Estados Financieros Proyectados

Estados Financieros Proyectados

Las proyecciones de los Estados Financieros tiene por objetivo mostrar anticipadamente la repercusión que tendrá la situación fnanciera y el resultado de la gestión utura de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado.

Activos Fijos

Inversiones

apital de !rabajo "re operativos

EGRESOS

Costos

#ariables Fijos $dministrativos

Gastos

#entas %istribución

"or venta de los "roductos "or venta de activos &'eposición de activos(

INGRESOS

#alor de %esecho 'ecuperación apital de !rabajo "or la venta de desechos y

)on erogaciones de dinero orientadas a soportar las operaciones del negocio o a la compra de bienes que son utilizados para la producción* administración o comercialización del o los productos del proyecto. )e clasifcan en+ ,nversiones en $ctivos fjos. ,nversiones en gastos previos -"re-operativos-. ,nversiones en apital de trabajo o $ctivo circulante

%efnen las necesidades de inversión en activos fjos* propias de cada proyecto que se relacionan las de mayor ocurrencia+  !errenos*

Edifcios* ,nstalaciones de comunicación* prevención de incendios* primeros auilios* hidráulicas* el/ctricas* mecánicas* etc. 'ecursos 0aturales1 maquinaria1 equipos1 veh2culos1 muebles y enseres1 e intangibles como+ patentes* licencias* derechos de autor* entre otros. ,mprevistos+ considera el eecto de posibles inversiones no detectadas o de desviaciones en

Estas inversiones están asociadas con gastos que se realizan en el periodo de tiempo previo a la operación del proyecto. La captación de capital. →Los estudios preparatorios. →3ontaje. →%ise4os. →"romoción. →puesta en marcha del proyecto. →

)on los recursos necesarios para asegurar la operación normal del proyecto durante su ciclo productivo1 es decir* desde el primer desembolso que se hace para cubrir los insumos para la producción+ 3ano

de obra* materia prima* material y gastos coneos para poder producir y operar el negocio* hasta cuando se venden dichos insumos transormados en productos terminados y se percibe el producto de la venta para cancelar nuevos insumos

El apital de trabajo se puede calcular como la dierencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes.

ICT = Activos Corrientes – Pasivos Corrientes

Es una tabla* de la orma que se muestra* donde se sistematiza la inormación sobre las inversiones durante el tiempo de evaluación del proyecto

En los estudios de mercado* t/cnico* organizacional y legal se han determinado los dierentes rublos relacionados con los egresos necesarios para producir* operar y fnanciar la actividad comercial.

Los egresos del proecto se p!eden clasi"car en tres categor#as$ as#%

Est&n relacionados con la prod!cci'n o consec!ci'n del prod!cto del proecto( p!eden ser directos$ c!ando se p!eden asociar directa)ente al prod!cto o indirectos c!ando dic*a asociaci'n es evidente+ ,e otro no lado$ p!eden ser varia-les c!ando s! valor depende de la cantidad o "jos c!ando s! valor es independiente de la cantidad prod!cida+

Los #te)s )&s co)!nes a considerar -ajo la esta categor#a son%

"odemos defnir como el desgaste* el deterioro* la obsolescencia que suren los activos tangibles en el tiempo a causa de su eploración %e acuerdo a los lineamientos tributarios se establece que se deberá considerar una vida 5til para los activos tangibles* as2+ 6ienes

inmuebles &no incluye los terrenos(+ 78 a4os

6ienes

muebles+ 98 a4os

$utomotores 3uebles

y aviones+ : a4os

y enseres+ 98 a4os

$unque eisten varios m/todos para el calculo de la depreciación1 en proyectos se propone el uso del m/todo de l2nea recta* la cual se calcula como+

,LR  = = ./A–/S01n %onde+ %L'+ %epreciación por m/todo l2nea recta #$+ #alor de adquisición del activo # + #alor de salvamento del activo

)e referen a los egresos necesarios para operar el negocio* los conceptos más comunes+ ;astos

generales de administración

;astos

generales de ventas

;astos

generales de distribución

$mortización

de gastos pre-operativos.

%e acuerdo a la legislación tributaria las amortizaciones son deducciones de impuestos. Las inversiones amortizables son los gastos preoperativos. %e acuerdo a la ley* la amortización debe hacerse en un t/rmino de : a4os La orma de calcular la amortización se realiza como+

A,.j0 = .GPO120 ,ON,E% $%&j(+

 j1

$mortización de dieridos en el periodo

Están compuestos básicamente de dos rublos* los cuales tienen que ver con la fnanciación que orecen los proveedores y la fnanciación que se obtiene del sector fnanciero. 

,ntereses sobre los cr/ditos de los proveedores 

,ntereses sobre pr/stamos bancarios

A3ORTI4ACI5N 7ANCARIOS

,E

CR6,ITOS

En la práctica se utilizan dierentes ormas de amortización de los cr/ditos* los más comunes son+ "lan

de abonos constantes a capital. "lan de cuotas constantes. "lan de cuotas crecientes decrecientes aritm/ticamente. "lan de cuotas crecientes

o o

PLAN ,E A7ONOS CONSTANTES A CAPITAL Para ilustrar este tipo de amortización se utiliza el siguiente ejemplo: Hallar el plan de amortización del crédito de $155´! para el cual se pactan pagos de capital iguales durante " a#os con un interés e%ecti&o anual del "'! CUOTA ABONO DE PERIODO

 1 + "

El

SEMESTRAL

()´1**!*** )+´***!*** *,´***!***

INTERESES

4*´5! "1´! 15´5!

CAPITAL

51´***!*** 51´***!*** 51´***!***

SALDO

155´! 1"´"""!""4 51´***!**) +

abono al capital se calcula como el valor de la deuda dividido por el n5mero de periodos

PLAN ,E C8OTAS CONSTANTES onsiste en realizar pagos constantes en cada uno de los periodos pactados para la cancelación de la deuda. "ara la elaboración de la tabla de amortización se debe recurrir a las matemáticas fnancieras* en especial a la ormulación que permite determinar el #p de una cuota constante para un inter/s &i( durante n periodos

/p = A9 . :; .: