Estados Financieros Proforma

TEMA: ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

MATERIA: INGENÍERIA ECONÓMICA

PROFESOR:

ING. RICARDO ANTONIO RODRÍGUEZ FLORES

ALUMNO: CARLOS ALBERTO CABRERA

TABLA DE CONTENIDO INTRODUCCIÓN  ..................................................................................................................................... i ¿Qué son los estados financieros proforma? ........................................................................................ 2 LOS USUARIOS  ..................................................................................................................................... 2 características  ........................................................................................................................................ 3 El método del balance general proyectado .......................................................................................... 4 PASOS PARA ELABORARLO ................................................................................................................ 4 1.

preparación del PRONÓSTICO del estado de resultados ......................................................... 4

2.

preparación del pronÓstico del balance general  ....................................................................... 4

3.

obtención de los fondos adicionales necesarios........................................................................ 5

4.

retroalimentaciones de financiamiento  ................................................................................... 5

5.

Análisis del PRONÓSTICO  ......................................................................................................... 5

FORMA DE ESTADOS FINANCIEROS  ................................................................................................... 5 CASO PRÁCTICO  ................................................................................................................................... 6 ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO ANTERIOR  ............................................................................. 6 PRONÓSTICO DE VENTAS   ............................................................................................................... 7 PRONÓSTICO DE VENTAS   ............................................................................................................... 7 CONSIDERACIÓN DE LOS TIPOS DE COSTOS Y GASTOS ............................................................. 8 El método CRÍTICO O DEL JUICIO   ........................................................................................................ 9 CASO PRÁCTICO  ................................................................................................................................. 10

INTRODUCCIÓN

En la actualidad y sobre todo considerando la situación económica a nivel mundial, política y la competencia constante de nuevas compañías, la importancia de los Estados Financieros Proyectados (pro forma) es una herramienta valiosa para las operaciones de una empresa, también es un aliado efectivo para las decisiones de la gerencia. Los estados financieros tienen fundamental importancia, debido a que nos dará la capacidad de tomar importantes decisiones de control, planeación y estudios de proyectos. La planificación financiera y los  procesos de  control se encuentran íntimamente relacionados con la gestión financiera y la planificación estratégica. La planificación y el control financiero implican empleo de proyecciones que toman como base las normas y el desarrollo de un proceso de retroalimentación y de ajuste para incrementar el  desempeño.  Los resultados que se obtienen de la proyección de todos estos elementos de costos y gastos se reflejan en el estado de resultados presupuestado o proforma.

Ing. Económica – Estados financieros proforma

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA ¿QUÉ SON LOS ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA? Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del proyecto de inversión que se elaboran para la vida útil estimada o también llamado horizonte del proyecto. Dichos estados financieros revelan el comportamiento que tendrá la empresa en el futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos del comportamiento de costos, gastos e ingresos, el impacto del costo financiero, los resultados en términos de utilidades, la generación de efectivo y la obtención de dividendos. Es importante señalar que los estados financieros pro forma sirven de base para los indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación financiera del proy ecto. Los estados financieros pro forma fundamentales son: el estado de resultados, el flujo de efectivo, el estado de origen y aplicaciones y el balance general (o estado de situación financiera).

LOS USUARIOS

Los grupos de personas a quienes interesan los Estados Financieros Proforma son los siguientes: a) Accionistas y Propietarios:  Los dueños o accionistas de una empresa se encuentran interesados en conocer cuál sería la situación financiera de la entidad, incluyendo uno o varios efectos proyectados o hechos ocurridos con posterioridad a la fecha de los Estados Financieros y en su caso con el fin de aprobar transacciones que están bajo su decisión. b) Administradores:  Para los administradores de empresas que tienen bajo su responsabilidad el manejo y los resultados de la entidad, estos Estados Financieros son un elemento necesario para la planeación de las operaciones y la toma de decisiones presentes y futuras. c) Acreedores Actuales y Prospectos de Acreedores:  A los primeros les interesa con el objeto de vigilar la seguridad de sus créditos y, en su caso, para oponerse o aceptar la o las transacciones propuestas (aumentos. reducciones de capital, fusiones, etc.): ya los segundos. Para evaluar el riesgo del crédito que propone asumirla empresa.

Página 2

Ing. Económica – Estados financieros proforma

CARACTERÍSTICAS Con base en ellos se planean las utilidades. Su elaboración depende de procedimientos técnicos para contabilizar costos, ingresos, gastos, activos, pasivos y capital social. Los insumos que requieren son: 1) Pronósticos de ventas del año próximo . El pronostico de ventas generalmente empieza con una revisión de las ventas habida durante los 5 o 10 años anteriores, es un pronóstico aplicable a una unidad de una empresa y ventas en dólares para algún periodo futuro; generalmente se basa en las tendencias recientes observadas en ventas más ciertos pronósticos acerca de los prospectos económicos para una nación, región o industria. Existen diferentes factores que se deben de tomar en cuenta para realiza un pronostico de ventas, como por ejemplo proyecciones sobre la base del crecimiento histórico, el pronostico del nivel de actividad económica de la empresa, la distribución de mercado de cada territorio de distribución, la capacidad de distribución y producción de la empresa, las capacidades de sus competidores, las nuevas introducciones de productos tanto de la empresa como de sus competidores. Otro factor importante son las estrategias de fijación de precios, se deben considerar los tipos de cambio, las políticas gubernamentales, la inflación. Las campañas publicitarias, los descuentos promocionales, los términos de crédito, también afectan a las ventas, por lo tanto los desarrollos probables que puedan surgir dentro de estas áreas se consideran factores importantes. Es recomendable elaborar pronosticos para cada división tanto sobre una base total de productos como sobre una individual, los pronósticos de ventas por productos individuales son sumados y esta suma se compara con los pronosticos divisionales de tipo general. Las diferencias se reconcilian y el resultado fina será un pronostico de ventas para la compañía como un todo, pero con divisiones específicas para cada una de las divisiones y los productos individuales Si el pronostico de ventas es incorrecto, la compañía no será capaz de satisfacer la demanda y los clientes optarán por los competidores de la compañía, y si las proyecciones son demasiado optimistas la empresa podría terminar con una gran cantidad de planta, equipo e inventarios. Esto implicaría la existencia de bajas razones de rotación, la presencia de altos costos para la depreciación y almacenamiento. Todo esto daría como resultado una tasa de rendimiento baja sobre el capital contable, lo cual afectaría el costo de las acciones de la compañía. Por lo tanto la elaboración de un pronostico de ventas exacto es de importancia fundamental para el bienestar de la empresa. 2) Estados financieros del año anterior .

3) Presupuesto de efectivo. Su característica principal es presentar el horizonte en el tiempo de la inversión que se pretende efectuar. Va a coadyuvar, con otras técnicas financieras, el saber si es factible realizar el proyecto de inversión

Página 3

Ing. Económica – Estados financieros proforma

EL MÉTODO DEL BALANCE GENERAL PROYECTADO Cualquier pronostico acerca de los requerimientos financieros implica: determinar qué cantidad de dinero necesitará la empresa durante un periodo específico, determinar qué cantidad de dinero generará la empresa internamente durante el mismo periodo y sustraer los fondos generados de los fondos requeridos para determinar los requerimientos financieros externos. Se usan dos métodos para estimar los requerimientos externos: el método del balance proyectado o proforma y el método de fórmula. El método del balance general proyectado proyecta los requerimientos de activos para el próximo periodo, posteriormente proyecta los pasivos y el capital contable que se generarán bajo operaciones normales y sustrae los pasivos y el capital proyectados de los activos que se requerirán, lo cual permite estimar los fondos adicionales necesarios (AFN), fondos que una empresa debe obtener externamente a través de la solicitud de préstamos o mediante la venta de nuevas acciones comunes o preferentes.

PASOS PARA ELABORARLO 1. PREPARACIÓN DEL PRONÓSTICO DEL ESTADO DE RESULTADOS El método del balance general proyectado empieza con un pronóstico de ventas, a continuación se pronostica el estado de resultados para el año siguiente, lo cual permite obtener una estimación del monto de las utilidades retenidas que la compañía generará durante el año. Esto requerirá de la elaboración de diversos supuestos acerca de la razón de costos operativos, la tasa fiscal, los cargos por intereses y la razón de pagos de dividendos. El objetivo del análisis consiste en determinar la cantidad de ingresos que la compañía ganará y que posteriormente retendrá para reinvertirlos dentro el negocio durante el año pronosticado.

2. PREPARACIÓN DEL PRONÓSTICO DEL BALANCE GENERAL Si las ventas aumentan, entonces los activos también deberán crecer si se desea alcanzar el nivel de ventas más alto: se necesitará una mayor cantidad de efectivo para las transacciones, la existencia de ventas más altas conducirá a una mayor cuantía de las cuentas por cobrar, se tendrá que almacenar un inventario adicional y se deberán añadir nuevas plantas y equipos Si los activos aumentan, los pasivos y el capital contable también deberán incrementarse, los activos adicionales deberán ser financiados de alguna manera. Los fondos espontáneamente generados, los cuales se generan automáticamente a través de transacciones rutinarias de negocios, serán proporcionados por las cuentas por pagar y los gastos acumulados. Por ejemplo, si aumentan las ventas, también aumentarán las compras de materia prima y dichas compras conducirán a niveles más altos de cuentas por pagar y a un nivel más alto de operaciones que requerirán de una mayor mano de obra, mientras que la existencia de Página 4

Ing. Económica – Estados financieros proforma

ventas más altas conducirá a un ingreso gravable más alto, por consiguiente tanto los sueldos como los impuestos acumulados aumentarán de nivel. En general estas cuentas espontáneas de pasivo aumentarán a la misma tasa que las ventas. Las utilidades retenidas también aumentarán, el nuevo nivel de las utilidades retenidas será igual al nivel antiguo más la adición de las utilidades retenidas y las nuevas utilidades retenidas deberán calcularse volviendo a elaborar el estado de resultados, tal como en paso 1. En general, el nivel más alto de ventas deberá ser apoyado por niveles de activos más altos, algunos de los incrementos de activos pueden ser financiados por aumentos espontáneos en las cuentas por pagar y gastos acumulados y por utilidades retenidas y cualquier déficit deberá ser financiado por medio de fuentes externas, ya sea mediante la solicitud de préstamos o mediante la venta de nuevas acciones comunes.

3. OBTENCIÓN DE LOS FONDOS ADICIONALES NECESARIOS La decisión de financiamiento se basa en varios factores, incluyendo el efecto de los préstamos a corto plazo sobre su razón circulante, las condiciones existentes en los mercados de deudas y fondos de capital contable, y las restricciones impuestas por los contratos de préstamos vigentes.

4. RETROALIMENTACIONES DE FINANCIAMIENTO Los fondos externos que se obtienen para liquidar los activos nuevos crean gastos adicionales que deben reflejarse en el estado de resultados y que disminuyen la adición inicialmente pronosticada a las utilidades retenidas. Para manejar el proceso de retroalimentación de financiamiento, primero se pronostica el gasto adicional de intereses y cualesquiera dividendos adicionales que se paguen como resultado de los financiamientos externos. Podemos decir que son todos aquellos efectos que se producen sobre el estado de resultados y sobre el balance general como consecuencia de las operaciones ejecutadas para financiar los incrementos en activos.

5.

ANÁLISIS DEL PRONÓSTICO

El pronóstico es la primera parte del proceso total, los estados financieros proyectados deben ser analizados para determinar si el pronostico satisface las metas financieras de la empresa como se exponen en el plan financiero. Si los estados financieros no satisfacen tales metas, entonces deberán cambiarse algunos de los elementos del pronóstico. La formación de un pronostico constituye un proceso iterativo, tanto en la forma en que se generan los estados financieros como en la manera en que se desarrolla el plan financiero. Los planes operativos de tipo alternativo se examinan bajo diferentes escenarios de tasas de crecimiento en ventas, y el modelo se usa para evaluar tanto la política de dividendos como las decisiones de estructura de capital.

FORMA DE ESTADOS FINANCIEROS Página 5

Ing. Económica – Estados financieros proforma

Los Estados Financieros, al ser elabora dos deberán señalar claramente si son estados proforma o proyectados, según la clasificación antes descrita. La forma suele ser muy variada, en razón a los diversos usos que se les puede dar, por lo que es recomendable mostrar comparativamente los Estados Financieros con saldos a valores reales o históricos acompañados de los saldos a valores proforma o de saldos con valores proyectados. Según sea la clasificación adoptada. EI presente trabajo desarrollaremos los aspectos más característicos relativos a los Estados Financieros Proforma.

CASO PRÁCTICO La empresa que consideraremos para ilustrar los métodos simplificados para la elaboración de los estados pro forma es Vectra Manufacturing, que fabrica y vende un solo producto. Tiene dos modelos básicos del producto, X y Y, los cuales se fabrican con el mismo proceso, pero requieren cantidades diferentes de materias primas y mano de obra.

ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO ANTERIOR La tabla 4.12 presenta el estado de resultados de las operaciones de la empresa en 2012. Sabemos que Vectra tuvo ventas de $100,000, un costo total de los bienes vendidos de $80,000, una utilidad neta antes de impuestos de $9,000, y una utilidad neta después de impuestos de $7,650. La empresa pagó $4,000 de dividendos en efectivo, de manera que quedaron $3,650 para transferir a las ganancias retenidas. La tabla 4.13 muestra el balance general de 2012 de la empresa.

Estado de resultados de Vectra Manufacturing para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2012 (Tabla 4.12) Ingresos por ventas Modelo X (1,000 unidades a $20/unidad) Modelo Y (2,000 unidades a $40/unidad) Total de ventas (-) Costo de los bienes vendidos Mano de obra Material A Material B Gastos generales Costo total de los bienes vendidos Utilidad bruta (-) Gastos operativos Utilidad operativa (-) Gastos por intereses Utilidad neta antes de impuestos (-) Impuestos (0.15 $9,000) Utilidad neta después de impuestos (-) Dividendos de acciones comunes A ganancias retenidas

$20.000,00 $80.000,00 $100.000,00 $28.500,00 $8.000,00 $5.500,00 $38.000,00 $80.000,00 $20.000,00 $10.000,00 $10.000,00 $1.000,00 $9.000,00 $1.350,00 $7.650,00 $4.000,00 $3.650,00

Página 6

Ing. Económica – Estados financieros proforma

Balance General de Vectra Manufacturing Al 31 de diciembre de 2012 (Tabla 4.13)

ACTIVOS Efectivo Valores negociables Cuentas por cobrar Inventarios Total de activos corrientes Activos fijos netos Total de activos

$6.000,00 $4.000,00 $13.000,00 $16.000,00 $39.000,00 $51.000,00 $90.000,00

PASIVOS Y PATRIMONIOS DE LOS ACCIONISTA Cuentas por pagar $7.000,00 Impuestos por pagar $300,00 Documentos por pagar $8.300,00 Otros pasivos corrientes $3.400,00 Total de pasivos corrientes $19.000,00 Deuda a largo plazo $18.000,00 Total de pasivos $37.000,00 Acciones comunes $30.000,00 Ganancias retenidas $23.000,00 Total de pasivos y patrimonios de los accionistas $90.000,00

PRONÓSTICO DE VENTAS Del mismo modo que para el presupuesto de caja, la entrada clave para los estados pro forma es el pronóstico de ventas. La tabla 4.14 muestra el pronóstico de ventas de Vectra Manufacturing para el año 2013, con base en datos externos e internos. Los precios unitarios de venta de los productos reflejan un aumento de $20 a $25 para el modelo X, y de $40 a $50 para el modelo Y. Estos aumentos son necesarios para cubrir aumentos anticipados en los costos.

Pronósitoc de Vectra Manufacturing Para 2013 (Tabla 4.14) $ Cantidades Ventas unitarias Ventas en dólares (Unidades) Modelo X 1500,00 Modelo X $25,00 Modelo Y 1950,00 Modelo Y $50,00 Total

$37.500,00 $97.500,00 $135.000,00

PRONÓSTICO DE VENTAS El método del porcentaje de ventas es un método sencillo para desarrollar un estado de resultados pro forma. Pronostica las ventas y después expresa los diversos rubros del estado de resultados como porcentajes de las ventas proyectadas. Es probable que los porcentajes usados correspondan a los porcentajes de ventas de esos rubros en el año anterior. Usando los valores en dólares tomados del estado de resultados de Vectra de 2012 (tabla 4.12), encontramos que estos porcentajes son:

Página 7

Ing. Económica – Estados financieros proforma

Costo de bienes Vendidos Ventas

$ 80.000,00 $ 100.000,00

80%

Gastor operativos Ventas

$ 10.000,00 $ 100.000,00

10%

Gastos de intereses Ventas

$ 1.000,00 $ 100.000,00

1%

Al aplicar estos porcentajes al pronóstico de ventas de la empresa de $135,000 (desarrollado en la tabla 4.14), obtenemos el estado de resultados pro forma de 2013 que se presenta en la tabla 4.15. Suponemos que Vectra pagará $4,000 de dividendos de las acciones comunes, así que la contribución esperada a las ganancias retenidas es de $6,327. Esto representa un aumento considerable sobre los $3,650 del año ante- rior (véase la tabla 4.12).

CONSIDERACIÓN DE LOS TIPOS DE COSTOS Y GASTOS La técnica que se usa para elaborar el estado de resultados pro forma de la tabla 4.15 supone que todos los costos y gastos de la empresa son variables; es decir, suponemos que para un aumento porcentual determinado en las ventas, se generará el mismo aumento porcentual del costo de los bienes vendidos, los gastos operativos y los gastos por intereses. Por ejemplo, al aumentar las ventas de Vectra en un 35%, suponemos que los costos de los bienes vendidos también aumentaron un 35%. De acuerdo con este supuesto, la utilidad neta antes de impuestos de la empresa también aumentó en un 35%. Como este método supone que todos los costos son variables, puede subestimar el aumento en las utilidades que se presentarán cuando se incrementen las ventas si algunos de los costos de la empresa son fijos. De forma análoga, si las ventas disminuyen, el método del porcentaje de ventas puede sobrestimar las utilidades si algunos de los costos son fijos y no disminuyen cuando los ingresos declinan. Así, un estado de resultados pro forma que se elabora usando el método de porcentaje de ventas general- mente tiende a subestimar las utilidades cuando las ventas aumentan y a sobrestimar las utilidades cuando las ventas disminuyen. La mejor forma de ajustar la presencia de costos fijos al elaborar un estado de resultados pro forma es clasificar los costos y gastos históricos de la empresa en componentes fijos y variables. El punto clave a identificar aquí es que los costos fijos hacen más variables las utilidades de una empresa que sus ingresos. Es decir, cuando tanto las utilidades como las ventas se elevan, las utilidades tienden a crecer a un ritmo más rápido, pero cuando las utilidades y las ventas disminuyen, el porcentaje de disminución en las utilidades con frecuencia es mayor que el ritmo de disminución en las ventas.

Página 8

Ing. Económica – Estados financieros proforma

Estado de resultado Proforma de Vectra Manufacturing Usando el método de porcentaje de ventas Del año que finaliza al 31 de Diciembre de 2013 (Tabla 4.15) Ingresos por ventas Costo total de los bienes vendidos U tilidad bruta (-) Gastos operativos U tilidad operativa (-) Gastos por intereses U tilidad neta antes de impuestos (-) Impuestos (0.15 $12150) U tilidad neta después de impuestos (-) Dividendos de acciones comunes A ganancias retenidas

0,80 0,10 0,01 0,15

$135.000, $108.000, $27.000, $13.500, $13.500, $1.350, $12.150, $1.822, $10.327, $4.000,0 $6.327,

A continuación se presentan los estados de resultados, real de 2012 y pro forma de 2013, de Vectra Manufacturing, clasificados en componentes de costos y gastos fijos y variables: La clasificación de los costos y gastos de Vectra en componentes fijos y variables ofrece una proyección más exacta de su utilidad pro forma. Si suponemos que todos los costos son variables (como se muestra en la tabla 4.15), vemos que la utilidad neta proyectada antes de impuestos seguirá siendo igual al 9% de las ventas (en 2012, $9,000 de utilidad neta antes de impuestos $100,000 de ventas). Por lo tanto, la utilidad neta antes de impuestos en 2013 habría sido de $12,150 (0.09 $135,000 de ventas proyectadas) en vez de los $28,250 obtenidos usando la clasificación de costos fijos y variables de la empresa. Evidentemente, al utilizar un método simplificado para elaborar el estado de resultados pro forma, debemos clasificar los costos y gastos en componentes fijos y variables.

EL MÉ TO DO CR Í TI C O O DE

Pro Forma Real de 2012 2013

ESTADOS DE RESULTADO VECTRA MANUFACTU Ingresos por ventas (-) Costo de los bienes vendidos Costo fijo Costo variable (0,40 ventas) Utilidad bruta (-) Gastos operativos Gastos fijos Gastos variables Utilidad operativa (-) Gastos por intereses (todos fijos) Utilidad neta antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad neta despuès de impuestos

$100.000,00 $135.000,0

0,4

0,05

0,15

$40.000,00 $40.000,0 $40.000,00 $54.000,0 $20.000,00 $41.000,0 $5.000,00 $5.000,0 $5.000,00 $6.750,0 $10.000,00 $29.250,0 $1.000,00 $1.000,0 $9.000,00 $28.250,0 $1.350,00 $4.237,5 $7.650,00 $24.012,5 Página 9

Ing. Económica – Estados financieros proforma

L JUICIO

CASO PRÁCTICO Habiendo remitido la Empresa Moderna sus Estados Financieros, al 31 de diciembre de 2008, al Banco Peruano, el funcionario a cargo de la cuenta de la empresa manifestó que, de acuerdo con el avalúo Bancario, existe una diferencia importante –entre las cifras que muestran el Balance General según Cuadro Nº 1 en el rubro Inmuebles, Maquinaria y Equipo por un monto neto de S/. 3,000 por los conceptos siguientes:

CUADRO Nº1

En reunión de Accionistas, se tomaron los acuerdos siguientes: a) Autorizar la valorización adicional del activo fijo por $ 3,000. b) Aumentar el Capital Social de la empresa. c) Los socios deberán cancelar préstamos pendientes con la empresa por $ 1,000. d) Con el aporte en efectivo y el cobro a los socios, se procederá con cancelar el préstamo bancario incluido los intereses vencidos.

CONCEPTO Aporte en efectivo Capitalizar saldo del capital adicional Capitalizar excedente de revaluación

$ $3.500,00 $1.000,00 $3.000,00 $7.500,00

Se solicita Efectuar los asientos retroactivos por operaciones consumadas con fecha posterior al 31 de diciembre de 2008; Página 10

Ing. Económica – Estados financieros proforma

1. Elaborar la Hoja de Trabajo con los ajustes necesarios; 2. Preparar el correspondiente Balance General Proforma; y 3. Acompañar las Notas al Balance General Proforma.

Empresa Moderna Balance General Al 31 de diciembre de 2008 En miles de Dolares Norteamericanos

ACTIVO Cajas y bancos Cuentas por cobrar Existencias Seguros pagados por adelantado Act vo corr ente Immuebles, maquinar y equipo Depreciación acumulada Activo no corriente Total activo

$164,00 $7.300,00 $8.320,00 $15.959,00 $31.743,00 $11.533,00 (2.912) $8.621,00 $24.580,00

Cuentas por pagar Deuda a largo plazo parte corriente Pasivo corriente Deuda a largo plazo Total pasivo Capital social Capital adicional Reservas Resultados acumulados Total patrimonio Tota pas vo y patr mon o

$6.005,00 $500,00 $6.505,00 $3.500,00 $10.005,00 $12.500,00 $1.000,00 $325,00 $750,00 $14.575,00 $24.580,00

Nota: La desagregación de los rubros del Balance General se detalla en la correspondiente Hoja de Trabajo.

Página 11

Ing. Económica – Estados financieros proforma

ASIENTOS RETROACTIVOS (Al 31 de diciembre de 2008)

# REVALUACIÓN DEL ACTIVO FIJO (1) N 33112 Terreno o 33212 Edificios t 33312 Maquinas y equipo a 33512 Muebles y enseres :3914 Depreciaación acumulada 5712 Excedente de Revaluación I.M.y E. E f INCREMENTO DEL CAPITAL SOCIAL (2) e104 Cuentas corrientes institucionales financieras c5221 Otros aportes de socios t5712 Excedente por revaluación u5011 Capital social a d COBRANZA DE PRÉSTAMOS A SOCIOS (3) o104 Cuentas corrientes institucionales financieras s1422 Préstamos a socios

DEBE $1.100,00 $677,00 $1.893,00 $260,00

$3.930,00 DEBE $3.500,00 $1.000,00 $3.000,00 $7.500,00 DEBE $1.000,00

HABER

$930,00 $3.000,00 $3.930,00 HABER

$7.500,00 $7.500,00 HABER $1.000,00 HABER

COBRANZA DE PRÉSTAMOS A SOCIOS (4) DEBE l 4511 Préstamos de terceros- Parte corriente $500,00 o 4511 Préstamos de terceros - Largo Plazo $3.500,00 s 4551 Intereses por pagar 400 104 Cuentas corrientes institucionales financieras $4.400,00 a $4.400,00 $4.400,00 s ientos retroactivos se procederá con la elaboración de la Ho ja de Trabajo de Ajustes.

Página 12

Ing. Económica – Estados financieros proforma

Empresa Moderna Hoja de trabajo del Balance General Proforma Al 31 de diciembre de 2008 Cambios

Cifras Historicas ACTIVO Activo corriente Cajas y bancos Bancos

Debe

$164,00 (2) ( 3)

Haber

$3.500,00 (4) $1.000,00

Cifras proforma

$4.400,00

$264,00

$1.000,00

$6.150,00 $150,00 $6.300,00

Cuentas por cobrar Clientes Socios y empleados Total de cuentas por cobrar

$6.150,00 $1.150,00 $7.300,00

Existencias Productos términados Materias primas Total de existencias

$5.202,00 $3.118,00 $8.320,00

$0,00 $5.202,00 $3.118,00 $8.320,00

$175,00 $15.959,00

$175,00 $15.059,00

Seguros pagados por anticipado Total activo corriente Activo no c orriente Inmuebles. Máquinaria y Equipo Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y enseres Equipos transporte Construcciones en proceso Depreciación acumulada Total Inmuebb. Maq. Y Equipo

$1.900,00 $2.118,00 $5.925,00 $814,00 $416,00 $360,00 $11.533,00 (2.912) $8.621,00 $24.580,00

(3)

(1) (1) (1) (1)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO Pasivo y patrimonio neto Suma de la página anterior

$1.100,00 $677,00 $1.893,00 $260,00

$7.430,00

$3.000,00 $2.795,00 $7.818,00 $1.074,00 $416,00 $360,00 $15.463,00 $930,00 (3.842) 11.621 $6.330,00 $26.680,00

$7.430,00

$6.330,00

(1)

Pasivo corriente Cuentas por pagar Proveedores Impuestor por pagar Intereses por pagar Total de cuentas por pagar

$4.832,00 $773,00 $400,00 (4) $6.005,00

Deuda a largo plazo con vencimiento a un año Total pasivo corriente

$500,00 (4) $6.505,00

$500,00

$0,00

$3.500,00 (4) $10.005,00

$3.500,00

$0,00

Deuda a largo plazo: Préstamo hipotecario Total pasivo Patrimonio neto Capital social Capitasl adicional Excedente de revaluación Reservas Utilidades retenidas Total patrimonio

$400,00

$4.832,00 $773,00 $0,00 $5.605,00

$12.500,00 (2) $7.500,00 $20.000,00 $1.000,00 (2) $1.000,00 $0,00 (2) $3.000,00 ( 1) $3.000,00 $0,00 $325,00 $325,00 $750,00 $750,00 $14.575,00 $21.075,00 $24.580,00 $15.830,00 $16.830,00 $26.680,00

Página 13

Ing. Económica – Estados financieros proforma

Nota: Los números de referencia corresponden a los asientos retroactivos

Empresa Moderna Balance General Al 31 de diciembre de 2008

Cifras Historicas

Cifras proforma

ACTIVO Cajas y bancos Cuentas por cobrar Existencias Seguros pagados por anticipado Total activo corriente Inmuebles. Máquinaria y Equipo Depreciación acumulada Activo corriente Total activo

164 264 $7.300,00 $6.300,00 $8.320,00 $8.320,00 $175,00 $175,00 $15.959,00 $15.059,00 $11.533,00 15463 (2.912) (3.842) $8.621,00 11.621 $24.580,00 $26.680,00

PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar Deuda a largo plazo parte corriente Pasivo corriente Deuda a largo plazo Total pasivo

$6.005,00 $500,00 $6.505,00 $3.500,00 $10.005,00

Capital social Capitasl adicional Reservas Resultados acumulados Total patrimonio Total pasivo y patrimonio

$12.500,00 $20.000,00 $1.000,00 0 $325,00 $325,00 $750,00 $750,00 $14.575,00 $21.075,00 $24.580,00 $26.680,00

$5.605,00 $5.605,00 0

Página 14