Estados Financieros HOLDING

-oldin. Tonicor/ SA Subsidiaria Estado de situación financiera  al 31 de diciembre

Expresado en miles de dólares Notas

2016

ACTIVOS 1 Activos corrientes 2 E-eci#o ( e)ui#alenes de e-eci#o %#alores 3 4 5 6

ne/ocia!les& Deudores comerciales Oras cuenas por co!rar "n#enarios oal %2 a 5&

7 Activos no corrientes 8 'ropiedades, plana ( e)uipo 9 *enos depreciación acumulada 10  ci#o -ioo + neo 11  ci#os inan/i!les 12 Oros aci#os 13 oal %10 a 12& 14 oal aci#os %613&

$ $ $ $

9,255,610.00 30,208,702.00 9,501,729.00 36,595,009.00

$

8!"1!####

$ $ $ $ $ $

199,739,990.00 + + 5,83,003.00 37,91.00 25,597,907.00

$

3%#!18!&'##

$ $ $

11,00,71.00 9,363,37.00 +

$ $

8,116,632.00 7,661,889.00

$

'"!18,!"#&##

$ $

93,190,762.00 1,61,193.00

$ $

1#'!831!&## 18%!#1%!"%##

$ $

+ 126,11,278.00

(ASIVOS ) (AT*I+ONIO 15 (asivos corrientes 16 o!re/iros !ancarios 17 uenas por pa/ar a pro#eedores 18 Documenos por pa/ar 19 ar/os por pa/ar %/asos acumulados por

pa/ar& 20 Oros pasi#os 21 oal %16 a 20& 22 23 24 25 26

(asivos no corrientes

'r4samos !ancarios de lar/o plao Oras O!li/aciones oal %23 2& oal pasi#os %21  25&

27 (atrimonio 28 apial en acciones pre-eridas 29 apial en acciones comunes 30 apial pa/ado so!re el #alor nominal de

 $

32 33 34 35

eser#a le/al ilidades reenidas oal parimonio %28 a 33& oal pasi#os ( parimonio %26  3&

$ $

+ 30,003,115.00

$ $

1"!1%%!3&3## 3%#!18!&'##

Si no es disponible 2016, preparar con 201 ! 201" % % Estructura

2015

Estructur

0 Variación

a

#alcular $ de cada cuenta sobre el total de activos ! deben sumar 100$

30

$ 9 $ 3 $ 11 $ 25 $

59 0 0 16 0 75

13,529,581.00 29,536,958.00 #alcular $ de cada cuenta sobre el total de 5,39,730.00 activos 32,902,95.00 81!%#8!'"%##

5 11 2 12 29

+31.59 2.27 7.67 11.22 5.10

$ $ $ $ $ $

13,502,873.00 + + 53,283,989.00 110,596.00 196,897,58.00

$

,'8!3#"!,,,##

52 0 0 19 0 71 100

3 $ 15 $ 0 $

21,85,811.00 35,50,980.00 +

8 13 0

+8.61 39.03 0.00

2 $ 2 $ 22 $

9,52,912.00 9,708,705.00

3 3 27

+1.95 +21.08 +0.08

95.33 17.82 79.32 3.93

0.00 17.82

100

27  32 5

'"!,%,!%#8##

$ $

7,708,378.00 12,26,923.00

$ $

"#!13!3#1## 13"!3''!'#&##

17  22 9

0 $ 37 $

+ 107,50,780.00

0 39

$

39.19 0.00 0.00 2.25 #alcular $ de cada cuenta siobre238.99 el total de pasivos ! patrimonio ! deben sumar 100$ 29.30 22.22

0 $ 9 $ 6 $ 100

$

+ 3,77,733.00 1%1!&,8!13## ,'8!3#"!,,,##

0 12 51 100

0.00 +12.98 10.02 22.22

$

34,976,688.00

$

39,710,431.00

Pasivos po comisione

-oldin. Tonicor/ SA  Subsidiaria Estado del resultado inte.ral A2o terminado el 31 de diciembre E/resado en miles de dólares Notas 1 :enas %"n/resos por aci#idades ordinarias& 2 oso de #enas 3 ilidad !rua 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

;asos de operación< ;asos de disri!ución %#enas& ;asos de adminisración Depreciación osos -inancieros %inereses& Oros in/resos %/asos& neo oal /asos de operaciones % a 8& ilidad anes de paricipación e impuesos %3 + 9& *enos15 'aricipación de ra!aadores ilidad anes de impuesos *enos "mpueso a la rena ilidad nea despu4s de impuesos *enos di#idendos de acciones pre-erenes

16 "="DDE D"'O>"?=E ' =O

 "O>" O*>E

,#1"

$ $ $

363,625,658.00 237,80,22.00 126,15,236.00

 $ (62,402,248.00)  $ (36,562,878.00) $ $

(5,363,029.00) 693,177.00 ### ###

$ 22,510,258.00 $ (6,651,101.00) $ 15,859,157.00 $ (2,070,282.00)

$

13,788,875.00

Estructura 0

,#1

$ +65.31 $ 3.69 $

37,90,971.00 %26,835,85.00& 128,069,117.00

+17.16 $ +10.06 $ +1.7 0.19 +28.50 6.19 6.19 +1.83 .36 +0.57

100%

Estructura 0 Variación 0 100% 43#1

+65.8 3.16

+3.79 +1.5

%57,159,262.00& %36,221,281.00&

+15.25 +9.66

9.17 0.9

$ $ $ $

%3,230,67.00& 58,93.00 %96,552,697.00& 31,516,20.00

+0.86 0.02 +25.75 8.1

66 1085.06 7.3 +28.58

$ $ $ $

31,516,20.00 %8,99,207.00& 22,522,213.00 590,61.00

8.1 +2.0 6.01 0.16

+28.58 +26.05 +29.58 +50.62

 $

23,112,67.00

6 $

%0.0&

-O56IN7 TONICO*( S A

 EDO DE @=AO DE E@E":O 'O E= BO E*">DO  D""E*?E 31, 2016 Expresado en miles de Dólares 5:;OS 6E EECTIVO (*OVENIENTE 6E ACTIVI6A6ES 6E O(E*ACIONES<

1 o!ros en e-eci#o a clienes 'a/os en e-eci#o< 2 'ro#eedores 3 ar/os por pa/ar  "nereses pa/ados 5 "mpueso a la rena 6 oal pa/os en e-eci#o %2 a 5& 7 lu9o de efectivo obtenido en actividades de o/eraci

 +ETO6O 6I*ECTO

$

'arciales 361,820,326.21

$ $ $ $

%320,916,723.21& %6,62,618.00& %7,268,91.00& %8,68,612.00&

$

18!3"1!%3,##

5:;OS 6E EECTIVO (*OVENIENTE 6E ACTIVI6A6ES 6E INVE*SION<

8 ompra de aci#os -ios $ 9 ecuperación oros aci#os $ 10 lu9o de efectivo obtenido en actividades de inversi $

%1,612,603.00& %58,186,75.00& (59,799,078.00)

5:;OS 6E EECTIVO (*OVENIENTE 6E ACTIVI6A6ES 6E INANCIACION<

11 12 13 1

'r4samo a lar/o plao 'a/o documenos por pa/ar 'a/o pr4samo a lar/o plao Di#idendo a accionisas pre-erenes ( comunes

$

16,00,370.21

$ $

%108,370,67.00& %18,70,021.86&

15 lu9o de efectivo obtenido =utili>ado? en actividades $

3'!1"3!"'%3

16 umeno %disminución& neo de e-eci#o %7  10  15& $ 17 *s aldo de e-eci#o ( #alores ne/ocia!les a diciem!r $ 18 aldo de e-eci#o ( #alores ne/ocia!les a diciem!re 31, $

%,273,971.65& 13,529,581.35 9,255,609.70

de financiación =11 a 1%?

1

2

3

4

5

6

7

9

HOLDING TONICORP S.A

DIAGNOSTICO DE RIESGOS DEL NEGOCIO ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Observamos que el Grupo cobra cada 30 das sus cue!"as a cr#d"o. e&'! sus pol(cas co!"ables es") de!"ro de sus par)me"ros por lo que podemos decr que es "o"alme!"e acep"able. INVENTARIOS

*l !ve!"aro +a "e!do u!a ro"ac! de 6.49 veces e! el a-o, s compramos es"e co! el a-o a!"eror, el !ve!"aro +a dsm!udo su ro"ac! co!sdera!do que e! el eercco a!"eror ro"aba 7.50 veces. *s"o se puede dar por la dsm!uco! de las ve!"as ob"e!das e! el a!o 2016. CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES

/o!sdera!do que las compa-as o"or&a! u! cr#d"o de 60 a 90 das +abla!do de &ra!des empresas, dura!"e el a-o 2016 old!& o!corp .. sobrepaso es"e perodo de pa&o, por 108 das e! el cual se puede observar que la demora para la ca!celaco! a sus proveedores es causada por el bao re!dme!"o de sus ve!"as. DOCUMENTOS POR PAGAR

a&o al ba!co podra +aberse derdo a 2 a-os plao para lberar m)s eec(vo para a"e!der operaco!es corre!"es o "omar meddas de !verso! para el meor u!co!ame!"o  re!dme!"o de la empresa. DEUDA A CORTO PLAZO

odemos observar que la lqude !meda"a del Grupo !o es acep"able a que cue!"a co! me!os de $1 para cumplr sus obl&aco!es a cor"o plao, a pesar que e! la ra! de lqude corre!"e es acep"able, es"a ra! mues"ra la rapde co! la que puede cubrr sus obl&aco!es s! co!"ar co! el !ve!"aro a que es"e "arda u! poco m)s e! &e!erar eec(vo. *l ma!eo del !a!came!"o de es"a ue!"e de recursos debera ser m)s eca, co!"rola!do perdcame!"e cada mes el uo de eec(vo prove!e!"e de las ac(vdades de las operaco!es !ormales. UTILIDADES RETENIDAS

l parecer la pol(ca de la u!"a &e!eral de acco!s"as es co!servadora, e! vr"ud de que e! el 2016 se declar por u!a!mdad el pa& de dvde!dos a los acco!s"as e! base a las :(ldades !e"as $ 15.859.157,00  me!os la reserva le&al $1; 444.925 se decdo ds"rbur $7;121.708 que se ma!"uvo como u"ldades re"e!das  el valor de $ 7;179.023 para !verso!es e! subsdaras.