Estados de Flujos de Efectivo

 

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Estado de flujos de efectivo 1. 2. 3. 4. 5. 6. !. #. '. 1*. 11. 12. 13. 14.

Introducción Objetivos Estado de flujos de efectivo Objetivos del Estado de flujos de efectivo Fines del control de efectivo 4 principios básicos para la adinistración del efectivo. "ipos de flujos de efectivo $ases para la preparación del flujo de efectivo % or&ani&raa (etodolo&)a para elaborar el Estado de flujos de efecti efectivo vo +nálisis de norativa internacional ,asos prácticos ,onclusiones -ecoendaciones $iblio&raf)a

I"-O/0,,I Por medio de este trabajo se conocerá la importancia que merece el Estado de Flujo de Efectivo en la toma de decisiones en una empresa, cualquiera que sea su actividad. La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueos un rendimiento satisfactorio. Endepocas poc as palabr palLas abras, as, un negoci negnecesitan ocio o es neg ocio o con sólo sóloefectivo cuando cuandosuficiente genera genente era para una cantid can tidad ad rel relati vament ente e, suficiente suficiente dinero. empresas necesi tannegoci contar sufici mantener laativam solvencia solvencia, pero no tanto como para que pare!ca "ocioso" en el banco, ganando poco. #na forma atractiva para guardar  el efectivo ocioso es la inversión en valores negociables. Este trabajo tiene como objetivo conocer ampliamente la función y metodología del flujo de efectivo dentro de la Empresa. Esta función se encarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe por sus ventas y entregar bajo un programa de pagos a las áreas de pagos a proveedores o cuentas por pagar. $us funciones son detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde %acer juicios de las compras, pero sí estar conscientes qu& conviene pagar primero y qu& pagar más tarde.

O$E"IO 'onoc 'o nocer er la el elabo aborac ració ión n de los los flu flujo joss de efect efectiv ivos os para para ac actitivi vidad dades es de opera operaci ción, ón, invers inversión ión y financiación dentro de la empresa. (dentificar las funciones del Flujo de Efectivo dentro de la Empresa 

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'onocer los principios básicos para la administración de efectivo )efor!ar el aprendi!aje por medio de la elaboración de 'asos Prácticos.

1. E"+/O /E F0O /E EFE,"IO El estado de flujos de efectivo está incluido en los estados financieros básicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada país. Este provee prov ee inform informaci ación ón importa importante nte para los adminis administrad tradore oress del negoci negocio o y surge surge como como respues respuesta ta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como tambi&n un análisis pr proy oyec ectitivo vo para para su sust stent entar ar la toma toma de de deci cisi sion ones es en la lass ac actitivi vidad dades es finan financi ciera eras, s, op opera eraci ciona onale les, s, administrativas y comerciales. *o *odas das las empres empresas, as, indepe independie ndientem ntement ente e de la act activi ividad dad a que se dedique dediquen, n, necesi necesitan tan de información financiera confiable, una de ellas es la que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, el cual muestra los flujos de efectivo del período, es decir, las entradas y salidas de efectivo por actividades de operación, inversión y financiamiento, lo que servirá a la gerencia de las empresas para la toma de decisiones. +asta mediados de - en Estados el /P0 - 1/ccounting Principals 0oard 2 'onsejo de Principios de 'ontabilidad3 promulgaba que#nidos, el estado financiero que presentaba información sobre los activos líquidos y pasivos corrientes de la empresa, era el "Estado de 'ambios en la $ituación Financiera" o Magdalena Figueroa

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de "4rigen y /plicación de Fondos", pero al cabo de los aos se fueron desarrollando una serie de problemas en la preparación de este estado financiero que no estaban acorde con las disposiciones contenidas en el /P0 -, como por ejemplo, %abían deficiencias de comparabilidad entre diferentes versiones del estado, debido que el /P0 - definía los fondos como "efectivo", "efectivo e inversiones temporales", "activos de reali!ación rápida", o como "capital de trabajo". 4tro 4tr o pr prob oble lema ma qu que e pres present entab aba a el /P0 - era era la di dive vers rsid idad ad de es estitilo loss qu que e pe perm rmititía ía para para la presentación de dic%o estado financiero. Por lo anterior en esta misma fec%a surge el F/$0 -5 1Financial  /ccounting $tandards 0oard 2 'onsejo de Principios de 'ontabilidad Financiera3 reempla!ando al /P0 67 -. 8ic%o F/$0 -5 requería que una empresa presente un Estado de Flujos de Efectivo en lugar de un Estado de 'ambios en la $ituación Financiera como parte integral de los estados financieros básicos9 tambi&n requiere que transacciones de inversión y financiamiento que no utili!an efectivo, se presenten por  separado. En el ao de --: nace la 6orma (nternacional de 'ontabilidad ; < 16(' cuya vigencia en los Estados #nidos es del 7 de enero del mismo ao, a raí! de esto, en la 'uarta 'ua rta 'onven 'onvenció ción n 6acion 6acional al de 'ontad 'ontadores ores P?blicos P?blicos se emite emite en el país país la 6orma 6orma de 'ontab 'ontabili ilidad dad Financiera ; @@ 16'F @@3=El Estado de Flujos de Efectivo>, cuya vigencia es a partir del 7 de enero de --< más no %a sido de su total cumplimiento. /efinición El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utili!ado en las actividades de operación, inversión y financiación. #n Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final. Estados de Flujos de Efectivo % 7eneral $eg?n F/$0A-5, emitido en el ao --5 el Estado de Flujos de Efectivo especifica el importe de efectivo neto provisto o usado por la empresa durante el ejercicio por sus actividadesB a. 8e 4pe perración b. 8e (nv nve ersión c. 8e Fina Financ ncia iami mien ento to Este estado financiero nuevo indica el efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo y las otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa. En este estado se incluye una conciliación de los saldos al final del ejercicio y sus equivalentes. Los equiva equivalen lentes tes al efectiv efectivo o son invers inversione ioness a corto corto pla!o, pla!o, de alta alta liq liquide uide!, !, queB queB son fácilm fácilment ente e cambiables por sumas de efectivo ciertas, y están tan cerca del vencimiento que es insignificante al riesgo de cambios en su valor debido a cambios en las tasas de inter&s. / lo eCpuesto podemos agregar que la empresa debe revelar la política que emplea para determinar cuáles partidas clasifican como equivalentes al efectivo. 'ualquier cambio de esta política se trata como un cambio de principio de contabilidad y se efect?a modificando retroactivamente los estados financieros de ejercicios anteriores que se presentan para la comparación.

2. O$E"IO /E E"+/O E"+/O /E F0O /E EFE,"IO Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemosB a. Proporc Proporcion ionar ar informaci información ón apropiad apropiada a a la gerencia gerencia,, para que &sta pued pueda a medir sus polític políticas as de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa. b. Facili Facilitar tar informac información ión financi financiera era a los administ administrad radores ores,, lo cual le permit permite e mejorar mejorar sus política políticass de operación y financiamiento. c. Pr Proy oyec ectar tar en dond donde e se %a esta estado do ga gast stan ando do el efecti efectivo vo disponi disponibl ble, e, qu que e da dará rá como result resultad ado o la descapitali!ación de la empresa. d. Dostrar Dostrar la relació relación n que eCist eCiste e entre la utilidad utilidad neta y los cambios cambios en los saldos de efectiv efectivo. o. Estos Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que %aya utilidad neta positiva y viceversa. e. )eportar )eportar los flujos flujos de efectivo efectivo pasados pasados para para facilitar facilitar la predicció predicción n de flujos flujos de efectivo efectivo futuros. futuros. f. La evaluaci evaluación ón de la manera manera en en que la adminis administració tración n genera genera y utili!a utili!a el efectivo efectivo g. La determinació determinación n de la capacidad capacidad que que tiene una una compaía compaía para para pagar interese interesess y dividendos dividendos y para pagar sus deudas cuando &stas vencen. %. (dentificar (dentificar los cambios cambios en la me!cla me!cla de activos activos producti productivos. vos. 8e lo eCpuesto se puede inferir que la finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma comprensible información sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtención y utili!ación por parte de

Magdalena Figueroa

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la entidad durante un período determinado y, como consecuencia, mostrar una síntesis de los cambios ocurridos en la situación financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar la liquide! o solvencia de la entidad. El Estado de Flujos de Efectivo se disea con el propósito de eCplicar los movimiento movimientoss de efectivo efectivo proveniente de la operación normal del negocio, tales como la venta de activos no circulantes, obtención de pr&stamos y aportación de los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.

3. FIE /E ,O"-O /E EFE,"IO La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios. $e requiere una cuidadosa contabili!ación de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido. El efectivo y los valores negociables constituyen los activos más líquidos de la empresa. #na empresa puede invertir su efectivo en inversiones de corto pla!o de alta liquide!, como certificados de emisión monetaria, letras del tesoro y reportos, entre otros, dic%as inversiones reciben el nombre de equivalentes de efectivo, entonces. en ve! de reportar "caja o efectivo" como activo circulante en su balance, la empresa reporta "efectivo y equivalentes de efectivo" EFE'*(4B 8inero al contado al que se pueden reducir todos los activos líquidos. /L4)E$ 6E4'(/0LE$B (nstrumentos del mercado de dinero a corto pla!o, que ganan intereses y que la empresa utili!a para obtener rendimientos sobre fondos ociosos temporalmente. Guntos, el efectivo y los valores negociables sirven como una reserva de fondos, que se utili!a para pagar cuentas conforme &stas se van venciendo y además para cubrir cualquier desembolso inesperado. El área de 'ontrol de Efectivo tiene como actividad principal cuidar todo el dinero que entra o entrará y programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de manera que jamás quede en la empresa dinero ocioso, que nunca se pague de más y que nunca se tengan castigos o se paguen comisiones por falta de pago. Esta área debe controlar o influir en todas las formas del dinero de la empresa, ya sea en las cuentas por cobrar, como en las inversiones y cuentas por pagar, además debe procurar la mayor visión %acia el futuro de por cobrar y pagar, de manera que pueda vislumbrar la posibilidad de problemas de liquide! o de tendencias de posibles p&rdidas, por reducción del margen de utilidad. La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios. $e requiere una cuidadosa contabili!ación de las operaciones con efect efe ctiv ivo o de debi bido do a qu que e este este rub rubro ro pu pued ede e ser ser rápi rápida damen mente te in inve verti rtido. do. La ad admi minis nistra traci ción ón de dell ef efec ectitivo vo general gen eralment mente e se centra centra alrededor alrededor de dos áreasB el presup presupues uesto to de efecti efectivo vo y el contro controll intern interno o de contabilidad. El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y además con el fin de asegurarse que el efectivo se utili!a para propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o %urtados. 89ui:n es el responsable de adinistrar el flujo de efectivo; La administración es responsable del control interno es decir de la protección de todos los activos de la empresa. El efectivo es el activo más líquido de un negocio. $e necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compaía para uso personal La mayoría de las actividades de d e la empresa van encaminadas a afectar, directa e indirectamente, el flujo de la empresa. 'onsecuentemente, su administración es tarea en la cual están involucradas todas las personas que trabajan en la empresa. Lo que cada individuo %aga 1o deje de %acer3 va a afectar de una manera u otra el efectivo de la empresa. Por ejemploB A El fijar el precio de venta para los inventarios afectará el flujo de efectivo, ya que el precio influye sobre el tiempo en que se venda y consecuentemente, sobre el monto de efectivo que se generará. A /l definir y decidir a qui&n se le venderá a cr&dito y en qu& t&rminos y bajo qu& condiciones, determina el tiempo en que el dinero derivado de las ventas a cr&dito durará "almacenado" en cartera y su monto. A El dar motivo para que el cliente est& insatisfec%o, obtenga una queja en contra de nuestra empresa, provocará que sus pagos se demoren %asta que su insatisfacción %aya sido eliminada.

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