Escandalo Contable Worldcom

 

 

“UNIVERSIDAD LATINOAMERICANA CIMA”  “FACULTAD DE CONTABILIDAD Y FINANZAS” 

ÉSCANDALO CONTABLE WORLDCOM

INTEGRANTES:

Jhulysa Jhulkana Yaqueline Rodriguez Mamani Liliana Carmen Villanueva Atencio   Naysha Selene Quispe Ordoñez   Gresya Chambilla Yunca DOCENTE:

Ana Claudia Limache Ale CURSO:

Ética Profesional CICLO:

VI VI –   –  Sección  Sección A TACNA, 12 DE DICIEMBRE DEL 2017

 

 

Dedicatoria  A Dios y a nuestros padres, que gracias a su cariño y trabajo; Que nos dan dia a dia para salir adelante; En este proceso de formación academica. Y asi poder llegar a lograr nuestras metas; Y formarnos como personas con valores y ética. A nuestros profesores por ser nuestros guías. A nuestros compañeros por ser nuestro apoyo.

 

 

INTRODUCCIÓN

La empresa de telecomunicaciones WorldCom, la segunda proveedora de servicios de información y llamadas telefónicas de larga distancia en EE.UU., anunció que tendría que corregir sus cuentas de resultados en unos 3.850 millones de dólares. Inversores, analistas y el público en general se quedaron atónitos al ver como los beneficios previamente anunciados de repente resultaron ser pérdidas. Las irregularidades contables salieron a la luz durante una auditoría interna. El vicepresidente financiero Scott Sullivan, quien no hace mucho había sido considerado un fenómeno de las finanzas, es despedido. La Securities and Exchange Commission (SEC) interpone una demanda contra WorldCom acusándole de fraude. Como la posibilidad de una bancarrota cada vez parece más probable, Wall Street castiga las acciones de WorldCom, las cuales ya estaban tocando fondo antes de todos estos acontecimientos: el 2 de junio se cerraban a 10 centavos de dólar. El día 1 de julio, WorldCom proporcionaba a la SEC un informe detallando qué es lo que la compañía conocía sobre sus problemas contables hasta la fecha. El informe explicaba como en el año 2001, así como en el primer trimestre de 2002, WorldCom había incurrido en costes operativos  – eenn su mayoría gastos asociados al uso de servicios de red subcontratados –  

que

erróneamente

contabilizó

como

gastos

de

capital.

Al parecer, estas transferencias fueron descubiertas por la auditoría interna de Cynthia Cooper, vicepresidenta de WorldCom. Cuando se informó de lo ocurrido, tanto el actual auditor de la empresa -KPMG-, como el antiguo -Andersen-, estuvieron de acuerdo en que estas anotaciones no seguían los ‘principios-contables-generalmente‘principios-contables-generalmente-aceptados’. aceptados’. Tras un repaso por parte del comité de auditores de la empresa, la junta directiva de WorldCom despidió a Sullivan y aceptó la dimisión de David F. Myers, vicepresidente senior y responsable de las funciones de control.

 

 

Tabla de Contenidos Capitulo I………………………………………………… I………………………………………………………………………………… ………………………………1 GRATIFICACIONES…………………………………………………………….…….1

ANTECEDENTES……………………………………………………………………….1 ANTECEDENTES…………………………………………………… ………………….1   DEFINICIÓN…………………………………………………………………………….2 OBJETIVO……………………………………………………………………………….2 OBJETIVO……………………………………………………………………………… .2 IMPORTANCIA...………………………………………………………………………. IMPORTANCIA... ………………………………………………………………………. 3 DEFINICIONES RELACIONADAS…………………………………………………... RELACIONADAS…………………………………………………....3 .3 DEFINICIONES GENERALES……………………………………………………….... GENERALES………………………………………………………....55 RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN………………………… MEDICIÓN…………………………………………………... ………………………...66 GANANCIA Y PERDIDA……………………………………………………………... PERDIDA……………………………………………………………....8 .8 IMPOSIBILIDAD DE MEDIR EL VALOR RAZONABLE DE FORMA FIABLE…... FIABLE…...99 SUBVENCIONES SUBVENCIONE S DEL GOBIERNO……………………………… GOBIERNO……………………………………………….... ……………….....10 .10 INFORMACIÓN A REVELAR……………………………………………………… REVELAR………………………………………………………...12 ...12

Capitulo II………………………………………………………………………………15   CASO PRACTICO N·1………………………………………………………………… N·1………………………………………………………………… 15 CASO PRACTICO N·2…………………………… N·2………………………………………………………… …………………………………....17 ……....17   CASO PRACTICO N·3……………………………… PRACTICO N·3………………………………………………………… ………………………………....19 ……....19   CONCLUSIONES…………………………..………………………………………....22 RECOMENDACIONES………………………………………….………………..….23 

BIBLIOGRAFIA…………………………………………………..………………..…24

 

 

Capítulo I

ÉSCANDOLO CONTABLE WORLDCOM 1.  ANTECEDENTES: En el año 1983, año 1983,   Bernard Ebbers, dueño de una cadena de hoteles en Mississippi, en Mississippi,   emprendió un nuevo negocio en el sector de las telecomunicaciones. Bernard aprovechó la oportunidad de que la empresa AT&T se segregó en sectores más  pequeños. De este modo, durante casi 2 años adquirió pequeñas empresas de telecomunicaciones para formar una red nacional en todo los Estados los  Estados Unidos. Unidos. A  A partir de 1984 y 1994 crea LDDS (Long Distance Discount Service) que empezó a trabajar en Mississipi. Años más tarde, la empresa cambia de nombre a WorldCom y dispuesto a ganar más participación de mercado en los Estados Es tados Unidos se fusiona con la empresa MCI, con el mando como director ejecutivo de su fundador, Ebbers. Después de la fusión, la empresa empezó a comprar todas las cadenas más pequeñas de telecomunicaciones de todos los estados. estado s. De esa manera, la empresa pudo aumentar su participación y en pocos años Bernard pasó a ser una un a de las personas más influyentes y poderosas en el mercado de las telecomunicaciones norteamericano. La empresa WorldCom pasó a estar valorada en 180.000 millones de dólares. En junio de 1999, la empresa cotizaba ya en la bolsa de los Estados Unidos, entrando con un valor por acción de 64,5 dólares. En junio del 2002, el mercado bursátil de todo el mundo bajó enormemente tras la difusión de un fraude contable cometido por la empresa WorldCom por una suma multimillonaria. En Nueva York, En Nueva York, el  el índice industrial industrial Dow  Dow Jones empezó el día con una caída de 200  puntos aproximadamente, aprox imadamente, un mar margen gen muy inferior inferio r a la caída en el octubre o ctubre del de l pasado año (2001). Además, el índice Nasdaq índice Nasdaq indicaba para el mes de junio del 2002 una un a caída del 3%, aunque luego una subida de solo el 0,38%. Por otro lado, las bolsas de valores de Londres, de Londres, Frankfurt,  Frankfurt, Tokio  Tokio y París siguieron  bajando todo el mes. Todo ello indicó que la empresa WorldCom, una de las empresas más grande de todo los Estados Unidos, había “maquillado” sus cuentas para poder tener ingresos ingreso s de 3.800 millones de dólares, algo que su auditora Andersen no lo había indicado.

2.  HISTORIA DE WORLDCOM: ESCANDALO CONTABLE WORLDCOM

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  MCI, Inc. era Americano telecomunicaciones compañía que fue establecida jefatura adentro Ashburn, Virginia. La corporación era el resultado de la fusión de Worldcom y Comunicaciones del MCI, y utilizado el nombre Worldcom del MCI seguido cerca Worldcom antes de tomar su nombre final encendido 14 de abril, 2003 como parte de la aparición de la corporación de la bancarrota. La compañía negoció antes en el  Nasdaq bajo símbolos “WCOM” y “MCIP. La corporación fue comprada cerca Comunicaciones de Verizon con el reparto cerrándose encendido 6 de enero, 2006, y ahora se identifica como esa compañía Negocio de Verizon la división con las divisiones residenciales locales integró lentamente en los subsidiarios locales de Verizon.

La historia del MCI, combinada con las historias de compañías ha adquirido, repite la mayor parte de las tendencias que han barrido telecomunicaciones americanas en el último mitad-siglo: Era instrumental en empujar legal y los cambios reguladores que eso condujo a la desintegración del AT&T monopolio que dominó la telefonía americana; su compra por el Worldcom y la bancarrota bancar rota subsecuente frente a escándalos de la contabilidad era sintomática de los excesos del Internet de los últimos años 90. Aceptó una compra propuesta cerca Verizon para US$7.6 mil millones. Por una época, Worldcom era Estados Unidos la distancia en segundo lugar más grande compañía del teléfono. El Worldcom creció en gran parte adquiriendo a otras compañías de las telecomunicaciones, lo más notablemente posible Comunicaciones del MCI. También poseyó ISP de la grada 1 UUNET, una parte importante de Espina dorsal de Internet. Fue basado adentro Clinton, Mississippi antes de mover a Ashburn, Virginia.

2.1 FUNDACIÓN CORPORATIVA ESCANDALO CONTABLE WORLDCOM

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  Servicios interurbanos del descuento, Inc. comenzó adentro Hattiesburg, Mississippi en 1983. En 1985 LDDS seleccionó Bernard Ebbers para ser su CEO. La compañía fue público en agosto 1989 cuando se combinó con Advantage Companies Inc. El nombre de compañía fue cambiado a Worldcom de LDDS en 1995, y más adelante apenas Worldcom. El crecimiento de la compañía debajo Worldcom fue aprovisionado de combustible sobre todo con adquisiciones durante los años 90 y alcanzó su ápice con la adquisición del MCI en 1998. Entre las compañías que fueron compradas o combinadas con el Worldcom estaba Communications Corp. avanzado (1992), Metromedia Communication Corp. (1993), comunicaciones Group (1993), grupo de las comunicaciones de IDB, inc. de Reurgens (1994), Williams Technology Group, Inc. (1995), y MFS Communications Company (1996). La adquisición de MFS incluyó UUNet Technologies, Inc., que había sido adquirida por MFS poco antes la fusión con el Worldcom. En febrero 1998, un pionero en línea de la transacción de la sierra de la compra compleja del Worldcom CompuServe de su casa matriz Bloque de H&R. El Worldcom entonces conservó la división de los servicios de red de CompuServe, vendida su servicio ser vicio en línea a America Online, y división de la red de AOL recibido, American National Standard. La adquisición de Digex (DIGX) estaba en junio de 2001 también el complejo; Padre corporativo cor porativo de Digex adquirido Worldcom, comunicaciones de Intermedia, y entonces vendido todos los activos del non-Digex de Intermedia a la telecomunicación de la lealtad.

2.2 ADQUISICIÓN DEL MCI ESCANDALO CONTABLE WORLDCOM

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  En 10 de noviembre, 1997, Worldcom y Comunicaciones del MCI anunció su s u fusión US$37 mil millones para formar el Worldcom del MCI, haciéndole la fusión más grande de la historia de los E.E.U.U. En 15 de septiembre, 1998 la nueva compañía, Worldcom del MCI, abierto para el negocio.

2.3 FUSIÓN DEL SPRINT En 5 de octubre, 1999 Sprint Corporation y el Worldcom del MCI anunció un acuerdo de fusión $129 mil millones entre las dos compañías. El reparto había sido terminado, él habría sido la fusión corporativa más grande de la historia, poniendo en última instancia el Worldcom delante de AT&T como la compañía más grande de las comunicaciones del Estados Unidos. Sin embargo el reparto no fue a través debido a la presión del Ministerio de Justicia de los E.E.U.U. y EU en  preocupaciones de él que crea un monopolio. En 13 de julio, 2000, la junta directiva de ambas compañías actuaba para terminar la fusión. Más adelante, adentro 2000, El Worldcom del MCI se retituló “Worldcom” fuera Sprint siendo parte de la compañía.

3.  MERCADO E INSTRUMENTOS QUE INTERVINIERON:

3.1 MERCADO BURSÁTIL WorldCom empezó a cotizar en 1988 y el precio de la acción que hasta 1991 se mantenía por debajo de 5 dólares empezó a subir para llegar hasta 80 dólares en 1999 durante este mismo año WorldCom, obtuvo en 1999 unos ingresos globales cercanos a los 37.000 millones de dólares, un 110% más que el año anterior. El  beneficio neto superó los 4.000 millones de dólares. En el mercado de valores, uno de los primeros síntomas de malestar de Worldcom se siente a partir de la fusión de ESCANDALO CONTABLE WORLDCOM

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  la compañía con MCI, arrastrando a la baja las acciones hasta llegar a 10 dólares a  principios del 2002. Los mercados bursátiles de todo el mundo se desplomaron tras difundirse el multimillonario fraude contable en WorldCom, una de las mayores compañías de telecomunicaciones de Estados Unidos. En Nueva York, el índice industrial Dow Jones cayó 200 puntos al comienzo de la sesión y se situó por debajo del límite de 9.000 unidades por primera vez desde octubre del año pasado. Al cierre, sin embargo, después del susto inicial, el índice recuperó el terreno  perdido. En tanto, el indicador tecnológico Nasdaq  – donde donde se cotizan las acciones de WorldCom –   se desplomó un 3%, aunque luego se recuperó para cerrar con una ganancia del 0,38%. Previamente, en la bolsa de Londres, el índice FTSE-100 había cerrado con una baja del 2%, mientras que en Frankfurt, el Dax perdió un 4%, al igual que el Cac-40 de París y el Nikkei de Tokio.

3.2 MERCADO BANCARIO Por lo menos 25 instituciones bancarias afirman que WorldCom cometió un fraude un mes antes de que se revelaran las irregularidades contables. La justicia de Nueva York se había negado a tomar una resolución para congelar el crédito, pero aceptó examinar la solicitud de los bancos. La determinación de los bancos de impedir que WorldCom accediera a esos fondos sería un detonante para que la administración de la compañía decidiera acogerse a la ley de quiebras.

3.3 MERCADO DE SERVICIOS DE TELECOMUNICACIONES ESCANDALO CONTABLE WORLDCOM

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  WorldCom, una de las pioneras del auge de telecomunicaciones en los años 90, contaba con cerca de 20’000.000 de usuarios.

3.4 MERCADO DE CAPITALES El dólar se depreció en relación con el euro. La moneda europea, cruzó la barrera de los USD 0,99 por primera vez desde 1999, la divisa estadounidense apuntó hacia la paridad con el euro.

3.5 INSTRUMENTOS ESPECÍFICOS UTILIZADO POR LA EMPRESA SE ENCUENTRAN LOS DE CARÁCTER CONTABLE   Subregistro en la "línea de costes" (gastos de interconexión con otras empresas

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de telecomunicaciones) al capitalizar estos costos en el balance y no como gasto apropiadamente.   Inflar los ingresos con asientos contables falsos de cuentas de ingresos



corporativos no asignados.   Suministros de Información Financiera (directivos, miembros del consejo de

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administración, auditores, analistas, reguladores, inversores o accionistas incluso los propios medios de comunicación) los datos contables de WorldCom durante el 2001 y el primer semestre del 2002 fueron manipulados y no reflejaban la situación real de la empresa, la pregunta sin duda es que paso con los organismos o instituciones de control y el rol que desempeñaron , de esta forma la Auditora Andersen llego a estar en el centro del escándalo acabando así con años de prestigio.

4.  PROCESOS Y CAUSAS QUE LLEVARON A LA QUIEBRA :

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4.1 INVOLUCRADOS EN EL FRAUDE:          

Bernard Ebbers, cofundador de WorldCom.  WorldCom.  Scott Sullivan, Director financiero de WorldCom.  WorldCom.  David Mayers, Supervisor financiero.  financiero.  Buford Yates, Yates, Director de contabilidad.  contabilidad.   Arthut Ardensen, empresa de auditorias.  auditorias.  

 No sólo fue Bernard el encargado de realizar toda la maniobra, sino también tuvo sus colaboradores. El gerente financiero de WorldCom Scott Sullivan estaba implicado. Cuando la empresa inició el negocio mostraba grandes ingresos de cerca de los 1000 millones de dólares, pero para inicios del 2000 la empresa entró en crisis, la empresa estaba adquiriendo grandes pérdidas en sus estados de resultados y el valor de las acciones estaban bajando. Por ello, Scott Sullivan empezó a inflar los estados financieros de la empresa reemplazando los gastos por inversiones de capitales por 3 mil millones a mediados del 2000 y por 800 millones a finales del 2000. Según las investigaciones de la comisión de justicia, Scott Sullivan estaba siendo  presionado por el director ejecutivo, Bernard, a manejar las cuentas de manera que se se vean beneficiados y que las acciones sigan subiendo. Por ello, Scott realizaba las acciones para maquillar las cuentas. Aunque en algunos casos se pudieron reconocer en el 2002 algunas transferencias entre Bernard y Scott por unos 3 mil millones de dólares aproximadamente. Además, Scott comentó que Bernard presionaba a todas las áreas para llegar a las metas y subir las acciones y presentar buenos estados financieros a sus accionistas y a Wall Street. Todo indica que las acciones de maquillaje eran conocidas por el director ejecutivo Bernard y Scott, además las auditorias que se hacían  por parte de la empresa Andersen, una empresa implicada en el caso de fraude de WorldCom, también era cómplice del gran fraude.

4.2 PROCESO DEL FRAUDE: ESCANDALO CONTABLE WORLDCOM

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El mal manejo de las cuentas de la compañía inicia en el año 2000, año en el cual el sector de telecomunicaciones entro en crisis, el intento de la compañía por mostrarse solvente le llevo a realizar varias maniobras fraudulentas. En julio de 2002 estalló el escándalo, cuando se supo que los directivos habían manipulado las cuentas y registrado pérdidas durante tres años, en los que dijeron haber obtenido beneficios. Durante el 2001 y el primer trimestre del 2002 la empresa reportó utilidades de 1400 millones de dólares y 130 millones respectivamente, distorsionando la realidad creando beneficios mucho mayores a los reales. El fraude contable, consistía en registrar como inversiones de capital algunos gastos corporativos, demorando en el tiempo el impacto sobre el cuadro de resultados, que a pesar de no afectar el flujo de la compañía, hizo que mostrara ganancias en lugar de pérdidas. Ocultando un agujero financiero de 11000 millones de dólares mediante la la cuentas gastos de inversión. WorldCom señaló que Sullivan registró gastos como inversiones de capital por USD 3.060 millones en 2001 y USD 797 millones en el primer trimestre de 2002, lo cual infló artificialmente el flujo de caja de la compañía, haciéndolo ver más saludable de lo que realmente era. Las falsificaciones de la contabilidad, contabilidad, habrían sido ordenadas por Ebbers a partir de 2000, en coincidencia con una crisis del sector de la telefonía ligada a la explosión de la burbuja especulativa de Internet. WorldCom incurrió incu rrió en costes operativos (en su mayoría gastos asociados al uso de servicios de red subcontratados) que erróneamente contabilizó como gastos de capital, lo cual es completamente fraudulento ya que el pago por un servicio de alquiler de líneas locales claramente es un gasto.

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  Dichos gastos deben ser inmediatamente reconocidos en el período en el que qu e tienen lugar, a diferencia de los gastos de capital que pueden legítimamente ser contabilizados y depreciados a lo largo de su vida útil. La mala interpretación de estos gastos por parte de WorldCom originó una inflación artificial de sus ingresos netos y de sus beneficios brutos (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización). WorldCom se declaró en bancarrota el 21 de julio de 2002, tras revelar que había manipulado las cuentas y que había tenido pérdidas durante tres años, en que los que había declarado beneficios. La deuda ascendía a 41.000 millones de dólares. La acusación pública sostuvo que aquella conspiración fue fu e motivada por la presión que los bancos ejercían sobre Ebbers, a quien habían prestado 400 millones de dólares con garantía en acciones de la empresa. La Comisión de Mercados Mercados de Valores (SEC, por sus siglas en inglés), acusó a WorldCom por fraude en el ocultamiento de gastos y exageración de ganancias con maniobras contables.

4.3 DESCUBRIMIENTO DEL FRAUDE: Cynthia Cooper Auditora, empezó a revisar en forma secreta los libros de la Empresa, y fue ahí que descubrió que marzo de d e 2002, Scott Sullivan, transfirió 400 millones de dólares de una cuenta de reserva y los registró como “ingresos” en “ingresos”  en los informes financieros públicos (de accionistas) de la compañía. Descubrió que Scott Sullivan y David Myers, el contador co ntador de Wolrd Com, inflaban los estados financieros de la empresa reemplazando los «gastos de capitales» por 3 mil millones a mediados del 2000 y por 800 millones a finales del 2000, cuando en realidad eran «gastos operacionales». Ignoraban las cuentas por cobrar no cobrables, reportaban como “ingresos” lo que en realidad eran fondos de reserva, y hacían todo esto con la ayuda de Arthur

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  Andersen, la empresa de auditoria y contabilidad que prestaba sus servicios a la compañía Según los términos del acuerdo de la reorganización de la bancarrota, la compañía  pagó $750 millones al SEC en efectivo y la acción en el MCI nuevo, que fue  pensado para ser pagado a los inversionistas agraviados. En mayo de 2003, dieron la compañía a ninguno-haga una oferta el contrato por Departamento de Estados Unidos de la defensa a la estructura a teléfono portátil red adentro Iraq. El reparto ha sido criticado por los competidores y otros que citan la carencia de la compañía de la experiencia en el área.

La compañía emergió de Capítulo 11 bancarrota adentro 2004 con cerca de $5.7 mil millones en deuda y $6 mil millones en efectivo. Alrededor la mitad del efectivo fue pensada para pagar varios demandas y establecimientos. Anteriores obligacionistas terminados encima de ser 35.7 centavos pagados en el dólar, en enlaces y la acción en la nueva compañía del MCI. Los accionistas anteriores acción era valueless. Tiene todavía que pagar a muchos de sus acreedores, que han esperado dos años  para una porción del d el dinero debido. Muchos de los acreedores pequeños incluyen a empleados anteriores, sobre todo los que fueron despedidos en junio de 2002 y que separación y ventajas fueron retenidas cuando WCOM archivó para la  bancarrota. En 7 de agosto, 2002, exWorldCom 5100 lanzaron al grupo. Fue compuesto de empleados anteriores del Worldcom con una meta común de buscar el pago completo de la paga de separación y las ventajas basadas en la separación del Worldcom planean. Los “5100” soportes para el número de los empleados del

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  Worldcom despedidos encendido 28 de junio, 2002 ante el Worldcom archivado  para la bancarrota. En 14 de febrero, 2005, Comunicaciones de Verizon acordó adquirir el MCI para $7.6 mil millones. En el año 2002, un pequeño equipo de auditores internos de WorldCom, encabezados por Cynthia Cooper, que generalmente debían trabajar por la noche en secreto, fueron los que investigaron y descubrieron 3,8 mil millones de USD en el fraude. Poco después, la compañía, el comité de auditoría y la junta directiva, fueron notificados y actuaron con rapidez, despidiendo a Sullivan, Myers por su lado renunció y Arthur Andersen (empresa auditora) retiró su dictamen de auditoría correspondiente al año 2001. El 25 junio de 2002 WorldCom admite haber inflado la cifra de ganancias gananci as en 3.800 millones de dólares, el 26 de junio del mismo año la Comisión de Seguridad e Intercambio de Valores Bursátiles presenta cargos por fraude contra WorldCom y el 21 julio julio de 2002 WorldCom, abrumado con una deuda de 30.000 millones de dólares, solicita protección por bancarrota, siendo el mayor caso de bancarrota corporativa de la historia.

4.4 INFORME DEL FRAUDE: En dos informes firmados por William McLucas (estudio Wilmer, Cutler & Pickering), remitidos el 10 de julio de 2001 por Ebbers al Director Operativo (Ronald Beaumont), admite complejas maniobras para alterar asientos contables e implica a los vicepresidentes a cargo de finanzas (John McGuire y Michael Higgins). Este informe prueba que Ebbers estaba al tanto de las irregularidades, hecho que había negado sistemáticamente durante meses. En otro punto del informe, se ESCANDALO CONTABLE WORLDCOM

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  señala que Ebbers participaba en reuniones donde se decidió "inflar de 6% a 12% anual el aumento de ingresos para el tercer trimestre de 2001". El segundo informe, explica que Ebbers vendió acciones por USD 70 millones a fines de septiembre de 2000, antes de trascender un abrupto descenso de ingresos. WorldCom no lo comunicó a los accionistas hasta noviembre. Este informe, detalla cómo varios altos ejecutivos ocultaban deliberadamente información a la auditoría externa, en manos de Arthur Andersen. Ebbers y los implicados, alteraban documentos y negaban acceso a la base de datos que almacenaba las cifras más comprometedoras (había juegos dobles y hasta triples de libros). Se reprocha al estudio Arthur Andersen (AA), no haber reclamado ante la junta directiva, el comité auditor ni la SEC, no obstante, AA siguió certificando  balances. El informe confirma también que en el directorio di rectorio de WorldCom, no todo ffluía luía con transparencia, particularmente, haciendo referencia a alrededor de sesenta adquisiciones por cifras multimillonarias, aprobadas tras apenas minutos de discusión, sin que la junta recibiese siquiera un papel con términos e implicancias de cada transacción. No en vano, los directores percibían honorarios increíbles y ostentosas dádivas. Además, la administración hacía modificaciones por su cuenta, sin consultar a la junta y, después, afirmaba contar con su autorización formal.

5.  PERJUICIOS CAUSADOS:

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  Entre los principales afectados por las prácticas fraudulentas de los ejecutivos de WorldCom podemos citar a:

5.1 TENEDORES DE BONOS Y ACCIONES Con el colapso de WorldCom, los accionistas perdieron cerca de 180.000 millones de dólares. Un accionista que en marzo del 2000 haya comprado títulos de WorldCom por 10 mil dólares cuando se produjo la debacle, vio reducido ese capital a sólo 200 dólares, según cálculos de analistas. Esto Es to representa una pérdida de valor de 98 por ciento y con ello esos papeles son considerados basura, en el argot bursátil. Cada acción, cotizada a 62 dólares en junio de 1999, cayó a 83 centavos de dólar, y los bonos de la compañía a 11 centavos de dólar y no precisamente por situaciones de mercado, sino por una mala gestión de management. Adicionalmente, cabe recalcar que entre los tenedores de bonos se encuentran fondos de pensiones, estimándose que el colapso de WorldCom provocó pérdidas de 1.000 millones de dólares sólo a los fondos de pensiones públicos en EEUU.

5.2 EMPLEADOS Veinte mil personas se quedaron sin empleo y la compañía se declaró en concordato. Esto genera un efecto ef ecto directo en la vida de los empleados qu quee integran la organización, quienes se perjudican por la falta de continuidad del negocio (3.700 empleados sin trabajo en abril de 2002 y 17.000 a agosto de 2002).

5.3 USUARIOS

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  Dadas las dimensiones empresariales, Worldcom abarcaba con 20 millones de clientes, siendo la segunda mayor compañía de larga distancia. Problemas de continuidad en el servicio o la calidad de prestación del mismo debido a la reducción de personal son dos de los inconvenientes que perjudicaron al usuario.

5.4 EMPRESAS NORTEAMERICANAS QUE COTIZAN EN BOLSA Uno de los principales perjuicios es la afectación de la credibilidad pública de las empresas norteamericanas. Sectores de aparente solidez como McDonald's o la cadena comercial Wal-Mart sufrieron la deserción de los inversores, inve rsores, pero en mayor medida ello aconteció en el sector de telecomunicaciones, tanto en los EEUU como en el exterior: Telefónica española, Deutsche Telekom y sus homólogas en Gran Bretaña y Francia, mientras en América Latina el más afectado fue México. La lección de la sentencia es que la responsabilidad empresarial empres arial no debe esfumarse y es proporcional al daño causado.

6.  JUICIO A BERNAD EBBERS Y COLABORADORES: En 15 de marzo, 2005 Bernard Ebbers fue encontrado culpable de todas las cargas y condenado por fraude, la conspiración y documentos falsos de la limadura con los reguladores - todo relacionados al escándalo de la contabilidad $11 mil millones en la compañía de las telecomunicaciones que él fundó. Lo condenaron con denaron a 25 años en la prisión. Otros funcionarios anteriores del Worldcom cargaron con penas criminales en lo referente a las declaraciones erróneas financieras de la compañía incluyen anterior CFO Scott Sullivan (entrado una súplica de culpa encendido 2 de marzo, 2004 a una cuenta cada uno de fraude de las seguridades, de conspiración para confiar fraude de las seguridades, y de declaraciones falsas de la limadura [7]), anterior regulador David Myers (culpable abogada por al fraude de las seguridades, a la conspiración para confiar fraude de las seguridades, y a las declaraciones falsas de la limadura encendido 27 de ESCANDALO CONTABLE WORLDCOM

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  septiembre, 2002 [8]), contabilidad anterior director Buford Yates (culpable abogada por a las cargas de la conspiración y del fraude encendido 7 de octubre, 2002 ), y encargados anteriores Betty Vinson y Troy Normand de la contabilidad (el abogar por culpable al fraude de la conspiración y de las seguridades encendido 10 de octubre, 2002. En 13 de julio, 2005 Bernard Ebbers recibió una oración que lo mantendría la prisión  por 25 años. En la época de condenar, Ebbers era 63 años. El 26 de septiembre de 2006, Ebbers uno mismo-se entregó a Oficina de prisiones facilidad en Oakdale, Luisiana, la institución federal de las correcciones de Oakdale (“Oakdale FCI”) a comenzar a servir su oración. Esta facilidad de la prisión está a 35 millas de sur de Alexandría, del LA, y de 58 millas de norte del lago Charles, LA. Su fecha proyectada del lanzamiento es el 4 de julio de 2028.

7.  MEDIDAS TOMADAS : La empresa solicitó la protección por bancarrota en julio de 2002, fue reestructurada y rebautizada MCI, para salir del concordato en abril de 2004. Las maniobras contables  para ocultar pérdidas desmoronaron al gigante de las telecomunicaciones, por lo cual tomó la decisión de reducir su planta laboral en 17 mil personas, es decir, más de 20 por ciento de sus empleados. Se logró un acuerdo con sus acreedores que le permitirá salir de la bancarrota. La empresa que pasará a llamarse MCI, ha presentado un plan al Tribunal de Bancarrotas de Estados Unidos que prevé reducir deuda de 30.000 millones de dólares a 4.500 millones de dólares y disminuir drásticamente sus gastos para poder competir de forma directa contra sus principales rivales, liderados por AT&T. En cuanto al futuro de WorldCom, se aseguró que se proponía vender parte de las 70 firmas adquiridas por Ebbers en su alocada carrera de crecimiento y que se desprendería de negocios no rentables en Iberoamérica y Asia. En mayo de 2005, la nueva ejecutiva de la compañía decidió vender sus activos de red de telefonía al gigante Verizon.

8.  CUESTIONES :

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¿PORQUE NO SE DETECTO A TIEMPO LAS ACCIONES DE LOS EJECUTIVOS DE WORLDCOM? 

 

Junta Directiva  No examinó los indicadores de rendimiento al detalle.  No cuestionaban la información de los estados financieros que se les  proporcionaba.  No representaba una instancia independiente donde los empleados podían expresar sus preocupaciones.

 

Auditoria  Interna:   

Alcance y poder limitado.

 

Limitado acceso a la información.

 

Realiza la auditoría operativa en vez de auditoría financiera.

 

La auditoría interna era supervisada por el CFO.

 Externa (Arthur (Arthur Andersen) Andersen) 

  Opinión sesgada ya que WorldCom era su mejor cliente.

•

  Auditor externo desde 1990 hasta 2002.

•

  Sin acceso al Libro Mayor computarizado de WorldCom.

•

  Confió en los registros contables proporcionados por WorldCom

•

   No fue muy incisivo en el análisis de la información financiera

•

 proporcionada por WorldCom.

 

Finanzas Personales

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   

Muchos altos ejecutivos, incluyendo Ebbers, tenían deudas y deseaban seguir manteniendo sus puestos de trabajo en la compañía.

 

La junta aprobó préstamos a Ebbers sin solicitar garantías ni consultar el destino de dichos fondos.

Cultura Corporativa

 

 

Los empleados estaban prohibidos de cuestionar a sus supervisores y se les indicaba las instrucciones que debían seguir.

 

Difícil manejo de las actividades financieras de la empresa debido a que muchos departamentos de la empresa se encuentran físicamente muy

 

dispersos. Manipulación de los incentivos a través de bonificaciones adicionales.

 

Inexistencia de políticas corporativas.

9.  ASPECTOS DE IMPORTANCIA DE LA ETICA EN EL CASO DE  

WORLDCOM :  

Las malas prácticas de negocios tienen el potencial de infligir un enorme daño en las personas, comunidades y el medio ambiente: En el caso del d el fraude de WoldCom. existieron muchos grupos de interés odeconstituyentes de la empresa que se vieron realmente afectados. Los accionistas la empresa perdieron aproximadamente el

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  98% del valor que invirtieron en la empresa, los colaboradores de la empresa se quedaron desempleados, los clientes se vieron perjudicados al quedarse sin su empresa proveedora, los proveedores de WorldCom se quedaron sin un cliente grande y, por último, las empresas estadounidenses ya no gozan de la misma credibilidad y confianza que antes por parte del mercado.  

Pocos hombres de negocios han recibido entrenamiento en ética para los negocios: Seguramente, Bernard Ebbers y Scott Sullivan no han logrado recibir un conocimiento básico de la ética de los negocios como para diferenciar entre lo que es correcto y lo incorrecto en el ámbito empresarial, empres arial, ya que sus acciones fuero fueronn anti éticas. Tal vez, ellos pensaron que eso era lo “correcto” de hacer en ese momento en el que el mercado sufría una crisis muy grave, pensaron que “no tenían otra opción”; sin embargo, debieron buscar soluciones al problema sin recaer en acciones incorrectas que perjudiquen a la empresa y demás.

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 Necesitamos comprender por qué siguen ocurriendo infracciones éticas en los negocios: En el mundo de los negocios, aún siguen habiendo acciones incorrectas  porque los empresarios aún no saben diferenciar muy claramente lo correcto versus lo incorrecto. Por ejemplo, Ebbers y Sullivan, como ya se mencionó, probablemente no tenían una formación de la ética de los negocios previa, por lo que no tenían por qué dudar que lo que hicieron fue correcto ya que lograron salvar su empresa en la época de crisis.

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La ética para los negocios nos da la habilidad para comprender los beneficios y riesgos de diferentes caminos para manejar las cuestiones éticas: Dando como ejemplo el caso, si los personajes causantes del fraude en la empresa WorldCom hubiesen tenido una formación adecuada de la ética para los negocios, podrían haber analizado más cuidadosamente la situación y plantear diversas soluciones. Luego, hubieran estado en la capacidad para escoger la solución más adecuada en base a cuál es la correcta (qué es lo ético) y cuál es la que traerá consigo beneficios a largo  plazo para todas las partes.  

10. CRONOLOGIA:  

1983: Ebbers y otros fundadores crean Long Distance Discount Service, una  pequeña empresa revendedora de serviciosde s erviciosde larga distancia en Misisipi.

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1988-94: LDDS adquiere más de media docena de compañías de comunicaciones, incluida IDB WorldCom.

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1995: LDDS cambia su nombre a WorldCom Inc., con Ebbers como director ejecutivo.

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1997: WorldCom y MCI anuncian una fusión de 37.000 millones de dólares.

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Junio 21, 1999: Las acciones de WorldCom llegan a un máximo de 64,50 dólares.

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1999: WorldCom y Sprint anuncian una fusión de 115.000 millones de dólares, que sin embargo es anulada después de que los reguladores regulador es de Estados Unidos y Europa manifestaran su oposición al acuerdo por razones antimonopólicas.

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2001: WorldCom despide aproximadamente 6.000 empleados a nivel nacional.

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29 abril, 2002: Ebbers renuncia como director ejecutivo.

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Junio 2002: WorldCom anuncia que despedirá 17.000 trabajadores. La acción de WorldCom baja de un dólar.

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25 junio, 2002: WorldCom admite haber inflado la cifra de ganancias en 3.800

millones de dólares.   26 junio, 2002: La Comisión de Seguridad e Intercambio de Valores Bursátiles  presenta cargos por fraude fraud e contra WorldCom.  

21 julio, 2002: WorldCom, abrumado con una deuda de d e 30.000 millones de dólares, solicita protección por bancarrota, siendo el mayor caso de bancarrota corporativa de la historia.

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1 agosto, 2002: El ex director financiero de WorldCom Scott Sullivan y el ex contador principal David Myers son arrestados por fraude con valores y conspiración.

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8 agosto, 2002: WorldCom revela otros 3.300 millones de dólares en contabilidad improcedente. Con el tiempo, el escándalo contable es calculado en 11.000 millones.

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Junio 2003: Un reporte ordenado por la nueva junta de WorldCom muestra que Ebbers fomentó una cultura corporativa virulenta y que estaba "como mínimo consciente de que WorldCom estaba cumpliendo las expectativas de ingreso ingres o a través de artimañas financieras".

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2 marzo, 2004: Se formulan cargos federales contra Ebbers por el escándalo contable. Sullivan admite haber proporcionado a los inversionistas reportes

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  financieros excesivamente optimistas y acepta testificar contra Ebbers. Ebbers se declara inocente.  

25 de enero, 2005: Inicia el juicio a Ebbers, con la fiscalía diciendo al jurado que él dijo "mentira tras mentira tras mentira" al cometer el fraude; y con la defensa argumentando que él no tuvo participación en el escándalo contable.

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8 febrero, 2005: Sullivan testifica en el juicio e implica a Ebbers en el fraude.

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28 febrero, 2005: Ebbers sube al estrado de testigos en su defensa, negando rotundamente que hubiera estado consciente del fraude o que hubiera tenido  participación en éste.

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15 marzo, 2005: Un juez federal declara culpable a Ebbers de todos los cargos: uno de conspiración, uno de fraude con valores, y siete de reporte administrativo falso.

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11 julio, 2005: Un juez aprueba un arreglo bajo el cual Ebbers debe perder el derecho a todos sus bienes personales, incluidos cinco millones de dólares, para resolver una demanda de inversionista.

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13 julio, 2005: Ebbers es sentenciado a 25 años de cárcel por el mayor fraude contable de la historia de EEUU.

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CONCLUSIONES

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La ética La ética de cada cada persona  persona y los negocios deben ir de la mano para poder asegurar  buenos resultados a futuro para cualquier  organización,   organización,  cuando no existe este vínculo, entonces ocurre un caos o un desequilibrio en el modo de proceder frente a dilemas empresariales del día a día.

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La falta de regulación de los mercados financieros y la debilidad de los organismos controladores constituyen una amenaza para la economía la  economía en general y refleja la volatilidad de los mismos.

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A partir de los escandalosos problemas financieros en Estados Unidos se aprobó la Ley Sarbanes-Oxley, para evitar la caída de confianza de los inversores hacia las empresas norteamericanas, garantizando que las compañía reflejen sus estados contable reales y establece la responsabilidad en una persona encargada de firmar los informes y de garantizar a la compañía auditora que la información es veraz y completa.

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La magnitud del problema pudo ser evitado si los organismos de control hubieran actuado a tiempo, lamentablemente se encontró participación engañosa por parte de Andersen Auditores en los enormes fraudes. Sin duda una lección muy importante es el hecho de acabar en un momento con la reputación de años de trabajo.

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Una de las principales lecciones, en cuanto a la toma de decisiones de las políticas las  políticas de la empresa es garantizar y certificar su objetividad e independencia, alejando toda vinculación familiar que pueda interferir en las mismas.

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Es difícil creer que por la ambición y falta de ética de unas cuantas personas, se venga abajo el trabajo y la vida de miles de familias que directa e indirectamente vivían de las operaciones que desempeñaba la empresa en telecomunicaciones

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  denominada WorldCom; así como también es difícil pensar que el presidente de la compañía y autor intelectual de uno de los fraudes más sonados en los últimos tiempos en la economía mundial, Bernard Ebbers no se haya dado cuenta de que lo que hacía era algo completamente falto de ética y principios. Con sus actos construyó una empresa que marcaba la pauta en la economía estadounidense, pero  poco tardó en descubrirse ese escandaloso fraude que lo despojó de su riqueza, credibilidad, reputación y libertad que tal parece jamás podrá recuperar.  

Es importante resaltar el papel que jugó la auditoría auditor ía en este caso, ya que si se s e hubiera efectuado de manera ética y profesional las irregularidades se hubieran detectado a tiempo, pero Ebbers tenía todo muy bien planeado y la firma encargada de auditarla a uditarla estaba completamente involucrada en el fraude.

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Así mismo podemos mencionar como factor clave que los Norteamericanos no toman en cuenta las Normas de Información Financiera (NIF) ya que ellos utilizan un sistema diferente denominado Contabilidad Creativa, la cual permite “maquillar” “maqu illar” las cifras de los estados financieros para que las empresas em presas se vean favorecidas, y los inversionistas interesados en adquirir acciones crean que dichas empresas son rentables. Esto sucede porque dicho sistema permite que las pérdidas se puedan contabilizar como inversiones lo cual le conviene a los socios, ya que sobrevaluan sus acciones en el mercado y defraudan a los nuevos inversionistas; método que desarrolló la compañía WorldCom encabezada por Bernard Ebbers y sus numerosos cómplices; un plan muy bien elaborado pero descubierto y evidenciado en el año del 2002.

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Lamentablemente en muchas ocasiones el amor al dinero es mal interpretado y se  busca conseguirlo a toda costa sin importar los daños que esto pueda ocasionar. Sin lugar a dudas la sentencia de 25 años de prisión que recibió Ebbers a sus más de 65 años de edad fue muy poca, ya que se desestabilizó toda una nación tomando en cuenta el desempleo tanto directo como indirecto que se desató por este fraude, y

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  no basta con querer liquidar la deuda, lo que él provocó no se va a poder reparar tan fácilmente.  

Es una lástima que sea hasta estos últimos años (y debido a casos como estos) que se intente recuperar la ética profesional; esa misma ética que durante muchos años fue omitida en la mayoría de las escuelas en el mundo. La ética es esencial en nuestra vida tanto personal como laboral pero durante muchos años se hizo poco hincapié en este tema tan importante, considerando que la falta de ella (ética) puede llegar a desestabilizar la economía de naciones enteras.

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Por consecuencia podemos concluir que la Ética es esencial para el correcto funcionamiento de una empresa, y es aun más importante en nuestra profesión, ya que los contadores son los encargados del manejo de los recursos financieros que son imprescindibles para una empresa, y por eso debemos ser éticos y profesionales,  para no llegar a cometer actos que vayan en contra contr a de nuestros principios, todo con tal de “obtener más utilidades” por el mal interpretado “amor al dinero”.  dinero”.  

RECOMENDACIONES

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  En el caso de WorldCom no se puede hablar de una ciudadanía corporativa, puesto que los miembros de alta dirección, en especial Bernard Ebbers, manipularon la información de la empresa y no prestaron importancia a los derechos, sociales (sociales, civiles y políticos) de sus stakeholders, quienes confiaban plenamente en la compañía. Sin embargo, a continuación, se planteara algunas recomendaciones, tomando como referencia la ciudadanía corporativa.  

En primer lugar, la creación de un programa que fomente la ética en los negocios, sería de gran ayuda para todas las organizaciones que están involucradas con la mayor  parte de la comunidad que los rodea. Como en el caso, WorldCom, tenia diversos stakeholders, los cuales fueron afectados de la peor manera por el problema de esta empresa. De esta manera, los empleados que pertenecen a la empresa irían tomando conciencia de la ciudadanía corporativa y de la ética empresarial, con lo que se evitaría este tipo de problemas

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En segundo lugar, toda empresa, desde su creación, ejercen los derechos civiles, por lo que sería apropiado que la SEC (Comisión de Mercado de Valores de EEUU) este siempre al tanto de los acontecimientos, tanto mayores como menores, que pasen dentro de cualquier organización del país. Y que no solo investigue a la empresa que está en riesgo, sino a toda aquella organización que esté vinculada directamente con la empresa, como por ejemplo, en este caso, el auditor: Arthur Andersen. Es por ello, que se recomienda que se creen más organizaciones estatales, las cuales se encarguen en carguen de vigilar todos los movimientos de las empresas que puedan perjudicar a la comunidad, realizar un constante seguimiento de las gestiones y funciones que estas realizan.

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Enfocándonos, en tercer lugar, en los derechos sociales, la empresa WorldCom no respeto en ninguna instancia los derechos de las personas comprometidas con esta

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  organización. Esta falta de respeto, contra las personas que estaban vinculadas, tanto directa como indirectamente, viene desde Bernard Ebbers, quien tomó solo la decisión de realizar el fraude para beneficio propio. Con esto, es to, ningún stakeholder tuvo  beneficio alguno después de lo sucedido. Una posible recomendación para evitar estos sucesos es fomentar los valores dentro dentr o de la organización, que todas las personas se sientan, en realidad, comprometidas con esta, para evitar perjuicios posteriores con  personas externas, como sucedió en el fraude. Además, que todo el personal de la empresa, tenga en claro que su principal misión es cuidar y promover el bienestar de su comunidad para que ellos reciban buenos servicios. Por último, que tengan claro que si algo malo pasa dentro de la organización, también están afectando afuera de ella.

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Por último, con respecto a los derechos políticos, desarrollar mecanismos, dentro de la organización, los cuales permitan a las personas, tanto cercanas como ajenas a la empresa, la posibilidad de participar de manera colectiva en algunas reuniones o toma de decisiones que la empresa tenga. Con esto se pretende fomentar, que las personas tengan un mayor conocimiento de lo que se está realizando dentro de la organización,  para así evitar y prevenir futuros fraudes o problemas con esta empresa. Para realizar, el procedimiento anterior, se puede crear un vínculo con la SEC, para que esta informe de manera periódica sobre todos los acontecimientos desarrollados dentro de la organización, con la participación de la comunidad que está vinculada con la empresa.

BIBLIOGRAFÍA ESCANDALO CONTABLE WORLDCOM

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1.

LIBROS

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2.

Autor : Jose Ignacio del Castillo Revista: Fraude Contable - WorldCom

PAGINAS WED:

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Fuente: BBC MUNDO Caso WorldCom sacude los mercados, de http://news.bbc.co.uk/hi/spanish/business/newsid_2068000/2068441.stm

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Fuente: CINCO DIAS El ex presidente de Worldcom, condenado a 25 años de cárcel, de https://cincodias.elpais.com/cincodi https://cinc odias.elpais.com/cincodias/2005/07/14/empresas/1121348 as/2005/07/14/empresas/1121348385_850215.html 385_850215.html

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