Equipo N°01 - Practica N°09

 

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN FACULT FACUL TAD DE ADMINISTRAC ADMINISTRACION ION ESCUELA PROFESIONAL DE BANCA Y SEGUROS

EQUIPO N°01 PRACTICA 9: EJERCICIOS CURSO: Gestión de Riesgos en el Sistema Financiero   DOCENTE: Guillermo Flores Lovera ALUMNOS: Arrosquipa Suni, Luz Camila Bustamante Vargas, Andrea Gabriela Checca Zambrano, Darwin Huanca Barreto, Flor Karina  Leon Arapa, Jenifer Maria Pinto Mamani, Joselin AÑO 2022

 

EJERCICIO N°01 Hoy es 1 de no Hoy novi viem embr bree 20 2016 16 y F & R CONS CONSUL ULT TING ING SAC SAC reci recibi birá rá el próx próxim imo o 17 de di el pago de una exportación realizada por valor de USD $ 450.000.00. Usted quiere cubrirs Ries Riesgo go de de tasa tasa de de camb cambio io por tant tanto, o, ven vende de sus sus dól dólar ares es en For Forwa ward rd al Ban Banco co RIE RIESG SGOS OS U momento de la negociación el mercado se encontraban así: Pago: $450,000.00 SPOT : S/.3.41 Devaluación : 2.50% Días al Vencimiento : ???

Primero hallaremos los días al vencimiento: Hoy: 11/1/2016 Vencimiento: 12/17/2016 Días al Vencimiento: 46 A) Calcular el precio Forward de venta: ven ta:

PX. FORW PX. FORWAR ARD D= PX. FORWARD =

(3 (3,4 ,41* 1*(( ((1+ 1+2, 2,50 50%) %)^( ^(46 46/3 /360 60)) )) 3.42

B) Si la modal modalidad idad del Forward Forward fuera fuera Full Delivery Delivery Forward Forward al vencimiento vencimiento,, Cuant Cuant entregara RIESGOS RIESGOS UNSA a F & R CONSULTING CONSULTING SAC

Tipo de cambio

Vendedor USD

PX. Forward

Pago de la exportación

Comprador 

S/.3.42

$450,000.00

S/.1,539,349.25

C) Si la modalidad del Forward fuera Non No n Delivery Forward al vencimiento y el 17 el T:C: está a S/3.00. Quién pagará la diferencia y cuánto?

Precio spot Diferencial

S/.3.00 -S/.0.42 -S/.189,349.25 Es lo que entrega el banco al ex

 

D) Si la modalidad del Forward fuera Non No n Delivery Forward al vencimiento y el 17 el T:C: está a S/ 4.00

Precio spot Diferencial

S/.4.00 S/.0.58 S/.260,650.75 Es lo que entrega el exportador

 

 

ciembre 2016, e de un SA. En el

os soles le

e diciembre

 

ortador 

 

 

e diciembre

  l banco

 

EJERCICIO N°02 Hoy es 1 de de noviemb noviembre re 2016 y F & R CONSULT CONSULTING ING SAC deberá deberá pagar el próximo próximo 2 diciem dic iembre bre 2016, 2016, el pago de una una impor importac tación ión reali realizada zada por valo valorr de USD USD $ 150.0 150.000. 00.00. 00. U cubrirse cubri rse de un Riesgo Riesgo de tasa tasa de cambio cambio por tanto, tanto, compra compra sus dólares dólares en Forward Forward al Ban UNSA. En el momento de la negociación el mercado se encontraban así: SPOT: S/.3.41 Devaluación: 3.50% Dias al vencimiento: ???

Primero hallaremos los días al vencimiento: 1/11/2016 Hoy: Vencimiento: 27/12/2016 Días al Vencimiento: 56

A) Calcular el precio Forward de venta:

PX. FORW PX. FORWAR ARD D= PX. FORWARD =

(3,4 (3,41*( 1*((1 (1+3 +3,5 ,50% 0%)^ )^(5 (56/ 6/36 360) 0))) 3.43

B) Si la la modalidad modalidad del Forward Forward fuera Full Delive Delivery ry Forward Forward al vencim vencimiento, iento, Cuant entregara F & R CONSULTING SAC a RIESGOS UNSA

Tipo de cambio

Vendedor USD

PX. Forward

Pago de la exportación

S/.3.43

$150,000.00

Comprador  S/.514,244.54 SOLES ENTREG

C) Si la modalidad del Forward fuera Non Delivery Forward al vencimiento y el 27 el T:C: está a S/3.00. ¿Quién pagará la diferencia y cuánto?

Precio Spot Diferencial

S/.3.00 -S/.0.43 -S/.64,244.54 Es lo que entrega el banco al exp

 

D) Si la modalidad del Forward fuera Non Delivery Forward al vencimiento y el 27 el T:C: está a S/ 4.00

Precio Spot Diferencial

S/.4.00 S/.0.57 S/.85,755.46 Es lo que entrega el exportador al

 

  7 de ted quiere co RIESGOS

s soles le

 

DOS

de diciembre

 

rtador 

 

 

de diciembre

 

banco

 

EJERCICIO N°03 Hoy es Hoy es 5 de novie noviemb mbre re 20 2016 16 y F & R CON CONSUL SULTI TING NG SAC reci recibi birá rá el próx próxim imo o 7 de de dici diciee  pago de una exportación realizada por valor de USD $ 450.000.00. Usted quiere cubrirse d de tasa de cambio por tanto, vende sus dólares en Forward al Banco RIESGOS UNSA. En de la negociación el mercado se encontraban así: 3.5 6.50% 3%

SPOT : I anual soles : I anual USD : Dias al vencimiento: ???

Primero hallaremos los días al vencimiento: Hoy Vencimiento: Dias al vencieminto

5/11/2016 7/12/2016 32

A) Calcular el precio Forward de venta:

PX. FORWARD = (3,5*((1+6,50%)^(32/360)) / ((1+3%)^(32/360)) ((1+3%)^(32/360)) PX. FORWARD = 3.5196 PX. FORWARD = 1.0026 3.5104

B) Si la modalidad del Forward fuera Full Fu ll Delivery Forward al vencimiento, Cuantos entregara RIESGOS UNSA a F & R CONSULTING SAC

Tipo ipo de de cam cambi bio o

Vend Vended edor or USD USD

PX. FORWARD =

Pago de la exportación

Comprador 

S/.3.51

$450,000.00

S/.1,579,685.19

C) Si la modalidad modalidad del Forward fuera fuera Non Delive Delivery ry Forward al vencimient vencimiento o y el 17 d el T:C: está a S/3.00 Quién pagará la diferencia y cuánto?

Precio spot Diferencial

S/.3.00 -S/.0.51

 

-S/.229,685.19 Es lo que entrega el banco al exportad

D) Si la modalidad modalidad del Forward fuera fuera Non Delive Delivery ry Forward al vencimient vencimiento o y el 17 d el T:C: está a S/ 4.00

Precio spot Diferencial

S/.4.00 S/.0.49 S/.220,314.81 Es lo que entrega el exportador al banc

 

bre 2016, el e un Riesgo el momento

soles le

diciembre

 

 

r 

 

diciembre

 

o

 

EJERCICIO N°04 Hoy es 5 de noviembre noviembre 2016 y F & R CONSULTING CONSULTING SAC deberá deberá paga el pago de una importa importación ción realizada realizada por valor valor de USD $ 250.000.00. 250.000.00. Uste Uste tasaa de camb tas cambio io por por tanto tanto,, compra compra sus sus dólar dólares es en Forw Forward ard al Banc Banco o RIESG RIESG negociación el mercado se encontraban así: SPOT : I anual soles : I anual USD : Dias al vencimiento: ???

S/.3.40 8.50% 6.00%

Primero hallaremos los días al vencimiento: 5/11/2016

Hoy Vencimiento: Dias al venciemint

1/1/2017 57

A) Calcular el precio Forward de venta:

PX. FORWARD = PX. FORWARD = PX. FORWARD =

(3,40*((1+8,50%)^(57/360)) / ((1+ 4.07684828043485 1.00926860034819 4.0394

B) Si la mod modal aliiCONSULTING dad dad del del For orw war ard dSAC fue fuera ra Ful Full Del Deliive very ry Forw Forwar ard d al al ven venci ci entregara& R a RIESGOS UNSA

Tipo de cambio

Vendedor USD

PX. FORWARD =

Pago de la exportación

Comprador 

S/.4.04

$250,000.00

S/.1,009,852.15

C) Si la mod modal aliidad dad del del For orwa ward rd fu fuer era a Non Non Deli Delive very ry Forw Forwar ard d al al ven venci ci el T:C: está a S/3.20. ¿Quién pagará la diferencia y cuánto?

Precio Spot Diferencial

S/.3.20 -S/.0.84

 

-S/.209,852.15 Es lo que entrega

D) Si la mod modal aliidad dad del del For orwa ward rd fu fuer era a Non Non Deli Delive very ry Forw Forwar ard d al al ven venci ci el T:C: está a S/ 3.81

Precio Spot Diferencial

S/.3.81 -S/.0.23 -S/.57,352.15 Es lo que entrega

 

 

 

r el próximo 01 de ENERO 2017, d quiere cubrirse de un Riesgo de S UNSA. En el momento de la

%)^(57/360))

iento, Cuantos soles le

soles

iento y el 01 DE ENERO 2017

 

 

 

l banco al exportador 

iento y el 01 DE ENERO 2017

 

l banco al exportador 

 

EJERCICIO N°05 Juan Pérez desea vender su casa al contado valorizada en 200,000 soles, y casa, pero no no tiene tiene el efectivo efectivo para para comprarl comprarlaa al contado; contado; ella ella te tendrá ndrá efecti efecti acuerdo acuerd o y para fijar el precio precio de la ccasa asa a un año (forward), (forward), Juan Juan estima estima u capitalizable semestralmente semestralmente y fija el precio de su casa en la que

a) Cual es el precio spot de la casa? El precio Spot es 200, 000 soles

b) Cual es el precio forward de la casa? Precio Forward

240,000.00

c) Cual es el activo subyacente? La casa

d) Si el valor forward forward al vencimi vencimiento ento del activo activo subyacente subyacente es de 300,00 300,00 María y cuanto gano o perdió Juan.

300000

Interpretación:

240,000.00

60,000.00

Mari arian se ahor ahorrro 60 000 000 sol oles es y Juan Juan p

e) Si el valor forward forward al vencimien vencimiento to del activo activo subyacen subyacente te es de 200,00 cuanto? 200000

Interpretación:

240,000.00

-40,000.00

Marian perdio 40 000 soles y Juan gano

 

 

aría Salas, quiere comprar una o al cabo de 1 año. Se ponen de n costo de oportunidad de 10% María está de acuerdo.

 

0 soles, cuanto se ahorró

 

rdio 60 000 soles

0, quien gano, quien perdió y

 

40 000 soles