Ensayo de Flujos Efectivo Loraine

 

ENSAYO ENSAY O DE DE ESTADO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El fin fin último último de la inform información ación financiera financiera es la toma toma de decisi decisiones, ones, pero pero estas estas deben de ser correctas y oportunas para cualquier tipo de empresa, para ello se requiere en primera medida registrar acertadamente las operaciones de cualquier empresa y los eventos que las afecta, a tal proceso se le conoce como la técnica contable y en segunda medida presentar la inform inf ormaci ación ón financie financiera ra de tal forma forma que se asequi asequible ble y entendi entendible ble al usuari usuario, o, para para la  presentación de la información financiera se han desarrollado diferentes mecanismos como lo son los estado financieros, el estado de situación financiera, estado de resultados y el estado de cambio. De esta manera quedaría faltando faltando un estado financiero que me indicara si la empresa empresa ha mejorado, mejorado, empeorado o ha permanecid permanecido o igual con respecto a perio periodos dos de tiempos pasados, tomando como referencia algunos indicadores, este estado financiero vendría siendo precisamente el estado de flujos de efectivo. El estado de flujo de efectivo lo que busca es proporcionarle a la empresa información sobre sob re su capacidad capacidad de generar generar efe efecti ctivo vo con el objeti objetivo vo de determ determina inarr en la toma de decisiones de empresa en la inversión y epansión de la misma. Este estado financiero es muy fundamental para la empresa debido a que responde a la pregunta de si la empresa ha mejorado, empeorado o se mantiene igual y lo hace sobre la base del efectivo, los objetivos del estado de flujo financiero y pues que obviamente no se ven reflejado en los otros estado financieros! ". El estado estado de flujo flujo de efectivo efectivo nos permite permite evalua evaluarr la capaci capacidad dad de la empresa empresa para generarr recurso, genera recurso, tales recursos recursos en efectivo. efectivo. Esta capacidad capacidad se evalúa estudiando estudiando el origen del efectivo de la empresa. #. El estado estado de flujo flujo de efectivo efectivo nos permite permite identifi identificar car y evalu evaluar ar las diferenci diferencias as entre el re resu sult ltad ado o conta contabl blee finan financi cier ero o y el efec efecti tivo. vo. $o $orr much muchos os indi indicad cador ores es no necesariamente el resultado contable financiero y el efectivo de una empresa son iguales, y este estado nos eplica el porqué de esta diferencia. %. El estado estado de flujo flujo de efectivo efectivo nos permite permite evalua evaluarr la capaci capacidad dad de la empresa empresa para cumplir con sus obligaciones. &. En el último último objetivo, objetivo, El estado estado de flujo flujo de efecti efectivo vo nos permite permite evaluar evaluar los flujos flujos de efectivos, es decir identificar de donde viene el efectivo y hacia donde se va y su an'lisis histórico nos permite proyecta esos flujos de efectivo entrando al 'rea de la  planeación estrategia donde podemos entender la situación de la empresa y  proyectarla.

 

(uego con base en los objetivos anteriores podemos redefinir el estado de flujo de efectivo como el estado financiero financiero fundamental fundamental que nos posibilidad posibilidad la comprensión comprensión del efectivo efectivo que se gener generó ó y utili utili)o )o en una una empr empres esaa en activ activid idad ades es de opera operaci ción ón,, inver inversi sión ón y financiamiento, estas tres actividades vendrían siendo la estructura de presentación de un estado de flujo de efectivo. efectivo. Estas actividades tienen mayor mayor importancia, importancia, debido a que son facultades a la que la empresa se dedica como la compra y la venta, cobro y pagos entre otros. 

(as actividades de operación son todos aquellos gastos de la empresa por prestación de servicios, por la comerciali)ación de sus bienes o productos, pagos de servicios  públicos, nomina, impuestos, entre otros. De manera general se refiere  principalmente a los movimientos o actividades que se llevan a cabo cuentas de inventarios, cuentas por cobrar y por pagar y pasivos relacionados con la nómina.

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(as actividades de inversión son todos aquellos instrumentos de deudas que se emiten o todos aquellos prestamos que se recuperan* los inmuebles* la maquinarias, entre otros. De manera general se refiere principalmente a los movimientos que tiene los activos fijos o no circular 

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(as actividades de financiamientos son los recursos que se obtienen de accionistas, reem reembo bols lsos os y divi divide dend ndo o de las las acci accion ones es,. ,. De man aner eraa gene genera rall se refi refier eree  principalmente a los movimientos o actividades que se ejecutan en el pasivo p asivo a largo  pla)o y con el capital.

El estado de flujo de efectivo inicialmente inicialmente es una comparación con las cuentas del estado de situación financiera y las cuentas del estado resultado de un periodo a otro, identificando movimientos es decir aumentos y disminuciones. (a presentación se puede hacer de manera mane ra directa e indirecta, pero en ambos casos se agrupan en las actividades de operación, financiación inversión de para mostrarnos aumento o disminución neta del efectivo y entender así lae capacidad la empresa paraelpagar sus deudas y para generar sus recursos. +i +ina nalm lment ente, e, el esta estado do de fluj flujo o de efect efectiv ivo o le sirv sirvee a las las empre empresa sass para para evalu evaluar ar la funcionalidad del pasado y actual y pronosticar, de esta forma posibilita en gran gran medida la toma de decisiones de manera oportuna y acertada al personal encargado de la gestión de la empres emp resa. a. (os cuales cuales deber' deber'n n anali) anali)ar ar minuci minuciosa osamen mente te su estruct estructura ura que abarca abarca las actividades de operación, inversión y financiación.

 

BREVE DIAGNOSTICO DEL FLUJO DE EFECTIVO

Estudiando el an'lisis por separado de los diferentes flujos netos de efectivo, de las tres actividades presentes en el estado de flujo de efectivo se nos facilita el diagnóstico de las capacidades de la empresa para generar flujos positivos a partir de sus operaciones de negocio, su capacidad para enfrentar los pagos de las obligaciones con los suministradores y otros acreedores, el pago de la nómina, de los intereses y de los los impuestos. tros diagnósticos que pueden reali)arse se relacionan con la capacidad que tiene la

 

ESTADO ESTA DO DE FLUJO DE EFECTIVO Comercial La Estrategia Enero de !"# Fl$%o de e&ecti'o so(re acti'idades de o)eraci*n Efectivo recibido de clientes -/.01".2/2 Efec Efecttivo ivo pag pagad ado o por por merca ercanc ncía ía33se serv rvic iciios -& -&0. 0./& /&0. 0.0 04 4 Efectivo pagado por sueldos y otros gastos -0.41/.44 de operación Efectivo pagado por intereses 4 Efectivo pagado por impuestos 4 tros -244.444 5otal 5o tal activos por actividades de operaciones

-""%.&"2./&2 Fl$%o de e&ecti'o )or acti'idades de in'ersi*n Efectivo recibido por venta de recursos de capital, equipos etc. Ef Efec ecti tivo vo re reci cibi bido do de la disp dispos osic ició ión n de segmentación de negocios

Efectivo Efecti vo recibi recibido do de la carter carteraa cue cuenta ntass  cobrar  Efectivo Efect ivo recibido por la compra de recursos de capital Efectivo pagado por adquisición de negocios tros 5otal efectivo por actividades de inversión Fl$%o de e&ecti'o )or acti'idades de &inanciaci*n efectivo recibido por emisión de acciones Efectivo recibido por préstamos a largo pla)o Ef Efec ecti tivo vo pa paga gado do po porr la read readqu quis isic ició ión n de acciones Efectivo pagado por deuda a largo pla)o Efectivo pagado por dividendos otros Efectivo pagado por adquisición de negocios 6ncremento3decremento durante el periodo Efectivo al comien)o de periodo Efectivo al final del periodo

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empresa para captar financiamiento eterno, poner pone r al descubierto el destino qué le da al efectivo recibido en el período, brinda información que pone de manifiesto si la empresa est' comen)ando comen)ando y en crecimient crecimiento. o. Este estado de flujo de efectivo efectivo puede demostrarnos demostrarnos que la empresa destina fondos obtenidos a corto pla)o para colocarlos en inversiones de r'pida recuperación. Es f'cil darse cuenta lo valioso que resulta el estado de flujo de efectivo y la necesidad que tienen los administradores de empresas de aprender a leer el estado, reali)ar el diagnóstico y tomar las decisiones m's acertadas. (as ventas de la comerciali)adora deben aumentar en un "47 las ventas para seguir segu ir en su estado de crecimiento