El NAC y El Sistema Financiero Peruano

 

BASILEA II El Nuevo Acuerdo de Capital o Basilea II es una serie de principios y recomendaciones del Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria cuyo objetivo es propiciar la convergencia regulatoria hacia los estándares más eicaces y avan!ados sobre medición y gestión de los principales riesgos en la industria bancaria" El Comité de Basilea orma parte del Banco Internacional de #agos $BIS% y ue creado por acuerdo de los representantes de los Bancos Centrales de los &' pa(ses más industriali!ados con el propósito de ormular una serie principios y estándares de supervisión bancaria) los *ue han sido acogidos no solo por los pa(ses miembros) sino por la mayor(a de pa(ses en el mundo" El #er+) por medio en de la SBS) IIesyconsciente de las ventajas seguridad y estabilidad genera un es*uema como el propuesto Basilea no esta al margen de esta en reorma internacional de la*ue regulación bancaria" En este sentido) la SBS es la encargada de la implementación del NAC en el #er+"

PREGUNTAS MAS FRECUENTES

1. ¿Qué es el Banco Internaconal !e Pa"os #BIS

%$El Banco Internacional de #agos $Ban, o Internacional Settlements% ue creado en &-.' y actualmente es el principal centro para la cooperación internacional de Bancos Centrales y Supervisores Bancarios" Su creación se dio en &-.') en el conte/to del #lan 0oung) *ue lidiaba con el tema de los pagos indemni!atorios impuestos sobre Alemania por el 1ratado de 2ersalles) undando su centro de operaciones en la ciudad de Basilea" 3esde los a4os .' el Banco ue cambiando progresivamente su rol para convertirse en un importante mecanismo de coordinación y cooperación entre Bancos Centrales" En los 5's) el Banco implemento y deendió el sistema de Bretton 6oods" En los 5's y 7's) se concentró en el manejo transronteri!o de los lujos de capital *ue siguieron a las crisis del petróleo y de la deuda internacional" 8as crisis también pusieron sobre la mesa el tema de la regulación regulación y supervisión supervisión bancaria" bancaria" As( el se creó un comité de super supervisión visión bancaria bancaria encargado de generar estándares m(nimos *ue sean de obligatorio cumplimiento para los pa(ses miembros del 9:&'" &. ¿Qué es el co'té !e Baslea%

El Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria ue creado en &-5; por acuerdo de los representantes de los Bancos Centrales Bancos Centrales de los &' pa(ses pa(ses más industriali!ad industriali!ados" os" Este Comit Comité) é) si bien no posee ninguna ninguna autoridad de supervisión sobre los pa(ses miembros y sus conclusiones no tienen uer!a legal) ha ormulado una serie principios princi pios y están estándare daress de supervisión supervisión bancaria *ue han sido acogido acogidoss no solo por los pa(se pa(sess miembros) miembros) sino por la mayor(a de pa(ses en el mundo" (.¿Cu)les son las *uncones !el Co'té !e Baslea%

El Comité ormula estándares y pautas generales de supervisión bancaria< emite declaraciones de mejores prácticas a in *ue las autoridade prácticas autoridadess individuales individuales tomen las medidas necesarias necesarias para aplicarlas de la orma *ue mejor convenga a sus propios sistemas nacionales" 3e esta manera) el Comité alienta la convergencia hacia eno*ues y estándares comunes sin procurar la armoni!ación detallada de técnicas de supervisión de los pa(ses miembros" +.¿Qué es el Nue,o Acuer!o !e Ca-tal  cu)l es su o/0et,o%

En &-77) el comité de Basilea generó un primer documento llamado el Acuerdo de Capital de Basilea $Basilea I% en el *ue se detallan las reglas para determinar los re*uerimientos m(nimos de capital *ue las instituciones bancarias deb(an cumplir" En este sentido) Basilea I propuso una metodolog(a para medir el riesgo crediticio seg+n la estructura de activos mantenido por una entidad bancaria" 3icha medida consideraba el capital de una institución bancaria como proporción de la suma de los activos del banco ponderados por un actor *ue releje el riesgo crediticio de dicho activo" Se acordó *ue el estándar m(nimo de esta proporción ser(a de 7= para proteger a los depositantes del riesgo de insolvencia del banco" El est estánd ándar ar pla plante nteado ado por Basilea Basilea I ue inicialme inicialmente nte adopta adoptado do por los pa( pa(ses ses miembr miembros os del 9:&') 9:&') per pero o progresivamente se ue convirtiendo un estándar regulatorio y actualmente cerca de muy &>' pa(ses se rigen por estos principiosen y normas) incluido #er+" a A nivel pesarmundial) de haber signiicado un paso importante en homogeni!ar el tratamiento regulatorio de los sistemas bancarios) Basilea I adolece de algunos

 

problemas" #rincipalmente) este no es suicientemente sensible al riesgo" Es decir) no necesariamente se cumple el principio de a mayores riesgos mayores cargas de capital capital a in de cubrir dicho riesgo" Esto a su ve! podr(a signiicar un incentivo para las instituciones inancieras a tomar mayores riesgos) ya *ue estos no vendr(an acompa4ados de mayores e/igencias de capital regulatorio" ?econociendo esta deiciencia) el Comité de Basilea I empe!ó empe!ó la tarea de reormar reormar Basilea I y generar generar un nuevo es*ue es*uema ma más sensib sensible le al riesgo" riesgo" Esta tarea empe!ó a mediados de los a4os -' y inalmente) en junio de @'';) se aprobó un Nuevo Acuerdo de Capital $Basilea II% para los pa(ses miembros del 9:&') el mismo *ue empe!ara a regir en dichos pa(ses a partir de @''5 en sus versiones mas simples y a partir de @''7 en sus versiones mas avan!adas" El objetivo principal de este Nuevo Acuerdo es lograr una mayor alineación de los re*uerimientos de capital de las entidades inancieras con los verdaderos riesgos *ue éstas enrentan y) a la ve!) tomar en cuenta en el es*uema de supervisión la evolución de las técnicas de manejo de riesgo y la creciente complejidad y heterogeneidad del sistema inanciero" ás allá de proponer metodolog(as más sensibles al riesgo para el cálculo del capital regulatorio) Basilea II plantea reglas prudenciales espec(icas para las instituciones de crédito" 3ise4ado y construido sobre la base del acuerdo de &-77) el Nuevo Acuerdo de Capital apunta a incentivar la estabilidad del sistema inanciero dando mayor importancia a los sistemas de control interno) a la administración de los bancos y a la disciplina de mercado" Es as( *ue Basilea II se puede deinir como un marco global de supervisión bancaria) basado en tres pilares) $i% 8os ?e*uerimientos (nimos de Capital< $ii% El #roceso de E/amen del Supervisor y $iii% 8a 3isciplina de ercado" .¿Cu)l es la '-ortanca !e Baslea II en Per2%

Si bien es cierto *ue) en un inicio) Basilea II esta planteado para los pa(ses del 9:&') no se debe olvidar *ue al tratarse de estándares de medición y gestión de riesgos modernos) estos rápidamente se convertirán) al igual *ue lo ocurrido con Basilea I) en los estándares e/igidos a nivel internacional en todos los pa(ses *ue *uieran ser competitivos a nivel mundial" El #er+ no deber(a ser e/cepción en cuanto a prepararse con la mayor seriedad y anticipación a in de poder enrentar los retos *ue supondr(a la implementación de Basilea II en nuestro pa(s) por lo *ue la Superintendencia viene trabajando en su evaluación en el conte/to peruano" 3.¿En 4ué consste el Plar 15 Re4uer'entos M6n'os !e Ca-tal%

Seg+n el nuevo acuerdo de capital el re*uerimiento de capital será medido como ahora por el llamado coeiciente de capital) *ue debe ascender a por lo menos a 7="

ientras) no se prevé ning+n cambio en la actualidad para la deinición del capital y el coeiciente de capital m(nimo de complementadas 7=) también deberán permanecer igual) las del riesgo :crediticio de mercado pero serán por una tercera categor(a delcategor(as riesgo : elactuales riesgo operacional *ue en elyuturo tendrá *ue ser respaldada e/pl(citamente por capital" 8as innovaciones relacionadas a las mejoras en la medición del riesgo) vienen por el lado del cómputo del denominado denom inadorr para el ratio de capital" 8os métod métodos os de medición medición de riesgo credit crediticio icio son más soisticados soisticados *ue bajo el actual Acuerdo" #or primera ve! se propone también la medición para el riesgo operacional) mientras *ue la medición del riesgo de mercado se mantendrá sin cambios" 3os eno*ues dierentes a la medición el basado o en caliicacion caliicaciones es riesgo de crédito son propuestos un eno*ue estandardi!ado y un eno*ue $I?B% @  basad internas" 8a medición de los re*uerimientos m(nimos de capital se basa en una distribución media del riesgo en el sector bancar ban cario io y por lo tan tanto to no cor corres respon ponde de en cada cada caso caso a las circun circunsta stancia nciass espec( espec(ica icass de ins instit tituci ucione oness individuales" #or lo tanto se espera *ue las instituciones del crédito mantengan más capital *ue el computado bajo los re*uerimientos m(nimos de capital si este es ajustado a su peril de riesgo individual" 8a ra!ón para revisar la regulación sobre asignación de capital no se ue solo para adaptarla a los desarrollos recientes del mercado) si no para tomar en cuenta también los dierentes niveles de soisticación en la administración administra ción del riesgo riesgo de los bancos individuales" individuales" Ambos métodos estandari!ado estandari!ado y avan! avan!ado ado ueron ueron previstos en el conte/to de un eno*ue evolutivo" 8a transición al uso prudencial de métodos más precisos deberá ser recompensada por una reducción moderada en los re*uerimientos de capital" Esto da a los

 

bancos un est(mulo a reinar más metodolog(as internas de la administración del riesgo dentro de las varias categor(as del riesgo" a$ Méto!o estan!ar7a!o

El método estandari!ado se basa en la asignación de ponderaciones a la contraparte del crédito seg+n el tipo de deudor implicado" deudor implicado" En este sentido) el Nuevo Acuerdo Acuerdo considera considera hasta &. tipos distintos distintos de deud deudores ores . ) cuya ponderación puede ser mitigada dependiendo de la e/istencia de colaterales) garant(as o derivados crediticios" Este método es una revisión del método del Acuerdo de &-77 para el riesgo crediticio) en el *ue los activos son asignados a ponderaciones del riesgo" #ara mejorar la sensibilidad al riesgo sin complicar e/cesivamente el método; estandari!ado) el Comité propone basar las ponderaciones del riesgo en evaluaciones e/ternas del crédito " 8as ponderaciones de riesgo *ue propone el Comité se presentan en la 1abla &"  Además de las ponderaciones otorgadas seg+n las caliicaciones) el Comité de Basilea recomienda *ue los créditos hipotecarios sobre vivienda *ue uese ocupada por el prestatario) o *ue estuviese al*uilada) ponderen al .>=< mientras *ue las hipotecas sobre bienes ra(ces comerciales recibir(an una ponderación de &''="  Asimismo) los créditos de consumo se ponderar(an por 5>= y los activos vencidos tendr(an un ponderador entre &''= : &>'= $dependiendo del monto de deuda provisionada> 

1abla & 5 Pon!eracones !e Ca-tal -ro-uestas -ara el Méto!o Estan!ar7a!o

3esde

AAA

AD

BBBD

BBD

asta

AA:

A:

BBB:

B:

Créditos soberanosF 

'=

@'=

>'=

Créditos bancarios opción &

@'=

>'=

Créditos bancarios opción @

@'=

Créditos bancarios opción @ $corto pla!o%

@'=

3esde : asta

Empresas comerciales y Cias" Adm" de valores

Inerior a B:

No caliicado

&''=

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enor a BB:

No caliicado

&>'=

&''=

AAA :  AD : A: BBBD : BB:  AA: @'=

>'=

&''=

Co/ertura !e res"o cre!tco

8a cobertura del riesgo crediticio se relaciona con la mitigación de dicho riesgo mediante) por ejemplo) el respal respaldo do de colater colateral) al) la obt obtenc ención ión de der derivad ivados os cre credit diticio icioss o gar garant ant(as) (as) o la adopció adopción n de una posición posición compensatoria sujeta a un acuerdo de débito por créditos" El colateral elegible se encuentra restringido a ciertos activos considerados altamente l(*uidos y de ácil reali!ación 5"  #ara el reconocimiento de los eectos de los mitigantes de riesgo el NAC propone dos eno*ues . Méto!o "lo/al

En el método global se corrige la e/posición crediticia deduciendo el monto respaldado por alg+n colateral elegible luego de corregir su valor de acuerdo a la volatilidad de dicho colateral" 3e este modo) se aplican recortes designados H $ haircuts % como medida de protección contra la volatilidad de precios" El propósito de los recortes recortes es relejar la inestabilidad inestabilidad de la e/posición $ H E %) la inestabilida inestabilidad d del colater colateral al recibido $ H C % y cual*uier inestabilidad de las monedas $ H FX %" 8os recortes pueden calcularse de dos maneras mediante un

 

método com+n $deinido en el acuerdo% y mediante un método *ue utili!a estimaciones propias $desarrollado por cada banco empleando la volatilidad de las garant(as%" 3ichos ajustes se incorporan para el cálculo de la e/posición neta luego de mitigación por riesgo $ E* % de la siguiente manera

. Méto!o s'-le

#ara ser reconocido en el método simple) el colateral deberá comprometerse por la duración del riesgo y ser valorado a mercado y revaluado por lo menos cada seis meses" En este método) a*uellas porciones de créditos garanti!ados con el valor de mercado de un colateral reconocido) reciben la ponderación del riesgo aplicable a la contraparte" /$Méto!o !e 'o!elos nternos #IRB$

En el método undado en la caliicación interna $ IRB %) los bancos tendrán *ue agrupar las e/posiciones de la cartera en F categor(as generales de activos con dierentes caracter(sticas de riesgo crediticio" 8as categor(as de activos son comercial $incluye > sub:categor(as%) soberanos) sistema inanciero) consumo $incluye . sub: categor(as%) valores y cuentas por cobrar elegibles $incluye @ sub:categor(as%" El NAC propone órmulas para calcular el re*uerimiento patrimonial para cada una de las categor(as de activos" 3ichas órmulas han sido calculadas por el Comité por medio de análisis teóricos y pruebas emp(ricas) y of re*uieren re*u ieren como cálculo de cuatro parámetros paráme trosgive la probabilidad probabilid ad de %)incumplimien incump limiento to al $ Probability default - PD %) lainsumo pérdidaeldado el incumplimiento $ Loss default -L!D default la e/posición momento del incumplimiento $ E"#os E"#osure ure at defau default lt - E$D % y la madure! $ %aturity - % %" Básicamente) el NAC propone dos

es*uemas de medición interna del re*uerimiento patrimonial G El I?B undamen undamental tal En el método método undamental) undamental) el banco debe estimar internamente internamente la probabilidad probabilidad de incumplimiento incumplimien to $ PD % asociada con el nivel de riesgo del prestatario y depender de las estimaciones del supervisor en cuanto a los otros parámetros" G El I?B avan!ado En este eno*ue) los bancos pueden pueden utili!ar estimaciones internas internas de los tres componen componentes tes del riesgo adicionales L!D ) E$D y % " #ara ser reconocidas) las estimaciones internas de cada uno de estos componentes deberán cumplir un conjunto espec(ico de re*uisitos m(nimos" Como se mencionó anteriormente) el re*uerimiento patrimonial se deriva de la unción continua espec(ica para cada categor(a general de e/posición $comercial) soberano) etc"% establecida por el NAC" En el método IRB& dichas unciones planteadas para medir el Activo #onderado por ?iesgo $A#?% total de las e/posiciones se calcula basándose basándose en el ode odelo lo Asintótico de un Hactor Hactor de ?iesg ?iesgo o nico) el cual supone *ue e/iste un +nico actor causante de riesgo sistémico" En este este sentido) el cálculo de la correlación de los activos se simpliica al cálculo de la correlación entre cada activo y dicho actor de riesgo +nico" 3e este modo) la órmula inal para el  A#? supone un mayor re*uerimiento re*uerimiento patrimonial ante un mayor #3) 89 893) 3) EA3 o adure! $ % %" c$ Res"o !e o-eracones

#ara el cálculo del capital por riesgo de operación se presentan tres métodos el básico) el estandari!ado y el avan!ado $AA%" El método básico establece un re*uerimiento de capital e*uivalente al promedio de los tres +ltimos a4os de un porcentaje JalaK) ijado en &>=) de los ingresos brutos anuales positivos" #ara ello no se considerarán los periodos en los *ue el ingreso bruto anual haya sido cero o negativo" #ara el método estandari!ado se deinieron ocho l(neas de negocio inan!as corporativas) negociación y ventas) banca minorista) banca comercial) pagos y li*uidación) servicios de agencia) administración de activos e intermediación minorista" Se tomaron como reerencia los ingresos brutos de cada l(nea de negocio y se determinaron actores ijos JbetaK por cada l(nea" Al multiplicar cada el ingreso bruto por el beta) en ambos casos de cada l(nea de negocio) se obtiene el re*uerimiento de capital por l(nea de negocio" El re*uerimiento total de capital por riesgos de operación se calcula promediando la suma de los re*uerimientos anuales de cada una de las l(neas de negocio) durante . a4os"

 

El método avan!ado admite *ue el cálculo del re*uerimiento de capital por riesgos de operación se obtenga por el sistema interno) previamente aprobado por los supervisores de la institución inanciera" #ara ello deberán considerarse los criterios cuantitativos y cualitativos aplicables"

8.¿En 4ué consste el Plar &5 El Proceso !e E9a'en !el Su-er,sor%

8a inalidad del segundo pilar del nuevo acuerdo es asegurar *ue cada banco cuente con procesos internos coniables para la suiciencia su capital) a partir de una apreciación meticulosa de sus riesgos" En este sentido) el evaluar Comité ve el e/amen de supervisor como un complemento esencial de los re*uisitos de capital m(nimo y la disciplina de mercado< ya *ue los supervisores serán responsables de evaluar la eiciencia con la *ue los bancos determinan sus necesidades de capital en unción de sus riesgos y si consideran apropiada la relación entre los dierentes tipos de riesgo" #or lo tanto) la intención del Comité al proponer el segundo pilar es promover un diálogo más activo entre los bancos y sus supervisores para poder actuar con rapide! y decisión< y reducir el riesgo o restaurar el capital cuando se identii*uen deiciencias" El segundo pilar) *ue es una parte esencia esenciall del nuevo acuerdo acuerdo de capita capitall y se sit+a igualme igualmente nte al costad costado o los re*uerimientos m(nimos de capital y la disciplina de mercado) espec(icamente hace énasis en la necesidad de un eno*ue cualitativo para la supervisión bancaria" El #roceso de E/amen del Supervisor apunta a cubrir los actores e/ternos tales como la inluencia de compor com portam tamien ientos tos c(clicos) c(clicos) as( com como) o) las áreas áreas del riesgo riesgo *ue no han sido tomada tomadass en cuenta cuenta total o parcialmente en el computo de los re*uerimientos de capital"$Ej" riesgos de tipo de interés en la libreta de ahorros e incertidumbres en la medición los riesgos operacionales%" 8os supervisores deberán ser capaces) basados en una evaluación general del banco) de tomar las medidas correctivas las cuales) si es necesario) vayan más allá all á de los re*uisitos de capital m(nimos" #roceso de e/amen del Supervisor representa un gran desa(o para la supervisión bancaria" En el conte/to int intern ernaci aciona onall es cru crucial cial lograr lograr la mayor mayor ar armon moni!a i!ación ción no sól sólo o de manejo manejo o regula regulacio ciones nes)) tal como como los re*uerimientos de capital) si no también de prácticas prudenciales para asegurar un campo de juego nivelado para bancos en pa(ses dierentes" 3e este modo) se se4alan ; principios claves del e/amen supervisor G #rincipio & 8os bancos deben tener un proceso de evaluación de la suiciencia de capital total en relación a su peril de riesgo y una estrategia para mantener sus niveles de capital" G #rinci #rincipio pio @ 8os superviso supervisores res deben deben e/amin e/aminar ar y evalua evaluarr las estrateg estrategias ias y valorac valoracion iones es int intern ernas as de la suiciencia del capital de los bancos) as( como asegurar la aplicación de los coeicientes de capital de supervisión" G #rincipio . 8os supervisores d deben eben asegurar *ue los bancos bancos operen por encima encima de los coeicientes m(nimos de capital regulador y tener la habilidad de e/igir a las entidades *ue mantengan capital en e/ceso del m(nimo" G #rincipio #rincipio ; 8os supervisores supervisores deben procurar procurar intervenir intervenir temprano para evitar *ue el capital capital descienda por debajo de los niveles m(nimos necesarios para cubrir las caracter(sticas de riesgo de un banco particular y e/igir una acción correctiva inmediata cuando el capital no está en el nivel niv el re*uerido"

:. ¿En 4ué consste el Plar (5 ;sc-lna !e Merca!o%

8os re*uerimientos de capital m(nimos $#ilar &% y proceso de e/amen del Supervisor $#ilar @% son reor!ados por re*uisitos de transparencia o disciplina de mercado $#ilar .% *ue se han dise4ado para acilitar un uso complementario de los mecanismos de mercado para propósitos prudenciales" Esto se basa en el supuesto de *ue los participantes de mercado bien inormados recompensarán una estrategia consciente de administración riesgo en sus decisiones de crédito e inversión y penali!arán un comportamiento más arriesgado" Esto da a las instituciones crediticias un mayor incentivo para controlar y manejar eicientemente sus riesgos" El Comité establece *ue todo banco debe poseer una pol(tica ormal de divulgación aprobada por el directorio" En esta pol(tica determinados los objetivos y la para el anuncio p+blico*ue de inormación sobreestarán su condición y rendimiento inancieros" 3eestrategia éste modo)del losbanco anuncios básicos son a*uellos comunican inormación vital para todas las instituciones y son importantes para la disciplina de mercado y se

 

espera *ue todas las instituciones proporcionen esta inormación cuando sea pertinente" El Comité deine además categor(as de divulgación suplementaria) las cuales son importantes para algunas) pero no todas) las instituciones) dependiendo del tipo de riesgos *ue asumen) la suiciencia del capital y los métodos utili!ados para calcular el re*uerimiento de capital" 8a revelación de inormación es más concerniente en la aplicación de ciertos procedimientos internos en estos casos estas) toman la orma de reglas" Como por ejemplo ejemplo el uso de caliicacion caliicaciones es internas) securitisació securitisación n de activos o el reconocimiento de garant(a colateral al calcular la carga de capital necesaria para respaldar el riesgo crediticio" credit icio" Esto es por*ue utili!ando los procedimien procedimientos tos reeridos reeridos es *ue una institución institución puede lograr un re*u re*uer erimi imien ento to de capi capita tall más más ba bajo" jo" Ln Lna a cond condic ició ión n pr prev evia ia pa para ra el reco recono nocim cimie ient nto o prud pruden encia ciall de los los procedimientos reductores de capital y los modelos internos es el cumplimiento con los re*uisitos asociados de transparencia para asegurar alg+n control p+blico sobre la discreción *ue tales sistemas internos dan a las instituciones 8os re*uerimientos de transparencia se reieren a las siguientes áreas G Aplicación de las reglas de capital G Capital $monto $monto y estructura% G edición cuantitativa y cualitativa de de los riesgo incurridos incurridos En este sentido) el Comité de Basilea se4ala criterios cualitativos y cuantitativos para la publicación de inormación reerente a la estructura de capital de la entidad y la metodolog(a para determinar la adecuación del capital de la empresa) buscando proporcionar inormación importante a los participantes del mercado sobre la capacidad de los bancos para absorber pérdidas inancieras" #or +ltimo) e n la sección sobre riesgos *ue enrentan las empresas y su evaluación iguran los re*uisitos y recomendaciones para la divulgación de inormación sobre cuatro riesgos bancarios claves el riesgo crediticio) de mercado) operativo y de tasa de interés" & Actualmente en el #er+ este ratio es de -"&= @ #or sus siglas en ingles  'Iteral Ris( Based %odels' . Sober Soberanos) anos) Enti Entidades dades #+bl #+blicas) icas) Insti Institucio tuciones nes ult ultilate ilaterale rales) s) Banc Bancos) os) Empre Empresas sas Admin Administra istradoras doras de 2alor 2alores) es) Empre Empresas sas Corporativas) Créditos de Consumo) ipotecario) Bienes ?a(ces Comerciales) 3euda 2encida) 3euda de ayor ?iesgo) Mtros  Activos y Activos Huera del Balance" ; 3icha 3ichass evalu evaluacion aciones es ser(a ser(an n reali reali!ada !adass por instituc instituciones iones recono reconocidas cidas como admis admisibles ibles para ines de capital por los supervisores" > Cabe nombrar *ue Basilea II brinda la posibilidad al supervisor *ue) bajo criterios prudenciales) apli*ue ponderadores más conservadores a los propuestos" F Son créditos rente a los estados soberanos y a sus bancos centrales" 5 El colateral inanciero elegible por el NAC se reiere a 3epósitos en eectivo o certiicados de depósitos) oro) bonos caliicado cali icadoss BBB: o mejor) accion acciones es inclu incluidas idas dentro de un (ndica principa principall o *ue se tran transen sen en un mecanismo central centrali!ado i!ado reconocido) inversiones en ondos mutuos *ue incluya los instrumentos nombrados anteriormente"

 

  El Nue,o Acuer!o !e Ca-tal  el Sste'a Fnancero Peruano

I. Intro!ucc'=) &''= ó &>'=" Como consecuencia de la sensibilidad del ponderador) los activos ponderados por riesgo y los re*uerimientos de capita cap itall est estará arán n tam tambié bién n en un unción ción de la calidad calidad credi creditici ticia a de cada cada deu deudor dor)) como como consec consecuen uencia cia de est esta a sensibilidad el re*uerimiento de capital de este crédito) podr(a tomar valores de SO"&"F) SO";) SO"7 ó SO"&@ respectivamente" En el eno*ue de modelos internos de Basilea II) la sensibilidad al riesgo de los re*uerimientos de capital es mayor may or *ue en el en eno*u o*ue e est estand andari ari!ad !ado) o) el ponder ponderado adorr en lug lugar ar de ser determin determinado ado por una tabla de e*uivalencia e*uiva lenciass es ahor ahora a una unción de cuatro cuatro parámetro parámetros) s) la probabilid probabilidad ad de incumplimiento incumplimiento $#3%) la perd perdida ida dado el incumplimiento $893%) la e/posición al momento del incumplimiento $EA3%) y la madure! del crédito $%" En este eno*ue el ponderador puede tomar valores entre '= y F''=) y por ende los activos ponderados por riesgo podr(an estar entre ' y F'F) lo cual implica *ue el re*uerimiento de capital de un crédito en el eno*ue de modelo mod eloss int intern ernos os podr(a podr(a encont encontras rase e ent entre re SO" SO"' ' y SO" SO";;- cuando cuando un cré crédit dito o ue oto otorga rgado do por SO" SO"&'& &'&"" 8as provisi pro visione oness en el en eno*u o*ue e de modelo modeloss interno internoss se cal calcula cula como el produc producto to ent entre re la probab probabilid ilidad ad de incumplimiento) la e/posición en el momento del incumplimiento y la pérdida dado el incumplimiento" II. I'-lcancas !el NAC5 Retos 4ue Su-onen una E,entual M"rac-e >-eracones racones

3esde &--. la SBS cuenta con una Central de ?iesgos *ue opera con inormación a nivel de deudor y *ue es utili!ada para ines de supervisión y transparencia" Si bien es cierto *ue esta central de riesgos ha cumplido la unción de generar un claro panorama de la calidad crediticia de cada deudor en el sistema) el nivel de agregación no es suiciente para los re*uerimientos de Basilea II" Es por ello *ue se viene dise4ando un proyecto para la implementación de una Central de ?iesgos por Mperaciones cuyos objetivos son G #ermitir un proceso proceso de supervisión seg+n los estándares del NAC" G Hacilitar un proceso de gestión de riesgos riesgos acorde con la complejidad actual de los mercados inancieros" inancieros" G ?ecopilar y diundir mayor inormación inormación para continuar incentivando la disciplina de mercado" En esta etapa) se ha identiicado la inormación m(nima para una Central Central de ?iesgos adecuada a los estándares de Basilea II para el caso peruano"

3iagrama ?esumen de la Nueva Central de ?iesgos

 

(. Mecans'os !e alertas te'-ranas

Lna de las principales preocupaciones de las econom(as emergentes sobre la aplicación del NAC es el tratamiento de los riesgos intr(nsecos a sus realidades) la SBS no es ajena a estas preocupaciones) por ello) además de la implementación del NAC) se ha establecido un sistema de alertas tempranas como complemento de las modiicaciones de la regulación bancaria y inanciera"

B. I'-acto !e la '-le'entac-eracones5 In!ca!or B)sco o Méto!o Estan!ar7a!o #Alt.$

8a SBS emitió en ener enero o del @''@ el reglamen reglamento to de riesgos riesgos de operación) operación) desde ese entonces entonces los bancos bancos han venido adaptándose a este reglamento"  A mayo del @''.) &; bancos ya hab(an deinido deinido un área especiica encargada del manejo del rriesgo iesgo operacional" 3e estos &; bancos &' contaban con una unidad especiali!ada y en . el área encargada era el área de riesgos

 

Mtro resultado de la encuesta mostró *ue &@ bancos ya contaban una metodolog(a para manejar este riesgo) de estos bancos) 5 ten(an su metodolog(a en aplicación y > solo deinida"

En la siguiente tabla se presenta el impacto en el capital regulatorio del sistema como consecuencia de la inclusión del riesgo operativo) se presentan dos métodos) primero el método básico muestra *ue los impactos en el patrimonio regulatorio var(an entre ;"F= y .7"&= .7"&="" ientras *ue con el segundo método) el alternativo) las variaciones están entre &= y -"5="

 

PEstandar PEstan dari!a i!ado do Alt Alter ernat nativo ivo Lti Ltili! li!a a como como base base par para a las l(n l(neas eas de negoci negocio o reta retail il y comercial el monto de préstamos multiplicado por un actor m $'"'.>%) en ve! de los ingresos brutos para el cálculo del re*uerimiento de capital" =. Tareas -en!entes en el NAC A. Tareas -en!entes en el NAC5 En!eu!a'ento So/erano en Mone!a E9tran0era

Lna de las caracter(sticas principales de las econom(as emergentes es el endeudamiento del sector p+blico en moneda e/tranjera" 9eneralmente para inanciar las actividades del estado) el sector p+blico utili!a la emisión de instrumentos soberanos) los cuales están dirigidos a inversionistas tanto locales como e/tranjeros y emitidos en una moneda intercambiable internacionalmente" Si bien estas emisiones de instrumentos de deuda son considerados de bajo riesgo dentro de un mercado local) en los mercados internacionales su precio debe relejar el riesgo crediticio inherente de acuerdo al pa(s emisor" 3e all( *ue cuando se emiten instrumentos de deuda e/presados en una moneda distinta a la del pa(s emisor) esto no sólo conlleva el riesgo crediticio inherente al deudor) sino también un potencial riesgo cambiario resultante de no poder conseguir moneda e/tranjera para redimir los bonos *ue han sido emitidos" #or ello) es recomendable dise4ar un instrumento de pol(tica bancaria *ue permita el desarrollo del mercado de renta ija gubernamental y sea prudencial en términos de asegurar *ue los intermediarios inancieros asignen capital eicientemente de acuerdo al grado de riesgo inherente en la compra de instrumentos soberanos" As( de esta orma) la Superintendencia de Banca y Seguros viene evaluando un mecanismo de incentivos para reducir la sobre:e/posición a las inversiones en deuda soberana a nivel local" Este mecanismo tendr(a el rol prudencial de evitar e/cesos de concentración en deuda soberana) tal como ocurrió con las e/posiciones de la banca argent arg entina ina en la deuda deuda de su gobier gobierno" no" El mecani mecanismo smo consid considera era *ue cua cual*u l*uier ier e/ceso e/ceso sob sobre re los l(mi l(mites tes pruden pru dencia ciales les deb deber( er(a a re rele lejar jarse se en un inc increm rement ento o en el re re*ue *uerim rimien iento to de capita capitall de los ban bancos) cos) por ello ello :paralelam :par alelamente: ente: la SBS viene evaluando evaluando también el peso ponderado ponderado a aplica aplicarse rse sobre las e/posiciones e/posiciones soberanas locales denominadas en moneda e/tranjera) reconociendo el rol de benchmar, *ue éstas tienen en el desarrollo de los mercados de capitales locales y también el riesgo de descalce *ue implican al ser emitidas en moneda distinta a la local" B. Tareas -en!entes en el NAC5

Booms

cre!tcos

8a evi eviden dencia cia emp(ri emp(rica ca sugier sugiere e una relación relación ent entre re la e/i e/iste stenci ncia a de boo) boo)s s crediticios y una posterior crisis inanciera" Es por ello *ue las entidades supervisoras deber(an tomar medidas prudenciales para evitar los costos relacionados a dichas crisis mediante el análisis y seguimiento del mercado de créditos" En este sentido) la SBS ha desarrollado un sistema de monitoreo de la e/posición crediticia seg+n cada producto" A partir de dic dicho ho sistema sistema)) el cre crecimi cimient ento o abr abrupt upto o por encima de un l(mi l(mite te *ue no se encuen encuentre tren n res respal paldad dado o por undamentos económicos activar(a un mecanismo de alerta" 3e este modo) se busca suavi!ar los eectos ampliicadores de los ciclos económicos y establecer un re*uerimiento de capital relativamente estable en el tiempo"