El Lenguaje Del Precio

Tendencias FX EMódulo 01: Las Divisas Las divisas constituyen el tema más importante de nuestras vidas. Irónicamente es el menos comprendido por las masas. Pero no por casualidad. Una divisa, moneda o papel moneda es el instrumento de endeudamiento perfecto. Las monedas rigen nuestras vidas y en éste primer módulo, estudiaremos cómo las divisas conforman entre ellas el mercado más grande que jamás ha existido.

El origen de las Divisas Como todos los avances de la humanidad, las divisas surgen por la necesidad. Intercambiar bienes y servicios no era suficiente. Se necesitaba de un medio para acumular y guardar “valor”. La primera divisa fue creada 2 mil años AC, en forma de notas de papel y unos 500 años después comienzan a aparecer las primeras monedas acuñadas en oro, plata y bronce. Una moneda de oro, o de plata, sigue conservando su valor. En el siglo VI, en China se crearon las primeras divisas en papel moneda, similar a la que utilizamos hoy en día. A partir de aquel momento, cada nuevo sistema bancario ha sido creado con la finalidad de imprimir divisas en papel moneda como mecanismo de endeudamiento masivo. Salvo escasas excepciones como la del banco central de Holanda del Siglo XVI, que fue quebrado por las actuales dinastías banqueras de Inglaterra. El resto ha sido más de lo mismo. En los primeros intentos de sistemas monetarios, este papel moneda estaba respaldado por oro. Actualmente quedan muy pocas divisas respaldadas por este material. Suele explicarse que la demanda de divisas depende de la cantidad de importaciones de bienes y servicios. Y que la oferta de divisas depende de las exportaciones y de las inversiones extranjeras. Y en efecto es verdad. Pero esas actividades no son aleatorias ni ocurren por capricho de los importadores, exportadores e inversores. Es como mentir por omisión. Una retórica barata para confundir y despistar acerca de las monedas y la economía en general.

Todas las divisas están controladas por los bancos centrales emisores. Y una divisa aumenta su base monetaria por decisión de las autoridades de dicho banco. Y no porque los importadores, exportadores e inversores sean extremadamente genios. Todo lo contrario. El alcohol lo provee el banco central para la borrachera de la fiesta y luego el pueblo paga la resaca y los platos rotos al día siguiente. Traduciéndose en reducción de la liquidez de divisas, aumento del costo de la vida por la inflación de los precios y el aumento de los impuestos.

01-01: El Mercado de Divisas A partir de mediados de la década del 2000, el Mercado de Divisas comenzó rápidamente a crecer en el mundo de la especulación bursátil. La introducción de nuevas herramientas y plataformas de especulación ha logrado incentivar a cientos de inversores a desarrollar corredoras ficticias para sacar provecho de la ignorancia generalizada sobre el tema. La aspiradora principal del Mercado de Divisas es el Deutsche Bank. Junto a UBS, Citi y Barclays. Hoy en día los pequeños traders (“retail”) tenemos acceso al FOREX a través de intermediaros (brokers). Estos a su vez reciben las cotizaciones de otro intermediario superior (Prime Broker). El PrimeBroker es el que posee cuentas directas con los jugadores principales. Necesitan un crédito superior a los 5 millones de dólares para participar. El Broker que nos vende la data, reúne todas las órdenes para poder sumar lotes de millones. De lo contrario, los pequeños no pudiéramos participar en este exclusivo juego.

Definición del Mercado de Divisas No existe una definición del Mercado de Divisas pero si podemos describirlo con mucha precisión. FOREX (FOReign EXchange) o Mercado de Divisas, es el mercado bursátil más grande del mundo donde se operan más de $5.0 trillones de dólares por día, de los cuales $1.7 trillones de dólares pertenecen a las operaciones directas con pares. El resto es especulado en transacciones tipo swaps, futuros, y ETF’s. FOREX es un Mercado 100% manipulado donde más del 90% de las transacciones se realizan a través de costosos y rápidos sistemas automatizados de especulación (HFT – High Frequency Trading). Recuerde que el Mercado FOREX era exclusivo para grandes importadores, exportadores, la banca y los gobiernos.

Funciones Entre las funciones principales del Mercado de Divisas encontramos la obligación de proveer una estructura permanente descentralizada para la especulación de monedas de diferentes países. El Mercado FOREX ha sido una fuente de ingresos para las instituciones financieras desde hace varias décadas y ahora está al alcance de especuladores individuales como usted y como yo. A diferencia de otros mercados, el Mercado de Divisas opera siempre en pares (EUR/USD), donde una divisa es vendida o comprada en función a otra divisa. Los operadores del Mercado de Divisas obtienen ganancias o pérdidas al especular sobre la cotización de los pares operados. Un especulador puede comprar un par que prevé subirá de valor para luego venderlo más caro, o puede inicialmente vender un par que prevé bajará de valor para luego comprarlo más barato un tiempo después. El valor de las monedas tiende a reaccionar a los grandes acontecimientos sociales, políticos y económicos de cada país, aunque la mayoría de las veces estas suben o bajan de valor por puras razones especulativas diseñadas por el sistema financiero.

Actores del Mercado de Divisas El Mercado de Divisas era exclusividad de grandes bancos, luego se involucraron los manejadores de fondos, luego las corredoras y grandes corporaciones, y finalmente todo individuo con acceso a internet. Los medios han hecho creer a las personas que el Mercado de Divisas es un mercado totalmente transparente donde se efectúan transacciones genuinas entre bancos, pero la realidad es muy diferente. Siempre se realizaron prácticas desleales en el Mercado de Divisas con financiamiento barato suministrado por los Bancos Centrales y con la ayuda de los sistemas de “cotizaciones profundas” mediante los cuales las grandes firmas de especulación pueden visualizar las ordenes de todos los participantes y diseñar trampas en base a esta información privilegiada.

Instrumentos A diferencia de las miles de compañías que operan en las bolsas de valores, en el Mercado de Divisas la mayoría de las transacciones son basadas en unas cuantas monedas de los países con mayor importancia económica a nivel mundial. Estas son:  Dólar Norteamericano (USD)  Euro (EUR)

     

Yen Japonés (YEN) Libra Inglesa Esterlina (GBP) Franco Suizo (CHF) Dólar Canadiense (CAD) Dólar Australiano (AUD) Dólar Neo Zelandés (NZD)

De la combinación de estas 8 divisas mayores surgen entre 22 y 24 pares. Entre estos pares los más importantes y seguidos del Mercado de Divisas son “los 7 mayores”, aquellos que integran al Dólar Norteamericano (USD) versus cada una de las otras 7 divisas mayores. Los 7 pares mayores son:       

EUR/USD GBP/USD AUD/USD NZD/USD USD/CAD USD/JPY USD/CHF

Existen otros cientos de pares denominados “exóticos” que poseen una baja notoriedad frente al público en general.

Abierto las 24 Horas El mercado FOREX opera las 24 horas del día y a diferencia del resto de los mercados bursátiles, no posee una apertura o cierre oficial. El mayor volumen de operaciones se realiza en 4 ciudades: Londres, New York, Tokyo y Sydney, siendo esta última donde se inicia cada domingo a las 5PM EST la sesión semanal, que culmina en New York los viernes a las 5PM EST. Esta es la técnica de mercadeo más utilizada por las corredoras sintéticas para atraer a sus clientes, cuando en realidad mientras menos usted opera, menos gastos tiene su negocio. El sobreoperar sólo deja beneficios para su corredora y el pasar largas horas frente a su monitor disminuye considerablemente su operatividad y por consiguiente sus resultados.

Análisis Fundamental El análisis fundamental trata de anticipar movimientos a largo plazo en los productos bursátiles. Los factores fundamentales que afectan la apreciación o devaluación de una moneda son el estado macro económico del país de proveniencia y los eventos geo-políticos domésticos o internacionales que incidan sobre dicho país. Los reportes económicos sobre políticas fiscales y monetarias son los que tienen mayor incidencia en las monedas que componen los pares del mercado.

La literatura general de la industria del Mercado de Divisas pretende conectar el valor de un par de monedas con el estado de la economía de sus respectivos países. La realidad es muy diferente. EL Mercado de Divisas realiza decenas de ciclos cortos durante un año tanto al alza como a la baja, no importa si el Producto Interno Bruto o cualquier otro indicador económico suba o baje. Siempre recuerde que, en el Mercado de Divisas todos los movimientos son pre-fabricados y que la gran mayoría de las noticias usualmente están integradas en una logística que ha sido previamente diseñada para extraer el capital expuesto por la masa colectiva de especuladores.

Análisis Técnico Esta perspectiva se ha popularizado en las últimas décadas y consiste en el uso de gráficos basados en los precios de las cotizaciones, en el cual se pueden plasmar líneas de tendencias, niveles de soporte, niveles de resistencia, indicadores técnicos y patrones para analizar y proyectar el comportamiento de los pares de divisas. Hay 2 tipos de análisis técnico. El primero incluye cientos de indicadores y formaciones chartistas de pensamiento colectivo. En base a este comportamiento colectivo el Mercado diseña sus trampas. El segundo, es el Seguimiento de Tendencias enmarcado por los conceptos avanzados de lectura de comportamiento colectivo. Este tipo de análisis técnico es un arte y se perfecciona con mucha práctica guiada.

Terminología del Mercado de Divisas Es recomendable que si nunca has tenido ningún tipo de exposición al Mercado de Divisas, repases los términos citados a continuación. Pair Un “par de divisas” es el término utilizado para nombrar los productos operados en Forex. Existen cientos de pares pero usualmente se cotizan los 28 pares conformados por las divisas más importantes del mundo, los “mayores”. Ejemplo: EUR/USD, donde el Euro es la moneda Base y el Dólar Norteamericano es la moneda cotizada. Al operar instrumentos virtuales simplemente estás comprando o vendiendo el par, un producto sintético ficticio alojado en el servidor de alguna computadora. Nunca estarás comprando las divisas de manera física como lo haces en la “casa de cambio”. Broker Una “corredora” es una empresa que se dedica a proveer las herramientas necesarias para

conectarte como cliente al Mercado de Divisas, a través de una plataforma o software en tu computador, desde un navegador (browser) de internet, o desde algún dispositivo móvil. Order Una “orden” es el mandato que asignas a tu corredora para que ejecute una acción en el mercado. Puede ser una orden de “compra (BUY) o una orden de venta (SELL). Existen diferentes tipos de órdenes. Market Order Es una orden que es ejecutada instantáneamente en el mercado al precio actual cotizado; puede ser una orden de compra o de venta. Limit Order Es una orden en la cual determinas el precio específico que estás dispuesto a pagar por una cotización. En estas órdenes deberás indicarle a la corredora el precio límite dispuesto a pagar, que en muchas ocasiones no llegará a materializarse. Por ejemplo, si quieres comprar el par ERU/USD a 1.2500 y actualmente cotiza a 1.2600, podría suceder que tu orden nunca sea ejecutada si el par sigue subiendo de valor. GTC (Good Till Cancel). “Válida Hasta Cancelar”, es una extensión opcional que secunda a las ordenes límites. Con este criterio puedes indicarle a la corredora cuándo deseas que esta orden sea desactivada. OCO (One Cancels the Other). “Una Cancela la Otra”, es otra extensión para las ordenes limites, que se utiliza generalmente para cerrar posiciones. Con esta modalidad le indicas a la corredora qué hacer, en la eventualidad de dos escenarios distintos. Por ejemplo, a qué precio vender si el par sube para retirar beneficios, o a qué precio vender si el par baja para retirarte con una pérdida. Pip El “Punto” es la unidad de medida más pequeña en los pares de FOREX. Existen dos modalidades básicas, una es 0.001 para pares como el USD/JPY y similares, y la segunda es 0.00001 para pares como el EUR/USD y similares. Leverage El “apalancamiento” es el factor multiplicativo de tu capital que tienes para operar. Por ejemplo un apalancamiento de 100:1 indica que sólo necesitas $1,000 para controlar $100,000 en el mercado FOREX.

Margin El “margen” o “colateral” es la cantidad de capital en tu cuenta que sirve de garantía cuando utilizas el apalancamiento.

01-02: Estrategias FOREX Qué son las Estrategias FOREX? Quizás habrás notado que la mayoría de las personas confunden la terminología y se refieren a Estrategias FOREX de manera equivocada. Existen metodologías, sistemas, estrategias y técnicas. La metodología más efectiva es el Lenguaje del Precio (el Seguimiento de Tendencias). Combinada con una correcta lectura de la psicología de masas que presentan los gráficos. Sabemos que en los Mercados Bursátiles existen miles de estrategias. FOREX, al igual que el resto de los mercados, te presenta la oportunidad de aplicar estrategias similares para ganar de manera consistente. Aprovechando patrones psicológicos repetitivos. Primero, la metodología del Lenguaje del Precio ha creado grandes fortunas en FOREX, y la próxima fortuna puede ser la tuya. Pero esta metodología debe ser implementada dentro de un marco de conceptos avanzados de Mercados. Sin olvidar los conceptos básicos. Y trabajando duro día a día. Segundo, una estrategia es un conjunto de parámetros y técnicas que conjugados te dan una ventaja para actuar frente a cualquier situación. Así por ejemplo en la guerra, los generales tienen estrategias de ataque y estrategias de contra-ataque. Las estrategias FOREX por igual, son estrategias de entrada y estrategias de salida. Todo iniciado debe conocer estas estrategias FOREX para principiantes. De esa manera obtendrás una idea general del juego y entenderás que el trading es una guerra contra el Mercado y sus Especialistas. Sólo aplicando estrategias FOREX reveladas por los mismos Especialistas y utilizando sus propias técnicas…podrás sobrevivir en esta guerra. No caigas en la trampa de los muchos “sistemas” y “métodos” que son ofertados en internet acerca de operar en el Mercado FOREX. Simplemente no funcionan a largo plazo. Son estrategias basadas en indicadores en su mayoría. Utilizando parámetros rígidos. Que si bien pueden funcionar y dar rentabilidad durante un período de tiempo determinado, siempre llegarán a un punto de quiebre cuando el Mercado cambie su dinámica. En cambio, aprovecha tu valioso tiempo y aprende el Lenguaje del Precio.

La metodología del Lenguaje te permitirá adaptarte a cada nueva fase del Mercado. Si este conocimiento lo combinas con los conceptos psicológicos adecuados podrás vivir cómodamente de la especulación en FOREX.

Estrategias FOREX Básicas Tienes dos estrategias básicas en FOREX, una de entrada y una de salida. Ambas obedecen a una estrategia general que te ayudan a capitalizar los comportamientos colectivos del Mercado. O sea, del total de los especuladores participantes. Este

comportamiento

produce

la

formación de ciclos que se repiten una y otra vez. Impulsados por las emociones básicas (la incertidumbre, la avaricia, y el pánico) de los especuladores involucrados que pueden ser aprovechados con las estrategias FOREX antes mencionadas. Los

especialistas

identifican

estas

emociones en el flujo de órdenes y capitalizan sobre estos eventos cada hora, cada día y cada mes. Estos ciclos repetitivos constan de 4 fases: 1. Acumulación 2. Tendencia alcista 3. Distribución 4. Tendencia bajista Las dos tendencias pueden ser fácilmente identificadas por su notorio quiebre. Y las dos zonas de incertidumbre (acumulación y distribución), por sus notorias trayectorias de rango. Este comportamiento general determina el núcleo de nuestras estrategias FOREX. Compras cuando el precio de un par ha quebrado y ha salido de una de sus formaciones de congestión (acumulación o distribución). Implementas una de las estrategias Forex, en este caso la de entrada.

La técnica de multi-tiempo te ayudará a encontrar el punto de menor riesgo al introducir tu orden inicial de compra o de venta. Del mismo modo y utilizando la misma estrategia pero esta vez para cerrar tu posición, la técnica de temporalidades múltiples te mostrará también cómo cerrar tu operación obteniendo el mayor beneficio posible. La forma más consistente de extraer ganancias en el Mercado es operando el inicio de las tendencias dentro de un ciclo. Una vez confirmadas por sus respectivos quiebres desde las zonas de incertidumbre. Esta es la madre de todas las estrategias FOREX. Y en un mercado que opera las 24 horas, tenemos ciclos más frecuentes y por ende más oportunidades.

Estrategias Avanzadas Existen muchas estrategias FOREX avanzadas que son utilizadas generalmente por los especuladores profesionales que trabajan para las grandes firmas financieras. Entre estas firmas están los bancos, manejadores de Fondos de Inversión y los manejadores de Hedge Funds. Esta última es una modalidad de inversión similar a los Fondos de Inversión, con la diferencia de que los Hedge Funds utilizan estrategias más complejas de inversión. Sus operaciones son más orientadas a las especulaciones agresivas del corto y mediano plazo. Entre las estrategias más comunes se encuentra el hedging (cobertura), el carry trade, los sistemas automatizados basados en la matemática cuántica. Y una gran cantidad de combinaciones entre las diferentes estrategias de opciones.

El Carry Trade La idea central del Carry Trade es comprar un par en el cual la divisa base tenga un tipo de interés considerablemente mayor a la divisa cotizada. Para ganarse la diferencia de tipos sin importar si la cotización del par sube o baja. Supongamos que compramos un lote de $100,000 del par AUDJPY, que según los tipos del gráfico resultaría ser el instrumento ideal en este ejemplo para utilizar la estrategia de carry trade Forex. Como nuestro capital está en dólares norteamericanos tenemos que asumir para nuestro ejemplo, las siguientes cotizaciones necesarias para realizar los cálculos de lugar: AUD/JPY = 80.00 USD/JPY = 85.00 Lo que sucede internamente en su corredora es lo siguiente.

1. Poniendo como garantía $1,000 de sus $50,000 de capital (asumidos para este ejemplo), depositados en su cuenta, usted tiene acceso a $100,000 virtuales (esto es lo que se conoce como apalancamiento);

o

sea

usted

pone

$1,000

y

su

corredora

le

presta

99,000.

2. Con esos $100,000 dólares virtuales, su corredora toma prestado en su nombre ¥8,500.000 yenes japoneses (85×100,000) al 0.1% de interés anual aun banco japonés. 3. Con esos ¥8,500.000 yenes japoneses su corredora compra A$106,250 dólares australianos (8,500.000/80) y los deposita en un banco australiano donde recibe en nombre de usted un 4.5% de interés anual. 4. Un año después (e independientemente del beneficio o la pérdida que haya generado el movimiento del par), su beneficio será la diferencia entre la tasa del AUD y la tasa del JPY, o sea: Beneficio = (tasaAUD) – (tasaJPY) – (costos de los 2 cambios de divisas) Beneficio = (4.5%) – (0.1%) – (0.1% a 1%) La gran ventaja de las estrategias FOREX del carry trade, es que este beneficio porcentual es aplicado a los $100,000 del lote estándar; la corredora le transfiere todo el beneficio a usted, aunque usted sólo haya aportado $1,000. En cambio, si usted realizara el inverso de esta operación, este beneficio del carry trade Forex se convierte en un costo (swap), y lo asume usted por completo. Hay que recordar que las estrategias FOREX del carry trade, son recomendadas para pares que presenten diferencias de tipos de interés considerables, como la que acabamos de ver en nuestro ejemplo. Estas estrategias FOREX tampoco debe ser utilizada de manera aislada. La idea es que mediante el análisis técnico identifiques cuándo sería el momento ideal para entrar al mercado utilizando su estrategia carry trade Forex, y multiplicar tus ganancias de manera considerable.

Cuáles Estrategias FOREX Utilizan Los “Hedge Funds”? Las estrategias FOREX que utilizan los grandes manejadores de fondos no constituyen ninguna ventaja en términos de resultados porcentuales para ellos, ni tampoco constituyen una desventaja competitiva para ti. La gran mayoría de ellos fracasan debido a sus grandes egos. De hecho, existió una firma integrada por grandes genios de las finanzas, incluyendo a 2 ganadores del Premio Nóbel de Economía, que desarrollaron una estrategia basada en cálculos de matemática cuántica.

Con un capital base inicial de unos 3 billones de dólares, y después de 3 años exitosos obteniendo retornos anuales superiores al 40%, la firma Long-Term Capital Management, comienza su cuarto año con pérdidas. Para contrarrestar estas pérdidas los genios deciden multiplicar el capital inicial varias veces, mientras las pérdidas continuaban. El año cerró con la quiebra del fondo, y con una pérdida total acumulada por 1 trillón de dólares, debido al gran apalancamiento utilizado. Y todo por no admitir que las Estrategias FOREX de Long Term Capital Management no estaban en consonancia con la dinámica del Mercado. Existe una cantidad abrumadora de oportunidades en los mercados bursátiles para ganar dinero interpretando el Lenguaje del Precio. No necesitas utilizar estrategias “avanzadas” y complejas que han sido creadas para manejar cientos o miles de millones de dólares. Las razones para utilizar estas estrategias FOREX son muy distintas a las que un “operador al detalle” persigue con su pequeño negocio de especulación.

Como ves, no debes preocuparte por querer integrar ninguna de estas estrategias avanzadas en tu arsenal. Sólo son beneficiosas para manejar cientos o miles de millones de dólares, en donde los parámetros de retornos son muy distintos cuando manejas pequeñas cantidades de capitales. Tampoco te preocupes por recopilar cientos de estrategias FOREX gratis que circulan por internet, ese gran cúmulo de información mediocre sólo servirá para confundirte y hacerte perder tu valioso tiempo. Dedica ese tiempo a aprender el Lenguaje del Precio…y estarás siempre a un paso detrás de los Especialistas, identificando cada nueva condición de Mercado, y anticipando la gran mayoría de los reversos de todos los precios. Irónicamente, los manejadores de fondos más exitosos, indican que sus operaciones más rentables son aquellas basadas en las estrategias básicas de seguimiento de tendencias del Lenguaje del Precio. Las mismas que aprenderás en este Curso gratuito. Dedícate a perfeccionarlas y créeme que no necesitarás nada más. Siempre y cuando tengas un buen manejo de riesgo, tomando en consideración los siguientes puntos…

01-03: Estilos de Inversiones en FOREX

Las Inversiones en FOREX a largo plazo no son recomendables para pequeños inversores como Tú y como Yo. Si tomamos en cuenta literalmente el término invertir como lo hacen los grandes inversores que compran un producto financiero hoy para venderlo años más tarde. Ambos tenemos un mejor nicho en el corto y mediano plazo. Evolución negativa del especulador iniciado en FOREX.

Habrás notado que las grandes tendencias multi-anuales en el Mercado de Divisas si existen. Pero las oscilaciones menores dentro de una gran tendencia por lo general son muy amplias. Estos movimientos menores nos permiten duplicar y triplicar fácilmente el retorno anual de la gran tendencia general, motivando a la mayoría de los operadores a especular al corto y mediano plazo. Estas oscilaciones o tendencias menores que ocurren dentro de las grandes tendencias multianuales, deben su ocurrencia principalmente a dos razones. Primero, el Mercado FOREX presenta 3 sesiones al día cada una en distintas ciudades del mundo con distintos usos horarios (Asia, Europa y América). Esto provoca cambios de tendencias más frecuentes que en el resto de los mercados bursátiles. Segundo, también influye la finalidad por la que fue creado. El Mercado de Divisas moderno, desde sus inicios en 1972 fue concebido por el sistema financiero global como una herramienta para la especulación. Para obtener beneficios en el corto y en el mediano plazo (desde varios días hasta 1 año). Estos dos puntos son básicamente las razones por las cuales observamos la inmensa rapidez con que el Mercado FOREX cambia de tendencias. Por ejemplo, para los que viven en América, en la madrugada (Europa) el par EURUSD puede estar al alza, en la mañana o en la tarde (América) estar a la baja y luego finalmente en la noche (Asia) puede volver al alza.

Defina su Propio Estilo para sus Inversiones en FOREX Una de las primeras decisiones que tendrás que tomar, es elegir tu estilo como operador o inversor. Existen 4 tipos de estilos bien definidos.

La mayoría de los operadores profesionales tienden a presentar varios estilos, aunque siempre se identifican con un estilo primario para sus inversiones en FOREX. Estudia las características de los 4 estilos principales para realizar tus inversiones en FOREX: 1. Largo Plazo: recomendado para todo aquel que va ha incursionar por primera vez en el mercado y que pueda dedicar un mínimo de una hora por mes a sus inversiones en Forex. El período de una posición abierta oscila entre 1 año y 5 años. 2. Mediano Plazo: recomendado para todo aquel que va ha incursionar por primera vez en el mercado y que pueda dedicar un mínimo de una hora por semana a sus inversiones en Forex. El período de una posición abierta oscila entre 1 mes y 1 año. 3. Corto Plazo: recomendado para todo aquel que va ha incursionar por primera vez en el mercado, o que ya tenga un determinado tiempo operando en el largo y mediano plazo, mostrando ganancias constantes, y que pueda dedicar un mínimo de una hora por día a sus inversiones en FOREX. El período de una posición abierta oscila entre 1 día y 1 mes. 4. Intradía: recomendado sólo para personas con una trayectoria de ganancias bastante sólida en el corto plazo, y con un capital mayor a $50,000. Como habíamos señalado, esta opción constituye un trabajo a tiempo completo. Las personas que se inician en las inversiones en FOREX, deben comenzar a ejecutar transacciones al corto plazo (semanas) y al mediano plazo (meses) únicamente, y no prestar atención a las oscilaciones de intradía (day trading). Si estás interesado en ser un especulador de intradía, te recomiendo primero agotar por lo menos un año realizando operaciones al corto y mediano plazo para asimilar las estrategias correctas y para desarrollar la mentalidad necesaria para realizar este trabajo. La segunda opción sería participar en algún tipo de entrenamiento intensivo. Te recuerdo que auto-educarte es casi imposible en la especulación. Es probable que logre acumular muchos conocimientos leyendo libros y asistiendo a cursos. Pero posiblemente nunca aprenderás a ganar dinero con todos los “sistemas” incompletos circulando en internet.

Errores a Evitar en la Búsqueda de Tu Estilo Muchas personas que se inician en las inversiones en FOREX cometen el error de conjugar estos estilos, lo cual constituye una clave para el fracaso.

Te recomiendo que si no estás obteniendo los resultados que esperabas al haber adoptado uno de estos estilos, no trates de cambiarlo. El problema seguro no está en el estilo, sino en tus estrategias o en tu psicología. Un inversor exitoso es capaz de obtener ganancias en cualquier tiempo de operación más largo al que está acostumbrado a utilizar. Me explico. Si ya eres es un operador rentable en el corto plazo, es muy probable que también lo seas en el mediano y largo plazo, …siempre y cuando sepas interpretar el Lenguaje del Precio. En el caso contrario, no sucedería lo mismo. Si fueras un operador de mediano plazo, necesitarías tiempo para ajustarte al intradía. La realidad es que los operadores a largo, mediano y corto plazo, tienen personalidades muy similares. El operador intradía es completamente diferente.

El Mito del Intradia en las Inversiones en FOREX Si ya eres exitoso en el corto, mediano y largo plazo, notarás que el sacrificio y las horas necesarias frente al computador para operar en intradía es mucho mayor. El estilo intradia te será útil para aumentar tu cuenta si es menor a USD$100,000 en muy poco tiempo a cambio de 8 a 12 horas diarias de trabajo duro pero… Primero deberás desarrollar las habilidades necesarias para operar el intradia. Lo ideal es combinar todos los estilos para sacar mayor provecho al Mercado y realizar transacciones más efectivas y tener una diversificación en sus inversiones en FOREX. Hay operadores intradía que son muy exitosos, pero la realidad es que son muy pocos en el mundo los que obtienen beneficios año tras año. Si deseas convertirte en un intradia, sólo tiene que prepararte correctamente mediante un entrenamiento intensivo. De lo contrario, te recomiendo que ni pienses en auto-educarte para adoptar el estilo intradia. No es necesario ir en contra de una probabilidad de fracaso superior al 99%. Al menos que…tu ego sea mayor que tu sentido común. La razón principal por la cual este estilo de inversiones en FOREX no es recomendado para la gran mayoría de nosotros los “inversores al detalle” (término oficial “retail traders”), es el alto costo operacional.

Las comisiones reales en este mercado oscilan entre $2.0 y $2.50 por cada lote de 100 mil unidades virtuales. Esto quiere decir que una operación completa (apertura y cierre), son aproximadamente $5.00, por cada lote estándar operado ($100,000 virtuales). Otra razón fundamental es el advenimiento de los operadores robotizados (HFT = High Frecuency Trading), los cuales tienden a manipular el mercado en las oscilaciones más cortas del intradía. Favor de no confundir los HFT con los sistemas automatizados que encontramos a diario en internet, y que pueden ser adquiridos por unos cuantos cientos de dólares y muchas veces de manera gratuita en foros/grupos de FOREX. Estos HFT a los cuales hago referencia, sí son efectivos. Cuestan millones de dólares y han sido desarrollados por las grandes firmas financieras de Wall Street para manejar sus inversiones en FOREX. La realidad del operador intradía es que ejecuta órdenes de grandes lotes a la vez, para sacarle beneficio a los movimientos más pequeños del mercado. Es una actividad basada en los reflejos. El más mínimo descuido o distracción puede convertirse en una catástrofe para tus inversiones en FOREX. Te recomiendo que comiences a invertir en FOREX utilizando temporalidades lentas como H4 ó Diario. Por alguna razón todas las inversiones en FOREX de intradía de Goldman Sachs, son realizadas con algoritmos.

Finalmente… Para elegir tu estilo como operador y manejar tus inversiones en FOREX, primero determina cuál es tu grado de experiencia, analiza los puntos citados más abajo y el resto lo descubrirás cuando ejecutes tus primeras operaciones. Los puntos que afectarán tu decisión son:    

Capital Tiempo disponible cada día Nivel de experiencia Personalidad

Descubrir tu estilo es un proceso de búsqueda. Para algunos será un camino largo hasta encontrar la temporalidad adecuada que sintonice con su personalidad. No te desanimes por las caídas. Después de todo, los que continúan el camino a pesar de las caídas son los que llegan al destino.

Y espero que Tú seas de los que se levantan una y otra vez. La próxima lección aumentará tu confianza cuando descubras la razón principal que mueve a las divisas…

01-04: Análisis Fundamental El análisis fundamental en las Divisas es utilizado mayormente por los inversores del largo plazo. Jugadores como vimos en los estilos de operadores, que inician una negociación hoy, para cerrarla años más tarde. “Malas Noticias, una ardilla se atascó en la tubería creando un hoyo negro que se está chupando las inversiones.” Siempre enfatizo en la importancia que los grandes medios de comunicación dan a este tipo de análisis para distraer a la gran masa de participantes. Todo es parte de una gran manipulación psicológica de masas. Desde hace siglos se organiza la ignorancia de las masas antes de comenzar los grandes movimientos. Las noticias importantes son los reportes macroeconómicos publicados por los Bancos Centrales y las demás agencias gubernamentales destinadas para este trabajo. Todos los reportes son maquillados. El 99% de ellos son corregidos meses después. Estos eventos son herramientas para justificar el análisis fundamental y los movimientos de limpieza del precio. Cualquier absurdo titular hace el trabajo. Con ello se logra absorber la mayor parte de la liquidez existente, antes de proyectarse la nueva fase tendencial.

La Reacción de la Reacción Salvo en escasas situaciones, el resultado de un reporte económico del análisis fundamental, por lo general ya está asimilado en el gráfico. En la mayoría de los casos existen instituciones financieras que ya tienen acceso a esta información y van organizando y realizando sus operaciones con anterioridad. La frase comprar el rumor y vender la noticia, es un adagio muy antiguo en Wall Street. Y su significado contiene lo que acabamos de explicar. Para el inversor que sabe interpretar el Lenguaje del Precio, el análisis fundamental tiene muy poca importancia. Pues por lo general la divulgación de los mismos, no indica que haya que tomar ninguna acción en sus operaciones abiertas, siempre y cuando su estrategia de entrada le provea un buen colchón de soporte.

Esta realidad del análisis fundamental provoca mucha confusión en los inversores que carecen de un conocimiento profundo del mercado de divisas.

Datos Macroeconómicos Los datos publicados en estos eventos son irrelevantes. Tanto para especuladores como para el pueblo en general. Son falsos. Carecen de fiabilidad. El precio puede subir o puede bajar con el mismo resultado del dato. Los principales son: – Interest Rates (tipos de interés) – GDP (producto interno bruto) – CPI (inflación) – ISM (indice de manufacturas) – NFP (nóminas de empleados) – Double Deficits (deficit = fiscal + balanza de pagos) Si eres iniciado, te recomiendo evitar operar cerca de estos eventos. Sólo es cuestión de tener la hora pendiente. Utiliza el calendario económico para Análisis Fundamental de Forex Factory. Existe una ventaja probabilística operando estos eventos del análisis fundamental. Pero se necesita preparación, experiencia y práctica. Representan una forma de diversificar en la operativa general de un especulador.

La Incertidumbre del Análisis Fundamental En muchas ocasiones luego de la divulgación de un reporte económico, el movimiento del precio del par de divisas que va a ser afectado, tiende a moverse en dirección opuesta a la lógica del reporte. Te muestro un ejemplo de un reporte del análisis fundamental. Imagínate que el par EUR/USD cotiza a 1.2500, y la FED (Reserva Federal de EEUU) emite un comunicado anunciando que acaba de subir los tipos de interés inter-bancarios de 0.25 puntos a 0.75 puntos. Una noticia muy positiva para el dólar norteamericano que por lógica implicaría una valorización de la moneda y en consecuencia un desplome instantáneo del par EUR/USD (arriba el dólar y abajo el euro) Sin embargo, minutos después de la divulgación de dicho reporte de análisis fundamental, el par luego de efectivamente desplomarse hasta 1.2400, vuelve y retorna a sus niveles anteriores al reporte (1.2500). Esta situación es muy común, pero tampoco es tan fácil de identificarla en el momento en que está ocurriendo, sino después de que el daño está hecho.

Trampas como estas devoran las cuentas de principiantes que abordan el mercado con poca experiencia, con débiles estrategias y sobre todo con muy poca experiencia. Por ello te reitero que olvides el análisis fundamental por ahora. Sólo ten presente al momento de operar, de que no hay ninguna publicación programada cerca. Simplemente revisa el calendario económico del día y olvídate de los números. Deja a los economistas que pierdan el tiempo con los datos.

Correlación Mercado FOREX La correlación mercado Forex existe entre los pares con monedas “base” similares y no siempre bajo las mismas circunstancias. La correlación en el mercado Forex más seguida y que mayor incidencia tiene en el análisis fundamental es la del dólar norteamericano (USD). El USD es la unidad monetaria más operada con un volumen superior al 80% con respecto al resto de las divisas. Este hecho determina por qué su correlación es la más importante, la más seguida y quizás la única que merezca la pena seguir en el análisis fundamental macro. Los 7 pares mayores usualmente están sincronizados. Estos 7 pares incluyen todos al USD y presentan casi el 75% del tiempo una correlación del análisis fundamental. Influyendo en el resto de los pares de divisas.

Ventajas de la Correlación Mercado FOREX En el análisis fundamental la correlación FOREX más básica es la siguiente. Cuando el USD se valoriza, los pares USD/CAD, USD/CHF, y USD/JPY tienden a su subir en precio. Esto indica que el dólar canadiense (CAD), el franco suizo (CHF), y el yen japonés (JPY) están perdiendo valor frente al USD. Hay que tener pendiente que esta correlación, no ocurre el 100% de las veces. De hecho el JPY por lo general tiende a moverse en dirección opuesta, ya que en las últimas décadas esta moneda ha sido utilizada como fuente de financiamiento para invertir en otros instrumentos financieros. Del otro lado está la correlación mercado FOREX que genera un movimiento casi al unísono en los otros 4 pares mayores EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, y NZD/USD. Estos tienden a bajar de precio homologando la valorización del USD. Pero no siempre. En este caso la correlación del análisis fundamental funciona la mayoría del tiempo, entre 65 y 85% del tiempo. Se notan pequeñas diferencias en el alcance que cada uno de estos pares experimenta.

También existe una correlación en el mercado FOREX secundaria, donde participan los pares de todas las monedas que no incluyen al USD, pero te recomiendo no perder el tiempo en ellas por ahora. Hay cosas más importantes sobre el Lenguaje del Precio para conocer primero.

Correlación Materias Primas FOREX En esta parte te explicaré de manera básica la Correlación Materias Primas – FOREX del análisis fundamental. Existen tres divisas que presentan una directa correlación con las materias primas. Usualmente son llamadas: “COMDOLLS” que es el corto para “Comodities Dollars” (Dólares de Materias Primas), ya que las tres obedecen a la denominación de dólar. Estas son: – El Dólar Neozelandés (NZD) – El Dólar Australiano (AUD) – El Dólar Canadiense (CAD) Estas tres divisas integran el grupo de las 8 mayores conjuntamente con el euro, la libra, el yen, el franco y el dólar norteamericano. Juntas, se fusionan para producir los pares principales operados en el Mercado de Divisas FOREX. La Correlación Materias Primas FOREX presenta una afinidad en la mayoría de los casos superior al 75%. Y cada una de ellas tiene su materia prima de correlación diferente. Podrás notar que el NZD y el AUD son dos monedas que actúan prácticamente al unísono. Ambas presentan mínimas discrepancias en sus fluctuaciones a corto, mediano y largo plazo. Esto se debe principalmente a que sus economías son muy similares y sus políticas económicas y fiscales también lo son. Sus principales rubros de producción presentan de igual manera grandes similitudes, a pesar de que la economía de Australia es mucho mayor que la economía de Nueva Zelanda. Las materias primas que siguen el movimiento del AUD son principalmente el oro y el cobre. Si colocas el historial de estas tres cotizaciones durante esta última década pasada del año 2,000 juntas en un mismo gráfico, podrás notar un movimiento alcista muy similar entre las tres cotizaciones. Pura correlación del análisis fundamental. Esta fuerte correlación con las materias primas en el área de metales para el AUD ha proporcionado a Australia una ventaja económica envidiable por las demás grandes potencias que han

observado sus monedas devaluarse fuertemente frente al AUD. Al mismo tiempo que experimentan una disminución constante del poder adquisitivo de sus ciudadanos. El NZD mantiene una correlación con las materias primas relacionadas al agro y la ganadería, incluyendo principalmente la leche y sus derivados. Es uno de los países que domina la exportación mundial de estos rubros económicos, y también posee exportaciones importantes de metales, aunque en menores cantidades que Australia. Por último tienes la correlación con las materias primas en el área energética. Por razones históricas el CAD, que no es el mayor productor de petróleo del mundo, pero si un importante suplidor del consumidor más grande que es USA, ha visto su moneda oscilar a la par con los precios del petróleo. Para realizar inversiones a largo plazo en el Mercado de Divisas, es necesario tomar en consideración al menos una Correlación Materias Primas – FOREX en tu análisis fundamental.

01-05: Análisis Técnico El análisis técnico es la metodología que interpreta los movimientos del precio. Los especialistas buscan liquidez para solventar su negocio. La repetición de las estrategias utilizadas por los especialistas en su trabajo generan patrones repetitivos. Si fueras un analista desarrollarías la habilidad visual de identificar dichos patrones en un gráfico. Si fueras un programador los cuantificarías matemáticamente utilizando complejas fórmulas. Y si pudieras aprender a interpretar el Lenguaje del Precio, tendrías la capacidad de anticiparte al 90% de todos los movimientos que ocurren en un gráfico. Y en este negocio, anticiparte es lo que te dará dinero. Los precios de los mercados son plasmados y enmarcados en un eje horizontal de tiempo y uno vertical de precio. Los precios suben o bajan de acuerdo a la agresividad de los operadores participantes. En un mercado eficiente o en equilibrio estas oscilaciones deberían ser imperceptibles. Pero en la realidad no sucede así, pues el Mercado funciona gracias a la impresión digital de cientos de billones de unidades de papel moneda distribuidos sistemáticamente por los Bancos Centrales a través del sistema bancario. Estos recursos sirven como herramienta para manipular el 100% de los movimientos que ocurren en el Mercado FOREX.

Buscas Indicadores Técnicos? Todos los indicadores técnicos fueron creados a partir de los años 70’s. Cómo crees que durante más de 200 años los especuladores del pasado acumularon grandes riquezas? Con el Lenguaje del Precio. El mejor “timing” lo da el precio mismo. Las señales de entrada generadas por indicadores, por lo general ocurren en mal momento. La base del análisis técnico es la psicología humana. Lamentablemente el ser humano no es perfecto y está cargado de emociones que dominan su comportamiento frente a situaciones similares, creando un comportamiento repetitivo y altamente predecible cuando se produce en masas. El estudio del análisis técnico mediante indicadores y formaciones subjetivas, origina y moldea el pensamiento colectivo sobre el cual se diseñan todas las trampas que ejecutan los especialistas cada día para mantener su negocio. Si la mayoría ganara, el Mercado dejaría de existir. Aunque en realidad ya sabes que los patrones no los generan las masas, sino el comportamiento repetitivo de los Especialistas frente a la respuesta de acción de las masas. Para los especialistas es muy fácil, porque pueden ver las órdenes de todo el mundo en sus libros. Y además ejercen una gran influencia sobre las decisiones de las masas a través de los medios de comunicación masivos. Es lo que yo llamo la guerra entre el Huevo y La Piedra, si me pegas tus ganas y si yo te pego también tus ganas.

El Engaño del Análisis Técnico Moderno A través de los siglos miles de personas han podido extraer grandes beneficios de los mercados financieros aplicando las estrategias básicas del análisis técnico y la psicología del Lenguaje del Precio. Hace más de 200 años cuando los mercados comenzaron a operar oficialmente, predominaba el análisis fundamental, el cual sólo era utilizado por las grandes instituciones financieras. A medida que esta herramienta de análisis comenzó a popularizarse, estas instituciones comenzaron a aplicar las estrategias del análisis técnico. En las últimas décadas y con la masificación de la tecnología del internet, el análisis técnico ha comenzado a ser manejado por cualquier persona que tenga un computador con acceso a internet. Las mismas instituciones financieras, que han estado presentes durante más de un siglo y a raíz

de esta masificación, establecen una estrategia para confundir y mal informar acerca de las verdaderas estrategias del análisis técnico. Esto ha sido logrado de la siguiente manera. Actualmente existen cientos, sino miles de indicadores técnicos que han sido desarrollados por supuestos “gurús” del análisis técnico y que venden sus indicadores mágicos empacados en un “sistema” o “método” que usualmente cuestan miles de dólares, o simplemente con la publicación de un libro con el cual generan cuantiosos beneficios. Doble beneficio. La finalidad es confundir a los iniciados en la especulación y crear la mentalidad colectiva que originará los mismos comportamientos una y otra vez. Cerca del 95% de estos nuevos interesados pierden completamente todo el capital que invierten en sus primeras etapas como inversores. Dejándolos con una experiencia negativa y creándoles la idea y la imagen de que los mercados financieros son un área exclusiva para genios con altos niveles académicos y que sólo ellos pueden producir rentabilidades en los mercados año tras año. El iniciado, después de haber perdido todo su capital original, recurre a estos “gurús” en busca de ayuda y de enseñanzas. Gasta más capital en los productos que estos le ofrecen y el ciclo vuelve a repetirse. Obviamente que la gran mayoría no reincide y se olvida por completo de volver a involucrarse en los mercados bursátiles. Espero que Tú no hayas sido víctima de este drama. Ahora te mostraré la simpleza de un análisis técnico FOREX, sin necesidad de recurrir a ningún indicador como herramienta para determinar una efectiva estrategia de entrada o de salida a la hora de planificar tus operaciones.

El Ciclo del Precio Anteriormente estudiaste en la lección de estrategias FOREX, que el ciclo típico del precio cuando es plasmado en un gráfico, presenta cuatro fases muy puntuales y muy fáciles de identificar si realizas un análisis técnico con sentido común. Estas son:    

Acumulación Tendencia Alcista Distribución Tendencia Bajista

Recuerda también que la forma más efectiva de extraer beneficios constantemente en los mercados es aprovechando las fases 2 y 4 (las tendencias). Combinadas con una correcta lectura del comportamiento colectivo de las masas de especuladores interpretando el Lenguaje del Precio. Te sorprenderá la simplicidad con la que miles de personas alrededor del mundo y a través de los siglos han acumulado cuantiosas sumas de dinero trazando unas simples líneas y aplicando un manejo de riesgo responsable con su capital.

Cómo Identificar las Tendencias? El poder determinar las fases de tendencias dentro del ciclo del precio constituye la esencia del análisis técnico, pues son estas dos fases las que te proporcionan la ventaja probabilística que necesitas para operar en los mercados y obtener retornos de manera constante. En el más llano y simple lenguaje, en el mundo del análisis técnico sólo existen dos tipos de formaciones: las tendencias y los rangos. Las tendencias a su vez, pueden ser alcistas si se dirigen hacia arriba, o bajistas si se dirigen hacia abajo. Los rangos por su parte pueden ser, de acumulación si se encuentran al inicio del ciclo, o de distribución si se encuentran en la parte alta del ciclo. Tal y como te había indicado en el tema de estrategias FOREX al describir el ciclo del precio. Esto más bien suena a un juego de palabras, pero te mostraré la definición práctica para simplificarte la vida y luego aplicarás estas definiciones en el gráfico para que todo tenga más sentido para ti.    

Tendencia Alcista: sucesión de máximos mayores y de mínimos mayores Tendencia Bajista: sucesión de máximos menores y de mínimos menores Rango de Piso: máximos iguales y mínimos variados Rango de Techo: mínimos iguales y máximos variados.

Algunos puntos claves del gráfico:  El inicio de esta gran tendencia alcista fue detectado cuando el último máximo (línea verde

gruesa) de la anterior tendencia bajista fue quebrado al alza, terminando la sucesión de máximos menores, al tiempo que sale de la formación lateral de piso  La sucesión de mínimos mayores en la tendencia alcista (líneas finas azules)  La sucesión de máximos mayores en la tendencia alcista (líneas finas verdes)  La finalización de la tendencia alcista fue detectada cuando el último mínimo (línea gruesa azul) de la tendencia alcista fue quebrado a la baja, terminando la sucesión de mínimos mayores, al tiempo que sale de la formación lateral de techo Una herramienta que te ayudará a afinar el ojo técnico y a identificar tendencias en el gráfico es el Scanner de Divisas. Esta aplicación es muy efectiva y te proporcionará un empuje muy necesario en tu operativa para identificar tendencias fiables. Al inicio, no estamos seguros de que tan fiable es una tendencia. Recibirás una gran ayuda para encontrar oportunidades con el Scanner de Divisas.

El Sentido Común, El Menos Común de los Sentidos La idea central del análisis técnico consiste en determinar la situación del precio de un mercado, o sea, en qué fase del patrón de su ciclo se encuentra actualmente conjugado con el pensamiento colectivo de las masas y las posibles trampas que el Mercado tendría preparadas para sustraer el capital que hay en juego por parte del público.

Para realizar un análisis técnico preciso utilizarás las líneas de soporte y resistencia, las cuales pueden ser estáticas (horizontales) o dinámicas (proyectando un ángulo con respecto al eje horizontal). Aquí prevalece tu sentido común. Si le muestras un gráfico a un niño de 10 años, este será capaz de indicarte si el precio va en alza o si va en baja. Es muy probable que no tenga idea de cómo trazar las líneas, pero será capaz de establecer la tendencia general. Simplemente utilizando su sentido común. Al introducir indicadores y demás artilugios, la simplicidad y efectividad del análisis técnico creado por tu sentido común se evapora. La siguiente gráfica te muestra conceptualmente todas las posibles situaciones en que pudieras trazar estas líneas para realizar tu análisis técnico de lugar. Puedes observar claramente una tendencia bajista delimitada por su línea de tendencia dinámica y una tendencia alcista en la parte derecha con su respectiva delimitación dinámica.

Chartismo Quiero recordarte que las formaciones o patrones que se desarrollan en los gráficos (triángulos, cuñas, banderines, cajas, etc.) sólo funcionan para ejecutar transacciones que inicialmente han sido confirmadas por las líneas estáticas de soporte y resistencia y para leer el pensamiento colectivo de las masas. Las formaciones chartistas funcionan, pero debes conocer el Lenguaje del Precio para determinar cuando los Especialistas van a explotar una figura chartista, o cuando la van a permitir correr. De hecho, aprenderás con el Lenguaje que puedes operar una figura chartista en cualquier dirección. Gran parte de la “mentalización” que reciben las masas es creer que las figuras están hechas para ser respetadas. Lo cual es una manera poco eficiente de trabajar. Simplemente porque pudieras esperar días o meses a que ocurra una figura de chartismo perfecta para poder realizar una operación fiable. Cuando en realidad existen docenas cada día.

Velas Japonesas De todas las herramientas que tienes para realizar un análisis técnico, quizás la más conocida y popularizada es la técnica japonesa de velas (candlesticks). Las velas sirven principalmente para identificar puntos de reversos en el gráfico sin recurrir a la confirmación de las líneas horizontales de tendencia y sólo utilizando los quiebres de barras o velas anteriores. Su correcta utilización está sujeta a un análisis multi-tiempo (múltiples temporalidades) y a una evaluación general del contexto propuesto por el Mercado en general al momento de ocurrir cada escenario. Más adelante te mostraré todos los detalles importantes a tener en cuenta para que utilices las velas japonesas de una manera simple y muy efectiva.

No olvide… El negociar en tus inicios en base a formaciones (chartismo) y patrones de velas conjugados con los cientos de herramientas e indicadores técnicos, constituye el camino perfecto para tu fracaso.

Antes de utilizar cualquier estrategia o técnica te recomiendo enfocarte en aprender el Lenguaje del Precio, que incluye 3 cosas básicas:  El Precio: estructura y dinámica  Sentimiento del Mercado: fuerza relativa, choques externos, etc.  Psicología: mentalidad flexible y aceptación del riesgo

Luego de que adquieras esta base sólida, te garantizo que podrás negociar cualquier sistema de trading que exista, cualquier estrategia, técnica o figura chartista de manera rentable y consistente.

Los especialistas hacen dinero cada día a expensas del comportamiento colectivo que ocasiona el uso de estas estrategias y técnicas. Con las cuales sólo lograrás perder tu capital y tu tiempo poniendo la carreta delante del caballo. Las personas que hacen lo contrario, en el mejor de los casos llegar a convertirse en…Filósofos de la Especulación, o en dóciles Asistentes de Robots. Para hacer dinero en cualquier condición de mercado, rango o tendencia, debes utilizar el análisis técnico basado en el Lenguaje del Precio y conjugarlo con una correcta lectura psicológica del precio. Estos conocimientos sólo pueden ser adquiridos mediante una correcta educación y mucha práctica supervisada. Como cualquier otra carrera en la vida.

01-06: Manejo de Riesgo Mercado FOREX El manejo de riesgo Mercado FOREX es probablemente la lección más importante contenida en este Curso. Primero debes asimilar que invertir en FOREX es un negocio como cualquier otro. No una especie de casino donde el jugador pone en riesgo su capital en contra de las probabilidades. De hecho, los casinos, si los miras desde el punto de vista del dueño son un negocio. Por eso están ahí. Por ejemplo, una mesa de BlackJack genera un beneficio al propietario del casino igual al 4.5% de todo el dinero jugado en la mesa, dentro de un periodo de tiempo razonable. El dueño del casino obtiene sus beneficios gracias a su ventaja probabilística.

Los operadores que no logran aceptar el trading como un negocio, han sido víctimas de la manipulación psicológica general. A través de los medios, películas, revistas, blogs, libros, webinarios, etc. Piensan que invertir en los mercados financieros consiste en comprar y ganar. Habrás notado que existe una orientación generalizada en ver el trading y las inversiones de manera “predictiva”. Esto impide ver el trading como un negocio. Y es muy difícil exorcizar este estado mental en un iniciado. Otra herramienta para moldear el pensamiento colectivo son los famosos indicadores económicos. El arma más letal en el mundo financiero. Estos indicadores tienden a convencer al individuo en lo más profundo de sus entrañas, de que el precio irá en la dirección pronosticada por los indicadores “adelantados”, o por los datos macroeconómicos. Si te identificas con esta situación, te recomiendo olvidarlo todo. Utiliza técnicas psicológicas y comienza desde cero. Pon un gráfico en limpio, sólo el precio y evita todo tipo de información exterior durante un largo período de tiempo. Hasta que tu operativa sea consistente y ya las opiniones de afuera no influyan en tu análisis ni en tus ejecuciones. Casi imposible de lograr para muchos. Pero si pones en práctica todos estos consejos, estoy seguro que con mucha determinación lo puedes lograr. Si ya eres un empresario, grande o pequeño y administran tus propios negocios, este concepto será sumamente fácil de adaptar a tus operaciones. El manejo del riesgo Mercado FOREX vela por la justa determinación del tamaño de cada orden que ejecutas, evitando que seas devorado por el resto de los Especialistas, o peor aún, por ti mismo. En el mercado el dinero no desaparece, simplemente pasa de unas manos menos experimentadas a otras más hábiles. Justamente esa es la idea de este Curso de FOREX, transmitirte las experiencias adquiridas a lo largo de una humilde carrera como operador y que puedas utilizar estos conocimientos preservar tu capital y tu cordura. De esa manera tu proceso de aprendizaje en el manejo del riesgo Mercado FOREX y los demás conceptos, será más exitoso y prometedor. El manejo de riesgo Mercado FOREX es sólo una cara de la moneda del manejo del capital. La otra cara es el manejo de las ganancias, un tema que requiere de una profundidad mayor que

escapa al alcance de este capítulo. Por el momento, vamos a ampliar el manejo de riesgo Mercado FOREX como una buena introducción al manejo del capital.

Retorno, La Palabra Clave El manejo del riesgo Mercado FOREX va más allá de la mera definición de establecer la cuota de su capital a poner en riesgo en cada operación. Como te había mencionado, este aspecto es ya bastante conocido para un empresario. Probablemente sabes que en la administración general de cualquier empresa o negocio deben tenerse como norte ciertas directrices. Las más notorias son: 1. Costos. Mantener los costos bajos y establecer una política constante donde se busquen estrategias para reducirlos cada año. 2. Beneficios. Anualmente los beneficios deben por los menos duplicar las pérdidas. En caso ideal triplicarlas. 3. Diversificación. Asignar una cuota de riesgo a cada producto en inventario. Esto es lo mismo que “no poner todos los huevos en una misma canasta”. 4. Retorno. Tu capital invertido (efectivo, inmuebles, maquinarias, etc) debe producir un retorno anual atractivo, o por lo menos considerablemente mayor al que produciría si estuviese guardado en un banco. 5. Innovación. Tus conocimientos deben estar siempre al día en el área o sector al que su negocio pertenece, esto incluye los aspectos de tecnología, leyes, mercadeo, y sobre todo el continuo estudio de tu competencia. Estos parámetros se aplican de manera diferente en el manejo de riesgo Mercado FOREX, pero el objetivo de estas directrices, al igual que sus resultados, son exactamente iguales. Lo que varía es la forma en que son implementados. Los operadores de Fondos de Inversión mejores calificados (una variante muy utilizada en el mundo de las inversiones), por lo general obtienen retornos anuales superiores al 20%. Esta suma es muy significativa, tomando en consideración que el esquema de manejo de riesgo Mercado FOREX utilizado por estos individuos es muy conservador y que la cantidad de capital usualmente manejada por uno de estos individuos es superior al billón de dólares. Los operadores exitosos al detalle, retail traders, producen entre un 100% y un 500% de retorno anual. Este rango es muy amplio debido a que cada uno de ellos utiliza una estrategia de manejo

de riesgo Mercado FOREX diferente, siendo unos más agresivos, mientras otros son más conservadores y todo lo que cabe entre estos dos extremos.

Medidas Simples para el Manejo Riesgo Mercado FOREX Te mostraré ahora algunas medidas prácticas que puedes adoptar como referencia para el manejo de riesgo Mercado FOREX, y que luego deberás ir ajustando a través de los años dependiendo de tus resultados. Primero, te recomiendo determinar cuál será la cantidad de capital a poner en riesgo en cada operación. La regla general para los operadores al detalle en el manejo de riesgo en el mercado FOREX es la del 1%. Este nivel de riesgo puede ser aumentado a medida que supere sus etapas iniciales y puede alcanzar en ocasiones hasta un 10% para posiciones importantes del mediano y largo plazo. Por ejemplo: Capital Total = $100,000 Riesgo por Operación = (1%) = $1,000 Segundo, y partiendo del concepto general de manejo de riesgo en el Mercado FOREX, que más bien ha sido desarrollado a través del tiempo en base al sentido común, establecemos cuánto capital estás dispuesto a perder, antes de parar definitivamente de operar y hacer una justa revisión a tus operaciones para detectar en qué estás fallando. Este porcentaje es personal, pero creo que un 10% es suficiente. Tercero, te recomiendo prestar atención a la secuencia de operaciones ganadas y operaciones perdidas. Si llevas más de 10 operaciones que muestran considerables pérdidas de manera secuencial, deberías detenerte y revisar tus operaciones en un gráfico. Esta larga secuencia de pérdidas indica una sola cosa, estás totalmente desenfocado y estás operando en dirección opuesta a los mercados ó…tu sistema no está probado. Cuarto, si en determinado momento tienes varias operaciones abiertas que ya te representan en total una potencial pérdida mayor al 10% del total de tu capital (o al número que determines en el punto 2 de manejo del riesgo Mercado FOREX), no es prudente abrir nuevas operaciones.

Cómo Calcular el Tamaño de Tus Posiciones (“Lotaje”)? Te enseñaré ahora a determinar el tamaño de una orden partiendo de los conocimientos básicos del manejo de riesgo Mercado FOREX.

Recuerda que es sumamente importante establecer tu perdida puntual (en pips) mediante un análisis técnico. No cometas el error de establecer un mismo número de pips para determinar el riesgo de cada nueva operación. Identifica los siguientes datos: 1. R$ = Riesgo en valor monetario real (no apalancado) 2. PE = Precio de entrada 3. PS = Precio de salida con pérdida (SL) 4. RP = Riesgo en pips (PE – PS) expresado en USD [0.0000] 5. LOTE = Cantidad de divisas virtuales apalancadas La fórmula general para calcular tu LOTE es: El cálculo de RP (riesgo en pips) dependerá del tipo de par en cuestión. La idea general es que para introducir a RP en la fórmula, los pips deben estar expresados en USD. En el FOREX hay cuatro tipos de pares y el cálculo de RP para cada uno sería: 1. XXX/USD: RP = PS – PE No se necesita cálculo adicional. 2. USD/XXX: RP = (PS -PE)/PS No se necesita cálculo adicional. 3. XXX/YYY (USD/YYY): RP = (PS – PE)/PE2 donde PE2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que combina la moneda cotizada “YYY” contra el USD. Así por ejemplo si el par XXX/YYY en cuestión es EURJPY, PE2 sería la cotización del par USDJPY. 4. XXX/YYY (YYY/USD): RP = (PS – PE) x PE2 donde PE2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que combina la moneda cotizada “YYY” contra el USD. Así por ejemplo si el par XXX/YYY en cuestión es EURNZD, PE2 sería la cotización del par NZDUSD. El resultado será reflejado en la moneda base común que es el USD. Si deseas convertir el resultado en un micro lote, divide entre 1,000. Para un Mini lote divide entre 10,000 y para convertir a un lote estándar divide entre 100,000.

Una Técnica Muy Simple

Al principio es bastante abrumador calcular tus posiciones. Si preferies, utiliza esta técnica muy sencilla y conservadora. Puedes determinar que tu posición virtual sea igual a la cantidad de dinero real en su balance. Por ejemplo: Si tu capital/balance es $5,000, o sea la cantidad real que tienes en tu cuenta y que puedes retirar en cualquier momento, tu posición puede ser igual pero en divisas virtuales apalancadas. En este caso tu posición sería igual a: 5 Micro Lotes 0.5 Mini Lotes Un movimiento de 100 pips con una posición de 0.5 mini lotes, te causaría una pérdida aproximada de $50 (1% del capital) en un par tipo XXX/USD. Muy efectivo, fácil y conservador. La idea de esta técnica es mantener la cantidad de tus pérdidas iguales, sin importar el tipo de operación que vayas a ejecutar y sin importar la cantidad de pips en tu gráfico. Recuerda que cada operación representa una probabilidad de ganar o de perder. Esta modalidad te facilitará analizar tus operaciones con más objetividad, al mismo tiempo que te proveerá una manera muy conservadora de abordar el manejo de riesgo. Hoy en día, ya no necesitas realizar todos estos cálculos de manera manual para operar en el mercado. La herramienta más completa que he utilizado para MetaTrader es un sistema automatizado de cálculo y ejecución de órdenes. Es muy recomendable si pretendes realizar un trading serio y responsable.

Aplicación de Manejo de Riesgo para MetaTrader

Errores Típicos en los Inicios Un error común de manejo de riesgo entre los inversores iniciados, es el de incrementar el tamaño de una nueva orden después de haber obtenido una pérdida en la operación anterior. Espero que nunca hagas lo mismo. En realidad, cuando esto ocurre en varias operaciones de manera consecutiva, debes de hacer todo lo contrario como ya leíste en los puntos anteriores. Esta mala práctica de manejo de riesgo Mercado FOREX combinada con el apalancamiento disponible (hasta 500:1), es la causa número uno por la cual millones de personas llevan sus cuentas hasta $0.00.

Cuando pones en riesgo un porcentaje muy elevado del total de tu capital en una sola operación, toda tu capacidad de análisis técnico desaparece. Toda tu objetividad y enfoque se evaporan, pues en ese momento sólo estás pensando en el dinero que puede perder, e ignoras por completo las señales que el Lenguaje del Precio te está ofreciendo. Cuando sientas algún tipo de emoción mientras ejecutas una de tus operaciones, esto debe de alertarte y avisarte de que algo anda mal. Cuando ejecutas las prácticas de manejo de riesgo Mercado FOREX adecuadas, tus operaciones deben parecerte rutinarias y no provocar ningún tipo de emoción. En el momento en que sientas que estás haciendo una fortuna y que sabes más que el resto de los operadores, te encaminas rumbo a un final oscuro. El aplicar una estrategia de manejo de riesgo Mercado FOREX férrea, es el único camino que te conducirá a permanecer en este negocio. No importa que tan rentable sea tu sistema, ni tampoco si eres el mejor intérprete del Lenguaje del Precio. Una sola operación no debe representar en tu cuenta ni una gran ganancia, ni tampoco una gran pérdida porcentual. De ahí surge la idea de poner en riesgo un 1% por cada operación. Aunque si estás iniciando, personalmente te recomiendo un 0.25% y luego incrementar tu exposición al riesgo a medida que tu capacidad y tu experiencia aumenten. Recuerda que tu primer año en este negocio es para aprender y dominar el manejo de riesgo Mercado FOREX y el Lenguaje del Precio. No para hacer dinero. En este tiempo tus metas deben ser:  Aprender (Interpretar el Lenguaje ó desarrollar un sistema rentable)  Preservar tu capital (aplicar un excelente manejo de riesgo)  Establecer la mentalidad correcta (Mecanización)

Si buscas una forma de hacerte rico de la noche a la mañana, te recomiendo que no pierdas más tú tiempo con esta lectura. Como cualquier otra empresa, invertir en el Mercado FOREX necesita de una sólida formación. Las cifras oficiales de la industria del FOREX muestran que cerca del 99% de las cuentas abiertas en los últimos años no superan los primeros 3 meses de vida. Y el capital promedio o depósito de apertura es de unos $3,000 dólares.

La gran mayoría de las personas, aunque debo admitir que mal asesoradas e inducidas por fuertes campañas de mercadeo, son introducidas al Mercado FOREX con la idea de que pueden producir grandes retornos en muy poco tiempo. Nada está más lejos de la verdad. Espero que tu llegada al trading no haya sido de esa manera. y si fué así, ya sabe lo que debes hacer para cambiar tu perspectiva. Producir retornos de manera consistente, sólo se logra con la combinación de un estricto manejo de riesgo Mercado FOREX sumado a una excelente interpretación del Lenguaje del Precio (o con un sistema rentable) y desarrollar la capacidad de ejecutarlo al 100%.

Un Complemento Muy Necesario El manejo de riesgo Mercado FOREX es la variable que no puede faltar en la elaboración de tu plan de trading, o plan de acción. Te ayudará a conjugar estas indicaciones de manejo de riesgo con las demás estrategias necesarias para establecer tu negocio de manera eficiente y responsable. Has observado como el manejo de riesgo Mercado FOREX complementa la ventaja que nos proporciona el Lenguaje del Precio. Una ventaja probabilística muy similar a la que tiene el dueño del casino. Para sacar el mayor beneficio a las estrategias de tendencias debes de introducir tus órdenes justo al inicio de estas fases dentro del ciclo del precio. Y recuerda que es indispensable normalizar el riesgo, o sea que cada pérdida monetaria sea igual, no importa la cantidad de pips que tenga tu pérdida (StopLoss) en el gráfico. Para ello, la Aplicación de Manejo de Riesgo puede ahorrarte cientos de horas de tediosos cálculos innecesarios.

01-07: Psicología para Invertir en FOREX Invertir en FOREX es un juego psicológico. El mejor analista técnico de gráficos que pueda existir, si no tiene la correcta psicología para invertir perderá todo su capital. Es por ello que existen miles de analistas exitosos y muy pocos operadores e inversores que producen excelentes retornos de manera constante. Es la realidad psicológica para invertir en FOREX. La diferencia entre un operador exitoso y la del 95% de las personas que pierden su dinero, es la flexibilidad mental. En la manera en que desarrolles la capacidad de adaptarte a los continuos cambios que experimentan los mercados cada día, de esa misma forma podrás invertir en FOREX de manera exitosa.

El primer paso para lograr una mentalidad flexible de especulador es tomar responsabilidad de sus acciones. La razón por la que los indicadores técnicos son tan populares, es porque proveen un culpable para nuestras pérdidas. De la misma manera que los Brokers y asesores financieros. Los servicios de señales y copiadores de operaciones también tienen gran popularidad. Todos se aprovechan de la ignorancia del iniciado y de su condición psicológica y falta de responsabilidad.

Trabajar el Subconsciente para Invertir en FOREX Las razones por las que la mayoría fracasa y no logra esta flexibilidad de pensamiento y de parecer, están sumergidas muy en lo profundo de nuestro subconsciente y esto se debe a varias razones fundamentales. Te aseguro que jamás se te hubieran ocurrido. Para invertir en FOREX, debemos superar los siguientes obstáculos: La Negatividad del Hogar. La mayoría de los padres y las madres, tratan de formar a sus hijos de la mejor manera que pueden. Sin embargo, podrías contar cuantas veces en tus primeros 10 años de vida, tu padre, tu madre, tu abuela, tu abuelo, tu tutor, o la suma de todos ellos, te mencionaron la palabra NO, o frases como “no hagas esto”, no te subas allí”, etc. Miles de veces. Esto crea un enorme problema a la hora de querer instalar una adecuada psicología para invertir en FOREX. La Formación Académica. Sabemos que el sistema educativo es un fracaso. Se basa en un currículo 95% repetición y 5% creatividad. La falta de desarrollo creativo nos limita la intuición y ya verás más adelante cómo este aspecto es vital para invertir en FOREX. Las Creencias Religiosas. El mundo Ibero-Americano es altamente religioso. Las grandes religiones mantienen en sus lineamientos de enseñas que la acumulación de dinero convierte a las personas en seres ruines. El Carácter y la Edad. Todos tenemos distintas formas de ser y distintos pareceres, pero a medida que envejeces, tus criterios y creencias se vuelven más rígidos. Tendemos a preferir lo seguro en vez de lo incierto. Preferimos lo estable a lo inestable.

La Vida Moderna. Por motivos laborales y de subsistencia, los días comienzan a volverse rutinas, por igual los meses, y por ende los años, con escasas vacaciones. La Sociedad. La manera en que la interacción social en general funciona y en específico el mundo laboral, son el principal choque de creencias que nuestro subconsciente experimenta al querer invertir en FOREX. Para lograr un objetivo tienes que convencer u obligar a los demás a que sigan tus lineamientos y tus ideas. No hay otra forma de lograrlo. Mientras más presionas, más rápido consigues algo de otra persona. La psicología para invertir en FOREX no funciona de esta manera. Los mercados son entes que no obedecen a reglas ni órdenes de nadie. Esta es la principal razón por la que cientos de miles de profesionales y empresarios exitosos han perdido billones de dólares invirtiendo en los diferentes mercados bursátiles. Estas personas pretenden que el mercado haga exactamente lo que ellos pronosticaron, y no soportan la idea de equivocarse. El pensamiento es algo como: “si yo pude levantar una empresa que vale millones de dólares, cómo no voy a poder ganar en el mercado?”. Invertir en FOREX, no tiene nada que ver con sus logros anteriores. Para invertir en FOREX, tienes que modificar tu estructura de pensamiento para poder seguir el flujo de las variaciones que ocurren a cada segundo en este mercado. La programación neurolingüística (PNL), es un conjunto de técnicas que pudiera serte muy útil para lograr estos cambios.

Las Etapas para Invertir en FOREX Invertir en FOREX no es un sistema para hacerse rico de la noche a la mañana. Si es abordado de la manera correcta, puede ser un negocio como cualquier otro, pero con enormes ventajas relativas. No hay empleados, almacenes, impuestos, clientes, inventarios, etc. Para lograr esto, primero debes convertirte en un buen operador. Y para ello necesitas agotar varias etapas:    

Investigación Demo Especulador mecánico Especulador profesional

A diferencia de otras profesiones, el tiempo que dura cada etapa para invertir en FOREX no está definido, sencillamente porque depende de la dedicación y honestidad con que cada persona supere las etapas.

La primera etapa se explica por sí misma, es probable que te encuentres en ella ahora mismo si estás investigando y leyendo este portal. La segunda etapa es la más difícil. Esta etapa puede durar un mes, como puede durar varios años y eso sólo dependerá de ti. En la tercera etapa de especulador mecánico, tu objetivo principal es crear una mentalidad de operador profesional donde el introducir una orden para invertir en FOREX no te genere ningún tipo de emoción. Te había puntualizado que el operar debe ser una actividad regia. Esto mantiene tu objetividad al máximo al tiempo que te permite utilizar todas tus habilidades como analista técnico. Si quisieras ser médico cirujano, esta segunda etapa de operador mecánico podría compararse con los 5 años de residente que tendrías que trabajar en combinación con la universidad. En esta etapa visitas varias veces por semanas un hospital, donde gradualmente va asimilando todo lo que implica el ser un cirujano, profundizando cada día que pasa en los procesos, desde los más sencillos hasta los más complejos. Siempre con la presencia a tu lado de un doctor con mucha experiencia. En el mundo académico esta metodología sólo es utilizada en las carreras donde la vida misma del ser humano puede correr peligro. Las razones son muy obvias y espero que no necesiten mayor explicación. En el caso de invertir en FOREX es tu vida financiera la que corre peligro. Para convertirte en un operador profesional e invertir en FOREX la secuencia es exactamente la misma, a diferencia de que puede lograrse en un tiempo mucho menor pues los conocimientos, las técnicas y las destrezas necesarias que hay que desarrollar más simple, pero mentalmente más retadoras. El mayor obstáculo a superar para invertir en FOREX es la base de creencias citadas en los puntos anteriores, que está albergada en lo más profundo de tu subconsciente. No te preocupes. Existe una forma infalible para desactivar estos pensamientos que están profundamente arraigados en tu cerebro. Pero te advierto, necesitarás mucha fuerza de voluntad y sobre todo mucha honestidad contigo mismo. No te mientas y no te engañes a ti mismo. Tu tiempo y tu capital están en juego.

La Parte Mecánica Tu segunda etapa comenzaría inmediatamente después de que repases varias veces este Curso para invertir en FOREX. No dudes en releerlo, notarás como estos conceptos van a ir tomando más sentido a medida que comiences a sumergirte en la práctica.

La razón es sencilla. Esto no es un libro de texto, es la suma de todas mis experiencias como especulador enmarcados en un formato de Curso. Una gran diferencia. Aprovéchela. A lo largo de este curso habrás notado que para referirme al hecho de convertirse en un especulador exitoso para invertir en FOREX, siempre lo hago agregando el término “consistencia”. La razón, a pesar de ser muy evidente, escapa a la razón de muchos. Cualquiera puede introducir una orden y obtener un beneficio. El problema es hacerlo una y otra vez, año tras año, de manera constante. Esto se llama consistencia. El enemigo de este estado de consistencia son todas o algunas de esas creencias negativas arraigadas en nuestro subconsciente, las cuales crean una predisposición mental que te traicionan sigilosamente, sin que ni siquiera sepamos la verdadera razón por la cual estamos fracasando. De hecho, todas las personas que fracasan en este negocio, culpan a todo el mundo menos a ellos mismos. Al corredor, al libro o al curso que compraron, al maestro, al mercado FOREX porque es muy manipulado, en fin, entiendes la idea. Cuando en el fondo los culpables son ellos mismos por no haber desarrollado la mentalidad necesaria para invertir en FOREX y por no haberse educado correctamente. Es como si leyeras mil libros acerca de cirugía, luego operes a alguien a corazón abierto, tu paciente muera y culpes a las enfermeras, al bisturí o a los libros. Y todo esto sólo porque ya eras experto en matemáticas y por ende eso de operar a corazón abierto tiene que ser muy fácil.

El Proceso Neurológico La secuencia lógica para establecer el correcto estado mental para invertir en FOREX, lo puedes lograr mediante la exposición a un proceso mecánico. Al igual que las personas que fracasan y no se dan cuenta de lo que ocurre en su subconsciente, tu tampoco notarás ningún cambio mientras atraviesa la etapa mecánica, pero con el tiempo los resultados positivos se van a reflejar en el resumen de tus operaciones. El proceso de mecanización para invertir en FOREX, tiene como objetivo establecer una mentalidad orientada a producir beneficios de manera constante y para ello crea una secuencia de desactivación de esas creencias antiguas que tienes en tu subconsciente y al mismo tiempo instala las creencias que eventualmente serán tus fortalezas como operador. Estas “3 nuevas creencias” son las siguientes. 1. El mercado siempre tiene la razón. Lo primero que va a cambiar es tu percepción hacia los mercados. Como vimos anteriormente las personas que ya han tenido éxito en otras áreas del

quehacer humano, entienden que eso de invertir en FOREX tiene que ser muy fácil para mí. Cuando introducen una orden y pierden capital, entienden que el mercado es el que está equivocado. En consecuencia no cierran la orden en espera de que el mercado les dé la razón. 2. El mercado es incierto. Invertir en FOREX no es un juego de azar, es la simple acción de identificar mediante el análisis técnico el inicio de un ciclo de precio que provee una ventaja probabilística en sus fases de tendencias. 3. Las probabilidades del mercado subir/bajar es 50%/50%. Las variaciones en los precios de un mercado son el mero resultado del trabajo de los Especialistas. No sabemos cuál será la secuencia de ganadoras y perdedoras de los próximos 10 eventos. Lo que sí sabemos es que si jugamos todos los eventos y tenemos una probabilidad a nuestro favor, al final de los 10 eventos el saldo en nuestra cuenta será positivo. El Lenguaje del Precio es una metodología que nos proporciona una ventaja probabilística mayor al 50%/50% para obtener ganancias constantes en el Mercado de Divisas, mediante la aplicación de un manejo de capital sensato.

Mentalidad de Especulador Estas ideas anteriores van a ser grabadas en tu subconsciente gracias al proceso mecánico de adaptación. Cuando el resumen de tus operaciones comience a mostrar más operaciones ganadoras que perdedoras de manera constante, tu mente comenzará a darle más poder a estas ideas y drenará el poder que tienen las viejas creencias que sirven de obstáculos para invertir en FOREX. Este proceso puede prolongarse en la medida en que seas capaz de aplicar un procedimiento mecanizado de operaciones. El proceso dura hasta que eventualmente tu mente integre las creencias reales que acabamos de describir. Todo depende de ti. La gran mayoría no tiene la fuerza de voluntad necesaria para atravesar este proceso o simplemente se rinden en el intento. Este proceso será muy fácil para algunos, pero para otros será monumental. Y la razón radica en que cada uno alberga una cantidad diferente de creencias negativas en su subconsciente. Espero que puedas lograrlo. El punto quizás más importante a tener en cuenta durante esta etapa es la disciplina. Pero la disciplina se origina con un ciclo esfuerzo/éxito que será originado por la implementación de una efectiva metodología de especulación.

La utilización del Lenguaje del Precio es la más efectiva que he conocido. Es altamente recomendable que primero domines esta metodología antes de tratar de utilizar otras. El proceso mecánico sólo puede ser finalizado con disciplina. Es muy probable que tengas que reiniciar este proceso por varios motivos. Cuando no experimentas éxito el nivel de interés disminuye. Al disminuir el interés disminuye su enfoque y comienza un círculo vicioso. Esta es la verdadera razón de la indisciplina. Superar esta etapa mecánica sin un guía será prácticamente imposible para muchas personas. Neutralizar las emociones humanas para actuar correctamente frente a una plataforma de especulación requiere de una experiencia visual que sólo puede adquirirse en un ambiente adecuado de manera intensiva.

01-08: FOREX Brokers (Corredoras) Elegir entre tantos FOREX Brokers ha sido quizás el momento de mayor confusión que has experimentado. Después de leer esta lección, tendrás una idea bastante clara de cómo seleccionar un FOREX Broker fiable y que se ajuste a tus circunstancias.

La plataforma MetaTrader fué creada con el propósito de estafar. Permite a tu Broker literalmente dibujar las velas a su antojo. Filtrar la data. Retardar tus órdenes y el precio mismo. Todo es posible gracias al Virtual Dealer plugin.

Por ejemplo. En la imagen puedes ver el primer parámetro de arriba que dice “Delay”. Mediante este parámetro el Broker puede reducir la velocidad de tus órdenes sometidas en micro-segundos. No todos los FOREX Brokers practican este tipo de negocio fraudulento.

Clasificación de los FOREX Brokers Te explicaré como clasificar todos los FOREX Brokers para facilitar tu proceso de selección. Algo que te habrá creado mucha confusión es la cantidad de publicidad que hay propagada en internet haciendo referencia a cientos de FOREX Brokers. Por lo general las que mayor presencia publicitaria tienen, son las menos indicadas. Los FOREX Brokers los puedes clasificar inicialmente en 3 categorías, de acuerdo a como manejan tus órdenes:

1. DD (Dealing Desk) La “mesa de negociación” es una plataforma virtual que utiliza este tipo de FOREX Brokers para filtrar todas tus órdenes y obtener beneficios mediante la “diferencia” de la cotización (spread) del mercado real. La corredora compra al mercado real y luego te revende a ti a un precio ficticio fijado por su sistema. El punto más delicado es que toda la data utilizada para elaborar los gráficos en las plataformas que ellas ofrecen, también es ficticia. Por ende, los análisis técnicos que realices utilizando esta data también serán ficticios. Las características principales de estas compañías son:      

No cobran comisiones Ofrecen altos apalancamientos superiores a 1:100 Abrir una cuenta es sumamente fácil Depósitos mínimos menores a $10,000 dólares Las “diferencias” en las cotizaciones son fijas (fixed spread) La gran mayoría utiliza la plataforma MetaTrader (MT4, MT5)

Estas compañías debes evitarlas por completo y para tu sorpresa en esta categoría encontrarás a la gran mayoría de las que usualmente bombardean el internet con campañas publicitarias engañosas. Esta la única manera que tienen para atraer “pinos nuevos” al mundo del FOREX promoviendo falsas expectativas de ingresos.

2. NDD-STP (Non Dealing Desk – Straight Thought Processing) Estas compañías se acercan más a la realidad. No poseen una mesa de negociación pero sus “diferencias” (spreads) en las cotizaciones son fijas (fixed spread), con la modalidad de que la “diferencia” varía dependiendo del momento en que emitas tu orden. Esto se debe a que la liquidez en el mercado FOREX es diferente durante cada una de las 4 sesiones (London, New York, Tokio, Sydney) y por ende estos FOREX Brokers ajustan la “diferencia” (spread) de acuerdo al nivel de liquidez del momento. El procesamiento directo (Straight Thought Processing) es la modalidad utilizada por estos FOREX Broker y no es más que un sistema de fijación de cotizaciones que les permite a ellas obtener beneficios mediante la “diferencia”. Estos FOREX Brokers agrupan a varios bancos proveedores de liquidez y fijan la “diferencia” con ellos, siendo estos bancos sus únicos proveedores de data. Por ende, tampoco te cobrarán comisiones. La modalidad STP tiene la ventaja de que las “diferencias” son considerablemente más ajustadas que en los FOREX Brokers DD (Dealing Desk). Este tipo de FOREX Broker es ideal para personas que piensan especular en temporalidades grandes (4 horas, diario, semanal), donde unos cuantos pips de más en la “diferencia” no le representa un costo extra anual considerable, debido al bajo volumen transaccionado. Para identificar uno de estos FOREX Brokers debes visitar el portal de cada candidato. En muchos casos ellos mismos te dicen el sistema de procesamiento de órdenes que utilizan. Sino lo mencionan en su página principal, es un indicio sospechoso y si yo fuera tu seguiría analizando el próximo candidato y no pierdo mi tiempo. Pero si aun así te interesa la empresa, siempre puedes escribirles o llamarles para preguntar.

3. NDD-STP-ECN (Electronic Communications Network) Estos FOREX Brokers son totalmente diferentes a los demás y representan el concepto real de operar en un libre mercado. En ellas podrás observar el flujo real de las operaciones a cada micro segundo y la data que recibirás es 99% genuina. Tus órdenes serán anónimas y tu corredora no será tu contra-parte. En realidad será tu aliado porque el progreso de ella como empresa dependerá del tuyo como operador, creando Intereses comunes.

A diferencia de las otras clasificaciones, los FOREX Brokers tipo NDD-STP-ECN cobran comisiones y son recomendadas para operadores muy activos o para cuentas grandes. Estos FOREX Brokers no presentan el problema de la re-cotización (re-quote) que es la queja principal de los clientes de los otros tipos de FOREX Brokers. Los especuladores profesionales prefieren estos FOREX Brokers porque en ellas puedes conseguir la menor “diferencia” posible en las cotizaciones. Si crees que esto no es motivo suficiente para preferirlas, sólo piensa que las corredoras tipo DD y NDD-STP generan millones de dólares al año por concepto de la “diferencia”. De hecho, esta es la única forma que tienen de generar beneficios. Y si lo piensas aún más, cada vez que emites una orden es como si estuvieras trabajando para ellas. Al utilizar los FOREX Brokers ECN, podrías ahorrarte cientos o quizás miles de dólares al año gracias a una reducción considerable en la “diferencia”.

Conoces la MetaTrader Profesional? Desde más de 200 años el mundo financiero gira entorno a la ciudad de Nueva York. Wall Street es el epicentro global de las finanzas y esto influye a toda la data generada cada segundo en todos los productos financieros del mundo. La apertura y el cierre de los mercados de Nueva York son los momentos más relevantes del día financiero. Es en estos momentos cuando la mayor liquidez cruza los ordenadores de los mercados. En FOREX, a pesar de observar múltiples cierres de diversos mercados en todo el trayecto del día, el cierre más relevante ocurre a las 5:00pm hora del este (EST) de Estados Unidos (hora de la ciudad de Nueva York). Muy pocos FOREX Brokers en el mundo ofrecen la verdadera plataforma profesional de MetaTrader. Y el número de FOREX brokers regulados que ofrecen la MT4 Pro, es todavía mucho menor.

Cuenta DEMO en los FOREX Brokers En tu primera etapa puedes seleccionar cualquier corredora para utilizar una cuenta DEMO y comenzar a practicar, no importa qué tipo de FOREX Broker sea.

Te tomará varios meses sólo para adaptarte al uso de las plataformas de especulación. Y créeme, dominar una plataforma es tan importante como saber buenas estrategias de especulación. Sería como ir a un duelo sin saber utilizar tu propia arma a la perfección. Esta es la verdadera utilidad de las cuentas DEMO. En realidad 30 días no es tiempo suficiente para asimilar todos los procesos y todas las características que involucran la utilización de una plataforma de especulación. Tómate su tiempo, todo el que sea necesario. Te recomiendo que no trates de aprenderlo todo a la vez. Perderás tu tiempo. Estos conocimientos sobre las plataformas deben ser asimilados de manera lenta, para que puedan ser fijados en tu memoria y puedas responder de manera adecuada más adelante cuando especules en una cuenta real. Los FOREX Brokers tipo ECN ya están integrando la plataforma metatrader en sus ofertas de servicios, con la diferencia de que estos FOREX Brokers ofrecen la ventaja de los ECN (electronic comunication network).

Cuenta Real Te recomiendo que depures un listado de FOREX Brokers y que anotes por lo menos 5 finalistas. Un segundo paso sería verificar si estos finalistas están registrados en la NFA (Nacional Futures Association), que es la entidad que supervisa y regula a los FOREX Brokers o en la entidad oficial competente en tu región. De esta manera tendrías un aval gubernamental en caso de presentarse cualquier imprevisto. El factor seguridad es realmente lo que me inclina a preferir una corredora tipo ECN. Estos FOREX Brokers contienen entre sus clientes a los responsables de generar diariamente el gran volumen operado en el Mercado de Divisas, todas están afiliadas a la Nacional Futures Association, o a alguna institución similar competente y por lo general presentan una larga trayectoria en el Mercado. Es recomendable elegir un Broker que se encuentre en tu región y que hable tú mismo idioma para facilitar el servicio y poder tener el respaldo adecuado.

Algunos FOREX Brokers que cumplen con estos lineamientos:

USA & Canada

Europa & América Latina

Asia & Oceanía

FXDD CitiFX

Lmax IronFX

Alpari AdvancedMarkets

Estás Utilizando Un “Anti-Broker” en Tu Cuenta de FOREX? En el mundo de la informática utilizas un anti-virus para proteger tus ordenadores de posibles infecciones o virus informáticos. Estos programas te ayudan a proteger tu valiosa información y te dan alertas de movimientos sospechosos en tus dispositivos electrónicos. El “Anti-Broker” es un programa similar pero para protegerte de los movimientos engañosos de tu FOREX Broker. Es un conjunto de herramientas que te permitirá monitorear todas las actividades que tu FOREX Broker realiza en tu cuenta en tiempo real.

Identifica si tu Broker está utilizando el Virtual-Dealer plugin En lo personal, me dá mucha tranquilidad saber que mi FOREX Broker no está jugando con mi cuenta. Después de comenzar a utilizar el Anti-Broker, puede determinar si mi FOREX-Broker está utilizando el Virtual-Dealer plugin, o si me está dejando operar directamente en el Mercado real.

01-09: Mercado FOREX, Estafa? Es probable que nunca escucharás algo como “El Mercado FOREX estafa inversionistas“. Existe una mala impresión sobre lo que realmente es el Mercado de Divisas en general, debido a diferentes tipos de estafas realizadas por individuos que nada tienen que ver con el Mercado FOREX. Publicidad agresiva que intenta persuadir a los iniciados. En esta imagen vemos un recorte de una publicidad muy agresiva. Se intenta tocar el subconsciente codicioso del ser humano. Suplirle la necesidad de obtener grandes beneficios en poco tiempo. Esta empresa es prácticamente una competencia para los casinos y la lotería. La creatividad que podemos observar en la elaboración de estas estafas es asombrosa. Pero el Mercado FOREX estafa a nadie. Personas estafan a otras personas con la excusa de invertir en el Mercado de Divisas.

Todo lo que implique un pago de tu parte a cambio de la obtención de un bien o servicio, mediante el cual NO recibes el beneficio aclamado, constituye una estafa. Y si esa persona o empresa reincide en su acción, se convierte en un estafador. Existen múltiples formas de estafar mediante el Mercado FOREX. Veamos las más comunes y sobre todo cómo evitar caer en la trampa de estos vendedores de ilusiones al no obtener el beneficio deseado a cambio de nuestro dinero. – Robots – Corredoras – Pirámides – Programas de Alto Rendimiento – Cursos Recuerda, lo más importante es saber cómo identificarlas.

Robots Un robot constituye una FOREX estafa indiscutible, al menos que estés dispuesto a comprar uno nuevo cada mes. La FOREX estafa lo constituye el hecho de vender la idea de que un sistema automatizado te pueda convertir en un trader. La respuesta es NO. Te convierte en un Asistente de Robots”. La FOREX estafa también radica en hacerte creer que manejar un robot es sólo anexarlo a tu MT4, olvidarte de todo y retirar tus ganancias cada mes, por siempre. Los sistemas automatizados valorados en $100 ó $500 dólares pueden servir para poca cosa. Si fueran rentables, no estarían en venta por esa cantidad de dinero. El programador se hubiera tomado la molestia de ofrecerlo a alguna firma financiera o a algún inversionista. Es probable que existan algunos rentables, pero la cambiante Dinámica del Mercado se encarga de que la efectividad de estos Robots desaparezca y deban ser ajustados por sus diseñadores. A diferencia de los algoritmos o “Expert Advisors (EA)” desarrollados para MetaTrader, los sistemas automatizados de especulación (High Frequency Trading) que son las verdaderas bestias utilizadas por las grandes casas financieras para manejar la “profundidad de los mercados” y para soportar el mayor porcentaje de transacciones del Mercado de Divisas, necesitan velocidades de internet muy

altas y estar colocados a cortas distancias de los centros de redes electrónicas (para poder competir con otros HFT) y un sistema de aceleración de hardware que es sumamente costoso. Sin olvidar el precio de la data, ingenieros, matemáticos, especuladores profesionales y un gran capital para soportar las malas rachas y “ajustes constantes”. Este tipo de algoritmos, mueve el 90% del volumen del Mercado y hoy en día todas las operaciones de Fondos agresivos son realizadas con HFTs.

Corredoras Todas las corredoras que NO cobran comisiones son estafadoras. En el capítulo 8 de este curso describimos a esta clase de corredoras dentro del tipo NDD y del tipo NDD-STP. Aparte de inflar “la diferencia” considerablemente, estas corredoras no permiten en muchas ocasiones ejecuciones instantáneas (“re-quote” ó “re-cotizar”), desvirtuando totalmente la realidad bursátil. El Mercado FOREX estafa a nadie, las corredoras sintéticas sí. Cuando se especula a través de una de estas empresas no estás participando en el verdadero Mercado FOREX. Estás simplemente participando en un pequeño juego en contra de tu corredora. Algo muy similar a jugar un videojuego. Las transacciones son ficticias y nunca estás conectado al mercado real. Por ende tu data y tus gráficos son sintéticos. Abre una cuenta con una corredora ECN y observa el máximo y el mínimo del precio en un día cualquiera y compáralo con una corredora sintética. Por lo general los máximos de una NDD o NDDSTP son menores y los mínimos son mayores, desvirtuando e influyendo en tus decisiones para colocar ordenes de riesgo (stop loss). En cuanto a la operatividad, existen muchas otras formas de engañar a los clientes. Pero lo más delicado es encontrarse con una corredora que sea 100% una estafa FOREX. Estas corredoras después de reunir una gran cantidad de volumen depositado, simplemente desaparecen. Es fácil detectar una corredora fantasma.

No están registradas en ninguna agencia gubernamental y su historial de negocios es bastante corto. Tampoco tienen afiliaciones con otras instituciones financieras.

Pirámides Los esquemas de pirámides en FOREX han sido muy comunes en el pasado. El esquema piramidal ha sido utilizado en múltiples variantes y el tema FOREX no ha sido la excepción. Utilizar el tema del Mercado de Divisas para crear compañías piramidales ha sido algo muy creativo. El FOREX, siendo un tema poco conocido por la mayoría de las personas, tenía todas las cualidades para ser 100% creíble debido a que se trataba de un mecanismo de inversión real. La característica principal de un esquema de pirámides es el alto rendimiento que ofrecen a sus clientes, la carnada. Por lo general es demasiado bueno para ser realidad. Promesas de retornos fijos superiores al 20% mensual son sospechosos. De ser cierto, cualquier banco estaría más que feliz de contratarlo para que maneje algunos fondos ociosos. Otras características de una estafa FOREX piramidal son:            

Un gran sentido de urgencia para que usted empiece a invertir Las promesas de que las ganancias serán constantes Claman que las inversiones estarán libres de riesgo Falta de material informativo sobre las estrategias y la empresa Evitan hablar con su abogado o contable Los dueños nunca dan la cara, sólo los captadores No poseen referencias legítimas de bancos u otras instituciones No poseen documentación legal que puedan proveer a sus clientes Utilizan el teléfono o el internet para captar sus clientes Nadie los conoce. Corto historial de negocios, o quizás ninguno No permiten que usted contacte a otro empleado de la empresa Prometen retornos mensuales muy altos

Todo esto se lleva a cabo de manera muy sutil utilizando diversas tácticas de oratoria para desviar su atención y no levantar sospechas, presentando siempre válidas y argumentadas escusas para responder a cualquier pregunta importante por parte del cliente. El Mercado FOREX estafa a nadie. Las pirámides sí. El caso de Finanzas FOREX es uno de los más famosos.

Programas de Alto Rendimiento Los Programas de Alto Rendimiento son bastante comunes en FOREX. Son relativamente parecidos al esquema de pirámides en cuanto a la fachada que exponen a sus clientes.

La operatividad puede variar un poco, en el sentido de que estos programas intentan mantener al cliente el mayor espacio de tiempo posible. Usualmente depositas dinero en una cuenta para ser retirado en un período de 90 días, 12 meses, o cualquiera que sea el requerimiento de la empresa estafadora. Cuando el día de retiro llega, la empresa comienza a enviarte notificaciones excusándose por no poder devolverte tu dinero “en esos momentos”. Estas excusas tienden a repetirse hasta que te das por vencido, o hasta que tomes el asunto desde una perspectiva legal. Pero por lo general ya es muy tarde. El Mercado FOREX estafa a nadie. Las Programas de Alto Rendimiento sí.

Cursos de FOREX. La Estafa Disfrazada. Muchas personas no consideran los cursos de FOREX como una estafa, debido al bajo costo al que son ofertados. Pero en realidad es la manera más sencilla de estafar. Todos los cursos te prometen que vas a ganar mucho dinero especulando en el Mercado FOREX, una vez que aprendas el nuevo método infalible para especular. Los cursos tienen muchas modalidades de presentación. Pueden ser en DVD, en formato de ebook, presenciales (seminarios), o hasta por internet (webinarios). El mero hecho de pensar que un curso te dará los conocimientos para convertirte en un experto en cualquier materia, es inaudito. Se necesita un entrenamiento intensivo para lograr desarrollar habilidades permanentes. Los seminarios, tanto presenciales como por internet (webinarios), son otra pérdida de tiempo y por lo general sirven de propaganda para los expositores. No podrías convertirte en un corredor de autos de carrera asistiendo a un seminario de 2 ó 3 días de duración. No importa si el seminario fuese impartido por el mismo Michael Schumacher en persona. Ahora bien, si Michael te invitara a acompañarle a ser su asistente en “los pozos” durante 25 carreras de F1, tu historia sería muy diferente. En definitiva, los libros y los seminarios no hacen al maestro. La práctica sí. Sería como vender un curso para convertirse en cirujano. Imagínate estos anuncios en internet (no dudo que algún día ocurra):

“Participe de este seminario de 2 días y conviértase en un Cirujano exitoso”. “Aprenda todas las técnicas y estrategias para operar a corazón abierto en 7 pasos”. “10 Módulos que le enseñaran a convertirse en el mejor doctor del mundo, garantizado”. “Descargue este ebook por $97 y comience a realizar un bypass de inmediato” “Método infalible para convertirse en Cirujano. Comience un trasplante de corazón hoy mismo”. Creo que no necesitas más ejemplos. El éxito instantáneo no existe, sólo en la lotería. En la especulación, al igual que en cualquier otra carrera o negocio, necesitarás tiempo, capital y esfuerzo. No caigas en la trampa y cuida tu capital. No puedes convertirte en un especulador profesional aunque leas este y otros 200 cursos más, cientos de veces. No te dejes confundir por los esfuerzos publicitarios de los proveedores de estos cursos. El Curso es solo la teoría, luego depende de ti el poner todos los conocimientos de calidad en práctica.

Finalmente… El Mercado FOREX estafa a nadie. Podrías estafarte así mismo queriendo tapar el sol con un dedo. Ambos sabemos que nadie puede convertirse en un experto en alguna materia de la noche a la mañana. La carrera de un especulador profesional comienza con educación de calidad, seguida por mucha práctica diaria bajo supervisión adecuada.

01-10: Costos en el Negocio FOREX Existen varios costos en el negocio FOREX. La simple idea de que las corredoras sintéticas ofrezcan especular sin comisión, ha generado la idea de que el negocio de divisas está libre de costos. Esta noción ayuda a promover la mentalidad de “casino” en los iniciados que tienden a abordar la especulación como un juego de azar. Al igual que cualquier otro negocio, la especulación bursátil en general conlleva muchos costos. La gran mayoría no cae en cuenta de cuánto dinero gasta cuando intenta especular en el Mercado de Divisas, pues sólo piensan en el dinero que han perdido de manera directa cuando especulan. Existen muchos otros costos silentes que pueden evaporar tu capital. La gran ventaja de la especulación bursátil es que los costos son sumamente menores si lo comparamos con cualquier otro negocio.

Si decides dedicarte 100% al FOREX de manera profesional necesitarás para tu primer año de trabajo a parte de tu capital de especular, recursos adicionales para suplir: 1. Costos de inicio 2. Costos recurrentes 3. Costos de ejecución 4. Gastos personales Es idóneo disponer de este capital adicional para no entorpecer los resultados de sus transacciones y así facilitar el análisis de los mismos. Simplemente no deposite todo su capital en la cuenta de especulación y guarde el resto aparte para cubrir estos costos adicionales. En tu primer año lo ideal es no tocar tu capital de trabajo. La especulación es una guerra entre millones de personas, todos compitiendo por el dinero del otro. Los especuladores más sofisticados que trabajan para las grandes firmas financieras, tienen ilimitadas fuentes de recursos y de herramientas a su disposición. Ni por un solo instante pienses que podrás competir contra ellos sin adoptar las medidas necesarias de lugar. La primera es educarte. La segunda es invertir adecuadamente en los servicios y productos necesarios, ajustando los costos para no perjudicar la contabilidad de tu negocio. Si piensas que no necesitas realizar estas inversiones y que no necesitas incurrir en estos costos imprescindibles para manejar un negocio serio de especulación, honestamente olvídate del trading por completo. Es mi más humilde consejo. Si por el momento sólo pretendes iniciarte y especular con poco capital, te reitero que ignores las temporalidades del corto plazo (tick, M1, M5, M15, M30) y te concentres en las temporalidades más lentas (H1, H4, D1).

Costos en el Negocio FOREX: 1.Costos de Inicio Adoptar una nueva forma de generar ingresos o embarcarte en una nueva carrera conlleva tiempo. Los profesionales han pasado por un período de transición antes de dedicarse a tiempo completo a la especulación bursátil.

Después de probar, disponer del capital adecuado y cerciorarte de que realmente estás 100% decidido a dedicarte a este negocio, necesitarás equiparse y crear un ambiente de trabajo adecuado para especular. Preferiblemente una habitación con bastante luz natural. Cada persona tiene un ritmo o reloj biológico diferente, pero en general los seres humanos mantenemos altos niveles de alerta mientras la luz del sol nos ilumina. Si la habitación no tiene suficiente luz natural, trata de instalar bastante luz artificial. Pero nunca directo a tus monitores.

Equipamiento No es relevante establecer características exactas del equipo ha utilizar, pues la tecnología avanza de manera abrumadora cada segundo que pasa. Desde los inicios de la especulación electrónica en los 70’s, la tecnología ha avanzado bastante. De todas formas es necesario mencionar algunos puntos. Como especulador profesional necesitarás una computadora actualizada con tarjeta de video que pueda soportar por lo menos 2 monitores a la vez. Estas tarjetas usualmente no vienen en las configuraciones normales. Tus monitores deben tener por lo menos un tamaño de 20 pulgadas (diagonal) con altas resoluciones, que al momento superan los “1,900 x 1020″. Tu conexión a internet debe por lo menos de ser banda ancha. Asegúrate de tener una batería para tu CPU y evitar interrupciones de energía. Las computadoras portátiles modernas (laptops) ya pueden ser utilizadas para ejecutar tareas pesadas. Si prefieres, puedes tener una portátil acompañada de un monitor extra de por los menos 23 pulgadas.

Herramientas No necesariamente quien posea las mejores armas será el ganador de una batalla. Pero si tendrás las mayores probabilidades de ganar la guerra. Si posees la educación necesaria, has practicado, simulado y optimizado tu sistema, las buenas herramientas pueden hacer la diferencia entre las ganancias mediocres y las grandes ganancias consistentes.

Los pocos ganadores en el trading, están bien equipados con las mejores herramientas. Y es contra ellos con quienes pretendes competir en este juego de suma cero. Las herramientas no son todo, pero son el complemento perfecto para maximizar el retorno. Las herramientas FOREX que personalmente he utilizado y que considero pudieran ser de gran ayuda para ti, sin importar tu estilo de trading, son las siguientes:

Herramienta

Descripción

MetaTrader Profesional

Plataforma MT4 Profesional que utiliza el cierre de Nueva York como cierre del Mercado de Divisas y te ofrece más de 300 productos distintos.

Simulador

Aplicación independiente tipo software con variadas funciones para operar en el pasado y probar tus estrategias. Puedes codificarle indicadores.

Manejo de Riesgo

Aplicación para MT4, te permite: el cálculo de lotes, trailing stops, modificación de órdenes, protección del capital, etc.

Programador EA

Aplicación para MT4, que te permite elaborar Expert Advisors (EA’s) sin tener conocimientos de programación, de manera visual.

Diseño de Estrategias

Te permite diseñar y probar estrategias sin necesidad de tener conocimientos de programación. Utiliza una interface simple y práctica.

Scanner de Divisas

Te identifica tendencias y patrones de manera automática con alta fiabilidad y sus características son ajustables a tu gusto. También te envía alertas.

Gráficos Flotantes

Te permite desplegar los gráficos fuera de tu MT4. Muy útil si prefieres customizar tu escritorio de trabajo y romper la rigidez de MetaTrader.

Educación Si piensas que puedes convertirte en un especulador profesional auto-educándote, tus probabilidades de éxito son aproximadamente del 0.01%. Muy pocos genios en la historia han logrado tal hazaña, pero es casi seguro que tu capital habrá desaparecido para cuando logres comprenderlo todo. Si por el contrario y al igual que yo, eres un ser humano normal, puedo aconsejarte que no pierdas tu tiempo tratando de convertirte en un especulador profesional realizando las siguientes actividades:      

Buscar libros gratis o baratos que circulan por internet Buscar sistemas infalibles en foros donde muchos iniciados intercambian ideas Participar en chats que incentivan la especulación agresiva Comprar servicios de señales baratos (o gratis) Comprar “sistemas” y “métodos” en DVD ó ebook con múltiples “bonos” atractivos Asistiendo a cursos/seminarios de unos cuantos días de duración (online o presencial)

Personalmente me costó más de 4 años en darme cuenta de que ninguno de esos productos o servicios podían ayudarme a convertirme en un especulador profesional. Quizás habrás escuchado que es necesario especular en cuentas DEMO por mucho tiempo para encontrar tu método y afinar tu plan de trading. Esto no es cierto. Los mejores intradias y especuladores del mundo bursátil, los que usualmente operan con millones de dólares, reciben entrenamientos cortos de varios meses súper intensivos con mucha supervisión. Sus jefes NO los envían a buscar material gratuito por internet (cursos, libros, seminarios, etc.), ni tampoco los envían a participar en foros y chats para compartir y buscar ideas para hacer dinero. Y es precisamente contra estos especuladores que tendrás que enfrentarte cada día. Mi más sincero consejo es que te enfoques y no pierdas tu tiempo. Estudia el Lenguaje del Precio y practica el plan de trabajo propuesto en este material. Es genuino y contiene todo lo que necesitas para aprender a operar como un profesional.

Pero debes trabajar duro… ese es el precio. Por muchas razones todos estos productos y servicios no son aconsejables. Pero la principal razón es porque la mayoría son de muy mala calidad y los pocos que sí son buenos, no son abordados de la manera correcta. Algunos de los proveedores de estos productos y servicios son personas honestas con genuinos motivos de ganarse la vida, pero el 99% ignora las realidades psicológicas que envuelven el negocio de la especulación. Los servicios de señales te convierten en un parásito. Nunca podrás desarrollar tus propias estrategias, pues crearás en tu subconsciente la idea de que tú mismo no puedes especular tomando tus propias decisiones. En cambio, si después de darte la oportunidad como operador y por razones personales no puedes llegar a desarrollar una operativa rentable, entonces la opción de seguir un servicio honesto de señales es una excelente opción para invertir en el FOREX. Los foros son buenas fuentes de información sobre la industria en general. En ellos encontrarás genuina información acerca de corredoras, servicios de gráficos, regulaciones del mercado, etc. Desde luego todo empacado en una fuerte atmósfera publicitaria. Te reitero, no utilices estos foros para buscar “métodos” y “sistemas” infalibles de especulación. No pierdas tu tiempo y ten cuidado con lo que te pueden vender en esos grupos y foros. Especular es una actividad que se aprende con la práctica, no importa cuántos cursos y libros compre y memorice. Sólo la práctica supervisada es efectiva. Piensa en cualquier otra carrera. Todas necesitan mucha práctica supervisada antes de que puedas ser considerado un profesional en cualquier materia. Si tienes mentalidad barata y crees que puedes auto-educarte y ahorrarte el dinero, tus probabilidades de fracaso son casi del 100%. Las personas que piensan así acerca de la especulación son las que más rápido fracasan. Pero por otro lado piensa…porqué tomar el camino largo?….por tu ego?….porque no mejor tomar el camino corto y comenzar a ganar dinero en los próximos meses con un buen entrenamiento, en vez de soportar años y años de tortura auto-educándote? Sé inteligente y sabio.

2. Costos Recurrentes

En esta parte quiero identificarte todos los posibles costos en el negocio FOREX que usualmente no son pensados como costos por la mayoría de las personas que se involucran en la especulación. Cada centavo gastado en algo que tenga que ver con la especulación es un costo que has realizado en tu negocio. Muchas veces estos costos se convierten en inversiones, si el producto o servicio adquirido llenó tus expectativas. Pero para la mayoría la historia es distinta. Gastan mucho dinero en productos y servicios que no necesariamente cumplen con las promesas de la publicidad. De cualquier manera, son simplemente más costos en su negocio FOREX que deberá contabilizar.

Gráficos y Data Todas las corredoras ofrecen data gratis. Aunque realmente para ellas el servicio no es gratis, a ti te lo presentan como algo gratuito pero cada comisión (o “diferencia”) tiene un porcentaje imperceptible que cubre los costos de la data. Los gráficos también son gratis. Pero como todo en la vida, las cosas gratuitas o las más económicas no necesariamente son las mejores. Las corredoras que te ofrecen gráficos sofisticados de manera gratuita también tienen costos ocultos en la comisión (o “diferencia”) para sustentar los servicios de gráficos. En la actualidad, con la llegada de las plataformas horizontales (que pueden ser utilizadas por cualquier corredora que lo desee), el costo de los gráficos se ha reducido bastante. Aun así estos servicios integrados de gráficos, noticias y data no son muy confiables. Pero son ideales para personas con poco capital y para probar las aguas. Como lo es el caso de la Plataforma MetaTrader Profesional. Tampoco poseen características robustas necesarias para un especulador profesional. Una de las características principales de los servicios de gráficos/data pagados, es la facilidad de comparar múltiples productos bursátiles en un sólo gráfico. Pero existen cientos de características más. Para un especulador profesional, un servicio de gráficos/data especializado es imprescindible. La información ofertada a través de estos servicios es 100% genuina. La versatilidad y las facilidades de maniobra son muy amplias. Los más sólidos son:

      

www.xtick.com www.eSignal.com www.ProRealTime.com www.SierraChart.com www.TradeStation.com www.EnsignSoftware.com www.NinjaTrader.com

Las corredoras mencionadas en el capítulo 8 poseen sistemas de gráficos/data confiables y robustos. Aunque no son tan completos como los 7 que acabo de mencionar. Conectar tu cuenta de corredora con uno de estos 7 servicios es relativamente fácil. Te recomiendo en tus inicios utilizar una de las corredoras que proveen todo los servicios de manera integrada en una sola plataforma. A medida que tus necesidades como profesional lo requieran, entonces podrías pensar en contratar estos servicios avanzados de gráficos/data que aumentarán tus costos en el negocio FOREX, pero cuando sea justificado por tus ingresos.

Libros Los libros son simplemente una recopilación de datos. No importa que tan atractivo sea el título, un libro (ó ebook) nunca te convertirá en un especulador de FOREX profesional. Los libros son necesarios para ampliar nuestros conocimientos generales y mantenernos actualizados con las nuevas investigaciones que son recopiladas en estos documentos. Siempre es bueno tener un libro de cabecera para estar al día con el tema. Pero sólo para eso y nada más. No compres libros en busca de “sistemas” o “métodos” para mejorar tus técnicas/estrategias. Y recuerda seleccionar muy bien los títulos que piensas comprar para ampliar tus conocimientos fundamentales sobre el Mercado FOREX. En vista de que el FOREX es un Mercado virtual y que en el mismo se especulan productos virtuales, en el sentido de que tú nunca recibirás físicamente las divisas que compras, no existe mucho material escrito acerca del tema. Ni nunca lo habrá. Nunca será necesario investigar y escribir sobre las razones por las cuales los pares de divisas suben o bajan, ya sabemos que es por pura especulación y por el uso desenfrenado de las imprentas de papel moneda que controlan los bancos centrales.

Con esta idea clara acerca del FOREX, sólo tengo que decirte que para entender el resto de los mercados bursátiles, es necesario leer buenos libros para conocer las características fundamentales de las materias primas o de las acciones de compañías. Siempre desde el punto de vista de un inversor. Para nosotros los especuladores y para los que puedan leer en inglés, la lectura obligatoria y básica está resumida en estos 3 clásicos. Título Technical Analisis of Stock Trends

Autor(es)

Observación

Edwards/Magee Libro más antiguo sobre análisis técnico

The Disciplined Trader

Douglas

Introducción al aspecto psicológico

Trading in the Zone

Douglas

Profundización del aspecto psicológico

Estas recomendaciones reflejan la realidad de la especulación. Recuerda que especular es 90% psicología, 5% análisis técnico y 5% manejo de capital. En tu primer año no prestes atención a los apellidos sofisticados como Elliot, Fibonacci, Gartley, Gann, Bollinger, etc. Enfócate en el Lenguaje del Precio y no te arrepentirás. Es muy dificil encontrar a un especulador profesional que maneja grandes sumas de capital utilizando alguna de estas estrategias. Son una gran pérdida de tiempo y todas fueron desarrolladas con propósitos de crear sistemas predictivos para venderlos a los iniciados.

Revistas y Blogs Las revistas están llenas de “métodos” y “sistemas” que te harán perder tu tiempo. Al igual que la TV y los servicios de chat, también intentan crear parcialidad sobre la dirección de los mercados. La única razón por la cual las revistas podrían ser útiles, es para informarte sobre los grandes cambios fundamentales y los cambios de dinámica que acontecen en el Mercado de Divisas. También para revisar la publicidad de nuevos productos y servicios en la industria y de eventos importantes.

Eventos Los eventos (ferias y exposiciones) son buenos para conocer las innovaciones tecnológicas de la industria de la especulación. También te permiten estar al día de los nuevos acontecimientos del mercado en materia de regulaciones. Usualmente hay muy buenos oradores en estos eventos quienes por lo general abordan algún tema importante con mucha profundidad. Si por alguna razón no puedes asistir a estos eventos, sólo tiene que buscarlos en la red y anotar los patrocinadores de los mismos. Visita los portales de estos patrocinadores. Entre ellos encontrará a proveedores de servicios, gráficos, data, corredoras, etc. Por lo general estas empresas son serias y ofrecen buenos productos. Tampoco hay necesidad de añadir más costos en el negocio FOREX. Pero si tu presupuesto te lo permite, no dudes en asistir a uno de estos eventos.

3. Costos de Ejecución Hay 3 costos en el negocio FOREX relacionados con la ejecución de cada transacción. La mala noticia es que ninguno puede ser evitado. La buena noticia es que podemos reducirlos al mínimo.

1. Ineficiencia Son los costos en el negocio FOREX generados por la falta de manejo adecuado de nuestras estrategias. Cada vez que encuentras una oportunidad, tiendes a establecer un punto de entrada y dos de salida. Una salida para las ganancias y una para las pérdidas. Por lo general nunca entras en el precio exacto deseado ni nunca sales en el precio anticipado. Esto se debe a múltiples razones. La principal causa es la falta de efectividad en la aplicación de tus estrategias de entrada y de salida. Esta inefectividad puede ser causada por:      

Falta de conocimientos sobre la volatilidad intradia Miedos de ejecución por temor a perder Ansiedad, desconfianza o estrés Pobre manejo de tu plataforma Mala rutina de trabajo Otras distracciones

Debes de identificar cuáles son las razones por las que tus pérdidas por ineficiencia son tan grandes. Siempre estudia tus transacciones para descubrir los motivos de la ineficiencia. Reducir estos costos en el negocio FOREX puede significar la diferencia entre el éxito o el fracaso de tu carrera como especulador.

2. Comisiones A pesar de ser muy pequeñas, las comisiones pueden evaporar tu capital si ejecutas más transacciones de las que deberías. La pregunta es, ¿cuánto es más de lo que deberías? Muy sencillo. Tus costos en el negocio FOREX por razón de comisiones nunca deben ser superiores al 5% de tus ganancias. Al cierre de cada año suma todas sus comisiones y divídalas entre la suma de todas las ganancias. Idealmente debería ser menor al 2%. Pero para tus primeros años un 5% es aceptable, considerando que es muy probable que todavía no generes ingresos de manera constante y que todavía tienes que introducir muchas transacciones para practicar con unas “diferencias” poco atractivas. El utilizar corredoras sintéticas que no cobran comisiones sólo es recomendado para cuentas muy pequeñas con un capital de trabajo menor a $5,000 y sólo para operar en temporalidades lentas como H1, H4 y D1. Siempre recuerda que estás pagando una comisión oculta en la “diferencia”, o sea la diferencia entre “la oferta” y “la demanda” (el “bid” y el “ask”) que observas en la cotización de cada par de divisas.

3. Diferencial El diferencial (rollover o swap) es la tasa o tipo de interés resultante de la suma/resta de los 2 tipos de intereses de las divisas involucradas en el par en cuestión. Las divisas tienen un tipo de interés fijo que es determinado por los Bancos Centrales y que es manipulado a su antojo cada cierto tiempo.

Cuando compras o vendes un par de divisas (XXX/YYY) estás en teoría tomando prestada la segunda divisa (YYY) y prestando la primera divisa (XXX). Por ende, el tipo de cambio de la primera divisa (XXX) debe ser cobrado y el tipo de cambio de la segunda divisa (YYY) debe ser pagado (por ti). Ejemplo:

Si compras un mini-lote (10,000 unidades virtuales apalancadas) del par AUDUSD y los tipos de cambio actuales son: AUD = 4% USD = 1% Entonces… (4 – 1) = 3% 0.03(10,000)/365 = $0.82 En este caso el diferencial es un costo a tu favor que te lo paga tu corredora. Si por el contrario vendes el par AUDUSD: (1 – 4) = -3% -0.03(10,000)/365 = -$0.82

En este caso la corredora te debita esta suma a tu cuenta. En realidad el costo del diferenciar nunca será igual al resultado de este cálculo, pues el tipo de interés utilizado por la corredora será diferente. Siempre a favor de ellas desde luego. Este es otro costo silente que muchos ignoran. Tu corredora nunca te hará un pago en efectivo por concepto de estos diferenciales. Siempre serán sumados y restados en la ganancia o la pérdida de cada transacción. Para muchos especuladores estos costos en el negocio FOREX no tienen importancia. Pero cuando su capital de trabajo supera los $50,000 estas pequeñeces muchas veces representan la diferencia entre un año positivo y uno negativo.

Finalmente… Los costos en el negocio FOREX son reales aunque las corredoras sintéticas pretendan hacerle creer lo contrario. Después de revisar estos puntos espero que comience a visualizar el negocio de divisas como algo serio que requiere de inversión, educación y dedicación para ser exitoso.

En América Latina y España, la especulación se está propagando. Muchos se están inclinando por un negocio FOREX. Colombia, Venezuela, México, Argentina y Brasil, países pioneros en la materia, mantienen un crecimiento estable de interesados por el Mercado de Divisas. Mi intención es aportar un grano de arena y prevenir que miles de personas caigan en la trampa en que muchos otros ya han caído. Mi interés principal es alertarlo sobre la realidad de este negocio. Concienciarlo de que esto no es un casino donde usted puede multiplicar su capital cada semana gracias al “apalancamiento”. Por el contrario si es abordado de la manera correcta, un negocio FOREX puede proveerle un estilo de vida muy distinto. La idea de poder trabajar en su propio horario y desde cualquier parte del mundo sin tener empleados, ni almacenes, ni problemas de impuestos es una idea altamente atractiva para todo se.

01-11: Requisitos para Ganar Dinero en FOREX Los requisitos para ganar dinero en FOREX los determinamos identificando las características comunes en los traders profesionales. Si piensas dedicarte a este negocio de manera profesional, tus competidores poseen hábitos comunes. Y el dinero que Tú dejas de ganar, va a los bolsillos de tu competencia. Supérate a ti mismo y supéralos a ellos. Lo que nunca falta en uno de estos traders ganadores es:     

Capital Adecuado Disponibilidad de Tiempo Educación de Calidad Lectura Constante Actividad Física

En todo negocio siempre se dice que hay que tener…

Dinero para Ganar Dinero Tener capital inicial es el punto más importante para poder ganar dinero en Divisas. El mayor obstáculo para desarrollar tu operativa está dentro de ti y lo constituye las altas expectativas de ganancias en poco tiempo.

Por tal motivo, para vivir de la especulación tu capital exclusivo de trabajo (excluyendo costos de inicio, costos recurrentes y gastos personales) debe ser superior a $50,000 (€40,000). La cantidad ideal serían $200,000 (€150,000). Esto es sólo un parámetro genérico, en realidad todo dependerá de los retornos mensuales que puedas obtener con tu operativa o sistema de trading. Si no tienes el capital necesario para comenzar, te recomiendo operar los gráficos de H4 y D1 mientras ahorras para reunir el capital adecuado. Comienza con la temporalidad mayor (D1) y gradualmente disminuye a medida que veas resultados positivos. Debes ajustarte a la velocidad del Mercado, de la misma manera que aprender a manejar un auto.

Cuál es el Capital Adecuado para Iniciarte en FOREX? Las implicaciones psicológicas de querer especular con poco capital no son buenas. El capital mínimo para comenzar a invertir a largo plazo es subjetivo pues depende de ti y tus circunstancias. Aun así, debido a los costos mínimos del negocio, hay cantidades mínimas generales que debes considerar. El mínimo para iniciar es la cantidad de dinero que para ti represente algo importante. De esta manera no tratarás de ponerlo todo en riesgo en una sola transacción debido a las altas expectativas de retornos que hemos tenido todos al iniciarnos en el trading. Estas cantidades pueden servirte de parámetros de referencia: Invertir a largo plazo

$5,000 (€4,000)

Especular en corto y mediano plazo

$50,000 (€40,000)

La importancia de tener un capital adecuado para especular de manera profesional es enorme. Lamentablemente esto no es un negocio barato. Se necesita capital para poder competir con el resto de los especuladores. El 75% de los especuladores representan a bancos, grandes instituciones financieras, “hedge funds”, entre otras. Estos especuladores tienen millones de dólares a su disposición para enfrentar el mercado cada día…y estás en guerra contra ellos.

Se supone que querrás las mejores armas y suficientes municiones para luchar. Sin mencionar un excelente plan de ataque y contra-ataque y estrategias para todo tipo de imprevistos. El capital disponible también afecta tu psicología. El hecho de no contar con la cantidad adecuada de capital te incentiva la noción de abordar la especulación como un casino. Las transacciones se convierten en tickets de lotería, donde pretendes duplicar el capital de la cuenta en un par de días utilizando el gran apalancamiento que ofrecen las corredoras sintéticas de FOREX. Como ya sabes en que consiste este negocio, lo primero que necesitas es….

Disponibilidad de Tiempo La cantidad de tiempo que necesitas para operar tu negocio de FOREX dependerá del estilo de especulador que elijas. De manera profesional, usted puede adoptar básicamente 3 estilos. Vamos a resumir las características de cada uno en este siguiente cuadro.

Estilo

Capital Mínimo

Disponibilidad de Tiempo al día

Temporalidades

Duración de Transacción

Objetivo Anual

Activo

$100,000

6 a 12 horas

M1 a M30

Menos de 1 mes

100%

Pasivo

$50,000

1 a 4 horas

H1 a W1

1 día a 6 meses

40%

Inversor

$5,000

Hasta 1 hora

D1 a MN1

Más de 1 mes

20%

Estos parámetros indican objetivos muy realizables. Todo dependerá de tu capacidad personal como especulador. Tampoco tomes estos parámetros de manera muy rígida, son simplemente promedios y mínimos que te servirán para tener una idea general de cada estilo. Tendrás algunos meses mejores que otros. Pero a la larga tu promedio debe ser superior a estos objetivos indicados. Nada ni nadie puede predecir la dinámica del Mercado todo el tiempo. Simplemente nos ajustamos a cada nueva fase que emerge lo más rápido posible. Esta es la clave del éxito, adaptarte al Mercado dejando tu ego a un lado.

A excepción del especulador activo, las horas de trabajo a dedicar cada día a tu negocio de especulación no necesariamente deben ser corridas. Tu tiempo de trabajo puede dividirse estratégicamente en varios segmentos, sobre todo cuando posees nuevas posiciones o cuando el calendario económico contiene reportes que podrían influir en ellas. Cada par de divisas cambia su dinámica constantemente. En muchas ocasiones las temporalidades se solapan presentando el mismo patrón en dos temporalidades distintas. Por ejemplo, es muy típico observar la misma tendencia en H1 y H4. Toda esta teoría es parte de una…

Educación de Calidad La razón número uno por la que la mayoría fracasa, es por la falta de educación. Las estadísticas no mienten. Por qué piensas que de repente han aparecido cientos de corredoras FOREX compitiendo agresivamente por este mercado? Porque 95 de cada 100 personas pierden sus primeros depósitos en una cuenta FOREX. El capital promedio perdido es de $3,000 dólares. Y en los países desarrollados esta cantidad es 4 veces mayor. En general, un cliente nuevo usualmente no supera los primeros 90 días de existencia. Dónde crees que terminan estos $3,000 dólares? En la cuenta bancaria de las corredoras sintéticas que nunca te permiten interactuar con el mercado real a través de los ECNs fiables. Las corredoras honestas y transparentes con tecnología ECN usualmente exigen entre $5,000 y $10,000 dólares como depósito mínimo. Y si por casualidad tu capital cae por debajo del nivel mínimo, te congelan la cuenta para que no pueda especular más hasta que no vuelvas a depositar dinero y eleves tu balance sobre el nivel mínimo requerido. Esta situación nos indica la falta de información que existe acerca del Mercado FOREX en general. Tu educación es imprescindible para convertirte en un especulador rentable y evitar caer en las estadísticas. Para mantenerte al día con todos estos temas, debes adquirir el hábito de buena…

Lectura Constante Un profesional debe mantener un hábito de lectura para estar al tanto de los cambios dinámicos del negocio. Las buenas publicaciones y los buenos libros también te proveen datos sobre excelentes investigaciones realizadas por otros profesionales de la especulación. Estas lecturas no son para mejorar ni para ampliar nuestras estrategias y técnicas de especulación. Para eso tienes el Lenguaje del Precio. Las emociones humanas como el miedo, el pánico, la incertidumbre y la avaricia tampoco han sido actualizadas. Siguen siendo las mismas de hace miles de años atrás. Y son esas mismas emociones las que impulsan las decisiones de los grandes especuladores y manejadores de fondos del mundo capitalista en el que vivimos. Decisiones que constituyen la verdadera causa de la creación de todas las tendencias. Pero ya estarás a la altura de todos ellos, más aún con tu nueva rutina de…

Actividad Física Como especulador rentable debes mantenerte físicamente activo. El especular es una actividad que conlleva un alto nivel de estrés que debe ser nivelado con una buena dosis de ejercicios. Elije la actividad que más te guste pero no dejes de incluir una buena rutina de actividad física durante la semana. Puedes caminar, correr o practicar tu deporte preferido. No importa lo que hagas, sólo trata de ser constante. El cuerpo tiende a perder más del 75% de su condición física en menos de 28 días.

01-12: Como Empezar un Negocio de Divisas? Si tienes mentalidad de negociante, es probable que tu sentido común te llevará a la conclusión de cómo empezar un negocio de Divisas y no necesites leer esta lección. Aun así te recomiendo la lectura, porque hay datos muy importantes que he adquirido a lo largo de mi experiencia en este negocio y que pueden facilitarte el proceso de cómo empezar un negocio de Divisas.

Si nunca has tenido experiencia en el mundo de los negocios, entonces es importante que sigas el plan de acción que te recomiendo a continuación. Todos los negocios en esencia son similares. Para iniciar un negocio en la especulación de divisas necesitarás agotar 3 etapas: 1. Etapa de Investigación 2. Etapa Demo 3. Etapa Mecánica Comencemos por el principio con la…

1. Etapa de Investigación Etapa ignorada por la mayoría. Un iniciado promedio es probable que conozca absolutamente nada del Mercado FOREX al momento de abrir una cuenta con una corredora sintética. Esto evidentemente no te pasará a ti, si lees este curso completo y estás bien informado al respecto. ¿Qué hacer en esta etapa? Eso mismo, investigar. Busca toda la información que puedas acerca del Mercado de Divisas. Conoce todos los detalles. Pero todavía no abras una cuenta, ni DEMO ni real. Tómate tu tiempo. Operar viene después. Si comienzas a ver un gráfico en tiempo real, vas a querer operar y todavía no es el momento para ello. En esta etapa, tampoco trates de aprender técnicas o estrategias para operar. Si lees este Curso de FOREX completo y lo asimilas correctamente, ya dominas suficiente información acerca del Mercado de Divisas como para pasar a tu segunda etapa. Y ya sabes sobre este negocio más que el 95% que está allá afuera. Pero tampoco tienes que creerme a ciegas, sigue investigando hasta que te sientas completamente cómodo y satisfecho con la cantidad y la calidad de toda la información encontrada en este portal. Y compárala tú mismo y tomas una decisión.

Esta etapa de investigación tiene una duración subjetiva, pues sólo tú mismo sabrás cuándo es suficiente para ti, y cuándo has encontrado la cantidad de información necesaria para sentirte seguro y confiado y pasar a tu segunda etapa. En esta etapa te recomiendo enfocarte en 3 cosas:

1.1 Depurar y Elegir Dos Buenos Brokers Por qué 2 corredoras?…Para tener opciones. Elegir un buen Broker, es el punto de mayor confusión en los iniciados. En la lección FOREX Brokers tienes criterios bien definidos para ayudarte a elegir tus 2 finalistas. Algunos puntos adicionales a tener en cuenta sobre los Brokers. Las facilidades que proveen las corredoras de FOREX sintéticas para abrir una cuenta, constituye una alerta para todo el que pretende empezar un negocio en el Mercado de Divisas. Razón por la cual, miles de personas están perdiendo su dinero cada día cayendo en la trampa mercadológica de la novedad del FOREX. En el año 2000 cuando inicié mis actividades bursátiles el FOREX era totalmente desconocido. Los futuros, los derivados y las opciones eran asunto de los “hedge funds” y de las grandes instituciones financieras y era muy difícil encontrar información sobre cómo empezar un negocio bursátil. Para el resto de los mortales… Estaban las acciones de compañías. Una corredora usualmente exigía los siguientes requisitos para abrir una cuenta para especular con acciones (que aún permanecen):      

Depósito mínimo para intradia: $25,000 Depósito mínimo para el resto: $10,000 Imprimir su aplicación y enviarla firmada por fax o email Copia de un cheque personal Copia de pasaporte y licencia de conducir notariados Formulario de impuestos para extranjeros

Es probable que nunca hayas escuchado acerca de estos requisitos al tratar de abrir una cuenta en una FOREX broker sintético.

¿Por qué no? Sencillo. No hay responsabilidades de parte de la corredora y usted no tiene a nadie a quien exigirle si la corredora sintética quiebra o decide desaparecer con el dinero de todos sus clientes. De hecho en estos momentos en que escribo, la única corredora exclusivamente de FOREX del mundo que posee un aval de un gobierno es CitiFXpro. Su cuenta está asegurada hasta $250,000 dólares. Pero no te preocupes porque Citi tampoco quebrará, son accionistas principales de la Reserva Federal junto a JP Morgan y Bank of América. O sea, parte del grupo de Poder que controla el sistema capitalista moderno globalizado. De todos modos las corredoras tradicionales de acciones, futuros y opciones, ofrecen protección y garantías a sus clientes. En firmas reconocidas y regulada bajo todos los mercados, tu dinero estará más seguro. Si posees más de $250,000 dólares puede abrir más cuentas a nombre de relativos, poniéndote como tutor de todas las cuentas y conglomerándolas en una sola interface de especulación. Mi intención con presentarte esta información es obvia. Necesitas informarte para saber en qué estás metiendo las narices. La mayoría fracasa porque no investiga. El mero hecho de no querer investigar promueve un comportamiento irresponsable sobre su capital al abordar el FOREX desde una actitud de jugador de azar. Paralelamente a elegir Tu Broker, te recomiendo…

1.2 Probar y Elegir Tu Plataforma De Trabajo Otro momento crucial en tus inicios es definir con cuál plataforma de trading vas realizar tus operaciones. No es una decisión simple. Aprender a utilizar una buena plataforma de trading te tomará tiempo, esfuerzo y sacrificio. Deberás buscar el material de apoyo, estudiarlo y practicar bastante. Estimo que puede tomarte entre 1 a 3 meses para aprender todas las funciones necesarias y dominar una buena plataforma de trading. Dedica unos minutos al día para no saturarte y dejar que los conocimientos prácticos se asimilen con el pasar de los días.

Estimo que en unos 6 meses perfeccionarás su uso por completo. Pero… Las plataformas siempre son mejoradas y actualizadas, o sea que tu aprendizaje y adaptación a las nuevas tecnologías en realidad nunca termina. Es un constante proceso de aprendizaje que para algunos puede ser retador, pero para los que realmente quieran vivir de este negocio como tú, no será un obstáculo importante. Mi recomendación es que utilices la plataforma MetaTrader. Después de haber alcanzado en el 2013 el primer millón de usuarios, MetaTrader se consagra con una de las plataformas más utilizadas en el mundo financiero. Pero no cualquier MetaTrader. El 98% de los FOREX Brokers utilizan una versión alterada de MetaTrader, que no te permite ver las velas correctamente. La temporalidad más relevante es el Diario (D1), pero muy pocos Brokers ofrecen una genuina Metatrader con la capacidad de mostrar sólo 5 velas diarias por semana. Por eso te recomiendo una…Tu meta durante los próximos meses será… Convertirte en un experto utilizando tu plataforma de trabajo. Te será imposible especular exitosamente si no tienes un excelente dominio de tu herramienta principal. Con tu dominio de la plataforma, ahora es momento de decidir entre…

1.3 Trading por Intuición o Sistemas de Trading La verdad?… Es una decisión muy simple. Prefieres durar 2 a 4 años para convertirte en un super trader y lograr la consistencia?… o Prefieres negociar con un sistema probado y rentable que te permita obtener beneficios en los próximos 90 días? Estoy seguro que la segunda opción será tu elección. Pero si aun así quieres aprender el trading intuitivo, sólo debes estudiar este Curso de FOREX completo. En el encontrarás toda la información relevante para aprender y poner en práctica el Lenguaje del Precio. La metodología que te permitirá interpretar y anticipar casi todos los movimientos del precio. Si por el contrario, entiendes que tienes un poco más de prisa y quieres comenzar a ganar dinero en los próximos meses, tu opción sería operar un sistema probado y rentable.

Con tu Broker fiable, tu plataforma profesional y tu sistema rentable, estás listo para tu…

2. Etapa Demo Esta segunda fase termina cuando alcances este simple objetivo…

Simulación Considera de manera seria adquirir un simulador de trading. Toda estrategia, técnica, sistema o metodología debe ser probada en el pasado. Pero lo más importante es que con la simulación, desarrollarás la intuición sobre los movimientos del precio. Y con ello crecerá tu confianza y la seguridad para ejecutar cada señal emitida por tu sistema de trading o por tus análisis intuitivos. Existen distintos tipos de simuladores en el mercado. Si vas en serio con la especulación, no dudes en realizar esta inversión en tu carrera de trading. Hay una opción muy recomendada, Un Simulador Manual Para MT4. Y la opción ideal que es el Simulador Profesional. “Duplicar El Capital Inicial De Mi Cuenta Real Pequeña”. Durante esta etapa, evita la idea de aprender métodos y técnicas populares publicadas en libros para aficionados. Cosas como:           

Ondas de Elliot Gann Sistemas automáticos (Expert Advisors – EA’s) Extenciones, retrocesos y abánicos de Fibonacci Patrónes Armónicos Chartismo Niveles Pivotes Formaciones Gartley Hedging (cobertura) Diferenciales en cotizaciones de futuros (spreads) Todos los Indicadores (RSI, MACD, Stochastics, SMA, EMA, etc.

Al menos que… Utilices algunas de estas herramientas como parte de un sistema rentable que haya sido probado en suficientes datos históricos. Por lo menos unos 10 años en el pasado.

O tomes el camino largo y aprendas a hablar el… Lenguaje del Precio.

Tu objetivo es ganarle al mercado, no aprender innumerables estrategias y técnicas que no te servirán para nada, más que para confundirte y provocarte un desencanto total como al 99% de los iniciados. Cómo Preparar Tu Mente? Te sugiero que investigues los entrenamientos mentales a los que son sometidos todos los atletas de alto rendimiento. Los que participan en olimpíadas o en eventos similares. Estos entrenamientos son fuertes y estrictos pero muy efectivos. Existe una gran cantidad de lectura en español sobre este tema. No lo confundas con “auto-ayuda”, esto no tiene nada que ver con ese tema. Pregunta en alguna librería importante y de seguro encontrarás por lo menos un material interesante. Usualmente son libros escritos por atletas olímpicos que han sido campeones en varias ocasiones. La cantidad de capital a utilizar en esta etapa no debe ser superior al 20% del capital total que tengas reservado para tu negocio. Esta será tu prueba de fuego. Mientras no puedas cumplir este objetivo, no estarás listo para pasar a la siguiente etapa. Como en el resto de las etapas, no existe un tiempo definido de duración. Pero si operas intuitivamente no debes ponerte fechas. Ya sabes que desarrollar la intuición en el trading conlleva años. Si elegiste un sistema probado, entonces la historia es distinta. En 90 días deberías de duplicar tu cuenta sin problemas.

Enfoque En esta etapa el sistema que elijas debe ser simple y preferiblemente operar en gráficos de 1 hora (H1) ó 4 horas (H4). La especulación es un juego de probabilidades. Para obtener la ventaja probabilística, debes jugar en cada evento acompañado de un manejo de capital adecuado, donde la ganancia promedio sea por lo menos tres veces mayor a la pérdida promedio.

De no lograr tu objetivo, debes entender que aún puedes vivir de este negocio, pero necesitará mucho más capital que las cantidades mínimas propuestas en este Curso anteriormente.

De todos modos, ésta etapa es una gran prueba. Te costará mucho física y emocionalmente. Caerás muchas veces, pero recuerda que sólo los que se levantan llegan a la meta. Sabiduría simple y milenaria que nunca debes olvidar en el camino. Necesitarás tener en cuenta el Plan de Trabajo que te propongo en el Módulo 05 del Curso. Ahí encontrarás toda la información detallada paso a paso para atravesar esta etapa. Al duplicar tu cuenta real pequeña, pasarás a la…

3. Etapa Profesional Al final de esta etapa tendrás firmemente integrado:       

La especulación en tiempo real Completa asimilación de tu sistema (o del Lenguaje del Precio) Estricta rutina de trabajo Experto en tu plataforma de trading Una flexible mentalidad de especulador Capacidad para operar distintos mercados Capacidad para operar una cuenta superior a un millón de euros

En esta etapa profesional, ejecutar transacciones bursátiles se convertirá en algo natural para ti, como una especie de segunda naturaleza. Habrás neutralizado completamente las emociones. Eso quiere decir que seguirás siendo un ser emocional y mortal como todos, pero tus emociones ya no serán las que controlarán tus acciones en tu trading.

El Trader Profesional Un jugador de futbol no tiene que jugar todas las posiciones a la perfección para ser considerado un profesional. De hecho, un jugador profesional es experto en una sola posición en la que juega mayormente durante toda su carrera. Pero como profesional, debe conocer a profundidad todas las reglas del juego y todas las técnicas y estrategias que pueden ejecutar el resto de los jugadores.

La enorme cantidad de transacciones realizadas creará en tu subconsciente unas realidades que no existían anteriormente. La principal es, que ahora Tú eres un profesional ganador en el trading.

Lo interesante es que no notarás nada. Simplemente ocurrirá. Es un proceso automático que sumerge a la mente en una tarea progresiva. Es como manejar y hablar por el teléfono móvil al mismo tiempo. Es difícil recordar las cosas que viste en la vereda mientras conversabas y manejabas al mismo tiempo. Este proceso le indicará a tu subconsciente que efectivamente ya eres un especulador profesional y por ende tus acciones actuarán en consonancia con su subconsciente.

Notas Finales De Como Empezar Un Negocio De Divisas Por infinitas razones (capital, tiempo, obligaciones, etc.) quizás no puedas convertirte en un especulador profesional en lo inmediato. En ese caso….Te recomiendo que extiendas las etapas de Investigación y Demo. Posteriormente comiences la primera fase de la etapa mecánica donde utilizará una cuenta DEMO para practicar el Lenguaje del Precio con mucha disciplina bajo un estricto manejo de riesgo. Lentamente, puedes desarrollar tu propio sistema sino puedes obtener uno de pago. Sólo debes seguir las pautas mostradas en la versión en video del Curso. Si no tienes suficiente capital, entonces… Invierte a largo plazo (o ahorra), al mismo tiempo que continuas perfeccionando tu interpretación del Lenguaje del Precio. De esta manera cuando decidas cruzar la línea para vivir de la especulación, sólo tendrás que retomar la segunda etapa con seriedad y…. Volver a leer “Cómo Empezar un Negocio de Divisas” para refrescar la idea de las etapas.

02-01: Líneas del Precio (Soporte Y Resistencia) Cada línea que puedas trazar en un gráfico tiene una razón y una utilidad, pero no todas deben ser interpretadas de la misma manera. Desde el punto de vista universal existen infinitas líneas en un gráfico, pero a ti sólo te interesan las más relevantes para tu operativa. Dependiendo del ángulo y la utilidad, tendrás 3 tipos de soporte y resistencia…

1. Líneas Horizontales Los niveles de precios más importantes en un análisis técnico son los niveles horizontales de soporte y resistencia, simplemente porque casi la totalidad de las órdenes pendientes están basadas en ellos. Resistencia: unión de 2 o más puntos donde el mercado logra cambiar la dirección inmediata del precio hacia la baja. Soporte: unión de 2 o más puntos donde el mercado logra cambiar la dirección inmediata del precio hacia el alza. Las líneas horizontales son niveles de precios que te servirán de referencia objetiva a la hora de realizar un análisis. Las demás líneas y formaciones constituyen una forma subjetiva de analizar los gráficos, ya que dependen de tu experiencia, práctica y de los criterios que utilices para trazar tus formaciones y líneas de tendencias dinámicas. Un nivel horizontal es rígido y no necesita de ningún tipo de interpretación personal. Es concreto y su determinación no depende mucho de tu experiencia como analista. Así por ejemplo un soporte ubicado en 1.0250, no necesita ser confirmado por ninguna otra línea. En cambio cuando una formación se desarrolla en el gráfico, o alguna línea de tendencia dinámica es quebrada, siempre es necesario esperar a que el precio confirme el movimiento mediante el quiebre de la línea horizontal importante más cercana.

Importancia

de

las

Líneas

Horizontales La

importancia

de

una

línea

de

tendencia aumenta en la medida en que es

puesta

a

prueba

una

mayor

cantidad de veces, al mismo tiempo aumentan las probabilidades de que el nivel sea cruzado. Cuando una línea horizontal cambia de personalidad, o sea que se transforma de soporte a resistencia

o

viceversa,

tiende

a

presentar mayor importancia que el resto de los niveles horizontales y hay que prestarle más atención que al resto de las líneas. Esto te indica que existe una gran cantidad de especuladores dándole seguimiento a este nivel y cuando son quebrados los movimientos resultantes tienden a ser muy decisivos y duraderos en la dirección del quiebre. Cuando el precio rompe un nivel horizontal múltiple muy pocas veces retrocede, dejando atrás a la gran mayoría de los participantes pasivos, que luego entrarán tarde a participar del movimiento. Este

comportamiento

justifica

la

vieja

frase

mayor

riesgo,

mayor

beneficio.

Tus líneas tienden a ser más importantes en la medida en que ocupan más espacio de tiempo. Un nivel de resistencia que se extiende durante 12 semanas es mucho más importante que uno que sólo se extiende por 12 días. En estos casos de líneas horizontales muy prolongadas, los puntos de resistencia tienen más validez, pues involucran a un mayor número de especuladores.

2. Líneas de Tendencia Tus líneas de tendencia o líneas de soporte y resistencia dinámicas (por cambiar constantemente su valor), tienen menos importancia que las horizontales por ser más subjetivas y depender de la calidad de la data utilizada.

Te serán de gran ayuda visual para tus análisis y para la identificación de las diversas formaciones que te presenta el precio, tanto para las tendencias y la velocidad de las mismas como para las contracciones.

Una línea de tendencia es en esencia igual a una horizontal. Es la simple unión de dos o más puntos en el precio. La gráfica de arriba te muestra cómo una sucesión de mínimos y máximos mayores conforman una tendencia alcista que será válida mientras el último mínimo anterior no sea quebrado a la baja. El nivel horizontal (a puntos) representa este último mínimo de la tendencia alcista. Cuando el soporte dinámico (azul) es quebrado el precio ha reducido la velocidad y comenzará a lateralizar, aumentando las posibilidades de un cambio de tendencia. Sólo el quiebre del último mínimo constituye la señal sólida de cambio de tendencia mediante una nueva expansión bajista (impulso rápido) que debe evaluarse y validarse en función a la distancia vertical proyectada, en comparación con las expansiones alcistas de la anterior tendencia. Al iniciarse la nueva tendencia bajista, ahora los puntos de referencia son los máximos. Del mismo modo, cuando el último máximo anterior es quebrado, la tendencia bajista termina y una nueva tendencia alcista comienza a formarse (no mostrada). Al inicio es probable que tengas inconvenientes tratando de definir los niveles horizontales de mínimos y máximos, cuando los precios presentan niveles muy ambiguos y no muy bien definidos. En esta fase es esencial la práctica supervisada para evitar la creación de malos hábitos en tus análisis.

Recuerde que un máximo mayor o un mínimo menor deben de recorrer una distancia considerable extendiéndose por encima del máximo anterior o por debajo del mínimo anterior para ser considerados como válidos. Te recomiendo utilizar una distancia igual al 33% del movimiento anterior como parámetro objetivo. Proyecta este 33% desde el extremo. El nuevo mínimo/máximo proyectado deberás alcanzar este 33% proyectado para considerarlo con válido (no ambiguo). La práctica intensiva te proporcionará de manera muy rápida la agilidad visual que tu ojo necesita para la correcta definición de estos niveles.

3. Líneas de Estructura Dinámica Cuando tus líneas dinámicas proyectadas desde los puntos extremos de los impulsos o expansiones pueden proyectarse a una distancia igual y después de proyectadas continúan acoplándose perfectamente a otros extremos (máximos y mínimos) de otros movimientos, entonces estas líneas componen la estructura dinámica imperante en el precio. Esta estructura dinámica irá variando a medida que el precio cambie de fase dentro del ciclo. Estudiarás este tema con más detalles en los videos de la segunda parte del Curso.

El Riesgo, Las Ganancias y Las Líneas La objetividad de las líneas horizontales de soporte y resistencia te permitirá identificar de manera muy clara tanto los niveles de riesgo como los niveles de toma de ganancias en todas tus transacciones. Es impresionante observar la facilidad con que una de las estrategias más básicas del análisis técnico te puede proveer una metodología tan poderosa y efectiva tanto para proteger tu capital como para aumentarlo constantemente y maximizar tus retornos en cada operación.

La gráfica de arriba te muestra la gran ventaja que te proveen las líneas horizontales de soporte y resistencia. Observa la anatomía esquemática de una exitosa transacción alcista desde el punto de vista de las líneas horizontales de soporte y resistencia. El quiebre del soporte S1 actuó como anticipación al quiebre importante de la formación de piso en la antigua tendencia bajista. El precio rompe la resistencia y alcanza el último máximo de la tendencia bajista anterior aumentando considerablemente las probabilidades de iniciar una nueva tendencia alcista. Si decides entrar en estos momentos, colocarías tu riesgo por debajo del soporte S0, que sería considerado el segundo mínimo de la potencial nueva tendencia alcista. Observa que el precio quebró el último máximo de la antigua tendencia bajista de manera muy tímida, lo que no constituye un quiebre sólido y no deberías considerarlo como una señal definitiva. El precio realiza un nuevo máximo M1 definiendo la nueva tendencia alcista y creando el nuevo soporte S1. Es momento de mover tu riesgo desde el soporte S0 hasta el soporte S1. En este instante si el precio realiza un reverso es muy probable que salgas de la operación sin pérdidas y sin ganancias. El precio no revierte y alcanza el nuevo máximo M2 creando el nuevo soporte S2. Es tiempo de mover tu riesgo desde S1 hasta S2. Ahora tu posición tiene una ganancia asegurada. El precio realiza el nuevo máximo M3 creando el último mínimo (soporte S3). Posteriormente crea un cuarto mínimo (soporte S4) dentro del mismo impulso alcista. Si eres muy conservador cerrarías tú posiciones con este quiebre de S4. Si eres agresivo preferirás esperar el quiebre del soporte S3. Esto es una decisión personal. Este esquema sería válido también en algunos casos para las líneas dinámicas y para las líneas de estructuras, pero con un elevado grado de subjetividad.

02-02: Rangos (Acumulación & Distribución) En el Módulo 01 conociste el Ciclo del Precio. Ahora estudia todos los movimientos que componen cada fase del Ciclo de manera detallada, observando las posibles situaciones que el precio puede presentar dependiendo de la dinámica precio/tiempo (velocidad) predominante.

Estudia los detalles de las 2 fases: – Rangos – Tendencias …y los 3 movimientos: – Expansión – Contracción – Eslabón Perdido …que componen cada Ciclo del Precio.

Rangos En la fase de Rangos el Mercado está “cobrando“. Para la mayoría de los participantes es casi imposible prevenir cuándo ocurrirá un Rango de acumulación y distribución, por ende tendrán que ceder ganancias al Mercado si ya está participando, o asumir alguna pérdida si recién están entrando con la perspectiva de buscar un movimiento tendencial. Esquemas de Rangos

Negociar Rangos La lógica para especular los procesos de acumulación y distribución es idéntica. Ambos son zonas de lateralización donde el precio atraviesa un estado de pausa, en espera del impulso inicial que mueva al precio fuera de esta zona y en dirección opuesta a la actual tendencia. La altura y el ancho de estos procesos pueden indicarnos la dinámica precio/tiempo predominante del producto en cuestión. Ambas informaciones no nos proveen ninguna ventaja adicional para aumentar la probabilidad de éxito de nuestra potencial posición. Simplemente nos advierten de cuánto podría subir o bajar el precio y de cuánto tiempo pudiera durar este potencial movimiento. Desde luego que la dinámica precio/tiempo puede variar, algo que debes tener presente en tus observaciones y mantener una mente flexible en todo momento. Esta información es de suma importancia, pues en la mayoría de los casos te alertará sobre la dinámica imperante en el precio. Si los movimientos son muy amplios y largos es evidente que debes subir a una temporalidad mayor. Por ejemplo si estás visualizando M1 y los impulsos y retrocesos abarcan todo el espacio vertical del gráfico, debes subir a la temporalidad M5 o M15. De igual manera si el rango se extiende a todo lo largo del cuadro del gráfico también te indica que la formación se está desarrollando en una temporalidad superior. Esta información es sumamente importante para determinar tu orden de riesgo y tus potenciales niveles de toma de beneficios parciales y totales. Observa los esquemas frecuentes que el precio suele presentar en un proceso de acumulación. La cantidad de pruebas al último máximo anterior en esta tendencia bajista indica la fuerza de resistencia en la zona del máximo.

A mayor número de pruebas, mayor presión de venta ejercida por el mercado, lo que eventualmente favorece un movimiento fuerte luego de que el precio realice el primer impulso alcista y salga de la acumulación. Estos esquemas tienen la misma validez para el proceso de distribución y sólo debes observar estas imágenes con un giro de 180 grados. Los mejores procesos en términos de la relación riesgo/beneficio son los que presentan poco ruido con una altura relativamente pequeña y con poca expansión horizontal (corta duración). Las condiciones de dinámica precio/tiempo juegan un papel importante. Recuerda que no es necesario que presentemos aquí todos y cada uno de los posibles escenarios que pudieran ocurrir, pues cada día el mercado es completamente diferente y cada proceso también lo es. Pero… Lo que si necesitas entender es el concepto general, para poder identificar cualquier evento. La idea es dominar la lógica sobre la cual operan los mercados. De esta manera siempre podrá identificar lo que sucede no importa si es hoy o dentro de varias décadas. La relación precio/tiempo siempre cambiará. Está basada en la planificación del Mercado para obtener volatilidad (volumen) en base al flujo de órdenes de la masa de participantes quienes a su vez negocian desde un contexto emocional proyectando el mismo comportamiento una y otra vez. Finalmente, los procesos de acumulación y distribución muy prolongados no son recomendables. Usualmente se forman para dar inicio a un retroceso y no a un impulso. Por el contrario, si un proceso prolongado se forma para dar inicio a un impulso, las probabilidades de éxito son altas.

02-03: Tendencias En las fases de Tendencias el Mercado está “pagando”. La mayoría de los participantes experimentados tendrán la posibilidad de cobrar parte de las ganancias ofrecidas por el Mercado, dependiendo de sus habilidades particulares. Las tendencias ocurren en todas las temporalidades al igual que las acumulaciones y distribuciones.

De hecho, siempre existe una tendencia en un determinado producto bursátil. Si buscas bien, desde el tick hasta la temporalidad mensual o anual, siempre encontrarás una tendencia en algún lugar. Pero humanamente es imposible darle un seguimiento efectivo a todas las temporalidades. Es por ello que la elección de tu temporalidad primaria (estilo) es de suma importancia para desarrollar tus habilidades como especulador y mantener el enfoque. Una vez que aprendas a identificar correctamente las cuatro fases del precio, ubicar las tendencias y sacarle provecho en tu operativa te será relativamente fácil. En cuanto a las tendencias debo hablarte sobre la validez de los máximos/mínimos creados con cada impulso. Como regla simple y práctica puedo decirte que la distancia vertical entre máximos sucesivos y mínimos sucesivos es fundamental. Así de simple pero claro. El Mercado en la mayoría de los casos proyectará máximos/mínimos falsos (ambiguos) con distancias verticales cortas y confusas. Observa un esquema general que puedes aplicar a cualquier temporalidad. La clave para identificar tendencias radica en esta explicación y constituye el primer gran paso en tu operativa y en el entrenamiento de tu ojo para especular. Es imprescindible desarrollar la habilidad para identificar tendencias. Recuerda también que los máximos/mínimos usualmente contienen formaciones de velas con largas sombras. Integrar estas sombras para realizar una efectiva apreciación tendencial depende del contexto. Inicialmente utiliza el extremo de la velas.

Del

esquema

podemos

anterior

definir

la

validez de cada nuevo mínimo/máximo:

Las distancias verticales entre los máximos ambiguos, como por ejemplo entre max4 y max3, constituyen trampas del Mercado que usualmente presentan formaciones de velas en dichos puntos sugiriendo que el precio ha proyectado en este caso un nuevo máximo falso. Observa una reacción típica después de una sucesión de máximos ambiguos cuando el precio rompe el mínimo situado entre max2 y max1. Esta tendencia alcista no termina con este retroceso, sino con el próximo impulso que rompe a la baja a min7. En la parte izquierda tienes también el max3 que trató de proyectar un nuevo impulso y un nuevo máximo de manera fallida. En este caso el movimiento entre min2 y max3 debe ser considerado como un retroceso bajista y no como un nuevo impulso alcista. Lo mismo ocurre entre min2 y min3 cuando el precio trata de proyectar un mínimo nuevo y falla en el intento. El cambio real de tendencia ocurre cuando el impulso entre min6 y max5 cruza por encima de max6 (último máximo de la tendencia bajista). En ocasiones podrás anticipar y entrar con el quiebre alcista sobre max8, proyectado por el impulso entre min5 y max7. Las distancias verticales son la clave para la correcta identificación de las tendencias. El Mercado siempre proyectará sus trampas para engañar a la mayoría. De hecho la mayor parte del tiempo las tendencias son erráticas y sumamente difíciles de definir para el ojo inexperto. Es por ello que debes tomarte tu tiempo en esta fase y perfeccionar estas habilidades imprescindibles para identificar tendencias correctamente.

Velocidad de las Tendencias En la siguiente gráfica observa cómo las líneas dinámicas te ayudan a identificar la velocidad del precio.

Esta herramienta te será muy útil para tus futuros análisis de correlación y fuerza relativa. También te ayudarán a identificar las etapas por las cuales todos los productos bursátiles atraviesan cuando se crean las burbujas. Puedes definir claramente tres velocidades en este gráfico identificadas por los tres soportes dinámicos. A medida que la velocidad de la tendencia aumenta, el ángulo formado entre la línea de tendencia y el eje horizontal aumenta (mostrado en cada soporte por las líneas horizontales a puntos). También podrías decir que la pendiente de la tendencia va aumentando. A medida que aumenta la pendiente, la tendencia general va llegando a su final. Siempre recuerda que sólo el quiebre del último mínimo anterior te indica un cambio de tendencia y no el simple quiebre de una línea dinámica. Existen otras velocidades que debes de tomar en consideración a la hora de realizar tus análisis. Cada impulso alcista (distancia del mínimo al máximo) que realiza el precio recorre una cantidad exacta de puntos (pips). Debes desarrollar un ojo crítico para establecer comparaciones entre cada impulso y cada retroceso. Si un retroceso llega hasta el mínimo/máximo anterior, es muy probable que ese mínimo/máximo no sea quebrado de inmediato. Y más aún si presenta alguna formación de vela con largas sombras o alguna estructura de trampa (que estudiaremos más adelante). En una tendencia, los impulsos deben recorrer más pips que los retrocesos. A medida que los impulsos se igualan en tiempo y recorrido a los retrocesos, la atmósfera va cambiando y empieza a crearse un tono de incertidumbre que origina la formación de un potencial proceso de acumulación o distribución, que sólo existirá cuando el precio rompa y salga de dicho proceso en dirección opuesta a la actual tendencia.

Máximos y Mínimos Ambiguos

Identificar las tendencias es sumamente fácil una vez que entrenas el ojo para evitar caer en los falsos impulsos que el Mercado desarrolla frecuentemente. Debes enfocarte en los mínimos y máximos de la tendencia para evitar ser sacudido por los falsos quiebres. El secreto está en las distancias verticales entre máximos sucesivos y las distancias verticales entre mínimos sucesivos. Debes comparar estas distancias verticales entre ellas. Cada nuevo quiebre debe ser evaluado mediante la cantidad de puntos que recorre el precio en el gráfico y compararlo con las distancias verticales anteriores. En este gráfico puedes observar que entre M3 y M4 hay una distancia muy pequeña y por ende debes obviar a M4 como un máximo válido. Otro comportamiento típico del precio es presentar máximos ambiguos para confundir al público. Observa la diferencia vertical entre los máximos M1, M2 y M3 de la tendencia alcista y compáralos con las distancias verticales entre los máximos ambiguos del retroceso alcista. Este tipo de trampas es muy común pero la mayoría tiende a obviar este comportamiento. La parte psicológica (la avaricia, en este caso) te traiciona y tiendes a convencerte de que los máximos ambiguos son válidos. Para que uno de estos nuevos máximos (ambiguos) sea válido, es necesario que la distancia vertical sea igual o superior a la menor distancia vertical proyectada entre los máximos anteriores. Que en este caso sería la distancia vertical entre los máximos M2 y M3. Estos conceptos aplican para todas las temporalidades.

El Enemigo de las Tendencias El enemigo de todo inversor o especulador seguidor de tendencias es el triángulo invertido, también conocido como “el megáfono” o “el cono”. Esta formación es fácil de identificar, pero por lo general te costará una pérdida para poder identificarlo. En algunas ocasiones el análisis de múltiples temporalidades te ayudará a evitar caer en esta funesta trampa.

El cono desmoraliza a la mayoría de los especuladores pues entienden que su capacidad como analistas es insuficiente, cuando en realidad es simplemente el Mercado recolectando volumen para alimentarse y proyectar un nuevo movimiento agresivo. En esta escena el precio tiende a oscilar entre dos líneas dinámicas que se expanden cada vez más, presentando máximo mayores y mínimos menores. El cono es la única razón por la que colocamos una orden de pérdida (StopLoss = SL) al momento de entrar para proteger nuestro capital. Suelen convertirse en acumulación o distribución.

Expansiones Las expansiones son impulsos fuertes y rápidos donde el precio alcanza una cantidad de pips mayor al promedio, en un mismo espacio de tiempo. Comienzan con el rompimiento del rango, tienen obstáculos o pausas (consolidaciones, bastones, 1vela) y terminan en un esquema de extremo (clímax, falla, trampa, doble). Veamos los esquemas generales de las expansiones.

Rompimientos El rompimiento debe ser limpio y objetivo. Debe recorrer una distancia prudente igual o mayor a un 50% de la longitud del movimiento o del rango anterior.

Pausas Las expansiones forman una “Micro” estructura tendencial. Cada pausa representa una contracción (retroceso) de la temporalidad inferior. El rompimiento de dicha Micro-tendencia, representa el final del movimiento de expansión y a su vez, el comienzo del próximo movimiento. (Los esquemas de pausas tipo “acumulaciones” están ubicados en la Lección “04-04: La Dinámica Precio-Tiempo”), en vista de que mayormente el Precio cuando acelera con pausas de consolidación, por lo general no obedece a la lógica tendencial en temporalidades menores.

Extremos La forma en que el precio gira en un extremo de un movimiento (expansión o contracción), nos ofrece la información necesaria para determinar los “Flips“, que son simplemente las líneas horizontales que tienen mayor probabilidad de convertirse en efectivos soportes y resistencias con fuerte polaridad, inclusive antes de que la polaridad haya ocurrido o no, en el pasado.

02-05: Contracciones Las contracciones son movimientos lentos y rítmicos que originan las distintas vulgares formaciones chartistas. O también pudieras definirlas como… La data de precio contenida entre dos expansiones bien definidas. En su gran mayoría tienen forma de rangos dinámicos de una temporalidad menor y en otras ocasiones originan una micro tendencia también de la temporalidad menor. Las contracciones pueden ser operadas de manera agresiva sin esperar que dicha micro estructura rompa en la dirección deseada, en vista de que ya existe una expansión a la izquierda y por ende nos encontramos en medio de una tendencia alcista. Simplemente debes esperar que… El potencial extremo de la contracción se acople perfectamente a un flip anterior. El alcance de las contracciones determina el tipo de tendencia en función de su velocidad, información de extrema importancia en el Lenguaje a la hora de trazar nuestras líneas de tendencia y sobre todo nuestras líneas de estructuras horizontales y dinámicas.

02-06: Eslabón Perdido El eslabón perdido del análisis técnico es el movimiento que une… La última contracción de una tendencia con la primera expansión de la posterior tendencia. El conocer este movimiento y saber identificarlo de manera precisa en el gráfico, es esencial para hablar el Lenguaje del Precio de manera fluida. El eslabón es de gran ayuda para trazar las líneas de tendencias más objetivas y las líneas de estructuras dinámicas. Estudia los esquemas.

02-07: Tipos de Entradas Como especulador, siempre debes tener en cuenta en qué fase del Ciclo del Precio te encuentras, es el primer paso en tu análisis. Si realizas un seguimiento continuo del precio, es probable que tengas la oportunidad de entrar al inicio de una tendencia, pero a veces no tendrás la posibilidad de estar en frente de la pantalla para negociar y estarás forzado a entrar en otro momento más avanzado de la tendencia. Los tipos de entradas se clasifican en función del lugar o fase del Ciclo, desde la acumulación, pérdida de velocidades, luego rompimiento, pasando por las distintas expansiones y contracciones de la tendencia, hasta finalizar en la distribución. Que a veces te toma por sorpresa. Estudia los esquemas.

Una de las zonas de entradas más deseadas por los especuladores, es el Tipo de Entrada 2, por permitir una entrada con amplias proyecciones de beneficios de manera conservadora. Observa algunos comportamientos específicos que se repiten en este tipo de entrada 2.

02-08: Velas Japonesas Las velas japonesas constituyen la técnica menos comprendida del análisis técnico. La gran mayoría de los especuladores no utilizan de manera correcta esta gran técnica. Y no es para menos. Esteve Nison, a quien se le adjudica la propagación de las velas japonesas en occidente, no era trader. Un excelente escritor y vendedor de libros y material de educación, pero nunca fue un trader. Las velas tienen su utilidad y son extremadamente fiables para operar. Pero ninguna de las técnicas y estrategias que verdaderamente funcionan día a día en los mercados, fueron jamás publicadas por Nisson. Irónicamente, es probable que El mismo desconociera por completo estas técnicas. Todos los patrones publicados por este autor, representan especies en extinción en los patrones de velas. La frecuencia de ocurrencia es muy baja y suelen ser la excepción en la gran mayoría de los casos.

Utilidad de las Velas Japonesas Las velas japonesas te permiten identificar la actividad que está ocurriendo en las temporalidades inferiores a la que ha originado la señal y están estrechamente ligadas al volumen negociado. La efectividad de una señal de vela depende de la correcta lectura del volumen negociado en comparación con niveles similares del precio. En FOREX no tenemos volumen y en realidad el volumen actualmente es un mero espejismo. Más de 40% del volumen operado no se registra en tiempo real. Por ende, deberás recurrir a otras técnicas como el flujo de órdenes para apreciar mejor el comportamiento del volumen a través de las mismas velas. Y No tendrás que adquirir un costoso software de volumen como el TAS, MarketDelta, MarketProfile, OFA, etc. Cada vez que una vela emite una señal, simplemente te está mostrando que la probabilidad sobre un evento en la próxima vela es muy alta. Es por ello que al igual que todas las herramientas y técnicas, su importancia aumenta con la longitud de la temporalidad en cuestión y… Dependen del contexto en donde aparezcan.

Te mostraré en términos del comportamiento del precio la información que es verdaderamente útil al momento de analizar las velas japonesas. El dato más importante es… El precio de cierre de una vela y su posición relativa al punto mínimo y máximo del cuerpo de la vela. Desde este punto de vista tienes cuatro tipos de velas japonesas: No es necesario memorizar estos esquemas. Lo único que debes hacer es aprender la lógica expuesta anteriormente. Cuando observas una apertura y un cierre por encima de la mitad del cuerpo, tienes un potencial reverso al alza (y viceversa). Lo importante es determinar qué tan fuerte es la señal. Mientras más cerca del máximo cierra la vela, mayor probabilidad de continuación al alza (y viceversa). Un quinto y muy particular caso ocurre cuando la apertura y el cierre ocurren justo en el centro del cuerpo, indicando ausencia de liquidez en el mercado (rango en una temporalidad menor). Mejor conocida como la vela Doji. El comportamiento de una vela solitaria no te indica nada. El análisis de velas japonesas es comparativo. En el sentido de que la interpretación de una vela va estrechamente ligada a la amplitud del rango de la misma vela y a las velas japonesas adyacentes.

Patrones de Velas Japonesas En ocasiones dos ó más velas japonesas pueden formar un patrón de velas. De todos los patrones de velas japonesas los más interesantes son los que encierran estructuras reales del precio que se han desarrollado en una temporalidad inferior. En esta primera fase, los patrones de velas japonesas son sumamente útiles para simplificar la operativa, en vista de que todavía no se dominan los conocimientos de múltiples temporalidades, o simplemente para simplificar tu plataforma de trabajo con menos gráficos. Recuerda que esto te limita un poco a la hora de buscar oportunidades, pero es una excelente manera de comenzar a afianzar los conocimientos. Los tres patrones que mejor encierran estructuras reales del precio son:

Clímax: Los eventos de reverso en el precio más notorios son los puntos de clímax. Ocurren después de que el precio se ha prolongado de manera considerable en una dirección y finaliza con el rápido retroceso que cambia la dinámica precio/tiempo creando a su vez una estructura de “sección” o un proceso de acumulación que sólo deben ser negociados si presentan buena geometría y siempre después de que el precio quiebre fuera de estas estructuras. Es el patrón que menor frecuencia presenta, y no debemos confundirnos con la gran cantidad de velas japonesas que presentan la misma geometría, pero que no están ubicadas en el contexto de clímax adecuado. Envolvente: Es una vela que “envuelve” a la vela anterior y en el mejor de los casos a varias velas japonesas anteriores. En una temporalidad menor, observaríamos una sección que ha sido quebrada sobre su vértice y que de manera ideal ha presentado una trampa. La envolvente presenta un efectivo punto de entrada y en escasas ocasiones el precio volverá a la estructura de trampa en vista de que la mayoría ha sido expulsada del Mercado y ahora el precio tiene todo el camino limpio para moverse en la dirección opuesta a la trampa.

Es

el

patrón

más

común.

Interna: Es una vela contenida dentro de otra más amplia y sería lo opuesto a la envolvente. Idealmente, la vela interna debe marcar claramente la decisión de ir en contra de la vela mayor. Es útil cuando el Mercado presenta grandes avances y luego la volatilidad reduce de manera considerable. En estos casos podríamos bajar a una temporalidad menor e identificar el quiebre del último mínimo ascendente para ir a la baja, o el último máximo descendente para ir al alza.

Gatillos con las Velas Japonesas Los patrones de velas japonesas son utilizados como “gatillos“, o sea, el momento preciso en el cual entras (o sales) del Mercado. El gatillo principal es… El simple quiebre de la apertura de una vela, o sea cuando una vela bajista cierra por debajo de la apertura de una vela alcista (y viceversa). Este proceso suele completarse en un espacio de 2 a 6 velas japonesas. Estudia los gatillos secundarios en los siguientes esquemas.

03-01: La Variable Tiempo Los gráficos te permiten conjugar en tu análisis 3 tipos de información: ■ El Precio ■ El Tiempo ■ El Volumen El factor tiempo es de vital importancia a la hora de analizar el precio. El precio varía en función del tiempo y una correcta interpretación de la relación entre el precio y el tiempo te dará una gran ventaja frente al resto de los participantes. Existen espacios de tiempo que debes tener presente en los movimientos del precio. Esto quiere decir que el precio tiende a desarrollar estructuras en base a estos espacios de tiempo y es por ello que debes siempre tener presente el inicio y el cierre de estos espacios para no cometer errores básicos o simplemente para mantener la sintonía adecuada con los mercados. Los espacios de tiempo a considerar son:  Un año: El año es el cierre temporal más importante por tradición y dentro del mismo

debemos también de tener en consideración los días feriados y las estadísticas mensuales históricas (como por ejemplo el mes de diciembre es positivo) y las expiraciones de contratos de futuros y opciones.  Un trimestre: Los trimestres son períodos importantes en el mundo financiero, debido a que las compañías reportan trimestralmente su estados financieros y los grandes manejadores de fondos tienden a mover los precios en busca de mejores oportunidades o simplemente para mejorar la apariencia de sus carteras de inversión.  Un mes: El mes es importante en función de lo que va aconteciendo en el panorama general del año y del mes anterior. Por ejemplo, los impulsos proyectados durante los meses de verano son considerados “dudosos” debido al bajo volumen involucrado.  Un día: El día lo veremos con más detalles en la próxima parte de Sesiones y de igual manera representa un espacio de tiempo relevante donde el movimiento general puede ser alcista, bajista o lateral, siendo este último el más común. El promedio del rango diario en el FOREX oscila entre 150 y 250 pips dependiendo del par en cuestión.  Una hora: Una hora oscila entre 30 y 60 pips y es el espacio de tiempo más pequeño a considerar. Es importante saber que el mercado se mueve en función del horario de Londres que es la sesión principal y estos movimientos naturales son importantes a tener en cuenta para evitar entrar a un mercado muy extendido en precio. No siempre el precio respetará estos espacios de tiempo. En muchas ocasiones si una estructura de precio se desarrolla por ejemplo en el espacio de tiempo de una semana, es probable que otras estructuras menores carezcan de sentido o importancia en espacios de tiempos menores como el de un día o una hora.

Sesiones En el FOREX tienes cuatro sesiones importantes:  Sydney (22 – 07 GMT): El mercado inicia en Wellington (Nueva Zelanda) y Sydney sin

presentar mayor importancia salvo en los días donde se publican fundamentales para las divisas AUD y NZD que tienden a mover los pares que las contienen.  Tokyo (00 – 09 GMT): Encabeza toda la sesión asiática y tampoco presenta mayor relevancia salvo en escasas ocasiones. Sydney y Tokyo se solapan la mayor parte del tiempo y no superan el 15% del volumen total negociado en el FOREX.  Londres (08-17 GMT): Es la sesión más importante del FOREX y alrededor de la cual se originan y desarrollan los movimientos más importantes. Esta sesión solapa cuatro horas con Nueva York y una hora con Tokyo (dos horas en verano). Londres usualmente concentra más del 75% del movimiento del precio en un determinado día y por ende la mayor parte del volumen negociado.  Nueva York (13-22 GMT): Es la segunda sesión más importante y su relevancia radica en la supremacía del USD y los fundamentales que son publicados usualmente durante las primeras horas de esta sesión. Por lo general en la sesión de Tokyo y el resto de Asia se presentan los movimientos en contratendencia o de consolidación con respecto a los movimientos establecidos en las sesiones de Londres y Nueva York.

Puntos de Inflexión La convergencia de sesiones y sus particulares eventos crean puntos de inflexión durante todo el día del Mercado. Los puntos naturales a considerar son:      

08:00 11:00 13:00 17:00 17:00 22:00

GMT GMT GMT GMT GMT GMT

Inicio Londres Almuerzo Londres Inicio Nueva York Almuerzo Nueva York Cierre Londres Cierre Nueva York

Entre cada punto de inflexión se crea un segmento de tiempo que usualmente mantiene una misma dirección en el precio. Se explica por la lógica de que un grupo determinado de participantes está empujando el precio en una dirección o que simplemente la ausencia de participantes permite que el precio vaya en otra dirección. Cada vez que el precio llega a un punto de inflexión, debes analizar el panorama y tratar de anticiparte a un giro en el precio en dirección opuesta a la que traía en el segmento anterior. Finalmente debes tener siempre a mano el calendario económico para estar al tanto de los reportes fundamentales que generalmente son publicados durante las primeras horas de cada sesión y tienden a distorsionar el movimiento natural del precio, o en ocasiones a completar una estructura de precio previamente establecida.

03-02: Temporalidades El análisis de múltiples temporalidades te provee una logística de trabajo muy efectiva. Al inicio, para simplificar esta técnica te recomiendo sólo utilizar tres temporalidades diferentes. Temporalidad Primaria (Señal). Es la temporalidad donde realizas tu análisis técnico y desde la cual obtendrás tus señales tanto para entrar como para salir del mercado. Es la temporalidad que define tu estilo como especulador. Temporalidad Superior (Confirmación). Es una temporalidad mayor a la primaria cuya función es la de proveerte una perspectiva macro a la hora de tomar tu decisión final para entrar al mercado. También te provee excelentes puntos de referencia para determinar los objetivos de ganancias en tus transacciones. Temporalidad Inferior (Ejecución). Es una temporalidad más corta que la primaria y la utilizarás para determinar el punto de menor riesgo posible para ejecutar tu entrada, después de que la señal ha sido emitida en la temporalidad primaria. Tanto la temporalidad inferior como la superior te muestran aspectos en dos dimensiones distintas a la temporalidad primaria. Tu visión se potencia evitando ser golpeado por algún choque externo que no podrías visualizar en una sola temporalidad inferior y al mismo tiempo tu reduciendo el riesgo de la transacción con una ejecución más…precisa y taimada. Observa un esquema básico del uso del análisis de múltiples temporalidades. Recuerda que la temporalidad superior te confirma la señal emitida por la temporalidad primaria y que la temporalidad inferior te provee el punto de menor riesgo para entrar al mercado. Esta secuencia muestra la forma más conservadora de aplicar esta metodología.

En la gráfica el precio ha quebrado

su

anterior

en

temporalidad (azul),

máximo la

primaria

emitiendo

una

fuerte señal de compra. Verificas temporalidad

en

la

superior

(negra) que estás en una tendencia

alcista

y

simplemente te dedicas a la

ardua

tarea

de

esperar. El comportamiento natural del precio después de un impulso es retroceder, así es que esperas con mucha paciencia a que el precio desarrolle su fase de consolidación o retroceso. En la temporalidad inferior (roja), observas cómo este retroceso de la temporalidad primaria se convierte en una mini-tendencia en la temporalidad inferior. Con mucha paciencia esperas el quiebre del máximo anterior de esta mini-temporalidad para introducir tu orden de compra. Finalmente, observas en la temporalidad superior que tu primer objetivo de ganancias puede ser el máximo anterior de la gran tendencia negra, o quizás puedes tomar ganancias parciales y dejar que el precio proyecte un nuevo máximo superior antes de tomar el resto de tus beneficios de esta transacción. La lógica para una operación bajista sería idéntica a la que has estudiado en el esquema básico anterior, pero con todas las tendencias en sentido contrario. Algo que influye bastante en la definición de las temporalidades es la personalidad del producto bursátil en cuestión. Por ejemplo. Es muy probable que un producto desarrolle sus tendencias y sus ciclos del precio de mediano plazo en el gráfico de 1 hora y no en el de 4 horas. Todo va a depender de la dinámica de la relación precio/tiempo en la que se encuentra el precio dentro de su ciclo y de la personalidad del producto bursátil. Hay productos que obedecen continuamente a las mismas 3 temporalidades. Es por ello que al inicio siempre tienes que familiarizarte con un puñado reducido de productos, para de esta manera…

■ Asimilar mejor sus comportamientos ■ Determinar con mayor exactitud su trilogía de temporalidades ■ Realizar análisis más certeros ■ Ser más efectivo en tu trabajo Siempre ten presente que las temporalidades no son rígidas y que en ocasiones una temporalidad primaria de 1 hora coincida con una inferior de 15 minutos, o que una temporalidad primaria de 4 horas coincida con una inferior de 1 hora o quizás con una superior diaria o semanal. Nada está escrito en piedra en el análisis técnico. Es la psicología humana plasmada en los gráficos la que ésta herramienta te permite estudiar y los humanos somos tan inciertos y tan inestables como el precio mismo. El científico Newton una vez dijo que podía proyectar con gran exactitud la trayectoria de los astros, pero que le era imposible…predecir el comportamiento humano. El análisis de múltiples temporalidades te ofrece una estrategia de entrada y salida altamente efectiva y no necesitas “mejorar”, “adecuar”, ni “actualizar” esta metodología de especulación. Con un estricto manejo del capital y una correcta actitud mental, tu éxito como especulador es altamente probable. Finalmente, recuerda que el hecho de utilizar sólo tres temporalidades es simplemente una simplificación del uso adecuado del análisis de múltiples temporalidades. Para el correcto uso de esta metodología, el especulador debe identificar las temporalidades indicadas para cada producto bursátil en cada una de sus facetas. Es probable que al inicio te sienta un poco confundido cuando observes que las trilogías de temporalidades cambian constantemente en algunos productos bursátiles. Esta sensación de confusión irá desapareciendo a medida que vayas adquiriendo tu propia experiencia y establezcas una relación personal con un número reducido de productos bursátiles que luego irás expandiendo cuando lo consideres necesario. Por otro lado, si te enfocas en algún comportamiento o sistema en específico, no necesitarás conocer cada producto a nivel personal. Siempre y cuando tengas pruebas reales de tu backtesting, de que el comportamiento se cumple en cualquier producto sin importar la personalidad del mismo.

03-03: Estilos Antes de ver los estilos quiero recordarte las temporalidades más comunes en el análisis técnico.

M1 – M5 – M15 – M30 – H1 – H4 – D1 – W1 – MN1 Aunque en realidad, cada minuto puede constituir una temporalidad. De hecho hay programas de gráficos que te permiten crear cualquier temporalidad. Pero la mayoría de las plataformas de operación sólo incluyen las temporalidades más comunes. La más importante de todas es la temporalidad mensual, MN1, donde cada vela o barra representa la actividad de todo un mes completo de operaciones. A medida que descendemos en la escala anterior, las temporalidades comienzan a tener menos fiabilidad. Algo que debes tener siempre muy presente, sin importar tu estilo. Al final de esta lección tendrás las respuestas a las 2 preguntas más relevantes sobre tu estilo: ■ ¿Cómo definir tu estilo? ■ ¿Cuáles temporalidades operar?

¿Cómo Definir Tu Estilo? Debes determinar tu raza… ¿eres especulador o eres inversor? El Especulador tiene objetivos a corto plazo. Sus operaciones no superan algunos meses de duración y cada día está buscando nuevas oportunidades. Como especulador puedes trabajar a tiempo completo o a medio tiempo. El Inversor tiene objetivos a largo plazo. Tiene suficiente capital como para ignorar los alti-bajos del corto tiempo y no necesita ingresos mensuales. Hay personas que no tienen mucho capital, pero encajan perfectamente bien en este perfil, por sus características de personalidad y temperamento. Para simplificarnos, en FOREX llamaremos a todos especuladores y luego los clasificaremos en distintos estilos dependiendo de la temporalidad primaria que utilicen. Pero recuerda también que hay híbridos, personas que siguen el mercado en varios estilos, lo cual no te recomiendo si estás iniciando en el trading o si aún no logras aumentar tu cuenta. Los diferentes estilos de especuladores son definidos de acuerdo a la temporalidad principal que utilizan para realizar sus análisis. Para los inversores del largo plazo, la temporalidad mensual y la semanal constituyen los tiempos sobre los cuales analizan sus gráficos. En el otro extremo tienes al scalper, quien utiliza la temporalidad de un minuto y el “tick” para analizar sus mercados durante sus operaciones de intradía. Aunque la verdad puedes llamarle “scalper” a todo el que saca beneficios en las siguientes dos velas inmediatas a su vela de entrada, sin importar la temporalidad de ejecución.

El “tick” es la temporalidad que resulta al plasmar en un gráfico de línea cada transacción ejecutada en el Mercado real. En definitiva, tu estilo como especulador lo vas a definir determinando cuánto tiempo disponible tienes para dedicarle al trading todos los días más un tiempo especial de un día por semana para realizar los análisis de lugar. La siguiente tabla te ayudará en tu decisión. Todos los Días

Un Día Por Semana

Temporalidad Primaria

no es necesario

1 hora

MN1

no es necesario

2 horas

W1

15 minutos

3 horas

D1

1 hora

4 horas

H4

4 horas

4 horas

H1

8 horas

4 horas

M15

¿Cuáles Temporalidades Operar? Anteriormente te comenté sobre la técnica de las 3 temporalidades. Ahora vamos a simplificar esa teoría y vamos a llevarla a la práctica para que puedas comenzar a operar con tu estilo propio sin mayores complicaciones. Determinarás tu operativa en base a dos temporalidades para simplificar tus inicios. Recuerda que las combinaciones de temporalidades para operar, no son rígidas y necesitarás afinar tu ojo técnico para determinar cuándo las temporalidades cercanas se solapan debido a la cambiante dinámica de la relación precio/tiempo. Análisis

Ejecución

MN1

H4

W1

H1

D1

M30

H4

M15

H1

M5

Definir el estilo es muy sencillo. Si te sientes abrumado al tratar de elegir tu temporalidad primaria, prueba con una de las parejas que te he mencionado anteriormente y trabaja con ella durante un tiempo prudente. Al cabo de unos meses o quizás semanas descubrirás si realmente la temporalidad elegida era la más adecuada para ti. Si no lo fue, sigue probando hasta que encuentres la más idónea para tu disponibilidad de tiempo y personalidad.

03-04: Trampas El Mercado presenta cada día una gran cantidad de trampas para sacudir a la mayoría y absorber el volumen necesario para subsistir. La razón por la que el Mercado existe es porque la mayoría pierde y para ello el Mercado debe constantemente desarrollar estructuras en el precio para confundir a la gran mayoría de los participantes. Para operar trampas, debes tratar de identificar puntos extremos en el precio. Las trampas más comunes ocurren en lugares extremos donde la mayoría ha sido expulsada del mercado y los inventarios de órdenes se han reducido de manera considerable. La trampa más común es el falso quiebre de un nivel horizontal, no importa si es soporte o resistencia. Este falso quiebre queda “confirmado” cuando el precio vuelve a penetrar por debajo o por encima de la línea que ha quebrado y reanuda el movimiento en la dirección opuesta que traía al llegar al nivel horizontal. Observa un esquema básico de trampas.

El punto “A” establece el nivel de referencia de la trampa. Cuando el precio vuelve a “poner a prueba” este nivel en el punto “B”, el mercado tiende a penetrar un poco para “sacudir” y activar las órdenes de riesgo (SL = stop loss) que han sido colocadas por la mayoría de los participantes que en este esquema entraron al alza y han colocado sus órdenes de riesgo debajo del punto “A”. El mercado ejecuta esta maniobra para…absorber el volumen de órdenes y comenzar un nuevo movimiento en la dirección opuesta. La distancia vertical de penetración en el punto “B” no debe ser considerable. Lo importante es que el precio suba y penetre nuevamente en el menor tiempo posible sobre el nivel horizontal establecido en el punto “A”. Puedes realizar tus entradas de múltiples maneras. Incluyendo algún patrón de velas, varios rebotes en la línea horizontal o simplemente observando el precio en una temporalidad inferior y realizar un seguimiento de tendencias. El mercado tiene la facilidad de observar estas concentraciones de órdenes y sabe exactamente dónde están colocadas. Es una pelea injusta y por ende lo más lógico es que juegues a favor de las probabilidades y esperar que la mayoría de los participantes sean “sacudidos” antes de entrar.

03-05: Convergencias Las convergencias entre líneas dinámicas y líneas horizontales nos ofrecen el momento más idóneo para entrar en una posición. Las líneas dinámicas, al variar tanto en tiempo como en precio, te proveen puntos en el futuro de extrema importancia donde debes…esperar la reacción del precio. En muchas ocasiones, estos puntos de convergencias no son exactos. Más bien conforman una especie de zona. No obstante, nunca debes adoptar la idea de que sólo te interesa esperar un punto “mágico” de convergencia para tomar una posición en el Mercado. Las zonas de convergencias, simplemente te aumentan las probabilidades de éxito de la negociación, siempre y cuando el precio reaccione a tu favor después de haber llegado a la zona de convergencia.

03-06: Esquemas de Tiempo Puedes utilizar los siguientes esquemas de tiempo en temporalidades de ejecución como M5 y M15. Te recomiendo negociarlos en confluencia con temporalidades mayores. Tienen una baja frecuencia por cada par de divisas, un promedio de 5 veces por mes. Pero la paciencia del operador de la Apertura de Londres será bien remunerada con estos esquemas. El objetivo es

buscar

estos

esquemas en todos los pares mayores, para aumentar

considerablemente el número total de eventos negociados en un mes. Es imprescindible que un nivel de soporte o resistencia de una temporalidad mayor (H1, H4, D), coincida con el soporte o la resistencia de los rangos de los esquemas.

04-03: Relación Precio-Volumen Ya sabes que el precio suele comportarse de dos maneras, tendencial o en rango. Cada fase obedece a una planificación previa que el Mercado diseña siempre con el objetivo de pasar a la siguiente fase con la menor cantidad de participantes posible, para tener a quien descargarle toda la mercancía que ha sido acumulada con anterioridad. Existe una relación intrínseca entre las variables Precio-Tiempo-Volumen. Cada comportamiento repetitivo del precio incluye las tres variables, es por esa misma razón que dichos eventos se repiten una y otra vez. Toda la información necesaria para especular con referencia a estas tres variables queda archivada en las velas japonesas. Estudiarás el comportamiento del volumen en los gráficos de Futuros de Divisas y de Bolsa, en vista de que el volumen no es centralizado en el Mercado Spot (pares de FX). Tendrás una idea general de lo que ocurre en los distintos puntos importantes del ciclo del precio. Pero para operar sólo necesitarás las velas japonesas.

El Volumen en los Máximos y Mínimos El volumen es la fuerza que mueve el precio y la ausencia del mismo te indica que el movimiento es falso o inducido por diferentes mecanismos de manipulación. Lo que debes tener presente es que un impulso necesita más volumen negociado que un retroceso, para que la tendencia tenga sentido y sea sólida. De lo contrario tiene mayores probabilidades de revertir. En el caso de los máximos y mínimos el mercado acude a viejas mañas que siempre proveen excelentes resultados para promover el miedo en los participantes. El ojo entrenado sabe detectar estos puntos de impulsos fallidos que se caracterizan por la ausencia considerable de volumen en comparación con el volumen negociado en niveles similares. Existen básicamente 3 esquemas generales que al combinarlos con el comportamiento del precio y el contexto general te proporcionan una herramienta altamente consistente para seguirle la pista a los Especialistas. Estos son:

Estos esquemas básicos son altamente efectivos y tienen la misma validez para evaluar el volumen en las pruebas realizadas a los mínimos. Lo importante es… la fuerza de la señal. Estos esquemas te dan una idea general del comportamiento del precio cuando pone a prueba un máximo o mínimo. Lo interesante es buscar señales fuertes en la relación del volumen. Así por ejemplo, si tienes un V2 que es dos veces mayor a V1, las probabilidades de que el precio retorne a realizar otra “prueba” al mismo nivel horizontal, son altas. Esto no quiere decir que lo haga de inmediato, pero en algún momento no muy lejano regresará. Cuando regrese, deberás comparar nuevamente el volumen del quiebre para validar.

El Volumen en las Tendencias El precio consta de 4 fases y en cada una los especialistas dejan claras pistas de sus actividades. Estudia el esquema general de un ciclo del precio tomando en consideración las cuatro formas de intervención que realiza el dinero fuerte. Tu deber es identificar la intención imperante de los especialistas y tomar cada día como una pieza más del rompecabezas que se está formando. En un día cualquiera, los especialistas pueden realizar una de estas cuatro cosas: [1] Acumulación: comprando de manera pasiva [2] Tendencia Alcista: comprando de manera agresiva [3] Distribución: vendiendo de manera pasiva [4] Tendencia Bajista: vendiendo de manera agresiva La quinta posibilidad es que no hagan nada y aunque no es común, a veces sucede. Las fases uno y tres nunca se realizan en un solo día (si estamos hablando del gráfico diario). El mercado necesita distribuir y acumular para involucrar al mayor número de participantes posible, para que este mismo público luego sirva de receptor al final de cada parte del ciclo, sumado a todos

los nuevos participantes que son inducidos mediante diversas campañas mediáticas y diversas estructuras en el precio. En las fases dos y cuatro las compras o ventas sólo se realizan al inicio de las tendencias, luego comienza un largo proceso para incentivar a los participantes a entrar para alimentar la tendencia. En un momento determinado, los especialistas comienzan a tomar beneficios y comienzan a acumular o a distribuir. Para la mayoría, estos eventos pasan desapercibidos debido a las presiones mediáticas, pero quedan todos registrados en el volumen negociado cada día. Observa un esquema general que contiene las señales más comunes que nos indican si los especialistas están acumulando, comprando, distribuyendo o vendiendo.

1. Acumulación Vela 1: El precio baja con respecto al día anterior y el volumen aumenta sustancialmente. La señal aparece en la próxima vela alcista, indicándote que los especialistas habían comprado el día anterior, mientras las masas vendían en respuesta a las malas noticias. Los quiebres posteriores por debajo del mínimo de este día fueron realizados con menor volumen.

Vela 2: El precio cae y el dinero fuerte aprovecha esta caída para acumular. Al final del día se nota que el precio termina al alza en vista de la ausencia de vendedores. Vela 3: El precio cae con alto volumen en un día con estrecho rango. La señal proviene al día siguiente cuando confirmamos que el precio estaba siendo manipulado mientras los especialistas acumulaban. De haber sido venta, en el segundo día el precio debió haber caído. Vela 4: El precio cae en estrecho rango con bajo volumen. Usualmente los especialistas bajan el precio para verificar que aún no quedan vendedores que puedan entorpecer la subida que se aproxima. Cuatro velas antes, el precio había quebrado una resistencia importante con alto volumen y este retroceso en bajo volumen confirma esa acción de quiebre alcista.

2. Tendencia Alcista Vela 5: El precio sale de la acumulación con volumen notorio y rango amplio. El dinero fuerte está realizando sus últimas compras “promoviendo” la nueva tendencia alcista. Vela 6: El precio cae con poco volumen. En toda tendencia alcista, el volumen en los días de avance debe ser mayor al volumen en los días de retroceso.

3. Distribución Vela 7: El precio trata de quebrar al alza el máximo anterior con poco volumen. Te indica que el precio se ha quedado sin fuerza y que una caída brusca es inminente. (Otra señal similar ocurre cuando el precio proyecta un nuevo máximo en una vela de gran volumen y corto rango). Vela 8: El precio sube con poco volumen. Toda tendencia bajista se caracteriza por caídas en alto volumen y retrocesos con poco volumen.

4. Tendencia Bajista Vela 9: El precio sale de la distribución en un día de volumen considerable y amplio rango, confirmado por la caída del día siguiente. Los especialistas realizan sus últimas ventas para iniciar la tendencia bajista y “promover” las ventas para alimentar esta nueva fase. Vela 10: El precio intenta subir pero el día siguiente hay indecisión. Este es un escenario típico en una tendencia bajista. Mientras el precio no logre subir varias velas consecutivas, asumimos que los especialistas no están comprando todavía. Vela 11: El precio sube promovido por buenas noticias para luego caer de inmediato, advirtiéndonos que el alza con fuerte volumen del día anterior era venta.

04-04: La Dinámica Precio Tiempo

El Mercado tiene dos fases: rango y tendencial. La fase tendencial es más predecible pero igual de engañosa. Una fase nunca es igual a otra pero todas presentan notables similitudes. El Mercado debe cambiar la dinámica precio-tiempo (velocidad) del precio constantemente para mantener el negocio y poder sacudir de manera más fácil a la mayoría, colectar su liquidez localizada en las órdenes pendientes, y tener público disponible a quién distribuirle la mercancía más tarde. El cambio de velocidad ocurre de dos maneras:  De fase tendencial a rango (y viceversa)  De temporalidad

La manera más fácil de entrenar tu ojo es estudiar y analizar el pasado. Todo está hecho y todo está dicho, sólo nos queda conjugar el pasado para formular nuevos escenarios. Estudia un esquema típico de los cambios en la dinámica precio-tiempo. Imagínate que este gráfico está en temporalidad M15 (15 minutos).

Zona 1: Clara tendencia a la baja con movimientos proporcionales fáciles de identificar. Zona 2: Brusco cambio de dinámica precio-tiempo creándose una sub-tendencia en la temporalidad inferior M5, M1 o el “tick”, creando quizás a su vez nuevas señales de compra en temporalidades mayores como H1 o H4. Estos eventos cambian la percepción del público y crean una enorme confusión en la mayoría de los participantes. Zona 3: El precio vuelve a la dinámica precio-tiempo de la zona 1, obedeciendo a su geometría natural de la temporalidad M15 proyectando impulsos y retrocesos con alcances naturales. Zona 4: El precio experimenta otro brusco cambio de dinámica precio-tiempo extendiéndose esta vez con tres o más impulsos y creando una condición de rango para “sacudir”.

Esquemas de Aceleraciones El Mercado rompe la dinámica acelerando el precio. Las aceleraciones son simples movimientos verticales que puedes distinguir de manera muy fácil si “apiñas” las velas del gráfico. Son más frecuentes en los gráficos de intradia.

04-05: Secciones del Precio El Mercado acelera la dinámica precio-tiempo para desconcertar a la mayoría de los participantes. Estos rápidos movimientos usualmente originan secciones del precio. Las secciones tienen idealmente una forma triangular o piramidal que rompe con la tendencia y la lógica imperante marcando dos impulsos más largos o más cortos que los impulsos previos. En este escenario los especialistas están cuadrando sus libros de órdenes entre oferta y demanda pública, al mismo tiempo que sacuden al público en general. La intención es clara, engañar y crear pánico con la velocidad. Un cuidadoso estudio de las velas en los máximos y mínimos te indicará el camino correcto a seguir. Las secciones más importantes se caracterizan por un amplio volumen de clímax justo en el punto del vértice. El vértice también indica hacia donde pudiera ir el precio con una probabilidad del “50+1″.

Observa el esquema típico de una sección. Puede ocurrir en cualquier temporalidad, pero todo tiene mayor relevancia en los tiempos mayores. Aquí te muestro los dos escenarios más comunes. La primera señal está dada por la relación entre V1 y V2. Luego un quiebre azul al alza terminando la tendencia a la baja que sugiere la sección cuya señal de entrada te la provee el análisis comparativo entre V2 y V3. Un segundo quiebre rojo a la baja mostrando una gran sacudida. Una eventual disminución de V5 (en relación a V4) te indicaría que el mercado seguirá sacudiendo y volverá hasta la base superior de la sección. Esto es sólo un simple ejemplo, pero las posibilidades son infinitas. Existen cientos de escenarios que pudieras proyectar después de que una sección aparece en el gráfico. El simple análisis de las velas a la llegada de los extremos y la evaluación de las estructuras menores que el precio desarrolle te indicará el camino a seguir. Como por ejemplo, la microtendencia que observes en una temporalidad menor, te podría guiar para determinar una posible entrada. Este esquema tiene la misma validez si lo giras en 180 grados. En este caso, el mercado estaría proyectando un vértice hacia arriba, indicando que la probabilidad inicial sería de subir.

Pero desde luego, debes seguir el precio vela a vela y evitar “pronosticar” el potencial movimiento del precio para evitar que tu mente obvie otros eventos importantes que puedan indicar lo contario a nuestro “pronóstico”. Las secciones tienen una alta frecuencia en el FOREX y es sumamente fácil aprender a negociar sobre este evento. Cuando una sección se forma debes estar consciente de que probablemente, un gran movimiento se aproxima. No debes precipitarte a querer “adivinar” o “proyectar” antes de que las velas emitan señales bien definidas. Finalmente como todo en la especulación, la estructura de sección, …debe ser analizada en base al contexto en que se forma. Una sección alcista tiene más probabilidades de quebrar al alza si se forma dentro de una tendencia alcista en una temporalidad mayor (y viceversa). Si la sección se forma en contra-tendencia, tendrá mayor probabilidad de éxito si se encuentra ubicada en una tendencia muy extendida, indicando un proceso de agotamiento en la tendencia.

Esquemas de Secciones

04-06: Correlaciones Las correlaciones de las divisas están dominadas por el Dólar Norteamericano (USD). Esta moneda ha jugado el papel protagónico desde Julio de 1944 cuando se establece el sistema Bretton Woods. A partir de ese momento, casi todas las naciones del mundo se comprometieron a establecer el USD como único medio monetario de reserva nacional. Esta supremacía del USD comenzó a disminuir de manera considerable a partir del año 2000 cuando el Euro entra en la escena global del FOREX. No obstante, el USD aún es responsable de la mayor parte de todo el movimiento global del Mercado de Divisas. Es por ello que sus movimientos marcan las pautas para el resto del Mercado. Las siete monedas principales (EUR, GBP, AUD, NZD, CHF, CAD, JPY) conforman versus el USD, los siete pares mayores de divisas del FOREX, los cuales absorben más del 90% del volumen diario negociado, ofreciendo más volatilidad y mejores oportunidades de formar patrones con altas probabilidades de éxito para los especuladores. En teoría, las correlaciones principales frente al USD son:

El par USDJPY tiende a cambiar su correlación por razones que ya estudiaremos más adelante.

Correlación de los Cruces Recuerda que los cruces son los pares que no contienen el USD. La correlación entre los cruces es bastante obvia una vez determinamos las correlaciones entre los pares mayores. Existen algunas excepciones, pero en su gran mayoría los cruces tienden a imitar el comportamiento del par mayor al cual se relacionan. Así por ejemplo, si el AUD en estos momentos es la moneda más fuerte, es probable que todos los cruces del AUD estén en terreno positivo frente al resto de las demás divisas. Los cruces más comunes y ofertados por la gran mayoría de corredoras son los siguientes:

Visualizando las Correlaciones Observa cómo reaccionan los cruces del Euro en comparación con el EURUSD. En teoría la dirección del Euro debería ser igual en todos los cruces, pero no siempre el Euro será la divisa más fuerte o la más débil del mundo (hipotéticamente), por lo que la mayor parte del tiempo tendremos algunos cruces al alza y otros a la baja. Este comportamiento es similar en los cruces de las demás divisas mayores.

El gráfico de velas representa al par EURUSD y el resto de los pares en gráficos de líneas pueden ser leídos en la leyenda del gráfico situada en la parte superior derecha. Es evidente la fortaleza del AUD y del NZD contra el EUR en el último mes del gráfico al extremo derecho, mientras el resto de las divisas mayores se mantienen débiles frente al EUR, lo que implica la subida de todos los cruces a excepción del EURAUD y del EURNZD. Observa también cerca de septiembre 2010, cómo el EURJPY (verde) se separa del grupo hacia la baja, indicando una fortaleza relativa del JPY frente al resto de las divisas mayores.

En términos prácticos es indispensable mantener la lógica de correlación de las divisas para que no cometas el error de especular en contra de las probabilidades que presentan las correlaciones. Al principio puede parecerte todo muy confuso, pero a medida que te familiarices con los diferentes cruces notarás que es sumamente sencillo evitar cometer errores de correlaciones y le sacarás beneficio a algunos eventos de fuerza relativa que estudiarás más adelante. Para el especulador intradia es de vital importancia mantener un gráfico similar al anterior o por lo menos una tabla de cotizaciones donde se muestren todas las divisas y así poder comparar en todo momento de manera visual la fuerza relativa imperante del día.

El Índice del USD (DX – UUP) El índice del Dólar Norteamericano (USD) tiene tres modalidades. El índice DX formado por una canasta que contiene las 7 divisas mayores distribuidas de manera porcentual de acuerdo a la importancia de cada una. La segunda modalidad es el producto bursátil denominado DX-000 que es cotizado en el Mercado de Futuros y su símbolo varía dependiendo de la fecha de expiración (000). Por ejemplo para diciembre del año 2010 sería DX-Z10. La tercera modalidad es un Fondo Electrónico (ETF) cuyo símbolo es UUP y que es cotizado en el Mercado de Valores NASDAQ igual que las acciones de cualquier compañía. La siguiente gráfica te muestra claramente la correlación inversa persistente entre el índice DX y los pares mayores EURUSD, GBPUSD y AUDUSD. La lógica implica que si el USD es la moneda cotizada (XXX-USD), estos pares mayores deben emular el comportamiento inverso del índice DX aunque no con la misma velocidad y geometría.

De igual manera el resto de los pares de divisas mayores USDJPY, USDCAD y USDCHF mantienen una correlación directa con el índice DX. La lógica implica que si el USD es la moneda base (USDXXX) estos pares deben emular el comportamiento del índice DX.

Ya que conoces las correlaciones del USD frente al resto de las divisas, estudia ahora el comportamiento del resto de los mercados bursátiles frente al Dólar Norteamericano (DX).

Es evidente la correlación inversa permanente que existe entre el USD, representado en la imagen por el gráfico de velas del índice DX y el resto de los mercados financieros a excepción del Mercado de Bonos, que en este caso está representado por la tasa de retorno de los Bonos del Tesoro Norteamericano a 20 años (TLT – línea roja). Observa la correlación inversa entre el índice DX y el oro (GLD – línea morada). Una correlación inversa entre el índice DX y el Mercado de Valores representado por el índice SP500 (SPY – línea amarilla). Y finalmente correlación inversa entre el índice DX y el petróleo (USO – línea azul). La mayor parte del tiempo los metales, la energía y las bolsas de valores mantienen una correlación directa, que en muy escasas oportunidades tiende a romperse. Como por ejemplo durante el mes de noviembre (2010/09) el precio del petróleo subió al compás del precio del índice del USD (DX) debido a choques externos geopolíticos del momento. Este gráfico sólo muestra un año de data. Si realizas un estudio con más datos históricos es probable que encuentres muchas otras cosas interesantes. De manera general sólo debo agregarte que todos estos conceptos simplemente te sirven para tener una especie de sentido común sobre los productos que no debes comprar al mismo tiempo o que no debes vender al mismo tiempo. Para seguir tendencias a largo plazo, debes.negociar a favor de las correlaciones. Ya sabes que no puedes comprar oro y USD a la vez, o que no debes vender Bonos y Valores a la vez, a excepción del intradía.

También sabes que si las correlaciones se rompen y por ejemplo el petróleo y el USD se mueven en una misma dirección temporalmente, es seguro que en algún momento no muy lejano la correlación inversa retornará.

Señales de Correlación Después de un tiempo en este negocio dominarás a la perfección las reglas de correlación de las divisas. Es algo muy sencillo que no requiere de gran estudio, sólo un poco de observación que fijará en tu mente las correlaciones existentes entre todos los pares con la práctica. El objetivo de conocer y dominar las correlaciones es el de no comprar un par al mismo tiempo que vendemos otro cuya correlación es directa. Así por ejemplo, no debes comprar el par AUD/USD al mismo tiempo que vendes el par GBP/USD. Tus posibilidades de ganar son mínimas, salvo en los casos donde las correlaciones se invierten de manera considerable durante el intradía o durante un período corto de pocos días. Recuerda que el JPY tiene su propia historia y esto involucra a todos sus cruces. Cuando el JPY es comprado agresivamente, tenemos una señal de que el riesgo está saliendo de los mercados y dirigiéndose a las fuentes seguras de ahorro (oro, franco suizo, plata, etc.). Este movimiento del JPY provocaría un desplome en todos los mercados de valores, pero por lo general no produce grandes movimientos en el resto de las divisas. Lo que sí llamará tu atención es que todos los cruces del JPY se desplomarán súbitamente en el FOREX sin dar mucha importancia a la fuerza relativa de las divisas mayores. Otra de las señales más fuertes que te da la correlación la estudiarás con la fuerza relativa. Cuando observas un avance de las monedas europeas y oceánicas (EUR, GBP, AUD, NZD), es común ver que una de ellas encabeza el movimiento. La razón principal de este comportamiento típico está en las causas fundamentales. Las divisas simplemente responden a medidas macroeconómicas o a eventos geopolíticos de magnitud global. Cuando una noticia referente a una divisa en específico cruza los “cables” de los proveedores de información, los operadores más agresivos venden o compran fuertemente esta divisa y la convierten en la protagonista del día. Las demás divisas mayores simplemente siguen el movimiento de la divisa líder que ha sido afectada directamente por la noticia, en detrimento del USD si ellas van al alza.

04-07: Fuerza Relativa La fuerza relativa es la técnica que te ayudará a seleccionar los pares con mayor potencial de ganancias, de manera que siempre obtengas el mayor beneficio de cada movimiento que ocurra en el Mercado. Por ejemplo, cuando un movimiento alcista general impulsado por un fortalecimiento del USD genera una señal de compra en los 3 pares mayores que contienen al USD como moneda base (USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY) y que posteriormente se beneficiarán de la continuación de dicho impulso alcista, la aplicación de la técnica de fuerza relativa te indicará en qué par posicionar la mayor parte de tu capital.

El esquema superior es muy básico pero muy poderoso. En él notamos que el USD ha comenzado una tendencia alcista en todos sus pares pero no todos han respondido de manera igual a este primer impulso alcista. Frente al CAD, el USD ha logrado recorrer una distancia de confirmación de quiebre “X” mucho menor a la distancia proyectada frente al CHF, indicándote que existe una mayor fuerza relativa del USD frente al CHF. De esta manera podrías descartar comprar el par USD/CAD frente al par USD/CHF. El par USD/JPY ha establecido una distancia “X” imperceptible que ni siquiera señalo en el esquema por su pequeña importancia y carencia de validez. Es bastante obvio que el empuje alcista del USD no logró establecer una nueva tendencia frente al JPY, indicando que el JPY aún permanece más fuerte que el USD. Esta segunda observación te ayudará a establecer una conclusión final. El par en definitiva más idóneo para comprar y aprovechar esta nueva tendencia alcista del USD es el par USD/CHF. O por lo menos el par en el cual deberías colocar más capital. En algunas ocasiones las distancias “X” de validez serán bastante similares y raras veces serán exactamente iguales.

En estos casos peculiares la señal de fuerza relativa te la dará la magnitud de los retrocesos (indicados por las líneas grises del esquema básico anterior), después del impulso inicial alcista. A menor retroceso, o sea, mientras más corta sea esta línea gris, más fuerte y más probable será la continuación del impulso inicial. El análisis de múltiples temporalidades te indicará el momento más indicado para entrar al Mercado tomando el menor riesgo posible. La fuerza relativa sólo te indica qué par tiene mayores probabilidades de recorrer una mayor distancia porcentual de precio y por ende hacer tu trabajo más eficiente mientras ganas más con un mismo esfuerzo realizado.

05-01: Neutralizar las Emociones La razón fundamental por la que está leyendo este material es porque quiere aumentar su capital especulando en el Mercado de Divisas. Una vez conozca la metodología de Seguimiento de Tendencias en múltiples temporalidades, entre ese objetivo final y su situación actual existirán dos grandes obstáculos: sus emociones (el miedo) y sus creencias (la esperanza). La finalidad de este proceso mecánico es neutralizar estas creencias y emociones mediante un proceso gradual de asimilación de riesgo y de implementación en la práctica de las habilidades y los conceptos aprendidos en este material. Estudiemos primero nuestros obstáculos.

El Miedo El miedo es la principal emoción que influye en un especulador. El miedo al rechazo y el miedo a perder son las principales razones del fracaso. Estos miedos internos pueden observarse en comportamientos generados por: Falsas Expectativas:      

Búsqueda de un sistema perfecto que no produzca pérdidas Estado constante de ansiedad por el rendimiento y las ganancias Someter más transacciones de lo debido Evitar llevar un diario detallado de transacciones Realizar transacciones con grandes riesgos que producen grandes pérdidas Cerrar las posiciones con ganancias antes del objetivo por ansiedad

Confusión:      

Diálogos internos constantes Obviar o ignorar la dinámica real del Mercado Congelarse ante situaciones simples, como abrir o cerrar una posición Cambiar de productos o mercados bursátiles por pérdidas obtenidas Buscar continuamente nuevos sistemas o métodos de especulación Buscar opiniones de terceros

Estos son sólo algunos de los comportamientos observados en los especuladores iniciados que trabajan desde una mentalidad dominada por sus miedos internos. Aunque encuentre una metodología consistente para hacer dinero en el Mercado de Divisas, es probable que tampoco logre su gran objetivo de aumentar el capital sino se sumerge en un proceso mecánico. La única manera de lograr su gran objetivo es neutralizando sus emociones mediante la práctica intensiva supervisada. La clave para acumular capital en este negocio radica en someterse a un proceso mecánico donde abrir y cerrar una posición se conviertan en actividades involuntarias e inconscientes, de manera tal que logre ejecutar transacciones sin tener que pensar en lo que está haciendo, neutralizando por completo todas sus emociones y evitando que estas interfieran en sus decisiones, acciones y sobre todo en su objetividad. Este nivel de inconsciencia es observado en otras actividades que realizamos a cada momento, como por ejemplo la respiración. Usted no piensa que va a respirar, ni cuánto tiempo durará cada inhalación. De hecho si piensa en ello, es probable que aumente su ritmo respiratorio y la respiración deje de ser una actividad involuntaria por el momento. La especulación profesional es exactamente igual. Si tiene que detenerse a pensar en lo que tiene que hacer, es casi seguro que va a perder dinero o que va a cometer un error. Entrar o salir de una posición deben ser actividades involuntarias. La mayoría de las ideas populares sobre las emociones y la especulación han sido mal planteadas. Evitar las emociones mientras especulamos es imposible. Las emociones no se pueden evitar, pues somos seres completamente emocionales. Lo que sí podemos es neutralizarlas para que no nos afecten mientras tomamos decisiones y sometemos nuestras órdenes. Esto es algo totalmente diferente. Usted puede tener mucho miedo alojado en su mente mientras entra al Mercado, pero si tiene la mentalidad correcta esta emoción no va provocar que tome decisiones incorrectas y siempre respetará sus reglas de juego. La confusión es su principal enemigo y es producto de una mala preparación o de la utilización de metodologías inadecuadas de trabajo. La confusión produce pérdidas, las pérdidas desconfianza y la desconfianza a su vez produce indisciplina y descontento. El otro problema son las falsas expectativas provocadas por el miedo a ser rechazado por los demás. El especulador (y el ser humano en general) tiende a actuar en base a lo que entiende que debe demostrar a los demás y no en base a sus propios intereses, que son simplemente proteger su capital. Esto quiere decir que nuestro objetivo en la práctica debe ser respetar nuestras reglas de juego, lo que tendrá dos resultados indirectos: proteger y aumentar el capital. La Esperanza

La esperanza es la creencia más fuerte que poseemos los seres humanos y es la que nos ha permitido evolucionar y progresar en todos los aspectos. Lamentablemente, la esperanza es también el mayor obstáculo para especular de manera profesional. Neutralizar sus emociones será mucho más fácil que neutralizar sus creencias, en especial la esperanza. La esperanza es lo que nos hace creer que todo estará bien cuando estamos en situaciones de extremo peligro. Mediante la mecanización se pueden neutralizar las creencias y establecer la mentalidad correcta para respetar nuestro plan de trabajo. Sus emociones y creencias nunca van a desaparecer, pero ya no tendrán ningún efecto en su operativa. Para ello necesita mucha práctica supervisada y transformar estos objetivos teóricos en objetivos simples y prácticos.

Primera Parte Su objetivo en esta Primera Parte del Curso es: 1) Dominar los conceptos técnicos básicos y tener la capacidad de identificarlos en cualquier marco temporal y en cualquier mercado. 2) Convertirse en un experto utilizando su plataforma de trabajo. Si piensa utilizar una corredora o una plataforma diferente para la segunda parte, le recomiendo que paralelamente vaya perfeccionando el uso de esta segunda plataforma. De hecho, lo ideal es que concentre sus esfuerzos en una sola plataforma; hay muchos otros conocimientos que debe llevar a la práctica y no es necesario complicarse con dos plataformas en esta etapa de aprendizaje. 3) Practicar. Imprima gráficos de su temporalidad y realice este ejercicio. Cubra con otro papel el 75% del gráfico y sólo deje al descubierto la parte del extremo izquierdo, o sea la parte más antigua en el tiempo. Realice transacciones y luego vaya moviendo el papel para ir observando el comportamiento del precio como si estuviera ocurriendo a gran velocidad. Puede llevar una bitácora o simplemente dejar las transacciones marcadas en el gráfico cada vez que entre y salga del mercado. Finalmente evalúe los errores cometidos en las transacciones realizadas. También puede utilizar un simulador.

Segunda Parte La segunda parte de la etapa mecánica consiste en pasar a una cuenta real con poco capital y establecer un riesgo por transacción muy bajo. Este riesgo puede ser 1 dólar (1 euro) o quizás 10 dólares (10 euros). Todo depende de su percepción personal del dinero y del capital que tiene pensado utilizar cuando decida vivir de la especulación. La idea general es que la cantidad no debe presentar una amenaza económica y que 100 transacciones con pérdidas no representen un dolor de cabeza, sino un pequeño capital invertido en capacitación.

El primer objetivo específico de esta segunda parte es agregar a su operativa un comportamiento del precio en específico. Luego comenzará a aumentar de manera gradual su exposición al riesgo. Es imposible aumentar nuestra exposición al riesgo de inmediato. De hecho la carrera de especulación a diferencia de lo que la mayoría cree, consiste en que una vez aprendidas las técnicas necesarias, vayamos incrementando gradualmente nuestra exposición al riesgo. Este proceso tomará tiempo. La perseverancia y la paciencia jugarán un papel importante. A continuación veamos un cuadro resumiendo el plan de trabajo que debemos seguir para atravesar esta etapa mecánica de especulación.

Completar este plan de trabajo no tiene parámetros de tiempo. El éxito personal depende de su:  Esfuerzo  Disciplina  Constancia

Sus resultados serán directamente proporcionales a su compromiso personal.

05-02: Enfoque La solución al problema entre su objetivo de hacer dinero y el obstáculo que crean sus emociones y creencias radica en la correcta aplicación, durante su etapa mecánica, de la información contenida en este material. Luego de integrar cada fase en su operativa debe comenzar su carrera de exposición gradual al riesgo. Para ello debemos de seguir el plan de trabajo enfocado en objetivos específicos. Estos objetivos no constituyen un resultado en sí mismo, sino una forma mecánica de trabajo que arrojará como resultado directo la neutralización de sus emociones y creencias e indirectamente la acumulación de capital. Recordemos que todo se trata de:

Ejecutar y respetar los puntos establecidos en el plan de trabajo logrará que de manera directa neutralice sus emociones y creencias durante un período de práctica mecánica, intensiva y supervisada en un ambiente de trabajo profesional. El enfoque consiste en establecer pequeños objetivos que pueda alcanzar en un menor espacio de tiempo y no avanzar hasta superar cada una de las partes que indica el Plan de Trabajo establecido al inicio de este material. Debe establecer períodos de evaluación para determinar si debe agregar nuevas técnicas o aumentar su exposición al riesgo. Por ejemplo si es intradia debe realizar una evaluación sería cada dos a cuatro semanas. El primer objetivo será el de implementar en la práctica los conceptos contenidos en la Fase 1. Para ello debe seguir varios productos bursátiles y buscar el mismo comportamiento del precio en una sola temporalidad. Este plan de acción permite también aprovechar las probabilidades de jugar todos los eventos de un mismo universo y ganar en el tiempo. Veamos en detalles algunos puntos que van a darle forma a este plan de trabajo. Objetivos. Mientras rebasa la primera parte de la etapa mecánica de especulación es necesario que se concentre en una sola estructura del precio para negociar todos los eventos posibles dentro del universo de probabilidades concernientes. Recomiendo que se dedique a trabajar los procesos de acumulación y distribución. Primero porque constituyen el inicio de las tendencias y segundo, porque representan a largo plazo la forma más efectiva de hacer crecer su capital. No importa la temporalidad que elija, lo importante es que sea consistente con una misma temporalidad primaria durante la etapa mecánica para evitar la confusión y así desarrollar un profundo conocimiento de una temporalidad para luego agregar otras.

Visualización. Debe realizar prácticas de escenarios futuros mediante la visualización. Primero practique la visualización ante las pérdidas. Visualice en su mente un momento en el cual una posición comienza a moverse en su contra. Debe visualizarse cerrando la posición sin problemas. Mientras no logre visualizarse cerrando una posición perdedora es probable que siga teniendo dudas al momento real de cerrarla. Luego que domine la visualización con las pérdidas haga lo mismo con las ganancias. Visualice una transacción ganadora donde deja correr las ganancias y va tomando beneficios parciales a medida que el mercado los ofrece. Debe hacer esto cada día antes de iniciar su día de trabajo hasta que le tome muy poco tiempo visualizarse en cada escenario de trabajo. Relajación. Los pensamientos negativos (y diálogos internos) son el resultado de un estado de ansiedad inducido por nuestra propia mente y a diferencia de algunas emociones, la ansiedad nunca es causada por eventos externos. La manera más fácil de evitar estas distracciones mentales es alejarse del escritorio de trabajo y realizar recesos frecuentes de tres a diez minutos mientras trabajamos o cada vez que la ansiedad nos embargue. La relajación mental mediante técnicas de respiración constituye el mejor antídoto para la ansiedad. Es un problema interno que se resuelve desde adentro. Evite saciarlo con soluciones externas como el exceso de ingesta de comida y alcohol. Sus episodios iniciales de ansiedad se reducirán considerablemente con el tiempo, pues en gran medida son el resultado de la inseguridad provocada por la falta de los conocimientos adecuados y por la falta de retornos positivos. A medida que comience a acumular capital estos episodios se reducirán al mínimo. Riesgo. Luego de rebasar la segunda parte de esta etapa mecánica que explicamos en la introducción y que culmina al haber integrado de manera satisfactoria las 3 fases de conocimientos técnicos en una cuenta real pequeña, comienza entonces su carrera profesional como especulador mediante la aceleración gradual del riesgo trabajando con un capital importante, siempre que la pérdida de este capital no constituya una amenaza financiera para evitar nuevos choques emocionales. Esta tercera parte no debe comenzar antes de que supere los tres puntos anteriores (objetivos, visualizaciones y relajación). El riesgo inicial será de un 0.1% por transacción y el mismo irá aumentando de manera escalonada a medida que su diario y su bitácora de transacciones muestren resultados satisfactorios. El aumento del riesgo por cada transacción debe realizarse en función del número de transacciones realizadas y esto a su vez dependerá de la temporalidad primaria utilizada, pero por lo general bloques de 50 a 100 transacciones son aconsejables para realizar sus evaluaciones y posible aumento de su exposición al riesgo. Atravesar la etapa mecánica sin ayuda profesional le costará mucho tiempo y mucho capital. Si después de varios años logra atravesar esta etapa sin la supervisión adecuada, le garantizo que desarrollará muchos malos hábitos que no le permitirán acumular capital o vivir de la especulación.

05-03: Manejo del Capital

Este anexo puede resumirse en un solo enunciado y debe repetirlo en voz alta cada vez que pueda:

“Yo Siempre: Establezco mi Riesgo antes de entrar, Respeto mi Orden de Riesgo y Tomo Beneficios Parciales.”

También le recomiendo que haga un pequeño cartel y lo coloque al lado de su monitor. Léalo cada vez que pretenda introducir una orden. Mantendrá su enfoque en lo que realmente es importante en este negocio. También le ayudará a neutralizar sus emociones y creencias y a fortalecer su visión interna de especulador exitoso. Si es posible repítala en las noches antes de dormir y antes de visualizarse realizando operaciones exitosas como usted desea. La visualización es sumamente difícil al inicio, pero vale la pena implementar esta técnica. Le recomiendo que busque algún material de relajación mental, para que utilice técnicas de relajación antes de realizar sus visualizaciones; el poder psicológico de estas terapias es impresionante. Existen muchos libros escritos por campeones olímpicos. Estas personas son los mejores proyeccionistas que existen.

Manejo de Riesgo Las personas que logran mantener su capital intacto durante su primer año de trabajo, constituyen una estadística tan baja que no vamos ni siquiera a mencionarla. En su primer año, lo importante es saborear los diferentes ciclos por los cuales atraviesan los mercados financieros desde enero hasta diciembre, comandados siempre por las políticas monetarias de los bancos centrales. Esto sólo puede ser aprendido mediante la práctica. No importa cuántos libros sobre el FOREX lea, sólo la experiencia cuenta para el éxito. El caso más desalentador es el siguiente. Muchos especuladores iniciados concluyen sus primeros meses con un excelente retorno, algo que indudablemente les aumenta el ego. De repente el sentimiento general del Mercado cambia y los iniciados siguen aplicando sus mismas técnicas. Este es el momento en que el Mercado recupera todo lo que ellos han ganado cuando usualmente tiende a aumentar su exposición al riesgo de manera inadecuada. Esta situación es experimentada por todo especulador principiante. Un estricto manejo del riesgo le evitará esta experiencia tan desagradable, que por lo general culmina provocando un desencanto total en los nuevos participantes. Por ello siempre recomiendo tomar un riesgo no mayor al 0.1% del total de su capital durante su etapa inicial. Cuando usted experimente 10 transacciones con pérdidas consecutivas, deténgase. Revise y estudie sus errores y vuelva a especular reduciendo el

riesgo a 0.05% (del capital total) por transacción. Si vuelve a producir 10 pérdidas más de manera consecutiva, repita el proceso anterior. En una tercera ocasión, revise la parte psicológica o verifique que está utilizando la metodología de manera correcta. En la medida en que vaya conociendo las diferentes personalidades de los mercados y desarrolle la flexibilidad necesaria para identificar y adaptarse a cada nueva fase, solo entonces podrá pensar en aumentar el riesgo en cada transacción. Siempre y cuando su capital esté en ascenso, no importa si es mucho o poco, pero en ascenso.

Determinar el Riesgo en Función del Capital En la medida en que su capital va creciendo usted tendrá la oportunidad de aumentar el riesgo en cada transacción; del mismo modo, si su operativa no está arrojando los frutos deseados, este sistema de manejo del capital le irá restringiendo el tamaño del riesgo. Veamos a continuación un ejemplo para entender cómo nos beneficia el sistema porcentual de riesgo; asumiremos un 1% de riesgo por transacción.

Determinar el Tamaño de la Orden: Ejemplos Tres ejemplos detallados para calcular lotajes con distintos tipos de pares de divisas.

Hoy en día ya no necesitamos realizar estos tediosos cálculos para especular. Existen buenas herramientas para el especulador serio que pretenda realizar una carrera de trading responsable y exitosa. Como esta aplicación de MT4 para normalizar el Riesgo. Manejo de Ganancias La secuencia lógica de especular consiste en:  Establecer y fijar el riesgo por operación en función del capital total de trabajo de manera

porcentual

   

Determinar el riesgo real de cada transacción en función del análisis técnico (en pips) Calcular el tamaño de la posición en función de los dos riesgos anteriores Establecer el primer punto de obtención de beneficios Establecer el punto final de obtención de beneficios

Ya hemos estudiado los tres primeros puntos, ahora sólo nos resta estudiar el manejo de las ganancias. Es importante que recordemos que inmediatamente una posición es iniciada, el especulador se convierte automáticamente en un “manejador de capital”. No es coincidencia que los grandes Manejadores de Capital (Fund Managers) tengan este título, su trabajo antes que nada es “Manejar el Capital” minimizando las pérdidas y cómo resultado de esta actividad obtener ganancias. O sea que, obtener grandes retornos no es el primer objetivo, sino manejar o “preservar el capital”. Para los pequeños especuladores esto es un concepto casi imposible de asimilar, principalmente por la poca cantidad de capital disponible, si lo comparamos con los miles de millones de USD que usualmente manejan los grandes Gerentes de Fondos. Esto es una gran desventaja para nosotros los pequeños especuladores. Pero la misma es compensada por la facilidad con que podemos entrar y salir del mercado sin causar algún movimiento brusco en el precio. Cuando un Manejador de Fondos entra o sale del Mercado, siempre deja rastros y sus movimientos son fáciles de identificar. Si pretende salir despacio, es muy probable que termine saliendo a un precio no deseado y pierda dinero. Los grandes manejadores tampoco pueden aprovechar los pequeños movimientos del corto y mediano plazo que presentan los mercados. Es muy aparatoso entrar y salir constantemente tomando en consideración el gran volumen que estas personas ejecutan. Los pequeños tenemos más ventajas que los grandes. Siempre y cuando tengamos la actitud correcta para especular en este gran juego psicológico. Veamos cómo estructurar nuestras estrategias para tomar beneficios del Mercado. El siguiente enunciado es un lineamiento general que debe fijarse en lo más profundo de su subconsciente:

“Yo Siempre Tomo Beneficios Parciales” Es imprescindible que adoptemos este lineamiento como una norma para subsistir en los mercados bursátiles. Si no lo hacemos, las complicaciones psicológicas son devastadoras. Una de las causas principales por las cuales su objetividad como analista disminuye, es el hecho de presenciar una posición con ganancias que se transforma en una pérdida y por lo general en una pérdida de tamaño considerable, pues usualmente nuestro ego entra en la escena.

Las reglas generales para tomar ganancias son muy simples y no hay necesidad de re-inventar la rueda. A medida que vaya progresando y adquiriendo nuevas experiencias, el estudio y análisis de sus resultados le llevarán a establecer nuevos parámetros para la toma de ganancias parciales. Por el momento, es más que suficiente establecer reglas básicas. Definamos algunos conceptos para implementar estas reglas generales. “R” = Distancia entre el precio de entrada y el nivel de riesgo (pérdida) “B1” = Distancia entre el precio de entrada y el primer nivel de beneficios ‘B2” = Distancia entre el precio de entrada y el segundo nivel de beneficios En el próximo segmento estudiaremos las expectativas del negocio. Allí veremos cómo su desenvolvimiento aumentará o reducirá el potencial de ganancias de su negocio. Por el momento, simplemente digamos que por cada transacción negativa no deberíamos perder al inicio más de $1.00 (o el 0.01% del total de su capital). Lo ideal sería que en cada transacción positiva ganemos por lo menos $2.00, o sea, dos veces nuestra pérdida mayor. Desde luego que no todas las transacciones positivas presentarán esta situación, al igual que no todas las transacciones negativas terminarán con $1.00 de pérdida. El simple hecho de querer mecanizar este proceso, va totalmente en contra de la naturaleza incierta de los mercados. Estos son sólo parámetros y la idea es que el promedio de sus transacciones arroje una relación beneficio/riesgo (B/R) superior a dos. Así podemos establecer que para aceptar y ejecutar una señal de compra o de venta:  “B1” debe ser por lo menos igual a “R”  “B2” debe ser por lo menos igual a “3R” (tres veces R)

Con el seguimiento de tendencias, nuestras operaciones por lo general cumplirán con estas reglas. Lo que tenemos que tener en cuenta es que no podemos violarlas. La tentación de tomar ganancias antes de tiempo es uno de los malos hábitos más comunes entre los especuladores. Sus motivos son puramente psicológicos y están arraigados en la emoción que conocemos como “miedo”. Salir del Mercado antes de alcanzar B1 o B2 debido a un cambio inesperado en la dinámica del precio es algo totalmente diferente y no es necesario dominar este tema en sus inicios hasta que pueda ejecutar transacciones de manera mecánica. Estos lineamientos generan una relación B/R mayor a dos, o sea que por cada $2.00 ganados perdemos $1.00. Esta relación es excelente y a pesar de que parezca muy sencilla y fácil de lograr la gran mayoría de los especuladores ni siquiera sueña con llegar a obtener esta relación al trabajar una cuenta real.

Finalmente, recordemos que a medida que nuestra posición se mueve en la dirección opuesta a la que inicialmente determinamos mediante nuestro análisis técnico, es momento de olvidarnos por completo del analista que llevamos por dentro y enfocarnos completamente en el manejo de las ganancias. Nunca vuelva a re-analizar una posición con pérdidas. Cuando alcance un nivel más avanzado en el seguimiento de tendencias, lo correcto sería mantener una porción de su posición hasta que la tendencia emita señales claras de agotamiento. Es la mejor manera de acumular capital.

Expectativas del Negocio Todos iniciamos un negocio en base a unas expectativas de retorno. En este aspecto, el negocio de especular es similar. Este negocio puede proveerle un retorno superior a la gran mayoría de los negocios que existen hoy en día. Pero unas altas y falsas expectativas pueden convertirlo en su peor pesadilla. Sus expectativas de ganancias serán determinadas una vez rebase las etapas iniciales, que incluyen una primera etapa de “operador suicida”, donde pretenderá duplicar su capital cada semana, atraído por la falacia del apalancamiento del FOREX. Es una realidad que, introducir una orden y verla multiplicar nuestro capital en varios días es algo que cualquiera puede hacer, pero ejecutar operaciones cada mes y cada año obteniendo resultados positivos, es otra cosa muy diferente. La estrategia general de seguimiento de tendencias basada en el comportamiento del precio y apoyada por al análisis de múltiples temporalidades, nos ofrece una expectativa de éxito muy elevada que dependerá de su propia experiencia como especulador. Veamos cuáles otros factores personales son importantes para analizar la expectativa de su negocio. BENpro: Beneficio Promedio (suma de beneficios divididos por el número total de transacciones con beneficios) PERpro: Pérdida Promedio (suma de pérdidas divididas por el número total de transacciones con pérdidas) Elaboremos un ejemplo para aclarar las cosas. Supongamos que usted es un especulador del corto plazo y ha realizado 100 transacciones en sus primeros seis meses de negocio. Analicemos varios escenarios de desempeño para calcular su retorno dependiendo de su nivel de experiencia.

Determinemos ahora su retorno en base a una expectativa general del 60% de transacciones ganadoras y combinémoslo con el desempeño logrado por su capacidad como especulador.

Su retorno pudiera ser mejor que el Escenario 2, ó peor que el Escenario 1. Todo va a depender de su disciplina para aplicar estrictamente los lineamientos del manejo del capital y del avance psicológico alcanzado frente al riesgo.

Apalancamiento (Leverage) El apalancamiento es algo muy similar a una enfermedad auto-inmune cuando algunas de nuestras propias células destruyen a otras células causándonos graves enfermedades que pueden ser tan sencillas como una alergia o tan graves como la diabetes. Personalmente considero al apalancamiento como el arma más efectiva de autodestrucción financiera jamás creada. Lo irónico del caso, es que su creación obedece a motivos totalmente distintos a los que la gran mayoría de los especuladores piensan. Con la creación de los ECN, los grandes manejadores de fondos y en especial los más agresivos (Hedge Funds), impulsaron la creación del apalancamiento. La idea de estas personas era la de poder utilizar una cantidad menor de capital para comprar la misma cantidad de productos bursátiles y aprovechar los movimientos paralelos que ocurren en los diferentes mercados que a veces no se correlacionan con los ciclos generales bursátiles. Si por ejemplo los productos de créditos (derivados) estaban presentando una buena oportunidad para comprar, pero todo su capital ya estaba comprometido en otras inversiones de valores, el apalancamiento les permitiría ampliar sus especulaciones a los derivados de créditos. Ejemplo Ilustrativo Supongamos que mi capital es de 100 mil dólares y mi intención es capitalizar la nueva tendencia alcista general a largo plazo que han iniciado los mercados de valores. Inicio 4 posiciones en acciones de las compañías: General Electric Company (GE), Google Inc. (GOOG), Apple Inc. (AAPL) y Microsoft Corporation (MSFT). Cada posición valorada en 25 mil dólares (25% del capital total). Imagínese ahora que transcurre el primer año y mi portafolio ha crecido en un 20%. Ahora tengo 20 mil dólares disponibles para ampliar mis posiciones. En vez de aumentar mis inversiones en

acciones, las cuales requieren de mucho capital, decido aprovechar una nueva tendencia bajista a largo plazo que ha iniciado en el Yen Japonés. Para producir otros 20 mil en beneficio durante el segundo año con una posición en el Yen necesitaríamos un movimiento de 1,000 pips en USDJPY. El apalancamiento me permite invertir sólo 4 mil dólares (que es la garantía para vender dos lotes de 100k en USDJPY con un apalancamiento de 1:50), dejando los otros 16 mil dólares como un “colchón” para las fluctuaciones de mis posiciones en valores, así como también para mi nueva posición en el Yen. Las personas iniciadas en el FOREX, ven el apalancamiento totalmente diferente, al pretender posicionar gran parte porcentual de su capital en un solo producto utilizando grandes apalancamientos, donde un simple y común movimiento diario de un 1% puede evaporar gran parte de sus cuentas. El uso adecuado el apalancamiento puede ser una excelente herramienta de trabajo una vez tengamos integrada la correcta mentalidad para especular.

05-04: Manejo del Negocio El manejo del negocio debe contemplar una contabilidad organizada si pretende abrir sus puertas y obtener rentabilidades año tras año. El negocio de especular en ese sentido no es diferente a ninguna otra empresa. De hecho, es indispensable que asuma una posición bastante responsable frente a este tema. La diferencia más notable entre un operador exitoso y uno que pierde su capital como si asistiera a un casino, es la contabilidad. El hecho de no querer llevar una contabilidad estricta de su negocio como especulador indica que usted no está tomando su negocio en serio y sus probabilidades de fracaso son casi del 100%. De hecho, la simple idea de no llevar la contabilidad indica que está jugando al azar o apostando. Recuerde que existe una línea muy fina entre la especulación y el juego de azar cuando se habla de los mercados financieros. Esa la línea se llama contabilidad. Si evita la contabilidad está evitando la responsabilidad de sus acciones en el Mercado. Tampoco tendrá herramientas para medir su progreso. Y es imposible progresar sin medir y evaluar los pequeños avances intermedios de cada etapa. Para llevar una contabilidad estricta como especuladores utilizaremos 3 herramientas. Cada una tiene funciones muy específicas y nos permiten analizar aspectos muy distintos a la hora de utilizarlas para evaluar y realizar mejoras a nuestra operativa. Estas herramientas tienen dos funciones distintas: primero la función de contabilizar todas sus transacciones y segundo la de proveerle un universo de información para medirse, auto-evaluarse y corregirse. Toda esta información es la que, a través del tiempo, lo convertirán en un especulador

exitoso mientras se retroalimenta estudiando los errores cometidos en sus transacciones pasadas. Este estudio se potencia si va acompañado de una supervisión experimentada. Finalmente veremos cómo establecer una rutina diaria de trabajo que nos permita sacar el mayor provecho a nuestro negocio de especulación filtrando la información a la cual estamos expuestos cada día y dándole seguimiento sólo a las que realmente nos interesan. Cómo determinar las transacciones que realmente son relevantes y cómo mantenernos al tanto de lo que sucede en cada una de ellas.

Bitácora de Transacciones La bitácora es una especie de tabla que puede ser elaborada tanto de manera manual a puño y letra, así como también de manera digital. Con la forma digital, pues mediante una hoja de cálculo (tipo Microsoft Excel) puede automatizar algunas celdas y reducir considerablemente el trabajo pesado. La bitácora consiste en una serie de columnas que especificaremos en un ejemplo más abajo, las cuales deben ser llenadas para cada transacción realizada. Deberá utilizar esta tabla para evaluar sus resultados y también para determinar si sus operaciones están a tono con sus expectativas del negocio. También podrá evaluar rápidamente si está realizando más transacciones de lo debido o incurriendo en altos costos de comisiones. También podrá evaluar la efectividad de sus entradas y salidas, mediante los factores BENpro y PERpro los cuales le indicarán que tan rentable y atractivo es su negocio. Esta herramienta es muy similar a un resumen ejecutivo de contabilidad. Para cada estilo de especulador deberán realizarse auditorias cada cierto lapso de tiempo. Por ejemplo si es intradía, deberá evaluar su Bitácora de Transacciones a fondo al final de cada semana cada 2 ó 4 semanas. Si es un especulador del corto y mediano plazo, una evaluación trimestral o bianual es suficiente. Finalmente para los inversores a largo plazo, estas evaluaciones suelen hacerse una vez por año. A continuación les presento una muestra de lo que pudiera contener su bitácora de transacciones. Usted es dueño de su propio negocio y puede agregar nuevas columnas o modificar esta tabla como considere. Este ejemplo es un excelente modelo para iniciados y un punto de partida para los más dedicados y enfocados.

Esta tabla puede ser ampliada agregándole varias columnas, entre ellas:             

Motivo de Entrada Hora de Entrada Motivo de Salida Hora de Salida Tiempo de duración de la operación Primer parcial Segundo parcial Inversión Comisión Ganancia Porcentual en Base al Capital Invertido Ganancia Porcentual en Base al Capital Total Emociones experimentadas ….agregue tantas como considere

Diario de Transacciones Esta herramienta será esencial para su progreso como especulador o inversor. Consiste en archivar de manera gráfica todas las transacciones que ejecute. El procedimiento puede realizarse manualmente imprimiendo los gráficos en una hoja o de manera digital si domina algún programa de edición de fotografía básico (nada complicado); puede ser el programa básico que provee gratuitamente el sistema operativo Windows o el de Mac que son muy fáciles de utilizar. Cada vez que ejecute una transacción imprima el gráfico (digital o manualmente) justo después de someter su orden de entrada. En ese gráfico especifique el lugar de entrada con una flecha indicando la dirección (alza o baja) y si es posible escriba algunas notas acerca de las razones por las cuales ha introducido esta orden. Escriba brevemente cómo se siente (ansiedad, seguridad, miedo, alegría, o cualquier otro sentimiento) y cuáles son sus expectativas. La segunda parte es repetir este mismo proceso al momento de cerrar la posición. Si es un especulador a corto o mediano plazo, trate de revisar su Diario de Transacciones una vez por mes. Se sorprenderá la facilidad con que identificará los errores que comete. Si es intradía revíselo una vez por semana y si es un inversor a largo plazo, una vez por año. Utilice para su Diario de Transacciones la misma secuencia de numeración que utiliza para su Bitácora de Transacciones. Lo ideal es que prepare un resumen de operaciones para un período considerable dependiendo de su estilo de especulador. Veamos a continuación algunas recomendaciones para cada estilo incluyendo el máximo de transacciones que podrían ejecutarse en cada período de tiempo. Estos números son basados en los patrones generales de tendencias. Para cada uno existe un promedio histórico de ocurrencia en base al ciclo del precio.

Estos parámetros no son rígidos, simplemente representan el número óptimo de tendencias que podrían presentarse durante cada período. Si su cantidad de transacciones se encuentra muy por encima, es probable que esté sobre-operando; en cambio si se encuentra muy por debajo está dejando pasar muchas oportunidades. Cada conteo incluye la entrada y la salida para cada producto bursátil negociado.

La ventaja de utilizar esta herramienta es que constituye una prueba (“back-testing”) para nosotros mismos como especuladores y no para el sistema que utilizamos para negociar. La metodología de Seguimiento de Tendencias no necesita someterse a ninguna prueba, pues lleva siglos en ejecución permitiendo la acumulación de enormes riquezas alrededor del mundo. Como última sugerencia guarde el gráfico de las 3 temporalidades del análisis de múltiples temporalidades (primaria, inferior y superior) para ambas ejecuciones de la transacción, la entrada y la salida. Esto incrementará su efectividad al momento de introducir sus órdenes más rápido de lo que se imagina, ya que los errores de ejecución serán muy fáciles de identificar en la temporalidad inferior. De manera más práctica, si es especulador del corto y mediano plazo y su temporalidad primaria es el gráfico de 4 horas, guarde sólo el gráfico primario y el inferior de 15 minutos (o el que la dinámica precio/tiempo le haya indicado en ese momento) al momento de introducir la orden. Repita el proceso cuando cierre la orden. No olvide colocar las flechas que le indican la dirección de la operación en el lugar preciso donde introdujo las órdenes. Puede también escribir algunos comentarios pertinentes como ya dijimos; son vitales para una futura auto-evaluación psicológica y para el desarrollo de su condición mental como especulador. Este nivel de detalle sólo será necesario durante su primer año en el negocio, siempre y cuando logre establecer un retorno considerable y desarrolle la mentalidad adecuada, necesaria para especular el mundo de la incertidumbre bursátil.

Lista Potencial Esta herramienta es necesaria a la hora de buscar y aprovechar oportunidades. Generalmente utilizará el 95% de su tiempo para buscar nuevas oportunidades. Muchas de ellas nunca serán

ejecutadas pues las señales adecuadas en el precio nunca serán emitidas o no estará frente a su ordenador para ejecutarlas. La lista potencial debe ser actualizada constantemente y representa las posibles o potenciales transacciones que piensa ejecutar en base a su investigación y análisis técnico de los gráficos. Esta será la tarea que más tiempo le consumirá, pero es de suma importancia que archive estos pensamientos de manera organizada. Hacer dinero depende de ello. Para esta herramienta utilice una especie de cuaderno pequeño de bolsillo de fácil manejo y manténgalo siempre junto a su estación de trabajo. En el mismo anote de manera organizada las potenciales transacciones que descubra en sus análisis cada día. Luego proceda si prefiere, a introducir las “alertas” pertinentes en su plataforma para no tener que permanecer frente al computador a esperar que el precio alcance el nivel deseado y emita la señal que está esperando para entrar al Mercado. Una lista potencial de operaciones para un día cualquiera podría lucir algo así:

La Lista Potencial proveerá la información para introducir sus alertas en su plataforma. Recuerde que cada día su Lista Potencial irá cambiando a medida que las oportunidades de transacciones sean ejecutadas o no. Cada día trae nuevas oportunidades y algunas perderán validez, de manera que siempre deberá actualizar su Lista Potencial. De igual manera, sus alertas deben ser revisadas cada día. Las que no fueron activadas deberán ser analizadas para determinar si aún tienen validez, o si es preciso eliminarlas del sistema de alarmas de su plataforma para evitar confusión si son activadas en el futuro cuando ya el precio no nos indica ninguna oportunidad de negociar. Para los inversores y especuladores del mediano y largo plazo (con temporalidades primarias de H4 y Diario) esta rutina no es muy relevante, pues sus señales ocurren esparcidas con varios días de por medio. Y es muy probable que usted analice sus gráficos todos los días y de hecho marque sus comentarios en el mismo gráfico.

El Calendario Económico El calendario económico resume todos los reportes macro-económicos provenientes de los países cuyas divisas participan en el FOREX. Este calendario es ofertado de manera gratuita por la gran mayoría de proveedores de data de FOREX en la red de internet. Los reportes macro-económicos emitidos por las instituciones gubernamentales de los países involucrados en el FOREX, representan la causa principal sobre la cual los grandes inversores y especuladores basan sus transacciones. En la gran mayoría de los casos el Mercado ya ha integrado las noticias en el precio. En el resto de las ocasiones, estas reacciones puntuales sirven para moldear la mentalidad colectiva sobre una dirección falsa del precio para favorecer a grupos de intereses que usualmente están haciendo lo contrario a lo que el público en general percibe con estos eventos. Como especuladores, tenemos siempre que tener un calendario económico a mano, para evitar ejecutar transacciones justo en el momento de una divulgación, o peor aún, justo antes de que el reporte sea emitido, con escasas excepciones cuando el precio nos indica una estructura de anticipación para entrar. Esto nos mantendrá al margen del incremento repentino en la volatilidad cuya finalidad usualmente es activar las órdenes de riesgo cercanas y “sacudir”. La experiencia nos irá dando una mejor visión para interpretar las reacciones de los precios frente a estos eventos. Cada vez que tengamos una transacción en espera de ejecución, siempre debemos tener presentes los eventos programados en el calendario económico que tengan relación con las dos divisas que integran el par en cuestión. Por ejemplo, si pretendemos realizar una transacción en el par EURUSD, debemos tener pendientes tanto los reportes del Euro como los del Dólar Norteamericano. Generalmente los calendarios económicos incluyen todos los eventos relacionados con cada divisa, agrupándolos en tres categorías de acuerdo a su relevancia. Sólo es necesario darle seguimiento a los eventos más importantes.

Trabajando con Alertas El FOREX permanece abierto por más de 100 horas continuas cada semana. A pesar de que el mayor volumen negociado se observa durante la sesión de Londres, los pares de divisas siempre presentan oscilaciones interesantes el resto del día. Es humanamente imposible darle seguimiento al FOREX por más de 100 horas continuas durante toda la semana. Es por ello que el uso de las alertas es importante. Debe conocer y dominar a la

perfección el sistema de alertas que ofrezca la corredora con la cual realiza sus transacciones o implementar un sistema externo. Debemos tener presente que estos sistemas de alertas deben proveernos la facilidad de recibir nuestras

alertas

por

correo

electrónico,

si

pretendemos

ejecutar

transacciones

en

las

temporalidades de H1 (una hora) y M15 (quince minutos). Los impulsos de las tendencias en estas temporalidades tendrán una corta duración y sólo utilizando las alertas podríamos ejecutar de manera efectiva las señales que nos provee el análisis de múltiples temporalidades. Para las temporalidades de H4 (cuatro horas) y superiores, las alertas no serán tan necesarias, pues un impulso usualmente durará por lo general más de doce horas. Si tiene tiempo suficiente durante el día y piensa dedicar sus esfuerzos a una sola sesión, como por ejemplo la sesión de Londres, o si ha establecido en su plan de trabajo observar los mercados cada 3 ó 4 horas, entonces las alertas quizás no sean necesarias.

Rutina para Inversores Los inversores tienden a “invertir” su capital en productos bursátiles basándose en razones fundamentales, asistidos por el análisis técnico para ejecutar sus entradas y salidas de los mercados, o al menos los más sensatos. Consideramos como inversor, a toda persona que realiza unas cuantas operaciones por año y que su período de posicionamiento es mayor a 1 año. Existen inversores agresivos que especulan en los cortos y medianos plazos, al mismo tiempo que se posicionan en productos con miras al largo plazo. Vamos a describir los pasos que un inversor debería ejecutar cada día para darle un seguimiento mínimo a sus posiciones bursátiles.    

Revisar y evaluar sus posiciones mediante gráficos. Revisar los resultados de los reportes económicos que inciden en sus posiciones Revisar las noticias principales del mundo relacionadas al Mercado Investigar y estudiar posibles nuevas posiciones

Esta rutina diaria tomaría entre 5 a 30 minutos, dependiendo del volumen de información que se presente. Hay días en que la cantidad de noticias y de reportes económicos relacionados con sus posiciones y con sus mercados pueden ser muy extensos. Sin embargo, existen días en que los cables no nos dicen nada interesante y sólo debemos evaluar el manejo del capital en nuestras posiciones.

Otros

días

sólo

debemos

ver

las

ganancias

crecer.

El inversor nunca debe perder su instinto de búsqueda. Las inversiones no duran para siempre. Este es un error que comete la mayoría de las personas cuando se aferran a algunas posiciones sin importar el comportamiento del precio promoviendo el mal hábito de aferrarse a algunas posiciones y tendiendo a olvidar la búsqueda de nuevas oportunidades.

Recordemos que el precio nunca se equivoca, nosotros sí. Debemos cerrar nuestras posiciones inmediatamente alcanzan el nivel de riesgo proyectado. No importa si las razones fundamentales que nos impulsaron a entrar en algún producto aún permanezcan válidas. El precio es el único que paga. Esta es la razón más común por la cual miles de inversores pierden su capital a diario. Entienden que el precio siempre actuará en consonancia con las razones fundamentales que mueven los mercados en el largo plazo.

Rutina para Especuladores Los especuladores son el grupo mejor posicionado para sacarle el mayor provecho a los mercados bursátiles. Irónicamente es el grupo de individuos que peor desenvolvimiento presenta en las estadísticas de las corredoras, que son maquilladas para no presentar la dura realidad de estas estadísticas. La falta de organización y la falta de seguimiento de un plan de acciones conjugadas con la falta de experiencia y de educación, son algunas de las razones principales de este fenómeno. En mi corta carrera he conocido algunos especuladores y el común denominador que he observado entre la mayoría de ellos, es una especie de saturación frente a tanta información y la idea de querer autoeducarse a toda costa. Cómo digerir, organizar y utilizar toda esta información es la mitad del éxito de todo especulador. En el subconsciente, este estado “sobre-informado” crea una confusión que podemos detectarla cuando tratamos de ejecutar muchas transacciones a la vez. Queremos aprovechar todos y cada uno de los movimientos que se presentan en varios productos. A veces simplemente la saturación de manejar tanta información y tantas técnicas, herramientas, indicadores y “sistemas” crea confusión y parálisis en el individuo al momento de negociar. Vamos a programar la rutina diaria para un especulador que ejecuta transacciones a medio tiempo y que sólo dispone de una hora al día para su negocio de especulación. Lo ideal es dividir la rutina en dos sesiones de treinta minutos, o mejor aún, en tres sesiones de veinte minutos. Todo depende de la temporalidad primaria que haya elegido. Si trabaja en la temporalidad de cuatro horas (H4), en la mayoría de los casos una sola sesión de treinta minutos a una hora será suficiente. Para especuladores con temporalidades primarias de una hora (H1), dos sesiones de quince a treinta minutos por día serán suficientes. En cambio, para especuladores que utilizan la temporalidad de quince minutos (M15) como primaria, deben pensar en dedicar de dos a cuatro horas corridas varias veces al día para darle seguimiento a sus posiciones. En la medida en que se acostumbre a su temporalidad primaria, irá desarrollando su propia logística de trabajo. A pesar de que los mercados son distintos cada día, los reportes económicos causantes

de los principales movimientos en los precios, son tradicionalmente divulgados mes tras mes, los mismos

días

de

la

semana

y

usualmente

a

las

mismas

horas.

Otro factor que influye es el producto en el cual nos posicionamos. En los pares de divisas, es común tener al menos dos o tres divulgaciones de reportes económicos importantes durante una misma semana, relacionados con cada producto. La idea es de tener presente el día y la hora de la divulgación. La volatilidad generada justo después de las divulgaciones es excesivamente alta y puede activar nuestras órdenes de riesgo de manera muy fácil. Estos eventos por lo general nos indican la dirección en la que permanecerá un producto determinado en los días siguientes. La rutina diaria para un especulador podría incluir las siguientes acciones:  Revisar las posiciones. Restablecer nuevos niveles de riesgo para proteger las ganancias o

tomar ganancias parciales que no hayan sido tomadas automáticamente el día anterior.  Crear las nuevas órdenes automáticas de toma de ganancias o de protección de acuerdo a las observaciones realizadas en el paso uno.  Revisar el calendario económico. Establecer alertas de recordatorio para estar pendientes del momento preciso de las divulgaciones del día y observar si las mismas van a ocurrir dentro del tiempo durante el cual estemos trabajando.  Analizar todos los mercados. Al mismo tiempo que analizamos cada mercado, depuramos nuestra Lista Potencial y verificamos si los planteamientos de los días anteriores aún tienen validez o si por el contrario necesitamos eliminarlos, o reemplazarlos por nuevas oportunidades encontradas en este último análisis general.  Establecer nuestras alertas de preferencia (sonido, correo electrónico, móvil), basadas en la nueva Lista Potencial depurada. El objetivo de estas alertas es ejecutar nuevas transacciones o simplemente para estar informados acerca de nuevas señales de entradas producidas por los productos contenidos en nuestra Lista Potencial. Recuerde incluir en sus inicios ejercicios de visualizaciones antes de iniciar el día de trabajo.

¿Cuándo Especular? Cuando EL PRECIO nos lo indique. La metodología del seguimiento de tendencias provee un alto porcentaje de éxito y la estrategia del análisis de múltiples temporalidades nos potencia esta gran ventaja probabilística aumentando nuestra ganancia promedio (BENpro) y disminuyendo sustancialmente nuestra pérdida promedio (PERpro). Como pudimos observar en el anexo de Manejo del Capital, estos coeficientes representan la diferencia entre un especulador exitoso y otro que no lo es. No importa que sus análisis sean correctos el 100% del tiempo, si no puede permitir que sus ganancias sean mucho mayores que sus pérdidas, tarde o temprano su capital se evaporará.

En qué momento específico del día introducir nuestras transacciones o cerrarlas, es un tema que crea mucha confusión en la gran mayoría de los especuladores. Ya vimos que el momento exacto de entrar o de salir del Mercado nos lo provee la convergencia de estructuras del precio sintonizadas en varias temporalidades con la efectividad de los puntos coyunturales del intradía. Si su problema es que no puede observar el Mercado justo cuando las señales se generan, aumente su temporalidad. Escoja una temporalidad primaria más larga y nunca volverá a perder la oportunidad de entrar en el momento más idóneo para potenciar sus ganancias y reducir su exposición al riesgo. O simplemente utilice un sistema de alertas efectivo. No existe tal cosa como “el mejor momento de día” o “el mejor día de la semana” para especular. El precio nos puede indicar una entrada altamente probable en cualquier momento del día, en cualquier día de la semana o cualquier mes del año. Si sabemos leer las estructuras del precio correctamente y manejar de manera adecuada nuestro capital (riesgo y beneficio), siempre tendremos una gran ventaja probabilística para hacer dinero en la especulación.

Antes de entrar al Mercado, asegúrese de que:            

La temporalidad de ejecución ha emitido una señal clara de entrada La señal va a favor de la tendencia en la temporalidad de ejecución La temporalidad de ejecución está sintonizada con la temporalidad primaria El precio está en un nivel horizontal relevante o en un punto extremo del intradia Preferiblemente la entrada coincide con un punto coyuntural importante del intradia Evitar los reportes económicos (salvo si el precio presenta estructura sólida) No se ha dejado influenciar por un “tip” de un amigo, analista o de una noticia reciente Determinó su riesgo en base al gráfico y no en base a un número fijo de pips Determinó el tamaño de su posición en base a un riesgo fijo en dinero real (% del capital) El potencial beneficio de la transacción es mayor al riesgo definido Está obedeciendo las correlaciones de las divisas mayores El par elegido tiene mayor potencial de fuerza relativa frente a otros pares

Calendario Económico FOREX El Calendario Económico contiene un listado cronológico de los eventos diarios, donde se divulgan los indicadores macroeconómicos más importantes. Los datos reportados en estos eventos son maquillados y pre-fabricados para facilitar la manipulación de las cotizaciones electrónicas de los productos financieros relacionados con las Divisas.

Calendario Económico FOREX: “Herramienta Globalizada de Manipulación Mediática” Los eventos del Calendario Económico FOREX constituyen la herramienta más efectiva de manipulación masiva. Los especialistas que se encargan de mantener la cotización de todos los

productos financieros coordinan con las agencias de información, la banca y el gobierno, los datos que serán publicados cada día. Los números reportados en estos eventos no tienen validez alguna. En más del 90% de los casos, dichos datos son “revisados” semanas después de ser publicados. Por ende, darle seguimiento a la divulgación de estos eventos, es una gran pérdida de tiempo. No importa si un dato sube o si baja, no existe lógica económica en la dirección que seguirán los productos financieros relacionados con el dato divulgado. En el caso del Mercado FOREX podrás observar un dato económico como la inflación de precios, puede causar un día la subida del EURUSD, y otro día puede causar la caída del EURUSD. Los eventos en el calendario son las justificaciones para los Especialistas mover el precio de manera rápida, absorber las órdenes posicionadas en lugares atractivos, hacer dinero y luego mover el precio en la dirección deseada con el menor número de participantes a bordo del barco.

Caso de Estudio: “Eventos FOMC del Calendario Económico” [Expansiones Monetarias] Estudiemos el evento más relevante del Calendario Económico FOREX en las últimas décadas. En el evento “FOMC Meeting”, se determinan los cambios de la política monetaria del USD. En estas reuniones, la Reserva Federal de USA (FED), puede bajar, subir, o ignorar los tipos de interés del USD. Es impresionante la precisión con que estos eventos suelen repetirse una y otra vez. Y más impresionante aún, es ver como cada vez se engaña a las masas con la misma herramienta. Estudiemos los últimos 5 eventos de la FED en su reunión FOMC, y notaremos algo muy extraño. Todos estos eventos vienen relacionados con la Crisis Económica del 2008, y las expansiones monetarias para rescatar a las instituciones financiera que quebraron como resultado de altas apuestas en productos de hipotecas de alto riesgo.

No olvides que la ampliación de la base monetaria es simplemente el incremento de la cantidad de billetes en papel circulante. Lo que conlleva meses más tarde a un proceso inflacionario de los precios de bienes y servicios. Por la sencilla razón de que el dinero en papel es un producto como cualquier otro, y mientras más abunda menor valor posee. Hoy en día esa impresión es digital y el dinero es creado de la nada. Números agregados al ordenador de los bancos principales, quienes utilizarán el nuevo dinero para realizar préstamos o para jugar a la Bolsa. A diferencia de una economía próspera donde el dinero proviene de ahorros. Y esos ahorros a su vez provienen del fruto productivo de los integrantes del pueblo. Estudia los 5 últimos eventos de la FED en sus reuniones FOMC y las ampliaciones monetarias realizadas en cada evento y su efecto en la cotización EURUSD.

QE1: Quantitative Easing 1 [2008/11/25, 600B] Primera expansión monetaria después de la Crisis del 2008. Los medios de comunicación se encargaron de anestesiar a la población norteamericana y lograron con bastante éxito sembrar la idea de que las instituciones financieras que estaban quebradas fruto de la Crisis, debían ser rescatadas con una ayuda monetaria. El paquete de la ayuda monetaria iba acompañado de nuevas regulaciones. Es irónico pensar en esta estrategia. Las mismas entidades que deberían regular, crean una crisis, quiebran empresas públicas para comprarlas a costes muy bajos.

Finalmente agregan más regulación para que la competencia sea prácticamente nula en el sector privado. De esa manera consolidar aún más el monopolio en el sector financiero del país. Proceso que seguirá repitiéndose en cada nueva crisis. Aunque probablemente en otros sectores de la economía también. Una pequeña ayuda de USD600 billones que sería pagada por el pueblo a través de impuestos, en las décadas por venir. Al siguiente día de la reunión del FOMC, la cotización Euro Dólar cae unos 550 pips en los próximos cinco días. Después de esta caída inicial, los especialistas logran sacar a la mayoría para posteriormente subir el euro en una amplia tendencia.

QE2: Quantitative Easing 2 [2010/11/03, 750B] En QE2 los especialistas realizan la trampa común. El miércoles 03 de la reunión, el precio sube en la dirección anticipada por el público. EURUSD sigue subiendo el jueves y logran romper el alto anterior de los últimos meses. Este hecho promueve el ingreso de participantes que convencidos por el dato de la FOMC sobre devaluar el USD, cargan sus portafolios de Euros y venden sus Dólares.

Al día siguiente viernes la trampa está consumada y el EURUSD comienza una caída de unos 1,400 pips, dejando mucha sangre en su trayecto. Es importante notar que el cierre del jueves ocurre por encima del alto anterior. Esto crea una sensación optimista y en estos días si observamos los medios masivos, estarán realizando una enorme propaganda para incentivar la compra global de Euros, o tal vez la venta de Dólares. La opción que mejor venga en el momento de acuerdo al contexto global socio-económico y político. Cualquier excusa es buena y válida. Comparando a QE1 y QE2, puedes ver que un mismo evento del calendario económico FOREX genera dos movimientos completamente opuestos. Cuando en realidad deberían ser iguales y tener el mismo efecto en la cotización. Esto ocurre porque el dato es irrelevante. Lo importante es el negocio de los especialistas que manejan el Mercado. Ellos llevarán el precio al lugar donde les sea más rentable, una y otra vez. Ese es el negocio. En esta ocasión es evidente que el dinero estaba en los compradores atrapados. El precio cae hasta sacar al último comprador. Semanas después el EURUSD subía firme en una tendencia alcista.

QE3: Twist Operación 1 [2011/09/21, 400B]

En esta tercera comedia, la FED cambia el guion y utiliza nuevas siglas para confundir y despistar. No más QE, ahora tenemos la Operación Twist. Proceden con la trampa usual el día de la noticia, el precio del EURUSD sube y termina el resto del día cayendo en picada. EURUSD completa un movimiento bajista de 650 pips. Semanas más tarde, el EURUSD se encamina en la dirección esperada por las masas, pero ya quedan pocas personas a bordo del tren.

QE4: Twist Operation 2 [2012/06/20, 267B]

Para el Twist 2 el mercado tenía poca volatilidad. El precio prácticamente no se movió en comparación con los anteriores eventos similares. Aun así, se repite el mismo comportamiento ignorado por la mayoría. El precio del EURUSD cae unos 700 pips desde el día del evento. La misma estrategia de sacar a la mayoría del juego. Se supone que la cotización EURUSD debe subir después de un evento como este, donde se estaba devaluando considerablemente el USD. Pero como siempre, primero deben sacar al mayor número de participantes.

QE5: “QE3″ [2012/09/12, 40B/mes] Continuando con la saga interminable de la FED. En este quinto evento QE, se complica un poco la terminología. La FED le llama QE3 porque se le agotan los acrónimos. Y en verdad ya no les importa nada a estas alturas.

Este evento marca un punto crucial en el proceso de devaluación del USD. A partir de ahora, las expansiones serían fijas y recurrentes cada mes. Comenzando con 40 Billones al mes, y 85 Billones por mes en una segunda etapa. Esto implica el inicio de la fase final de la existencia del Dólar Norteamericano como divisa. Esta sería la única vez en 98 años de expansión monetaria donde el EURUSD refleja de manera inmediata la razón fundamental del evento de expansión monetaria. El precio sube durante los próximos días, pero luego cae unos 400 pips, retomando el antiguo guion.