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Ejercicios de Práctica para el Examen

PREGUNTAS 1) La cotizac cotización ión del franco franco suizo suizo es $0.740 $0.740 a la compra compra ! #uál es el spread en puntos ! en porcentaje%

$0.100 $0.100 a la "enta

&) La tasa spot del franco franco suizo es $1.'( ! la forard a '0 d*as es de $1. #uál es el premio +descuento) en t,rminos porcentuales% -) e sa/e ue el premio es de 4.(0 ! la tasa forard a 10 d*as es de 0.011444. 0 .011444. #uál es la tasa spot% 4). alcule de los si2uientes datos la elasticidad precio de las importaciones + m) ! la elasticidad precio de las exportaciones + x). #3ue nos indica% Mes de 1997

Exportaciones

Importaciones

arzo 57'.7 6/ril '514.1 8uente9 :anco de ,xico.

517.( '50'.1

Tipo de Cambio 7.'1 7.'(

(). Enumere ! expliue tres posi/les razones ;entre ellas el efecto $150005000.00 c) #En 2eneral cómo decide so/re la cotización ue de/e usar primero para realizar su operación de ar/itraje% 1&) urante la crisis cam/iaria de septiem/re de 1''&5 el :anco de Hn2laterra pidió un pr,stamo por -- /illones de marcos del :undes/anI a un tipo de cam/io de &.7 @J o de manera eui"alente 1.'1& >$@J. El :anco de Hn2laterra "endió estos marcos en el mercado forex por li/ras en un intento por pre"enir una de"aluación de la li/ra. =epa2ó estos marcos despu,s de la crisis a una tasa de &.(0 @J. Para entonces la cotización de dolar li/ra era 1.7& >$@J. +10 puntos) a) #uánto se de"aluó la li/ra esterlina contra el arco% #A contra el ólar% /) #uál fue el costo de la inter"ención para el :anco de Hn2laterra en li/ras% #A en dólares% c) #3ui,n 2anó%

1-) Expliue lo ue postula la Paridad u/ierta ! la Paridad Do u/ierta de Kasas de Hnter,s. ómo podr*a usarse cada una de estas para efectuar pronósticos del tipo de cam/io.

14) >sando el modelo de ru2man so/re sistemas de /andas expliue a) #3u, es un sistema de /andas ! cómo funciona% /) #ómo podr*a 2enerarse un ataue especulati"o en este sistema ! ue lo desatar*a% c) #En u, consiste el efecto Mde luna de mielN en estos sistemas cam/iarios% c) ir*a usted ue este modelo captura las re2ularidades ue se presentaron en el colapso del Peso en iciem/re de 1''4. 1(. a) escri/a /re"emente como un ataue especulati"o da lu2ar a un colapso de un tipo de cam/io fijo en la e2unda Oeneración de odelos de risis am/iarias. Hlustre usando el modelo de /stfeld +1'') con dos traders ! un :anco entral. /) #Por u, se dice ue este modelo es de profec*as autocomplidas% c) #3u, aspectos de las crisis cam/iarias cree usted ue estos modelos no toman en cuenta% 1. omente so/re el si2uiente enunciado9 La inter"ención del /anco central en el mercado cam/iarioQcompra o "enta de di"isasQ no afecta el ni"el del tipo de cam/io siempre ! cuando los efectos so/re la /ase monetaria se esterilicen. +Dota9 ase2úrese de comentar cuál ser*a el efecto so/re el tipo de cam/io de una compra ! una "enta de di"isas respecti"amente5 la calificación depende de la  justificación5 de sus ar2umentos.) 17. onsidere ue un :anco entral si2ue una pol*tica monetaria contracti"a ! tiene tipos de cam/io flexi/les. i usted cree ue el odelo onetario es aplica/le a la econom*a #cuál es el efecto final de esta pol*tica so/re el PH:5 los precios ! el tipo de cam/io%

1. 6Fora asuma de la pre2unta 17 ue el la oferta a2re2ada D es perfectamente inelástica. escri/a #cuál es el efecto final de esta pol*tica so/re el PH:5 los precios ! el tipo de cam/io en esta nue"a circunstancia% 1'. e las pre2untas 17 !15 #cómo cam/ia su respuesta con un tipo de cam/io fijo% #cómo cam/ia su respuesta con una cur"a de oferta perfectamente elástica% &0. #En u, consiste el M"ersFotin2N propuesto por el modelo de orn/usF%#3u, ori2ina este comportamiento en este comportamiento% &1. escri/a 2ráficamente el proceso mediante el cual $na contracción de "a o%erta monetaria 2enera o"ersFootin2 en el tipo de cam/io en el modelo de orns/uscF. +La falificación depende del tipo de ar2umentos5 uso correcto de 2ráficos ! conclusiones% &&. #uál es el papel de las expectati"as en el modelo de orns/uscF% &-. El tipo de cam/io flota li/remente ! existe perfecta mo"ilidad de capitales. upon2a además ue la demanda real de dinero esta dada por d  M  R0.&0Y ;-000 i  En el euili/rio inicial i&'iR10 ! la oferta de dinero es MsR $-00 /illones de pesos. Hma2ine ue el :anco de ,xico decide inesperadamente reducir la oferta de dinero en $&0 /illones de pesos. uponiendo ue el Producto Hnterno :ruto permanece fijo en el corto plazo ! ue los a2entes tienen expectati"as racionales a) #uál es el ni"el de producto de euili/rio% /) #uál ser*a el cam/io de las tasa de inter,s en ,xico despu,s de la contracción monetaria% c) #uál ser*a el efecto so/re el tipo de cam/io%