Ejercicios resueltos Introduccion Analisis Financiero
February 26, 2017 | Author: Juanjo Sierra | Category: N/A
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Hojas de calculo con todos los ejercicios vistos en la clase de Introduccion al Analisis financiero en Unitec....
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Ejercicios 1-16 Empresas
Activos =Pasivos + Capital 1 68,000.00 25,000.00 43,000.00 2 85,000.00 31,000.00 54,000.00 3 102,000.00 49,000.00 53,000.00
Ejercicios 1-17 Activos Pasivos Capital Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
1.18-1.19-1.21-1.22-1.23 Ejercicios 1-20 Fecha
5/31/2010 6/30/2010 174,000.00 208,000.00 104,000.00 127,000.00 70,000.00 81,000.00
70,000.00 5,000.00 6,000.00 81,000.00
70,000.00 25,000.00 95,000.00 14,000.00
70,000.00 15,000.00 24,000.00 109,000.00 28,000.00
81,000.00 81,000.00 -
81,000.00 81,000.00 -
81,000.00 81,000.00 -
70,000.00 50,000.00 120,000.00 39,000.00 81,000.00 81,000.00 Ejercicios 1-20 Julio 6 9 12 15 15-31 29
30 31
a) b) c) d) e)
Descripción Efectivos CXCobrar Aportación Efectivo 53,000.00 Compra de Terrenos e -35,000.00 Compra de Suministro al crédito Apertura de Negocio Ingresos por Servicio 7,000.00 Salarios de Empleado -2,190.00 Renta de Oficina -1,000.00 Servicios Generales -300.00 Devoluciones de Sumi 600.00 Pagó cxPagar -1,500.00 20,610.00
ACTIVOS Suministros
Ejercicios 1-18 5.00 Activos Compra de cuaquier activo al contado Retiro, Gasto Abono a de CxPagar, Préstamo Aportación, Ingreso Solicitar un crédito (Préstamo, compra al crédito)
1,900.00
-600.00 1,300.00
Ejercicios 1-19
4.14
4.23
0.09
Activos Pasivos Capital 10,000.00 10,000.00 1,200.00 1,200.00 600.00 600.00 300.00 -300.00 Abono de CXPagar -200.00 -200.00 Venta de Terreno 12,000.00 -12,000.00 Ingresos por Servicio 600.00 600.00 Pago de Renta -800.00 -800.00 Compra de Suministr 100.00 -100.00
a) b) c) d)
Aportaciones Ingresos por Servicio Compra de Mobiliario Abono de CXCobrar
e) f) g) h) i)
Ejercicios 1-21
1 2 3 4 5 6 7 8
ACTIVOS Descripción Efectivos CXCobrar Equipo Aportación 23,000.00 Ingresos X Servicios Crédito 3,400.00 Compra de Equipo Crédito 12,700.00 Abono de CxCobrar 150.00 -150.00 Compra de Equipo Co -500.00 500.00 Abono de CxPagar -7,600.00 Ingresos X Servicios 900.00 Gastos del Periodo -2,100.00 13,850.00 3,250.00 13,200.00 Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
4,300.00 2,100.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00
23,000.00 2,200.00 25,200.00
25,200.00
Ejercicios 1-22 Activos Pasivos Capital
Inicial Final 24,000.00 34,000.00 11,000.00 17,000.00 13,000.00 17,000.00
a) Aumento de Capital Contable b) Aportaciones, Utilidad
Ejercicios 1-23 Ingresos Gastos Utilidad Neta
4,000.00
28 mil millones 21 7
2010 30 17 13
Activos Pasivos Capital
2011 37 17 20
7
Ejercicios 1-24 Activos Pasivos Capital
Inicial Final 48,000.00 60,000.00 22,000.00 27,000.00 26,000.00 33,000.00
Estado de Resultado Ingresos Gastos Utilidad Neta
Ejercicios 1-26 Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades
0.91 0.09
Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Retiro de Propietario 231,000.00 - Perdidas del periodo 210,000.00 Saldo Final 21,000.00
10,600.00 2,600.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00
3,700.00 8,000.00
Sub Total - Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
11,700.00
11,700.00
Ejercicios 1.27
Problemas 1.29 1.30 1.31 4.18
Ejercicios 1-27 Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
Problema 1-29 Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
158,500.00 96,700.00 61,800.00 61,800.00 61,800.00
17,300.00 17,000.00 61,800.00 96,100.00 78,800.00 17,300.00
-
27,000.00 46,100.00 73,100.00
73,100.00
Ejercicios 1-30 FebreroDescripción Efectivos 4 N/A Personal 5 Aportaciones 40,000.00 6 Compra de suministro -500.00 7 Compra de Equipo Crédito 10 N/A Personal 11 N/A Personal 12 N/A 18 Ingresos por Servicio al Crédito 25 Pago de Renta -1,800.00 28 Retiro de Uso persona -10,000.00 27,700.00 Balance de Comprobación Efectivo 27,700.00 CXCobrar 13,000.00 Suministros 500.00 Equipo 9,000.00 CXPagar Aportación Retiros 10,000.00 Ingresos Gastos 1,800.00 62,000.00
Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
Problemas 1.33, 1.34, 1.35 1.36
ACTIVOS CXCobrar Suministros
500.00
13,000.00
13,000.00
9,000.00 40,000.00 13,000.00 62,000.00
13,000.00 1,800.00 11,200.00 11,200.00 11,200.00
40,000.00 11,200.00 51,200.00 10,000.00 41,200.00
500.00
Problemas 1.36 Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta
39,400.00 6,200.00 33,200.00 33,200.00 33,200.00
Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
8,000.00 33,200.00 41,200.00 16,300.00 24,900.00
Debe
Haber
OS Terrenos
=
PASIVO Cxpagar
+ Aportación + Retiros 53,000.00
CAPITAL Ingresos +
35,000.00 1,900.00 7,000.00
35,000.00
-1,500.00 400.00 ###
53,000.00
56,510.00
7,000.00
OS Terrenos
=
PASIVO Cxpagar
+ Aportación + Retiros 23,000.00
CAPITAL Ingresos + 3,400.00
12,700.00
-7,600.00 900.00 BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo CXCobrar Equipo Total Activos Pasivos CXPagar Total Pasivos
5,100.00 ###
13,850.00 3,250.00 13,200.00 30,300.00
5,100.00 5,100.00
Capital
25,200.00
Total Pasivo y Capital
30,300.00
23,000.00
-
4,300.00
imiento de Capital
nversiones
etiro de Propietario rdidas del periodo
26,000.00 21,000.00 47,000.00 14,000.00 33,000.00 33,000.00 -
BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo CXCobrar Suministros Equipo Total Activos Pasivos CXPagar Documentos por Pagar Total Pasivos
1,600.00 5,400.00 400.00 13,900.00 21,300.00
3,300.00 6,300.00 9,600.00
Capital
11,700.00
Total Pasivo y Capital
21,300.00 -
BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo CXCobrar Suministros Mobiliario Total Activos
3,500.00 9,000.00 5,000.00 48,000.00 65,500.00
Pasivos CXPagar Salarios por pagar Documentos por Pagar Total Pasivos
3,100.00 2,100.00 43,000.00 48,200.00
Capital
17,300.00
Total Pasivo y Capital
65,500.00 -
BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo Mobiliario Franquicia Suministros Terreno Total Activos
13,000.00 17,000.00 27,000.00 1,100.00 80,000.00 138,100.00
Pasivos CXPagar Documentos por Pagar Total Pasivos
8,000.00 57,000.00 65,000.00
Capital
73,100.00
Total Pasivo y Capital
138,100.00 -
OS Equipo
=
PASIVO Cxpagar
CAPITAL + Aportación + Retiros Ingresos + 40,000.00
9,000.00
###
13,000.00 10,000.00 9,000.00
BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo CXCobrar Suministros Equipo Total Activos Pasivos CXPagar Total Pasivos
9,000.00 ###
27,700.00 13,000.00 500.00 9,000.00 50,200.00
9,000.00 9,000.00
Capital
41,200.00
Total Pasivo y Capital
50,200.00 -
40,000.00
10,000.00
13,000.00
BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo CXCobrar Suministros Terrenos Muebles de Oficina Total Activos
5,100.00 2,400.00 700.00 36,100.00 5,900.00 50,200.00
Pasivos Documentos por Pagar CXPagar Total Pasivos
23300 2,000.00 25,300.00
Capital
24,900.00
Total Pasivo y Capital Diferencia
50,200.00 -
Gastos -
2,190.00 1,000.00 300.00
3,490.00
Gastos -
2,100.00 2,100.00
Gastos -
1,800.00
1,800.00
Fecha Septie 2 5
10
12
19
21
27
Ejercicio 2.16 Descripción Ref Asiento No. 1 Gastos por Servicio Efectivo Asiento No. 2 Equipo Cxpagar Asiento No. 3 CXCobrar Ingresos por Servicios Asiento No. 4 Efectivo Doctos por pagar Asiento No. 5 Efectivo Terrenos Asiento No. 6 Suminstros Efectivo Asiento No. 7 CXPagar Efectivo
Debe
Haber
300.00 300.00 2,000.00 2,000.00 1,800.00 1,800.00 10,000.00 10,000.00 36,000.00 36,000.00 600.00 600.00 2,000.00
Ejercicio 2.17 Fecha Descripción Ref Debe Agosto Asiento No. 1 1 110 Efectivo 86,000.00 310 Capital Asiento No. 2 2 130 Suministros 700.00 210 CXPagar 4 Asiento No. 3 140 Edificios 58,000.00 110 Efectivo 6 Asiento No. 4 110 Efectivo 2,700.00 410 Ingresos por Servicios 9 Asiento No. 5 210 CXPagar 100.00 110 Efectivo 17 Asiento No. 6 120 CXCobrar 2,100.00 410 Ingresos por Servicios 23 Asiento No. 7 1,300.00 110 Efectivo 120 CXCobrar
2,000.00
Haber 110 120 86,000.00 130 140 210 700.00 310 410 510 58,000.00 520
2,700.00
100.00
2,100.00 1,300.00
Efectivo CXCobrar Suministros Edificios CXPagar Capital Ingresos por Servicios Gastos por Renta Gastos por salarios
31
Asiento No. 8 510 Gastos por Renta 520 Gastos por salari 110 Efectivo
500.00 1,200.00
Ejercicio 2.22-23-25-26 Ejercicio 2.22 Fecha Descripción Ref Debe Asiento No. 1 Efectivo 16,500.00 Mobiliario 5,300.00 Capital Asiento No. 2 Gastos por Renta 1,400.00 Efectivo Asiento No. 3 Suministros 700.00 CXPagar Asiento No. 4 Gastos por Salarios 1,600.00 Efectivo Asiento No. 5 CXPagar 400.00 Efectivo Asiento No. 6 CXCobrar 5,800.00 Ingresos por Servicios Asiento No. 7 Retiro 6,800.00 Efectivo
1,700.00
EFE Haber
Fecha
21,800.00
1,400.00
700.00
CXC Fecha 1,600.00
400.00
5,800.00
6,800.00
SUM Fecha
MOB Fecha
CXP Fecha
CA Fecha
RE Fecha
INGRESOS P Fecha
GASTOS P Fecha
GASTOS Fecha
Fecha Enero 1 2
4
6
9
EJERCICIO 2.23 Descripción Ref Asiento No. 1 Efectivo Capital Asiento No. 2 Suministros Cxpagar Asiento No. 3 Edificio Efectivo Asiento No. 4 Efectivo Ingresos Por Servicios Asiento No. 5
Debe
Haber
46,000.00 46,000.00 600.00 600.00 42,000.00 42,000.00 5,800.00 5,800.00
Cxpagar Efectivo 17 Asiento No. 6 CXCobrar Ingresos or Servicios 23 Asiento No. 7 Efectivo CXCobrar 31 Asiento No. 8 Gastos por salarios Gastos por Renta Efectivo
400.00 400.00 1,900.00 1,900.00 1,300.00 1,300.00 2,400.00 1,000.00
Balanza de Comprobación Debe Efectivo 6,000.00 CXCobrar 10,300.00 Suministros 200.00 Camiones 122,000.00 Edificios 44,000.00 Cxpagar Doctos por pagar Capital Retiros 5,600.00 Ingresos por Servicios Gastos por Seguros 700.00 Gastos por Suministro 300.00 Gastos por Salario 5,000.00 Gastos por Combustib 2,000.00 Gastos por Servicios 400.00 196,500.00
Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta
Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total
3,400.00
Haber
4,000.00 56,000.00 59,500.00 77,000.00
196,500.00
77,000.00 8,400.00 68,600.00 68,600.00 68,600.00
BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo CXCobrar Suministros Camiones Edificios Total Activos Pasivos Documentos por Pagar CXPagar Total Pasivos
59,500.00 68,600.00 Capital 128,100.00
- Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
5,600.00 Total Pasivo y Capital Diferencia 122,500.00
Balalnza de Comprobación Ajustes Cuenta Efectivo Cuentas por Cobrar Suministros Equipo de Cómputo Cuentas por pagar Capital Ingresos por Servicios Gastos por Salarios Gasto por Renta Gastos por Servicios
Debe 3,100.00 1,900.00 700.00 26,100.00
Haber
Debe 400.00
400.00
11,400.00 11,900.00 9,600.00 1,600.00 900.00 500.00 34,800.00 1,900.00
2,300.00 100.00
500.00 900.00 -1,900.00
32,900.00
a) b) c) d)
Fecha 1
2
5
10
15
15
16
Descripción Debe Asiento No. 1 Efectivo 350,000.00 Capital Asiento No. 2 Edificio 320,000.00 Efectivo Asiento No. 3 Efectivo 220,000.00 Doctos. X Pagar Asiento No. 4 Suministros 1,000.00 CXPagar Asiento No. 5 CXPagar 600.00 Efectivo Asiento No. 6 Gastos por Impuesto P 1,400.00 Efectivo Asiento No. 7 Gastos por salarios 2,900.00 Gastos por Renta 1,300.00
Haber
Haber
350,000.00
320,000.00
220,000.00
1,000.00
600.00
1,400.00
2,800.00
1,800.00 500 100.00
Efectivo 28 Asiento No. 8 Retiros Efectivo 30 Asiento No. 9 Efectivo Ingresos por Servicios
4,200.00 8,000.00 8,000.00 20,000.00
Balanza de Comprobación Efectivo 255,800.00 Suministros 1,000.00 Edificios 320,000.00 Cxpagar Doctos por pagar Capital Retiros 8,000.00 Ingresos por Servicios Gastos por salarios 2,900.00 Gastos por venta 1,300.00 Gastos por Impuestos 1,400.00 590,400.00
Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta
Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Perdidas del periodo Saldo Final
20,000.00
400.00 220,000.00 350,000.00 20,000.00
590,400.00
BALANCE GENERAL 20,000.00 ACTIVOS 5,600.00 Efectivo 14,400.00 Suministros Edifios 14,400.00 14,400.00 Total Activos Pasivos Documentos por Pagar CXPagar Total Pasivos 350,000.00 14,400.00 Capital 364,400.00 8,000.00 Total Pasivo y Capital Diferencia 356,400.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Activos Pasivos Capital Ingresos Costos Gastos de Venta Gastos de Admon Gastos Financieros Gastos no Deducibles
Balanza de Comprob EFECTIVO Saldo Descripción Debe Haber Debe Haber Asiento NO.1 16,500.00 16,500.00 Asiento NO.2 ### 15,100.00 Asiento NO.4 ### 13,500.00 Asiento NO.5 400.00 13,100.00 Asiento NO.7 ### 6,300.00
CXCOBRAR Descripción Debe Asiento NO.6 5,800.00
SUMINITROS Descripción Debe Asiento NO.3 700.00
MOBILIARIO Descripción Debe Asiento NO.1 5,300.00
CXPAGAR Descripción Debe Asiento NO.3 Asiento NO.5 400.00
Haber
Haber
Haber
Saldo Debe Haber 5,800.00 5,800.00 5,800.00
Saldo Debe Haber 700.00 700.00 700.00
Saldo Debe Haber 5,300.00 5,300.00 5,300.00
Haber Debe 700.00
Saldo Haber 700.00 300.00 300.00
Debe Efect### CXCo ### Sumi # Mobil ### Cxpagar Capital Retir### Ingresos p Gasto ### Gast### ###
Estado de Resultado Ingresos p - Gastos Utilidad O - Gastos Financieros Utilidad - Impuestos s/Renta Utilidad N
Movimiento de Capit Saldo Inicial + Invers + Utilida Sub Total - Retiro - Perdidas del period Saldo Fina
CAPITAL Descripción Debe Asiento NO.1
Haber Debe ###
RETIROS Descripción Debe Asiento NO.7 6,800.00
INGRESOS POR SERVICIOS Descripción Debe Asiento NO.6
Haber
Saldo Debe Haber 6,800.00 6,800.00
Haber Debe ###
GASTOS POR SALARIOS Descripción Debe Asiento NO.4 1,600.00
GASTOS POR RENTA Descripción Debe Asiento NO.2 1,400.00
Haber
Haber
Saldo Haber ### ### ###
Saldo Haber ### ### ###
Saldo Debe Haber 1,600.00 1,600.00
Saldo Debe Haber 1,400.00 1,400.00
EFECTIVO Debe 46,000.00 5,800.00 4 1,300.00 7 53,100.00 7,300.00
13 5 8
haber 42,000.00 400.00 3,400.00 45,800.00
EDIFICIO Debe 42,000.00 3
CXCobrar Debe haber 1,900.00 6 7 600.00
CXPAGAR haber
Debe 400.00 5
haber 2
INGRESOS POR SERVICIOS Debe haber 4 5,800.00 6 1,900.00 7,700.00
6,000.00 10,300.00 200.00 122,000.00 44,000.00 182,500.00
56,000.00 4,000.00 60,000.00 122,500.00
GASTOS POR SALARIOS Debe haber 2,400.00 8
182,500.00 -
Total 3,500.00 1,500.00 700.00 26,100.00 13,700.00 12,000.00 9,600.00 1,600.00 900.00 1,000.00 35,300.00 -
35,300.00
EFECTIVO Debe 350,000.00 1 220,000.00 3 20,000.00 9
2 5 6 7 8
590,000.00 255,800.00
haber 320,000.00 600.00 1,400.00 4,200.00 8,000.00 334,200.00
Suministros Debe haber 1,000.00 4
CXPAGAR Debe 600.00 5
4
Capital haber 1,000.00 400.00
INGRESOS POR SERVICIOS Debe haber 9 20,000.00
Debe
haber 1
GASTOS POR SALARIOS Debe haber 2,900.00 7
Gastos por Impuestos Debe haber 1,400.00 6
255,800.00 1,000.00 320,000.00
576,800.00
220,000.00 400.00 220,400.00 356,400.00 576,800.00 -
Doctos por pagar Debe haber 3
Balanza de Comprobación Haber
300.00 21,800.00 5,800.00
27,900.00
Estado de Resultado 5,800.00 3,000.00 2,800.00 - Gastos Financieros 2,800.00 - Impuestos s/Renta 2,800.00
Movimiento de Capital Saldo Inicial 21,800.00 2,800.00 24,600.00 6,800.00 - Perdidas del periodo 17,800.00
1% EXTRA Arlington BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo ### CXCobrar ### Suministros # Mobiliario ### Total Activos
###
Pasivos Documentos por Pagar CXPagar # Total Pasivos # Capital
###
Total Pasivo y Cap ### Diferencia -
CXCobrar haber 1,300.00
suministros Debe haber 600.00 2
CXPAGAR
CAPITAL haber 600.00 200.00
Debe 1
haber 46,000.00
S POR SALARIOS haber
GASTOS POR RENTA Debe haber 1,000.00 8
uministros haber
Capital
Edificios Debe haber 320,000.00 2
Retiros haber 350,000.00
S POR SALARIOS haber
Debe 8,000.00 8
haber
GASTOS POR RENTA Debe haber 1,300.00 7
tos por pagar haber 220,000.00
Balanza de Comprobación Efectivo CXCobrar Suministros Edificios Cxpagar Capital Ingresos por Servicios gastos por Salario Gastos por Renta
Estado de Resultado
7,300.00 600.00 600.00 42,000.00 200.00 46,000.00 7,700.00 2,400.00 1,000.00 53,900.00
53,900.00 2% EXTRA Daroll BALANCE GENERAL
Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta
Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
7,700.00 3,400.00 4,300.00 4,300.00
ACTIVOS Efectivo CXCobrar Suministros Edificios
4,300.00
Total Activos Pasivos Documentos por Pagar CXPagar Total Pasivos
46,000.00 4,300.00 50,300.00 50,300.00
Capital Total Pasivo y Capital Diferencia
EXTRA Daroll ANCE GENERAL
7,300.00 600.00 600.00 42,000.00 50,500.00
umentos por Pagar
l Pasivo y Capital
200.00 200.00 50,300.00 50,500.00 -
Gastos de Valor del activo - Valor de Rescate Depreciac años de vida útil
Valor del Activo Precio de Compra transporte seguros impuestos instalación
valor de Rescate = 1% del valor del activo Años de vida útil
Ejercicios 3.13 1 año Pago Anticipado 3/01 2 año paga anticipado 2 año paga en la fecha 1) Fecha 3-Jan
Descripción Asiento No. 1 Efectivo Ingreso no Devengado 2-Feb Asiento No. 2 Ingreso no Devengado Ingreso por Servicio 28-Feb Asiento No. 1 Efectivo
110 Evento el 2/02 300 Evento el 28/02 440 Evento el 28/02
Debe
haber
110.00 110.00 110.00 110.00 440.00
Ingreso por Servicio
440.00
Ejercicios 3.14 Fecha 1-Jun
5-Jun
9-Jun
14-Jun
23-Jun
30-Jun
30-Jun
Descripción Asiento No. 1 Renta Pagada por Adelanta Efectivo Asiento No. 2 Gastos X Electricidad Efectivo Asiento No. 3 Efectivo Ingresos por Servicios Asiento No. 4 Equipo de Cocina Efectivo Asiento No. 5 CXCobrar Ingresos por Servicios Asiento No. 6 Gasto por Renta Renta Pagada por Adelantado Asiento No. 7 Gastos por Salarios Salarios por Pagar
Debe
Haber
1,800.00 1,800.00 500.00 500.00 2,500.00 2,500.00 3,000.00 3,000.00 3,500.00 3,500.00 600.00 600.00 1,400.00 1,400.00 Resultado
Ejercicios 3.16 Renta pagada X Adelantado (Saldo Inicial) Pagos por Renta Pagadas por Adelantado (En el año) Monto total Contabilizar menos Renta Final Pagada por Adelantada Gasto por Renta
Ejercicios 3.17 Fecha 1-Nov
Descripción Debe Asiento No. 1a Efectivo 6,600.00 Ingresos por Renta no Devengado 31-Dec Asiento No. 2a Ingresos por Renta no Dev 1,100.00 Ingresos por Renta
Haber
6,600.00
1,100.00
31-Dec
Asiento No. 1b Gastos por salarios Salarios por Pagar 3-Jan Asiento No. 2b Gastos por salarios Salarios por Pagar Efectivo
31-Dec
31-Dec
1-Jun
3,600.00 3,600.00 5,400.00 3,600.00 9,000.00
Asiento No. 1c Gastos por Suministros Suminitros
2100 2100
Asiento No. 1d Gastos por Depreciación Depreciación Acumulada
500 500
Asiento No. 1e Seguros Pagados por Adela 6,000.00 Efectivo Asiento No. 2e Gastos por Seguros 1,750.00 Seguros Pagados por Adelantado
6,000.00
1,750.00
ejercicio 3.18, 3.19, 3.20 Ejercicios 3.18 Cuentas por Cobrar Suministros Salarios X Pagar Ingresos por Servicios no Ingresos por Servicios Gastos por Salarios Gastos por Suministros Fecha
S Inicial S Final 1,500.00 1,800.00 700.00 500.00 400.00 900.00 400.00 5,000.00 5,800.00 1,100.00 1,500.00 200.00
Descripción Asiento No. 1 Ingresos por Servicios No Deveng
Debe 800.00
800.00
Ingresos por Servicios
Asiento No. 2 CXCobrar
300.00 300.00
Ingresos por Servicios No Devengados
Asiento No. 3 Gastos por Suministros Suministros Asiento No. 4 Gastos por Salarios Salarios por Pagar
Haber
200.00 200.00 400.00 400.00
Ejercicios 3.19 Cuentas Debe Efectivo 1,100.00 Suministros 2,000.00 Seguros pagados X Adelant 600.00 Equipo 30,000.00 Depreciación Acumulada Cuentas por pagar salarios por pagar Ing. Por Servicios no Devengados Capital Retiros 1,000.00 Ingresos por Servicios Gastos por salarios 7,000.00 Gastos por Suministros Gastos por Depreciación Gastos por Seguros
41,700.00
Haber
Debe
2,000.00 1,700.00 400.00 15,600.00
370.00
22,000.00 270.00 1,100.00 510.00 590.00
41,700.00
2,840.00
Ejercicios 3.21 Cuentas Efectivo CXCobrar Suministros Equipo Depreciación Acumulada salarios por pagar Capital Retiros Ingresos por Servicios Gastos por salarios Gastos por Renta Gastos por Depreciación Gastos por Suministros
Balanza Comprobación Debe Haber 600.00 4,600.00 1,000.00 32,000.00 14,200.00
aj Debe 1,200.00
24,500.00 5,200.00 9,200.00 3,200.00 1,300.00
1,000.00 1,400.00 100.00
47,900.00
47,900.00
3,700.00
Fecha 31-Dec
1-Jan
31-Dec
31-Dec
1-Nov 31-Dec
PROBLEMA 3.29 A Descripción Debe Asiento No. 1 Gastos por salarios 4,400.00 Salarios por pagar Asiento No. Gastos por salarios 1,100.00 Salarios por pagar 4,400.00 Efectivo Asiento No. 2 Gastos por Seguros 3,000.00 Seguros pagados por adelantado Asiento No. 3 Gastos por Suministros 7,300.00 Suministros Asiento No. 4 Efectivo 10,000.00 Ingresos no Devengados Asiento No. 4 Ingresos no Devengados 7,000.00 Ingresos por Servicios Asiento No. 5 Gastos por Depre. Equipo 3,600.00 Gastos por Depre. Camione 1,400.00 Dep. Acum. Equipo Dep. Acum. Camiones
Haber
4,400.00
5,500.00
3,000.00
7,300.00
10,000.00
7,000.00
3,600.00 1,400.00
Tarea Problemas 3.30A 3.31A 3.32A
Tarea Problemas 3.30A Cuentas Efectivo CXCobrar Suministros Seguros Pagados por Adela Equipo Depreciación Acumulada Cuentas por pagar salarios por pagar Capital Retiros Ingresos por Servicios Gastos por Depreciación Gastos por Suministros Gastos por Servicios Genera Gastos por salarios
Balanza Comprobación Debe Haber 3,200.00 5,900.00 1,900.00 2,600.00 21,600.00 8,200.00 4,400.00
aj Debe 900.00
14,400.00 29,600.00 69,400.00 3,700.00 1,300.00 5,000.00 26,600.00
500.00
Gastos por Seguros
1,400.00 96,400.00
Fecha
Descripción Debe Asiento No. A CXCOBRAR 900.00 INGRESOS POR SERVICIOS Asiento No. B GASTOS POR SUMINISTROS 1,300.00 SUMINISTROS Asiento No. C GASTOS POR SEGUROS 1,400.00 SEGUROS PAGADOS POR ADELANTADO Asiento No. D GASTO POR DEPREACIACIO 3,700.00 DEP. ACUMULADA Asiento No. E GASTOS POR SALARIOS 500.00 SALARIOS POR PAGAR
96,400.00
7,800.00
Haber
900.00
1,300.00
1,400.00
3,700.00
500.00
Tarea Problemas 3.31A Cuentas Efectivo CXCobrar Rentas pagadas por Adelan Suministros Equipo Depreciación Acumulada Cuentas por pagar salarios por pagar Ingresos no Devengados Capital Retiros Ingresos por Servicios Gastos por salarios Gastos por Renta Gastos por Depreciación Gastos por Publicidad Gastos por Suministros
Balanza Comprobación Debe Haber 7,600.00 19,300.00 2,700.00 1,200.00 19,600.00 3,900.00 3,400.00 2,900.00 38,900.00
Debe
1,600.00
9,500.00 15,500.00 3,100.00
1,600.00 64,600.00
Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos
aj
64,600.00
17,100.00 9,700.00
1,000.00 2,300.00 500.00 800.00 400.00 6,600.00
Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta
7,400.00 7,400.00 7,400.00
Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
38,900.00 7,400.00 46,300.00 9,500.00 36,800.00
Tarea Problemas 3.32A Cuentas Efectivo CXCobrar Seguros pagadas por Adela Suministros Edificio Depreciación Acumulada Cuentas por pagar Salarios por pagar Ingresos no Devengados Capital Retiros Ingresos por Servicios Gastos por salarios Gastos por Seguros Gastos por Depreciación Gastos por Publicidad Gastos por Suministros
Balanza Comprobación Debe Haber 12,200.00 14,100.00 3,100.00 800.00 423,000.00 309,500.00 1,900.00 2,300.00 127,000.00
Debe
800.00
2,900.00 18,300.00 2,100.00
700.00 2,600.00 1,800.00
800.00 459,000.00
Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable
aj
459,000.00
19,100.00 8,600.00 10,500.00 10,500.00
600.00 6,500.00
- Impuestos s/Renta Utilidad Neta
10,500.00
Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total - Retiro de Propietario - Perdidas del periodo Saldo Final
127,000.00 10,500.00 137,500.00 2,900.00 134,600.00
Tarea Problemas 3.33A 3.34A 3.35B 3.36B I+ y G-
Fecha 1-Aug
4-Aug
5-Aug
8-Aug
11-Aug
19-Aug
24-Aug 26-Aug
29-Aug
31-Aug
Descripción Asiento No. 1 Seguros pagados por Adela Efectivo Asiento No. 2 CXCobrar Ingresos por Servicios Asiento No. 3 Equipo CXPagar Asiento No. 4 Gastos opr Impuesto Efectivo Asiento No. 5 Equipo Efectivo Asiento No. 6 Efectivo Ingresos por Servicios Asiento No. 7 Efectivo CXCobrar Asiento No. 8 CXPagar Efectivo Asiento No. 9 Gastos por Salarios Efectivo Asiento No. 10 Gastos por Seguros
Debe
Haber
Base Devengados
900.00 900.00 2,600.00 2,600.00
2,600.00
1,900.00 1,900.00 300.00
-300.00 300.00
1,200.00 1,200.00 1,300.00 1,300.00
1,300.00
600.00 600.00 1,900.00 1,900.00 1,300.00
-1,300.00 1,300.00
300.00
-300.00
Seguros pagados por Adelantado 31-Aug Asiento No. 11 Ingresos no Devengados Ingresos por Servicios
Fecha
300.00 700.00
Descripción Debe Asiento No. A Gastos por Salarios 1,200.00 Salarios por pagar Asiento No. A Gastos por Salarios 4,800.00 Salarios por pagar 1,200.00 Efectivo Asiento No. B Gastos por Seguros 4,500.00 Seguros Pagados por Adelantado Asiento No. C Gastos por Suministros 7,000.00 Suministros Asiento No. D Ingresos No Devengados 3,000.00 Ingresos por Servicios Asiento No. E Gastos por Dep. Equipo 3,600.00 Gastos por Dep. Camiones 1,500.00 Dep. Acum. Equipo Dep. Acum. Camiones
Cuentas Efectivo Cuentas por Cobrar
700.00 Resultado
Haber
Debe Haber 25,000.00 12,500.00
1,200.00
6,000.00
4,500.00
7,000.00
3,000.00
3,600.00 1,500.00
700.00 2,700.00 Utilidad
Suministros Seguros Pagados por Adela Terrenos Edificios Dep. Acumulada Edificios Mobiliario Dep. Acumulada Mobiliario Cuentas por pagar Salarios Por pagar Documentos por pagar Ingresos no Devengados Capital Ingresos por Servicios Gastos por Salarios Gastos por Suministros Gastos por Dep. Edificios Gastos por Dep. Mobiliario Gastos Financieros
Estado de Resultado Ingresos por Servicios - Gastos Operativos Utilidad Operativa - Gastos Financieros Utilidad Gravable - Impuestos s/Renta Utilidad Neta
Movimiento de Capital Saldo Inicial + Inversiones + Utilidades Sub Total Retiros - Perdidas del periodo Saldo Final
5,000.00 6,000.00 517,600.00 150,000.00 15,000.00 250,000.00 25,000.00 12,500.00 13,600.00 250,000.00 120,000.00 60,000.00 560,000.00 55,000.00 25,000.00 1,500.00 2,500.00 6,000.00 1,056,100.00 -
560,000.00 84,000.00 476,000.00 6,000.00 470,000.00 470,000.00
60,000.00 470,000.00 530,000.00
530,000.00
1,056,100.00
Fecha
Descripción Debe Asiento No. 1 Efectivo 100,000.00 Capital Asiento No. 2 Suministros 1,500.00 Efectivo Asiento No. 3 Mobiliario 25,000.00 CXPagar Asiento No. 4 N/A Asiento No. 5 Gastos por Salarios 20,000.00 Efectivo Asiento No. 6 CXPagar 5,000.00 Efectivo Asiento No. 7 Seguros pagados por Adela 12,000.00 Efectivo Asiento No. 8 Efectivo 75,000.00 Ingresos por Servicios Asiento No. 9 CXCObrar 25,000.00 Ingresos por Servicios Asiento No. 10 Gastos por Renta 7,500.00 Efectivo Asiento No. 11 Efectivo 12,000.00 Ingresos No Devengados Asiento No. 12 Gastos por Depreciación Edi 1,500.00 Gastos por Depreciación Mob 1,500.00 Dep. Acumulada Edificio Dep. Acumulada Mobiliario Asiento No. 13 Gastos por Seguros 1,000.00 Seguros pagados por Adelantado
Haber
Ingresoso + Gastos Base Devengados
100,000.00
1,500.00
25,000.00
-20,000.00 20,000.00
5,000.00
12,000.00
75,000.00
75,000.00
25,000.00
25,000.00 -7,500.00
7,500.00
12,000.00 -1,500.00 -1,500.00 1,500.00 1,500.00 -1,000.00 1,000.00
Asiento No. 14 Ingresos No Devengados Ingresos por Servicios
6,000.00
293,000.00
6,000.00
6,000.00
293,000.00
74,500.00
150,000.00 5
-1,500.00
Años
148,500.00 ### 5
Gastos Dep. 0 1 2 3 4 5
D e p . A c u m u la d a
29,700.00 ### 29,700.00 ### 29,700.00 ### 29,700.00 ### 29,700.00 ###
Balance General año 1 año 2 año 3 añ Vehículo 150,000.00 150,000.00 150,000.00 ### - Dep. Acumulada Vehicul 29,700.00 59,400.00 89,100.00 ### Vehículo Neto 120,300.00 90,600.00 60,900.00 ### Venta Costo Utilidad Impuesto 10%
Ganancia de Capital
90,000.00 60,900.00 29,100.00 2,910.00
1) Fecha
Descripción Debe haber 3-Jan Asiento No. 1 Gasto pagado p 110.00 Efectivo ### 2-Feb Asiento No. 2 Gasto por Fotog 110.00 Gasto pagado por Anticipado### 28-Feb Asiento No. 1 Gasto por Fotog 440.00
Efectivo
Base Devengados
###
Base Efectivo
-1,800.00 -500.00 -500.00 2,500.00 2,500.00
-3,000.00
3,500.00 -600.00
-1,400.00 3,500.00
-2,800.00 Situación
A
B 1,100.00 700.00 1,800.00 -500.00 1,300.00
550.00
C 600.00 900.00 1,500.00 -600.00 900.00
D 400.00 1,400.00 1,800.00 -300.00 1,500.00
500.00 800.00 1,300.00 -400.00 900.00
250
CUENTAS X COBRAR Debe
Haber 1,500.00 S 300.00 1,800.00
2
Ingresos x Servicios No Devengados Debe 800.00
1S 2
800.00
Haber 900.00 300.00 1,200.00 400.00
Gastos por Suministros Debe
Haber - S 200.00 200.00
3
Ref
Haber
a b
1,100.00 590.00
c
510.00
d e
270.00
e d a c b
370.00
Debe 1,100.00 900.00 10.00 30,000.00
Haber
2,510.00 1,700.00 270.00 30.00 15,600.00 1,000.00 7,270.00 1,100.00 510.00 590.00
2,840.00
ajustes Ref
22,370.00
Haber
A B
100.00
C D
1,400.00 1,000.00
A D
1,200.00
C B
3,700.00
42,480.00
42,480.00
Balanza Ajustada Debe Haber ### 5,800.00 900.00 32,000.00 15,600.00 ### 24,500.00 10,400.00 4,200.00 ### 1,400.00 100.00
46,300.00
51,500.00
1,100.00
Debe
SUMINISTROS Haber 4,200.00 7,300.00 5,300.00 9,500.00 7,300.00 2,200.00 -
D+D-H ajustes Ref
Haber
A B C
1,300.00 1,400.00
D
3,700.00
E
500.00
A D B
900.00
E
H+H-D
Balanza Ajustada Debe Haber ### 6,800.00 600.00 1,200.00 ### 11,900.00 4,400.00 ### 14,400.00 ### 70,300.00 3,700.00 1,300.00 ### 27,100.00
C
1,400.00 7,800.00
ajustes Ref
B C D E F A
A F B D E C
BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo
101,500.00
101,500.00
D+D-H H+H-D Balanza Ajustada Haber Debe Haber 7,600.00 19,300.00 2,300.00 400.00 400.00 800.00 19,600.00 500.00 4,400.00 800.00 4,200.00 1,000.00 1,000.00 1,300.00 38,900.00 9,500.00 1,600.00 17,100.00 4,100.00 2,300.00 500.00 2,400.00 400.00 6,600.00 66,900.00 66,900.00
7,600.00
CXCobrar Rentas pagadas por Adelantado Suministros Equipo Depreciación Acumulada Total Activos
19,300.00 400.00 800.00 19,600.00 -4,400.00 43,300.00
Pasivos Cuentas por pagar salarios por pagar Ingresos no Devengados Total Pasivos
4,200.00 1,000.00 1,300.00 6,500.00
Capital
36,800.00
Total Pasivo y Capital
43,300.00 43,300.00
ajustes Ref
a b c d e
e d a c b
D+D-H H+H-D Balanza Ajustada Haber Debe Haber 12,200.00 14,100.00 2,600.00 500.00 600.00 200.00 423,000.00 1,800.00 311,300.00 1,900.00 700.00 700.00 1,500.00 127,000.00 2,900.00 800.00 19,100.00 2,800.00 2,600.00 1,800.00 800.00 600.00 6,500.00 461,500.00 461,500.00
BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo CXCobrar Seguros pagadas por Adelantado Suministros
12,200.00 14,100.00 500.00 200.00
Edificio Depreciación Acumulada Total Activos
423,000.00 -311,300.00 138,700.00
Pasivos Cuentas por pagar salarios por pagar Ingresos no Devengados Total Pasivos
1,900.00 700.00 1,500.00 4,100.00
Capital
134,600.00
Total Pasivo y Capital
138,700.00 -
ED + EH-
Base Efectivo
-900.00
-300.00
-1,200.00 1,300.00
600.00
-1,900.00
-1,300.00
-3,700.00 Efectivo
1200
3800 Inicial 5300 Compra 9100 7000 2100
BALANCE GENERAL ACTIVOS Efectivo Cuentas por Cobrar Suministros Seguros Pagados por Adelantado Terrenos Edificios 150,000.00 Dep. Acumulada Edificios 15,000.00 Mobiliario 250,000.00 Dep. Acumulada Mobiliario 25,000.00 Total de Activos
25,000.00 12,500.00 5,000.00 6,000.00 517,600.00 135,000.00 225,000.00 926,100.00
Pasivos Cuentas por pagar Salarios Por pagar Documentos por pagar Ingresos no Devengados Total Pasivos
12,500.00 13,600.00 250,000.00 120,000.00 396,100.00
Capital
530,000.00
Total Pasivo y Capital Diferencia
926,100.00 926,100.00
Efectivo Debe + Efectivo Haber Base Efectivo 100,000.00
-1,500.00
-20,000.00
-5,000.00
-12,000.00 75,000.00
-7,500.00 12,000.00
141,000.00
Valor en Libros 150,000.00 120,300.00 90,600.00 60,900.00 31,200.00 1,500.00 año 5 150,000.00 148,500.00 1,500.00 90,000.00 1,500.00 88,500.00 8,850.00
haber
Suministros Debe 700.00 S 500.00
3
Haber 200.00
ingresos por servicios Debe S
Haber 5,000.00 1 800.00 5,800.00
Salarios X Pagar Debe Haber S 4 400.00 400.00
Gastos por salarios Debe Haber 1,100.00 S 400.00 4 1,500.00
3,200.00 6,800.00 600.00 1,200.00 21,600.00 11,900.00 4,400.00 500.00 14,400.00 29,600.00 70,300.00 3,700.00 1,300.00 5,000.00 27,100.00
1,400.00
Elkin Arlington
Salarios Salarios Salarios
13,000.00 40,000.00 80,000.00
Salarios Salarios Minimo
13,000.00 x12 6,153.56 IHSS Salud Ingresos Gravable
Desde
Hasta 0 110000 115160 500000
Tasa
110000 115,160.00 500000
0% 15% 20% 25%
156,000.00 840.00 40,000.00 115,160.00 Filas Gravables Impuesto 110,000.00 5,160.00 774.00 Anual 774.00 Mensual 64.50
Tasa Promedio Tasa Marginal Utilidad Neta
Salarios Salarios Minimo
Desde
40,000.00 x12 6,153.56 IHSS Salud Ingresos Gravable Hasta
0 110000 200000 439160
Tasa
110000 200,000.00 439,160.00
Tasa Promedio Tasa Marginal Utilidad Neta
Salarios Salarios Minimo
0.672% 15.00% 114,386.00
80,000.00 x12 6,153.56 IHSS 13 y 14 mes
480,000.00 840.00 40,000.00 439,160.00
Filas Gravables Impuesto 0% 110,000.00 15% 90,000.00 13,500.00 20% 239,160.00 47,832.00 25% Anual 61,332.00 Mensual 5,111.00 13.966% 20.00% 377,828.00
960,000.00 840.00 10 Salarios Min 36,928.80
Salud Ingresos Gravable Desde
Hasta Tasa 110,000.00 110,000.00 200,000.00 200,000.00 500,000.00 500,000.00 956,088.80
0% 15% 20% 25%
Tasa Promedio Tasa Marginal Utilidad Neta
Salarios Salarios Minimo
Desde 0 110000 200000 500000
Tasa
110000 200,000.00 500,000.00 743,088.80
0% 15% 20% 25%
Tasa Promedio Tasa Marginal Utilidad Neta
Salarios Salarios Minimo
Desde
110000 200,000.00 500,000.00 1,160,088.80
780,000.00 6,928.80 10 Salarios Min 3,000.00 840.00 40,000.00 743,088.80 Filas Gravables Impuesto 110,000.00 90,000.00 13,500.00 300,000.00 60,000.00 243,088.80 60,772.20 Anual 134,272.20 Mensual 11,189.35 18.069% 25.00% 608,816.60
95,000.00 x12 6,153.56 13 y 14 mes Colegio Profesional IHSS Salud Ingresos Gravable Hasta
0 110000 200000 500000
Filas Gravables Impuesto 110,000.00 90,000.00 13,500.00 300,000.00 60,000.00 456,088.80 114,022.20 Anual 187,522.20 Mensual 15,626.85 19.613% 25.00% 768,566.60
65,000.00 x12 6,153.56 13 y 14 mes Colegio Profesional IHSS Salud Ingresos Gravable Hasta
40,000.00 956,088.80
Tasa 0% 15% 20% 25%
1,140,000.00 66,928.80 10 Salarios Min 6,000.00 840.00 40,000.00 1,160,088.80 Filas Gravables Impuesto 110,000.00 90,000.00 13,500.00 300,000.00 60,000.00 660,088.80 165,022.20 Anual 238,522.20
Mensual Tasa Promedio Tasa Marginal Utilidad Neta
Salarios Salarios Minimo
Desde 0 110000 200000 500000
20.561% 25.00% 921,566.60
85,000.00 x12 6,153.56 13 y 14 mes Colegio Profesional IHSS Salud Ingresos Gravable Hasta
Tasa
110000 200,000.00 500,000.00 1,021,888.80
0% 15% 20% 25%
Tasa Promedio Tasa Marginal Utilidad Neta
Desde
Hasta
50,000.00 75,000.00 100,000.00 335,000.00 10,000,000.00 15,000,000.00 18,333,333.00
Problema 1.5 Ganancia Desde 50,000.00 75,000.00
1,020,000.00 46,928.80 10 Salarios Min 4,200.00 840.00 40,000.00 1,021,888.80 Filas Gravables Impuesto 110,000.00 90,000.00 13,500.00 300,000.00 60,000.00 521,888.80 130,472.20 Anual 203,972.20 Mensual 16,997.68 19.960% 25.00% 817,916.60
Tasa
50,000.00 75,000.00 100,000.00 335,000.00 10,000,000.00 15,000,000.00 18,333,333.00 18,333,333.00
19,876.85
15% 25% 34% 39% 34% 35% 38% 35%
Filas Gravables Impuesto 50,000.00 7,500.00 25,000.00 6,250.00 25,000.00 8,500.00 235,000.00 91,650.00 9,665,000.00 3,286,100.00 5,000,000.00 1,750,000.00 3,333,333.00 1,266,666.54 -
92,500.00 Hasta
Tasa 50,000.00 75,000.00 92,500.00
Filas Gravables Impuesto 15% 50,000.00 7,500.00 25% 25,000.00 6,250.00 34% 17,500.00 5,950.00 Impuesto a Paga 19,700.00
Utilidad neta (Utilidad después de ISR) Tasa Promedio Impositiva Tasa marginal
Problema 1.6 Utilidades
10,000.00 80,000.00 300,000.00 500,000.00 1,500,000.00 10,000,000.00 20,000,000.00
Desde
Hasta -
Tasa 10,000.00
Filas Gravables Impuesto 15% 10,000.00 1,500.00
Utilidad Neta Tasa Promedio Tasa marginal
Desde
Hasta 50,000.00 75,000.00
8,500.00 15.00% 15%
Tasa 50,000.00 75,000.00 80,000.00
15% 25% 34%
Utilidad Neta Tasa Promedio Tasa marginal
Desde
Hasta
50,000.00 75,000.00 100,000.00
64,550.00 19.31% 34%
Tasa
50,000.00 75,000.00 100,000.00 300,000.00
15% 25% 34% 39%
Utilidad Neta Tasa Promedio Tasa marginal
Desde
Hasta 50,000.00
Filas Gravables Impuesto 50,000.00 7,500.00 25,000.00 6,250.00 25,000.00 8,500.00 200,000.00 78,000.00 100,250.00 199,750.00 33.42% 39%
Tasa 50,000.00 75,000.00
Filas Gravables Impuesto 50,000.00 7,500.00 25,000.00 6,250.00 5,000.00 1,700.00
15% 25%
Filas Gravables Impuesto 50,000.00 7,500.00 25,000.00 6,250.00
75,000.00 100,000.00 335,000.00
100,000.00 335,000.00 500,000.00
34% 39% 34%
Utilidad Neta Tasa Promedio Tasa marginal
25,000.00 235,000.00 165,000.00
330,000.00 34.00% 34%
8,500.00 91,650.00 56,100.00 170,000.00
80,000.00 61,535.60 18,464.40
65,000.00 61,535.60 3,464.40
95,000.00 61,535.60 33,464.40
Colegio Profesional 65000 250 85000 350 95000 500
85,000.00 61,535.60 23,464.40
Acumulado Tasa Promedio 7,500.00 15.00% 13,750.00 18.33% 22,250.00 22.25% 113,900.00 34.00% 3,400,000.00 34.00% 5,150,000.00 34.33% 6,416,666.54 35.00% 6,416,666.54 35.00%
Acumulado Tasa Promedio 7,500.00 15.00% 13,750.00 18.33% 19,700.00 21.30%
72,800.00 21.30% 34%
Acumulado Tasa Promedio 1,500.00 15.00%
Acumulado Tasa Promedio 7,500.00 15.00% 13,750.00 18.33% 15,450.00 19.31%
Acumulado Tasa Promedio 7,500.00 15.00% 13,750.00 18.33% 22,250.00 22.25% 100,250.00 33.42%
Acumulado Tasa Promedio 7,500.00 15.00% 13,750.00 18.33%
22,250.00 113,900.00 170,000.00
22.25% 34.00% 34.00%
Problema 1.2
a) Reemplazo Beneficios Tiempo Inversión Precio Venta
560,000.00 5 Años 220,000.00
Existente 400,000.00
70,000.00
Beneficio Propuesto - beneficio Actual Beneficio marginal
Ventas Devoluciones Costo
560,000.00 400,000.00 160,000.00
760,000.00 690,000.00 300,000.00
Ingresos Costo Flujos
70,000.00 300,000.00 -230,000.00
Ganancias Intereses Dividendos a) Desde
490000 20000 20000 70% exención
Hasta
50,000.00 75,000.00 100,000.00 335,000.00 b) Desde Hasta c) Desde
Tasa 50,000.00 75,000.00 100,000.00 335,000.00 490,000.00 Tasa 20,000.00
Hasta -
Desde 50,000.00 75,000.00 100,000.00 335,000.00
15% 25% 34% 39% 34%
Filas Gravable 15% 20,000.00
Tasa 6,000.00
Hasta
15%
Tasa 50,000.00 75,000.00 100,000.00 335,000.00 516,000.00
Filas Gravable 50,000.00 25,000.00 25,000.00 235,000.00 155,000.00
Filas Gravable 6,000.00
Filas Gravable 15% 50,000.00 25% 25,000.00 34% 25,000.00 39% 235,000.00 34% 181,000.00
Ganancias Operativas -Gastos Financieros Utilidad Gravable -Imp. Sobre la Renta 40% Utilidad Neta - Dividendo acciones Preferentes Disponible accionistas comunes
Precio de Compra Venta
Ventas - Costo Utilidad Bruta ISR 40% Utilidad Neta
A 40,000.00 10,000.00 30,000.00 12,000.00 18,000.00 18,000.00
Activo X 2,000.00 2,250.00
2,250.00 2,000.00 250.00 100.00 150.00
-
Precio de Compra Venta
Ventas - Costo Utilidad Bruta ISR 40% Utilidad Neta
Activo A Activo B 3,000.00 12,000.00 3,400.00 12,000.00
3,400.00 3,000.00 400.00 160.00 240.00
12,000.00 12,000.00 -
b) Costo Marginal Robótica Nueva Valor de la Inversión 220,000.00 - Valor venta equipo viejo 70,000.00 Costo Margina 150,000.00
c) Beneficio Neto Beneficio Propuesto - Costo Marginal Beneficio Neto
560,000.00 150,000.00 410,000.00 Fernando
Ventas - Devoluciones Ventas Netas
760,000.00 690,000.00 70,000.00
- Costo Utilidad/Pérdidas
% exención
300,000.00 -230,000.00
490000 20000 6000 516000
Impuesto Acumulado Tasa Promedio 7,500.00 7,500.00 15.00% 6,250.00 13,750.00 18.33% 8,500.00 22,250.00 22.25% 91,650.00 113,900.00 34.00% 52,700.00 166,600.00 34.00% Impuesto Acumulado Tasa Promedio 3,000.00 3,000.00 15.00%
Impuesto Acumulado Tasa Promedio 900.00 900.00 15.00%
Impuesto Acumulado Tasa Promedio 7,500.00 7,500.00 15.00% 6,250.00 13,750.00 18.33% 8,500.00 22,250.00 22.25% 91,650.00 113,900.00 34.00% 61,540.00 175,440.00 34.00%
B 40,000.00 40,000.00 16,000.00 24,000.00 10,000.00 14,000.00
Activo Y 30,000.00 35,000.00
35,000.00 30,000.00 5,000.00 2,000.00 3,000.00
Activo C Activo D Activo E 62,000.00 41,000.00 16,500.00 80,000.00 45,000.00 18,000.00
80,000.00 62,000.00 18,000.00 7,200.00 10,800.00
45,000.00 41,000.00 4,000.00 1,600.00 2,400.00
18,000.00 16,500.00 1,500.00 600.00 900.00
RAZONES DE SOVENCIA A CORTO PLAZO O DE LIQUIDEZ
Razón Corriente
AC PC
Prueba del ácido o Razón Rápida
AC-Inventario PC
Razón de efectivo
Efectivo PC
Capital de Trabajo Neto a Activos Totales
Medición del intervalo
AC-PC Activos Totales
AC Promedio de costos diarios en operación
RAZONES DE SOVENCIA A LARGO PLAZO O DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
Razón de deuda total Indice de Endeudamiento
Pasivos Activos Totales
Razón de deuda a Capital contable
Deuda Total Capital Contable Total
Multiplicador del capital contable
Activos Totales Capital Contable Total
Razón de Deuda a Largo Plazo
Deuda a Largo Plazo Deuda LP + Capital Contable
Razón cobertura de Intereses o Capacidad de Pago Intereses Cargo de Intereses Fijos
Utilidad Operativa o UAII Intereses
RAZONES DE UTILIZACIÓN O DE ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS
Rotación del Inventarios
Días de ventas en inventario Edad Promedio
Costo de Venta Inventarios 365 Días Rotacion de Inventario
*
Rotación de las cuentas por Cobrar
Ventas Cuentas por Cobrar
Días de venta en CXCobrar Cobrar
365 Días Rotación de CXCobrar
Periodo promedio de Cobranza
CXC Venta diaria al crédito
Rotación del CTN
*
Ventas CTN
Rotación del Activo Fijo
Ventas Activos fijos Netos
Rotación del Activo Total
Ventas Activos Totales
RAZÓN DE RENTABILIDAD
*
Margen de Utilidad Bruta
Utilidad Bruta Ventas
*
Margen de Utilidad Operativa
Utilidad Operativa Ventas
Margen de Utilidad Neta
Utilidad Neta Ventas
Rendimiento S/Activos No Corrien
Utilidad Neta Activos Fijos
Rendimiento S/Activos ROA
Utilidad Neta Activos Totales
Rendimiento S/Cap.Contable ROE RSC= Utilidad Neta X Ventas
Ventas
Utilidad Neta Capital Contable Total X
Activos
Activos
Capital Contable
RAZONES DE VALOR DE MERCADO
Razón Precio / Utilidad (P/U)
Precio de mercado por acción Utilidad por Acción
Razón Valor Mercado / valor en libros
Precio de mercado por acción VL.en libros por acción Ordinaria
utilidad por accion
Utilidad del periodo No. De Acciones
RAZONES DE SOVENCIA A CORTO PLAZO O DE LIQUIDEZ
Razón Corriente
AC PC
Prueba del ácido o Razón Rápida
AC-Inventario PC
Razón de efectivo
Efectivo PC
Capital de Trabajo Neto a Activos Totales
Medición del intervalo
AC-PC Activos Totales
AC Promedio de costos diarios en operación
RAZONES DE SOVENCIA A LARGO PLAZO O DE APALANCAMIENTO FINANCIERO Razón de deuda total Pasivos
Activos Totales Razón de deuda a Capital contable
Deuda Total Capital Contable Total
Multiplicador del capital contable
Activos Totales Capital Contable Total
Razón de Deuda a Largo Plazo
Deuda a Largo Plazo Deuda LP + Capital Contable
Razón cobertura de Intereses o Capacidad de Pago Intereses
Utilidad Operativa o UAII Intereses
RAZONES DE UTILIZACIÓN O DE ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS
Rotación del Inventarios
Costo de Venta Inventarios
Días de ventas en inventario Edad Promedio
365 Días Rotacion de Inventario
Rotación de las cuentas por Cobrar
Ventas Cuentas por Cobrar
Días de venta en CXCobrar Cobrar
365 Días Rotación de CXCobrar
Periodo promedio de Cobranza
CXC Venta diaria al crédito
Rotación del CTN
Rotación del Activo Fijo
Rotación del Activo Total
Ventas CTN Ventas Activos fijos Netos Ventas Activos Totales
RAZÓN DE RENTABILIDAD
Margen de Utilidad Bruta
Margen de Utilidad Operativa
Utilidad Bruta Ventas Utilidad Operativa Ventas
Margen de Utilidad Neta
Utilidad Neta Ventas
Rendimiento S/Activos No Corrien
Utilidad Neta Activos Fijos
Rendimiento S/Activos
Rendimiento S/Cap.Contable
Utilidad Neta Activos Totales Utilidad Neta
Capital Contable Total RSC= Utilidad Neta X Ventas
Ventas
X
Activos
Activos
Capital Contable
RAZONES DE VALOR DE MERCADO
Razón Precio / Utilidad (P/U)
Precio de mercado por acción Utilidad por Acción
Razón Valor Mercado / valor en libros
Precio de mercado por acción VL.en libros por acción Ordinaria
utilidad por accion
Utilidad del periodo No. De Acciones
Utilidad Bruta Ventas
80%
Costos de Bienes Vendidos
Utilidad Operativa Ventas
35%
Gastos Operativos
Ganancias Disponible para los A Ventas
8%
Utilidad Neta Total de Activos
16%
Utilidad Neta Total de capital en acciones Comunes
20%
Cuentas por Cobrar Ventas al crédito diarias
62.2
Ventas Activos totales
MOVIMIENTO DE UTILIDADES SALDO INICIAL + UTILIDADES - PERDIDAS - DIVIDENDOS Preferente - DIVIDENDOS Comunes SALDO FINAL
2
928,000.00 377,000.00 47,000.00 210,000.00 1,048,000.00 -
Ganancia por Acción
Utilidad Disponible Acc. Comu No. De Acciones en circulación
Dividendo por Acción
Dividendo acciones Comunes No. De Acciones en circulación
Ventas Costos de ventas Utilidad bruta Gastos operativos Gastos de ventas Gastso Generales y Admon Gastos de arrendamientos Gastos de Depreciación Utilidad Operativa Gastos Financieros Utilidad Gravable Impuestos Utilidad Neta Dividendo acciones Preferentes Ganancia disponible accionistas
2006 30,000,000.00 21,000,000.00 9,000,000.00 3,000,000.00 1,800,000.00 200,000.00 1,000,000.00 3,000,000.00 1,000,000.00 2,000,000.00 800,000.00 1,200,000.00 100,000.00 1,100,000.00
Empresa
82,000.00
Industria
138,300.00 75,000.00
1.84
2.35 0.51
56,300.00 75,000.00
0.75
0.87 0.12
15,000.00 75,000.00
0.20
63,300.00 408,300.00
0.16
138,300.00 1,452.05
95.24
225,000.00 408,300.00
0.5511
225,000.00 183,300.00
1.23
408,300.00 183,300.00
2.23
150,000.00 333,300.00
0.45
80,000.00 10,000.00
8.00
12.3000
460,000.00 82,000.00
5.61
4.55
365 5.61
65.07
80.22
ENTO FINANCIERO
0.3000
600,000.00
600,000.00 34,100.00
17.60
365 17.60
20.74
34,100.00 1,643.84
20.74
600,000.00 63,300.00
9.48
600,000.00 270,000.00
2.22
600,000.00 408,300.00
1.47
1.09
140,000.00 600,000.00
0.2333
0.2020 0.0313
80,000.00 600,000.00
0.1333
0.1350 0.0017
42,900.00 600,000.00
0.0715
0.0910 0.0195
42,900.00 270,000.00
0.16
42,900.00 408,300.00
0.1051
0.0990
42,900.00 183,300.00
0.2340
0.1670
35.8000
n Ordinaria 42900 20000
2.15
3.10
Empresa 06
45,500.00
72,000.00 69,000.00
1.0435
26,500.00 69,000.00
0.38
ENTO FINANCIERO
91,950.00 150,000.00
17,000.00 6,100.00
61.30%
2.7869
106,000.00 45,500.00
2.33
156.67
160,000.00
160,000.00 25,000.00
6.4000
365 6.40
57.0313
25,000.00 438.36
57.0313
54,000.00 160,000.00
0.3375
6,540.00 160,000.00
4.088%
6,540.00 150,000.00
4.36%
6,540.00
11.266%
n Ordinaria
58,050.00
25.00 10.50
Ventas 32,000,000.00 -Costos de ventas 40,000,000.00 Utilidad Bruta -Gastos Operativos
2.38
40,000,000.00 8,000,000.00 32,000,000.00 18,000,000.00
80%
8,000,000.00 Utilidad Operativa Impuestos sobre la Utilidad Neta 14,000,000.00 0.35 40,000,000.00
14,000,000.00 10,800,000.00 3,200,000.00 17,500,000.00 50,000,000.00
18,000,000.00
3,200,000.00 40,000,000.00
0.08
4,000,000.00 50,000,000.00
3,200,000.00 20,000,000.00
0.16
4,000,000.00 25,000,000.00
3,200,000.00 16,000,000.00
0.20
4,000,000.00 20,000,000.00
6,816,438.36 109,589.04
62.20
8,520,547.95 136,986.30
40,000,000.00 20,000,000.00
1048000
2
50,000,000.00 25,000,000.00
35% 8%
330,000.00 140,000
210,000.00 140,000
2.3571428571
1.50
70.00% 30.00%
2005 35,000,000.00 23,065,000.00 11,935,000.00
65.90% 34.10%
65.90% 34.10%
10.00% 6.00% 0.67% 3.33% 10.00% 3.33% 6.67% 2.67% 4.00% 0.33% 3.67%
4,445,000.00 2,205,000.00 210,000.00 1,260,000.00 3,815,000.00 525,000.00 3,290,000.00 1,330,000.00 1,960,000.00 35,000.00 1,925,000.00
12.70% 6.30% 0.60% 3.60% 10.90% 1.50% 9.40% 3.80% 5.60% 0.10% 5.50%
12.70% 6.30% 0.60% 3.60% 10.90% 1.50% 9.40% 3.80% 5.60% 0.10% 5.50%
2005 1.8 0.9 5 73.00 55.8 1.5 54.3% 1.9 28.0% 1.0% 1.5% 3.3% 38.70 1.1%
2006 2.49 1.35 5.29 69.04 57.9365399 1.62 57.0% 1.65 27.01% 0.71% 1.15% 2.68% 12.12 2.845 915,181.00
Liquidez Rápida Rotación de Inventarios PPInventarios PPCobranza Rotación Activos Totales Indice de Endeudamiento Razon de cargo de Intereses Margen de Utilidad Bruta Margen de Utilidad neta ROA ROE Relación Precio/ganancia X Ac Razón Mercado/Libro CTN
2004 1.7 1 5.2 70.19 50.7 1.5 45.8% 2.2 27.5% 1.1% 1.7% 3.1% 33.50 1.0%
Ganancia/No. De Acciones 0.33 5075000
0.007093596
Liquidez Rápida Rotación de Inventarios PPCobranza Rotación Activos Totales Indice de Endeudamiento Razon de cargo de Intereses Margen de Utilidad Bruta Margen de Utilidad neta ROA ROE Relación Precio/ganancia Razón Mercado/Libro
2004 1.7 1 5.2 50.7 1.5 45.8% 2.2 27.5% 1.1% 1.7% 3.1% 33.5% 1.0%
2005 1.8 0.9 5 55.8 1.5 54.3% 1.9 28.0% 1.0% 1.5% 3.3% 38.7% 1.1%
2006
d
d
d
d
F
F
F
f
f
D
D
F
F
Promedio Industria
Empresa 05
Observaciones
1.8 0.7565
1.84 D 0.80
0.7 0.3159
0.78 D 0.40
65.00%
67.00% F
3.8 1.0131
4.0000 D 1.2131
2.5
146.00
2.59 D
140.93 D
37.5
36.5000 D
38%
40% D
3.50%
3.60% f
4.00%
4.00% f
9.50%
8.00% f
1.1
1.20 f
40000000 50,000,000
10,000,000
P Industria 1.5 1.2 10.2 35.78 46 2 24.50% 2.5 26.0% 1.2% 2.4% 3.2% 43.40 1.2%
F F D D D D D D F D D D
0.99 0.15
P Industria 1.5 1.2 10.2 46 2 24.50% 2.5 26.0% 1.2% 2.4% 3.2% 43.4% 1.2%
Pagina 125
2,700.00 367.00 2,333.00 933.00 1,400.00
Flujos de Efectivos Operativos (FEO) Utilidad Neta + Depreciación + Gastos Financieros FEO
36,000.00 152,000.00 93,000.00 281,000.00
Flujos de Efectivos Operativos (FEO) Utilidad Operativa + Depreciación - Impuestos Sobre la Renta FEO
153,000.00 152,000.00 24,000.00 281,000.00
Flujo de Efectivo de los Activos + Gastos de capital + Cambios en CTN Flujo de Efectivo de los Activos
402,112.00 235,138.00 637,250.00
Flujo de Efectivo de Acreedores Gastos Financieros - Préstamos Otorgados Flujo de Efectivo de Acreedores
93,000.00 465,250.00 -372,250.00
Flujo de Efectivo de los Accionistas pago de Dividendos - Emisión de nuevas acciones Flujo de Efectivo de los Accionistas
3,000.00 3,000.00
Feo - FeActivos Sub Total
281,000.00 637,250.00 -356,250.00
FEAcreedores FEAccionistas
-372,250.00 16,000.00 -356,250.00 -
Saldo Inicial de Utilidades Utilidades - Pago de Dividendos Utilidad Retenidas
Flujos de Efectivos Operativos (FEO)
280,000.00 36,000.00 16,000.00 300,000.00
Gastos de capital ANCorrientes Finales - ANC Iniciales + Depreciación Total gastos de capital
PNC Finales 1,165,250.00
Utilidad Neta + Depreciación + Gastos Financieros FEO
1,400.00 1,600.00 367.00 3,367.00
Flujos de Efectivos Operativos (FEO) Utilidad Operativa + Depreciación - Impuestos Sobre la Renta FEO
2,700.00 1,600.00 933.00 3,367.00
Flujo de Efectivo de los Activos + Gastos de capital + Cambios en CTN Flujo de Efectivo de los Activos
1,400.00 800.00 2,200.00
Flujo de Efectivo de Acreedores Gastos Financieros - Préstamos Otorgados Flujo de Efectivo de Acreedores
367.00 367.00
Flujo de Efectivo de los Accionistas pago de Dividendos - Emisión de nuevas acciones Flujo de Efectivo de los Accionistas
800.00 800.00
Feo - FeActivos Sub Total
3,367.00 2,200.00 1,167.00
FEAcreedores FEAccionistas
367.00 800.00 1,167.00 -
Saldo Inicial de Utilidades Utilidades - Pago de Dividendos Utilidad Retenidas
2,800.00 1,400.00 800.00 3,400.00 3400
Valor ajustado, se le resta 0.20
Gastos de capital ANCorrientes Finales - ANC Iniciales + Depreciación Total gastos de capital
PNC Finales 5,000.00
1,593,819.00 1,343,707.00 152,000.00 402,112.00
Cambios de Capital Trabajo Activos CorrientesPasivos Corri CTN Finales 1,531,181.00 616,000.00 915,181.00 Iniciales 1,551,445.00 871,402.00 680,043.00 235,138.00
-PNC Iniciales Préstamos Otogados 700,000.00 465,250.00
e le resta 0.20
14,800.00 15,000.00 1,600.00 1,400.00
Cambios de Capital Trabajo Activos CorrientesPasivos Corri CTN Finales 8,200.00 4,600.00 3,600.00 Iniciales 6,800.00 4,000.00 2,800.00 800.00
-PNC Iniciales Préstamos Otogados 5,000.00 -
Descripción Ventas
%
Ventas de Contado Recuperación 1 mes Recuperación 2 mes Total de Efectivo
Descripción Ventas Compras
50% 25% 25%
%
Salidas de Efectivos Compras de Contado Pago 30 días de Crédito Pago 60 días de Crédito Renta Sueldos y Salarios Fijos Sueldos y Salarios Variables Impuestos Activos Fijos Pago de Intereses
Abril 65,000.00
Mayo 60,000.00
32,500.00
30,000.00 16,250.00
Febrero Marzo 500,000.00 500,000.00 60% 300,000.00 336,000.00
10% 50% 40%
30,000.00
33,600.00 150,000.00
Dividendos Préstamo e Intereses Total de Salidas
Descripción Ventas Compras Saldo Inicial Entradas de Efectivo Ventas de Contado Recuperación 1 mes Recuperación 2 mes Otros Ingresos Total de Entradas
%
Marzo Abril 50,000.00 60,000.00
20% 60% 20%
Disponible Salidas de Efectivo Compras de Contado Rentas Sueldos y Salarios 10% Dividendos Préstamo e Intereses (Principal) Compra de Equipo Impuesto Total de salidas Saldo Final
10,000.00
12,000.00 30,000.00
Préstamo o Financiamiento Nuevo Saldo
Descripción Ventas Compras Saldo Inicial Entradas de Efectivo Ventas de Contado Recuperación 1 mes Recuperación 2 mes Otras Entradas Total de Entradas Disponible Salidas de Efectivo Compras de Contado Pago 1 Mes Pago 2 Mes Rentas Sueldos y Salarios Intereses
%
Septiembre Octubre 210,000.00 250,000.00 120,000.00 150,000.00
20% 40% 40%
42,000.00
50,000.00 84,000.00
12,000.00
10% 50% 40% 20%
12,000.00
15,000.00 60,000.00
42,000.00
Préstamo (Principal) Dividendo Impuestos Compra de Equipo Impuesto Total de salidas Saldo Final Préstamo o Financiamiento Nuevo Saldo
Junio 70,000.00
Julio 100,000.00
35,000.00 15,000.00 16,250.00 66,250.00
50,000.00 17,500.00 15,000.00 82,500.00
Agosto ### 50,000.00 25,000.00 17,500.00 92,500.00
Abril Mayo Junio Julio 560,000.00 610,000.00 650,000.00 650,000.00 366,000.00 390,000.00 390,000.00 -
36,600.00 168,000.00 120,000.00 8,000.00 6,000.00 39,200.00
39,000.00 183,000.00 134,400.00 8,000.00 6,000.00 42,700.00
39,000.00 195,000.00 146,400.00 ### ### 45,500.00 54,500.00
75,000.00 30,000.00
12,500.00 465,300.00
413,100.00
524,400.00
70,000.00 50,000.00
80,000.00 70,000.00
Julio 100,000.00 80,000.00
5,000.00
8,000.00
5,000.00
14,000.00 36,000.00 10,000.00 2,000.00 62,000.00
16,000.00 42,000.00 12,000.00 2,000.00 72,000.00
20,000.00 48,000.00 14,000.00 ### 84,000.00
67,000.00
80,000.00
89,000.00
50,000.00 3,000.00 6,000.00
70,000.00 3,000.00 7,000.00 3,000.00 4,000.00
Mayo
Junio
80,000.00 ### 8,000.00
6,000.00 59,000.00 8,000.00
6,000.00 93,000.00 -13,000.00
97,000.00 -8,000.00
8,000.00
18,000.00 5,000.00
13,000.00 5,000.00
Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo 170,000.00 160,000.00 140,000.00 180,000.00 200,000.00 140,000.00 100,000.00 80,000.00 110,000.00 100,000.00 22,000.00
33,000.00
14,000.00
34,000.00 100,000.00 84,000.00
32,000.00 68,000.00 100,000.00
218,000.00
200,000.00
28,000.00 64,000.00 68,000.00 15,000.00 175,000.00
36,000.00 56,000.00 64,000.00 27,000.00 183,000.00
40,000.00 72,000.00 56,000.00 15,000.00 183,000.00
240,000.00
233,000.00
189,000.00
183,000.00
227,000.00
14,000.00 75,000.00 48,000.00 20,000.00 50,000.00
10,000.00 70,000.00 60,000.00 20,000.00 34,000.00
8,000.00 50,000.00 56,000.00 ### 32,000.00 10,000.00
-
11,000.00 40,000.00 40,000.00 20,000.00 28,000.00
44,000.00
10,000.00 55,000.00 32,000.00 ### 36,000.00
20,000.00 25,000.00 207,000.00 33,000.00
219,000.00 14,000.00
33,000.00
14,000.00
196,000.00 -7,000.00 7,000.00 -
139,000.00 44,000.00
153,000.00 74,000.00
44,000.00
74,000.00
Abril 250,000.00 90,000.00 74,000.00 50,000.00 80,000.00 72,000.00 12,000.00 214,000.00 288,000.00 9,000.00 50,000.00 44,000.00 20,000.00 40,000.00 10,000.00
30,000.00 20,000.00 80,000.00
303,000.00 -15,000.00 15,000.00 -
2010
2011
Ventas
% Ventas Compras CXCobrar Saldo Inicial Ventas de Contado Cobro 1 mes Cobro 2 mes Otros Ingresos Total de entradas
Mayo 265,000.00
50% 200,000.00
30% 50% 20%
53,000.00
79,500.00
Junio 210,000.00 159,000.00 147,000.00
63,000.00 132,500.00
Disponible Salida Compras al contado Pago 1 mes Dividendos Depreciación Renta Sueldos Préstamo Compras de Equipo Impuestos Equipo Amortizaciones Total Total Saldo Prestamo Saldo Final
Ventas Costos de ventas Depreciaciones Otros Gastos gastso Financieros Activos Corrientes Activos No Corrientes pasivos Corrientes pasivos No Corrientes Tasa Impuesto Pago de dividendos
Ventas Costos de ventas Depreciaciones Otros Gastos gastso Financieros
30% 70%
47,700.00
20%
0.12
2010 2011 380,000.00 456,000.00 152,000.00 182,400.00 7,600.00 9,120.00 15,200.00 18,240.00 45,600.00 54,720.00 250,000.00 300,000.00 2,500,000.00 2,750,000.00 80,000.00 104,000.00 500,000.00 700,000.00 35% 40%
2010 400,000.00 160,000.00 8,000.00 16,000.00 48,000.00
2011 540,000.00 216,000.00 10,800.00 21,600.00 64,800.00
Activos Corrientes Activos No Corrientes pasivos Corrientes pasivos No Corrientes
250,000.00 2,500,000.00 90,000.00 600,000.00
Tasa Impuesto Pago de dividendos
35% 40%
% Ventas Compras CXCobrar Saldo Inicial Ventas de Contado Cobro 1 mes Cobro 2 mes Otros Ingresos Total de entradas Disponible Salida Compras al contado Pago 1 mes Dividendos Depreciación Renta Sueldos Préstamo Compras de Equipo Impuestos
350,000.00 2,800,000.00 117,000.00 840,000.00
Mayo 220,000.00
50% 191,000.00
30% 50% 20%
30% 70%
20%
0.12
44,000.00
66,000.00
Junio 210,000.00 132,000.00 147,000.00
63,000.00 110,000.00
39,600.00
Equipo Amortizaciones Total Total Saldo Prestamo Saldo Final
Julio 250,000.00 126,000.00
100,000.00
75,000.00 105,000.00 17,500.00 197,500.00
Agosto Septiembre 280,000.00 290,000.00 150,000.00 168,000.00
36,200.00 84,000.00 125,000.00 17,500.00 226,500.00
(25,500.00) 87,000.00 140,000.00 17,500.00 244,500.00
297,500.00
262,700.00
219,000.00
37,800.00 111,300.00 20,000.00
45,000.00 88,200.00
50,400.00 105,000.00
15,000.00 42,000.00 10,000.00
15,000.00 50,000.00
15,000.00 56,000.00
15,000.00 30,000.00 45,000.00
33,600.00
25,200.00
261,300.00 36,200.00 36,200.00
Estado de Resultado Ventas Costos de ventas Utilidad Bruta Depreciación Otros Gastos Operativo Utilidad Operativa Gastos Financieros Utilidad Gravable Impuestos S/Renta 35% Utilidad Neta Dividendos Adición a Utilidades
288,200.00 260,000.00 (25,500.00) (41,000.00) (25,500.00)
(41,000.00)
2010
2011
380,000.00 152,000.00 228,000.00 7,600.00 15,200.00 205,200.00 45,600.00 159,600.00 55,860.00 103,740.00 41,496.00 62,244.00
456,000.00 182,400.00 273,600.00 9,120.00 18,240.00 246,240.00 54,720.00 191,520.00 67,032.00 124,488.00 49,795.20 74,692.80
Estado de Resultado 2010 Ventas 400,000.00 Costos de ventas 160,000.00 Utilidad Bruta 240,000.00 Depreciación 8,000.00 Otros Gastos Operativo 16,000.00
2011
540,000.00 216,000.00 324,000.00 10,800.00 21,600.00
Balance General Activos Activos Corrientes Activos No Corrientes Total de Activos Pasivos Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Total Pasivos Capital Utilidad Total Pasivo y Capital
Balance General Activos Activos Corrientes Activos No Corrientes Total de Activos
Utilidad Operativa 216,000.00 Gastos Financieros 48,000.00 Utilidad Gravable 168,000.00 Impuestos S/Renta 35% 58,800.00 Utilidad Neta 109,200.00 Dividendos 43,680.00 Adición a Utilidades 65,520.00
291,600.00 64,800.00 226,800.00 79,380.00 147,420.00 58,968.00 88,452.00
Pasivos Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Total Pasivos Capital Utilidad Total Pasivo y Capital
FEO FEACtivos FeAcreedores FEAccionistas FeAcreedores + Accion
Julio 230,000.00 126,000.00
80,000.00
69,000.00 105,000.00 17,500.00 191,500.00 271,500.00
Agosto Septiembre 250,000.00 280,000.00 138,000.00 150,000.00
29,100.00 75,000.00 115,000.00 17,500.00 207,500.00 236,600.00
(16,600.00) 84,000.00 125,000.00 17,500.00 226,500.00 209,900.00
37,800.00 92,400.00 20,000.00
41,400.00 88,200.00
45,000.00 96,600.00
15,000.00 42,000.00 10,000.00
15,000.00 46,000.00
15,000.00 50,000.00
15,000.00 27,600.00
30,000.00
25,200.00
20,000.00 242,400.00 29,100.00 29,100.00
253,200.00 236,600.00 (16,600.00) (26,700.00) (16,600.00)
(26,700.00)
2010
2011
250,000.00 2,500,000.00 2,750,000.00
300,000.00 2,750,000.00 3,050,000.00
80,000.00 500,000.00 580,000.00 2,107,756.00 62,244.00 2,750,000.00 -
104,000.00 700,000.00 804,000.00 2,109,063.20 136,936.80 3,050,000.00 -
2010
250,000.00 2,500,000.00 2,750,000.00
2011
350,000.00 2,800,000.00 3,150,000.00
FEO Utilidad Neta + Depreciación + Gastos Financieros Flujo de Efectivo Operativo
GASTOS DE CAPITAL Activos No Corrientes Finales Net - Activos No Corrientes Iniciales
+ Depreciación Total Gasto de Capital Flujo de Efectivo de los Activo Flujos de efectivo operativo - Gasto de capital - Cambio CTN FEActivos
FEO Utilidad Neta + Depreciación + Gastos Financieros Flujo de Efectivo Operativo
90,000.00 600,000.00 690,000.00 1,994,480.00 65,520.00 2,750,000.00 223,020.00 -160,780.00 (175,200.00) 14,420.00 -160,780.00
117,000.00 840,000.00 957,000.00 2,039,028.00 153,972.00 3,150,000.00 -
GASTOS DE CAPITAL Activos No Corrientes Finales Net - Activos No Corrientes Iniciales
+ Depreciación Total Gasto de Capital Flujo de Efectivo de los Activo Flujos de efectivo operativo - Gasto de capital - Cambio CTN FEActivos
124,488.00 9,120.00 54,720.00 188,328.00
2,750,000.00 2,500,000.00 9,120.00 259,120.00
de los Activo 188,328.00 259,120.00 26,000.00 -96,792.00
147,420.00 10,800.00 64,800.00 223,020.00
FEO Utilidad Operativa + Depreciación - Impuestos Sobre la Renta Flujo de Efectivo Operativo
246,240.00 9,120.00 67,032.00 188,328.00
Cambio en el Capital de Trabajo Neto Capital de Trabajo neto final - Capital de Trabajo Neto Inicial Cambio en el Capital de Trabajo Neto FLUJO DE EFECTIVO DE LOS ACREEDORES Intereses Pagados 54,720.00 - Fondo netos de la venta 200,000.00 FEAcreedores (145,280.00)
FEO Utilidad Operativa + Depreciación - Impuestos Sobre la Renta Flujo de Efectivo Operativo
291,600.00 10,800.00 79,380.00 223,020.00
AC 300,000.00 250,000.00
2,800,000.00 2,500,000.00 10,800.00 310,800.00
de los Activo 223,020.00 310,800.00 73,000.00 -160,780.00
Cambio en el Capital de Trabajo Neto Capital de Trabajo neto final - Capital de Trabajo Neto Inicial Cambio en el Capital de Trabajo Neto FLUJO DE EFECTIVO DE LOS ACREEDORES Intereses Pagados 64,800.00 - Fondo netos de la venta 240,000.00 FEAcreedores (175,200.00)
AC 350,000.00 250,000.00
PC CTN( AC-PC) 104,000.00 196,000.00 80,000.00 170,000.00 26,000.00 Deuda LP Final
700,000.00
Deuda LP Inicial
500,000.00
FLUJO DE EFECTIVO DE LOS ACCIONISTAS Dividendos Pagados 49,795.20 - Fondos Netos de Emisión 1,307.20 FEAccionistas 48,488.00 Diferencia
200,000.00 FEAcreedores + FEAccionistas FEActivos Diferencia
(145,280.00) 48,488.00 -96,792.00 (96,792.00) -
PC CTN( AC-PC) 117,000.00 233,000.00 90,000.00 160,000.00 73,000.00 Deuda LP Final
840,000.00
Deuda LP Inicial
600,000.00
FLUJO DE EFECTIVO DE LOS ACCIONISTAS Dividendos Pagados 58,968.00 - Fondos Netos de Emisión 44,548.00 FEAccionistas 14,420.00 Diferencia
240,000.00 FEAcreedores + FEAccionistas FEActivos Diferencia
(175,200.00) 14,420.00 -160,780.00 (160,780.00) -
Capital Final Capital Inicial Diferenc 2,109,063.20 2,107,756.00 1,307.20
Capital Final Capital Inicial Diferenc 2,039,028.00 1,994,480.00 44,548.00
Español VA VF Tasa Nper Pagos Tipo
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
Ingles PV FV Rate Nper Pmt Type
Valor Presente , valor de la inversión o valor actual
Valor futuro, valor al final de n tiempo tasa de oportunidad o rendimiento no. De periodo (años) pagos, anualidad o flujos continuos de efectivo cuando ocurre el pago de los intereses al final o al inicio
4 2% L. -0.9238
2 10% L. -0.8264
3 5% L. -0.8638
1
1
1
20 8% -6,007.35
12 14% -2,075.59
28,000.00
10,000.00
Tarea 4.10 al 4.14
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
4 12% -4,448.63 7,000.00
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
6 12% L. -3,039.79
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
3 7% L. -408.15
Años 0 1 2 3 4 5 6
6000
Años 0 1 2 3
500
Años Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
6 8% L. -63.02
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
10 6% -558,394.78
0 1 2 3 4 5 6
100
1,000,000.00
10 9% -422,410.81
10 12% -321,973.24
### 1,000,000.00
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
20 5% -200
7 8% -4500
10 9% -10000
L. 530.66
L. 7,712.21
L. 23,673.64
10 8%
6 12%
5 20%
-2500 36,216.41 0
-500 4,057.59 0
-30000 223,248.00 0
10 8%
6 12%
5 20%
-2500 39,113.72 1
-500 4,544.51 1
-30000 267,897.60 1
2.6532977051 530.66
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo Nper Tasa VA Pagos VF Tipo Años
Intereses 0 1
Pagos -
Capital 2,500.00
2,500.00
2 3 4 5 6 7 8 9 10
Años
Intereses 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
200.00 416.00 649.28 901.22 1,173.32 1,467.19 1,784.56 2,127.33 2,497.51
2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00
5,200.00 8,116.00 11,265.28 14,666.50 18,339.82 22,307.01 26,591.57 31,218.89 36,216.41
2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00
Capital 2,500.00 5,200.00 8,116.00 11,265.28 14,666.50 18,339.82 22,307.01 26,591.57 31,218.89 36,216.41 39,113.72
Pagos
200.00 416.00 649.28 901.22 1,173.32 1,467.19 1,784.56 2,127.33 2,497.51 2,897.31
40 10% -2000 885,185.11 0 Tarea 4.20-4.21-4.22-4.23-4.24-4.25-4.26
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
25 9% L. -117,870.96 12000
300,000.00
A Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
B
30 11% -173,875.85 20,000.00
20 9% -31,024.82 173,875.85
D 20 9% L. 3,398.66 -173,875.85
Tarea 4.20-4.21-4.22-4.23-4.24-4.25-4.26
Hoy Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
25 5% -563,757.78 40000
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
25 6.2% -500000 40000
500,000.00
25 7.00% -466,143.33 40000
VP Perpetuidad=
Monto anual Tasa Descuento
20,000.00 8%
250,000.00
Perpetuidad=
Monto anual Tasa Descuento
Perpetuidad=
Monto anual Tasa Descuento
Perpetuidad=
Monto anual Tasa Descuento
Perpetuidad =
Valor tasa
1,800.00 6%
30,000.00
Perpetuidad =
Valor tasa
1,800.00 9%
20,000.00
100,000.00 1,000,000.00 10% 3,000.00 6%
50,000.00
60,000.00 1,200,000.00 5%
A 1 2 3
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo
Nper 900 1000 1200
5 Años 7% -24000 L. 33,661.24
5 Años 10% -24000 L. 38,652.24
Vf 3 2 1
L. L. L. L.
1,264.44 1,254.40 1,344.00 3,862.84
1 2 3 4 5
2000 4000 6000 8000 10000 30000
1 2 3 4 5
2000 4000 6000 8000 10000 30000 VNA 7% VNA 10%
Tarea
4.26 4.28-4.29-4.32-4.34-4.36-4.37-4.38
Años
Caso A VP Años 50,000.00 L. 43,478.26 40,000.00 L. 30,245.75 30,000.00 L. 19,725.49 20,000.00 L. 11,435.06 10,000.00 L. 4,971.77 L. 109,856.33 L. 109,856.33
1 2 3 4 5
Años
1 2 3 4 5
VP 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
30,000.00 25,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 10,000.00
Años
L. 26,785.71 L. 19,929.85 L. 10,676.70 L. 9,532.77 L. 8,511.40 L. 7,599.47 L. 6,785.24 L. 6,058.25 L. 5,409.15 L. 3,219.73 L. 104,508.28 VP
1 2 3-9 10
30,000.00 25,000.00 15,000.00 10,000.00
L. 26,785.71 L. 19,929.85 L. 54,572.98 L. 3,219.73 L. 104,508.28
L. -68,456.35
L. 54,572.98 L. 54,572.98
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo m Tea= (1+(i/m))m -1
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo m Nper Tasa VA Pagos VF Tipo m
Casos Monto Depósito Tasa Nominal Periodo etasa*Tiempo = 2.7183 Valor Futuro
5 12% -5000
5 12% -5000
5 12% -5000
L. 8,811.71
L. 8,954.24
L. 9,030.56
1 12.00%
2 12.36%
4 12.55%
6 16% -5000
6 16% -5000
6 16% -5000
L. 12,181.98
L. 12,590.85
L. 12,816.52
1
2
4
10 20% -5000
10 20% -5000
10 20% -5000
L. 30,958.68
L. 33,637.50
L. 35,199.94
1
2
4
A
B 1,000.00 9% 2 1.1972188037 1,197.22
C 600.00 10% 10 2.7183
4,000.00 8% 7 1.750679054
1630.98 7002.7162162
Tarea
4.26 4.28-4.29-4.32-4.34-4.36-4.37-4.38 Tarea 4.39-4.43-4.45-4.54-Caso Cap.4
Anual Nper Tasa VA Pagos VF Tipo m
Trimestral 2 12% -15000
L. 18,816.00
L. 19,001.55
L. 19,046.02
1
4
12
Anual Nper Tasa VA Pagos VF Tipo m
Semestral
Trimestral
10 8%
10 8%
10 8%
-300 L. 4,345.97 0 1
-150 L. 4,466.71 0 2
-75 L. 4,530.15 0 4
Caso A Nper Tasa
Mensualmente 2 2 12% 12% -15000 -15000
Caso B 3 12%
Caso C 20 7%
8 10%
VA Pagos VF Tipo m Tarea
L. -1,481.74 L. 5,000.00 0 1
L. -2,439.29 L. 100,000.00 0 1
L. -2,623.32 L. 30,000.00 0 1
4.26 4.28-4.29-4.32-4.34-4.36-4.37-4.38 Tarea 4.39-4.43-4.45-4.54-Caso Cap.4
problema 4.39
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo m
Perpetuidad
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo m
42 8%
42 8%
L. -723.10 220000 0 1
L. -600.00 L. 182,546.11 0 1
Monto tasa
6000 10%
L. 5,170.41 L. 37,453.89
60,000.00
10 10% L. -3,764.72 60000 0 1
Años
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo m
3 14% -15000 L. 6,460.97 0 0
0 1 2 3
Nper Tasa VA Pagos VF Tipo m
2 12% -4,000.00 L. 188.29
2 9% ### L. 182.74
0 12
0 12
nversión o valor actual (SIEMPRE ES NEGATIVO)
al de n tiempo endimiento
os continuos de efectivo de los intereses al final o al inicio
2 13% L. -0.7831 1
6 11% -80,196.13 150,000.00
8 20% -10,465.56 45,000.00
Intereses 364.77 408.55 457.57 512.48 573.98 642.86
Intereses
Capital L. L. L. L. L. L. L.
3,039.79 3,404.56 3,813.11 4,270.68 4,783.16 5,357.14 6,000.00
Capital L. L. L. L.
28.57 30.57 32.71
Intereses
408.15 436.72 467.29 500.00
Capital 5.04 5.44 5.88 6.35 6.86 7.41 8.00
15 6% -417,265.06 1,000,000.00
L. 63.02 L. 68.06 L. 73.50 L. 79.38 L. 85.73 L. 92.59 L. 100.00
15 9% -274,538.04 1,000,000.00
15 12% -182,696.26 ###
12 10% -25000
5 11% -37000
9 12% -40000
L. 78,460.71
L. 62,347.15
L. 110,923.15
8 9%
30 14%
-11500 126,827.45 0
-6000 2,140,721.08 0
8 9%
30 14%
-11500 138,241.92 1
-6000 2,440,422.03 1
30 10% -2000 328,988.05 0
556,197.07
Hoy
500,000.00
Nper
VF 5 4 3 2 1
Nper
L. 2,805.10 L. 5,243.18 L. 7,350.26 L. 9,159.20 L. 10,700.00 L. 35,257.75
VF 5 4 3 2 1
L. 23,493.72 L. 21,305.18
L. 3,221.02 L. 5,856.40 L. 7,986.00 L. 9,680.00 L. 11,000.00 L. 37,743.42
Caso B 10,000.00 20,000.00 30,000.00 40,000.00 50,000.00 L. 91,272.98
L. 8,695.65 L. 15,122.87 L. 19,725.49 L. 22,870.13 L. 24,858.84 L. 91,272.98
D 2,500.00 12% 4 1.6160795878 4040.19896949
Continuamente 2 12% -15000 19,068.77 2.7183
Caso D 12 8%
L. -790.43 L. 15,000.00 0 1
Cuota a Pagar
Interés
Pago Capital
Saldo
L. 6,460.97 L. 6,460.97 L. 6,460.97
2,100.00 1,489.46 793.45
4,360.97 4,971.51 5,667.52
### ### ### 0.01
Tiempo para Jubilación 12 Años Tiempo Jubilada 20 años Valor de Jubilación Anualidad $42,000.00 Interés 9% Valor anualidad Interés es de 12% Nper Tasa Va Pago Vf Tipo
20 12% L. -313,716.63 42000 0 0 Monto Tasa
Perpetuidad
Nper Tasa Va Pago Vf Tipo
Nper Tasa Va 350,000.00 Pago Vf Tipo
12 9%
12 10%
-15,576.24 313,716.63 0
-14,670.43 313,716.63 0
12 9% -17,377.73 350,000.00 0 -1,801.49
Técnica de Capital 1.- Reembolso o recuperación
Acepta
Tiempo o periodo de aceptación de los inversiones es igual o menor
Periodo anterior a la Recuperación
Inversión Inicial - Acumulado del periodo anterior Recuperación Flujo del periodo de la recuperación
2.- Reembolso o recuperación Descontada
Acepta
Tiempo o periodo de aceptación de los inversiones es igual o menor
Periodo anterior a la Recuperación
Inversión Inicial - Acumulado del periodo anterior Recuperación Flujo del periodo de la recuperación
Descontar los flujos futuros
3. Valor Presente Neto
Sumatoria de los los Valor Presentes de los Flujos - Inversión Inicial VPN Criterio de aceptación:
Si el valor es mayor o igual a Cero
4. Tasa Interna de Retorno (TIR)
La tasa que me iguala la inversión inicial a todos los flujos futuros Criterio de aceptación:
Si la TIR es mayor que el costo de capital
5. Indice de Rentabilidad
IR
Sumatoria del VP de los flujos Futuros Inversión Inicial
Criterio de aceptación:
Mayor que 1
6. Rendimiento Contable Promedio
RCP
Utilidades netas promedios de una inversión Valor del activo Promedio Neto
Criterio de aceptación:
Si es mayor que la tasa meta
Costos de Capital
% participación PNC Capital Capital Capital
Préstamos ** Capital Común Capital Preferente Utilidades Retenidas
5,000,000.00 20,000,000.00 6,000,000.00 2,000,000.00 33,000,000.00
15% 61% 18% 6% 100%
** Costos = Costos *(1-Tasa de Impuestos) Periodo de Recuperación Años Flujos Acumular 0 -15,000,000.00 -15,000,000.00 1 600,000.00 -14,400,000.00 2 1,000,000.00 -13,400,000.00 3 1,000,000.00 -12,400,000.00 4 2,000,000.00 -10,400,000.00 5 3,000,000.00 -7,400,000.00 6 3,500,000.00 -3,900,000.00 7 4,000,000.00 100,000.00 8 6,000,000.00 6,100,000.00 9 8,000,000.00 14,100,000.00 10 12,000,000.00 26,100,000.00
Periodo de Recuperación Descontado Años Flujos 0 -15,000,000.00 1 600,000.00 2 1,000,000.00 3 1,000,000.00 4 2,000,000.00 5 3,000,000.00 6 3,500,000.00 7 4,000,000.00 8 6,000,000.00 9 8,000,000.00 10 12,000,000.00
VA -15,000,000.00 530,973.45 783,146.68 693,050.16 1,226,637.46 1,628,279.81 1,681,114.85 1,700,242.57 2,256,959.17 2,663,078.67 3,535,060.18
3. Valor Presente Neto
Sumatoria de los los Valor Presentes de los Flujos - Inversión Inicial VPN
16,698,543.00 15,000,000.00 1,698,543.00
14.76%
4. Tasa Interna de Retorno (TIR)
La tasa que me iguala la inversión inicial a todos los flujos futuros Criterio de aceptación:
Si la TIR es mayor que el costo de capital
5. Indice de Rentabilidad
IR
Sumatoria del VP de los flujos Futuros Inversión Inicial
Criterio de aceptación:
Mayor que 1
0 1-10
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
42000 7000 Tasa del 13% -42000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000
16,698,543.00 15,000,000.00
6
VA -42,000.00 6,194.69 5,482.03 4,851.35 4,293.23 3,799.32 3,362.23 2,975.42 2,633.12 2,330.19 2,062.12 1,824.88 1,614.94 1,429.15
Acumular -42,000.00 -35,805.31 -30,323.28 -25,471.93 -21,178.70 -17,379.38 -14,017.15 -11,041.73 -8,408.61 -6,078.41 -4,016.30 -2,191.41 -576.47 852.68
0
14000 3000
0 1 2 3 4 5 6 7
-14000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000
0-7
4.67 VA L. -14,000.00 L. 2,654.87 L. 2,349.44 L. 2,079.15 L. 1,839.96 L. 1,628.28 L. 1,440.96 L. 1,275.18
Nper Tasa VA Pago VF Tipo
20 14% L. -13,246.26 2000
Nper Tasa VA Pago VF Tipo
20 14% L. -19,869.39 3000
Nper Tasa VA Pago VF Tipo
20 14% L. -33,115.65 5000
L. -14,000.00 L. -11,345.13 L. -8,995.69 L. -6,916.54 L. -5,076.59 L. -3,448.31 L. -2,007.35 L. -732.17
20 14% -25000 L. 3,774.65
Nper Tasa VA Pago VF Tipo TIR Sumatoria Valor actual Flujos Inversión Inicial VPN
8 10% L. 26,674.63 -5000
26,674.63 24,000.00 2,674.63 0 1 2 3 4 5 6 7 8
-24,000.00 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000
8 12% L. 24,838.20 -5000
24,838.20 ### 838.20
12.9925%
Tasa 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
14% Vp -26000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000
Sumatoria del VP de los Flujos - Inversión Inicial VPN Tasa Tir
8.71% 8.71%
IR
L. 0.80
Tasa 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
14% Vp -170000 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000
14%
L. -170,000.00 L. 17,543.86 L. 14,619.88 L. 12,149.49 L. 10,065.36 L. 8,309.90 L. 6,833.80 L. 5,594.92 L. 4,557.27 L. 3,690.10 L. 2,967.18
L. 86,331.76 L. 170,000.00 L. -83,668.24 -2%
Ir
L. 0.51
Tasa
14% Vp -80000
0
Acumulado L. -26,000.00 L. -22,491.23 L. -19,413.36 L. -16,713.47 L. -14,345.15 L. -12,267.68 L. -10,445.33 L. -8,846.78 L. -7,444.54 L. -6,214.51 L. -5,135.54 PRD: No aplica
L. 20,864.46 L. 26,000.00 L. -5,135.54
Sumatoria del VP de los Flujos - Inversión Inicial VPN TIR
L. -26,000.00 L. 3,508.77 L. 3,077.87 L. 2,699.89 L. 2,368.32 L. 2,077.47 L. 1,822.35 L. 1,598.55 L. 1,402.24 L. 1,230.03 L. 1,078.98
L. -80,000.00
Acumulado L. -170,000.00 L. -152,456.14 L. -137,836.26 L. -125,686.77 L. -115,621.41 L. -107,311.51 L. -100,477.71 L. -94,882.79 L. -90,325.52 L. -86,635.42 L. -83,668.24
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
0 0 0 20000 30000 0 50000 60000 70000 0
Sumatoria del VP de los Flujos - Inversión Inicial VPN
Tasa 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Costo de Capital Inversión Inicial 1 2 3
L. L. L. L. L.
L. 0.00 L. 0.00 L. 0.00 11,841.61 15,581.06 L. 0.00 19,981.87 21,033.54 21,525.56 L. 0.00
L. 89,963.63 L. 80,000.00 L. 9,963.63
14% Acumulado Periodo de Recuperación -26000 L. -26,000.00 4000 L. -22,000.00 4000 L. -18,000.00 4000 L. -14,000.00 4000 L. -10,000.00 6.5 4000 L. -6,000.00 4000 L. -2,000.00 4000 L. 2,000.00 6.5 4000 L. 6,000.00 4000 L. 10,000.00 4000 L. 14,000.00
10% Vp -13,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00
L. -13,000.00 L. 3,636.36 L. 3,305.79 L. 3,005.26
Acumular L. -13,000.00 L. -9,363.64 L. -6,057.85 L. -3,052.59
4
4,000.00 VNA Inv. Inicial VPN
Nper Tasa Va Pagos Vf
Nper Tasa Va Pagos Vf Años
L. -320.54
L. 12,679.46 L. 13,000.00 L. -320.54
Nper Tasa Va Pagos Vf
Costo de Capital
L. 2,732.05
4 10% L. -12,679.46 4,000.00
15% Sumatoria Vp 8 Inversión Inicial 15% VPN L. -80,771.79 18000
8 13% L. -85,000.00 18000 Flujos
L. 80,771.79 85,000.00 -4,228.21
0 1 2 3 4 5 6
-60,000.00 12,000.00 Sumatoria Vp 14,000.00 Inversión Inicial 16,000.00 VPN 18,000.00 20,000.00 TIR 25,000.00
0 1 2 3 4 5 6 7 8
-130,000.00 50,000.00 30,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 30,000.00 40,000.00 50,000.00
Sumatoria Vp Inversión Inicial VPN
0 1 2 3 4 5
L. 145,043.89 130,000.00 15,043.89
19%
Taladro 2 -4,228.21 13%
Años
16%
TIR
Taladro 1 VPN Tir
L. 62,584.34 60,000.00 2,584.34
2,584.34 16%
Periodo de Recuperación Flujos Acumular -40,000.00 -40,000.00 13,000.00 -27,000.00 13,000.00 -14,000.00 13,000.00 -1,000.00 13,000.00 12,000.00 13,000.00 25,000.00
Años 0 1 2 3 4 5
Periodo de Recuperación Descontado Flujos VP 16% -40,000.00 -40,000.00 13,000.00 11,206.90 13,000.00 9,661.12 13,000.00 8,328.55 13,000.00 7,179.78 13,000.00 6,189.47
VPN Sumatoria del VP de los Flujos Inversión Inicial VPN TIR
19%
IR
Sumatoria del VP de los Flujos Inversión Inicial
Años 0 1 2 3 4 5
Periodo de Recuperación Años Flujos Acumular 0 -90,000.00 -90,000.00
-40000 7000 10000 13000 16000 19000
1 2 3 4 5
20,000.00 25,000.00 30,000.00 35,000.00 40,000.00
-70,000.00 -45,000.00 -15,000.00 20,000.00 60,000.00
Periodo de Recuperación Descontado Años Flujos VA 12% 0 -90,000.00 1 20,000.00 2 25,000.00 3 30,000.00 4 35,000.00 5 40,000.00
-90,000.00 17,857.14 19,929.85 21,353.41 22,243.13 22,697.07
VPN Sumatoria Vp de los Flujos - Inversión Inicial VPN
104,080.60 90,000.00 14,080.60
Tir
3.43
Acumular -90,000.00 -72,142.86 -52,213.01 -30,859.60 -8,616.47 14,080.60
L. 104,080.60
17%
Ir
Sumatoria Vp de los Flujos Inversión
L. 104,080.60 90,000.00
Periodo de Recuperación Años 0 1 2 3 4
Años 0 1 2 3 4
-490000 150000 150000 150000 150000
Periodo de Recuperación Descontado Tasa VA 12% Acumular -490000 -490,000.00 -490,000.00 150000 133,928.57 -356,071.43 150000 119,579.08 -236,492.35 150000 106,767.04 -129,725.31 150000 95,327.71 -34,397.60
VPN Sumatoria Vp de los Flujos - Inversión Inicial VPN Tir
3.2666666667
455,602.40 490,000.00 -34,397.60 9%
L. 455,602.40
Ir
Sumatoria Vp de los Flujos Inversión
0 1 2 3 4 5
Periodo de Recuperación Flujos Acumular -20,000.00 -20,000.00 7,500.00 -12,500.00 7,500.00 -5,000.00 7,500.00 2,500.00 7,500.00 10,000.00 7,500.00 17,500.00
0 1 2 3 4 5
Periodo de Recuperación Descontado Tasa VA 12% Acumular -20,000.00 -20,000.00 -20,000.00 7,500.00 6,696.43 -13,303.57 7,500.00 5,978.95 -7,324.62 7,500.00 5,338.35 -1,986.27 7,500.00 4,766.39 2,780.12 7,500.00 4,255.70 7,035.82
Años
Años
2.67
L. 27,035.82 20,000.00 L. 7,035.82
VA VNA TIR=
25%
0 1 2 3 4
Periodo de Recuperación Flujo Acumular L. -240,000.00 L. -240,000.00 L. 120,000.00 L. -120,000.00 L. 100,000.00 L. -20,000.00 L. 80,000.00 L. 60,000.00 L. 60,000.00 L. 120,000.00
0 1 2 3 4
Flujo VA 12% Acumular L. -240,000.00 L. -240,000.00 L. -240,000.00 L. 120,000.00 L. 107,142.86 L. -132,857.14 L. 100,000.00 L. 79,719.39 L. -53,137.76 L. 80,000.00 L. 56,942.42 L. 3,804.66 L. 60,000.00 L. 38,131.08 L. 41,935.75
Años
Años
TIR
L. 455,602.40 490,000.00
21%
2.25
Sumatoria del VP de los Flujos - Inversion inicial
IR
L. 281,935.75 L. 240,000.00 L. 41,935.75
1.1747322893
Años 0 1 2 3 4 5
Periodo de Recuperación Flujos Acumular L. -500,000.00 L. -500,000.00 L. 100,000.00 L. -400,000.00 L. 120,000.00 L. -280,000.00 L. 150,000.00 L. -130,000.00 L. 190,000.00 L. 60,000.00 L. 250,000.00 L. 310,000.00
Años 0 1 2 3 4 5
VPN Sumatoria VP -Inversion
Periodo de Recuperación Descontado Tasa VA 12% Acumular L. -500,000.00 L. -500,000.00 L. -500,000.00 L. 100,000.00 L. 86,956.52 L. -413,043.48 L. 120,000.00 L. 90,737.24 L. -322,306.24 L. 150,000.00 L. 98,627.43 L. -223,678.80 L. 190,000.00 L. 108,633.12 L. -115,045.69 L. 250,000.00 L. 124,294.18 L. 9,248.50
L.
TIR
L. 509,248.50 500,000.00 L. 9,248.50 16%
IR Sumatoria Vp /Inversion
L. 509,248.50 L. 500,000.00 1.018497
Años 0 1 2 3 4 5
Flujos L. -500,000.00 L. 100,000.00 L. 120,000.00 L. 150,000.00 L. 190,000.00 L. 250,000.00
0 1 2 3 4 5
Periodo de Recuperación Flujos Acumular -325000 L. -325,000.00 140000 L. -185,000.00 120000 L. -65,000.00 95000 L. 30,000.00 70000 L. 100,000.00 50000 L. 150,000.00
Años
Años 0 1 2 3 4 5
Periodo de Recuperación Descontado Tasa VA 12% Acumular -325000 L. -325,000.00 L. -325,000.00 140000 L. 121,739.13 L. -203,260.87 120000 L. 90,737.24 L. -112,523.63 95000 L. 62,464.04 L. -50,059.59 70000 L. 40,022.73 L. -10,036.86 50000 L. 24,858.84 L. 14,821.98
s igual o menor
s igual o menor
Costo
CPPC = Participación * Costos Real
Costos Real
18% 20% 15% 20%
12.60% 20% 15% 20%
2% 12% 3% 1% 18%
tasa de Impuesto del 30%
Periodo Anterior Recuperación
+ (-último Negativo/Flujo de la Recuperación) 6
0.975 6.975 años
11.7
Aceptar
Acumular -15,000,000.00 -14,469,026.55 -13,685,879.87 -12,992,829.70 -11,766,192.25 -10,137,912.44 -8,456,797.59 -6,756,555.02 Periodo Anterior + (-último Negativo/VA Flujo de la Recuperación) -4,499,595.85 Recuperación -1,836,517.18 9 0.5195151112 6.2341813346 1,698,543.00 9.5195151112
L. 16,698,543.00
1.11
12.40
4.8
0
21000 4000
5.25
0 1 2 3 4 5 6 7
-21000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000
L. -21,000.00 L. 3,539.82 L. 3,132.59 L. 2,772.20 L. 2,453.27 L. 2,171.04 L. 1,921.27 L. 1,700.24
0-7
Sumatoria VP Flujos Inversión Inicial VPN
L. 13,246.26 10,000.00 3,246.26
Sumatoria VP Flujos Inversión Inicial VPN
L. 19,869.39 25,000.00 -5,130.61
Sumatoria VP Flujos Inversión Inicial VPN
L. 33,115.65 30,000.00 3,115.65
8 14.0000% L. 23,194.32 -5000
23,194.32 24,000.00 -805.68
8 12.9925% L. 24,000.00 -5000
12.9925% 24,000.00 ### -0.00
Tasa 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
14% Vp -500000 L. -500,000.00 100000 L. 87,719.30 120000 L. 92,336.10 140000 L. 94,496.01 160000 L. 94,732.84 180000 L. 93,486.36 200000 L. 91,117.31 L. 0.00 L. 0.00 L. 0.00 L. 0.00
Sumatoria del VP de los Flujos - Inversión Inicial VPN TIR
L. 553,887.93 L. 500,000.00 L. 53,887.93
17.41%
IR
L. 1.11
Tasa 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
14% Vp -950000 L. -950,000.00 230000 L. 201,754.39 230000 L. 176,977.53 230000 L. 155,243.45 230000 L. 136,178.46 230000 L. 119,454.79 230000 L. 104,784.91 230000 L. 91,916.58 230000 L. 80,628.58 L. 0.00 L. 0.00
Sumatoria del VP de los Flujos - Inversión Inicial VPN
L. 1,066,938.70 L. 950,000.00 L. 116,938.70
Recuperación
Tasa 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
14% Acumular -500000 -500000 100000 -400000 120000 -280000 140000 -140000 160000 20000 180000 200000 200000 400000
Tir Nper Tasa Va Pagos Vf
9% 4 9% L. -13,000.00 4,000.00
-60,000.00 12,000.00 14,000.00 16,000.00 18,000.00 20,000.00 25,000.00
-130,000.00 50,000.00 30,000.00 20,000.00 20,000.00 ### 30,000.00 40,000.00 50,000.00
Taladro 3 15,043.89 19%
-40000 7000 10000 13000 16000 19000
3.08
Acumular -40,000.00 -28,793.10 -19,131.99 -10,803.44 -3,623.65 2,565.82
42,565.82 40,000.00 2,565.82
del VP de los Flujos
4.59
L. 42,565.82
42,565.82 40,000.00
Acumular -40000 -33000 -23000 -10000 6000 25000
-240000 120000 100000 80000 60000
1.06
4.38
1.16
0.93
3.42
2.93
-325000 140000 120000 95000 70000 50000
4.926
-325000 140000 120000 95000 70000 50000
4.404
Flujo de la Recuperación)
L. -21,000.00 L. -17,460.18 L. -14,327.59 L. -11,555.39 L. -9,102.11 L. -6,931.07 L. -5,009.80 L. -3,309.56
P. Recuperación Descontado Acumular L. -500,000.00 L. -412,280.70 L. -319,944.60 L. -225,448.59 L. -130,715.74 L. -37,229.38 L. 53,887.93
L. 5.41
Precuperación
3.875
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