Economía Social en España. LOS RIESGOS DE LA BANCA COOPERATIVA (Es) Social Economy in Spain. THE RISKS OF CO-OPERATIVE B...
Working Paper 14 de mayo de 2013
Economía Social en España LOS RIESGOS DE LA BANCA COOPERATIVA Social Economy in Spain THE RISKS OF CO-OPERATIVE BANKS
Gizarte Ekonomia Espainian BANKU KOOPERATIBOEN ARRISKUAK
As a Working Paper, it does not reflect any institutional position or opinion neither of EKAI Center, nor of its sponsors or supporting entities. EKAI Center seeks to do business with companies or governments covered in its reports. Readers should be aware that we may have a conflict of interest that could affect the objectivity of this report. Investors should consider this report as only a single factor in making their investment decision. GARAIA INNOVATION CENTER, GOIRU 1,A2 MONDRAGON TEL: 943250104 VITORIA-GASTEIZ 639641457 LEKEITIO 675701785 DURANGO 688819520 E-MAIL:
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Economía Social en España LOS RIESGOS DE LA BANCA COOPERATIVA
1.
Ya hemos repetido que distintos análisis reflejan que, teniendo en cuenta los distintos modelos institucionales del sector bancario, el sector cooperativo (bancos cooperativos, cooperativas de crédito, credit unions) es, sin duda el que se está revelando como el más eficiente, por encima de las cajas de ahorros y, sobre todo, de la gran banca privada, tanto en cuanto a su posicionamiento en el momento del estallido de la crisis financiera como en cuanto a su comportamiento interno y externo durante estos seis años de crisis.
2.
No obstante, es importante precisar que la configuración cooperativa no es por sí misma, en ningún caso, una garantía de éxito en este sector. Y, sobre todo, que la forma jurídica cooperativa no puede en cuanto tal asegurar el adecuado comportamiento y evolución de cualquier tipo de actividad o estrategia bancaria.
teniendo un posicionamiento ejemplar dentro del conjunto del sector financiero.
5.
La reciente decisión de Moody’s de reducir la valoración del Co-operative Bank británico en seis grados (de A3 a Ba3), al nivel de los bonos-basura, ha sido también un auténtico golpe para este banco cooperativo y para el conjunto de la banca cooperativa europea. Todo parece indicar que las razones son, fundamentalmente, la adquisición de Britannia Building Society y las pérdidas que esta operación pueden suponer al Co-ooperative Banking Group. El grupo ha tenido que cancelar inmediatamente su pretensión de adquisición de la filial Verde de Lloyd’s. El diario The Guardian ha llegado a calificar lo sucedido con durísimos adjetivos dirigidos a la dirección ejecutiva del grupo, atribuyendo a la misma un desproporcionado grado de ambición y obsesión por el crecimiento desmedido.
3.
Es preciso tener en cuenta el caso de relevantes bancos cooperativos que están siendo afectados de graves problemas como consecuencia de esta constatación. El reciente caso del Co-operative Bank en el Reino Unido es uno de ellos. El otro, también de una gran dimensión, el Credit Agricole en Francia.
4.
En efecto, el Crédit Agricole francés se encuentra en una situación ciertamente difícil. Según el Weiss Rating, sobre datos de 2012, se trata de uno de los dos bancos en peor situación entre los que, a nivel mundial, superan el billón de dólares de activos. Este tipo de estimaciones siempre hay que acogerlas con precaución, pero –en cualquier caso- se trata de una situación ciertamente preocupante. Y ello en un país como Francia en el que el resto de bancos cooperativos –y, muy especialmente, el Crédit Mutuel- vienen
6.
Ambos casos revelan claramente –en primer lugar- que, como hemos indicado al principio, la forma jurídica cooperativa no garantiza la eficiencia en la gestión bancaria.
7.
En segundo lugar, ambos casos son reveladores de cuáles están siendo los problemas de fondo de determinados bancos cooperativos. Por un lado, la obsesión por el crecimiento, en ocasiones pasando por encima de algo tan esencial en este tipo de entidades financieras como es la relación directa con el tejido social y productivo del entorno. Y, en segundo lugar, la excesiva contaminación por la cultura bancaria del beneficio a corto plazo, a través de la cual algunos bancos cooperativos han invertido de forma masiva fuera de su entorno natural o en operaciones especulativas.
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Economía Social en España LOS RIESGOS DE LA BANCA COOPERATIVA
8.
Los problemas son, en buena parte, culturales, como consecuencia de que también algunos grandes bancos cooperativos se han dejado arrastrar por el prestigio de una cultura “bancaria” en la que la dimensión y las cifras de resultados a corto plazo se convertían casi en el único objetivo y en la que se iba asentando una progresiva minusvaloración –incluso despreciode los valores tradicionales del cooperativismo de crédito en cuanto a relación directa con familias y empresas o implicación y compromiso con el tejido social y productivo.
9.
Si nos damos cuenta, es algo similar – salvando las distancias- a lo ocurrido en el caso de las cajas de ahorros en Europa. En general, el comportamiento de estas entidades ha sido y está siendo sensiblemente mejor que el de la gran banca privada. Sin embargo, en los casos en que estas entidades han olvidado la tradicional cultura social y cercana al terreno de las cajas y se han dejado arrastrar por la cultura bancaria, las inversiones desenfocadas o especulativas, las inversiones masivas fuera de su ámbito geográfico natural, etc., se han generado enormes problemas. Esto es lo que ha sucedido, en particular, con las cajas de ahorros españolas o con algunos bancos regionales en Alemania.
modelo de banca cooperativa queda reafirmado en la medida en que los problemas de estas entidades están tan directamente relacionados con actuaciones o estrategias no precisamente propias del modelo cooperativo.
11.
La lección es, en este sentido, importante, tanto para el cooperativismo de crédito como para el cooperativismo en general. Si bien es cierto que el modelo de desarrollo cooperativo es complejo y requiere importantes esfuerzos y tiempo, no hay peor receta que intentar construir estructuras capitalistas u oligárquicas con forma cooperativa. Los valores básicos de los bancos cooperativos de relación directa con el entorno y compromiso con el tejido social y productivo son activos esenciales para el buen funcionamiento de la actividad bancaria. Esta es la clave. Tanto para bancos cooperativos como para cajas de ahorros, bancos públicos o – como demuestra el ejemplo de Estados Unidosincluso para la pequeña banca privada.
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10.
El posicionamiento y comportamiento en conjunto del cooperativismo de crédito en Europa sigue siendo ejemplar. Los casos del Crédit Agricole francés y del Co-operative Bank británico, a pesar de la relevancia de su enorme dimensión, son la excepción. Y, como decimos, el
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