PA1

6. Un inversionista planea firmar un contrato forward a 180 días sobre las acciones de “supermer parte larga. Las acciones cotizan en el mercado a $129.50 y recibirán dividendos de $1.50 en 30 día libre de riesgo aplicable para los plazos de 30, 180 y 210 días son: 0.8%, 1.60% y 1.77%, respectivam brindada determine: A) Calcular el precio forward libre de arbitraje del contrato (5 PUNTOS). B) Calcular el valor del contrato para el inversionista 20 días después de firmado si la tasa libre de ri

DATOS: S0= DIV 1 = DIV 3 = rc1 = rc2 = rc3 =

$ $ $

129.50 1.50 21.10 0.80% 1.60% 1.77%

30 DÍAS 210 DÍAS

A) Calcular el precio forward libre de arbitraje del contrato (5 PUNTOS). D1 I= I= F(0,T)=

D3 1.50 22.82

$

+

21.31

106.68 precio forward de libre arbitraje

B) Calcular el valor del contrato para el inversionista 20 días después de firmado si la tasa libre de ri

$

0.007 0.45

0.0155

rt=

20

T-t

180 0.43835616

S_t D=

129.5 --------> -22.6

F(0,T)= 106.684945 (1+rt)^T-t = 1.17746581 --------> Vt (0,T) =

16.2944433

106.9

90.6055567 Valor del fwd a 20 días

obre las acciones de “supermercados Walmart” (WMT) como n dividendos de $1.50 en 30 días y $21.10 en 210 días. La tasa 8%, 1.60% y 1.77%, respectivamente. Con la información

OS). s de firmado si la tasa libre de riesgo aplicable a los plazos de 10 y 160 días son 0.7%, 1.55%, respectivamente (5 PUNTOS)

s de firmado si la tasa libre de riesgo aplicable a los plazos de 10 y 160 días son 0.7%, 1.55%, respectivamente (5 PUNTOS)

nte (5 PUNTOS)

nte (5 PUNTOS)