Diagrama de Flujo de Caja

 

Diagrama de Flujo de Caja

Un diagrama de flujo de caja es la representación grafica de los ingresos y egresos ocasionados durante la vida de un proyecto. Se emplean en estos diagramas flechas verticales, que señalando hacia arriba representa un flujo de caja positivo (INGRESO), y señalando hacia abajo representan un flujo de caja negativo (EGRESO). Cada flecha parte de una línea horizontal que representa el tiempo y se subdivide en periodos (días, meses). Valor del Dinero en el Tiempo

Este concepto concepto significa que cantidades cantidades iguales de de dinero no no tienen el el mismo valor si se encuentran en puntos puntos diferentes en el ti tiempo empo y si la tasa de de interés es mayor que cero. Es Es importante reconocer que un peso que se recibe en el futuro valdrá menos que un peso que se tenga actualmente, debido a que el dinero puede ganar un cierto interés cuando se invierte por un periodo determinado. El dinero puede cambia de valor por el fenómeno de la inflación y por el proceso de devaluación. El concepto del valor del dinero dio origen al interés. Concepto de Inversión

Es la colocación de capital para obtener una ganancia futura. Interés

Se puede definir el interés como la renta o rédito a pagar por el uso del dinero prestado. También se puede definir el interés como el rendimiento que se tiene al invertir de forma productiva el dinero. Tasa de Interés

Mide el valor de los intereses en porcentaje para un periodo de tiempo determinado. Es el valor que se fija en la unidad de tiempo por cada cien unidades monetarias ($100) que se invierten o se toman en calidad de préstamo, por ejemplo se dice: 25% anual, 15% semestral, 9% trimestral, 3% mensual. Cuando se fija el 25% anual, significa que por cada cien pesos que se inviertan o se prestan se generaran de intereses $25 cada año, si la tasa de interés es 15% semestral, entonces por cada cien pesos recibirán o se pagaran $15 $ 15 cada seis meses. Tasa Interna de Retorno

Tasa que iguala los flujos de ingresos y egresos futuros de una inversión. Corresponde a la rentabilidad que obtendría un inversionista de mantener el instrumento financiero hasta su extinción, bajo el supuesto que reinvierte los flujos de ingresos a la misma tasa.

 

EL Concepto de costo de oportunidad esta relacionado con la TIR , pues hace referencia a los beneficios que podríamos obtener en una inversión y a las cuales renunciamos por destinar el capital a otra inversión. Inflación

Aumento continuo y general del nivel de precios de la economía, que trae consigo aumento en el costo de vida y pérdida del poder adquisitivo de la moneda. En la práctica, la inflación se estima como el cambio porcentual del Índice de Precios al Consumidor. Se pueden distinguir dos clases de inflación, la primera es una inflación "inercial", es decir, que se presenta en la economía permanentemente; y la segunda es una inflación coyuntural, es decir, que se da gracias a condiciones especiales especiales en la economía. Devaluación

Disminución del valor de la moneda nacional en función de las monedas de otras naciones, generado por el aumento de la tasa de cambio. Una devaluación desestimula las importaciones por su encarecimiento, y por el contrario, incentiva las exportaciones por su abaratamiento. Tipo de interés real

El tipo de interés real es el tipo de interés esperado teniendo en cuenta la pérdida de valor del dinero a causa de la inflación. Su valor aproximado puede obtenerse restando al tipo de interés nominal la tasa de inflación (ecuación de Fisher). Fisher). El tipo de interés real para un inversor coincide con la rentabilidad que un inversor espera extraer de su inversión, aunque conviene recordar que diferentes tipos de inversiones tendrán diferentes intereses nominales y diferentes tasas de inflación esperada, por lo que para una economía no existe un único tipo de interés real, sino uno diferente para cada inversión. Así si en un caso concreto el banco ofrece un interés nominal del 5% por un depósito bancario, y la tasa esperada de inflación es del 2% el tipo de interés real esperado es de 3% (=5% -2%) Puesto que la tasa de inflación no se conoce de antemano, el tipo de interés real depende de la volatilidad financiera y por tanto esta incertidumbre sobre su valor comporta un riesgo tanto para el prestamista como para el tomador t omador del préstamo. Ecuación de Fisher

Es una expresión que relaciona los tipos de interés nominales y reales en función de la inflación.  inflación.  Si

es el tipo de interés real, el nominal y

la tasa de inflación, la ecuación de Fisher es