Diagnostic Et Evaluation CAS

 

ISM-Mbour Master Diagnostic et évaluation d’entreprise Applications et Etudes de cas Cas d'applicatio d'appli cation n n o 1 : Vous disposez des bilans fonctionnels résumés avant affectation du résultat de la société MAROFER pour les exercices exerc ices 200920!0 et 20!!" #ilans $en milliers de francs% 2009 20!0 20!! 2009 20!0 20!! !)0 +00 Financement permanent !020 !,-0 900 )90 Actif immobilisé 0 (90 )(0 9(0 !2*( !,,0 .assif circulant Actif circulant 9)) !( +0 2-( &résorerie ' passif  200 &résorerie ' actif  ' !+ !+(0 22-( 2,9( !+(0 22-( 2,9 ( TAF TA F:

a) Présenter en valeur absolue (V.A.) et en valeur relative (V.R.) les grandes asses du bilan et anal!ser leur évolution. b) Calculer le "onds de rouleent "onctionnel (F.R.F (F.R.F.)# .)# le besoin de "inanceent global ($.F.%). c) &nterpréter lévolution de la situation de la société ARF*R  + Cas dapplicatio dappli cation n n  ,:

#ilan de la société A&/A A&/A au -!"!2"20!( $en milliers millier s de F% Actif #rut Amt1  et .assif  prov -"-2( 3apital !"(2( *"+(0 Frais préliminaires (2"(00 Réserve lé8ale 22"(00 )("000 3onstructions !+"-)( Autres réserves -*"!2( (2"(00 4nstallations tec5ni6ues --"+00 Résultat net de lexercice *-"200 ))"000 Matériel et Mobilier $! % -"000 :ettes de financement $2 % ,00 -",00 &itres de participation Mati7res et consommables .roduits finis 3réances clients Autres débiteurs #an6ue 3aisse &otaux

(*"000 -("000 ,-"2(0 2",00 -0"000 ,"000

!"+(0 ' ' '

*0-"+00

!0-"+00

(*"000 :ettes fournisseurs -("000 Etat ,!"*00  provisions pour ris6ues 2",00 -0"000 ,"000 -00"000

$!% dont mat"bureau ; brut amort" et   !2"000"000 *"000"000 )"+00"000 $2% dont emprunt < moins un an ; *"*00"000 Extrait de létude dévaluation des éléments du bilan ; = /a valeur nette des constructions ne représente 6ue (0 > de leur valeur réelle

Montant !00"000 ,"(+( !+"000 -,"2*0 ,9"!!( *9"(00 !-"(,0 )"000

-00"000

 

ISM-Mbour Master Diagnostic et évaluation d’entreprise Applications et Etudes de cas = /a dépréciation réelle du matériel du bureau devrait ?tre de !2(0 > lan lamortissement constant est calculé au taux de !0 > lan" = /a société a l5abitude de 8arder en permanence un stoc@ de mati7res premi7res de !00"000 F et un stoc@ de produits finis de *0 000 F  = /es titres de participation sont représentés par deux tBpes dactions  ' Actions CAFA ; +0 actions de 2("000 F lune  ' Actions :OD4A ; !00 actions de !,"000 F lune  /e cours actuel des actions  ' CAFA ; 2("000 F lune ' :OD4A ; !)"(00 F lune = /e plafond descompte des effets est limité < -* 000 F  = /assemblée 8énérale des associés a décidé de doter les réserves de ,- !20 F et de distribuer  le reste aux associés" •

/es provisions pour ris6ues et c5ar8es sont destinées < couvrir des ris6ues fondés"

TAF TA F:

1. Présenter le bilan "inancier condensé au -1.1,.,+1 ,. Calculer et coenter le "onds de rouleent + Cas dapplicatio dappli cation n n  -: Vous disposez des bilans la ociété éné8alaise de Mécani6ue et de 35audronnerie $""M"3"% pour les exercices 20 20  ! et 20  2" Acti" ,+/ ,+/01 ,+/0, 4MMO#4/4A&4O E O'VA/EDR Frais préliminaires !!, 000 (+ 000 ' 4MMO#4/4A&4O 43OR.ORE//E Fonds commercial (00 000 (00 000 (00 000 4MMO#4/4A&4O 3OR.ORE//E

3onstructions 4nstallations tec5ni6ues matériel et outilla8e Autres immobilisations corporelles 4MMO#4/4A&4O F4A34ERE &itres de participation Autres titres immobilisés MA3A:4E Mati7res et fournitures consommables .roduits en cours .roduits finis 3REA3E :E /A3&4F 34R3D/A& 3lient et comptes rattac5és &REORER4E'A3&4F #an6ues et c576ues postaux

2 ((0 000 * +2+ *00 ,0- 000

2 *00 000 * !!2 000 *00 000

2 2,0 000 ( +,+ 000 +*0 000

+0 000 *-0 000

+0 000 *)0 000

+0 000 (-0 000

2 *00 000 ,,, -00 )0* 000

2 ),( 000 9() +00 +20 000

- -*+ 000 ! -2( 000 !0( 000

( )(0 000

+ ,)( 000

9 (,( 000

(2 ! + *-0 ,+0 !-0 2 2--90 ,2)!00 90 900 2 2,2-,( ,(*200 20 200

 

ISM-Mbour Master Diagnostic et évaluation d’entreprise Applications et Etudes de cas Passi" 3A.4&ADG .RO.RE 3apital social Réserve lé8ale Autres réserves Report < nouveau Résultat net de lexercice :E&&E :E F4A3EME& Emprunt #"":"E" nH ! Emprunt #"":"E" nH 2 :E&&E :D .A4F 34R3D/A& Fournisseurs et comptes rattac5és 3omptes dassociés &REORER4E'.A4F #an6ues

,+/

,+/01

,+/0,

( 000 000 !*( 000 2)+ 9(0 ' +(0 000 ! )!0 000

) (00 000 !++ 000 ! 090 000 ( 9(0 2 0,0 000

) (00 000 29! 000 ! 9+, 0(0 !, 900 2 )2+ 000

- ,!! 000$a% '

- 09, 000$a% 2 (+! 000$a% 000 2 ()0 000$b% 000$b% ( 9-9 000 - 0*2 2(0 - ,,) 9(0 - 020 000 ' ' 2- ,2) 900 2, ,(* 200

( (2) !00 - 2(+ 0+0 ' !+ ,+0 !-0

a% :ont (!( 000 < I ! an"  b% :ont *-0 000 < I ! an" /au8mentation de capital en numéraire exi8ée par la #"":"E" a été réalisée au début de lexercice 20  !" Elle a été réalisé par émission dactions nouvelles au pair < 5auteur de 2 (00 000 F" F" .ar ailleurs le deuxi7me pr?t #"":"E" a été déblo6ué simultanément" 3onfor 3on formém mément ent aux exi8en exi8ences ces des ban6ui ban6uiers ers les compte comptess couran courants ts dasso dassociés ciés restero resteront nt  blo6ués < concurrence de - 000 000 000 F" F" On sait par ailleurs 6uun dividende représentant !+ > du capital social sera distribué sur le bénéfice net de lexercice 20  2 TAF TA F:

1) Présenter les bilans liuidité ou bilans "inanciers pour les e2ercices ,+/# ,+/01 et ,+/ 0,. ,) Calculer le "onds de rouleent "inancier# le besoin en "onds de rouleent et la trésorerie nette. -) Coent l'évolution de la situation "inanci3re de la 4.4..C. + Cas dapplicatio dappli cation n n  : :éterminons lJactif net comptable de la société G ; Acti" réel 4mmobilisations incorporelles $inclus les frais de rec5erc5e de 2!*"000% ! 2!*000 4mmobilisations corporelles + (!*)00 4mmobilisations financi7res *(0000

 

ISM-Mbour Master Diagnostic et évaluation d’entreprise Applications et Etudes de cas toc@s et en cours ! -00000 Avances et acomptes (,)(00 3réances clients 2 -+9000 Valeurs mobili7res de placement (0000 :isponibilités !2+000 35ar8es constatées dJavance *0 000 Ecart de conversion actif !0 000 $Dni6uement le montant compensé par la perte de c5ar8e% Passi" e2igible .rovision pour ris6ues et c5ar8es (*0000 Emprunts obli8ataires - (00000 Emprunts et dettes aupr7s des établissements de crédit ! ,(0000 Avances et acomptes -0000 :ettes fournisseurs ! *()000 :ettes fiscales et sociales -*(000 :ettes sur immobilisations 2)-*00 Autres dettes !2-(00 .roduits constatés dJavance 2-000 :ividendes < paBer $(0 000 x ) F% -(0000