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Curso de Análise Técnica Uma abordagem teórica e prática Instrutor: Juliano Carneiro

Introdução - Ganhar dinheiro na bolsa não é fácil mas também não é impossível. - Tudo dependerá de sua dedicação. - É preciso treinar e estudar.

- Só os bons traders irão sobreviver.

Análise Técnica x Análise Fundamentalista Fundamentalista: - Analisa balanços patrimoniais e indicadores setoriais.

- Procura investimentos de prazo mais longo.. - Procura remunerar o capital principalmente pelo retorno dos dividendos.

Análise Técnica x Análise Fundamentalista Técnico: - Perfil mais especulativo. - Tem visão de trader. - Compra e vende suas participações com freqüência.

Análise Técnica x Análise Fundamentalista

O psicológico é o fator de sucesso - Operar de forma fria sem emoções.

- Ter controle para realizar o prejuízo e lucro. - O bom trader deve ser tão frio quanto um robô. - Não deve fazer ligações psicológicas com relação aos STOPs.

Detecção de problemas psicológicos - Frio na barriga. - Aumento do número de operações. - Seguidos erros nas operações. - Nervosismo. - Falta de paciência. - Estopa antes de chegar no ponto de stop. - Entra e sai rapidamente.

Porque abrir capital? - Captar recursos financeiros.

- Grande parte para realizar projetos de expansão. - Dependendo do caso é mais barato que captar recursos através de empréstimos.

Oferta primária (MERCADO PRIMÁRIO) - Onde ocorre o IPO (Initial Public Offering).

- Negócio entre empresa e investidor. - Investidor faz a reserva. - Dinheiro da captação vai para a empresa.

Mercado Secundário - Dá liquidez para os “sócios” encerrarem suas participações - Negócio entre investidores - Neste mercado a empresa não recebe nada

Tipos de ações - Ações Ordinárias: Dão direito a voto nas assembléias dos acionistas. PETR3 - Ações Preferenciais: Tem preferência na distribuição de dividendos e reembolso de capital. PETR4 - Se a empresa não distribuir dividendos por três exercícios consecutivos, as preferenciais adquirem direito a voto.

Venda descoberta ou alugada - Permite ao investidor ganhar quando as ações caem. - Investidor perde dinheiro se as ações subirem. - É uma operação um pouco mais cara de fazer.

- Grandes fundos colocam suas ações para alugar visando aumentar a rentabilidade.

Venda descoberta ou alugada

Venda descoberta ou alugada Entenda o cálculo da operação: Aluguel e Venda de VALE5: R$ 30,00 (Entrou na conta). Recompra de VALE5: R$ 25,00 (saiu da conta). Lucro: R$ 30,00 – R$ 25,00 = R$ 5,00 (sobrou de lucro).

Riscos da venda alugada ou descoberta - Estará operando contra a tendência.

- Ganho limitado. - Perda ilimitada. - Aumento no custo da operação. - Restrições de ativos.

Benefícios e Proventos - Dividendos: Participação nos lucros que a empresa paga a seus acionistas. - Bonificação: Ações distribuídas gratuitamente aos acionistas. - Direito de subscrição: É o privilégio que o acionista tem para adquirir novas ações.

As ações para o trader - Não visa tornar-se sócio da empresa.

- Troca de ações várias vezes. - Visa comprar as ações que tenham maior valorização no menor espaço de tempo. - Não visa benefícios e proventos.

Blue chips (Primeira Linha) - Ações de alta liquidez.

- Grande número de negócios. - Compõe o índice bovespa. - Rentabilidade reduzida, principalmente em ativos que tenham opções.

Small Caps (Segunda e Terceira Linha) - Ações de baixa liquidez.

- Baixo volume de negócios. - Alta rentabilidade e risco. - Risco acentuado pois a porta de saída é pequena e em baixa é difícil encontrar compradores.

Spread do livro Spread Baixo: Diferença entre compra e venda é pequena. Spread Alto: Diferença entre compra e venda é grande. Mais comum em ações de 2ª linha ou com preços muito altos.

Spread do livro

É interessante para fazer trades, buscar ações com spread baixo, pois na necessidade de fazer a saída do ativo o prejuízo é menor. Veja no exemplo acima que se você compra EZTC3 a R$ 3,42, no caso de querer vender no mesmo momento teria somente comprador a R$ 3,33. Ou seja, perderia 2,63%.

Lote padrão de ações - É negociado sempre número redondo múltiplo de 100, 1000 e etc. - Cada ativo tem um lote padrão. - A Bovespa está estudando a unificação do lote para 100 em todas as empresas.

Mercado Fracionário - Tem as mesmas características do mercado à vista. - Permite comprar uma parte do lote. - PETR4 (À vista) – PETR4F (Fracionário).

- Tem menor liquidez que o mercado à vista.

Mercado Fracionário - Mais utilizado para quem quer ir comprando ações periodicamente com orçamento pequeno. - É mais aconselhável guardar o dinheiro na renda fixa e comprar o lote inteiro quando tiver todo o capital.

Requisitos para iniciar as operações Escolhendo a corretora: -Maior número de ativos possível (Bovespa e BM&F). - Permitir operações de venda descoberta e alugada. - Pronto atendimento telefônico. - Sistema de HomeBroker e/ou Plataforma. - Sistema de cotações confiável. - Baixo custo de corretagem

Requisitos para iniciar as operações HomeBroker ou Plataforma? - HomeBroker: Sistema simples de negociação através da WEB. Atende bem traders menos atuantes, swing traders e investidores de longo prazo. - Plataforma: Ferramenta de negociação mais rápida, instalada no computador do investidor. Muito utilizadas por traders profissionais que compram e vendem várias vezes durante o dia.

Requisitos para iniciar as operações Escolhendo o software de análise gráfica: -Todas as ferramentas que gosta de utilizar.

- Seja bem programado, estável e simples para operar. - Sistema de cotações sem atraso.

- Base de dados confiável.

Requisitos para iniciar as operações Reservando uma parte do seu dia: - Você precisa acompanhar o mercado.

- Reservar no mínimo 1 hora para o mercado. - Se ficou fora do mercado durante 1 semana, fique 1 semana analisando para depois entrar. - Se não tiver essa disponibilidade de 1 hora por dia, não opere na bolsa.

Saber ganhar e saber perder - Saiba a hora de sair. - Proteja seus lucros. - Controle o psicológico. - As perdas irão acontecer.

- Ficar de fora também é operar.

O papel do agente autônomo na sua vida - Não pode recomendar operações.

- Não pode operar para você. - Seu trabalho é limitado somente a colocar suas ordens no mercado.

Tipos de investidores - Scalper: Opera no curtissimo prazo (1 minuto, 5 minutos). Ganha centavos. Pega pequenos movimentos. Tem parceria com a corretora.

- Day-trader: Opera em espaço curto de tempo. 1 dia para ser mais exato. Compra e vende no mesmo dia.

Tipos de investidores - Swing Trader: Opera de 2 a 5 dias. Compra na segunda e vende na sexta. Exige menos dedicação ao mercado.

- Short Term: Opera de 2 a 4 semanas. Pensa mais em médio prazo. - Investidor: Não tem filosofia de trader. Torna-se sócio da empresa. Recebe dividendos e etc.

Como funciona o pregão - Mercado só anda quando compradores e vendedores estão sincronizados.

- Alguém tem que perder para a gente ganhar. - Precisamos saber o que o dinheiro esperto está fazendo. - Não importa se a Geração Futuro ou MorganStanley estão comprando.

Índice Bovespa - Indicador de desempenho do mercado brasileiro. - É composto pelos principais ativos. - É calculado desde 1968 com a mesma metodologia. - É o valor atual em moeda corrente de uma carteira teórica de ações.

Bovespa Futuro - É uma aposta feita sobre o índice. - É negociado em forma de contrato. - Nasce e morre de 2 em 2 meses. - É negociado primeiro que as ações. Vai servir como um indicativo para sabermos como será a abertura do mercado.

Dow Jones Index (Futuro) - É uma aposta feita sobre o principal índice americano. - Começa a ser negociado antes do nosso índice. - Seu desempenho influencia nosso mercado e principalmente sua abertura.

Bolsas Européias - Europa já está aberta antes de nossa bolsa abrir.

- CAC 40 (PARIS). - DAX (ALEMANHA). - FTSE 100 (LONDRES).

Termômetro de abertura - Objetivo é saber se o mercado está forte ou fraco para o dia. - É uma das ferramentas mais importantes para quem vai operar no curto prazo. - Dita se as operações serão de compra ou venda descobertas. Aumenta a possibilidade de acerto.

Criando o termômetro de abertura FILTRO DO DIA (COMPRADOR) DJI FUTURO: FORTE ALTA. IBOVESPA FUTURO: FORTE ALTA. BOLSAS EUROPEIAS: FORTE ALTA. Só operações de compra são autorizadas. FILTRO DO DIA (VENDEDOR) DJI FUTURO: FORTE BAIXA. IBOVESPA FUTURO: FORTE BAIXA. BOLSAS EUROPEIAS: FORTE BAIXA. Só operações de venda são autorizadas. . Caso os termômetros estejam divergindo ou com pequena alta ou baixa o mercado não está com tendência tão definida para o dia.

O poder das notícias - Infelizmente a maioria dos analistas técnicos não dão importância. - É fundamental saber quais são os mais importantes e seus horários de divulgação. - Afetam o sentido do mercado e influenciam principalmente os trades de curto prazo.

Notícias Importantes Brasil: - Prévia do PIB. - PIB. - Saldo da Balança Comercial.

- Decisões do COPOM (SELIC).

Notícias Importantes Estados Unidos: - Trade Balance. - Unemployment Claims. -Discursos do Charmain do Federal Reserve. - Livro Bege. -Discursos do presidente dos EUA. Esses são os mais importantes, porém, temos na apostila outros indicadores econômicos importantes que podem trazer volatilidade no momento de seus anúncios.

Envelope de notícias - Muito utilizado por traders.

- Combinam a análise técnica e o impulso das notícias. - Se jogam no meio do movimento.

- Decisões tomadas utilizam mais o visual.

Como funciona o leilão - Existe para controlar os preços do mercado e não deixa que eles disparem de forma tão agressiva - Define o preço de abertura e fechamento do mercado - Leilão de abertura (Call de abertura) inicia 15 minutos antes de abrir a bolsa - Leilão de fechamento (Call de fechamento) inicia 15 minutos antes de fechar a bolsa

Outros casos de leilão Leilão em relação a quantidade: Acontece quando os lotes ultrapassam a média negociada em 30 pregões.

Leilão em relação a variação de preço: Com oscilação positiva ou negativa de 3% a 9,99% sobre o último preço para os papéis que fazem parte de carteira de índices da BOVESPA, prazo de 5 minutos. Com oscilação positiva ou negativa a partir de 10% sobre o último preço, para os papéis que fazem parte de carteira de índices da BOVESPA: Leilão com prazo de 15 minutos

Teorias de Dow - Charles Henry Dow foi o fundador da Dow Jones & Company e proprietário do Wall Street Jornal. - Suas teorias servem como base para a análise técnica. - Teve o índice americano batizado em sua homenagem.

1º Princípio “Os índices descontam tudo menos os atos de Deus” - Tudo que pode acontecer com os preços já está previsto nos gráficos. - Os atos divinos não estão previstos, porém, quando acontecem, são rapidamente absorvidos pelo mercado.

1º Princípio “Os índices descontam tudo menos os atos de Deus”

2º Princípio “As três tendências do mercado”

- Primária: São longas (1 a 2 anos). - Secundária: São de médio prazo (3 semanas até 3 meses). - Terciária: São tendências de curto prazo (até 3 semanas).

2º Princípio (Tendência Primária)

2º Princípio (Tendência Secundária)

2º Princípio (Tendência Terciária)

3º Princípio “As três fases do mercado”

- Mercado de Alta. - Mercado de Baixa.

3º Princípio Mercado de Alta - Fase 1: No início da alta o mercado começa a ser impulsionado por investidores mais qualificados. A maioria ainda acredita que o pior está por vir. - Fase 2: Aceleração mais acentuada do movimento. Pressão compradora aumenta bastante. - Fase 3: Marcada por grandes altas. Investidores que compraram na fase 1 começam a zerar posições.

3º Princípio Mercado de Baixa - Fase 1: Profissionais e investidores de elite vendem seus ativos. - Fase 2: É uma etapa marcada por grande nervosismo. Os investidores percebem o equívoco e se desfazem de suas posições. - Fase 3: Com ativos desvalorizados, volta a pressão compradora.

4º Princípio Da Confirmação - Olhar sempre 2 índices de composição diferentes porém com comportamento parecidos.

- Exemplo: Oportunidade de compra em Petr4, olhar Petr3 para ver se acompanha.

5º Princípio Volume deve confirmar a tendência - Mercado de Alta: Volume aumenta com valorização e diminui com desvalorização.

- Mercado de Baixa: Volume aumenta com a desvalorização e diminu com a valorização.

6º Princípio A tendência continua até surgir um sinal definitivo de que houve reversão

- Nenhum preço é tão baixo que não possa cair mais ou tão alto que não possa subir mais. - Não tente achar fundo nem topo. Espere um sinal de reversão para depois tomar a decisão.

O que é backtesting (Trader cego) - Testar uma estratégia de forma automática utilizando a base histórica.

- Levanta as estatísticas da estratégia. - Serve para saber se a estratégia tem possibilidade de ser vencedora no longo prazo. - Pouco utilizada pela pessoa física.

O que é backtesting (Trader cego) Informações importantes fornecidas pelo backtesting: - Número de negócios, número de negócios de compra e de venda descoberta, índice de acerto em operações de compra e venda descoberta, quantidade de trades vencedores e perdedores, número de erros e acertos consecutivos entre outras.

O que é backtesting (Trader cego) Curva de capital: Quanto mais ascendente e menos oscilações melhor.

Tipos de gráficos Gráfico de Barras (Ticks) Aumento nos preços

Queda nos preços

Máxima

Máxima Fechamento

Abertura

Abertura

Fechamento

Mínima

Mínima

Tipos de gráficos Gráfico de Linha - Leva em consideração apenas um preço.

Tipos de gráficos Gráfico de Candle - Desenvolvido no século XVII. - Fácil leitura. - Levam em consideração os 4 preços (Máxima, Mínima, Abertura e Fechamento) - Só eles já nos dizem muitas coisas sobre o mercado. - Suas combinações são ótimas ferramentas para os traders.

Tipos de gráficos Gráfico de Candle

Tipos de gráficos Gráfico de Candle

Tipos de gráficos Gráfico de Candle

Tipos de gráficos Gráfico de Candle R$ 50,00

R$ 40,00

FECHOU: R$ 40,00

ABRIU: R$ 30,00

ABRIU: R$ 30,00

FECHOU: R$ 20,00

R$ 20,00

R$ 10,00

Padrões de um único candle Martelos Características: -Padrão altista. Sinaliza reversão. - Diminuição da força vendedora. - Não importa se é vermelho ou verde. - Corpo pequeno. - Sombra inferior comprida. - Sem sombra superior.** - Quanto maior a sombra maior seu poder de reversão. ** Na teoria o martelo não deve ter sombra superior, porém, se tiver uma sombra mínima eu considero.

Padrões de um único candle Martelos (Metodologia de Operação)

Padrões de um único candle Martelos (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 37 Operações com ganho: 21 (56,76%) Operações com perda: 16 (43,24%) Ganho por ação desde o início: 130% Máximo de ganhos consecutivos: 6 operações Média de ganhos consecutivos: 3 operações Máximo de perdas consecutivas: 9 operações Média de perdas consecutivas: 3 operações

Padrões de um único candle Enforcado Características: -Padrão baixista. Sinaliza reversão. - Diminuição da força compradora. - Não importa se é vermelho ou verde. - Corpo pequeno. - Sombra inferior comprida. - Sem sombra superior.** - Quanto maior a sombra maior seu poder de reversão. ** Na teoria o martelo não deve ter sombra superior, porém, se tiver uma sombra mínima eu considero.

Padrões de um único candle Enforcado (Metodologia de Operação)

Padrões de um único candle Enforcado (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 20 Operações com ganho: 5 (25%) Operações com perda: 15 (75%) Prejuízo por ação desde o início: -38,90% Máximo de ganhos consecutivos: 3 operações Média de ganhos consecutivos: 2 operações Máximo de perdas consecutivas: 5 operações Média de perdas consecutivas: 4 operações

Padrões de um único candle Enforcado (Backtesting) – A favor da tendência Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 20 Operações com ganho: 15 (25%) Operações com perda: 5 (75%) Prejuízo por ação desde o início: 28,01% Máximo de ganhos consecutivos: 5 operações Média de ganhos consecutivos: 4 operações Máximo de perdas consecutivas: 3 operações Média de perdas consecutivas: 2 operações

Padrões de um único candle Martelos e Enforcados

Padrões de um único candle Shooting Star Características: -Padrão baixista. Sinaliza reversão. - Perda do controle dos compradores para os vendedores. - Corpo pequeno. - Abre em GAP de alta em relação ao candle anterior. - Sombra superior longa. - Não há sombra inferior.

Padrões de um único candle Shooting Star (Metodologia de Operação)

Padrões de um único candle Shooting Star (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 14 Operações com ganho: 2 (14,29%) Operações com perda: 12 (85,71%) Prejuízo por ação desde o início: -30% Máximo de ganhos consecutivos: 1 operações Média de ganhos consecutivos: 1 operações Máximo de perdas consecutivas: 9 operações Média de perdas consecutivas: 6 operações

Padrões de um único candle Shooting Star

Padrões de um único candle Martelo Invertido Características: -Padrão altista. Sinaliza reversão. - Corpo pequeno. - Abre em GAP de baixa em relação ao candle anterior. - Sombra superior longa. - Não há sombra inferior.

Padrões de um único candle Martelo Invertido (Metodologia de Operação)

Padrões de um único candle Martelo Invertido (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 32 Operações com ganho: 22 (68,75%) Operações com perda: 10 (31,25%) Lucro por ação desde o início: 380% Máximo de ganhos consecutivos: 6 operações Média de ganhos consecutivos: 4 operações Máximo de perdas consecutivas: 5 operações Média de perdas consecutivas: 2 operações

Padrões de um único candle Martelo Invertido

Padrões de um único candle Estrelas Características: - Significa indecisão no mercado e possível reversão. - Podem ser tanto de alta como de baixa. - Forte batalha entre compradores e vendedores. - Possui sombras superiores e inferiores. - Corpo pequeno.

Padrões de um único candle Estrelas (Metodologia de Operação)

Padrões de um único candle Estrelas

Padrões de um único candle Dojis Doji Clássico: - Não tem corpo. - Tem sombra inferior e Superior.

Doji Dragonfly: - É um padrão altista. - Não tem corpo. - Tem apenas a sombra inferior.

Doji Túmulo: - É um padrão baixista. - Não tem corpo. - Tem apenas a sombra superior.

Padrões de um único candle Dojis (Metodologia de Operação)

Padrões de um único candle Marubozu É basicamente um candle que não tem máxima nem mínima. Indica um movimento forte de baixa ou alta.

Padrões de um único candle Marubozu (Metodologia de Operação)

Padrões de um único candle Marubozu para alta (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 22 Operações com ganho: 14 (63,64%) Operações com perda: 8 (36,36%) Lucro por ação desde o início: 60% Máximo de ganhos consecutivos: 6 operações Média de ganhos consecutivos: 3 operações Máximo de perdas consecutivas: 3 operações Média de perdas consecutivas: 1 operação

Padrões de um único candle Marubozu para baixa (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 15 Operações com ganho: 3 (20%) Operações com perda: 12 (80%) Prejuízo por ação desde o início: -90% Máximo de ganhos consecutivos: 1 operação Média de ganhos consecutivos: 1 operação Máximo de perdas consecutivas: 9 operações Média de perdas consecutivas: 5 operações

Padrões com 2 candles Engolfo de Alta Características: - Primeiro candle tem a cor vermelha e o segundo a cor verde. - O segundo candle cobre totalmente o corpo do primeiro. - É um padrão Altista.

Padrões com 2 candles Engolfo de Alta (Metodologia de Operação)

Padrões com 2 candles Engolfo de Alta (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 21 Operações com ganho: 16 (76,19%) Operações com perda: 5 (23,81%) Lucro por ação desde o início: 330% Máximo de ganhos consecutivos: 5 operações Média de ganhos consecutivos: 3 operações Máximo de perdas consecutivas: 1 operação Média de perdas consecutivas: 1 operação

Padrões com 2 candles Engolfo de Alta

Padrões com 2 candles Engolfo de Baixa Características: - Primeiro candle tem a cor verde e o segundo a cor vermelha. - O segundo candle cobre totalmente o corpo do primeiro. - É um padrão baixista.

Padrões com 2 candles Engolfo de Baixa (Metodologia de Operação)

Padrões com 2 candles Engolfo de Baixa (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 27 Operações com ganho: 10 (37,04%) Operações com perda: 17 (62,96%) Prejuízo por ação desde o início: -184% Máximo de ganhos consecutivos: 5 operações Média de ganhos consecutivos: 3 operações Máximo de perdas consecutivas: 5 operações Média de perdas consecutivas: 3 operações

Padrões com 2 candles Engolfo de Baixa

Padrões com 2 candles Haramis Características: - Primeiro candle grande com a cor da tendência vigente. - Segundo dia forma um candle menor totalmente coberto pelo primeiro candle com a cor oposta. - Sinaliza reversão. - Pode acontecer na alta ou na baixa.

Padrões com 2 candles Haramis (Metodologia de Operação)

Padrões com 2 candles Haramis na Baixa (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 18 Operações com ganho: 12 (66,67%) Operações com perda: 6 (33,33%) Lucro por ação desde o início: 180% Máximo de ganhos consecutivos: 5 operações Média de ganhos consecutivos: 2 operações Máximo de perdas consecutivas: 2 operações Média de perdas consecutivas: 2 operações

Padrões com 2 candles Haramis na Alta (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 18 Operações com ganho: 6 (33,33%) Operações com perda: 12 (66,67%) Prejuízo por ação desde o início: -180% Máximo de ganhos consecutivos: 2 operações Média de ganhos consecutivos: 2 operações Máximo de perdas consecutivas: 5 operações Média de perdas consecutivas: 2 operações

Padrões com 2 candles Haramis

Padrões com 2 candles Nuvem Negra (Dark Clounds) Características: - Padrão baixista. - Primeiro Candle na cor verde e segundo na cor vermelha. - Segundo tem seu fechamento acima da abertura do primeiro. - Fica dentro da zona de preço do primeiro candle. - Segundo tem uma penetração mínima de 50% do primeiro candle.

Padrões com 2 candles Nuvem Negra (Metodologia de Operação)

Padrões com 2 candles Nuvem Negra (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 11 Operações com ganho: 4 (36,36%) Operações com perda: 7 (63,64%) Prejuízo por ação desde o início: -30% Máximo de ganhos consecutivos: 1 operação Média de ganhos consecutivos: 1 operação Máximo de perdas consecutivas: 2 operações Média de perdas consecutivas: 2 operações

Padrões com 2 candles Nuvem Negra (Dark Clounds)

Padrões com 2 candles Piercing Pattern Características: - Primeiro candle na cor vermelha e o segundo na cor verde. - Segundo candle tem sua abertura abaixo do fechamento do primeiro candle. - Fica dentro da zona de preço do primeiro candle. - Segundo candle tem uma penetração mínima de 50% do primeiro candle. - É um padrão altista.

Padrões com 2 candles Piercing Pattern (Metodologia de Operação)

Padrões com 2 candles Piercing Pattern (Backtesting) Ativo: Petr4 Período de testes: 01/01/2002 até 30/07/2009

Número de operações: 11 Operações com ganho: 7 (63,64%) Operações com perda: 4 (36,36%) Lucro por ação desde o início: 30% Máximo de ganhos consecutivos: 2 operações Média de ganhos consecutivos: 2 operações Máximo de perdas consecutivas: 1 operação Média de perdas consecutivas: 1 operação

Padrões com 2 candles Piercing Pattern

Padrões com 2 candles Bebê Abandonado Características: - Figura de reversão tanto de alta quanto de baixa. Difícil de ser encontrada no dia-a-dia, mas tem um forte poder e não deve ser desprezada. - Gap seguido de um Doji. - Outro GAP na direção oposta. - Fica a sensação de um candle totalmente deslocado e abandonado no gráfico.

Neste padrão, por teoria, no fundo deve ser deixado um DOJI, porém é comum também vermos uma estrela. O importante no padrão é a seqüência de GAP não o candle que foi deixado no fundo no caso de bebê abandonado durante a baixa ou no topo durante a formação na alta.

Padrões com 2 candles Bebê Abandonado (Metodologia de Operação)

Padrões com 2 candles Bebê Abandonado

Padrões com 3 ou mais candles Downside Tasuki Gap Características: - Funciona como padrão de continuação de baixa.

- Primeiro candle grande e vermelho. - Segundo candle vermelho com GAP em relação ao primeiro. - Terceiro candle verde iniciando dentro do corpo do primeiro e não fechando o GAP totalmente.

Padrões com 3 ou mais candles Downside Tasuki Gap (Metodologia de Operação)

Padrões com 3 ou mais candles Upside Tasuki Gap Características: - Funciona como padrão de continuação de alta.

-Primeiro candle grande e verde. -Segundo candle verde com GAP em relação ao primeiro. - Terceiro candle vermelho iniciando dentro do corpo do primeiro e não fechando o GAP totalmente.

Padrões com 3 ou mais candles Upside Tasuki Gap (Metodologia de Operação)

Padrões com 3 ou mais candles Falling Three Methods Características: - Funciona como padrão de continuação de baixa. - Primeiro candle grande. - Alguns candles intermediários com corpos pequenos como uma estrela (mais comum 3), dentro da zona de preço do primeiro. -Por último um candle vermelho fechando abaixo da mínima do primeiro candle. - Não importam as cores dos candles intermediários.

Padrões com 3 ou mais candles Falling Three Methods

Padrões com 3 ou mais candles Rising Three Methods Características: -Funciona como padrão de continuação de alta. -Primeiro candle grande. - Alguns candles intermediários com corpos pequenos como uma estrela (mais comum 3), dentro da zona de preço do primeiro. -Por último um candle verde fechando acima da máxima do primeiro candle. - Não importam as cores dos candles intermediários

Padrões com 3 ou mais candles Rising Three Methods

Padrões com 3 ou mais candles Three White Soldiers (Três Soldados Brancos) Características: - Padrão corretivo que vem após grande seqüência de alta.

- Acontece 3 dias consecutivos de alta. - As aberturas destes dias acontecem dentro do candle anterior e os fechamentos acima das máximas. - Após o terceiro dia, pelo seguido movimento de alta, podemos ter uma pequena realização derrubando um pouco o mercado ou lateralizando o mesmo.

Padrões com 3 ou mais candles Three White Soldiers

Padrões com 3 ou mais candles Three Black Crows Características: - Padrão corretivo que vem após grande seqüência de baixa. - Acontece 3 dias consecutivos de baixa. - As aberturas destes dias acontecem dentro do candle anterior e os fechamentos abaixo das mínimas. - Após o terceiro dia, pelo seguido movimento de baixa, podemos ter uma pequena pressão compradora estancando um pouco a queda e possivelmente iniciando uma lateralização.

Padrões com 3 ou mais candles Three Black Crows

Definindo a escala do gráfico - Existem 2 tipos de escalas. Aritméticas e Logarítmicas. - Logarítmica mede o movimento dos preços em termos percentuais.

Definindo a escala do gráfico

Na “Semi-log” a distância entre 50 e 100 é a mesma que entre 100 e 200. No entanto, na aritmética, a distância entre 100 e 200 é significativamente maior do que a distância entre 50 e 100.

Definindo a escala do gráfico Vantagens da utilização de escala Aritmética. - É útil quando o preço varia pouco. - Pode ser útil para gráficos e “trading” de curto prazo.

Definindo a escala do gráfico Vantagens da utilização de escala Logarítmica. - É util quando o preço se movimentou significativamente, no curto ou longo prazo.

- As linhas de tendências tendem a ser mais confiáveis na escala semi-logarítmica. - Bastante utilizadas em análises de longo prazo.

Marcando Topos e Fundos - O mercado vai se movimentando fazendo zigzags. - Vai deixando topos e fundos durante o processo. - Pode fazer zig-zag de alta, baixa e lado.

Marcando Topos e Fundos Mercado em alta. - Topos e Fundos ascendentes

Marcando Topos e Fundos Mercado em baixa. - Topos e Fundos descendentes

Marcando Topos e Fundos Mercado em congestão (de lado). - Topos e Fundos no mesmo nível

Marcando Topos e Fundos

Conceitos de suporte e resistência - Suporte: Região com grande número de compradores. - Resistência: Região com grande número de vendedores. -São áreas de preços muito fortes.

Conceitos de suporte e resistência Marcado suportes e resistências. - Basta fazer uma linha horizontal nos topos e fundos.

Conceitos de suporte e resistência

Resistência Suporte

Conceitos de suporte e resistência

Resistência Suporte

Conceitos de suporte e resistência Potencialização dos suportes e resistências 1 ) Quanto mais vezes bater e respeitar mais forte será. 2) Uma resistência de 5 anos é mais forte que uma resistência de 1 mês. Vale o mesmo para o suporte. 3) Quanto maior a distância entre os suportes e as resistências mais poderosas elas serão. 4) Quando uma resistência é perdida vira automaticamente suporte e viceversa. 5) Se o suporte for em número redondo, exemplo, R$ 50,00 sua força é potencializada. As pessoas tendem a pensar em números redondos. 6) Quando a resistência é um topo histórico seu poder aumenta. 7) Quando o suporte é um fundo histórico seu poder aumenta.

A mudança de tendência - Inicia quando surge o que chamamos de PIVOT.

- Podem ser Pivots de Alta e de Baixa. - Sinaliza a reversão da tendência. - Pivot é o candle que aparece quando uma resistência ou suporte é perfurado.

A mudança de tendência Pivot de Alta - Acontece após um movimento de baixa. - É o candle que rompe a resistência. - Quando aparece, os topos e fundos não ficam mais descendentes.

A mudança de tendência Pivot de Alta

Importante: Só é considerado PIVOT quando o fechamento ficar acima da resistência.

A mudança de tendência Pivot de Alta

A mudança de tendência Pivot de Baixa - Acontece após um movimento de alta. - É o candle que rompe o suporte. - Quando aparece, os topos e fundos não ficam mais ascendentes.

A mudança de tendência Pivot de Baixa

Importante: Só é considerado PIVOT quando o fechamento ficar abaixo do suporte.

A mudança de tendência Pivot de Baixa

Estratégia para rompimento de suportes e resistências

Estratégia para rompimento de suportes e resistências

Linhas de Tendências - Outras linhas que costumam ser respeitadas no gráfico. - São “Suportes e Resistências inclinados”. - Mostram a tendência do ativo.

- Podem ser de Alta e de baixa.

Linha de tendência de alta - É desenhada ligando 2 ou mais fundos do ativo.

Linha de tendência de alta - Os ativos tendem a tocar a linha, respeitá-la e voltar a subir.

Linha de tendência de alta - Quando a linha é rompida, uma correção mais forte poderá surgir.

Estratégia para operar rompimentos de LTAs

Linha de tendência de baixa - É desenhada ligando 2 ou mais topos do ativo.

Linha de tendência de baixa - Quando a linha é rompida, uma correção mais forte poderá surgir.

Estratégia para operar rompimentos de LTBs

Linhas de Tendências Fatos importantes - Têm as mesmas características dos suportes e resistências.

-Eu particularmente desconsidero as sombras ao desenhar as linhas de tendências, suporte e resistências.

Linhas de Tendências Fatos importantes -Quando desenhada, alguns candles podem ficar fora. O importante é abranger a maior quantidade de pontos possível.

Traçando Canais - Traçado para delimitar uma área em que os preços irão oscilar dentro. - Em diversas situações o canal é respeitado. - São traçados durante a alta (CANAL DE ALTA) ou baixa (CANAL DE BAIXA)

Canal de Alta

Canal de Alta

Operando um canal de alta na teoria

Operando um canal de alta na prática

Canais Fatos importantes - Quanto maior a distância entre a linha superior e inferior mais lucrativo e seguro é o canal.

- Não operar canais inferiores a 10%.

Padrões dos gráficos Triângulo Simétrico -Na maior parte das vezes funciona como padrão de continuação.

- É necessário no mínimo 2 fundos e dois topos. - Se a base do triângulo for grande pode ser um indicativo de continuação.

Padrões dos gráficos Triângulo Simétrico

Padrões dos gráficos Triângulo Simétrico (O volume e o triângulo)

Deverá subir conforme os preços vão chegando na linha superior e cair quando vai se aproximando da linha inferior.

Padrões dos gráficos Triângulo Simétrico (Rompimento e Objetivos) Utilizando a Base.

Padrões dos gráficos Triângulo Simétrico (Rompimento e Objetivos)

Padrões dos gráficos Triângulos Ascendentes

Padrões dos gráficos Triângulos Descendentes

Para

Para ajudar na memorização, os triângulos ascendentes e descendentes tendem a furar para o lado horizontal.

Operações com triângulos

Padrões dos gráficos Pull-back de rompimento - Quando os triângulos furam, é comum acontecer um pull-back.

Operando Pull-back de rompimento

Opções de recompra no Pull-back Agressiva:

Opções de recompra no Pull-back Conservadora:

Padrões dos gráficos Retângulos - São comuns em nosso dia-a-dia. - São congestões que se formam no gráfico. - É formado por 2 topos e 1 fundo ou 1 topo e 2 fundos.

Padrões dos gráficos Retângulos

Padrões dos gráficos Retângulos

Padrões dos gráficos Retângulos (Rompimento e Objetivo)

Operações com retângulos

Padrões dos gráficos Cunhas - São muito parecidas com os triângulos simétricos. - Única diferença é a inclinação. - Se inclinadas para baixo (Cunhas Descendentes) e para cima (Cunhas Ascendentes).

Padrões dos gráficos Cunhas Descendentes (Altistas)

Padrões dos gráficos Cunhas Ascendentes (Baixistas)

Padrões dos gráficos Bandeiras - Surgem após um movimento forte de alta ou de baixa.

- Funcionam na maioria das vezes como padrão de continuação.

Padrões dos gráficos Bandeiras

Padrões dos gráficos Operando as bandeiras

Padrões dos gráficos Bandeiras

Padrões dos gráficos Flâmulas - Surgem após um movimento forte de alta ou de baixa.

- Sua diferença das bandeiras é que em vez de formar um retângulo durante a congestão é formado um triângulo.

Padrões dos gráficos Flâmulas

Padrões de Reversão Ombro, Cabeça, Ombro

Padrões de Reversão Ombro, Cabeça, Ombro

Padrões de Reversão Ombro, Cabeça, Ombro (Projeção e Objetivo)

Padrões de Reversão Operando o OCO

Padrões de Reversão Operando o OCO (Invertido)

Padrões de Reversão Ombro, Cabeça, Ombro (Padrão muito Forte)

Padrões de Reversão Topos e Fundos Duplos e Triplos

Padrões de Reversão Topos e Fundos Duplos e Triplos (Objetivos)

Padrões de Reversão Topos e Fundos Duplos e Triplos (Objetivos)

Padrões de Reversão Topos e Fundos Arredondados

Padrões de Reversão Topos e Fundos Arredondados

Formação de Alargamento - São na maioria das vezes baixista ou continuação de baixa. - São raras e difíceis de serem operadas.

GAP - São espaços em branco que ficam entre o gráfico. - Significa que não houve negociação naquela faixa de preço. - São mais comuns nos gráficos diários e de menor periodicidade.

GAP Gap de Área: Ocorrem dentro de áreas de congestões e são fechados em alguns dias. Gap de Fuga: Ocorrem quando acontece um rompimento de algum padrão como triângulos, retângulos, suporte e resistências. Tem esse nome, pois o movimento que gera esse tipo de gap tende a ser forte e faz com que o preço “fuja” da faixa de preço que está operando atualmente. Quando um rompimento ocorre com gap é na grande maioria das vezes um movimento forte e verdadeiro.

Gap de Medida: Ocorre durante um movimento de alta ou de baixa bem definida. Esse gap costuma marcar os 50% da alta ou da baixa. Ou seja, quando aparece, pode estar apontando que o movimento irá continuar. Temos que tomar cuidado com esse Gap para não confundir com o gap de exaustão. Gap de Exaustão: Caracteriza o fim da tendência. Só será confirmado quando os preços fecharem esse gap.

GAP

GAP (Estatísticas por Thomas Bulkowski) - Área: 90% são fechados em uma semana. Média de 6 dias para fechamento. Fuga: 1% é fechado em uma semana. Média de 83 dias para fechamento. - Medida: 11% são fechados em uma semana. Média de 70 dias para fechamento. - Exaustão: 58% são fechados em uma semana. Média de 23 dias para fechamento.

Metodologia de Operação (GAP DE ÁREA)

Metodologia de Operação (GAP DE FUGA)

Metodologia de Operação (GAP DE CONTINUAÇÃO)

Metodologia de Operação (GAP DE EXAUSTÃO)