Cuestionario Grupo 3

 

 

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INDOAMÉRICA FACULTAD DE CIENCIAS ADMINSITRATIVAS Y ECONÓMICAS CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y NEGOCIOS

ADMINISTRACIÓN PRESUPUESTARIA

ESTUDIANTE: AIZAGA RICHARD

SQB20-AE-4

QUITO – ECUADOR 

 

 

CUESTIONARIO PRESUPUESTO DE CAJA CASOS 1  

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Con base en la siguiente información, prepare el flujo de efectivo correspondiente a enero y febrero de 2019, de la fábrica de productos “ELYTE” Se estima que para los próximos dos meses, las ventas serán de 6 000 mil dólares para enero y $ 8. 400 mil dólares para febrero. La mitad de las ventas de cada mes se hace al contado y resto a 30 días. Para calcular los egresos el dueño tiene presente:

1.- Los pagos que se hacen mensualmente son en miles de pesos:  

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Alquiler del local

$ 300 

Luz, gas y otros servicios Sueldos y salarios

$ 120  $ 750 

2.- Las condiciones en que compra la materia prima son:  

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Paga al contado el 40% y el resto a 30 días. El costo de la materia prima representa el 505 del valor total de las ventas. Cada mes se compra la cantidad de materia prima que se va a necesitar, por lo que no hay nada en existencia.

3.- Los saldos en su balance general del 30 de diciembre de 2018 fueron en miles de pesos de:  

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Caja  por cobrar Cuentas Cuentas por pagar

$$ 375 2589    $ 945 

4.- Estima recuperar en el mes de enero el 70% de su saldo de cuentas por cobrar y el resto en el mes de febrero. 5.- Compra al contado de dos tornos por $ 1.590 dólares cada uno. Uno se adquiere en enero y otro en febrero. 6.  - Adquisición de una mezcladora automática en febrero por $ 10.000 mil dólares.

 

 

PRODUCTOS “ELYTE” FLUJO DE EFECTIVO, PERIODO ENERO – FEBRERO DE 2019  Concepto   Concepto Saldo inicial caja  caja 

Enero   Enero

Febrero   Febrero

375 (SALDO 282* 282*   BALANCE)   BALANCE)

Más entradas de efectivo  efectivo 

Ventas al contado  contado  Cobro ventas crédito de diciembre  diciembre 

4200 (50% 8400)  8400)  3000 (50% 6000)  6000) 

Cobro ventas crédito de enero  enero 

777 (50% 2589)  2589)  1812 (70% 2589)  2589) 

TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO  EFECTIVO 

3000 (50% 6000)  6000)  0000000000   0000000000

EFECTIVO DISPONIBLE  DISPONIBLE  $ 7.977  7.977  $ 4. 812  812  $ 8. 259  259 

Menos salidas de efectivo  efectivo 

$ 5.187  5.187  Compras al contado enero  enero  Compras al contado febrero  febrero  Compras a crédito diciembre  diciembre  Compras a crédito enero  enero  Alquiler local  local 

1200 (40% 3000)  3000)  1680 (40% 4200)  4200)  ----------------------  

Servicios   Servicios Sueldos y Salarios  Salarios  Compra tornos  tornos  Compra fresadora  fresadora 

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO  EFECTIVO 

945 (SALDO 1800 (60% 3000)  3000)  BALANCE)   BALANCE) ----------------------  

300   300

300   300

120   120

120   120 750

 

 

SALDO FINAL CAJA 

750 1590   1590 1590

10000   10000

--------------------  

$ 4. 905  905 

16240  16240  (7981)   (7981)

$ 282  282 

Detalles *

El saldo final del mes de enero anterior se convierte en inicial del mes de febrero

**

Se convierte en saldo inicial, caja para el mes de marzo

Para evitar que en febrero se presente el faltante de $ 7. 981 dólares se pueden tomar las siguientes acciones:  

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Diferir la compra de la mezcladora para otro mes en el que existan disponibilidades suficientes. Ver con el proveedor si se puede pagar 20% al contado y el 80% restante mediante pagos mensuales de 2 000 mil dólares cada uno. Tramitar la obtención de un préstamo.

 

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Hacer nuevas aportaciones al negocio.anteriores. Una combinación de las operaciones

CASO 2 PRESUPUESTO DE CAJA / CASO PRÁCTICO Para la realización del ejercicio, se asumirá una empresa cualquiera, que está constituida legalmente y puede tener como objeto la producción o la prestación de servicios.

Ejemplo: La está preparando un presupuesto de caja para los meses de octubre, noviembre y diciembre. Las ventas en agosto fueron de $100.000 y en septiembre $200.000. Se pronostican ventas de $400.000  para octubre, $300.000 para noviembre y $200.000 para diciembre.

 

  El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas por p or cobrar que son cobradas después de 30 días y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran después de dos meses. No se tiene estimación de cuentas incobrables. En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000, proveniente de las acciones de una subsidiaria. A continuación se presentan los datos.

Programa de entradas de efectivo proyectado de Octubre la Compañía “ELYTE”     Noviembre Agosto  Septiembre  Diciembre  Ventas pronosticadas

$100.000

$ 200.000

$ 400.000

$ 300.000

$ 200.000

Ventas (20%)

$ 20.000

$ 40.000

$ 80.000

$ 60.000

$ 40.000

$ 50.000

$ 100.000

$ 200.000

$ 150.000

$ 30.000

$ 60.000

$ 120.000

al

contado

Cuentas por cobrar Un mes (50%) Dos meses (30%) Otras entradas efectivo

Total entradas efectivo 

$ 30.000 $ 210.000

$ 320.000

$ 340.000

Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la Compañía “ELYTE” durante los mismos meses. Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el 70% se paga en e n el mes siguiente al de compra y el 20% restante se paga dos meses después del mes de compra. En el mes de octubre se pagan $20.000 de dividendos. Se paga arrendamiento de $500 mensuales. Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de $8.000. En diciembre se pagan impuestos por $25.000. Se compra una máquina nueva a un costo de $130.000 en el mes de noviembre. Se pagan intereses de $10.000 en diciembre. También en diciembre se abona a un fondo de amortización $20.000.  No se espera espera una readquisición o rretiro etiro de acciones durante este este periodo. periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el que se presenta a continuación: Una empresa que espera tener un excedente de caja puede programar inversiones, en tanto que una empresa que espere déficits de caja, debe planear la forma de obtener financiamiento a corto plazo.

Programa de desembolsos de efectivo proyectado de la Compañía “ELYTE”  Agosto  Septiembre  Octubre  Noviembre  Diciembre 

 

  Compras (70% ventas)

$ 70.000

$ 140.000

$ 280.000

$ 210.000

$ 140.000

Compras (10%)

$

$ 14.000

$ 28.000

$ 21.000

$ 14.000

$

$ 98.000

$ 196.000

$ 147.000

Dos meses (20%)

$ 14.000

$ 28.000

$ 56.000

Dividendos

$ 20.000

Sueldos y salarios

$ 48.000

$ 38.000

$ 28.000

Arrendamientos

$

$

$

al

contado

7.000

Pagos Un mes (70%)

4.900

5.000

5.000

Impuestos

5.000

$ 25.000

Compra máquina

$ 130.000

intereses

$ 10.000

Fondo de amortización

$ 20.000

Readquisición acciones

$

Total desembolsos 

$ 213.000

$ 418.000

-

$ 305.000

El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y financiamiento. El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos hechos por la empresa de las entradas obtenidas por la actividad económica. Agregando el saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo obtenemos el saldo final de caja para cada mes. Por último cualquier financiamiento adicional para mantener un saldo mínimo de caja debe agregársele al saldo final de caja, para p ara conseguir un saldo final con financiamiento. Entonces tenemos que para el mes de septiembre el saldo final de caja fue de $50.000 y se desea tener durante los siguientes meses un saldo mínimo de caja de $25.000. Basándose en los datos recogidos anteriormente podemos realizar el presupuesto de caja para la compañía ABC, así:

Presupuesto de caja para la Compañía “ELYTE”  Octubre  Noviembre  Diciembre  Total entradas de efectivo

$ 210.000

$ 320.000

$ 340.000

(-) Total desembolsos

$ 213.000

$ 418.000

$ 305.000

 

 

Flujo neto de efectivo 

$ -3.000 

$ -98.000 

$ 35.000 

(+) Saldo inicial en caja

$ 50.000

$ 47.000

$ -51.000

Saldo final en caja 

$ 47.000 

$ -51.000 

$ -16.000 

(+) financiamiento

$

$ 76.000

$

$ 25.000 

$ 25.000 

Saldo final financiamiento  

-

con $ 47.000 

41.000

Interpretación del Presupuesto de caja l presupuesto de caja proporciona a las empresas cifras que indican el saldo de caja al final del  período, que se puede analizar para determinar si se espera un déficit o superávit de caja en cada  período cubierto por la previsión. El responsable de análisis y recursos financieros debe tomar las medidas necesarias para solicitar el máximo grado de financiamiento cuando sea necesario, e indicarlo en el presupuesto de caja, porque la incertidumbre del valor en efectivo final depende de la  previsión El desarrollo este ejercicio permite teoría, quede enventas. ocasiones no son lo de suficientemente claros. la aplicación de conceptos expuestos en la

Comentario:  El ejercicio antes mencionado del cual es objeto este artículo, fue tomado del libro "Fundamentos de administración financiera" de Lawrence Gitman.

1.  a.   b.  c.  d. 

2. 

Para Cristóbal del Río González el presupuesto es: Instrumento utilizado para el control administrativo. Hoja de trabajo que describe su estilo de vida. Plan expresado en términos cuantitativos. Técnica de planeación y predeterminación de cifras.

Una aproximación propia sobre la definición de presupuesto es:

Respuesta: Opción C a.  Permite la ejecución de todos los planes desarrollados  b.  Selección cursos de acción entre varias opciones. c.  Formulación de objetivos por cumplirse mediante la aplicación de políticas que son estimadas en forma numérica. d.  Conjunto coordinado de previsiones que permite conocer con anticipación algunos resultados.

3. 

Los presupuestos se clasifican según:

Respuesta: Opción A a.  Base, periodo, aporte de desarrollo, sector de aplicación, importancia, grado asertividad, actividad de aplicación.

 

   b.  Base, periodo, aporte de desarrollo, sector de aplicación, importancia, grado asertividad. c.  Aporte de desarrollo, sector de aplicación, importancia, grado asertividad, sector (privado,  público). d.  Base, periodo, aporte de desarrollo, sector de aplicación, importancia, actividad de aplicación

4. 

Cuáles son las áreas requeridas en presupuesto:

Respuesta: Opción C a.   b.  c.  d. 

5. 

Estadísticas, economía, administración, matemática financiera. Administración, Contabilidad, economía, financiera. Administración, Contabilidad, Economía, Estadística, Financiera, Matemática Financiera. Administración, Contabilidad, Economía, Matemática

Cuáles son los requisitos para elabora el presupuesto.

Respuesta: Opción B a.  Conocimiento de la Empresa, Exposición del plan o política, Coordinación dela ejecución del  plan o política.  b.  Conocimiento de la Empresa, Exposición del plan o política, Coordinación dela ejecución del  plan o política, Fijación del periodo presupuestal, Dirección y Vigilancia, Apoyo Directivo. c.  Exposición del plan o política, Coordinación de la ejecución del plan o política, Fijación del  periodo presupuestal, Dirección y Vigilancia, Apoyo Directivo.

6. 

Cuáles son las tres características que deben reunir un presupuesto.

Respuesta: Opción A a.  De formulación, De presentación, De aplicación.  b.  Dirección, motivación, control. c.  Formulación, Dirección, presentación. d.  Formulación, presentación, control.

7. 

Cuál es el objetivo de presupuesto de caja/efectivo.

Respuesta: Opción A  a.  Mostrar el pronóstico o previsiones de las futuras salidas y entradas de efectivo de una empresa.  b.  Manera de ejecutar todos y cada una de los planes elaborados. c.  Desarrollar actividades que se pueden enunciar mediante preguntas. d.  Señala la estructura necesaria en el manejo racional.

8. 

Cuáles son las ventajas del presupuesto de caja

Respuesta: Opción B "#

Formulación, Dirección, presentación. 

 

  $# %# &#

9. 

Planear, Analizar e Indicar.  Dirección, motivación, control. Formulación, presentación, control

A que se refiere Pronóstico Interno:

Respuesta: Opción C a.  Es la evaluación de ejecución de todos los planos desarrollados.  b.  Manera de ejecutar todos y cada una de los planes elaborados. c.  Se basan en una acumulación de pronósticos de ventas obtenidos de los propios canales de ventas de la empresa. d.  Señala la estructura necesaria en el manejo racional.

10.  A que se refiere el Pronóstico Externo: Respuesta: Opción D  a.   b.  c.  d. 

Es la evaluación de ejecución de todos los planos desarrollados. Desarrollar actividades que se pueden enunciar mediante preguntas. Manera de ejecutar todos y cada una de los planes elaborados En la relación que existe entre las ventas de la empresa y ciertos indicadores económicos externos importantes como el PIB