Cuadro de Servicio de Deuda

 

ELABORACION DEL DEL CUADRO DE SERVICIO DE DEUDA  Se desea financiar parte de la inversión de un proyecto industrial, y para lograr  dicho financiamiento se ha transado con una entidad financiara en los términos siguientes: Préstamo (P):

USA $ 10 000

Tasa Anual de Interés (TEA) Forma de Pago: Período de Gracia: Período de Pago

17% (operación en moneda extranjera) Trimestral, cuota constante 1 año, durante el cual sólo se paga intereses 3 años

Elaborar el cuadro de servicio de deuda o repago de deuda.

PROCEDIMIENTO:  1. Si se tiene una Tasa Efectiva Anual (TEA) de interés y un pago trimestral, entonces hay que homogenizar la periodicidad de ambas variables, lo cual se efectúa en función del pago, por lo que todo debe estar expresado en una periodicidad trimestral.

Homogenizando información:

Calculo de la tasa efectiva trimestral (TET) TET = (1 + TEA)

m/N

TET = (1 + 0.17)

3/12

  –  – 1

donde: m es el número de meses q que ue contiene un trimestre y N el número de meses que contiene un año.

  –  – 1 = (1.17)1/4  –  – 1 = 1.0100314  – 1 = 0.0400314

2. A continuación se puede calcular la Cuota Constante R, a ser pagada en forma trimestral durante tres años, es decir, 12 trimestres:

Calculo de la cuota Constante (R): (1 + TET)n - 1 P=R*

TET * (1 + TET)n 

Donde: n es el número de trimestres que hay en el periodo de pago, para este caso se tiene: (1 + 0.0400314)12  –  – 1 10,000 = R * 0.0400314 * (1 + 0.0400314)

0.6016124 12

=R* 0.0400314 * 1.6016124

 

R = USA $ 1065.72  A continuación se presentan los cálculos correspondientes:

Datos $ 10, 000.00 17% 4 12 4.00314% $ 1,065.72

PRESTAMO (P) TEA PERIODO DE GRACIA (trim) PERIODO DE PAGO (trim) TET CUOTA FIJA (R)

3. Elaboración del cuadro de servicio de la deuda Periodo (Trimestral)

Saldo del Préstamo

Servicio de la Deuda Amortización

Interés

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

10000 10000 10000 10000 10000 9334.60 8642.56 7922.82 7174.26 6395.74 5586.06 4743.96 3868.15 2957.28

0 400.31 400.31 400.31 400.31 400.31 373.68 345.97 317.16 287.20 256.03 223.62 189.91 154.85

0 0 0 0 0 665.40 692.04 719.74 748.55 778.52 809.68 842.10 875.81 910.87

0 400.31 400.31 400.31 400.31 1065.72 1065.72 1065.72 1065.72 1065.72 1065.72 1065.72 1065.72 1065.72

14 15 16

2009.95 1024.70 0.00

118.38 80.46 41.02

947.33 985.25 10 1024.70 24.70

1065.72 1065.72 1065.72

Cuota

Método de cálculo de cada columna Saldo (S): es lo que aún se debe del préstamo después de la Amortización (A) que se ha realizado en el periodo. Ejemplo: S1 = S0   – – A1   S1 = 10000  – 0 = 10000 S5 = S4  – A5   S5 = 10000-665.40= 9334.60

 

 

INTERES (I): Es el resultado de multiplicar el Saldo del periodo anterior por la tasa de interés, en este caso la TET Ejemplo: I1 = S0 * TET



I1 = 10000*0.0400314 = 400.31

I6 = S5 * TET



I6= 9334.60*0.0400314= 373.68

AMORTIZACIÓN (A): es la parte de la cuota que se destina a amortizar (pagar) el préstamo, se obtiene por diferencia Ejemplos  A5 = R  – I5   A5 = 1065.72  – 400.31 = 665.40  A6 = R  – I6   A6= 1065.72  – 373.68 = 692.04

CUOTA (R): es el pago que se efectúa en cada periodo, su cálculo ya ha sido detallado. Una parte de la Cuota va al pago de intereses y el resto a amortizar el préstamo. En el presente caso, estamos asumiendo el método de cuota fija, es decir que durante el período de d e pago las Cuotas o Pago total son iguales.

PERIODO DE GRACIA: para el presente caso de acuerdo a transacción sólo se pagan los intereses.