CPA 10 Questões do livro de Bruni

Exercícios Preparatórios Para CPA 10 Livro

Certificação Profissional CPA 10

Capítulo 1 – Sistema Financeiro Nacional Pré Teste [A1] Instituição civil sem fins lucrativos, que tem por objetivo principal manter local adequado para a realização de compra e venda de ações. Assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada. a) Bolsa de Valores. [A2]

b) Distribuidoras.

c) Bancos.

d) Corretoras.

e) NRA.

Em qual Sistema de Custódia Custódia se encontra encontram depositadas as LTNs em mercado?

a) SELIC

b) CBLC

c) BM&F

d) CETIP

e) NRA

Leia o enunciado apres apresentado a seguir: ''A _______ é uma soc sociedade anônima tendo como objetiv objetivo social a pres presttação de serv serviços dê dê compensação e liqui liquidaç daçãão físi ísica ca e financeira de operaç operações realizadas nos mercados a vista e a prazo da _______e de outros merrcados me cados,, bem como a opera operacionalização dos siste sistemas de cust custódia de títulos e valo alorres mobiliários em geral. geral." Os dois espaços vazi vazios correspondem, correspondem, respect respectiv ivament amentee, a: [A3]

a) CBLC e Bovespa [A4]

b) Bovespa e CBLC

c) CBLC e SELIC

e) SELIC e Bovespa

Qual o pr principal objet objetivo da CVM?

a) Impulsiona Impulsionarr o desenvolvi desenvolvimento mento econô econômico social do país. b) Ser a respons esponsáável pelas políticas do governo federa federal para habita habitação popul popular e saneame eamento nto bási básico co.. c) Fortalec taleceer o setor empr empresari esariaal nacional. nacional. d) Fiscalizar a emissão, o registro, a distribuição e a negociação de títulos emitidos pelas sociedades e anônimas de capital aberto. e) NRA [A5] Segundo a Lei de Reforma Bancária (Lei 4.595/64), instituição financeira é toda pessoa  jurídica que: a) Intermedeia, mas não aplica recursos financeiros de terceiros em moeda nacional ou estrangeira. b) Coleta ou aplica recursos financeiros de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira. c) Coleta, intermedeia ou aplica recursos financeiros de terceiros ou próprios, em moeda nacional ou estrangeira. d) Coleta, intermedeia ou aplica recursos financeiros de terceiros apenas em moeda nacional. e) Coleta e intermedeia, mas não aplica recursos financeiros de terceiros ou próprios, em moeda nacional ou estrangeira. [A6] Qual das alternativas a seguir melhor apresenta uma definição para instituições financeiras? a) Pessoas Jurídicas públicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros e a custódia de valores próprios ou de propriedade de terceiros. b) Pessoas Jurídicas públicas ou Pessoas Físicas, que tenham a custódia de valor de propriedade de terceiros com atividade exclusiva.

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c) Pessoas Jurídicas que fazem a intermediação de recursos financeiros e as Pessoas Físicas que prestem serviço de custódia de valor a terceiros. d) Pessoas Físicas ou Jurídicas que tenham como atividade exclusiva a intermediação de recursos financeiros. e) Pessoas físicas que fazem empréstimos cobrando juros. [A7] Qual alternativa apresenta um título que não é um valor mobiliário? a) Debênture e ação. b) Duplicata e opção de compra de ações. c) Opção de venda de ações e Título Público. d) Ação e Cota de FI. e) Direito de subscrição e certificado de investimento audiovisual. [A8] Consiste em instituição especializada em operações para capitalização das empresas, bem como para financiamento, a médio e longo prazo, para capital de giro e fixo, mediante a aplicação de recursos próprios ou de terceiros, ou de repasse de fontes oficiais e do exterior. Pode administrar fundo e sociedades de investimento, bem como fazer subscrição de novos títulos e valores mobiliários. a) Banco de Desenvolvimento. b) Banco de Investimento. c) Caixa Econômica Econômica Federal. d) Banco Central do Brasil.

e) Banco do Brasil.

[A9] Em 2009 completou 30 anos. É o depositário central dos títulos da dívida pública federal interna emitidos pelo Tesouro Nacional. Assinale a alternativa melhor associada à definição apresentada: a) Cetip.

b) SND.

c) CDI.

d) SELIC.

e) NRA.

[A10] Assinale a alternativa verdadeira sobre uma responsabilidade da CBLC: a) Liquidação e custódia das operações dos títulos negociados no Brasil. b) Liquidação e custódia das ações negociadas no Brasil. c) Custódia das ações que lastreiam os ADR. d) Liquidação e custódia dos títulos privados de renda fixa. e) Liquidação e custódia de títulos públicos. [A11] Local onde se compram e se vendem as ações de companhias, constituindo-se, geralmente, em associação civil sem fins lucrativos, com autonomia administrativa, financeira e patrimonial. Assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada: a) CETIP.

b) BM&F

c) Bolsa de Valores.

d) SELIC

e) CBLC.

[A12] Instituições típicas do mercado acionário, que até 2009, 2009, tinham exclusividade na intermediação das ordens de compra e venda de ações em bolsa de valores, solicitadas pelos clientes. Assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada: a) Bolsa de Valores.

b) Distribuidoras.

c) Bancos.

d) Corretoras. e) NRA.

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[A13] Títulos autorizados a serem registrados, custodiados e liquidados na Cetip. Assinale a alternativa correta. a)Títulos a) Títulos privados e públicos estaduais e municipais, apenas. b)Títulos privados e públicos estaduais e municipais, e alguns tipos de títulos públicos b)Títulos federais, apenas. c)Todos c) Todos os tipos de títulos. d)Títulos d) Títulos privados, apenas. e)NRA. e) NRA. [A14] Qual das seguintes entidades não está relacionada diretamente com a implementação de políticas monetárias? a) Bacen.

b) Copom.

c) CVM.

d) CMN.

e) NRA.

[A15] Instituições que operam em mais de uma carteira, por exemplo, carteira comercial, carteira de crédito imobiliário etc.: a) Bancos Comerciais.

b) Bancos Múltiplos.

d) Associação de Poupança e Empréstimo.

c) BNDES.

e) Sociedade de Crédito Imobiliário.

[A16] Assinale a alternativa que não apresenta unicamente valores mobiliários: a) Ação e Letra Hipotecária. b) Opção de venda de ações e cota de fundo referenciado em câmbio. c) Direito de subscrição e opção de compra de ações. d) Debênture e ação. e) Ação e Títulos Públicos. [A17] Em relação às Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, assinale a alternativa incorreta: incorreta: a) As DTVM podem efetuar operações de underwriting. b) As Distribuidoras não podem atuar diretamente nas Bolsas de Valores. c) As CTVM e as DTVM são instituições que atuam diretamente nas Bolsas de Valores. d) São instituições componentes do mercado de ações. e) Podem pertencer a bancos. [A18] A organização e operacionalização de mercados para negociação de títulos que possuam como referência ativos financeiros, índices, indicadores, taxas, mercadorias e moedas, nas modalidades a vista e de liquidação futura caracterizam qual entidade? a) Bolsa de Valores do Rio de Janeiro. b) Comissão Nacional de Bolsas de Valores. c) Bolsa de Mercadorias e Futuros. d) Bolsa de Valores de São Paulo. e) NRA.

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[A19] Qual a denominação da instituição que busca proteger investidores em títulos e valores mobiliários? a) Bacen.

b) Copom.

c) CVM.

d) CMN.

e) NRA.

[A20] No mês passado, Pedro Pensativo resgatou um CDB do Banco da Praça, contratado no dia 5 de abril de 2004. Onde o valor do resgate será creditado? a) Na conta corrente.

b) Onde o banco decidir.

c) Onde o cliente indicar.

d) Na conta investimento.

e) No exterior. Gabarito [A1]

A

[A11]

C

[A2]

A

[A12]

D

[A3]

A

[A13]

B

[A4]

D

[A14]

C

[A5]

C

[A15]

B

[A6]

A

[A16]

E

[A7]

C

[A17]

B

[A8]

B

[A18]

C

[A9]

D

[A19]

C

[A10]

B

[A20]

D

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Pós Teste [B1] A Lei nº 4.595/64 define uma instituição financeira como a pessoa jurídica que: a) Faz intermediação, mas não aplica recursos financeiros de terceiros em moeda nacional ou estrangeira. b) Coleta, faz intermediação ou aplica recursos financeiros próprios ou de terceiros em moeda nacional ou estrangeira. c) Coleta, faz intermediação, mas não aplica recursos financeiros de terceiros em moeda nacional ou estrangeira. d) Coleta, faz intermediação ou aplica recursos financeiros de terceiros apenas em moeda nacional. e) Coleta ou aplica recursos financeiros de terceiros em moeda nacional. [B2] Atuam no mercado primário de ações, sendo habilitados (as) a intermediar, diretamente, negócios em bolsa de valores. Assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada: a) Bolsas.

b) Corretoras.

c) Bancos.

d) Fundos.

e) NRA.

[B3] "Criada a partir de uma reestruturação patrimonial da Bolsa de Valores de São Paulo, ocorrida em fevereiro de 1998. Atualmente, é a responsável pelos serviços de guarda centralizada, compensação e liquidação das operações realizadas nos mercados da BM&FBOVESPA. O enunciado descreve qual entidade? a) Clearing de derivativos da BM&F

b) Clearing de câmbio da BM&F

c) Clearing de ativos da BM&F

d) CBLC

e) NRA.

[B4] Sistema computadorizado, com acesso restrito para instituições credenciadas. É marcado pelo registro de operações com títulos públicos. Assinale a alternativa que apresenta a entidade caracterizada: a) CBLC.

b) Clearing da BM&F

c) Selic.

d) Cetip.

e) Serasa.

[B5] Quais títulos são registrados e liquidados no Selic? a) Ações.

b) Títulos públicos.

c) Letras hipotecárias. d) CDB.

e) Títulos Privados [B6] Qual alternativa não corresponde a valores mobiliários? a) Títulos públicos.

b) Cotas de fundos de investimento.

c) Notas comerciais.

d) Ações, debêntures e bônus de subscrição. e) Células de debêntures. [B7] Assinale urna alternativa que não é atividade inerente às bolsas: a) Organizar, administrar, controlar e aperfeiçoar o sistema e o mecanismo de registro e liquidação das operações realizadas. b) Fiscalizar o cumprimento, pelos seus membros e pelas sociedades emissoras de títulos e valores mobiliários, das disposições legais e regulamentares que disciplinam as operações da Bolsa, aplicando aos infratores as penalidades cabíveis. c) Dar ampla e rápida divulgação às operações efetuadas em seu pregão. d) Assegurar aos investidores completa garantia pelos títulos e valores negociados. e) NRA.

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[B8] Pessoas jurídicas que representam o cliente e têm o direito de realizar operações em seu nome e em nome de terceiros. Assinale a alternativa que melhor corresponde ao conceito apresentado: a) Bolsas.

b) Ajuste diário.

c) Margem de garantia.

d) CBLC. e) Corretoras.

[B9] São características das sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários todas as alternativas a seguir, menos urna. Assinale a incorreta: a) Intermediar a colocação de emissões de capital no mercado, contratando com a emissora, em conjunto ou separadamente, a sustentação de preços dos títulos no mercado, no período de lançamento e colocação da emissão. b) Encarregar-se da venda a vista, a prazo ou parcelada de títulos e valores mobiliários por conta de terceiros. c) Não operar diretamente em bolsas de valores d) Subscrição isolada ou em consórcio de emissões de títulos ou valores mobiliários para revenda. e) NRA. [B10] "Consiste em sistema que permite transferências de recursos entre bancos, bem corno o processamento e a liquidação de pagamentos para pessoas, empresas, governo, Banco Central e instituições financeiras. Foi implantado em abril de 2002, com o objetivo de dar mais agilidade e segurança às transações bancárias, através da transferência imediata de dinheiro, de forma irreversível, o que coloca o Brasil no grupo de países que monitoram em tempo real as reservas de seus bancos." A definição anterior caracteriza qual entidade? a) CETIP.

b) SELIC.

c) CBLC.

d) SPB.

e) NRA.

[B11] Instituição financeira autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários para negociar ações na Bolsa de Valores por conta própria e por terceiros caracteriza qual entidade? a) Banco Comercial. b) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários. c) Administradora de recursos. d) Banco múltiplo. e) Banco de investimento. [B12] Sobre sistemas de pagamentos, assinale a alternativa que melhor apresenta urna de suas utilidades: a) Possibilitar fazer pagamentos. b) Permitir transferir moedas (dinheiro) entre os bancos. c) Possibilitar pagar boletos bancários em qualquer banco. d) Permitir transferir recursos, processar e liquidar pagamentos para todos os agentes de urna economia. e) NRA. [B13] Assinale a alternativa que apresenta "onde" Títulos Públicos Federais encontram-se registrados: a) Cetip.

b) Selic.

c) Clearing da BM&F. d) CBLC.

e) NRA.

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[B14] Órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional, responsável pela implementação da política monetária do país. Estamos falando de quem? a) SUSEP.

b) CMN.

c) BM&F.

d) CVM.

e) BACEN.

[B15] Associação civil sem fins lucrativos por definição, cujos objetivos básicos envolvem: manter local ou sistema de negociação eletrônico adequados à realização, entre seus membros, de transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários; preservar elevados padrões éticos de negociação; e divulgar as operações executadas com rapidez, amplitude e detalhes: a) Bolsa de Valores.

b) Bolsas de Opções.

d) Bolsas de Mercadorias.

e) NRA.

c) Bolsas de Futuros.

[B16] Suas atividades operacionais eram mais restritas do que a das corretoras, já que elas não tinham acesso às bolsas de valores e de mercadorias. Em 2009, uma decisão conjunta do Bacen e da CVM, mudou essa situação. Estamos falando da: a) Sociedade distribuidora.

b) Sociedade seguradora.

c) Bolsas de valores.

d) Sociedade corretora. e) Bolsas de mercadorias. [B17] Sobre o SFN, qual a alternativa correta? a) As negociações de títulos e valores mobiliários em bolsas de valores denominam-se usualmente de operações no mercado primário. b) Cabe apenas às sociedades corretoras de valores mobiliários as operações no recinto das bolsas de valores. c) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão regulamentador e fiscalizador do mercado de capitais. d) As bolsas de valores são instituições do governo que mantêm local ou sistema adequado à negociação de títulos e valores mobiliários. e) São considerados valores mobiliários e, portanto, estão sujeitos à normatização pela CVM, os seguintes títulos, quando ofertados publicamente: ações, debêntures e títulos da dívida pública. [B18] Assinale a alternativa que apresenta unicamente títulos fiscalizados pela CVM: a) Títulos da dívida pública federal, ações e cédulas de debêntures. b) Notas comerciais (commercial papers), títulos da dívida pública federal e cotas de fundos. c) Cotas de fundos, contratos de derivativos e ações. d) Títulos da dívida pública federal, ações, debêntures e bônus de subscrição. e) Caderneta de poupança e CDI. [B19] Assinale a alternativa que melhor apresenta uma especialização de bancos de investimento: a) Compra e venda de títulos públicos. b) Fundos de ações. c) Operações de captação de recursos de médio e longo prazo para empresas. d) Operações de crédito de curto prazo para empresas. e) Manutenção de conta corrente.

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[B20] Sobre bancos múltiplos, o que é correto afirmar? a) As instituições devem manter, para cada carteira em que operarem, diretor tecnicamente qualificado que será o responsável pelas operações, sendo vedado que um mesmo diretor seja responsável por mais de uma carteira. b) A constituição de banco múltiplo depende de autorização do Banco Central do Brasil no caso de constituição direta, mas independe nos casos de transformação ou de fusão entre instituições já existentes. c) A existência do banco múltiplo permite que uma única instituição possa executar e contabilizar operações típicas de diferentes instituições financeiras, porém é exigido que se observe, em cada carteira, a regulamentação pertinente à instituição singular que lhe deu origem (a carteira comercial segue a regulamentação aplicável aos bancos comerciais etc.). d) Para ser considerado banco múltiplo, a instituição deve ter, no mínimo, quatro das seguintes carteiras: comercial, de investimento, de desenvolvimento, de crédito, financiamento e investimento (de aceite), de crédito imobiliário e de arrendamento mercantil (de leasing). e) É facultado aos bancos múltiplos, independentemente das carteiras que possuam, captar recursos por meio de depósitos a vista. Gabarito [B1]

B

[B11]

B

[B2]

B

[B12]

D

[B3]

D

[B13]

B

[B4]

C

[B14]

B

[B5]

B

[B15]

A

[B6]

A

[B16]

A

[B7]

E

[B17]

C

[B8]

E

[B18]

C

[B9]

C

[B19]

C

[B10]

D

[B20]

C

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Capítulo 2 – Ética e Regulamentação Pré Teste [A1] Ass Assiinale a alter alternativa correta sobre a informaçã informaçãoo de que "a renta rentabili biliddade obt obtid idaa no passaado não é ga pass garanti rantiaa de resultados futuros uros"". a) Ela deve vir em destaque no regu gulamen lamentto do fundo. b) Trata-se de um excesso de zelo do administrador do fundo apenas. apenas. c) Ela deve vir em todo mater material de divulga divulgação de informaçã informaçãoo sobre o fundo para o investido estidorr. d) O te text xtoo nem sempre é verdade, verdade, pois há há fundos conserv conservadores que consta constantemente replicam sua rentabilidade. e) Ela é facultativa. "Saber pr prestar serv serviços aos clientes de forma ef e ficiente iciente,, mantendo os necessários conhecimentos e habilidades para continuar continuar a fazê fazê-lo nas áreas em que est estiver envolvido", envolvido", está associado a qua qual princí princípio? [A2]

a) Integridade Integridade..

b) Confidencialidade.

d) Conduta Profissional. Profissional. [A3]

c) Competência Competência.. e) Objetiv Objetividade.

Por meio deste documento o inv investido estidorr toma-se ciente dos riscos de um fundo.

a) Pr Prospec ospectto.

b) Regulamen Regulamentto.

c) Ter Termo de Adesão.

d) Lâmina

e) Folheto Folheto..

Zelo e crença na profissão: profissão: além da cooperação com outros profissionais, profissionais, são caracterrísticas de qual princípio? caracte [A4]

a) Prob obiidade dade..

b) Confidencialidade.

d) Diligê Diligência.

e) Conhecimento do cliente cliente..

c) Conduta Profissional.

[A5] A Instrução CVM nº nº 301 trata da identificação, cadastro, cadastro, registro registro,, ope operrações ações,, comunicaçãão, limites e a responsabili comunicaç responsabil idade administrat dministrativ ivaa de que trata a Lei nº 9.613. Par Paraa client clie ntes es pessoas físicas, físicas, o cadastr cadastroo dev deverá conte conterr quais informa maçõ çõees? a) Nome completo, completo, se sexxo, data de nascimento, nascimento, na nattura ralidade lidade,, nacionalidade nacionalidade,, est estaado civi civill, filiação e nome do cônjug cônjuge ou companhei companheiro ro.. b) Natureza e número do documento de identificação, nome do órgão expedidor e data data de expedição e número de inscrição no Cadastro de Pessoas Físicas (CPF / MF). MF). c) Endereço completo (logradouro, (logradouro, complemento, bairro, bairro, cidade cidade,, unidade da federação e CEP) e número de telefone. d) Ocupação profissional e informações informações acerca dos rendimentos e da situação patrimonial. e) Todas as anteriores. Processo de tornar legal o produto do crime ou de fazer parecer que o mesmo tenha sido adquirido legalmente. Em relação ao processo de lavagem de dinheiro, assinale a alternativa que melhor corresponde ao conceito apresentado: apresentado: [A6]

a) Crime antecedente.

b) Secagem de dinheiro.

d) Convenção de Viena. e) Paraíso fisca fiscall.

c) Lavagem de dinheiro dinheiro..

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Base do processo de lavagem de dinheiro: o criminoso oculta suas intenções, dificulta o rastreamento das operações, afasta o dinheiro de sua origem ilegal etc. etc. Assi Assinnale a alternativa que melhor corresponde ao conceito apresentado: [A7]

a) Integração. b) Ocultação Ocultação.. c) Colocação.

d) Dissimulação.

e) NRA.

[A8] Caracteriza o crime de lavagem ou ocultação ou dissimulação de natureza, origem, origem, localização, disposição, movimentação ou propriedade de bens, bens, direitos ou valores provenientes, direta ou indiret indiretamente, de crimes relacionados: 9.613.. a) Lei nº 9.613

2.852.. b) Circular Bacenº 2.852

c) Instrução CVM nº 301

554.. e) NRA. d) Resolução CMN nº nº 2.554

Estabelece os procedimentos a serem adotados pelas instituições financeiras e demais entidades autorizadas pelo Banco Central na prevenção de crimes relativos a lavagem de dinheiro, previstos na Lei nº nº 9.613: [A9]

a) Lei nº nº 6.404.

b) Circular Bacen nº 2.852.

c) Instrução CVM nº 301.. nº 301

2.554.. e) NRA. d) Resolução CMN nº 2.554 NRA.

A realização de serviços profissionais de maneira íntegra e justa sem levar vantagem pessoal é uma característica de qual princípio? [A10]

a) Integridade. b) Confidencialidade.

c) Profissionalismo.

d) Diligência.

e) Conhecimento do Cliente. identificação, cadastro, regist registrro, operações, comunicação, limite limitess e a [A11] Trata da identificação, responsabilidade administrativa de que cuida cuida a legislação que caracter caracteriza o crime de lavagem de di dinheiro: a) Lei nº nº 9.613.

b) Circular Bacen nº 2.852 2.852..

d) Resoluç Resoluçãão CMN nº nº 2.554.

e) NRA NRA..

c) Instrução CVM nº nº 301 301..

[A12] A nãonão-revelação de informações do cliente sem o seu espec específico consentime consentimento caracteriza qual princípio? a) Probidade.

b) Confidencialidade Confidencialidade.. c) Profissionalismo. Profissionalismo.

d) Diligênc Diligência.

e) Conhecimento do Cliente. Cliente. [A13] Trata da implementação de sistema de contr cont roles internos pelas instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central: a) Lei nº nº 9.613.

b) Circular Bacen nº 2.852 2.852..

c) Instrução CVM nº nº 301 301..

d) Resoluç Resoluçãão CMN nº nº 2.554. e) NRA. NRA. [A14] Assinale a alternativa correta sobre um pr profission issional al certi certifficado icado,, segundo o código de ética do IBCPF: a) Pode ex exercer plenamente suas atividades, atividades, não sendo mais necessário nenhum aperfeiçoamento adicional. adicional. b) Tem consciência das suas limitações, limitações, apes apesar ar de ser certific certificado e que, porta portanto nto,, deve por pelo menos mais dois anos busca buscar um aperfeiç aperfeiçoamento profissional. profissional. c) Dev Devee re realizar cursos de mercado financeiro semestralmente. semestralmente. d) Assume o compromisso de de continuam continuameente buscar buscar ape perrfeiço içoaamento e ap aprrendizagem profissional.. profissional

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e) De Devve procurar realizar cursos de atualizaç tualizaçãão profi profissional ssional anua anualmente. [A15] Po Porr ______  entende-se basicamente a norm normaatiz tizaação e fisca fiscalização, por por parte dos próprios membros do mercado, or organizados em instituiç instituições ou ass associa ociaçções privadas, de suas atividade atividades com vista vistas à manutençã manutenção de elevados padrões padrões éticos. Assi Assim, em vez de haver uma inte interv rveenção direta do Estado, Estado, sob a forma de reg regula ulaçã ção, o, nos negóc negócios dos participantes do merca mercado do,, estes se auto policiam no cumpri cumprimen mentto do d os de d everes legais e dos padrões éticos consensualmente aceitos. aceitos. No mer ercado cado de capitais, capitais, tra radicionalmen dicionalmentte, as entidades tipicamente cara caract cteerizad rizadaas po p or est stee fato sã são as bolsas de valore valores. Qua Qual a palavra que pode ser inser inserida no espa spaçço apr preesentado? a) Tra Transp nspaarência.

b) Autuação Autuação..

d) Auto-regulação. Auto-regulação.

e) Auditoria.

c) Fiscali Fiscalização ex exte terrna na..

[A16] Os funcionários de uma agênc agência bancár bancária fizeram na na última sexta à noit noite um churrasco para comemorar o alcance das metas. metas. No churrasco, churrasco, o gerent erentee Man Manffredo Língua Solta Solta comentou que boa parte do sucesso poderia poderia ser cre creditad ditadaa aos vultosos investimentos feitos pelo cliente João Bolso Cheio. Em sua homenagem, propôs um brinde a Bolso Cheio. Qual o princípio ético mais intensamente desr desrespeitado por Língua Solta Solta? a) Integridade.

b) Objeti Objetivvidade.

d) Confidencialidade.

e) Conduta Profissional.

c) Competên Competênccia ia..

[A17] Manoel Tranqüilidade recebeu de um dos seus clientes mais importantes uma solicitação de aplicação imediata de recursos. recursos. Como era sexta-feira, o tranqüilo Manoel deixou para atender à solicitação do cliente apenas na terça-feira seguinte. Qual o princípio ético mais intensamente ferido com essa atitude? a) Integridade. Integridade.

b) Conduta Profissional.

d) Confidencialidade. Confidencialidade.

e) Objetivi Objetividade.

c) Competência.

[A18] Pressionado para cumprir suas metas de captação de novos investimentos, investimentos, um profissional financeiro fez ''vistas grossas" a uma vultosa e suspeita aplica aplicação de um cliente com antecedentes de problemas legais. Qual o princípio ético mais intensamente ferido com essa atitude? a) Integridade. Integridade. b) Confidencialidade. Confidencialidade. c) Objetividade. d) Conduta Profissional. e) Competência. Competência. Recentemente,, um banco foi contestado por um cliente que registrou signi significativas [A19] Recentemente perdas no mercado com derivativos. O cliente argumentou que fora instr instruído pelo seu gerente de banco a fazer uma aplica plicaçã çãoo de alto risco, mesmo após o gerente ter sido alerrtado para a necessidade do resgate breve dos recursos. Consultado após a reclamação ale do cliente, cliente, o gerente revelou desconhecimento completo das indicações de investimento que costuma realizar. Qual o princípio ético mais intensamente ferido com essa atitude? a) Integridade. b) Objetividade. c) Competência.

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d) Confidencialidade. e) Conduta Profissional. As altas comissões recebi recebidas motivaram um profissional financeiro a vender vender para boa parte de sua carteira de clientes seguros de uma Cia Cia. Seguradora duv duvidosa idosa,, de reputação quest questionável ionável.. Qual o princípio ético mais intensamente ferido com essa atitude? [A20]

a) Integridade. b) Objetividade. c) Competência. d) Confidencialidade. e) Conduta Profissional. Gabarito [A1]

C

[A11]

C

[A2]

C

[A12]

B

[A3]

C

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D

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C

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D

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E

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D

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C

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D

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D

[A17]

E

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A

[A18]

A

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B

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C

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A

[A20]

A

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Pós Teste [B1] A atividade de manter e desenvolver as habilidades e os conhecimentos necessários para fornecer serviços profissionais de forma competente é uma característica de qual dos princípios? a) Probidade.

b) Confidencialidade.

d) Diligência.

e) Competência.

c) Conduta Profissional. Profissional.

[B2] O Código de Auto-Regulação da ANBIMA estabelece que os fundos que operam com derivativos são obrigados a informar, em caixa alta, a potencial perda do fundo, devido a sua política de investimentos. Em que lugar do prospecto este aviso deve ser colocado? a) Na capa ou no capítulo sobre riscos. riscos. b) No capítulo sobre objetiv objetivos de investimento. c) Na capa, na contracapa ou na primeira página. página. d) No capítulo sobre riscos. e) No fundo, ao final. final. [B3] Serviços merecedores de total confiança, pressupondo honestidade e sinceridade que não devem estar subordinadas a ganhos e vantagens pessoais. Assinale a alternativa que contém o princípio melhor associado à frase anterior: a) Probidade.

b) Confidencialidade.

c) Competência.

d) Integridade.

e) Objetividade. [B4] Trata da implementação de sistema de controles internos pelas instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central. Central. Estabelece que os controlles internos, cujas disposições devem ser acessíveis a todos os funcionários da contro instituição de forma a assegurar sejam conhecidas a respectiva função, no processo, e as responsabilidades atribuídas aos diversos níveis da organização, devem prever alguns aspectos. a) Circular Bacen 2. 2.852.

b) Instrução CVM 301 301..

d) Lei 9.613.

e) Resolução CMN 2.554 554..

[B5]

c) Lei 10.701. 10.701.

Em relação à Circular nº 2.852 do Banco Central, assinale a alternativa incorreta:

a) Estabelece os procedimentos a serem adotados pelas instituições financeiras e demais entidades autorizadas pelo Banco Central na prevenção e combate às atividades relacionadas à lavagem de dinheiro. b) As entidades devem manter informações cadastrais atualizadas de clientes. c) Quando os clientes forem pessoas jurídicas, as informações cadastrais devem abranger administradores e controladores. d) As entidades devem manter controles e registros internos que permitam perm itam verificar a compatibilidade das movimentações financeiras de clientes à sua atividade econômica e capacidade financeira. e) Os cadastros e registros das operações deverão ser mantidos por período mínimo de três anos.. anos

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A prestação de serviços realizada em um prazo adequado ao normalmente demandado para sua execução é característica típica de qual princípio? [B6]

a) Probidade.

b) Confidencialidade.

d) Objetividade.

e) NRA.

c) Conduta Profissional Profissional..

Deve conter as principais características do Fundo de Investimento, dentre as quais as informações relevantes ao investidor sobre políticas de investimento, riscos envolvidos, bem como direitos e responsabilidades dos cotistas. cotistas. Assinale a alternativa que apresenta o documento caracterizado: [B7]

a) Termo de Adesão.

b) Registro na CVM

c) Prospecto. Prospecto.

d) Regulamento.

e) Peça publicitária. Um profissional financeiro deve ser claro na prestação de serviços profissionais aos clientes, mostrando honestidade intelectual e imparcialidade. A frase anterior marca qual princípio? [B8]

a) Probidade.

b) Confidencialidade.

d) Integridade.

e) Objetividade.

c) Conduta Profissional Profissional..

[B9] A Lei nº 9.61 9.613 caracteriza o crime de lavagem estabelecendo qual pena? a) Reclusão de um a dois anos. anos.

b) Reclusão de um a dois anos e multa.

c) Reclusão de três a cinco anos.

d) Reclusão de tr trêês a dez anos, apenas.

e) Reclusão de três a dez anos e multa. multa. "lavagem " de dinheiro, dinheiro, a legislação os associa à atividade [B10] Em relação aos crimes de "lavagem" de ocultar ou dissimular a natureza, origem, origem , localização, disposição, disposição, movimentação ou propriedade de bens, bens, direitos ou valores provenientes, direta ou indiretamente, indiretamente, de determinados crimes. As Assinale a al altternativa com informação incorret incorreta: a) De tráfico ilícito de substâncias entorpecentes ou drogas afins. afins. b) De terrorismo. c) De contr contraban abanddo ou ou tráfico de armas, armas, munições ou material material destinado à sua produ produção. ção. d) De De ext extor orssão me meddiante seqü eqüeestro tro.. e) De De as assaltos e furtos. furtos. [B11] Tipo de fundo sujeito à autoauto-regulação regulação.. As Asssinale a alt alterna ernattiva que apresenta uma EXC EX CEÇÃ EÇÃO O à definição apresentada: a) FII. FII.

b) FITV TVMs Ms..

c) FIEX. FIEX.

d) FICs. FICs.

e) PG PGBL.

I 

Assinale a alternativa que apresenta um componente que não precisa es estar necessariamente no prospecto de um fu fundo: . [B12]

a) Admini Administrador.

b) Gestor.

d) Denominação e base legal. legal.

e) Cotista. Cotista.

c) Auditor.

A pena previ prevista para os crimes de "lavagem de dinheiro" aplicaaplica-se se,, também, para diversas atividades. Assinale a alt al ternativa com a informação INCO INCORRETA: RRETA: [B13]

a) Negociar os ben bens oriun oriundos dos dos crimes antec antecedentes entes.. b) Guardar Guardar os bens oriund oriundos os dos crimes an anteceden enttes.

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c) Movime Movimenntar os ben benss oriund oriundoos dos crim imees antec ecede edenntes. d) Co Connverter os ben benss oriu oriundos dos cri crimes mes ant antece eceddent ntes es em ativos lícitos ícitos.. e) Sem conhecime onheciment ntoo da origem, adqu adquirir bens oririuund ndoos dos dos crimes ant antece cedentes dentes.. Não estão su su jeitos às determinaçõe determinaçõess da Lei nº nº 9.61 9.6133 / 98 98 no tocante à ident identiificação dos clientes e manutenção de registros. registros. Assinale a alternativa correta: correta: [B14]

a) Pessoas jurídicas que atuem na compra e venda de moeda estrangeira ou ouro como ativo financeiro ou instrumento cambial. cambial. b) Pessoas jurídicas que atuem na custódia, emissão, emissão, distribuição distribuição,, liquidação liquidação,, negociação, intermediação ou administração de títulos ou valores mobiliários. c) Bolsas de valores e de mercadorias ou futuros. d) Pessoas jurídicas que atuem na captação, captação, intermediação e aplicação de recursos financeiros de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira. e) As pessoas jurídicas que operem como negociantes de barcos de luxo. [B15] Decepcionado pelo fato de não ter recebido a promoção que desejava, Anphilóphio Trelelé esbravejou com seus clientes que a sua era a pior profissão do mundo e que nunca deveria ter aceitado trabalhar naquela instituição financeira. Qual princípio do Código de Ética do IBCPF foi violado com esta atitude? a) Honestidade.

b) Competência.

d) Integridade.

e) Objetividade Objetividade..

c) Conduta Profissional Profissional..

Estabelece os procedimentos a serem adotados pelas instituições financeir financei ras e demais entidades autori autorizadas pelo Banco: Banco: [B16]

a) Circular Bacen 2. 2.852.

b) Instrução CVM 301 301..

d) Lei 9.613.

e) Resolução CMN 2.554 554..

c) Lei 10.701. 10.701.

Paulinho Sorte Grande ganhou $ 500 500..000,00 em uma loter oteriia federal. federal. Colocou o dinheiro em sua conta corrente e solicitou a aplicação dos recursos. recursos. Gostaria de colocar 10% em renda fixa, 20% em PGBL, 30% em fundo multimercado com alavancagem e o restante em fundo de ações. Quais medidas deveriam ser tomadas pelo gerente de sua conta? [B17]

a) Atualizar o cadastro e verificar com o Sr. Sr. Sorte Grande seu horizonte de prazo, prazo, objetivos, idade e número de filhos. b) Informar imediatamente ao Banco Central sobre o depósito, dep ósito, checar a origem dos recursos junto ao cliente, recusar o investimento em PGBL e atualizar o cadastr cadastro. c) Fazer uma vi visita pessoal a Sr. Sorte Grande, Grande, informar ao Banco Central imediatamente sobre o depósito e recusar o investimento em fundo de ações. d) Checa Checar a origem dos recursos junto ao cliente, cliente, guarda guardarr registro na própria instituição, instituição, sujeito a verificação posterior do Banco Central e, a seguir, assegurar-se junto a Sr Sr. Sorte Grande sobre seu horizonte de prazo, prazo, objetivos, idade e necessi necessidade de liquidez. e) NRA

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Órgão de combate a lavagem de dinheiro, criado a partir da aprovação da Lei nº 9.613 / 1998. 1998. Assinale a melhor alternativa: [B18]

a) Secretaria da Receita Federal. Federal.

b) GAFI. GAFI.

c) Banco Central. Central.

d) COAF.

e) Banco do Brasil. Brasil. Assinale a alternativa que não apresenta crime caracterizado como "lavagem de dinheiro"", conforme a Lei 9.613 / 98, dinheiro 98, não estando configurado pela ocultação, ocultação, ou dissimulação da natureza, natureza, origem origem,, localização localização,, disposição, movimentação ou propriedade de bens, direitos ou valores deles provenientes: [B19]

a) Crimes contra o Sistema Financeiro Nacional. b) Contrabandos ou tráficos de armas, munições ou materiais destinados à sua produção. c) Crimes contra a administração pública. d) Tráficos de drogas. e) Crime de agiotagem. A Lei nº nº 9.613 estabelece que deverão ser comunicadas ao Banco Central do Brasil, na forma que vier a ser determinada, quando verificadas as características no que se refere às partes envolvidas, valores, formas de realização e instrumentos utilizados, ou que, pela falta de fundamento econômico ou legal, possam indicar a existência de crime ou com ele relacionar-se: [B20]

a) As operações cujo valor seja igualou superior a US$ 10.000,00. b) As operações cujo valor seja igual ou superior a R$ 50.000,00. c) As operações cujo valor seja igualou superior a US$ 50.000,00. d) As operações cujo valor seja igualou superior a R$ 10. 10.000,00. e) As operações cujo valor seja igual ou superior a R$ 100.000, 100.000,00 Gabarito [B1]

E

[B11]

E

[B2]

C

[B12]

E

[B3]

D

[B13]

E

[B4]

E

[B14]

E

[B5]

E

[B15]

C

[B6]

D

[B16]

A

[B7]

C

[B17]

D

[B8]

E

[B18]

D

[B9]

E

[B19]

E

[B10]

E

[B20]

D

.

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Capítulo 3 – Noções de Economia e Finanças Pré Teste [A1] Assinale a alternativa correta: a) Um dos objetivos do Copom é definir a taxa Selic Over e seu eventual viés. b) taxa divulgada pelo Copom é expressa ao ano. c) Depósito compulsório, redesconto e operações no mercado aberto são instrumentos que podem ser utilizados na condução da Política Fiscal. d) As decisões do Copom têm como objetivo cumprir as metas para a inflação definidas pelo Conselho Monetário Nacional com base no IGP-M. e) NRA. [A2] Sobre a taxa do CDI assinale a alternativa correta: a) É divulgada pelo SELIC e corresponde à média das operações com títulos privados de um dia, registrados neste sistema. b) É divulgada pelo CETIP e corresponde à média das operações com títulos privados de um dia, registrados neste sistema. c) É divulgada pelo SELIC e corresponde à média das operações com títulos públicos de um dia, registrados neste sistema. d) É divulgada pelo CETIP e corresponde à média das operações com títulos privados de 30 dias, registrados neste sistema. e) É divulgada pela Bovespa e corresponde à média das operações com títulos privados de 30 dias, registrados neste sistema. [A3] A taxa de desconto em uma operação com títulos prefixados aumentou. O que ocorrerá no mercado secundário? a) Uma manutenção do PU do título. b) Uma redução da quantidade de títulos negociados. c) Uma queda do PU do título. d) Uma alteração no valor nominal do título. e) Um aumento no valor do título. [A4] Considere a figura apresentada a seguir e faça o que se pede no enunciado:

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Sabendo que a figura apresenta a evolução do valor futuro em dois regimes de capitalização de urna aplicação com valor presente igual a $ 100,00 e taxa igual a 40% ao período, assinale a alternativa correta: a) A curva assinalada por A corresponde ao regime dos juros simples. b) O valor de A é sempre maior que o valor de B. c) A curva B representa a capitalização exponencial. d) O valor de B pode ser maior que o valor de A. e) Para um período unitário, os valores de A e B são diferentes. [A5] Urna aplicação foi feita a urna taxa igual a 3% a.m. Qual a taxa equivalente anual? a) (1 + 0,03)12 - 1.

b) (1 + 3)12 - 1. c) (1 + 3)12 + 1.

d) (1 + 0,003)12 - 1.

e) NRA.

[A6] Urna aplicação financeira no valor VP foi feita por um período igual a n meses a urna taxa de juros igual a i, apresentada em percentual mensal. Com base nesta afirmação, selecione a alternativa correta: a) Para n menor que a unidade, o valor dos juros compostos da aplicação será maior que o valor a juros simples. b) A taxa de juros anual será sempre igual à taxa acrescida da unidade, posteriormente elevada à 12ª potência e subtraída da unidade, nesta seqüência, para calcular a taxa proporcional. c) A taxa anual será igual a 12 vezes a taxa mensal na capitalização composta. d) A depender do valor de n, os juros compostos podem ser menores que os juros simples da operação. e) NRA. [A7] Sabe-se Multiplicador Monetário é a capacidade que os bancos têm de ampliar a Base Monetária, emprestando dinheiro e cobrando juros. Ainda que esse multiplicador seja relativamente estável no curto prazo, o Banco Central tem mecanismos que o afetam. Para reduzir o multiplicador, o Banco Central deve tornar qual atitude? a) Venda de títulos no mercado aberto. b) Compra de títulos no mercado aberto. c) Redução da taxa de redesconto. d) Redução do depósito compulsório dos bancos comerciais no Banco Central. e) Aumento do depósito compulsório dos bancos comerciais no Banco Central. [A8] Caracteriza um mercado, onde compradores e vendedores se encontram para negociar as ações já disponíveis. Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço apresentado: a) A termo.

b) Primário.

c) Secundário.

d) Futuro.

e) De primeira linha.

[A9] Urna aplicação foi feita a urna taxa igual a 2% a.m. Qual a taxa proporcional semestral? a) (1 + 0,02)6 - 1. e) NRA.

b) (1 + 2)6 - 1.

c) 12%.

d) (1 + 0,02) - 1.

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[A10] Taxa importante no mercado de juros, originada da média negociada entre instituições financeiras: a) Selic meta.

b) TR.

c) CDI.

d) Selic over.

e) NRA.

[A11] Média aritmética da evolução dos preços de bens e serviços no atacado, varejo e construção civil. Assinale a alternativa correta: a) Ibovespa. b) INPC. c) IPC- Fipe. d) IGP-M. e) IPCA. [A12] Sobre o IPCA, assinale a alternativa errada: a) Sua denominação é Índice de Preços ao Consumidor Amplo. b) É calculado pela Fipe. c) Sua coleta de preços ocorre nos dias de 1 a 30. d) Sua amostra é formada por famílias com renda de 1 a 40 salários mínimos. e) Sua divulgação é mensal, ocorrendo até o 5º dia útil do mês seguinte ao de referência. [A13] Um ditado popular, cantado em música de Ataulfo Alves, diz que "laranja madura na beira da estrada ou é azeda ou tem marimbondo no pé". Em outras palavras, faz referência a qual relação existente em finanças? a) Retorno e preços.

b) Rentabilidade e liquidez.

d) Risco e retorno.

e) NRA.

c) Liquidez e preços.

[A14] Assinale a alternativa correta: a) O valor futuro obtido a juros compostos é sempre maior que o valor obtido a juros simples. b) O valor futuro obtido a juros compostos é sempre menor que o valor obtido a juros simples. c) O valor futuro obtido a juros compostos é sempre igual ao valor obtido a juros simples. d) No regime de juros compostos, pode-se dizer que uma taxa de 2% a.m. é igual a 24% a.a. e) NRA. [A15] Qual o indicador empregado pelo Copom para determinar a taxa Selic? a) IGP-M.

b) IPC.

c) Ibovespa.

d) IGP-DI.

e) NRA.

[A16] Qual o adjetivo associado à taxa Selic na questão anterior? a) Over.

b) Efetiva.

c) Nominal.

d) Real.

e) Meta.

[A17] Indexador calculado a partir de um redutor que incide na remuneração mensal média líquida de impostos, dos depósitos a prazo fixo captados nos bancos comerciais, bancos de investimentos, bancos múltiplos com carteira comercial ou de investimentos. Assinale a alternativa correta: a) SELIC.

b) TBF

c) TR.

d) TJLP.

e) NRA.

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[A18] Considere a afirmação apresentada a seguir: consistem em medidas expansionistas de política monetária: I - venda de títulos públicos; II - compra de títulos públicos; III redução do depósito compulsório; IV - elevação do depósito compulsório; V - redução da taxa de redesconto; VI - elevação da taxa de redesconto. Em relação aos itens da afirmação anterior, quais são os corretos? a) II, III e V apenas.

b) II, III e VI apenas.

c) I, IV e V apenas

d) I, III e VI apenas. e) II, IV e VI apenas. [A19] No regime de capitalização simples, a taxa anual de juros é: a) Igual a doze vezes a taxa mensal. b) Igual à taxa mensal dividida por doze. c) Igual à taxa mensal, mais um, elevada a doze. d) Igual à média simples das doze taxas mensais observadas no período. e) Igual à média simples das doze taxas mensais projetadas para o período. [A20] Quando há inflação, a taxa real de juros de um título, estimada para um período futuro, poderia ser assim definida: a) Taxa nominal de juros mais inflação ocorrida no ano anterior. b) Taxa nominal de juros menos IGP-M do ano anterior. c) Taxa nominal de juros mais a média da taxa de inflação nos últimos três anos. d) Taxa nominal de juros menos a inflação esperada para o período futuro. e) Taxa de inflação esperada. Gabarito [A1]

B

[A11]

D

[A2]

B

[A12]

B

[A3]

C

[A13]

D

[A4]

D

[A14]

E

[A5]

A

[A15]

E

[A6]

D

[A16]

E

[A7]

E

[A17]

C

[A8]

C

[A18]

A

[A9]

C

[A19]

A

[A10]

C

[A20]

D

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Pós Teste [B1] Assinale a alternativa verdadeira em relação a urna taxa de juros simples apresentada ao quadrimestre: a) Ela é maior que o dobro da taxa bimestral. bimestral. b) Ela é menos da metade da tax taxa de período de oito meses. c) Ela é igual igual a um terço da da tax taxa anual. d) Ela corresponde a menos de um sex sexto da taxa do biênio. e) NRA. [B2] Quando

a inflação, inflação, medida pelo núcleo do IPCA, IPCA, apresenta-se acima da meta, qual a decisão conseqüente do Copom? a) Aumentar a taxa básica de juros juros,, TR. b) Diminuir a ta taxxa básica de juros, juros, CDI. c) Aumentar a taxa básica de juros, Selic. d) Diminuir a taxa básica de juros, TBF e) NRA. O valor presente de urna série de fluxos de caixa positivos, em relação à taxa de desconto utilizada, utilizada, é: [B3]

a) Inversamente proporcional à taxa de desconto. b) Diretamente proporcional à taxa de desconto. c) Independente da taxa de desconto. d) Maior do que a taxa de desconto. e) Menor do que a taxa de desconto. [B4]

Um investidor aplicou seus recursos a 36 equivalente mensal? 36% % a.a. Qual a taxa equiv

a) (1

+ 0,36)12 -1 -1..

b) 3%.

c) (1 + 36)

1 / 12 12

- 1.

d) (1

12 + 0,36) 1 / 12 - 1. 1.

e) NRA Um capit pitaal foi apl apliicado a 8% ao per período íodo,, fo f ormado por por dois mes meses es.. Consid Considera erando ndo j juuros composttos compos os,, assinale assinale a al alternat atiiva ve verdadei deirra em rela elação ção à taxa taxa da da ope operaçã raçãoo, calculada pa parra difere iferentes ntes pr prazos: [B5]

a) Será Será igual a 4% ao mê mês.

b) Será meno menorr que 24% 24% ao semestre. semestre.

c) Será maior que 48% ao ano.

d) Será igual a 16% ao quadrimestre.

e) Existe mais de uma alter alternativa correta correta. [B6]

Assin As sinaale a alternativ alternativaa correta correta sobre tax taxas as de j de juuros:

a) A tax taxaa de juros nominal é sempre ma maior que que a taxa de juros real. real. b) A taxa taxa de infl inflaação pode ser obtida da subtraçã subtração da tax taxa nominal da tax taxa real. real. c) A taxa de jur juros real no Br Brasil é representada pela Seli Selic. d) A va variriaçã açãoo cambial é rep eprresen esenttada pe pelo conceito de tax taxaa de j de juros uros real. e) O conceit conceitoo de taxa proporci proporcional é aná análogo ao concei conceito de tax taxa equivalente equivalente.

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Assinale a alternativa que apresenta os títulos a partir dos quais a TR é calcula calculada:

a) CDB CDBss.

b) Título tuloss públicos federai federais.

c) Açõ ções. es.

d) Deb d) Debêêntures.

e) NR NRA. Reflete Refl ete a média da das operações diárias feitas por instituições fin inaanceiras nceiras.. As Asssinal inalee a alternativa correta: [B8]

a) CDI. CDI.

b)

TBF

c) Selic.

d) TR TR..

e) NR NRA A.

utiiliz lizaado [B9] É ut

para a verif verific icaçã açãoo dos objeti bjetivvos do reg regim imee de meta metas de de infl inflaç ação ão desde 1999 e principal variáv variável el analisada na forma formação da da tax axaa Selic Selic. Assinale a alte alterrnativa correta: a) IGPIGP-DI DI..

b) INPC NPC..

c) IPC-Fipe.

d) IGP-M IGP-M..

e) IPCA.

[B10] A ta taxa xa básica de j de  juros uros foi reduzida. reduzida. Logo, o valor da das cota cotas de fundos ou o va valor de títulos prefixados: a) São elevados. elevados.

b) Não se alteram.

c) São reduzidos reduzidos..

d) Seus valores nominais são modificados. modificados.

e) NRA. NRA.

[B11] Qual o melhor va valo lorr projet projetaado para a taxa Se Selic anual, anual, empr empreg egando ando a tax taxaa Selic Diárria? Diá a) (1 + idiária)30 - 1.

b) (1 + idiária)21 - 1.

d) (1 + idiária)22 - 1.

e) NRA.

c) (1 + idiária)252 – 1

O enu enunciado apresentado a seguir é vál válido para as próximas três questões: ''A I é a taxa de  juros que o governo se compromete com promete a pagar quando torna dinheiro emprestado empr estado no mercado Copom." II. Essa taxa é estabelecida III pelo Copom." [B12]

Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado por I:

a) Selic Meta. [B13]

c) TBF

b) Externo Externo..

c) Interno.

e) NRA NRA..

d) De longo prazo.

e) NRA.

Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado por III:

a) Semanalmente.

b) A cada 45 dias.

d) Semestralmente Semestralmente..

e) Mensalmente. Mensalmente.

[B15]

d) Selic Over .

Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado por II:

a) De capitais. [B14]

b) TR TR..

c) Bimestralmente.

Sobre o IGPIGP-M, assinal assinale a alternativa errada errada::

a) Sua denominação é Índice Índice Geral de Preços do Mercado. Mercado. b) É calculado pela FGV c) Sua coleta de preços ocorre nos dias de 1 a 30.

d) Resulta da ponderação de 60% do IPAIPA-M, 30% do IPC-M e 10% do INCCINCC-M. e) Sua amostra é formada por famílias com renda de 1 a 33 salários mínimos. [B16]

Assinale a alternativa correta em relação ao conceito de taxa nominal de juros:

a) No Brasil, Brasil, é medida pelo IGP-M. b) Corresponde à taxa de juros descontada da variação cambial. c) Corresponde à taxa de juros descontada da infl inflação.

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d) Corresponde à taxa de juros real, acrescida dos efeitos da inflação. e) NRA. [B17] Considere os seguintes ativos: I

Ações da Petrobrás ON, II C-Bonds, III. III. Ibovespa Ibovespa,, IV LFTs, V Contrato derivativo de opção. Assinale a alternativa que apresenta o ativo com menor volatil volatilidade: a) I

b)

lI.

c) III.

d) IV

e) V

Onde são realizadas operações com os títulos já lançados anteriormente, objetivando dar liquidez aos seus ativos financeiros: [B18]

a) Mercado Futuro.

b) Mercado Primá Primárrio.

d) Mercado de Crédito.

e)

c) Mercado Secundário.

NRA.

nele que ocor ocorre a colocação de ações ou outros títítulos tulos,, pro provvenientes de nov novas emissões.. As empresa emissões empresas o busca buscam para completar os recursos de que necessitam, necessitam, visando ao financiamento de seus projetos de ex expansão ou ao seu empre emprego em outras atividades: [B1 [B 19] É

a) Me Merrcad cadoo de Opções.

b) Mercado Fin inancei anceirro.

d) Mer Mercado de Capitais. Capitais.

e) Mercado primário. primário.

c) Me Merrcado futuro.

Eu hav havia comprado um títítulo de ren renda da fixa ixa,, com o objetiv objetivo de carregar carregar até o vencimento.. Po vencimento Porrém ém,, no meio do caminho, precisei vender no mercado se secundá cundárrio. Qual valor eu receberei no momento desta venda? [B20]

a) O va valor lor de mercado do título. título. b) O valor futuro do título. c) O valor pr presente do resgate do título. título. d) O va valor lor nomi nominal at atualizado do título. título. e) Os juros do papel papel Gabarito [B1]

C

[B11]

C

[B2]

C

[B12]

A

[B3]

A

[B13]

C

[B4]

D

[B14]

B

[B5]

C

[B15]

C

[B6]

E

[B16]

D

[B7]

A

[B17]

D

[B8]

A

[B18]

C

[B9]

E

[B19]

E

[B10]

A

[B20]

A

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Capítulo 4 – Princípios de Investimentos Pré Teste [A1] Decorre das perdas pela incapacidade de pagamento do tomador do emprést empréstimo imo,, da contraparte de um contrato ou do emissor de um títítulo. Assinale a alte lterrna nattiva que melhor se associa ao conceito apresentado: a) Risco de crédito.

b) Risco de concentração.

d) Risco de inadimplê inadimplência ncia..

e) Risco de liquidez.

c) Risco político.

De modo geral, geral, todas as operações feitas no Brasil, como empréstimos dos bancos comerciais a pessoas físicas e jurídicas, jurídicas, são baseadas na taxa Selic mais um  _____   _____ que que deve refletir o prêmio total da operação. Qual a palav palavra mais apropriada para preencher o espaço em branco? [A2]

a) Retorno. Retorno.

b) Spread.

c) Lucro.

d) Ágio.

e) NRA NRA..

Recentemente, um importante meio de comunicação divulgou que "os bancos consideram altamente improvável a redução da diferença entre a taxa de captação e o juro cobrado nos empréstimos ou das taxas de juro cobradas dos clientes se o governo não der primeiro algum sinal de estímulo ao cr crédito". De modo gera ger al, qual o nome atribuí atribuído à diferença entre as tax taxas mencionada na reportagem? [A3]

a) Dis c  c losur  losur e  e. 

b) Alavancagem.

c) Risco país. país. d) Spread.

e) Rating .

[A4] Assinale a alternativa correta:

a) O risco sistemático de uma carteira pode ser totalmente eliminado pela div diversificação. b) A div diversificação de uma carteira elimina totalmente o risco. c) O risco não sistemático de um determinado ativo não influencia os demais ativos da carteira. d) O risco sistemático de um ativ ativo é o ririsco intrínseco. intrínseco. e) NRA. [A5] Qual

das alternativas a seguir apresenta um conceito de risco?

a) Possibilidade de ganho acima do mercado. b) Expectativa de ganho com o ativo. c) Possibilidade de não receber a remuneração esperada. d) Possibilidade de perda acima do b e  enchmark. n   chmark. e) NRA. Um banco apresentou em seu site:  “Risco pode ser definido como a incerteza associada ao ____  esperado. Não há como evitar o risco e, portanto deve-se administrálo."" Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço: lo. [A6]

a) Retorno. Retorno. b) Expectativa. Expectativa. c) Spread. Spread. d) Taxas de juros. e) Liquidez. [A7] Decorre do movimento de oscilação nos preços e valores das variáveis que compõem um portfólio. Assinale a alternativa que melhor se associa ao conceito apresentado: a) Risco de mercado. b) Risco operacional. c) Risco de liquidez. d) Risco de crédito. e) Risco de contraparte.

Certificação Profissional CPA 10 [A8] Qual

o principal objetivo associado à diversificação de investi investimentos?

a) Diminuir o risco, mantendo o retorno.

b) Aumentar o risco, diminuindo o retorno.

c) Diminuir o risco, diminuindo o retorno.

d) Aumentar o risco, mantendo o retorno retorno..

e) Aumentar o risco, aumentando o retorno. Está associado às possíveis perdas que o credor tenha caso o devedor (contraparte) não honre com os seus compromissos. Assinale a alternativa que melhor corresponde à descrição apresentada: [A9]

a) Risco de liquidez. liquidez.

b) Risco de crédito.

d) Risco soberano.

e) NRA.

c) Risco de mercado.

[A10] Ao analisar a sua perspectiva de investimentos, um investidor sensato deve sempre analisar três características principais. principais. A variabilidade dos resultados está associada a qual das características principais mencionadas? a) Risco.

b) Liquidez.

c) Atratividade.

d) Retorno.

e) NRA.

[A11] Alguns autores acadêmicos estrangeiros sugerem que os investimentos em selos e moedas raras apresentam maiores nív níveis de rentabilidade, que premia a dificuldade enfrentada na venda dos mesmos. Qual componente de risco estaria sendo avaliada pelo mercado neste caso? a) Risco de liquidez.

b) Risco de crédito.

d) Risco de mercado.

e) NRA.

c) Risco da empresa.

[A12] Se o risco de liquidez aumenta, si significa que seu ativo: a) Perderá seu valor no mesmo instante. b) Terá um risco menor. c) Provavelmente não conseguirá ser vendido sem que haja perda significativa em seu valor. d) Pode ser convertido facilmente em dinheiro sem que haja perda significativa em seu valor. e) NRA. [A13] A Cia. Tr Tranqüilidade usa boas práticas de planejamento financeiro de caixa, caixa, pre prevvendo da melhor maneira possível possível seus recebimentos e desembolsos. Ao agir agir dessa forma, ela minimiza qual tipo de risco? a) Operacional.

b) De mercado.

d) Sistemático.

e) De liquidez.

c) De crédito.

[A14] Em relação ao conceito de risco de mercado, mercado , é incorr incorreto incluir qual das alternativ alternativas a seguir? a) Risco no mercado de ações.

b) Risco de perdas em função de fraudes contábeis.

c) Risco de mercado de commoditie commodities. d) Risco de câmbio.

e) Risco de taxas de juros.

Variabiliidade dade,, II. Possibilidade de perda, III. Ocorrência do [A15] Considere as palavras: I.I. Variabil inesperado, IV. Dispersão. Dispersão. Assinale a alternativa que apresenta o número de palavras associadas à idéia de risco: a) Uma.

b) Duas Duas..

c) Três. Três.

d) Zero.

e) Quatro.

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[A16] Analisando cenários econômicos, o gerente do Banco da Praça informou ao cliente que a rentabilidade X do fundo Alfa Ômega levava em consideração as melhorias do cenário externo. externo. O gerente também lembrou o cliente que o fundo era uma excelente alternativa de investimento, investimento, com rentabilidade Y dos 24 últimos meses igual a 1,5% a. a. m. Qual alternativa melhor corresponde ao conceito X? a) Absoluta. [A17]

b) Relativa.

c) Observada Observada.. d) Esperada.

e) Imaginária.

O que representam benchmarks? 

a) Parâmetros de referência.

b) Rentabilidade auferida em um fundo.

c) Código de auto-regulação dos fundos.

d) A carteira de fundos de investimento.

e) NRA. [A18] Uma ação estava cotada no final de março a $ 10,00. No final de abril ela pagou dividendos iguais a $ 2,00 e, após o pagamento, o cliente vendeu a ação cuja cotação era igual a $ 11,00. Qual a rentabilidade que o investidor obteve com a ação? a) 20%. [A19]

b) 30%.

c) 40%.

d) 10%.

e) NRA.

A composição da carteira teórica do Índice Bovespa caracterizacaracteriza-se por:

a) Ser formada por todas as ações negociadas na Bovespa. b) Ser alterada uma vez a cada seis meses. c) Ser formada com base na negociabilidade das ações. d) Ter correlação elevada com o Índice Dow Jones. e) Ser formada com base nos valores totais de mercado das empresas negociadas. Assinale uma alternativa que apresenta um benchmark  apropriado para ser comparado com a performance do Fundo Banco da Praça DI Plus. [A20]

a) Selic. Selic.

b) CDI.

c) TBF TBF..

d) Ibovespa.

e) TR TR..

Gabarito [A1]

A

[A11]

A

[A2]

B

[A12]

C

[A3]

D

[A13]

C

[A4]

C

[A14]

B

[A5]

C

[A15]

E

[A6]

A

[A16]

D

[A7]

A

[A17]

A

[A8]

A

[A18]

B

[A9]

B

[A19]

C

[A10]

A

[A20]

B

Certificação Profissional CPA 10

Pós Teste [B1]

Sobre risco de in investimento, assinal assinale a al alternativa INC INCOR ORR RETA:

a) A diversificação de uma carteira, normalmente, reduz o risco do investid investidor. b) No mercado de renda fixa, os ativos com vencimentos mais longos costumam apresentar maior volatilidade. volatilidade. c)

Independentemente dos parâmetros util Independ utilizados em ambos, um fundo de investi nvestim men ento to que apres resen enta ta VaR maior qu quee outr outro tend tendee a ser um pro rodduto mais arriscad arriscado.

d) Inves Investitim men enttos de maior risc risco tend tendem a ter maior retorn retorno. e) As LFTs são ativos de alto risco. Pode não ser honrado por seu emissor ou sofrer um atraso em seu pagamento. O Pod conceito caracteriza qual tipo de risco? [B2]

a) Risco de crédito. crédito.

b) Risco de liqu liquidez idez..

d) Risco de mercado. mercado.

e) NRA.

[B3]

c) Risco de posse.

Assinale a al alternativa mel melhor associ associada ao conceit conceito de risco de liq iquuidez:

a) A possibilidade de perdas por causa de alguma variação nos mecanismos de procura e oferta deste mercado. mercado. b) A possibilidade de uma alteração no pr p reço de um ativo devido a alguma operação de porte significativo neste mercado. c) A possibilidade de perdas por conta de alguma interferência do Governo neste mercado mercado.. d) A poss possiibililiida dadde de perdas devid devido à inadim inadimplência de participantes deste mercado. e) A poss possiibililiida dadde de perdas devid devido à falta de crédito no mercado. De um modo geral, todas as operações feitas no Brasil, Brasil, como empréstimos dos bancos comerciais a pessoas físicas e jurídicas, são baseadas na taxa Selic mais um spread que deve refletir o prêmio total da operação. A Selic, Selic, dessa forma, forma, acaba sendo considerada a taxa  _  ___ de juros da economia economia,, refletindo a política de juros do Banco Central e serve como base para a precificação das taxas de inúmeras oper operações fina inannceiras, determinando o cus custo do capit capital para tod toda a ec e conomia onomia.. No N o espaço em branco, qual qu al a pa palavra mais apropr apropriada? [B4]

a) Mais alt altaa. [B5]

b) Básica. Básica.

c) Ale Aleatór atóriia.

d) Esquel Esqueleto eto..

e) NRA. NRA.

Qual das alternativas a segui seguir ap apresenta um conce conceito ito de risco?

a) Perda com a est estimat atiiva da rentab rentabilidade. b) Incerteza de um retomo esperado esperado.. c) Possi Possibil biliidade de retomo acima da media. media. d) Rentabili Rentabilida dadde esperada de um umaa ação. e) NRA. Assina nalle a altlterna ernattiva melh lhor or ass associa iadda às difi dificuldades no momen momento da venda de determinado erminadoss at atiivos, que podem prejudicar o seu seu preço de venda: [B6]

a) Risco de liquidez.

b) Ri Rissco com com derivativos. derivativos.

d) Risco de crédito. crédito.

e) Risco soberano. soberano.

c) Risco de mercado.

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O que ocorre com a relação existente ent entre risco e retorno de um port portfólio composto por dois at ativos à medi medida que aumentamos a quantidade do ativo menos arriscado? [B7]

a) Os riscos aumentam e o retorno também. b) Os retorn retornos são au aumentados para um mesmo nível de risco. risco. c) Os ririscos e o retorno são red reduzi zidos. dos. d) Os benefícios da diversificação diminuem. e) NRA NRA..

 / 

Risco rel relativo a Um grand grande grupo de at ativos ivos,, se senndo influenciado por fa fato torres ou decisões macroeconômicas: macroeconômicas: [B8 B8]]

a) Risco não sistemático.

b) Risco col colet etiivo.

d) Ri Risco Soberano. Soberano.

e) Retomo esperado.

c).. Risco sistemáti c) sistemático.

Ao tentar vender suas ações da Bo Bottequ quim im PN, um investidor investidor foi ob obrig rigaado a baixar sucesssivamente o preço das ações. Ainda assim, suce assim, te tevve que esperar esperar um bom perí período odo e dar dar um gran grande desconto para con concre crettizar a venda. Perce ercebbe-se que este at ativo é marcado pel pela presença de qual tipo de risco? [B9]

a) Risco de crédit crédito.

b) Risco de liq iquuidez ez..

d) Risco de ba base se..

e) Risco op operac eraciional onal..

c) Risco de mercado. mercado.

por diferentes diferentes fatores atores.. Ass Assin inal alee a alternat lternatiiva qu quee [B10] O risco de crédito pode ser afetado por apresenta um destes fatores: a) Sobrecarga na prod produção.

b) Degradação das garantias

c) Variações na tax taxa de de câmbio.

d) Elevação das vendas.

e) Redução Redução dos gastos operacionais. [B11] O efeito da elevação da tax [B11] taxa de juros sobre a rent rentabilidade dos fundos de rend renda fixa corresponde a que tipo de risco? a) Risco de liliquidez quidez..

b) Risco operacional. operacional.

d) Risc Riscoo de cré réddititoo.

e) Risco de sol solvência vência..

c) Risco de merc mercado.

[B12] A carteira de Pedro Racional possui diver dive rsos ativ ativos os.. Assinale a alternativ alternativa que apresenta um fator que não altera com a diversificação: diversificação: a) Preço Médio

b) Ausência de Liquidez. Liquidez.

d) Risco.

e) Retomo etomo..

c) Prazo dos Títulos.

associaada ao retomo de um investimento. investimento. Geralmente é repres epresen entado tado [B13] Variabilidade associ pelo pe lo desviodesvio-padrão padrão,, ou seja, seja, pela oscilação das taxas de retomo em to t omo de su sua médi dia: a: a) Risco não sistemático. sistemático.

b) Risco coletiv coletivo.

d) Risco.

e) Retorno esperado.

c) Risco sistemático. sistemático.

proposiç osiçõões apr a prese esentad ntadas as a segu seguir: I. Co Composição mposição da carteira; II Risc R iscoo [B14] Considere as prop sistemático;; Ill Rentabilidade ou índices de mercado; IV Liquidez; V. sistemático V. Risco específico. Ao analisar a performanc e  cartei eirra, quantas das pr proposições apre apresentadas costumam e  de uma cart ser empregadas? a) Uma.

b) Duas. Duas.

c) Três rês..

d) Qu Quatro. atro.

e) Cinco.

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[B15] A firma Sor Sorte Gra rande nde,, iniciou suas operações inv investindo unicamente em bilhetes da Mega Sena. No seu pri primeiro mês de existê existência ncia,, a empresa ganhou o prêmi prêmio acumulado após muitas sem semanas. O qu que pode pode ser dito em rel relação ação às às informaçõ informaçõees apresentada apresentadas? a) A rentabil entabiliidade absoluta foi pífia. b) A rentab entabiilidade relativa ao b e  mediana. enchmark  n   chmark foi med c) A rentabil rentabiliidade obse observa rvadda foi al alta. d) A rentabilidade esperada é positiva. e) A rentabilidad rentabilidade imaginária é negativa. [B16] O gerente do Banco da Praça informou a um cliente que o fundo Alfa Omega era uma excelente alternativ alternativa de investimento, com rentabilidade Y dos 24 últimos meses igual a 1,5% a. m. Qua Qual alternativ alternativa melhor corresponde ao conceito Y? a) Absoluta.

b) Relativa.

c) Observada. d) Esperada Esperada..

e) Imaginá Imaginária

[B17] Indicadores financeiros e econômicos são amplamente utilizados na comparação com a rentabilidade de fundos de investimentos. A alternativa que representa esse conceito: a) Índice de Sharpe.

b) Risk Metrics.

d) Marcar a mercado.

e) B e  e nchmark  nchmark .

c) Back T es  es t. t.

[B18] A cota de um fundo de investimentos estava avaliada em $ 50,00 no final do ano. Um ano após valia $ 55,00. Qual a rentabilidade auferida pelo investidor investidor? a)

15% 15 %.

20% %. b) 20

30% %. c) 30

d) 10%.

e)

NRA.. NRA

[B19] Mariana aplicou $ 200,00 em uma ação. Um mês depois verificou que a ação pagou dividendos iguais a $ 5,00 e seu preço estava cotado em $ 215,00. Qual a rentabilidade? a) 10%

b) 15%

c) 20%

d) 5%

e) 4%

[B20] Assinale a alternativa melhor associada às re restrições ao fluxo de capitais entre paííses pa ses;; em função de rev reviravoltas no ambiente político: a) Risco de crédito. crédito.

b) Risco de liquidez.

d) Risco de merca mercado.

e) Risco eleitoral eleitoral..

c) Risco tecnológico.

Gabarito [B1]

E

[B11]

C

[B2]

A

[B12]

C

[B3]

A

[B13]

D

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B

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A

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B

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C

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A

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C

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E

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C

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D

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B

[B19]

A

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B

[B20]

A

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Capítulo 5 – Fundos de Investimentos Pré Teste Assinale a altern Assinal alternativa ativa que apresenta a melhor melhor definição par para "comunh comunhãão de d e re recu currsos constituíída sob a forma de condomínio, constitu condomínio, des destitina nada da à aplicaç aplicaçãão em car carte teiira de títulos e valores mobiliários. mobiliários. É regido por um regu regullamento e tem na ass sseembléia geral de cotistas o seu meca mecanismo básico de de decisões sões"". [A1]

a) Fundos de investiment investimento.

b) Empres Empresas de l e  e a  asi  s   i n  n g  g. 

c) Empresas de factoring.

d) Clubes de investimento. e) NRA NRA.. só podem ser acessados por investidores qualificados e são constituídos para receber aplicações de um único cotista. Normalmente é uma entidade que tem objetivos específicos de investimento, então contrata um administrador e estabelece regulamento com política de investimento e objetivos que sejam coerentes com suas necessidades, desde que cumprida sempre a legislação pertinente. Pode ser um fundo montado exclusivamente para receber recursos de uma fundação de previdência, como a fundação Banrisul de seguridade social, por exemplo. [A2] Esse tipo de investimento

a) Fundo de Investimento Exclusivo. b) Entidade de previd previdên ênccia pri priva vadda fech fechaada. c) Fundos de in invvestimento em ações. d) Fundos de renda fixa. e) NRA. Segundo a cl Seg classifi assificcação de fu fund ndos os da ANBIMA, um fund undoo é considera ideraddo alavancado quando: [A3]

a) Não existe risco de perda de patrimônio por parte do fundo. b) A carteira do fundo é formada por títulos de renda fifixa com elevado ririsco de crédito. c) O fundo fundo at atrrai uma cl clie ienntel telaa de inve vesstidores com alto grau de aversão a risco risco.. d) As aquisições de cotas do fu f undo são fifinancia nanciaddas pel pela insti stitu tuição ição adm admini inist stradora radora do fundo.. fundo e) Existe alguma chance de que se perca mais que que o patrimônio patrimônio líquido do fundo. Dia em que é feita a conv conversão das cotas em reais ou dos reais em cotas em determinado fundo. [A4]

a) Patrimônio líquido.

b) Data de cotização.

d) Apropriaçã Apropriação ou provisão.

D+1.. c) D+0 ou D+1 e) NRA.

[A5] Um fundo de ações fechado é um fundo no qual: a) A composição da carteira permanece fixa desde o momento de sua criação. b) Só podem ser feitas aplicações em companhias fechadas. c) O prazo de investimento pelo cotista é indeterminado. d) O resgate da aplicação feita pelo cotista pode ser feito a qualquer momento. e) O resgate de cotas só pode ser feito na data de vencimento do fundo. [A6]

Como se calcula o valor da cota do dia de um fundo de invest investimento?

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a) Dividindo-se o valor do patrimônio líquido do fundo pelo seu total de cotas. b) Com base no preço de abertura dos ativos da carteira do fundo. c) Di Divvidindo idindo--se a soma da rentabilidade do fundo no dia pela quantidade de cotas do fundo.. fundo d) Tendo por base o ativo total do fundo. e) Com base no valor valor de compra dos ati ativvos. [A7]

Como ocorre a formação dos preços das ações num fundo de ações?

a) Pelo seu preço médio médio.. b) Pelo preço preço mais negociado no dia. c) Pela mediana dos preços negociados no dia. d) Pelo seu preço de fechamento. e) Pela cotação máxima no dia anterior. A adesão das instituições filiadas à ANBIMA ao Código de AutoAuto -regulação para a Ár Área de Fundos de Investimento é: [A8]

a) Automática. Automática.

b) Opcional Opcional..

c) Provisória Provisória..

d) Obrigatória após a assinatura do Termo de Adesão. e) Opcional, Opcional, caso queiram assinar o Termo de Adesão. Instrumento de participação dos pequenos e médios investidores no mercado de ações, que pode ser administrado por uma sociedade corretora, distr distribuido buidorra, banco de inves vestim timento ento ou banco múl múltip tipllo com carteira de investim investimento. A participação é feita pel pela aquisição de cotas iguais, iguais, representativas de uma parcela de pat patririmôn môniio e sua rentabil rentabilida idadde depende do desempenho dos títu ítullos comp component onentees de sua carteira. Difere dos fundos mútuos pel pelo limite de participantes - má máxximo de cent cento e cinqüenta, cinqüenta, sendo assegurado a cada membro o direito de aumentar o número de suas cot cotas as,, po porr novos investimentos, investimentos, até o limite máximo de 40% 40% das cotas ex existentes - e pela possibilidade de participação na na gestão dos re recu curs rsos os da cart carteira. Assinale a alternativ alternativa melhor associada à defini definição apresentada: [A9]

a) Fundos de Ações.

b) Clube de Investimentos Investimentos..

c) Sociedades Limitadas. Limitadas.

d) Sociedades Anônimas.

e) NRA.

Os recursos dos fundos de investim investimento no Brasil devem ser geridos de maneira complletame comp etamennte independent independente dos re recursos da pró própria institu instituição administradora. administradora. Assi Assinnale a alter ternnativa correta: [A10]

a) Va lu  lu e at R i  i sk  sk .

b) Volat Volatiililiddade.

d) Benc h  hm  m    a  ar  r  k. k  .

e) Índic Índicee de de Shar Sharppe.

c) C h  hinese i nese Wa l  ll  l  .

A legisl legislação ação pe permi mite te que os ad administra ministraddores a cobrem quand quandoo o clie iennte investe ou quando el ele re ressgata seu seus recursos. recursos. É po pouuco usual usual no Brasil. Brasil. Ass ssin inale ale a alterna alternattiva qu que melh me lhor or corresponde ao con oncceito: [A11]

a) Tax Taxas de ingress ingressoo ou saída. saída.

b) Taxa de ad administração.

c) Taxa de bonifi bonificação cação..

d) Taxa de desemp desempenho ou ou performance .

e)

NRA RA..

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Consi onside deran rando do o ob j jetivo etivo do fundo e sua pol política de invest investimento, assinale a alternatiiva correta: alternat [A12]

a) Objetivos dizem resp respeito ao caminho utiliz util izado ado para chegar ao destino e polític política di dizz respeito ao destino. b) Objetivos e pol polítític icaa dizem respeito aos aos "fins" e devem resp responder à pe pergu rgunnta ta:: "Onde o fundo preten retendde chegar”? c) São sinô sinônnimos os.. d) Objetivos dizem respeito aos seus “fins”, políticas dizem respeito aos meios util utilizados. e) A pol política an ante teced cedee os os obj bjeetivos do fu fundo ndo.. [A13] Assinale a alternativa que apresenta um fator que af afeta diretamente a rentabilidade de um fundo de inv investimento: a) Número de cotistas.

b) Volume aplicado.

d) Taxas de administração e performance.

c) Idade do fundo. e) Selo de qualidade.

[A14] Para quem o ad administra ministrado dorr de um fu fundo é obri obriga gaddo a div ivul ulgar gar qu quaalquer ato ou fato relevante? a) Todos os cotistas que tiverem mais de 10% das cotas do fundo. b) Tod odoos os cotista istass que que não fore forem m clas classif sific icaados co como não qua quallificados. c) Todos os cotistas, através de correspo corresponndência. d) Comissão de Valores Mobiliários Mobiliários.. e) Ban Banco Cent ntra rall. os gas gasto toss com a confec confecçã çãoo da propaganda de um [A15] Assinale a alternativa correta sobre os fundo de investimento: investimento: a) São deb debita itaddos do valo valor da pró róppria cota do fun unddo. b) São des esppesas do ad admin miniistra strado dor. r. c) São despesas da instituição instituição financeira. d) São reduzi reduzidos dos do valor da cota. cota. e) São despesa espesass do cotis cotista. correta sob sobre re fu fundos fe fechados chados:: [A16] Assinale a alternativa corre a) Necessariamente Necessariamente têm um prazo de encerra ncerram mento. b) As quotas somente são resgatadas ao término do prazo de duração do fundo. fundo. c) Emitem urna quantidade indefinida de cot cotas as.. d) Só podem ser negociados no mercado secundário. e) São São res resttrito itoss para in inve vesti stido dores res qua quallifica ificados dos.. cotas de fundos de [A17] As normas determinam que os fundos de investimento em cot investimento devem manter, manter, no mínimo, 95 95% de seu patrimônio investido em cotas de fundos de investimento de urna mesma classe. classe. Em qual classe não podem apl aplicar esse percent ercentuual? a) Ações. Ações.

b) Cambiais.

c) Multimercado.

d) Renda fixa.

e) NRA.

Certificação Profissional CPA 10 [A18]

Pretendo aplicar minhas economias em um fundo de ações, qu quaal cota cota comp comprarei?

a) Do dia útil seguinte ao de sua aplicação, aplicação, mas, por se tratar de cota de abertura, abertura , espelha somente o mercado do dia da aplicação. b) De dois dias úteis depois de su sua aplicação (D+2), mas, por se tr tratar de cota de abertura, espelha somente o que aconteceu no mercado no dia de sua aplicação e no dia seguinte. c) Do dia útil seguinte ao de sua aplicação (D+1), mas, por se tratar de cota de fechamento, espelha o que aconteceu no mercado no dia de sua aplicação. d) Do mesmo di dia de sua aplicação (D+0), mas, qu que espelha o que aconteceu no mercado durante ess essee dia. dia. e) Do primeiro dia útil da semana segu seguinte. [A19]

a)

Assinale a alternativa correta sobre fundos referenciados:

Devem ser referenciados a um benchmark .

b) Não correm risco de suas cotas apresentarem rentabilidades negativas. negativas. c) São fundos cobertos contra qualquer tipo de risco risco.. d) Podem ser referenciados referenciados somente ao DI. e) São indexados ao Ibovespa ovespa.. Pedro Grana Alta estuda a montagem de um novo fundo de renda fixa. Pensa sobre se cobrará taxa de performance  ou não. As Assinale uma alternativa que apresenta um fator determinante para a sua escolha: [A20]

a) A liquidez dos ativos que comporão a carteira. b) O potencial número de cotistas. c) O Impos Impostto de Renda cobrado em cada estrutura. d) O públ público-alvo do fundo. e) O IOF Gabarito [A1]

A

[A11]

A

[A2]

A

[A12]

D

[A3]

E

[A13]

D

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C

[A14]

C

[A5]

E

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B

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A

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B

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A

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C

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A

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C

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B

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A

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C

[A20]

D

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Pós Teste [B1] Representa o dia em que é feita a conversão das cotas em reais ou dos reais em cotas: a) Apropriação ou provisão. b) Patrimônio líquido. c) Data de apropriação. d) D+0, D+1 etc. e) NRA. [B2] Representam as informações relevantes que um fundo de investimento deve informar aos seus investidores e que devem constar no seu Prospecto e de seu Regulamento, obrigatoriamente entregues ao cotista por ocasião de seu ingresso no fundo. Assinale a melhor alternativa para o conceito apresentado: a) Disclaimers. b) Chinese wall. c) Compliance. d) Dealers. e) NRA. [B3] Em relação ao valor das cotas de um fundo de investimento, representa o reconhecimento de despesas do fundo que não foram pagas, mas que já foram abatidas das despesas do valor da cota e, consequentemente, do patrimônio líquido do fundo: a) Apropriação ou provisão. b) Patrimônio líquido. c) Data de cotização. d) D+0, D+1 etc. e) NRA. [B4] Segundo o conceito, cabe ao administrador providenciar mecanismos internos de monitoramento dos procedimentos, para possibilitar a constatação de que estão sendo cumpridos a legislação, o regulamento e a atividade de administração dentro dos padrões legais e éticos. Assinale a melhor alternativa para o conceito apresentado: a) Disclaimers. b) Chinese wall. c) Controle Interno. d) Dealers. e) Tag along [B5] Representa a data em que os recursos são convertidos em cotas, no caso de uma aplicação, e cotas são convertidas em reais, no caso de um resgate: a) Apropriação ou provisão. b) Patrimônio líquido. d) Momento de realização.

c) Data de cotização.

e) NRA.

[B6] A reunião de um grupo de pessoas com a finalidade de aplicar suas economias em uma carteira diversificada de ações, dentro de regras específicas estabelecidas pelas Bolsas de Valores e pela Comissão de Valores Mobiliários geralmente caracteriza qual entidade? a) Fundo de investimento. b) Carteira de investimento. c) Corretora de valores. d) Clube de investimento. e) Grupo de aplicadores.

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[B7] Em relação à Resolução nº 2.451, assinale a alternativa que contém algum dos seus principais aspectos: a) Estabelece a obrigatoriedade de as instituições financeiras e demais instituições, autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, promoverem a segregação da administração de recursos de terceiros das demais atividades da instituição. b) A segregação de atividades referida pode ser promovida mediante a contratação de empresa especializada na prestação de serviços de gestão de recursos de terceiros. c) Deve ser designado um sócio-gerente, tecnicamente qualificado, para responder, civil, criminal e administrativamente, pela gestão e supervisão dos recursos de terceiros, bem como pela prestação dos serviços a eles relativa. d) Todas as respostas anteriores estão corretas. e) Todas as respostas estão erradas. [B8] Aplicação marcada pela aquisição de cotas de aplicações abertas e solidárias que têm o benefício da valorização diária. Assinale a alternativa correta: a) CDB.

b) Fundos de Investimento.

d) Caderneta de Poupança.

c) RDB. e) Letras de Câmbio.

[B9] Esta separação inclui a separação física e a contratação de pessoa jurídica distinta para a administração dos recursos de terceiros, ou a designação de membro da Diretoria que tenha como função exclusiva a administração de recursos de terceiros, não podendo esta pessoa exercer qualquer outra atividade que gere vínculo com as demais áreas da instituição. Assinale a melhor alternativa para o conceito apresentado: a) Dealers.

b) Disclaimers.

c) Chinese wall.

d) Compliance.

e) NRA.

[B10] Representa o total dos ativos de um fundo, descontadas as despesas inerentes à administração do fundo e as taxas de administração e performance: a) Patrimônio líquido.

b) Data de cotização.

c) D+0, D+1

d) Apropriação ou provisão. e) Cota. [B11] Consiste nas frações ideais de seu patrimônio líquido, e são sempre escriturais (não emitem certificados físicos) e nominativas. Elas conferem direitos e obrigações iguais aos condôminos: a) Apropriação ou provisão.

b) Cota.

c) Data de cotização.

d) D+0, D+1 etc.

e) NRA. [B12] Processo de escolha de ativos para um carteira buscando eliminar riscos, tendo como meta uma determinada rentabilidade. Para cada rentabilidade esperada há uma composição ótima de ativos que minimiza os riscos corridos: a) Otimização do portfólio. b) Alienação de bens. c) Compra de ações. d) Índice de Jensen. e) Alavancagem de resultados.

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[B13] Instância a quem compete deliberar sobre importantes assuntos de interesse dos condôminos. Ela deverá ser convocada com no mínimo 10 dias de antecedência e os condôminos devem ser convocados por correspondência.. Assinale a melhor alternativa para o conceito apresentado: a) Cota.

b) Disclaimers.

c) Assembléia Geral. d) Controle Interno.

e) NRA.

[B14] Consiste na separação da gestão dos recursos dos investidores da gestão dos recursos próprios das instituições financeiras, evitando, assim, situações de conflitos de interesses ou de interesses concorrentes. Assinale a alternativa correta: a) Value at risk.

b) Volatilidade.

c) Chinese wall.

d) Benchmark.

e) Índice de Sharpe. [B15] Qual a alternativa correta em relação ao conceito de fundo de investimento? a) Comunhão de recursos, constituída sob a forma de empresa limitada, destinada a aplicação em títulos e valores mobiliários. b) Produto financeiro que gera caixa para o banco. c) Serviço financeiro que é contabilizado no passivo do banco. d) Comunhão de recursos, constituída sob a forma de condomínio, destinado a aplicação em títulos e valores mobiliários. e) Reunião de instituições financeiras. [B16] Segundo o conceito, cabe a ele cumprir com as determinações legais e com a política de investimentos do fundo, realizar a gestão da carteira de ativos, de forma a obter a rentabilidade esperada. Assinale a melhor alternativa para o conceito apresentado: a) Administrador.

b) Custodiante.

c) Gestor.

d) Distribuidor.

e) NRA.

[B17] Todos os cotistas do Fundo Gama são considerados Investidores Qualificados. Qualificados. Neste caso, assinale a alternativa correta em relação ao fundo: a) Não precisa ter regulamento. b) Não precisa exigir do investidor a assinatura de um Termo de Adesão. Adesão. c) Basta autorização da ANBIMA para sua abertura. d) Pode cobrar cobrar taxa de performance, conforme estabelecido em seu regulamento. e) NRA [B18] Em relação a operações com fundos de investimentos, assinale a alternativa incorreta: a) Quanto maior a alavancagem, maior o risco de perder mais que o patrimônio do fundo. b) Fundos com maiores riscos tendem a apresentar maiores rentabilidades. c) Existe mais de uma alternativa correta. d) Alta volatilidade significa que o valor da cota apresentou forte oscilação em relação à rentabilidade média no período analisado. e) NRA.

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[B19] Assinale a alternativa falsa em relação a fundos de investimentos: a) Permite facilidade no acompanhamento da rentabilidade. b) Pode ser regulamentado pela CVM. c) Conta com garantia do Fundo Garantidor de Créditos. d) Formado sob a forma de condomínio. e) São condomínios de investidores. [B20] Assinale a alternativa falsa em relação a fundos de investimentos: a) Os fundos de ações têm cota de fechamento. b) Os fundos de investimento em direito creditório têm que ter um mínimo de 50% em direitos creditórios. c) Os fundos imobiliários podem operar no mercado de futuros e opções. d) Os fundos referenciados em DI têm cota de abertura. e) A cota representa uma uma fração do valor dos ativos da carteira. Gabarito [B1]

D

[B11]

B

[B2]

A

[B12]

A

[B3]

A

[B13]

C

[B4]

C

[B14]

C

[B5]

C

[B15]

D

[B6]

D

[B16]

D

[B7]

D

[B17]

D

[B8]

B

[B18]

C

[B9]

B

[B19]

C

[B10]

A

[B20]

C

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Capítulo 6 – Demais Produtos de Investimentos Pré Teste [A1] Assinale a alternativa in incorreta correta em relação às NTN-C’ NTN-C’ss: a) São nominativas e negociáveis. b) Su Suaa forma de col colocação se dá por oferta públi pública ca ou colocação direta. direta. c) Seu valor nomi nomina nall na na data ata--base correspon corresponde de a múl múltitipplo de R$ 1. 1.00 000,0 0,00. 0. d) Apresen Apresenttam atua atualiz lização ação do valor nomi nominal pel pela variação do IGP-DI GP-DI.. e) O resgate se dá em parcel parcela única, única, na data do vencimento. Assinale a alternativa que apresenta um títu título de curto prazo emitido por empresas empresas sociedades anôn anônimas, não financei financeiras ras,, co com m a fif inalidade de captar recursos para capital de giro: [A2]

a) Nota promi promissória ssória..

b) Letra hipotecária.

d) Ação.

e) NRA.

c) Debênture Debênture..

Correspondem a pedacinhos de uma empresa, sendo que com um ou mais pedacinhos da empresa um investidor se torn torna sócio dela. Assinale a alternativa que melhor corresponde à defi definição ap apresentada: [A3]

a) Notas promissórias.

b) Debêntu Debênturres.

d) Fundos de investimentos. investimentos.

e) Ações.

c) Letras hipotecárias.

Decorre do aumento de capital deliberado por uma empresa, com o lançamento de novas ações, para obtenção de recursos. Os acionistas da empresa têm pr p referência na compra dessas novas ações emitidas pela companhia, companhia, na proporção que lhes couber, couber, pelo preço e no prazo preestabelecidos pela empr empresa. Assinale a alternativ alternati va que melhor representa a definição apresentada: [A4]

a) Direitos de subsc subscrição.

b) Partes beneficiárias.

d) Opções.

e) Filhotes Filhotes..

c) Dividendos.

Os Títulos X fazem parte do mercado de renda var variável, e ao compra-los o inv investidor se torna sócio da entidade emissora, div dividindo os riscos do negócio. Já os Títulos Y e os Títulos Z fazem parte do mercado de renda fixa, sendo o Y de longo prazo. prazo . Quem investe nestes dois últi últimos títul títulos deve analisar o risco de crédito da emiss emissão, pois se torna credor da empresa e terá de volta os recursos emprestados, nos prazos, condições e garantias predeterminados no ato da emissão do título. Assinale a alternativa que apresenta a melhor definição para os títulos X, Y e Z, respectivamente. [A5]

a) Debêntures, ações e notas promissórias. b) Notas promissórias, promissórias, ações e debêntures. c) Letras hipotecárias, hipotecárias, debêntures e notas promissórias. promissórias. d) Ações, Ações, debêntures e notas promissórias. e) Títulos públicos, públicos, ações e debêntures. Qual o nome que se dá a uma ação que dá ao seu possuidor prioridade no recebimento de div dividendos ou, em caso de dissolução da empresa, no reembolso do capital e, normalmente, não tem direito a voto em assembléia? [A6]

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a) Ordinária.

b) Nominativa.

d) Sem valor nominal. nominal.

e) NRA.

c) Preferencial.

Uma ação que tem a característica de conceder a seu titular o direito de voto em assembléia costuma receber qual denominação? [A7]

a) Ordinária.

b) Nominativa.

d) Sem valor nominal. nominal.

e) NRA.

c) Preferencial.

Assinale a alternati alternativa que apresenta um título público com rentabilidade associada à variação cambial: [A8]

a) Letr Letras Financeiras do Tesouro (LFT). b) Letras do Tesouro Nacional (LTN). c) Notas do Tesouro Nacional Série Série C (NTN (NTN--C) C).. d) Notas do Tesouro Nacional Nacional Série D (N (NT TN-D). e) NRA. NRA. Correspondem à parcela de lucro distribuída aos acionistas, acionistas, na proporção da quanntidade de ações detida, qua detida, apurado ao fim de cada exercício social. social. Assinale a alternativa que melhor representa a definição apresentada: [A9]

a) Direitos de subscrição.

b) Partes beneficiárias.

d) Opções.

e) Filhotes.

c) Dividendos.

Subscrição, considere as afi afirmações apresentadas a seguir: [A10] Em relação ao Direito de Subscrição, I - É um ativo negociado no pregão da bolsa. II - É concedido apenas aos acionistas preferenciais. III - Pode ser negociado no decorrer do prazo preestabelecido para o exercício do Direito de Subscrição. IV - Transcorrido o prazo, o ativo deixa de existir. Assinale as proposições corretas: a) Apenas I.I. b) I e III. c) I , II e IV d) I, III e IV e) I, II, III e IV Você deseja montar uma carteira de títulos públicos, com indexador atrelado ao IGPM. Qual título dos apresentados a seguir você deve comprar? [A11]

a) LFT. b) LTN. c) NTNNTN-C. d) NTNNTN-D. e) BBC. BBC. Ao compr comprar ações por intermédio de uma corretora, o investidor pode incorrer em diferentes gastos. Assinale a al alternativa incorreta: [A12]

a) Corretagem.

b) Emolumen Emolumenttos.

c) ICMS.

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d) Taxa de custódia. [A13]

e) Taxa ANA ANA..

Assinale a al alternativa correta:

a) As ações ordinárias garantem ao acionista a prioridade prioridade no recebimento de dividendos. b) As ações ordinárias garantem ao acionista o reembolso de capital, capital , no caso de dissolução da sociedade. c) As ações preferenciais proporcionam participação nos resultados da empresa e conferem ao acionista o direito de voto em assembléias gerais. gerais. d) De modo geral, ações preferenciais não permitem controlar a empresa. empresa. e) NRA. NRA. São títulos de dívida emitidos por sociedades anônimas não financeiras de capital aberto (listadas em bolsa ou mercado de balcão). São utilizados como financiamento de longo prazo em substituição ao crédito bancário. Os prazos normalmente são a partir de 5 anos.. anos.. Assinale a alternativa correta: [A14]

a) Letras de câmbio. câmbio.

b) Underwriting. Underwriting.

c). Debêntures

d) Duplicatas Duplicatas..

e) Notas promissórias ou Commercial papers . [A15] Você deseja montar uma carteira de títulos públicos, pós-fixado com indexador atrelado à Selic. Qual título dos apresentados a seguir você deve comprar? a) LFT. LFT. b) LTN. c) NTN-C. d) NTNNTN-D. e) BBC. BBC. [A16] Assinale a alternativa correta sobre debêntures quirografárias: a) Aquela em que os investidores não têm garantias ou preferências sobr sobre os credores. credores. b) Aquela em que os investidores têm privilégios sobre os bens dos acionistas. acionistas. c) Aquela em que os investidores somente têm preferência sobre os bens dos acionistas. acionistas . d) Aquela em que os investidores somente têm preferência sobr sobre os acionistas. acionistas. e) Aquela em que os investidores qualificados têm preferência. [A17] Em relação às debêntures, assinale a alternativa incorreta: a) Asseguram a seus detentores direito de crédito contra a companhia emissora. b) A captação de recursos pode ser feita por Sociedade de Ações (S. (S .A.) de capital aberto ou fechado. c) Somente as companhias de capital aberto, aberto, com registro na CVM, CVM, podem efetuar emissões públicas de debêntures. d) São valores mobiliários representativos de dívida de médio e longo prazos. e) Todas as alternativas estão corretas. corretas.

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[A18] Considere a seguinte notícia: " O Bacen aumentou a taxa básica de juros a Selic ... " O que ocorreu com os PUs dos papéis pré-fixados após a div divulgação da not notíícia? a) Foram reduzidos. b) Foram ampliados significativamente. significativamente. c) Foram ampliados moderadamente. moderadamente. d) Não se alteraram. e) Foram ampliados insignificativamente. [A19] Assinale a alternativa que apresenta um título de curto prazo emitido por empresas sociedades anônimas, anônimas, não financeiras, financeiras, com a finalidade de captar recursos para capital de giro: a) Letra hipotecária. b) Debênture. Debênture. c) Ação. Ação. d) Nota promissória. promissória. e) NRA. [A20]

Assinale a alternativa que justifica a presença de risco de crédito no CDB:

a) Existe a possibilidade do sistema do banco errar na conta dos juros. b) Existe a possibilidade do cliente não concordar com a tax taxa sendo paga. c) Existe Existe a possibilidade de o Banco Central intervir no banco durante a vigência da operação. d) Existe a possibilidade do banco não honrar o compromi comprom isso no valor e data acordada. e) Exis Existte a incidência de impostos. impostos. Gabarito [A1]

D

[A11]

C

[A2]

A

[A12]

C

[A3]

E

[A13]

D

[A4]

A

[A14]

C

[A5]

D

[A15]

A

[A6]

C

[A16]

A

[A7]

A

[A17]

E

[A8]

D

[A18]

A

[A9]

C

[A19]

D

[A10]

D

[A20]

D

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Pós Teste Qual o nome atriribu Qual buíído a um títítulo tulo negociáv negociável el,, emit emitiido por por uma empresa dentr dentro do limite de aumento de ca capital autori autorizado zado nos estatutos, estatutos, e que dá dir direito a compra de novas ações? [B1]

a) Bônus de subscriçã subscriçãoo.

b) Título de compra.

d) Di Divvidendo idendo..

e) NRA. NRA.

c) Aç Açãão.

Considere os investimentos: I - Debênture; II - CDB; III - Poupança Conside Poupança;; IV - Fundo de investimento;; V - Letra hipotecária. investimento hipotecária. Assi Assina nale le a alternati alternativva que apr apresenta inv investimentos que não cont contaam com o Fundo Gara Garanntitido dorr de Cr Créditos: [B2]

a) I e IV. b) I, IV e V. c) II, III, IV e V. d) Apenas IV. e) NRA Você deseja deseja montar um uma carteira de títulos públicos, públicos, com index indexador atrelado ao dólar. Qual título dos apresentados a seguir voc ocêê deve compr comprar? [B3]

a) LFT LFT. b) LTN. LTN. c) NT NTNN-C. C. d) NTNNTN-D. e) BBC. BBC. Assinale a alter alternati nativva que apresenta um título público com renta rentabi billidade associada à taxaa básica de jur tax juros os:: [B4]

a)

Letrras Financeir Let Financeiras do Tesour Tesouro (LFT). (LFT).

b)

Letras do Tesour Tesouro Nac aciional (LTN).

c)

Notas do Tesouro Tesouro Na Naci cional onal Sér Série C (NTN-C) (NTN-C).

d)

Existe mais de uma alternati alternativva cor corrreta.

e)

NRA.

Título de renda fix Título fixa emitido por por bancos comerc comerciais iais e de inv inves esttimento que rende juros, juros, sendo resgatado em praz prazos prefixados efixados,, comumente iguais a 60, 60, 90 e 180 dias, dias, pode ser apresentado por quais iniciais? [B5]

a) CDI. [B6]

b) CDB DB..

c) LFT FT..

d) LTN TN..

e) NRA.

Em relação às oper operações com debêntur debêntures no Brasil, Brasil, assin assinaale a alternativ alternativa correta:

a) Apresentam baixo risco de liquidez em função de um mercado secundário ativo. b) Estão imunes ao risco de mercado. c) São emitidas por instituições não financeiras. d) Costumam apresentar rentabilidade prefixada. e) NRA.

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O fato de debêntures não possuírem mercado secundário, acarreta que tipo de risco?

a) Risco de mercado.

b) Risco de Crédito.

d) Risco sistemático.

e) NRA NRA..

c) Risco de liquidez.

Caracteriza o processo que permite a negociação de ações via Internet estando interligado ao sistema de negociação da bolsa, o que permite que o investidor envie ordens de compra e venda de ações através do site  de sua corretora na Internet. Para operar neste sistema é necessário que o investidor seja cliente de uma corretora da bolsa que disponha do sistema: [B8]

a) Home broker .

b) Operação em pregão.

d) After market.

e) NRA.

c) Operação day trade .

Assinale a alternativa que apresenta um título público com rentabilidade associada à variação do IPCA: [B9]

a) Letras Financeiras do Tesouro (LFT). b) Letras do Tesouro Nacional (LTN). c) Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B). d) Notas do Tesouro Nacional Série D (NTN-D). e) NRA. Você deseja montar uma carteira de títulos públicos, com indexador prefixado sem cupom. Qual título dos apresentados a seguir você deve comprar? [B10]

a) LFT. [B11]

b) LTN.

c) NTN-C.

d) NTN-D.

e) BBC BBC..

Em relação a títulos públicos, assinale a alternativa correta:

a) O Tesouro Nacional, a Comissão de Valores Mobiliários e o Banco Central do Brasil podem emitir títulos públicos feder federais, mas apenas para cobrir seus próprios déficits. b) O Governo Federal, através do Tesouro Nacional, emite títulos públicos federais, para cobrir seu déficit. c) O Tesouro Nacional, a Comissão de Valores Mobiliários e o Banco Central do Brasil podem emitir títulos públicos federais, inclusive para cobrir déficits uns dos outros. d) O Banco Central do Brasil emite títulos públicos federais para cobrir seu déficit. e) Apresentam baixa liquidez. [B12] Assinale a alternativa incorreta sobre títulos públicos:

a) LTN são títulos prefixados zero cupom. b) Nos leilões formais de títulos públicos, somente os bancos dealers podem participar. c) Nas NTN-D há risco de variação cambial e de variação do cupom. d) As notas promissórias têm prazo máximo de 180 dias para as empresas de capital fechado. e) Possuem alto risco de crédito. [B13] Assinale a alternativa correta:

a) A rentabilidade das ações pode ser classificada como variável, já que parte dela, composta de dividendos ou participação nos resultados e benefícios concedidos pela

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empresa, advém da posse da ação; outra parte advém do eventual ganho de capital na venda da ação. b) Os dividendos advêm do aumento de capital de uma sociedade, sociedade, mediante a incorporação de reservas e lucros, lucros, quando são distribuídas gratuitamente novas ações a seus acionistas, acionistas, em número proporcional às já possuídas. c) Bonificação em ações consiste em participação nos resultados de uma sociedade feita sob a forma de distribuição de recursos em dinheiro, em percentual definido na assembléia geral ordinária de acionistas, de acordo com os resultados obtidos pela empresa em determinado período. d) Direitos de subscrição correspondem à obrigatoriedade de aquisição de novo lote de ações pelos acionistas - com preferência na subscrição - em quantidade proporcional às possuídas, em contrapartida à estratégia de aumento de capital da empresa. empresa. e) Como é obrigatório, no não-exercício de preferência na subscrição de novas ações, o acionista não poderá vender a terceiros, em bolsa, os direitos de subscrição que detém. A Cia. da Montanha é uma Sociedade Anônima não financeira. A empresa precisa emitir títulos para captar recursos de curto prazo no mercado financeiro. Quais títulos deverão ser emitidos? [B14]

a) Notas promissórias.

b) Debêntures.

c) CDB.

d) Letras hipotecárias.

e) Ações preferenciais.

[B15] O que diferencia ações e debêntures? a) As debêntures sempre definem os rendimentos, independentemente de recompra. recompra. b) Os ganhos que as debêntures oferecem transcendem os juros. c) As ações são negociadas na Bovespa. d) As primeiras são títulos de propriedade e as segundas de dívida. e) Ambas são títulos de dívidas. Assinale a alternativa incorreta em relação às atribuições do agente fiduciário em urna emissão de debêntures: [B16]

a) Ele é o representante dos debenturistas. b) Sua presença é obrigatória nas ofertas públicas. c) É quem responde pela custódia das garantias. d) Deve ser urna instituição financeira. e) Deve ser um fundo de investimento. São cobrados pela Bovespa através de um percentual fixo para cada tipo de operação ou produto. A taxa cobrada para as operações finais é de 0,035% do volume financeiro negociado. Para as operações day trade  a taxa é de 0,025% do volume financeiro negociado. Assinale a alternativa que corresponde à descrição apresentada no texto: [B17]

a) Corretagem.

b) Taxa de custódia.

d) Taxa ANA.

e) NRA NRA..

c) Emolumentos Emolumentos..

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[B18] Basicamente não existe nos títulos públicos, em função de sua alta negociabilidade, com demanda permanentemente forte, auxiliada pelo seu uso por instituições financeiras no recolhimento dos depósitos compulsórios. Assinale a alternativa que corresponde à classificação de risco apresentada para títulos públicos: a) Risco não sistemático.

b) Risco de mercado.

d) Risco de liquidez.

e) NRA.

c) Risco de crédito crédito..

[B19] Um importante jornal declarou recentemente que "a Standard & Poor's Ratings Services elevou hoje, de 'brA-' 'brA-' para 'brA', o rating de crédito corporativo atribuído na Escala Nacional Brasil à Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia S.A. S.A. (COELBA)". O que ocorreu com os valores dos YTM’s dos papéis após a divulgação da notícia? a) Foram reduzidos. b) Foram ampliados significativamente. c) Foram ampliados moderadamente. d) Não se alteraram. e) Foram ampliados insignificativamente. [B20]

Assinale a alternativa incorreta em relação aos CDBs:

a) É um depósito a prazo remunerado. b) Incide depósito compulsório sobre ele. c) É garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos. d) Há prazo mínimo de emissão. e) É emitido pelos bancos. Gabarito [B1]

A

[B11]

B

[B2]

A

[B12]

B

[B3]

D

[B13]

A

[B4]

A

[B14]

A

[B5]

B

[B15]

D

[B6]

E

[B16]

D

[B7]

C

[B17]

C

[B8]

A

[B18]

D

[B9]

C

[B19]

A

[B10]

B

[B20]

D

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Capítulo 7 – Tributação Pré Teste Assinale a alternativa correta referente ao Imposto de Renda sobre aplicações financeiras.. Ele sempre incide sobre o rendimento: financeiras [A1]

a)

Sempre que houver lucro, mas antes da incidência de lR

b)

Sempre que houver lucro, mas após a incidência de lR

c)

Sempre que houver lucro, mas somente no vencimento, independentemente do tipo de aplicação.. aplicação

d)

Sempre antes da incidência de lR

e)

Com alíquota igual ao dobro da do lR

Qual a alíquota do IOF incidente sobre o resgate de cotas de fundos de investimento com menos que 67% de ações a vista, e sem prazo de carência antes de completado o prazo de carência para o crédito de rendimentos? [A2]

a) 1% ao dia.

b) 0,1% ao dia dia..

d) 1,5% ao dia.

e) 0% 0%..

c) 0,5% ao dia.

De um modo geral, quais as características do IOF relativas à tributação sobre diferentes alternativas de investimentos? [A3]

a)

Incide de maneira progressiva em função do prazo da operação.

b)

Seu valor máximo é restrito a 96% do valor da operação.

c)

Deve ser recolhido pelo beneficiário dos rendimentos.

d)

Seu percentual é nulo para operações com prazos superiores a 20 dias.

e)

NRA.

Pedro Bolso Largo, um importante investidor em fundos de investimentos, percebeu que, no início do mês de junho, o número de cotas de seu fundo de renda fixa diminuiu, sem que ele tivesse feito qualquer resgate. resgate. Qual a possível razão desse fato? [A4]

a)

Cobrança de taxa de administração.

b)

Cobrança de IOF e Imposto de Renda.

c)

Cobrança de taxa de administração e de Imposto de Renda.

d)

Cobrança de Imposto de Renda através de Come-Cotas.

e)

Cobrança de cor corretagem.

Assinale a alíquota do Imposto de Renda para Pessoas Físicas cobrado sobre o rendimento de letras hipotecárias, hipotecárias, com prazos entre 180 a 360 dias: [A5]

a) 17 17,,50 50% %.

b) 15 15%. %.

c) 0%.

d) 20 20% %.

e) 27,5%.

Quando deve ser recolhido o Imposto de Renda devido sobre o capital, nas operações realizadas diretamente na Bov Bovespa? [A6]

a)

Mensalmente,, ate o último dia útil do mê Mensalmente mês em que os ganhos foram aufer auferidos idos..

b)

No momento do fato gerador.

c)

Na declaração anual.

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d)

Mensalmente, ate o último dia útil do mês subseqüente em que os ganhos foram auferiidos. aufer

e)

No momento da compra das ações.

Quais os requisitos necessários para a carteira de um fundo de investimento, investimento , de modo que este não seja tributado pelo "come-cotas come-cotas""? [A7]

a)

Ter no mínimo 80% em títulos públicos federais e no máximo 20% em ações.

b)

Ter no mínimo 67% 67% em ações no mercado a vista.

c)

Ter no mínimo 51 % em ações.

d)

Ter 100% 100% de títulos públicos prefixados.

e)

Ter no máximo 10% em ações.

Assinale a afirmativa correta referente ao momento de incidência do IR fonte sobre os rendimentos proporcionados pelos fundos de ações: [A8]

a)

O último dia útil de cada trimestre ou na data do resgate, o que primeiro ocorrer.

b)

Incidirá exclusivamente no resgate das cotas. cotas.

c)

O último dia útil de cada mês ou na data do resgate, o que primeiro ocorrer. ocorrer.

d)

A data do aniversário ou na data do resgate, resgate, o que ocorrer primeir primeiro.

e)

Não há incidência do Imposto de Renda na fonte sobre os rendimentos proporcionados por estes fundos. fundos.

Gabriela Grana Alta efetuou uma aplicação de R$800, R$800,00, com resgate de R$880, R$880,00. Sabendo que a alíquota de Imposto de Renda que se aplica a sua aplicação é de 20% 20%, quanto resgatou? [A9]

a) R$ 80 80,,00 x 0,20.

b) R$ 880 880,,00 - $ 80 80,,00 x 0,20.

d) R$ 80 80,,00 x 0,80 80..

e) R$ 800 800,,00 00..

c) R$ 880 880,,00

x 0,80.

Quais os fundos de investimento tributados na fonte semestra semestr almente atra travvés do "come-cotas "c ome-cotas"? "? [A10]

a)

Todoss. Todo

b)

Os fundos com mai mais de de 67 67% % em ações.

c)

Os fundos com menos de 67% 67% em ações.

d)

Some So mente nte os fund undoos de inv invest estiimento em cota cotass.

e)

Todoss os fundo Todo doss de re rend ndaa fixa. fixa.

Gabarito [A1]

B

[A6]

D

[A2]

A

[A7]

B

[A3]

E

[A8]

B

[A4]

D

[A9]

B

[A5]

C

[A10]

C

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Pós Teste [B1] Assinale a alternativa correta sobre as regras de tributação de um fundo de investimentos: a)

Não podem ser incluídas, pois variam no tempo.

b)

Presume-se que sejam do conhecimento dos cotistas.

c)

São divulgadas pela ANBIMA.

d)

Devem ser divulgadas aos cotistas com a data do prospecto.

e)

Devem ser publicadas em jornal pelos administradores do fundo.

[B2] Qual é a alíquota para ganho de capital líquido obtido no mercado a vista de ações? a) 15%.

b) 10%.

c) 17%.

d) 25%.

e) 30%.

[B3] Investi em um CDB com prazo de 188 dias. Porém, como precisei do dinheiro antes do prazo, resolvi pedir o seu resgate antecipado, depois de decorridos 26 dias. O valor de resgate é maior que o valor de aplicação. Considerando o IR e o IOF, qual tributo pagarei? a) IOF e IR. b) Pagará apenas IR com alíquota de 22,5%. c) Pagará apenas 10R d) Não pagará IR, já que este só incide depois de decorrido o prazo da incidência do IOF. e) Pagará apenas IR com alíquota de 15%. [B4] Sobre quais fundos incide o sistema de cobrança semestral de IR, conhecido como "come-cotas"? a) Os fundos de ações. b) Somente os fundos de renda fixa. c) Todos os fundos de investimento, exceto os fundos de ações e os fundos imobiliários. d) Todos os fundos de investimentos, independentemente da composição de suas carteiras ou da existência de carências. e) Todos os fundos de investimentos. [B5] Assinale a alternativa que contém a afirmativa INCORRETA referente às perdas apuradas no resgate de quotas de fundo de investimento: a)

As perdas apuradas somente poderão ser compensadas com rendimentos auferidos em resgates posteriores ocorridos no mesmo fundo e no mesmo ano-calendário.

b)

A instituição administradora do fundo deverá manter sistema de controle e registro que permita a identificação, em relação a cada cotista, dos valores compensáveis.

c)

Idêntico tratamento é dispensado aos fundos de investimentos de ações.

d)

Considera-se perda a diferença negativa entre o valor do resgate e o valor da aplicação acrescido dos rendimentos tributados anteriormente.

e)

Se houver resgate total de quotas do fundo, administrado pela mesma instituição, o valor das perdas deverá permanecer nos sistemas de controle da instituição até o final do ano-calendário seguinte ao do resgate.

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[B6] A partir de 2005, todas as operações com ações recolhem IR retido na fonte. Qual o valor da alíquota da retenção? a) 0,5%.

b) 0,05%.

c) 0,005%

d) 0,38%.

e) 1,5%.

[B7] Um investidor pessoa física compra 1.000 ações a R$ 10,00, e vende estas mesmas 1.000 ações a R$ 13,20. Este investidor teve um gasto de R$ 0,70 por ação para realizar estas operações. O Imposto de Renda a ser recolhido será de quanto? a)

15,00 % sobre R$ 2,50 por ação.

b)

15,00 % sobre R$ 3,20 por ação.

c)

O valor do IR dependerá do volume que o investidor alienou no mês, bem como se teve prejuízos anteriores em outras operações com ações, dentro do mesmo mês.

d)

20,00 % sobre R$ 3,20 por ação.

e)

20,00 % sobre R$ 2,50 por ação.

[B8] Assinale a alternativa que apresenta alternativa isenta de IR: a) Ações.

b) CDBs.

c) Letras hipotecárias.

d) Debêntures

e) NRA. [B9] Geralmente, os ganhos em operações de renda fixa com prazo até 180 dias costumam ser tributados com qual alíquota? a) 15%. b) 17,5%. c) 20%. d) 22,5%. e) 25%. [B10] As rentabilidades líquidas das operações com ações são reduzidas em função de diferentes tributos ou gastos associados. Assinale a alternativa que interfere na rentabilidade de operações com ações: a) IOF

b) COFINS.

c) IR.

d) IPI.

e) ICMS.

Gabarito [B1]

D

[B6]

C

[B2]

A

[B7]

C

[B3]

A

[B8]

C

[B4]

C

[B9]

D

[B5]

A

[B10]

C