Costos Por Prestamos

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Costos por préstamos Como consecuencia de su habitual desenvolvimiento una empresa o entidad recurre normalmente a fnanciamiento externo, respecto del cuál incurre en intereses y en gastos originados por la constitución, renovación o cancelación de las mismas. De esta forma, en el presente informe se tratarán los criterios contables aplicables a los Costos por Préstamos, considerando lo dispuesto en la NIC 23, versión 2009 que rige en el Perú a partir del 01.01.2011; así como la dinámica contable dispuesta por el Plan Contable General Empresarial, aplicable en forma obligatoria a partir del 01.01.2011. Complementariamente se referirán las consideraciones tributarias a tener en cuenta para un correcto cumplimiento de las obligaciones fscales.

1. Denición del término costos por préstamos El párrafo 5 de la NIC 23  dene a los CosCostos por Préstamos como los intereses y otros costos incurridos por una entidad que están relacionados con los fondos que ha tomado prestados, tales como los que a continuación se señalan. – Gastos por intereses calculado utilizando el método de la tasa de interés efectiva de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición. – Cargas nancieras por contratos de arren arren-damiento nanciero reconocidos según la NIC 17: Arrendamientos. – Diferencias de cambio por nanciamien nanciamien-tos en moneda extranjera que corresponda a ajustes de los costos por intereses.

Unidad Decitaria

Transere Recursos

Unidad Superavitaria

Devuelve recursos más intereses Costo por préstamos = Interés

En otras palabras, el concepto de Costos por Préstamos incorpora tanto los intereses

propiamente dichos, así como los costos directos que se generan por la constitución, renovación o cancelación de cualquier nannanciamiento para la empresa. Comprenden: Costos por

Préstamos

Intereses Costos directos: Constitución, renovación o cancelación del nannan ciamiento.

A estos efectos debe considerarse que este tipo de concepto se genera por operaciones comerciales propiamente, resultando, también, de operaciones no comerciales, tales como préstamos bancarios propiamente dichos u obligaciones (empréstitos) de terceros.

1.1. Costos en la Captación de un Préstamo y una Línea de Crédito Simple – Gastos de formaliación de la Deuda. Conformada por corretajes de agentes mediadores, aranceles notariales, comisiones, etc., en los que incurre el prestatario cuando solicita nanciación ajena. En principio, estos gastos se imputan a resultados en el ejercicio económico en el que se producen; excepcionalmente, pueden

distribuirse en varios ejercicios. – Gastos Financieros. Costo nanciero

soportado por el prestatario debido a la utilización de recursos ajenos.

1.2. Costos en Financiamientos más Complejos El empréstito es el nanciamiento que obtendría una empresa compuesta por partes alícuotas, negociables en el mercado bursátil, que se denominan obligaciones. En este caso los recursos nancieros son captados directamente de ahorradores individuales,  a través del mercado de capitales. La captación de este tipo de nanciación se resume contablemente en tres etapas: Etapa I: Emisión de obligaciones, donde se ofertan los títulos en el mercado de capitales. Etapa II: Suscripción de obligaciones, que reeja la compra-venta de obligaobligaciones por parte de los ahorradores in-

dividuales en el mercado de capitales. Etapa III: Desembolso de obligaciones, por parte de los obligacionistas. En este tipo de nanciamiento, los gas gas-tos nancieros que se originan son los siguientes:

– Gastos de Formaliación de la Deuda. Timbres de pólizas, corre-

tajes de agentes mediadores, aranceles notariales, comisiones, en los que se incurren cuando se lanza al mercado obligaciones. Su valoración y contabiliación es idéntica a los gastos de formalización de gastos en préstamos. – Gastos Financieros.  Costes nannancieros soportados por el emisor de un empréstito. Son a su vez de dos tipos: (a) Explícitos  (expresamente establecidos a pagar en forma autónoma al vencimiento del principal), (b) Implícitos, que se originan por la diferencia respecto al valor nominal del bono.

2. Regulación Contable 2.1. Tratamiento vigente hasta el ejercicio 2010 La NIC 23: Costos por Préstamos, prescribe el tratamiento contable que se debe otorgar a los intereses y otros costos incurridos. Es pertinente referir que en el Perú hasta el ejercicio 2010 se aplicaba la NIC 23 (modicada en 1993) y que prescribía la posibilidad de optar por dos posibles políticas contables a aplicar a dichos costos, las cuales tenían distintos efectos, tal como se reere a continuación:

Tratamiento de los costos por Préstamo

Tratamiento Preferencial

GASTO

Tratamiento Alternativo

COSTO

Una vez adoptada la política, la empresa debía aplicarla uniformemente revelando en notas a los estados nancieros la política aplicada por la empresa.

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Al respecto, procede manifestar que en el pasado, las NIC permitían diversos métodos para el reconocimiento de un mismo hecho económico; ahí surgieron los conceptos de tratamiento por punto de referencia o preferencial y tratamiento alternativo. Esto generó resultados diferentes para una misma situación. El IASB se dio a la tarea de reformar este mecanismo para dejar uno solo, de tal manera que a hechos y transacciones similares se generen resultados similares. En diciembre de 2003 se revisaron quince estándares modicando, dendentro de otros aspectos, la posibilidad de tratamientos diversos para una misma operación. No obstante, en lo que corresponde a la NIC 23 se mantuvo en el Perú como se ha referido, hasta el ejercicio 2010, la aplicación de un tratamiento alternativo permitido. Procede mencionar, que dicha regula-

ción se ha modicado en el Perú a parpartir del 01.01.2011, al entrar en vigencia la NIC 23 (versión 2009), en la cual se elimina la aplicación de un tratamiento alternativo permitido y se dispone un único tratamiento según el supuesto, características y condiciones que se vinculen con los Costos por Préstamos y que analizamos a continuación.

2.2. Reconocimiento de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 23 (versión 2009), vigente a partir del ejercicio 2011 El párrafo 8 de la NIC 23, dispone que una entidad capitalizará los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos aptos, como parte del costo de dichos activos. ac tivos. Una entidad deberá reconocer otros costos por préstamos como un gasto en el período en que se haya incurrido en ellos.

Directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de

GASTO

Otros costos por préstamos

COSTO

activos aptos.

Tratamiento de los costos por Préstamo

En virtud a lo dispuesto en la NIC 23 (versión 2009), los Costos por Préstamos vinculados directamente con activos aptos (antes denominados Activos Precalicados), en tanto cumplan las condiciones establecidas deberán formar parte del Costo del Activo; no existiendo la opción de que se reconozcan como gasto en el período en que se incurran.

2.3. Activos aptos El párrafo 5 de la NIC 23 (versión 2009), dene a un Activo apto, como aquel que requiere, necesariamente de un período sustancial antes de estar listo para el uso al que esta destinado (activos tangibles o intangibles) o para la venta (inventarios o existencias). Este sería el caso de la construcción de una planta, en donde el proceso y la culminación de ésta tomarán un período signicativo para estar listo para su uso. También sería el caso de maquinarias, naves o aeronaves en construcconstrucción. Este período comienza con el primer desembolso realizado para la adquisición, construcción o producción de un activo apto y termina cuando el activo

esta esencialmente completo o listo para su uso esperado.

Ejemplos de activos aptos

––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– a. Inventarios (Tales como como el queso y el vino, que requieren un período prolongado de producción). b. Fábricas de manufactura manufactura c. Instalaciones de producción eléctrica d. Activos intangibles e. Propiedades de inversión (Inversión Inmobiliaria)

No son activos aptos

––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– a. Activos nancieros b. Inventarios producidos o manufacturados en períodos cortos (1). c. Activos que ya están listos para el uso uso al que se les destina o para su venta. Tal como como sería sería la la compra compra de de unidades unidades de transporte, equipos de cómputo, equipos de comunicaciones, entre otros.

2.4. Condiciones para que los Costos por Préstamos se incluyan en el Costo del Activo Los costos por préstamos directamente atribuibles a un activo apto, formarán parte del costo del activo, siempre que sea probable que den lugar a benecios económicos futuros para la entidad y

puedan ser medidos conablemente. A continuación se muestra grácamente las consideraciones que deben tenerse en cuenta para la capitalización de los Costos por Préstamos.

  Costos de Financiamiento

Se No pueden atribuir directamente Gasto a Activos Calicados Sí

     

Originarán Benecios Económicos Futuros

No Gasto

Sí  

Costo

En virtud a lo indicado, sólo aquellos costos por préstamos que cumplan las condiciones o requisitos antes referidos podrán considerarse como costo de los activos a los cuales están destinados.

2.4.1. Los costos por préstamos deben ser atribuibles directamente a los activos aptos Los costos directamente atribuibles son aquellos costos que podrían haberse evitado si no se hubiera efectuado un desembolso en el activo correspondiente. Sin embargo, no siempre son fáciles de identicar directamente los préspréstamos con los activos aptos, tal como ocurre en las siguientes situaciones: – La actividad nanciera de la entidad esta centralizada. – Cuando un grupo usa una variedad de instrumentos de deuda para obtener nanciación a diferentes tasas de intereses y presta luego esos fondos, con diferentes criterios a otras entidades del grupo. – Cuando el grupo opera en economías altamente inacionarias y recibe préstamos en moneda extranjera. En tales circunstancias, la determinación del importe de los costos por préstamos directamente atribuibles a un activo apto, requiere la utilización del juicio profesional para realizarla. En la medida que los fondos de una entidad procedan de préstamos genéricos y los utilice para obtener un activo apto, los costos de nanciamie nanciamiento nto susceptibles de capitalización, deben determinarse aplicando una tasa de capitalización, tal como a continuación se describe:

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Tasa de Capitaliación =

Aplicable sobre los desembolsos efectuados sobre el activo apto (*). Será el Promedio Ponderado de los Costos por Préstamos distintos a los préstamos especícamente acordados para nanciar un activo apto (2).

(*) El importe en libros promedio del activo durante un periodo incluyendo incluyendo los costos por préstamos capitalizados anteriormente, constituye por lo general una aproximación razonable de los desembolsos sobre los que se aplica la tasa de capitalización en este periodo.

El importe de los costos por préstamos que una entidad capitaliza durante el período, y que constituye el resultado de la aplicación de la tasa de capitalización, no debe exceder de los costos por préstamos en que se ha incurrido durante ese mismo período.

CASO PRCTICO Enunciado La empresa INVIRTIENDO S.A. está construyendo una planta industrial, para lo cual emplea fondos de distintas fuentes obtenidas por préstamos o créditos de diferentes instituciones nancieras y con distintas tasas de interés, tal como se señala a continuación: – Préstamo Nº 01 : S/. 500,000 valor par, con una tasa de interés de 21%. – Préstamo Nº 02 : S/. 800,000 valor par, con una tasa de interés de 19%. – Préstamo Nº 03 : S/. 600,000 valor par, con una tasa de interés de 26%. Se pide determinar la tasa promedio ponderado si se sabe que los intereses del periodo son S/. 413,000.

Solución Dado que estos fondos una vez obtenidos son depositados en un fondo común (cuenta corriente), en donde determinar la tasa correcta a aplicar para la capitalización de los costos de nanciación destinados a la adquisición de un activo calicado, es ciertaciertamente dicultoso. Préstamo Nº 01: S/. 500,000 x 21% = S/. S/. 105,000 Préstamo Nº 02: 800,000 x 19% = 152,000 Préstamo Nº 03: 600,000 x 26% = 156,000 S/. 1'900,000 S/. 413,000 Tasa Promedio Ponderado = S/. 413,000 / S/. 1'900,000 Tasa Promedio Ponderado = 21.74%

Entonces, la tasa promedio ponderado es de 21.74%. ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– Complementariamente a lo expuesto, cabe referir que puede ocurrir que la entidad obtenga los fondos e incurra en costos por préstamos, antes de que los referidos fondos se destinen total o par-

cialmente para hacer desembolsos en el activo apto. En dichas circunstancias, por lo general las empresas invierten dichos fondos (total o parcialmente) en forma temporal a la espera de efectuar los respectivos desembolsos en el activo apto, generando benecios que deben disminuir los costos por préstamos incurridos por la empresa (3). De esta forma se asignan al costo del activo apto los costos por préstamos reales incurridos en dicha nanciación durante el período, menos cualquier ingreso que se produzca sobre la inversión temporal de dichos fondos, como por ejemplo, intereses ganados por depósitos en cuenta de ahorro o a plazo.

2.4.2. Los costos por préstamos originen Benecios Económicos Futuros para la empresa En este punto es conveniente aclarar que no obstante el valor contable o el costo nal esperado del activo apto exexceda a su importe recuperable o valor neto de realización, se deberá seguir cargando al costo los intereses; i ntereses; debiendo por el contrario disminuirse o darse de baja de acuerdo con las NIIFs que le resulten aplicables al activo calicado. En ciertos casos, el importe reducido o dado de baja se recupera y se puede reponer, de acuerdo con las citadas NIIFs.

2.5. Etapas Una vez que se ha denido que los Cos Cos-tos por Préstamos, cumplen las condiciones para su capitalización, es importante identicar las etapas que regula la NIC 23 (versión 2009), a n de determideterminar hasta que momento dichos costos deben asignarse a formar parte del valor del activo apto. A continuación esquematizamos las referidas etapas según lo dispuesto en la NIC bajo análisis.

Etapas

Tratamiento aplicable a los Costos Financieros

Inicio de capitalización

Se capitalizan los costos por préstamos en la fecha de inicio. La fecha de inicio para la capitalización es aquella en que la e ntidad cumple por primera vez todas y cada una de las siguientes condiciones: – Se incurra en desembolsos para para el activo, pero no sólo efectivo, sino también también transferencias de otros activos o asunción de obligaciones que generan intereses. – Se esté incurriendo en costos por préstamos. préstamos. – Se estén realizando actividades necesarias necesarias para la la preparación del activo para su uso o su venta; que puede ser trabajo técnico y administrativo antes de la construcción (ejemplo permisos).

Suspensión de la En esta etapa donde no ocurren procesos de producción o desarrollo que cambien capitalización la condición del activo los costos nancieros incurridos deben reconocerse como gasto. En este sentido, en aquellos períodos extensos en el que están interrumpidas las actividades necesarias para preparar un activo para su uso deseado o para su venta, dejan de capitalizarse los intereses. A continuación se detallan situaciones que no se consideran interrupciones: – Si se están realizando trabajos trabajos técnicos y administrativos administrativos importantes, o – Si se tratan de retrasos retrasos temporales necesarios necesarios para el proceso proceso de preparación del activo calicado o que son normales para la construcción del mismo. Fin de la capitali- Cesan la capitalización cuando se completan todas las actividades necesarias de zación preparación (4), total o parcial, del activo apto para su uso o su venta. – Activo apto que necesita terminarse terminarse completo: Un ejemplo de un activo activo construido por etapas que no puede emplearse mientras no se acaben todas sus partes, es una planta industrial en la que deban llevarse a cabo varios procesos secuenciales en las distintas partes de que consta, como es el caso de una fábrica de producción de acero. – Activo apto que puede ser usado por separado: Activos que puedan ser empleados en las partes que hubiesen sido acabadas. En este caso, cesará la capitalización de los costos por préstamos cuando estén terminadas, sustancialmente, todas las actividades necesarias para preparar esa parte para el uso o venta. En este supuesto, se mantendrá la capitalización de los costos por préstamos de las otras partes mientras continúa su construcción.

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4.1. Inventarios

CONSIDERACIONES PARA LA CAPITALIzACIN DE LOS INTERESES Inicio

Suspensión

Se reconocen como gastos los desembolsos en períodos extensos en los que se interrumpa el avance de los activos.

21 PRODUCTOS TERMINADOS 218 Costos de nanciación – Productos terminados. Costos de nanciación inin-

Se completen todas las actividades de preparación del bien, total o parcial.

el momento en que las existencias se encuentran listas para su comercialiación.

Reinicio de capitalización Cese

PCGE

Se incurre en desembolsos para preparar el activo o costos de nanciación.

corporados en el valor de los activos de productos terminados, generados hasta

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN

3. Tratamiento tributario de los costos de nanciamiento El artículo 20º TUO LIR, dispone que en ningún caso los intereses asociados al nannanciamiento en la adquisición  de activos formará parte del costo computable (5). En tal sentido, para nes tributarios, los costos por préstamos deben reconocerse como gasto en el periodo en que se devenga.

Limitaciones a los intereses que cumplen con el principio de causalidad

Para nes tributarios, cabe referir que en la medida que exista causalidad entre el gasto nanciero y la generación o mantenimiento de la fuente productora de renta, el gasto incurrido por la empresa que solicita el nanciamiento resulta deducible en la oportunidad de su devengo. No obstante, existen otras limitaciones que se deben considerar, como la vinculación económica y el tipo de beneciario perceptor de la retribución; establecidas en el artículo 37º del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta.

Si existen intereses provenientes de endeudamiento con personas VINCULADAS económicamente, se procede a determinar el nivel máximo de endeudamiento - tratándose del supuesto de subcapitalización (tres veces el patrimonio al cierre del ejercicio anterior). El importe deducible según el límite anterior sumado a los intereses provenientes de endeudamientos con sujetos no vinculados, se deducirá en la medida que exceda los ingresos por intereses exonerados (*) o inafectos.

(*) Tómese en cuenta que a partir del 01.01.2010 los intereses intereses de tasa fja o variable, variable, en moneda nacio nal o extranjera, que se pague con ocasión de un depósito o imposición conforme a la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley Nº 26702, se encontrarán gravados, siempre que constituyan renta de tercera categoría.

Además de lo anterior, debe considerarse que la empresa pudiendo calicar como agente de retención de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 71º de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR) deberá efectuar la retención del monto correspondiente tal como lo establecen el artículo 72º (para personas domiciliadas) y artículo 76º (para no domiciliados) de la LIR, teniendo en cuenta que en este último caso, la norma exige el abono al ssco del monto equivalente a la retención en el mes en que se efectúe el registro contable, en tanto ocurra con anterioridad al pago. Complementariamente a lo desarrollado, debe observarse que de conformidad con lo señalado en el artículo 47º de la LIR el impuesto que asuma el pagador de la renta no podrá ser deducible para la determinación de la renta neta, salvo que corresponda a una operación de nanciamiento o crédito del exterior, donde el contribuyente del Impuesto a la Renta resulte siendo obligado directo al pago de los intereses.

4. Dinámica del Plan Contable General Empresarial en el caso de Activos Aptos Tal como se ha desarrollado en la primera parte del presente informe, en el caso de Activos aptos procede la capitalización de los Intereses durante el tiempo que dura la construcción o producción de dichos activos. En función a ello, el PCGE ha dispuesto la dinámica contable siguiente respecto de los Costos de Financiación vinculados con Activos Aptos.

Los costos de nanciación cuando son incorporados en el costo de existencias identicadas como calicadas (existencias calicadas), deben ser acumulados por seseparado en la subcuenta 218.

23 PRODUCTOS EN PROCESO 238 Costos de nanciación – Productos en proceso. Costos de nanciación inincorporados en el valor de los activos de productos en proceso, generados hasta el momento en que tales productos se transeren a producción terminada.

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN Los costos de nanciación cuando son incorporados en el costo de existencias identicadas como calicadas (existencias calicadas), deben ser acumulados por seseparado en la subcuenta 238.

29 DESVALORIzACIN DE EXISTENCIAS 292 Productos terminados

2928 Costos de nanciación – Productos terminados 294 Productos en proceso

2948 Costos de nanciación – Productos en proceso 69 COSTO DE VENTAS 692 Productos terminados

6926 Costos de nanciación – Productos terminados 69261 Terceros 69262 Relacionadas

695 Gastos por desvaloriación de existencias

Directamente atribuibles a la adquiTratamiento de los costos por Préstamo

sición, construcción o producción de

COSTO

Otros costos por préstamos

GASTO

activos aptos.

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COMENTARIOS La desvalorización de existencias de productos terminados o productos en proceso, en tanto contengan costos de fnan ciación, para su adecuado tratamiento contable, plantea la consideración de si tal desvalorización alcanza al costo de manufactura invertido en el producto, o al costo de fnanciación relacionado, o a una dis tribución entre ambos componentes, para efectos de la presentación en los estados fnancieros. Por razones prácticas, se conviene en que ante una desvalorización, el componente de costo de nanciación activado es el primero que se afecta hasta agotarlo. Como se puede observar, dado que es posible que en el rubro Inventarios, existan Activos Aptos, como sería por ejemplo la producción de vino; el PCGE ha incorporado subcuentas o divisionarias especícas para el reconocimiento y medición de los costos de nanciación devengados. Es importante, tener en consideración que la capitalización de intereses cesa cuando el activo está listo para su venta. Por lo cual, únicamente se reconocerán contablemente los intereses como parte del costo en tanto el producto se encuentre en proceso a través de la subcuenta 238: Costos de Financiación – Productos en proceso. De otro lado, téngase en consideración que dado que los bienes se trasladan a Productos Terminados una vez que se encuentran listos para su comercialización, en lo absoluto procede continuar con la capitalización de los intereses cuando se encuentran en dicha etapa. Ello implica que la subcuenta 218: Costos de Financiación – Productos Terminados, se mantiene únicamente para nes de control respecto de los intereintereses capitalizados durante el proceso de producción del bien. En la oportunidad que se produzca la venta de los productos terminados, se eliminarán del activo los costos de nanciación capitalizados para lo cual y se cargará a la divisionaria 6926 y se abonará a la subcuenta 218. Si surgiese una desvalorización de los productos terminados o productos en proceso que contengan costos de nanciación activados durante la etaetapa de producción del bien, dispone el PCGE que dicha pérdida de valor afecte en primer lugar al importe de los intereses activados hasta agotarlo. Para ello

se cargará a la subcuenta 695: Gastos por desvalorización de existencias y se abonará a las divisionarias 2928 o 2948 según corresponda. Luego cuando se conrme la desvalorización producida, se procederá a cargar a las divisionarias 2928 o 2948 y se abonará a las subcuentas 218 o 238, según la oportunidad en que surja la pérdida.

4.2 Activo Inmoviliado 4.2.1. Inversiones Inmobiliarias e Inmuebles, maquinaria y equipo PCGE 31 INVERSIONES INMOBILIARIAS 312 Edicaciones 3121 Edicaciones 31211 Valor razonable 31212 Costo 31213 Revaluación

31214 Costos de nanciación – Inversiones inmobiliarias 36 DESVALORIzACIN DE ACTIVO INMOVILIzADO 361 Desvaloriación de inversiones inmobiliarias 3612 Edicaciones

36122 Edicaciones – Costo de nanciación RECONOCIMIENTO Y MEDICIN Los intereses devengados durante el período de construcción de inversiones inmobiliarias que calican como activos aptos, se capitalizan hasta el momento en que el activo esté en condiciones de ser utilizado en el propósito de negocio.

COMENTARIOS La desvalorización de inversión inmobiliaria, cuando es llevada al costo, en tanto contengan costos de fnanciación, para su adecuado tratamiento contable, plantea la consideración de si tal desvalorización alcanza al costo de adquisición o producción, o al costo de fnanciación relaciona do, o a una distribución di stribución entre ambos componentes, para efectos de la presentación en los estados fnancieros. Por razones prácticas, se conviene en que ante una desvalorización, el componente de costo de nanciación activado es el primero que se afecta hasta agotarlo.

PCGE 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 332 Edicaciones 3321 Edicaciones administrativas

33211 Costo de adquisición o construcción 33212 Revaluación

33213 Costo de nanciación – Edicaciones 3322 Almacenes

33221 Costo de adquisición o construcción 33222 Revaluación

33223 Costo de nanciación – Almacenes 3323 Edicaciones para producción

33231 Costo de adquisición o construcción 33232 Revaluación

33233 Costo de nanciación – Edicaciones para producción 3324 Instalaciones

33241 Costo de adquisición o construcción 33242 Revaluación

33243 Costo de nanciación – Instalaciones 333 Maquinarias y equipos de explotación

3331 Maquinarias y equipos de explotación 33311 Costo de adquisición o construcción 33312 Revaluación

33313 Costo de nanciación – Maquinarias y equipos de explotación 339 Construcciones y obras en curso 3397 Costo de nanciación – Inversiones inmobiliarias 33971 Costo de nanciación – Edicaciones

3398 Costo de nanciación – Inmuebles, maquinaria y equipo 33981 Costo de nanciación – EdicacioEdicaciones 33982 Costo de nanciación – MaquinaMaquinarias y equipos de explotación

36 DESVALORIzACIN DE ACTIVO INMOVILIzADO 363 Desvaloriación de inmuebles, maquinaria y equipo 3632 Edicaciones

36322 Edicaciones – Costo de nanciación 3633 Maquinarias y equipos de explotación

36332 Maquinarias y equipos de explotación – Costo de nanciación RECONOCIMIENTO Y MEDICIN

Los intereses devengados durante el período de construcción e instalación de activos calicados de Inmuebles, maquinaria y equipo, se capitalizan hasta el momento en que el activo esté en condiciones de

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entrar en servicio, independientemente de la fecha en que sea trasladado a la respectiva cuenta de inmuebles, maquinaria y equipo. A partir de esta ocurrencia los intereses deben afectarse a los resultados del período.

COMENTARIOS El deterioro de valor de inmuebles, maquinaria y equipo, cuando se lleva al costo, en tanto contengan costos de fnanciación, para su adecuado tratamiento contable, plantea la consideración de si tal deterioro alcanza al costo de adquisición o producción, o al costo de fnanciación relaciona do, o a una distribución d istribución entre ambos componentes, para efectos de la presentación en los estados fnancieros. Por razones prácticas, se conviene en que ante un deterioro de valor del activo, el componente de costo de fnanciación activado es el pri mero que se afecta hasta agotarlo. El PCGE en estricta aplicación de lo dispuesto en la NIC 23: Costos por Préstamos, dispone también para el caso de Activo Inmovilizado que calique como un activo apto la capitalización de los intereses hasta el momento en que el activo se encuentre listo para ser utilizado. Por tal razón, únicamente se van a capitalizar aquellos intereses que se devenguen durante la etapa en que el activo se encuentre en curso o proceso de construcción o fabricación.

a. Obras y construcciones en curso En la subcuenta 339: Construcción y obras en curso, se han incorporado divisionarias especicas para la acuacumulación de los intereses durante dicha etapa. Un aspecto resaltante a mencionar, lo constituye el hecho que únicamente se han incorporado como supuestos respecto a los cuales se puede efectuar la capitalización de Costos de Financiación, a los rubros de Edicaciones y Maquinarias y Equipos de Explotación. El sustento de ello, justamente está en correspondencia con lo regulado por la NIC 23 que dispone la capitalización de los costos por préstamos, respecto a Activos Aptos, es decir que requieren un tiempo considerable para estar listos. Por tal razón, sería indebido que se incorporen divisionarias para la capitalización de los intereses respecto a

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otros rubros del activo inmovilizado, dado que no calican como Activos Aptos; como sería por ejemplo el caso de vehículos, equipos de cómputo o muebles y enseres. Asimismo, el PCGE ha dispuesto únicamente para nes de control de los Costos de Financiación capitalizados durante el proceso de construcción o fabricación del activo, su identicación en subdivisionarias especícas en los rubros del activo a los que corresponden (Edicaciones - 332 o MaquinaMaquinarias y Equipos de Explotación -333), sin que en lo absoluto ello implique o lleve a concluir que se deben seguir capitalizando los intereses luego que han quedado listos para su uso.

b. Inversiones Inmobiliarias De otro lado, se aprecia que la versión vigente del PCGE incluye dentro de la subcuenta 339 antes mencionada, en forma especíca las divisionarias 3394: Inversión Inmobiliaria en curso y 3397 Costo de Financiación – Inversiones Inmobiliarias. Esta dinámica dispuesta por el PCGE estaba acorde con lo regulado en la NIC 16 (modicada en 2003) y NIC 40 (modicada en 2003), que preveían que se debía aplicar la NIC 16 mientras el inmueble estaba siendo construido o desarrollado para su uso futuro como inversión inmobiliaria pero que no satisfacía aún la denición de “in“inversión inmobiliaria” recogida en la NIC 40. No obstante, la NIC 40 –versión 2009 – en el literal e) del párrafo 8 incorpora como un ejemplo de Propiedades de Inversión, a los Inmuebles que están siendo construidos o mejorados para su uso futuro como propiedades de inversión. En línea con ello en la NIC 16 – versión 2009, se ha eliminado la regulación que disponía su aplicación temporal mientras los activos estuvieran en etapa de construcción. Dicho cambio en las NIIFs referidas, implicará por ende una modicación en el PCGE a n de incorporar en la cuenta 31 Inversiones Inmobiliarias, una subcuenta especíca para las Inversiones Inmobiliarias en curso así como los respectivos Costos de Financiación en el caso que correspondan a activos aptos; así como su eliminación de la cuenta 33. Sin perjuicio de lo expuesto, tal como hemos referido anterior-

mente, únicamente los Costos de Financiación se capitalizan hasta que se encuentren listos para el uso dispuesto por la gerencia. En virtud a ello, la subdivisionaria 31214 responde solo a nes de control por separado de los intereses ya capitalizados, sin que en lo absoluto deba incrementarse por intereses devengados cuando el activo ya se encuentra listo o en uso.

c. Desvaloriación Si surgiese una desvalorización de las Inversiones Inmobiliarias o de los rubros de Inmuebles, maquinarias y equipos que contengan costos de nanciación activados durante la etapa de construcción o fabricación del bien, dispone el PCGE que dicha pérdida de valor afecte en primer lugar al importe de los intereses activados hasta agotarlo. Para ello se cargará a la subcuenta 685: Deterioro del Valor de los Activos y se abonará a las subdivisionarias 36122 o 36322 o 36332, según corresponda.

d. Producción de Activo Inmoviliado Finalmente procede referir que la dinámica contable cuando se trata de trabajos y obras en curso, es la siguiente: 1° Primero se acumulan acumulan los desemdesembolsos en función a su naturaleza, por ejemplo si para la construcción del activo, se utiliza a los trabajadores de la propia empresa, entonces se reejará el costo de la mano de obra en la cuenta 62: Cargas de Personal. 2° A nivel de destino, destino, se deberá trastrasladar a la cuenta 339: Construcciones y obras en curso, para lo cual se abonará a la cuenta 72: Producción del Activo Inmovilizado. En consideración a ello, el PCGE ha incorporado en dicha cuenta una subcuenta especíca denominada 725: Costos de Financiación capitalizados, tal como se muestra a continuación.

PCGE 72 PRODUCCIN DE ACTIVO INMOVILIzADO 725 Costos de nanciación capitaliados: Incluye el costo nanciero incurrido en la nanciación de activo inmovilizado, que reúne las condiciones para ser considerado como “activo calicado”.

Informativo Caballero Bustamante

www.caballerobustamante.com.pe .caballerobustamante.com.pe Fuente: www Derechos Reservados

7251 Costos de nanciación – Inversiones inmobiliarias 72511 Edicaciones

7252 Costos de nanciación – Inmuebles, maquinaria y equipo 72521 Edicaciones 72522 Maquinarias y otros equipos de explotación

4.2.3. Activos Biológicos PCGE 35 ACTIVOS BIOLGICOS 351 Activos biológicos en producción 3511 De origen animal 35111 Valor razonable 35112 Costo

35113 Costo de nanciación

Comentarios Cuando corresponda la capitalización de costos fnancieros, según lo establece la NIC 23, su transferencia se efectúa a través de la subcuenta 725, la que no afecta la producción del ejercicio (cuenta 81), sino más bien el resultado antes de participaciones e impuestos (cuenta 85).

4.2.2. Activos Intangibles PCGE 34 INTANGIBLES 344 Costos de exploración y desarrollo 3441 Costos de exploración 34411 Costo 34412 Revaluación

34413 Costo de nanciación 3442 Costos de desarrollo 34421 Costo 34422 Revaluación

34423 Costo de nanciación 72 PRODUCCIN DE ACTIVO INMOVILIzADO 725 Costos de nanciación capitaliados 7253 Costos de nanciación – Intangibles En el caso de Activos Intangibles, se aprecia que el PCGE ha incorporado únicamente en el rubro de Costos de exploración y desarrollo, el concepto de Costos de Financiación. Al respecto cabe referir que los Costos de exploración y desarrollo, comprenden los costos que representan la búsqueda de reservas de recursos naturales, razón por la cual se inere que la regulación del PCGE ha considerado que pueden corresponder a Activos Aptos de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 23. Sin perjuicio de lo manifestado debe tenerse en consideración que el reconocimiento como Intangibles de los costos de exploración y desarrollo de recursos naturales es permitida, más no exigida por la NIIF 6 Exploración y evaluación de recursos minerales, sujeta a evaluaciones anuales de pérdidas por desvalorización.

3512 De origen vegetal 35121 Valor razonable 35122 Costo

35123 Costo de nanciación 352 Activos biológicos en desarrollo 3521 De origen animal 35211 Valor razonable 35212 Costo

35213 Costo de nanciación 3522 De origen vegetal 35221 Valor razonable 35222 Costo

35223 Costo de nanciación 72 PRODUCCIN DE ACTIVO INMOVILIzADO 725 Costos de nanciación capitaliados 7254 Costos de nanciación – Activos biológicos en desarrollo 72541 Activos biológicos de origen animal 72542 Activos biológicos de origen vegetal vegetal También en el supuesto de Activos Biológicos, el PCGE ha dispuesto como dinámica incorporar subdivisionarias especícas para el control de los costos de nanciación. Al respecto, procede indicar que dado que se tratan de activos aptos de acuerdo a lo dispuesto por la NIC 23, se entiende que la capitalización solo procede respecto de Activos Biológicos en desarrollo, es decir aquellos que aún no alcanzaron su etapa productiva. Por lo cual respecto de los activos biológicos en producción, no procedería continuar con la capitalización de los intereses, sino que las subdivisionarias creadas son únicamente para nes de control de lo previamente capitalizado. En correlato a lo antes expuesto, se aprecia que en la subcuenta 725: Costos de nanciación capitalizados únicamenúnicamente alude al caso de Activos biológicos en desarrollo.

4.2.4. Depreciación y Amortiación acumulados PCGE 39 DEPRECIACIN, AMORTIzACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS 391 Depreciación acumulada 3911 Inversiones Inmobiliarias

39111 Edicaciones – Costo de adquisiadquisición o construcción 39112 Edicaciones – Revaluación

39113 Edicaciones – Costo de nanciación 3915 Inmuebles, maquinaria y equipo – Costo de nanciación 39151 Edicaciones 39152 391 52 Maquinar Maquinarias ias y equipos de explotación explotación

3917 Activos biológicos en producción – Costo de nanciación 39171 Activos biológicos de origen animal animal 39172 Activos biológicos de origen vegetal vegetal

392 Amortiación acumulada 3923 Intangibl Intangibles es – Costos de nanciación 39234 Costos de exploración y desarrollo En línea con lo expuesto, en la cuenta 39: Depreciación, Amortización y Agotamiento acumulados, para las inversiones inmobiliarias así como en inmuebles, maquinarias y equipos, Intangibles y activos biólogicos se han contemplado divisionarias que distinguen entre la depreciación acumulada del costo de adquisición y los costos nancieros cacapitalizados. NOTAS  (1) El párrafo 4 de la NIC 23 (versión 2009) dispone que no se requiere que una entidad aplique esta Norma a los costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de inventarios producidos en grandes cantidades de forma repetitiva. (2) Según esta NIC, dependiendo de las circunstancias, este promedio ponderado se puede determinar considerando, todos los préstamos, tanto de la principal como las subsidiarias o sólo de la subsidiaria. (3) Kieso y Weigandt Weigandt al respecto señalan señalan que algunos contadores no están de acuerdo con esto pues signifca que una empresa difera el costo de los intereses y reconozca el ingreso por los intereses en el mismo ejercicio. (4) Según el párrafo 23 de la NIC 23 normalmente se entenderá que el activo apto está listo cuando está completado físicamente, aún cuando todavía deben llevarse a cabo trabajos administrativos de rutina. (5) Si bien la Ley del IR ha otorgado tal restricrestricción respecto de la incorporación al costo de adquisición de los intereses, tal hecho resultaría no apropiado por su ubicación respecto al tratamiento que otorga, por cuanto apropiadamente se debió consignar en el rubro vinculado al costo de producción o construcción dado que para efectos contables, de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad Nº 23, se efectúa la capitalización de los intereses respecto de activos aptos, es decir que requieren un tiempo considerable para su producción o construcción. n