Contabilidad Gerencial Trabajo Final
Short Description
Download Contabilidad Gerencial Trabajo Final...
Description
Universidad Univers idad Tecnológica Tecnológica del Perú Perú UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. - CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.
CONTABILIDAD GERENCIAL Prof. Lilian Huapaya Ara
Elaborado por: Felix Pedro Quispe Gonzales Código : 1122409
Junio 2012
INDICE DE PRESENTACIÓN 1.
CULTU ULTURA RA DE LA CER CERVEZ VEZA
2.
UNION UNION DE CER CERVEC VECERI ERIAS AS PERU PERUANA ANAS S BACK BACKUS US Y JOHNS JOHNSTO TON N S.A.A. S.A.A.
3.
a)
Reseña Histórica
b)
Ficha Ruc
c)
Directivos
d)
Modelo de Gestión ión
e)
FODA
f)
Estados Fi Financieros
g)
Punto nto de Equil quilib ibrrio
h)
Presupuesto
CERV CERVEC ECER ERIA IA SAN SAN JUAN JUAN S.A. S.A.A. A. a)
Reseña Histórica
b)
Ficha Ruc
c)
Directivos
d)
Modelo de Gestión ión
e)
Estad stados os Fina Financ ncie ierros
f)
Punto de Equilibrio brio
g)
Presupuesto
4.
COMP COMPARATIV ARATIVOS: OS: Análi Análisis sis Vert Vertica ical, l, Horizo Horizonta ntall y Ratios. Ratios.
5.
CONCLUSIONES
1.LA CUL CULTURA TURA DE LA CERVEZA (Click en la imagen para ver video 8 Minutos)
2.UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.
Visita Fabrica (Click en imagen para ver video 2 minutos)
COMERCIAL (Click en imagen para ver video 1 minuto)
2.a) RESEÑA HISTORICA BACKUS
2.a) RESEÑA HISTORICA
2.b) FICHA RUC
2.c) DIRECTORIO: PERIODO 2010 - 2012 Nombre
Cargo
Alejandro Santo Domingo Dávila
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
Manuel Romero Caro
VICEPRESIDENTE
Jonathan Frederick Solesbury
DIRECTOR
Pedro Pablo Kuczynski Godard
DIRECTOR
Francisco Mujica Serelle
DIRECTOR
Mauricio Leyva Arboleda
DIRECTOR
Karl Lippert
DIRECTOR
Luis Eduardo García Rosell Artola
DIRECTOR
Carlos Pérez Dávila
DIRECTOR
José Antonio Payet Puccio
DIRECTOR
Felipe Osterling Parodi
DIRECTOR
Juan Carlos García Cañizares
DIRECTOR
Alex Paul Gastón Fort Brescia
DIRECTOR
Carlos Bentín Remy
DIRECTOR
Nombre
Cargo
Mauricio Leyva Arboleda
GERENTE GENERAL
2.d) MODELO DE GESTION DE LA EMPRESA El modelo de gestión del Grupo Backus define la forma en la que gestiona el negocio.
2.d) MODELO DE GESTION DE LA EMPRESA
2.e) Análisis FODA FORTALEZAS •
• •
Alianzas estratégicas con empresas alemanas para garantizar la calidad de los productos, de acuerdo a los estándares internacionales.
OPORTUNIDADES •
El “crecimiento del mercado interno”
•
Recuperación del poder adquisitivo de la población, reflejado en la proyección del producto bruto interno.
•
“Alianza estratégicas”, con la empresa cervecera Bavaria la cual adquirió la mayoría de las acciones de Backus, lo que eventualmente podría traducirse en el aprovechamiento de las asociaciones entre las ambas empresas.
Extenso canal de distribución. Amplia capacidad productiva.
DEBILIDADES •Rivalidad
entre accionistas
de planta menor a la de competidores latinoamericanos.
AMENAZAS •
Ingreso de productos de contrabando por la frontera sur del país.
•
Cambios de políticas tributarias
•
Ingreso de nuevas marcas en el mercado.
•Capacidad
•Elevada
dependencia del mercado interno, bajo nivel de exportaciones.
2.f) ESTADOS FINANCIEROS 2.f.1) ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 y 2011 UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA: Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas or Cobrar neto Cuentas or Cobrar a Entidades Relacionadas Inventarios Gastos Pagados por Anticipado Activos no Corrientes o Gru os de Activos ara su Dis osición Clasificados Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Inversiones Contabilizadas A licando el Método de la Partici ación Pro iedades Planta E ui o neto Activos Intangibles (neto) Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas or Pa ar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Provisiones Pasivos por Impuestos a las Ganancias Provisión or Beneficios a los Em leados Otros Pasivos Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros Otras Cuentas or Pa ar Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos Provisión por Beneficios a los Empleados Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio Capital Emitido Primas de Emisión Acciones de Inversión Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio
2011
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S.
ANALISIS VERTICAL %
122,594 226,065 89 100 159 619 189,698 22,759 26 705 836,540
3.64% 6.70% 2.64% 4.73% 5.63% 0.67% 0.79% 24.81%
S/. 6,754 S/. 282 571 S/. 1 760 894 S/. 485,290 S/. 2,535,509 S . 3,372,049
0.20% 8.38% 52.22% 14.39% 75.19% 100.00%
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
2010
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S.
ANALISIS VERTICAL %
ANALISIS HORIZONTAL S/.
%
167,145 198,076 65 934 155 136 171,603 10,393 18 180 786,467
5.05% 5.98% 1.99% 4.69% 5.18% 0.31% 0.55% 23.76%
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S.
-44,551 27,989 23 166 4 483 18,095 12,366 8 525 50,073
-26.65% 14.13% 35.14% 2.89% 10.54% 118.98% 46.89% 6.37%
S/. 7,843 S/. 382 870 S/. 1 679 230 S/. 454,055 S/. 2,523,998 S . 3,310,465
0.24% 11.57% 50.72% 13.72% 76.24% 100.00%
S/. S/. S/. S/. S/. S .
- 1,089 -100 299 81 664 31,235 11,511 61,584
-13.88% -26.20% 4.86% 6.88% 0.46% 1.86%
110,623 235,550 367 006 31,005 105,235 77,084 10 488 14,661 951,652
3.28% 6.99% 10.88% 0.92% 3.12% 2.29% 0.31% 0.43% 28.22%
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
231,562 134,628 331 131 140,410 83,428 27,382 25 362 2,345 976,248
6.99% 4.07% 10.00% 4.24% 2.52% 0.83% 0.77% 0.07% 29.49%
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
-120,939 100,922 35 875 -109,405 21,807 49,702 -14 874 12,316 -24,596
-52.23% 74.96% 10.83% -77.92% 26.14% 181.51% -58.65% 525.20% -2.52%
S/. S/. 144 224 S/. 230,680 S/. 33,033 S . 407,937 S . 1,359,589
0.00% 4.28% 6.84% 0.98% 12.10% 40.32%
S/. 626 S/. 112 337 S/. 221,920 S/. 25,184 S . 360,067 S . 1,336,315
0.02% 3.39% 6.70% 0.76% 10.88% 40.37%
S/. S/. S/. S/. S . S .
-626 3 1 887 8,760 7,849 47,870 23,274
-100.00% 28.39% 3.95% 31.17% 13.29% 1.74%
S/. 780,722 S/. 6 526 S/. 569 515 S/. -1,737 S/. 244,242 S/. 423 659 S/. -10 467 S/. 2,012,460
23.15% 0.19% 16.89% -0.05% 7.24% 12.56% -0.31% 59.68%
S/. 780,722 S/. 1 516 S/. 569 515 S/. -1,737 S/. 244,059 S/. 377 402 S/. 2 673 S/. 1,974,150
23.58% 0.05% 17.20% -0.05% 7.37% 11.40% 0.08% 59.63%
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
5 010 183 46 257 -13 140 38,310
0.00% 330.47% 0.00% 0.00% 0.07% 12.26% -491.58% 1.94%
2.f) ESTADOS FINANCIEROS Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio S/. 800,000
25.00%
23.67% S/. 700,000
2.f.2) ESTADO DE RESULTADO 2010 y 2011
20.00% S/. 600,000
18.16%
S/. 500,000
15.00%
S/. 400,000
S/. 730,551 10.00%
S/. 300,000
S/. 486,098 S/. 200,000 5.00% S/. 100,000 S/. -
0.00%
Estado de Resultados
2010
UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES )
ANALISIS VERTICAL
CUENTA In resos de Actividades Ordinarias Ventas Netas de Bienes Prestación de Servicios Total de Ingresos de Actividades Ordinarias Costo de Ventas Ganancia (Pérdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Ganancia (Pérdida) Operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
2011 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
3,005,569 80,746 3,086,315 -866,410 2,219,905 -896,781 -365,446 28,597 -25,013 961,262 97,509 -12,849 -2,528 1,043,394 -312,843 730,551
ANALISIS VERTICAL
% 97.38% 2.62% 100.00% -28.07% 71.93% -29.06% -11.84% 0.93% -0.81% 31.15% 3.16% -0.42% -0.08% 33.81% -10.14% 23.67%
2011
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
2010
%
2,591,358 85,365 2,676,723 -847,902 1,828,821 -840,650 -347,926 21,642 -21,327 640,560 67,131 -13,094 -848 693,749 -207,651 486,098
96.81% S/. 3.19% S/. 100.00% S/. -31.68% S/. 68.32% S/. -31.41% S/. -13.00% S/. 0.81% S/. -0.80% S/. 23.93% S/. 2.51% S/. -0.49% S/. -0.03% S/. 25.92% S/. -7.76% S/. 18.16% S/.
ANALISIS HORIZONTAL
S/. 414,211 -4,619 409,592 -18,508 391,084 -56,131 -17,520 6,955 -3,686 320,702 30,378 245 -1,680 349,645 -105,192 244,453
% 15.98% -5.41% 15.30% 2.18% 21.38% 6.68% 5.04% 32.14% 17.28% 50.07% 45.25% -1.87% 198.11% 50.40% 50.66% 50.29%
2.g) PUNTO DE EQUILIBRIO UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. PUNTO DE EQUILIBRIO ( en miles de NUEVOS SOLES ) y Hectolitros (100 litros)
ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros
VENTAS ( 11,755 mil Hectolitros) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL
29% 50% 50%
UTILIDAD
3,005,569 11755 29% 435,808 435,808 871,615
255.6843 Precio Venta Unitario
37.0742 Costo Variable Unitario
2,133,954
2) Punto equilibrio en S/. y en unidades
PE S/. =
COSTO FIJO 1 - Cvar u / Pvta u
PE u =
COSTO FIJO Pvta u - Cvar u
PE S/. =
509,716.3801
PE u =
1,993.5380
3) Estado de Resultado con datos de Punto de Equilibrio (2011) ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros VENTAS ( 1993.53801169591 Hectolitros ) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL
509,716 435,808 73,909 509,716 UTILIDAD
-
2.h)PRESUPUESTO (en Miles de Nuevos Soles) PRESUPUESTOS 2012 1 ,2,3 ,-
4,-
P RE SU PUE ST O D E V EN TA S VENTAS PRESUPUESTO C OBRANZA TOTAL COBRANZA P RE SU PUE ST O D E C OM PR AS COSTO VENTAS PAGO POR COMPRAS PRESUPUESTO GASTOS OPERATIVOS ( Gastos de Administración Gastos de Ventas
2013
2014
S/.
3,437,885
S/.
3,678,537
S/.
3,936,035
S/.
3,437,885
S/.
3,678,537
S/.
3,936,035
S/. 1,065,744 S/. 1,197,364 S/. 1,065,744 S/. 1,197,364 ADMINISTRATIVA Y VENTAS)
S/. S/.
1,281,179 1,281,179
S/. S/. S/.
S/. S/. S/.
570,331 1,330,773 1,901,104
474,428 1,106,999 1,581,427
S/. S/. S/.
533,020 1,243,713 1,776,733
FLUJO DE CAJA 2012 INGRESOS Caja Inicial Presupuesto cobranza TOTAL INGRESO EGRESOS Pago por compras Presupuesto gastos operativos TOTAL EGRESOS EXCESO O (DEFICIT) FINANCIAMIENTO Intereses Caja Final
2013
2014
S/.
730,551
S/.
1,469,594
S/.
2,124,706
S/.
3,437,885
S/.
3,678,537
S/.
3,936,035
S/.
4,168,436
S/.
5,148,131
S/.
6,060,741
S/.
1,065,744
S/.
1,197,364
S/.
1,281,179
S/.
1,581,427
S/.
1,776,733
S/.
1,901,104
S/.
2,647,171
S/.
2,974,097
S/.
3,182,283
S/.
1,521,265
S/.
2,174,034
S/.
2,878,458
S/.
51,671
S/.
49,328
S/.
46,730
S/.
1,469,594
S/.
2,124,706
S/.
2,831,728
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO 2012 VENTAS COSTO VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERATIVOS Gastos de Administración Gastos de Ventas UTIL. OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES IMP. 30% IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD
2013
2014
S/. S/. S/.
3,437,885 1,065,744 2,372,141
S/. S/. S/.
3,678,537 1,197,364 2,481,173
S/. S/. S/.
3,936,035 1,281,179 2,654,856
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
474,428 1,106,999 790,714 51,671 739,043 221,713
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
533,020 1,243,713 704,440 49,328 655,112 196,534
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
570,331 1,330,773 753,752 46,730 707,022 212,107
S/.
517,330
S/.
458,578
S/.
494,915
3.CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.
Proceso de Producción (Click en imagen para ver video 3 minutos)
COMERCIAL (Click en imagen para ver video 1 minuto)
3.a) RESEÑA HISTORICA BACKUS Cervecería San Juan S.A.A. es fundada el 2 de setiembre de 1971 en la ciudad de Pucallpa, departamento de Ucayali. Se denomina San Juan porque hace referencia a San Juan Bautista, Patrono de la Selva Peruana, cuyo nombre identifica su fiesta más tradicional; el cual es símbolo de mística y calor del hombre selvático, esencia de fiesta y alegría desbordante. Los fundadores fueron un grupo de empresarios peruanos, liderados por el emprendedor ingeniero Ricardo Bentín Mujica, Presidente del Directorio de Cervecería Backus y Johnston S.A., secundado por los señores Walter Macher Benvenuto y Jorge Coquis Herrera. En el año de 1975, se inicia el envasado de la Cerveza San Juan. Asimismo, se empieza a producir cervezas pertenecientes al grupo corporativo Backus, tales como Cristal y Pilsen. La primera desde 1983 y la segunda, desde 1994.
3.b) FICHA RUC
3.c) DIRECTORIO: PERIODO 2010 - 2012 Nombre
Cargo
Luis Eduardo García Rosell Artola
VICEPRESIDENTE
Raúl Ferrero Alvarez Calderon
DIRECTOR
Mauricio Leyva Arboleda
DIRECTOR
Luis Felipe Cantuarias Salaverry
DIRECTOR
Nombre
Cargo
Alvaro Andrés Vega Salazar
GERENTE GENERAL
3.d) MODELO DE GESTION DE LA EMPRESA Visión Ser la empresa en el Perú más admirada por: •El
crecimiento
del
valor
de
nuestra
participación del mercado a través de nuestro portafolio de marcas. •Otorgar el más alto retorno de inversión a sus
accionistas. •Ser el empleador preferido
Misión Poseer y potenciar las marcas de bebidas locales e internacionales preferidas por el consumidor.
3.e) ESTADOS FINANCIEROS 3.e.1) ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 y 2011 CERVECERIA SAN JUAN S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA: Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Activos Activos Corrientes Efectivo E uivalentes al Efectivo Cuentas or Cobrar Comerciales neto Otras Cuentas por Cobrar (neto) Cuentas or Cobrar a Entidades Relacionadas Inventarios Gastos Pagados por Anticipado Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Inversiones Contabilizadas A licando el Método de la Partici ación Pro iedades Planta E ui o neto Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos Patrimonio Pasivos Corrientes Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas or Pa ar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Provisiones Pasivos or Im uestos a las Ganancias Provisión por Beneficios a los Empleados Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otras Cuentas por Pagar Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos Provisión or Beneficios a los Em leados Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio Capital Emitido Acciones de Inversión Otras Reservas de Ca ital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio
ANALISIS VERTICAL 2011
ANALISIS VERTICAL
%
2010
ANALISIS HORIZONTAL
%
S . 11 283 S . 17 008 S/. 4,951 S . 73 708 S . 21 739 S/. 598 S . 129 287
4.08% 6.15% 1.79% 26.63% 7.85% 0.22% 46.71%
S. S. S/. S. S . S/. S.
40 564 12 467 3,366 22 878 18 570 340 98 185
17.06% 5.24% 1.42% 9.62% 7.81% 0.14% 41.28%
S/. 31 S. 5 129 S . 142 324 S/. 147,484 S/. 276,771
0.01% 1.85% 51.42% 53.29% 100.00%
S/. S. S . S/. S/.
31 5 129 134 490 139,650 237,835
S/. 11,138 S . 23 913 S/. 60,591 S/. 6,799 S . 6 892 S/. 663 S/. 109,996
4.02% 8.64% 21.89% 2.46% 2.49% 0.24% 39.74%
S/. S . S/. S/. S . S/. S/.
5,273 21 140 46,245 4,828 2 722 1,412 81,620
2.22% 8.89% 19.44% 2.03% 1.14% 0.59% 34.32%
S/. 14,704 S/. 9,682 S. 538 S/. 24,924 S/. 134,920
5.31% 3.50% 0.19% 9.01% 48.75%
S/. S/. S. S/. S/.
12,010 10,620 400 23,030 104,650
S/. 84,406 S/. 13,677 S . 17 548 S/. 26,061 S/. 159 S . 141 851
30.50% 4.94% 6.34% 9.42% 0.06% 51.25%
S/. S/. S . S/. S/. S .
84,406 13,677 17 065 18,161 -124 133 185
S/.
S . -29 281 S . 4 541 S/. 1,585 S . 50 830 S . 3 169 S/. 258 S . 31 102
0.01% S/. 2.16% S . 56.55% S . 58.72% S/. 100.00% S/.
%
-72.18% 36.42% 47.09% 222.18% 17.07% 75.88% 31.68%
7 834 7,834 38,936
0.00% 0.00% 5.82% 5.61% 16.37%
S/. S . S/. S/. S . S/. S/.
5,865 2 773 14,346 1,971 4 170 -749 28,376
111.23% 13.12% 31.02% 40.82% 153.20% -53.05% 34.77%
5.05% 4.47% 0.17% 9.68% 44.00%
S/. S/. S . S/. S/.
2,694 -938 138 1,894 30,270
22.43% -8.83% 34.50% 8.22% 28.92%
35.49% 5.75% 7.18% 7.64% -0.05% 56.00%
S/. S/. S . S/. S/. S .
483 7,900 283 8 666
0.00% 0.00% 2.83% 43.50% -228.23% 6.51%
3.e) ESTADOS FINANCIEROS Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio S/. 60,000
3.e.2) ESTADO DE RESULTADO 2010 y 2011
16.00%
13.56% 14.00%
S/. 50,000
12.00% S/. 40,000
10.00%
9.42% S/. 30,000
8.00%
S/. 53,123 6.00%
S/. 20,000
S/. 30,958
4.00%
S/. 10,000
2.00%
S/. -
0.00%
2010
2011
CERVECERIA SAN JUAN S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA In resos de Actividades Ordinarias Ventas Netas de Bienes Prestación de Servicios Total de Ingresos de Actividades Ordinarias Costo de Ventas Ganancia (Pérdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Ganancia (Pérdida) Operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Gananci a (Pérdi da) Net a de Operaciones Conti nuadas Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
2011 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/ . S/.
389,973 1,761 391,734 -143,637 248,097 -151,367 -23,032 4,139 -2,608 75,229 2,131 -418 243 77,185 -24,062 53,123 53,123
ANALISIS VERTICAL % 99.55% 0.45% 100.00% -36.67% 63.33% -38.64% -5.88% 1.06% -0.67% 19.20% 0.54% -0.11% 0.06% 19.70% -6.14% 13.56% 13.56%
2010 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S /. S/.
326,137 2,550 328,687 -117,402 211,285 -148,426 -15,593 3,704 -5,259 45,711 1,433 -654 -12 46,478 -15,520 30,958 30,958
ANALISIS VERTICAL % 99.22% 0.78% 100.00% -35.72% 64.28% -45.16% -4.74% 1.13% -1.60% 13.91% 0.44% -0.20% 0.00% 14.14% -4.72% 9.42% 9.42%
ANALISIS HORIZONTAL S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
63,836 -789 63,047 -26,235 36,812 -2,941 -7,439 435 2,651 29,518 698 236 255 30,707 -8,542 22, 165 22,165
% 19.57% -30.94% 19.18% 22.35% 17.42% 1.98% 47.71% 11.74% -50.41% 64.58% 48.71% -36.09% -2125.00% 66.07% 55.04% 71. 60% 71.60%
3.f) PUNTO DE EQUILIBRIO CERVECERIA SAN JUAN S.A. PUNTO DE EQUILIBRIO ( en miles de NUEVOS SOLES ) y Hectolitros (100 litros)
ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros
VENTAS ( 1,236 mil Hectolitros) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL
82% 6% 76%
UTILIDAD
389,973 29% 18,795 240,584 259,380
1236
315.5121 Precio Venta Unitario
194.65 Costo Variable Unitario
130,593
Punto equilibrio en S/. y en unidades
PE S/. =
COSTO FIJO 1 - Cvar u / Pvta u
PE u =
COSTO FIJO Pvta u - Cvar u
PE S/. =
49,064.0084
PE u =
155.5059
Estado de Resultado con datos de Punto de Equilibrio (2011) ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros
VENTAS ( 155.505930769296 Hectolitros ) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL
49,064 18,795 30,269 49,064 UTILIDAD
-
3.g)PRESUPUESTO (en Miles de Nuevos Soles) PRESUPUESTOS 2012 1,2,3,-
4,-
PR ES UPUES TO D E VENTAS VENTAS PR ES UPUES TO C OBRANZA TOTAL COBRANZA PR ES UPUES TO DE CO MP RAS COSTO VENTAS PAGO POR COMPRAS PRESUPUESTO GASTOS OPERATIVOS ( Gastos de Administración Gastos de Ventas
2013
2014
S/.
448,469
S/.
515,739
S/.
593,100
S/.
448,469
S/.
515,739
S/.
593,100
213,789 213,789
S/. S/.
260,823 260,823
33,166 157,482 190,648
S/. S/. S/.
39,799 160,632 200,431
S/. 175,237 S/. S/. 175,237 S/. ADMINISTRATIVA Y VENTAS) S/. S/. S/.
27,638 154,394 182,033
S/. S/. S/.
FLUJO DE CAJA 2012 INGRESOS Caja Inicial Presupuesto cobranza TOTAL INGRESO EGRESOS Pago por compras Presupuesto gastos operativos TOTAL EGRESOS EXCESO O (DEFICIT) FINANCIAMIENTO Intereses Caja Final
2013
2014
S/.
53,123
S/.
143,823
S/.
254,526
S/.
448,469
S/.
515,739
S/.
593,100
S/.
501,592
S/.
659,562
S/.
847,626
S/.
175,237
S/.
213,789
S/.
260,823
S/.
182,033
S/.
190,648
S/.
200,431
S/.
357,270
S/.
404,438
S/.
461,254
S/.
144,322
S/.
255,125
S/.
386,372
S/.
499
S/.
599
S/.
719
S/.
143,823
S/.
254,526
S/.
385,653
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO 2012 VENTAS COSTO VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERATIVOS Gastos de Administración Gastos de Ventas UTIL. OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES IMP. 30% IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD
2013
2014
S/. S/. S/.
448,469 175,237 273,232
S/. S/. S/.
515,739 213,789 301,950
S/. S/. S/.
593,100 260,823 332,277
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
27,638 154,394 91,199 499 90,700 27,210
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
33,166 157,482 111,302 599 110,703 33,211
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
39,799 160,632 131,846 719 131,127 39,338
S/.
63,490
S/.
77,492
S/.
91,789
4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 Y 2011 ANÁLISIS VERTICAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS CERVECERIA SAN JUAN S.A.A. Y JOHNSTON S.A.A. Activo Corriente se incrementa de 23.76% a
Activo Corriente se incrementa de 41.28% a
24.81% en el 2011, mostrando mayor Liquidez.
46.71% en el 2011, mostrando mayor Liquidez.
En el periodo 2011 se tiene menos
En el periodo 2011 se tiene menos
disponibilidad de efectivo, baja de 5.05% del
disponibilidad de efectivo, baja de 17.06% del
2010 a 3.26% en el 2011.
2010 a 4.08% en el 2011. Una baja considerable.
Hay una tendencia a reducir las deudas a corto
Las deudas a corto plazo se incrementan de
plazo (Pasivo Corriente) 29.22% en el 2010 a
34.32% en el 2010 a 39.74% en el 2011.
28.22% en el 2011. Las deuda a largo plazo (Pasivo No Corriente) se
Las deuda a largo plazo (Pasivo No Corriente)
incrementa de 10.88% a 12.10% en 2011.
presentan un leve incremento de 9.68% a 9.01% en el 2011.
Los resultados acumulados crecieron de 11.40%
Los resultados acumulados crecieron de 7.64% a
a 12.56% en el 2011, incrementando la solidez
9.42% en el 2011, incrementando la solidez
patrimonial.
patrimonial.
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas se
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
mantienen en ambos periodos
tienen un crecimiento considerable de 9.62% en el 2010 se incrementa a 26.23% en el 2011
4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 Y 2011 ANÁLISIS HORIZONTAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS CERVECERIA SAN JUAN S.A.A. Y JOHNSTON S.A.A. El Activo Corriente crece 6.37%, mejorando la
El Activo Corriente crece 31.68% en el 2011,
Liquidez.
mejorando la Liquidez.
Se pierde capacidad de pago en el corto plazo al
Se pierde capacidad de pago en el corto plazo al
bajar Efectivo y Equivalentes al Efectivo en
bajar Efectivo y Equivalentes al Efectivo en
-26.65%.
-72.18% en el 2011, una baja considerable.
El Pasivo Corriente (deudas a corto plazo)
El Pasivo Corriente (deudas a corto plazo) se
disminuye en -2.52% y el Pasivo a Largo plazo se
incrementa 34.77% y el Pasivo a Largo plazo se
incrementa en 13.29%.
incrementa en 8.22%
Los Resultados Acumulados se incrementan en
Los Resultados Acumulados se incrementan
12.26% en el 2011, incrementando la solidez
43.50%, incrementando la solidez Patrimonial.
patrimonial. Cuentas por Pagar Comerciales se incrementaron
Cuentas por Pagar Comerciales se incrementaron
en 74.96%.
en 111.23%.
Los gastos pagados por anticipado se incrementan Los gastos pagados por anticipado se incrementan en 119%.
en 75.88%.
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
presentan un leve crecimiento de 2.89 en el 2011.
presentan un gran incremento 222.18% en el 2011.
4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios
ESTADOS DE RESULTADOS 2010 Y 2011 ANÁLISIS VERTICAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.
CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.
La utilidad operativa en el 2011 llega a 31.15%
La utilidad operativa en el 2011 llega a 19.20%
del total de ingresos, subiendo de 23.93% en el
del total de ingresos, subiendo de 13.91% en el
2010.
2010.
La utilidad Neta crece representando 18.26% de La utilidad Neta crece representando 9.42% de ventas en el 2010 hasta 23.67% en el 2011,
ventas en el 2010 hasta 13.56% en el 2011,
mostrando un notable incremento.
mostrando un notable incremento
Los Gastos de Ventas y Distribución bajan de
Los Gastos de Ventas y Distribución bajan de
31.41% de las ventas en el 2010 a 29.06% en el
45.16% de las ventas en el 2010 a 38.64% en el
2011.
2011.
Los Costos de Ventas bajan representando el
Los Costos de Ventas se incrementan de 35.72%
31.68% de las ventas en el 2010 hasta 28.07% en
de las ventas en el 2010 hasta 36.67% en el
el 2011, teniendo una baja considerable.
2011.
4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios
ESTADOS DE RESULTADOS 2010 Y 2011 ANÁLISIS HORIZONTAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. Los ingresos por Ventas se Incrementan en
CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.
Las Ventas se Incrementan en 19.57% en el 2011.
15.30% en el 2011. La utilidad Operativa se incrementa en 50%
La utilidad Operativa se incrementa en 64.58%
(S/.320,702 M).
(S/.29,518 M).
La utilidad Neta se incrementa en 50%
La utilidad Neta se incrementa en 71.60%
(S/.244,453 M).
(S/.22,165 M)
Los costos de venta baja en 2.18% en el 2011
Los costos de venta tienen un incremento considerable en el 2011 de 22.35%
4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios Ratios de Liquidez BACKUS 2010 Razón Corriente
Prueba Acida
Capital de Trabajo
2011
0.81 0.88 En los 2 periodos se observa una deficiencia en la capacidad de pago de sus deudas. 0.62 0.66 En los 2 periodos muestra una gran deficiencia en la capacidad de pago a corto plazo. S/. -189,781.00 S/. -115,112.00 La empresa muestra un indicador negativo para poder efectuar su gestión.
17% Prueba Defensiva
SAN JUAN
13%
El nivel de liquidez es bajo para operar sin recurrir a los flujos de venta.
2010
2011 1.20
1.18
Cuenta con capacidad de pago en ambos periodos.
0.97
0.97
Esta cerca del nivel optimo para cubrir sus deudas a corto plazo.
S/.
16,565.00 S/.
19,291.00
Ambos periodos el indicador es positivo, se cuenta con capacidad económica.
50%
10%
En el 2011 se tiene poco liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta.
4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios Ratios de Gestión o Actividad BACKUS 2010
2011 0.78
Rotación Activo Total
2010 0.89
Los resultados de los 2 periodos no es óptimo por estar por debajo de 1. No se logra colocar el valor de la inversión.
72.86 Rotación de Inventarios (Días)
SAN JUAN
78.82
En el 2011 cada 79 días los inventarios van al mercado, es mayor al que se tenia en el 2010, lo que demuestra una baja en la rotación de esta inversión.
23.22
14.68
2011 1.37
1.41
La empresa en el 2011 esta colando 1.41 veces el valor de la inversión efectuada.
56.94
54.48
En el 2011 se observa una mejora, cada 55 días los inventarios van al mercado.
44.78
10.42
Rotación Caja Bancos(Días) La liquidez para cubrir días de venta bajo de 23 días a 15 días en el 2011.
La liquidez para cubrir días de venta bajo de 45 días a 11 días.
58.23 56.87 En promedio la empresa convierte en Rotación de Carteras (Días) efectivo sus cuentas por cobrar en 57 días, en el 2011 se observa una mejora.
42.73 88.31 En el 2011 se duplican los días en que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar, un indicador muy preocupante.
4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios
Ratios de Solvencia, Endeudamiento o Apalancamiento. BACKUS 2010 67.69% Estructura de Capital
20.27%
La deudas a largo plazo en el 2011 comprenden el 20.27% del capital propio.
49.45% Endeudamiento a Corto Plazo
40.32%
En promedio el 40% de los activos totales es financiado por los acreedores.
18.24% Endeudamiento a Largo Plazo
2011 67.56%
Los resultados en ambos periodos son similares 67%, quiere decir que por cada UM aportada por la empresa hay un 67% aportado por los acreedores.
40.37% Razón de Endeudamiento
SAN JUAN
47.29%
En el 2011 bajo el % de deudas a corto plazo en relación al capital propio.
2010 78.57%
2011 95.11%
En el 2011 se observa que por cada UM aportada por la empresa hay un 95% aportado por los acreedores.
44.00%
48.75%
En el 2011 hay un incremento de 4.75% comparado con el 2010, en este periodo el 48.75% de los activos totales es financiado por los acreedores.
17.29%
17.57%
En promedio la deudas a largo plazo comprenden el 17% del capital propio.
61.28% 77.54% El % de deudas a corto plazo se incrementan en relación al capital propio, se debe revisar.
4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios
Ratios de Rentabilidad BACKUS 2010 24.62% Rendimiento Sobre el Patrimonio
Utilidad Neta
Rentabilidad del Activo o Indice DUPONT
2011 36.30%
El rendimiento sobre el capital propio se mejoro en el 2011 llegando al 36.30%.
14.68% Rendimiento Sobre la Inversión
SAN JUAN
21.66%
2010 23.24%
2011 37.45%
El rendimiento sobre el capital propio mejoro en el 2011 llegando al 37.45%.
13.02%
19.19%
En rendimiento del dinero invertido se incremento considerablemente en el 2011.
En rendimiento del dinero invertido se incremento considerablemente en el 2011.
18.76% 24.31% La utilidad se incremento en 5.55% en relación a las ventas, llegando en el periodo 2011 a 24.31% 14.68% 21.66% La eficiencia en el uso del activo se incremento en el 2011 teniendo una rentabilidad de 21.66%
9.49% 13.62% En el 2011 se llego a una utilidad de 13.62%, teniendo un incremento de 4.13% en comparación al 2010. 13.02% 19.19% El incremento de este indicador en el 2011 demuestra una mayor eficiencia en el uso del activo.
5. CONCLUSIONES CONCLUSIONES UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.
CERVECERIA SAN JUAN S.A.A. LIQUIDEZ
Presenta deficiencia en la capacidad de pago, no cuenta con La liquidez general de la empresa muestra una tendencia razonable Capital de Trabajo para efectuar su gestión, el nivel de y estable. Lo que se debe revisar es la baja de Liquidez para operar liquidez es bajo para operar sin recurrir a los flujos de venta.
sin recurrir a flujos de venta.
GESTION O ACTIVIDAD La empresa no logra colocar el valor de inversión, a pesar de La empresa está colocando 1.41 veces el valor de la inversión que en el 2011 se observa una mejora. La rotación de efectuada, hay una tendencia favorable en este indicador. La inventarios es baja y en el 2011 esto empeora. La liquidez liquidez para cubrir días de venta tiene un indicador muy para cubrir días de venta baja considerablemente a 14.68 días preocupante en el 2011 baja de 44.78 días en el 2010 a 10.42 días en el 2011. La rotación de cuentas por cobrar se mantienen, en el 2011. En el periodo 2011 se duplican los días en que la en el último periodo baja a 56.87 días.
empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar, lo cual se puede deber a una deficiencia en el sistema de cobranza.
RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO El endeudamiento patrimonial nos muestra
un índice El
endeudamiento
Patrimonial
nos
muestra
un
índice
desfavorable debido a que las obligaciones contraídas con la preocupante, las obligaciones contraídas abarcan el 95.11% en el empresa abarcan un gran porcentaje con relación al 2011, es urgente revisar este indicador. Patrimonio.
Se puede ver que el endeudamiento a largo Se tiene que reducir el porcentaje de deudas a corto plazo, en el
plazo comprende en promedio el 20% con respecto al capital 2011 llegan a 77.54% en relación al capital propio. propio. En el 2011 hay una tendencia a reducir el porcentaje de deudas a corto plazo en relación al Patrimonio.
RATIOS DE RENTABILIDAD Los rendimientos de rentabilidad en estos indicadores Los rendimientos de rentabilidad en los diferentes indicadores reflejan un incremento considerable en el periodo 2011. Se reflejan un incremento considerable en el periodo 2011. Se incremento considerablemente el rendimiento del capital incremento considerablemente el rendimiento del capital propio, propio, se mejoro la eficiencia en el uso del activo, la utilidad se mejoro la eficiencia en el uso del activo, la utilidad neta se neta se incremento en 5.55%.
incremento en 4.13%.
View more...
Comments
