Contabilidad Contabilidad a valores valore s corrientes y Ajus te por I nflación: nflación: El modelo vigente (3° Par t e: U n eje e je m p l o p r ác ti c o ) Por: Mariano Ramos Mejía I. INTRODUCCION INTRODUCCION Decidimos escribir esta serie de notas sobre el modelo vigente en la Argentina en materia de Ajuste por Inflación, por la gran cantidad de consultas y pedidos de información recibidos de nuestros suscriptores, y de los participantes participantes en los Seminarios que sobre la materia estuvimos dando en los últimos tiempos. Hemos pasado así revista al problema inflación y su efecto sobre la información, información, así como las distintas soluciones que se han presentado y luego, siempre a la luz del objetivo básico de los estados contables de brindar información útil para la toma de decisiones, hemos hablado de la contabilidad a valores corrientes, que es el modelo consagrado en la actualidad por las normas contables en nuestro país. La propuesta en su totalidad incluye de tres entregas: a) La primera1, trata exclusivamente de la problemática de la denominada contabilidad histórica, y la respuesta al problema de la unidad de medida: el ajuste integral por inflación, sus objetivos y metodología. Esta primera parte recomendábamos lee leerla rla junto con el otro material sobre el tema publicado en 2 nuestra página web , que explica la normativa vigente. b) Una segunda parte3 destinada al modelo de contabilidad a valores corrientes, sus objetivos, metodología y limitaciones, y como respuesta a las mismas, su combinación con el modelo de contabilidad ajustada por inflación. c) Una tercera y última parte, que es esta que ustedes están leyendo donde hemos de desarrollar un ejemplo práctico completo de todas las variantes consideradas durante el desarrollo del tema.
II. EL EJEMPLO PRÁCTICO. El caso que hemos de desarrollar no persigue plantear casos particulares, ni mucho menos todos los casos posibles de aplicación de las normas vigentes en materia de valuación a valores corrientes y ajuste integral de estados contables por inflación
1
Contabilidad a valores corrientes y Ajuste por Inflación: El modelo vigente. (1° Parte: E l Ajuste por Inflación) en Orientar News número 11, Agosto de 2002. 2 Reconocimiento de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda moneda (Resolución M.D. 3/2002) C.P.C.E.C.A.B.A, en Orientar News número 02, Abril Abril de 2002, Análisis de las normas contables profesionales vigentes en materia de Ajuste por inflación, por Mariano Ramos Mejía, en Orientar News News número 06, Junio de 2002 y el material publicado en Orientar News número 10, Agosto de 2002. 3 Contabilidad a valores corrientes y Ajuste por Inflación: El modelo vigente. (2° Parte: La Contabilidad a Valores Corrientes) en Orientar News número 14, Setiembre de 2002. ORIENTA R el desarro llo emp resari o – Con su ltor ía y Capacitac ión
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Sin embargo, pretendemos desarrollar mediante este ejemplo sencillo los problemas que se han enunciado a lo largo de este trabajo, así cómo las soluciones propuestas a cada uno de ellos. Los casos particulares, no obstante, se podrán entender mas claramente si se puede captar el sentido de la mecánica y la metodología utilizadas. Para cualquier duda o pregunta rogamos a nuestros lectores comunicarse con el autor mediante correo electrónica a la siguiente dirección:
[email protected] e inmediatamente responderemos gustosamente
Antecedentes. a) La sociedad inició sus operaciones el 1° de Enero de 2002 con una inversión de capital en mercaderías según el siguiente detalle: Mercadería “A” Mercadería “B”
$ 400.000 $ 600.000 $ 1.000.000
b) durante el ejercicio vendió de ambas mercaderías por un total de $ 8.000.000, efectuando compras por $ 5.000.000 e incurriendo en gastos por $ 500.000. Al 31 de Diciembre de 2002 el valor de las existencias al cierre a sus valores históricos era el siguiente: Mercadería “A” Mercadería “B”
$ 800.000 $ 900.000 $ 1.700.000
c) a la fecha de cierre de los estados contables (31 de Diciembre de 2002) se obtuvieron los siguientes valores de mercado: Mercadería
“A” “B”
Valor neto de realización
Costo de reposición
900.000 1.600.000
1.000.000 1.200.000
Asimismo se conoce que el costo de reposición de los bienes de cambio vendidos al momento de la venta ascendía a $ 5.000.000. d) la mercadería “A” se ha vuelto prácticamente invendible pues una marca competidora le ha sustraído una porción sustancial del mercado. Para esta mercadería se considera normal un porcentaje de utilidad del 20 %, mientras que el de la mercadería “B” es del 30 %. La antigüedad de la mercadería en stock es de 3 meses aproximadamente. e) Los coeficientes de inflación aplicables para el ajuste por inflación de los estados contables son los siguientes: - Origen 1/01/2002: 1,7. - Transacciones del año (promedio resultante de aplicar los índices de enero a diciembre de 2002): 1,3. - Antigüedad 3 meses: 1,3.
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III. EL AJUSTE POR INFLACIÓN. En primer lugar se efectuará el ajuste integral por inflación de los estados contables al 31 de Diciembre de 2002. Para ese fin se detallan los estados contables históricos (sin ajustar por inflación) en la Columna I (Contabilidad tradicional) y los ajustados (Ajuste por inflación “puro”) en la Columna II.
Columna II Ajuste por Inflación "Puro"
Balance Activo Activo Monetario Neto Bienes de Cambio "A" "B"
Total
Columna I Contabilidad Tradicional
$ 2.500.000
$ 2.500.000
$ 900.000 (1) $ 1.080.000 (2) $ 4.480.000 =========
$ 800.000 $ 900.000 $ 4.200.000 =========
$ 1.700.000 (3) $ 2.780.000 (4) $ 4.480.000 =========
$ 1.000.000 $ 3.200.000 $ 4.200.000 =========
$ 10.400.000 (5) $ -6.160.000 (6) $ 4.240.000 $ -710.000 (7) $ -750.000 (8) $ 2.780.000 (9) =========
$ 8.000.000 $ -4.300.000 $ 3.700.000 $ -500.000 $0 $ 3.200.000 =========
Pasivo y Patrimonio Neto Capital Ganancia (Pérdida)
Total Estado de Resultados Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos REI (Resultado por expos.inflación)
Ganancia (Pérdida)
(1) $ 800.000 x 1,2 = $ 960.000 se toma Valor neto de realización por ser menor $ 900.000 (2) $ 900.000 x 1,2 = $ 1.080.000 (3) $ 1.000.000 x 1,7 = $ 1.700.000 (4) Por diferencia patrimonial $ 4.480.000 - $ 1.700.000 (No es necesario ajustar balance inicial dada la inexistencia de resultados acumulados) (5) $ 8.000.000 x 1,3 = $ 10.400.000 (6) Costo de Ventas Histórico Coef. Ajustado Existencia Inicial $ 1.000.000 1,7 $ 1.700.000 Compras $ 5.000.000 1,3 $ 6.500.000 Existencia Final $ -1.700.000 1,2 $ -2.040.000 Costo de Ventas $ 4.300.000 $ 6.160.000 (7) $ 500.000 x 1,3 = $ 650.000 + $ 60.000 (Desvalorización mercaderías $ 960.000 - $ 900.000) (8) Activo Monetario Neto $ 2.500.000 x 0,3 = $ 750.000 (9) Cifra obtenida por diferencia patrimonial (ver (4) )
Para el ajuste por inflación de los estados contables “tradicionales” o “históricos” se ha seguido el método de diferencias patrimoniales sucesivas descriptas en el artículo correspondiente 4, en el siguiente orden: 4
Ver Orientar News Número 11, Agosto de 2002, ya citado en nota 1.
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a) No se ha hecho necesario ajustar el balance inicial en este caso por tratarse del primer ejercicio comercial, y por ende no existir resultados acumulados al inicio. b) Se han ajustado los activos y pasivos del Balance al 31 de Diciembre de 2002 para re-expresarlos en moneda homogénea de esa fecha. Se han descripto mediante notas los ajustes efectuados en cada caso, y se ha establecido por diferencia patrimonial la cifra de resultados acumulados al cierre del ejercicio (en este caso corresponde también a la del resultado del ejercicio porque, cómo se ha dicho, no existen resultados acumulados al inicio. En el ajuste de los rubros patrimoniales puede observarse que en el caso de la mercadería “A” se ha consignado el valor neto de realización de la misma (es decir su valor recuperable) dado que éste es inferior al costo histórico ajustado por inflación. c) Se han ajustado los rubros del estado de resultados del ejercicio y por diferencia neta entre la cifra del resultado del ejercicio (obtenida por diferencia patrimonial como se indicó en el punto anterior) y esos resultados ajustados se obtiene (última diferencia del método de diferencias sucesivas) el Resultado por exposición a la inflación, o R.E.I, derivado de la existencia de los rubros expuestos a la inflación durante el ejercicio. d) Precisamente por este método de diferencias sucesivas, y dada la necesidad de controlar el resultado monetario de manera independiente, se procederá a la comprobación del mismo a través de la confección del Estado de Origen y Aplicación de Capital Monetario neto, como se indica a continuación.
Comprobación del Resultado Monetario Estado de origen y aplicación de Capital Monetario Neto
ACTIVO MONETARIO NETO BIENES DE CAMBIO CAPITAL RESULTADO DEL EJERCICIO
Histórico
SALDO INICIAL
VENTAS
COSTOS
0
8000000
(5000000)
(500000)
1,3
1,3
1,3
10400000
(6500000)
(650000) 0
Coef. Promedio Ajustado
0
Histórico
1000000
700000
Coef. Promedio Ajustado
1,7
0,49
1700000
340000
Histórico Coef. Promedio Ajustado Histórico
0
0
2500000
0,00
1,0 (750000)
2500000
0,00
1700000
0,00
1,16 1980000
0,00
(1000000)
(1000000)
0,00
1,7
1,7
(1700000)
(1700000)
0,00
(60000)
0,00
(8000000)
4300000
500000
(3200000)
1,3
1,43
1,4
0,87
0
(10400000)
6160000
710000
750000
(2780000)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Coef. Promedio Ajustado
GASTOS RESULTADO SALDO MONETARIO FINAL
El cuadro anterior nos muestra el papel de trabajo para el armado del estado de origen y aplicación de capital monetario neto y la comprobación independiente del resultado monetario. Es una cuadro de doble entrada donde se han copiado en la primera columna (Saldo inicial) el balance al inicio, y en la última (Saldo final) el balance al ORIENTA R el desarro llo emp resari o – Con su ltor ía y Capacitac ión
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0,00
cierre. Las columnas intermedias describen las operaciones para pasar de esos saldos iniciales a los finales, con su correspondiente contrapartida contable. De esa forma, por ejemplo, la primer fila del cuadro muestra la variación del capital monetario neto y la última no es otra cosa que el Estado de resultados del ejercicio. En nuestro ejemplo con pocas cifras hemos utilizado solamente los rubros que estaban previstos en el ejercicio, pero por supuesto deben agregarse todos aquellos que hagan al perfecto desarrollo del ajuste por inflación que deseamos comprobar. De esa manera, por ejemplo, si nuestro ejemplo detallara movimientos de Bienes de Uso, en alguna de las filas (horizontal) se detallaría el cuadro de movimiento de los bienes de uso del ejercicio. Debe observarse que en todos los casos se han consignado las cifras sin ajustar (“históricas”) y las ajustadas, tomadas del ajuste realizado. Se ha comprobado las sumas verticales y horizontales para verificar que sumen cero (débitos y créditos, ver ceros horizontales y verticales), y finalmente se han calculado los coeficientes promedios de ajuste. En nuestro ejemplo dichos coeficientes promedio corresponden a uno de los pocos que hemos utilizado, pero debe pensarse en un ajuste más complejo con partidas de distinta anticuación, y se verá la importancia de los coeficientes promedio como una manera de tener una primera visión de la corrección del ajuste. Con este papel de trabajo confeccionamos el Estado de origen y aplicación del capital monetario neto, que nos muestra la génesis del resultado monetario a través de la evolución de las cifras expuestas, como se puede ver a continuación.
Estado de origen y aplicación de Capital Monetario Neto Histórico Capital Monetario al inicio
+
ORIGENES Ventas
-
APLICACIONES Compras Gastos
=
Capital Monetario al final
Ajustado
R.E.I.
0,00
0,00
0
8000000,00
10400000,00
2400000,00
(5000000,00) (500000,00) 2500000,00
(6500000,00) (1500000,00) (650000,00) (150000,00) 3250000,00
750000,00
La comprobación independiente del resultado monetario puede presentarse de distintas formas siendo posibles las que se muestran a continuación y que son las siguientes: a) mediante la utilización de coeficientes de ajuste sobre los movimientos de los rubros integrantes del capital monetario, y b) mediante la utilización de los índices de inflación aplicados sobre dichos movimientos.
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A continuación se exponen ambas posibilidades, cómo una manera de sugerir distintas variantes de mayor o menor complejidad para la comprobación independiente del resultado monetario. De todas maneras volvemos a insistir en que el desarrollo del estado de origen y aplicación del capital monetario neto es el mecanismo mas completo dado que permite el control del ajuste efectuado en su totalidad.
Comprobación del Resultado Monetario
por coeficientes de ajuste 31/12/2002 Coef.Ajuste Ajustado
Sin Ajustar
+ + =
Capital Monetario al inicio Aportes de Capital Ventas Distribución de Utilidades Compras Gastos Capital Monetario al final
0,00
0,00
no existen 8000000,00 no existen (5000000,00) (500000,00) 2500000,00
no existen 1,3 10400000,00 no existen (6500000,00) 1,3 (650000,00) 3250000,00 pero el saldo es de 2500000,00 ------------------Pérdida (Ganancia) por inflación 750000,00 ===========
En el cuadro precedente se han colocado todos los movimientos que afectan al capital monetario a pesar de que algunos de ellos no están presentes en nuestro ejercicio, para describir los movimientos posibles.
Comprobación del Resultado Monetario
por índices de Inflación 31/12/2002 Sin Ajustar % Inflación R.E.I.
+ =
Capital Monetario al inicio Ventas Compras Gastos Capital Monetario al final
0,00 8000000,00 (5000000,00) (500000,00) 2500000,00
30% 30% 30%
R.E.I.
0,00 2400000,00 -1500000,00 -150000,00 750000,00
Con el ajuste por inflación de las cifras contenidas en los estados contables hemos solucionado exclusivamente el problema de la unidad de medida, es decir: a) hemos expresado todos los rubros en moneda del mismo poder adquisitivo (o moneda homogénea), b) hemos determinado un nuevo resultado: el resultado por exposición a la inflación o resultado monetario derivado precisamente de la exposición de los rubros monetarios. ORIENTA R el desarro llo emp resari o – Con su ltor ía y Capacitac ión
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A continuación introduciremos la problemática de la contabilidad a valores corrientes.
IV. LA CONTABILIDAD A VALORES CORRIENTES. Hemos señalado anteriormente 5 que la valuación de activos y pasivos constituye la respuesta a la cuestión de la forma en que debe determinarse el resultado, es decir si la ganancia debe considerarse en el momento de la venta exclusivamente (como pretende la contabilidad tradicional) o si deben considerarse los incrementos en el valor de los activos sin que medie transacción con terceros. Este tema ya ha sido tratado y no seremos reiterativos. Lo que nos interesa es señalar que la utilización de los valores corrientes no atañe al problema de la consideración de los efectos de la inflación sobre la información (unidad de medida) a pesar de que la utilización de dichos valores pueda confundir al usuario del método. Sobre la base de la información disponible, entonces, confeccionaremos los estados contables basándonos primero en la utilización de valores corrientes (sin considerar los efectos de la inflación):
Columna III Contabilidad a Valores Corrientes Balance Activo Activo Monetario Neto Bienes de Cambio "A" "B"
$ 2.500.000 $ 900.000 (10) $ 1.200.000 (11) $ 4.600.000
Total Pasivo y Patrimonio Neto Capital Ganancia (Pérdida)
$ 1.000.000 $ 3.600.000 (12) $ 4.600.000
Total Estado de Resultados Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos REI (Resultado por expos.inflación) Resultado por Tenencia
Ganancia (Pérdida)
$ 8.000.000 $ -5.000.000 (13) $ 3.000.000 $ -500.000 0 $ 1.100.000 (14) $ 3.600.000
(10) Valor neto de realización por ser inferior al costo de reposición. (11) Costo de reposición que no supera el valor neto de realización. (12) Por diferencia patrimonial. (13) Costo de reposición de los productos vendidos al momento de la venta.
5
Veáse Orientar News, Número 14 del mes de Setiembre de 2002, ya citado en nota 3.
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En todos los casos se han utilizado los valores corrientes, con el límite del valor recuperable de los mismos (cómo se vé en el caso de la mercadería “A”), incluyendo el costo de la mercadería vendida a valores de reposición al momento de efectuarse la venta. La contrapartida de esos mayores valores es precisamente el resultado por tenencia, cuyo cálculo independiente se detalla a continuación: (14) Resultado por tenencia Valor corriente de las existencias al cierre Valor histórico Resultado por tenencia (existencias) Costo de ventas a valores corrientes Costo de ventas histórico Resultado por tenencia (costo de ventas) Resultado por tenencia total
$ 2.100.000 $ -1.700.000 $ 400.000 $ 5.000.000 $ -4.300.000 $ 700.000 $ 1.100.000
En este punto debemos repetir que si bien la contabilidad a valores corrientes se sitúa mas cerca de la realidad económica, y aún que la contabilidad histórica ajustada, en épocas de inflación no puede prescindirse de la consideración de sus efectos. En el desarrollo del ejercicio, hemos omitido la exposición a la inflación sobre la información contenida en los estados contables, aunque se logran los objetivos de la contabilidad a valores corrientes. Por ello, a continuación se ajusta por inflación los estados contables a valores corrientes que terminamos de construir.
Columna IV Valores Corrientes más Ajuste por Inflación Balance Activo Activo Monetario Neto Bienes de Cambio "A" "B"
$ 2.500.000 $ 900.000 (10) $ 1.200.000 (11) $ 4.600.000
Total Pasivo y Patrimonio Neto Capital Ganancia (Pérdida)
$ 1.700.000 (3) $ 2.900.000 (4) $ 4.600.000
Total Estado de Resultados Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos REI (Resultado por expos.inflación) Resultado por Tenencia
Ganancia (Pérdida)
$ 10.400.000 (5) $ -6.500.000 (15) $ 3.900.000 $ -650.000 (16) $ -750.000 (8) $ 400.000 (17) $ 2.900.000
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(15) $ 5.000.000 x 1,3 (costo de reposición ajustado por inflación) (16) Resultado por tenencia a valores homogéneos Valor corriente de las existencias al cierre Valor ajustado por inflación Resultado por tenencia (existencias) Costo de ventas a valores corrientes ajustado Costo de ventas histórico ajustado Resultado por tenencia (costo de ventas) Resultado por tenencia total
$ 2.100.000 $ -2.040.000 $ 60.000 $ 6.500.000 $ -6.160.000 $ 340.000 $ 400.000
Con esto se completa el esquema propuesto dado que se cumplen con los tres objetivos enunciados a lo largo de este trabajo: a) hemos expresado los rubros de los estados contables en valores corrientes y en moneda homogénea. b) Hemos determinado el resultado monetario derivado de la exposición a la inflación de los rubros monetarios. c) Hemos determinado el resultado derivado de la tenencia de los bienes individualmente considerados.
V. CONCLUSIONES. A lo largo de estas tres entregas hemos descripto el modelo de valuación vigente en la Argentina, esto es un modelo de contabilidad a valores corrientes combinado con el ajuste integral de los estados contables para considerar los efectos de la pérdida de poder adquisitivo de la moneda, todo ello con el propósito de satisfacer el objetivo básico de los estados contables: exponer objetivamente la situación económico financiera de un ente a una fecha dada y las variaciones ocurridas en la mencionada situación durante un período de tiempo, para que los distintos usuarios puedan tomar adecuadamente las decisiones que les competen. De acuerdo con ello, los objetivos perseguidos son los siguientes: a) expresar los estados contables en valores corrientes, actuales o presentes. b) Expresar los estados contables en moneda de igual poder adquisitivo. c) Cómputo en los estados contables del resultado monetario, derivado de la tenencia de activos y pasivos monetarios durante el ejercicio. d) Cómputo del resultado por tenencia, que surge de la comparación entre los valores corrientes de un bien determinado en dos momentos consecutivos, sin que medie transacción, y efectuando dicha medición en moneda homogénea. Quedamos a disposición de nuestros lectores para las ampliaciones o aclaraciones que consideren necesarias.
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