Cola Wars Continue

Cola Wars Continue: Coke and Pepsi in 2010 For more than a century, Coke and Pepsi vied for "throat share “of the world's beverage market. The most intense battles in the so-called cola wars were fought over the $74 billion carbonated soft drink (CSD) industry in the United States. In a "carefully waged competitive struggle" that lasted from 1975 through the mid-1990s, both Coke and archieved average annual revenue growth of around 10%, as both U.S. and worldwide CSD consumption rose steadily year after. According to Roger Enrico, former CEO of Pepsi: The warfare must be perceived as a continuing battle without blood. Without Coke, Pepsi would have a tough time being an original and livel y competitor. The more successful they are, the sharper we have to be. If the Coca-Cola Company didn't exist, we'd pray for someone to invent them. And on the other side of the fence, I’m  sure the folks at Coke would say that nothing contributes as much to the present-day success of the Coca-Cola Company than…Pepsi That relationship began to fray in the early 2000s, however, as U.S. per-capita CSD consumption started to decline. By 2009, the average American drank 46 gallons of CSDs per year, the lowest CSD consumption level since 1989. At the same time, the two companies experienced their own distinct ups and downs; Coke suffered several operational setbacks while Pepsi charted a new, aggressive course in alternative beverages and snack acquisitions.

 As the cola wars continued into the 21st century, Coke and Pepsi faced new challenges: Could they boost flagging domestic CSD sales? How could they compete in the growing non-CSD category that demanded different bottling, pricing, and brand strategies? What had to be done to ensure sustainable growth and profitability?

Economics of the U.S. CSD Industry  Americans consumed 23 gallons of CSDs annually in 1970, and consumption grew by an average of 3% per year over the next three decades (see Exhibit 1). Fueling this growth were the increasing availability of CSDs and the introduction of diet and flavored varieties. Declining real (inflation-adjusted) prices that made CSDs more affordable played a significant role as well. There were many

Cola Wars Continue : Coke y Pepsi en 2010 Durante más de un siglo , Coca-Cola y Pepsi se disputaban el "compartir la garganta " del mercado de bebidas del mundo . Las batallas más intensas en las llamadas guerras de la cola se peleaban por la industria i ndustria de $ 74 mil millones de bebidas carbonatadas (CSD ) en los Estados Unidos. En una " lucha competitiva cuidadosamente librada " que duró desde 1975 hasta mediados de la década de 1990 , tanto Coca-Cola y archieved crecimiento de los ingresos anuales promedio de alrededor del 10 % , ya que el consumo CSD tanto de los EE.UU. y en todo el mundo aumentó de manera constante año tras . Según Roger Enrico , ex CEO de Pepsi: La guerra debe ser percibida como una continua batalla sin sangre. Sin Coke , Pepsi tendría un momento difícil de ser un competidor original y animado . Cuanto más éxito tengan , más nítida que tenemos que ser . Si la l a Coca- Cola Company no existiera , tendríamos oramos por alguien que inventarlos . Y en el otro lado de la cerca , estoy seguro de que la gente de CocaCola dirían que nada contribuye tanto al éxito actual de la Compañía Coca -Cola a Pepsi ... Esa relación comenzó a deshilacharse en la década de 2000 , sin embargo, como el consumo de EE.UU. CSD per cápita comenzó a declinar. En 2009 , el estadounidense promedio promedio bebió 46 litros de bebidas refrescantes con gas por año, el nivel de consumo más bajo desde 1989 CSD . Al mismo tiempo , las dos empresas experimentaron experimentaron sus propios ups diferentes y bajas ; Coke sufrió varios reveses operativos mientras Pepsi trazó un nuevo curso agresivo de bebidas alternativas y adquisiciones de aperitivos. Como las guerras de la cola continuaron en el siglo 21 , Coca-Cola y Pepsi se enfrentan a

nuevos retos : ¿Podrían aumentar débiles ventas domésticas de la CDS ? ¿Cómo iban a competir en la creciente categoría de no - CSD que exigía diferente embotellado , los precios y las estrategias de marca ? Lo que había que hacer para asegurar el crecimiento sostenible y la rentabilidad? Economía de la Industria CSD EE.UU. Los estadounidenses consumieron 23 litros de bebidas refrescantes con gas al año en 1970 , y el consumo creció en un promedio de 3 % anual durante las próximas tres décadas ( ver Anexo 1 ) . Que alimentan este crecimiento fueron el aumento de la disponibilidad de los DCV y la introducción de la dieta y las variedades de sabores. La disminución de los precios reales ( ajustados a la inflación ) que hicieron los DCV más asequible jugaron un papel importante también. Había muchos