Coca - Cola FEMSA

Coca-Cola FEMSA Agosto 2005

Nota Notass Prec Precau auto tori rias as DECLARACIONES SOBRE EXPECTATIVAS Y EVENTOS FUTUROS Esta presentación contiene declaraciones declaraciones sobre expectativas con respecto al futuro de acuerdo a la Sección 21E del Acta de 1934 de la Securities and Exchange, con sus modificaciones. Estas declaraciones hacen hacen referencia a Coca-Cola FEMSA (KOF), sus subsidiarias y sus negocios, y reflejan las opiniones y expectativas actuales de la administración. Se advierte a los lectores que tales declaraciones no deben ser tomadas como hechos reales, las cuales no ofrecen garantía alguna sobre el desempeño, desempeño, ya que están sujetas a diversas incertidumbres y otros factores, muchos de los cuales están fuera del control de KOF y podrían causar que los resultados de KOF difieran materialmente de lo aquí expresado. No se asume obligación alguna y expresamente se declina toda intención u obligación de actualizar o alterar en cualquier modo estas declaraciones respecto respecto al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de cualquier otra forma.

INFORMACIÓN ADICIONAL Y SU LOCALIZACIÓN Los documentos presentados presentados por KOF están disponibles en la sala de consulta de la SEC localizada en la siguiente dirección 450 Fifth Street, N.W. Washington, D.C. 20594. Los inversionistas y accionistas pueden llamar a la SEC al teléfono 1-800-SEC-0330 para obtener mayor información sobre la sala de consulta. También se pueden obtener copias gratuitas de todo material de KOF presentado y archivado en la SEC presentando una solicitud a:

COCA-COLA FEMSA Guillermo González González Camarena No. 600, Col. Centro Centro de Ciudad Santa Fé 01210, México D.F., D.F., México www.coca-colafemsa.com

Relaciones con Inversionistas:

Alfredo Fernández Fernández / (52) 55 5081 51 20 / [email protected] Julieta Naranjo

/ (52) 55 5081 51 48 / [email protected]

Oscar García

/ (52) 55 5081 51 20 / [email protected]

Contenido

Coca-Cola FEMSA

Logros Alcanzados en la Integración de Panamco

Crecimiento a través de Innovación de Productos y Empaques

Oportunidades de Crecimiento

Coca-Cola Coca-Cola Femsa Femsa – lider lider en Latinoamé Latinoamérica rica !

La Compañ Compañía ía es el prin princip cipal al embo embotel tellad lador or del sistema sistema Coca-C Coca-Cola ola en Latino Latinoam améri érica ca y el el segun segundo do a nive nivell mu mund ndia iall Ciudad de México Centro y Sureste de México

!

Guatemala, Nicaragua, Costa Rica & Panama

El mayor mayor embotellador embotellador en México México y Latinoamérica Latinoamérica Venezuela

!

!

!

1,88 1,885 5 millo millone ness de caja cajass unid unidad ad vend vendid idas as en los los últi último moss doce doce me mese sess al 2do 2do trim trimes estr tre e de 2005 2005,, más más de cinc cinco o MCU MCU vendida ven didass diaria diariamen mente te

!

US$4 US$4,4 ,439 39 millo millone ness de ingr ingres esos os tota totale less en los los últi último moss doce doce mese me sess a Juni Junio o 2005 2005

!

US$9 US$971 71 mill millon ones es de Fluj Flujo o Oper Operat ativ ivo o en los los últi último moss doce doce mese me sess a Juni Junio o 2005 2005

!

21.9 21.9% % de marg margen en de fluj flujo o oper operat ativ ivo o en los los últi último moss doce doce mese me sess a Juni Junio o 2005 2005

Import Importan ante te presen presencia cia geo geográ gráfic fica a !

Servim Servimos os a 179 millo millones nes de consum consumido idore ress

!

Atende Atendemos mos más de 1,500 1,500,00 ,000 0 detall detallista istass semana semanalme lmente nte

!

Ofre Ofrece cemo moss más más de 65 dif difer eren ente tess marc marcas as

Part Parte e impo import rtan ante te del del sist sistem ema a Coca Coca-C -Col ola: a: !

Repres Represent enta a aproxi aproximad madame amente nte 36% del del volum volumen en de venta ventass de productos productos Coca-Cola Coca-Cola en Latinoamé Latinoamérica rica

Colombia

Mato Grosso do Sul

Sãoo Pa Sã Paul uloo

Gran Buenos Aires

Estr Estruc uctu tura ra Ac Acci cion onar aria ia

Público Voto: 46.4% Económica: 39.6%

Voto: 53.6% Económica: 45.7%

Voto: 0.0% Económica: 14.7%

US$MM Valor de Mercado (1)

5,157

Deud Deuda a Net Neta (Jun (Junio io 2005) 005)

1,903

Valor Agregado

7,060

(1) Consid Considera era Precio Precio de la la Acci Acción ón al 8 de agos agosto to de 2005 2005 de US$2 US$27.9 7.93 3

Generación de Flujo de Efectivo Sostenible !

La fuerte generación de flujo de efectivo soporta nuestra historia de desapalancamiento

Flujo de Efectivo (MM USD) (1)

340

117 (2)

289 252 220

300

127

46

1995

1996

1997

31

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

-67 -103

Información en pesos mexicanos nominales de cada año convertidos en USD utilizando el tipo de cambio de fin de periodo de cada año. (1) Flujo de Efectivo = EBITDA  – (Capex + Impuestos + Gasto de Intereses Neto) (2) Reembolso de im impuestos

Evol Evoluc uciión de la la De Deuda uda Neta Neta A dos años de la adquisic adquisición ión de Panamco Panamco hemos hemos logrado logrado reducir reducir la deuda neta neta en US$595 US$595 mm

!

Caja

$2,828 3,000

KOF Deuda Neta

$2,574 330

2,500

248

$2,319 208

2,000

$2,242

$2,218

323

290

1,919

1,928

$2,413 510

1,500 2,498

2,326

1,000

2,111

 

(2)

1,903

500 0

Tipo Tipo de Cambio

(1) (1) (2)

M ay-03

Dic'03

Jun-04

Dic-04

M ar-05

Jun-05

10.30

11.24

11.51

11.15

11.17

10.77

Info Inform rmac ació ión n en en mil millo lone ness de de U.S U.S.. dól dólar ares es Incluye Incluye US$118 US$118 MM de deuda deuda nueva nueva tomada tomada en parte parte para para refinanc refinanciar iar uno uno de nuestros nuestros Certificados Certificados Bursátiles Bursátiles con

Contenido

Coca-Cola FEMSA

Logros Alcanzados en la Integración de Panamco

Crecimiento a través de Innovación de Productos y Empaques

Oportunidades de Crecimiento Futuras

Integración de las Operaciones !

Exitosa integración generando valor al crecer nuestras ventas con una base menor de activos

!

Evidente mejora en indicadores de productividad y eficiencia operativa

Datos Relevantes (Últimos doce meses) 2T03 Volumen Refrescos (MM CU) Plantas Rutas Centros de Distribución

2T05

% Cambio

1,491

1,587

6.4%

52

30

(42.3%)

7,981

6,962

(12.8%)

284

240

(15.5%)

KOF Una Historia de Cre Crecimiento – 2T 2005 Ingresos Ingr esos (US$ 1,181 MM) (1)

Volume Vol umen n (48 (486.9 6.9 MM UC) UC)

Argentina 4.7%

Argentina 6.6% Brasil 12.0%

Brasil 10.6% Venezuela 9.6%

Venezuela 9.3%

México 55.7%

México Colombia 8.8%

59.7%

Colombia 9.1% Centroamérica 5.8%

Highlights !

!

Los Ingresos consolidados y el Flujo Operativo de KOF crecieron 11% y 17%, respectivamente, durante el 2do trimestre de 2005 México continua siendo nuestra operación más importante; sin embargo Brasil ahora es el segundo mercado más importante debido a sus sólidos resultados financieros y operativos

Centroamérica 6.6%

Flujo Flu jo Ope Operat rativo ivo (US (US$ $ 266 MM) (1) Brasil

7.6% 3.7% Argentina

Venezuela 4.0% Colombia 6.2% 5.9% Centroamérica

México 72.6%

KOF KO F Di Diversi ersifi fica caci ció ón Geo eoggráfi ráfica ca – 1er Sem Semes estr tre e 2005 Ingresos Ingr esos (US$ 2,223 MM) (1)

Volume Vol umen n (92 (924.6 4.6 MM CU) CU) Argentina Brasil

Brasil 11.5%

13.0%

Venezuela 9.7%

Venezuela

México 54.8%

9.3%

Colombia

Argentina 5.6%

7.7%

Colombia 9.1% 9.4%

Centroamérica

5.9%

Highlights !

!

México 57.2%

Los ingresos consolidados y flujo operativo de KOF crecieron 6% y 9%, respectivamente, durante el 1er semestre de 2005 México continua siendo nuestra operación más importante; sin embargo nuestras operaciones fuera de México continúan creciendo en importancia

Centroamérica 7.0%

Flujo Flu jo Ope Operat rativo ivo (US (US$ $ 478 MM) (1) Brasil 9.2%

5.1% Argentina

Venezuela 4.6% Colombia 6.7% Centroamérica 6.5%

México 67.9%

Contenido

Coca-Cola FEMSA

Logros Alcanzados en la Integración de Panamco

Crecimiento a través de Innovación de Productos y Empaques

Oportunidades de Crecimiento Futuras

Fortalecimiento Continuo de Marca Coca-Cola !

Enfoque especial en la ejecución de marca Coca-Cola

!

Mayor alternativa alternativa de empaques familiares en Centroamérica Centroamérica con el objetivo de incrementar incrementar los per cápitas

!

!

Lanzamiento de la presentación de 2.5 lt Ref Pet en Costa Costa Rica y Guatemala Guatemala

!

Lanzamiento de la presentación presentación de 2.0 2.0 lt Ref Pet en Nicaragua

Desarrollo de un amplio portafolio de empaques para marca Coca-Cola en México y Brasil !

Actualmente tenemos 13 diferentes presentaciones para marca Coca-Cola en Brasil

!

Reforzamiento Reforzamiento de las presentaciones presentaciones retornables en Brasil Brasil con el roll-out de la presentación presentación de 1.0 Lt vidrio retornable

En México México el “Porta “Portafolio folio de Opciones” Opciones” !

Ofrecemos más de 10 diferentes presentaciones para marca Coca-Cola, con puntos de precio que van desde Ps. 3 a Ps. 16

CC 2.5 lts N-Ret $16.00 CC 2.0 lts. N-Ret

CC 2.5 lts. Ret

$13.00

$13.00 PC 2.5 lts N Ret BC 3.3 lts.

$13.00

$12.00

PC 2.0 lts. $11.00

      o         i       c       e       r         P

CC 1.0 lts. N-Ret BC 2.2 lts

$8.50 PC 1.0 lts. $8.50 CC 600 ml. N-Ret $6.00 CC can

PC 600ml.

$5.00

$5.50

$8.50

BC 1.28 lts. N-Ret $6.50

PC can BC 620ml.

$4.50

$3.50

KOF 0

0.5

1

1.5

PC

BC 2

Tamaño (Lts)

2.5

3

3.5

Inte In tens nsa a In Inno nova vaci ción ón en pro produ duct ctos os !

Oportunidades para desarrollar un portafolio de productos segmentado como en Argentina

!

Lanzamien Lanzamiento to de nuevas extensio extensiones nes de línea línea para los refrescos refrescos de sabores sabores (Lift Golden, Golden, Senzao Senzao Guaranaran Guaranaranja, ja, Mundet Multisabores), representando dos terceras partes del volumen incremental en México en 2004

!

Reforzando nuestra presencia en bebidas no-carbonatadas con extensiones de línea para Nestea y Keloco, un producto de agua saborizada para niños en México

!

Adaptando nuestro portafolio de productos a la situación económica o particularidades de la industria en los diferentes países, con la introducción de marcas de Protección de Valor

!

Introduciendo Crush Multisabores en 3 diferentes empaques y 5 diferentes sabores en Colombia

!

Entrando al negocio de jugos jugos en Argentina con la adquisición adquisición por parte de KO de Cepita, una una de las marcas más grandes en ese mercado

Contenido

Coca-Cola FEMSA

Logros Alcanzados en la Integración de Panamco

Crecimiento a través de Innovación de Productos y Empaques

Oportunidades de Crecimiento

Oportu Oportunid nidade adess de Creci Crecimie miento nto !

Bajos Bajos consum consumos os per per cápit cápita a

!

Crecimiento poblacional

!

Empaques individuales y bebidas de sabor

!

Segmentos No-Carbonatado y de productos Light

!

Apalancamiento del valor de marca Coca-Cola Crecimie Crecimiento nto Poblacion Poblacional al CAC 2000-2004 (%)

Consumo Consumo de Refresco Refrescoss per cápita cápita en Territorios de KOF en el 2004(1) 414 414

2.7 2.5

377 377 2.4

311 1. 8

1. 8 1.6 1. 3

179

1. 3

138 138

1.1 0.9

134 134 79

0.4 0.1

 .    i  a   a   c  a    i  l   c  o   n  a   S .   a    i  a   s   a   á   b   r  a   x    i   u  e  l    i   a  l   m   g  u   R     i   U .   U .  K   a  n   t   a   a   m   m   n   é   z   r   B   M   n   e   o   a   m   e   e   l  e   a  t   P  a    i  c  a   o  s  t   e  n   C  o  l   r  g   A   u   A   N    V   C   G

Fuen Fuente te:: Econ Econom omic ic Intel Intellig ligen ence ce Unit Unit,, Rep Repor orte tes s de la Comp Compañ añía ía.. (1) Con o de refre refre cápita cápita d ductos ductos Co Cola Cola FEMSA FEMSA en t

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itorios itorios de de Coca-C Coca-Cola ola FEM FEMSA, SA, co

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Modelo de Multi-segmentación de Mercado !

En Argentina se desarrolló un modelo de ejecución segmentado a través de un portafolio diferenciado adaptándonos a la situación competitiva y económica del país

!

Las estrategias de “revenue management” implementadas en Argentina nos han proporcionado una base de conocimiento que estamos implementando en otros territorios Segmentos

+

+

PREMIUM

  o   c    i   m    ó   n   o   c   e   o    i   c   o    S    l   e   v    i    N

Principales

   d   a    d    i    l    i    b   a    t   n   e    R

-

R ef Pet   2.0L

Vidrio Ret 

Protección de Valor 

+

Competencia

-