Chapter 6 Accounting Measurement Systems

CHAPTER 6 ACCOUNTING MEASUREMENT SYSTEMS HISTORICAL COST ACCOUNTING Tujuan Biaya historis akuntansi bertujuan untk memberikan informasi yang berguna bagi pengambilan keputusan ekonomi diambil berarti memberikan informasi tentang fungsi kepengurusan manajemen, meskipun penting, ini relatif sempit interpretasi sejarah objectif dari akuntansi yang lain. Peran akuntansi adalah untuk memenuhi kebutuhan pengambilan keputusan pengguna informasi untuk pengambilan keputusan. Biaya historis tidak cukup untuk mengevaluasi keputusan bisnis. saat perolehan aktiva tetap, biaya historis mereka relevan karena merujuk kepada peristiwa saat ini. Mathing of Cost Theory Akuntan biaya historis melacak aliran biaya. Ini hanyalah cara lain untuk mengatakan bahwa akuntan terus memantau rekening transaksi bisnis. Seperti pembelian perusahaan barang dan jasa, tugas akuntan adalah untuk menelusuri pergerakan biaya dan melampirkan terhadap pendapatan yang diterima saat mereka mengalir melalui bisnis. Dengan kata lain, akuntan harus menentukan biaya telah habis dan oleh karena itu harus cocok dengan pendapatan dalam laporan laba rugi, biaya tetap dan yang belum berakhir dan harus ditempatkan pada neraca sebagai (aset tak tertandingi) sisa.

Conservatism Komponen

penting

lainnya

adalah

penerapan

prosedur

pencocokan

konservatif. Beban harus dialokasikan sesegera mungkin, sedangkan pendapatan tidak boleh diakui sampai ada kemungkinanyang tinggi bahwa mereka akan diterima. Ada kecurangan bias terhadap beban pengakuan pendapatan. Konservatisme: sikap

kehati-hatian

dalam

menghadapi

ketidakpastian di masa datang. Akuntan cenderung untuk konservatif karena orang-orang akan sangat terganggu ketika menghadapi sesuatu yang lebih buruk dari yang diprediksikan tapi orang-orang jarang komplain ketika suatu kejutan yang menyenangkan terjadi. Oleh karena itu, aset cenderung disajikan lebih rendah dan tidak melebihi nilai yang terealisasikan, tapi tidak menaikkan aset tersebut ketika ada bukti yang jelas dan objektif atas peningkatan nilai. Peningkatan nilai aset nonfinansial atau penurunan nilai kewajiban tidak dicatat sampai perubahan tersebut terrealisasi pada transaksi pasar. Aset tidak berwujud seperti periklanan segera dibiayakan karena ketidakpastian nilai yang ditimbulkan pada masa yang akan datang. Prosedur ini bersifat konservatif karena memindahkan pengakuan pendapatan ke perioda yang akan datang sedangkan mengakui biaya pada periode yang lebih dulu. DUKUNGAN DAN KRITIK HISTORICAL COST Dukungan Historical Cost 1.

Biaya historis adalah relevan dalam pembuatan keputusan ekonomi.

2.

Biaya historis berdasarkan jumlah yang sebenarnya.

3.

Biya historis dapat berguna pada laporan keuangan .

4.

Biaya historis merupakan konsep terbaik dipahami laba (selisih antara jumlah harga jual atas biaya perolehan).

5.

Akuntan harus menjaga integritas data mereka dari modifikasi internal.

6.

Bagaimana berguna adalah laba informasi berbasis biaya saat ini atau harga keluar?

7.

Perubahan harga pasar dapat disesuaikan sebagai data tambahan.

8.

Adanya bukti yang tidak cukup untuk membenarkan alasan penolakan terhadap akuntansi biaya historis.

Kritik Historical Cost Accounting Dasar jika biaya historis. salah satu pembenaran untuk penggunaan biaya historis adalah asumsi kelangsungan usaha. dugaan adalah bahwa kehidupan perusahaan adalah tidak terbatas, sehingga harapan normal mengenai item non moneter akan terpenuhi.Oleh karena itu, biaya historis aktiva, atau sebagian dialokasikan dari itu adalah jumlah yang sesuai agar sesuai dengan pendapatan. itu adalah penggunaan aktiva tidak lancar, menurut argumen, tidak mungkin penjualan atau pembelian kembali, yang relevan. pencocokan. pada pemeriksaan lebih dekat dari teori konvensional, kita menemukan bahwa asumsi kelangsungan tidak mendasari penggunaan biaya historis. CURRENT COST ACCOUNTING Tujuan

Tujuan dari akuntansi biaya sekarang adalah sistem akuntansi dimana aset dinilai berdasarkan harga beli dan keuntungan pasar saat ini ditentukan oleh alokasi dengan biaya saat ini Holding Gains and Losses Asumsi mendasar adalah bahwa pencampuran memegang keuntungan atau kerugian dan operasi keuntungan atau kerugian membingungkan evaluasi keputusan manajemen ang menghambat alokasi sumber daya dalam perekonomian. Konsep laba usaha memungkinkan pemisahan komponen ini. Memegang komposisi tertentu aktiva dan kewajiban adalah salah satu cara manajemen berusaha untuk meningkatkan perusahaan; posisi pasar FINANCIAL CAPITAL VS PHYSICAL CAPITAL Financial Capital Kapital finansial adalah klaim dipandang dari jumlah atau nilai yang melekat padanya tanpa memperhatikan wujud fisis klaim tersebut. Kalau pun berwujud fisis, wujud kapital tersebut adalah instrumen atau aset finansial.Pada umumnya kapital finansial adalah kapital yang dikuasai pemegang saham atau pemegang obligasi. Dengan konsep ini, laba atau kembalian atas kapital finansial akan timbul bila jumlah klaim finansial pada akhir periode melebihi melebihi jumlah rupiah klaim finansial pada awal periode (setelah pengaruh transaksi pemilik/penguasa klaim selama perioda dikeluarkan). Ini tidak terlalu kontroversi karena pengukurannya dalam bentuk satuan mata uang, satuan mata uang tersebut secara umum dijadikan tolak ukur daya beli. Physical Capital

Kapital fisik lebih kontroversi dibanding dengan kapital finansial. Kapital fisis merupakan sumber ekonomik yang dikuasai oleh entitas yang dipandang atau dimaknai sebagai kapasitas produksi fisis (physical productive capacity) yaitu kemampuan menghasilkan barang dan jasa. Dengan konsep ini, kapital dapat dipertahankan kalau aset nonmoneter diukur atas dasar kos sekarang (current cost) atau kos pengganti (replacement cost)pada saat pengukuran. Selisih antara

kos

sekarang

akhir

dengan

kos

sekarang

awal (atau

kos

historis)merupakan jumlah penyesuaian untuk mempertahankan kapital sehingga bagian tersebut tidak termasuk bagian dari laba. Disinilah muncul perdebatan karena kapital fisis bertujuan untuk mempertahankan produktifitas kapital dalam perusahaan, ini adalah sesuatu hal yang tidak mudah untuk di terjemahkan kedalam satuan mata uang. DUKUNGAN DAN KRITIK CURRENT COST Dukungan Current Cost Pendukung akuntansi biaya historis berpendapat bahwa akuntansi biaya saat ini melanggar prinsip konservatisme bahwa keuntungan hanya harus diakui pada saat aktiva non moneter tersebut dilepas. Hal ini berlaku untuk keuntungan yang belum direalisasi ketika pandangan modal keuangan diambil karena tampilan modal finansial terdiri mengakui belum direalisasi holding gains. Pendukung sisi biaya saat ini bahwa keuntungan yang belum direalisasi merupakan fenomena gerakan bebas yang sebenarnya terjadi pada periode berjalan dan karena itu harus diakui jika terdapat bukti yang obyektif cukup untuk mendukung perubahan harga. Kritik Current Cost

Akuntansi biaya saat ini telah dikritik karena tampak mengabaikan kemajuan teknologi. contoh adalah ketika sebuah traktor yang lebih teknis halus yang lebih besar dan menemukan, harga dari semua traktor usang jatuh ke mencerminkan efisiensi sekarang lebih rendah relatif mereka. jika thre ada pasar barang bekas dapat diandalkan maka dasar untuk menentukan biaya saat suatu aktiva tetap yang digunakan oleh perusahaan harus menjadi aset baru diharapkan dapat menggantikan yang lama. EXIT PRICE ACCOUNTING Tujuan Akuntansi keluar harga merupakan sistem akuntansi yang menggunakan harga jual pasar untuk mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan. membuat perbedaan penting antara pengukuran dan penilaian. pengukuran mendapatkan harga obyektif dan independen dari pengukur (akuntan), sedangkan penilaian berkaitan dengan ekspektasi manfaat masa depan yang bisa dihasilkan oleh aset yang mendasari. Dukungan Exit Price Accounting Menyediakan informasi yang bermanfaat. informasi yang relevan dan dapat dipercaya. aditif. alokasi. realitas. objektivitas. ukuran risiko. konsep laba. penilaian kewajiban.current cost or exit price. Kritik Exit Price Accounting Adanya perbedaan penilaian dan pengukuran yang dibuat antara masa lalu, masa depan dan harga keluar kontemporer. SISTEM PENGUKURAN DALAM PRAKTIK

Value in Use Vs Value in Exchanged Sebuah nilai menggunakan pendekatan menggunakan investor eksternal atau badan produksi yang berorientasi sebagai pembanding yang relevan. Seperti investor (perusahaan) jarang berfokus pada nilai-nilai likuidasi saat ini tetapi tertarik pada prospek arus kas masa depan, yang lebih akurat diprediksi dengan operasi laba daripada arus kas saat ini. sehingga yang diperlukan adalah ukuran pendapatan yang sesuai dengan biaya saat input aset terhadap output. pendekatan ini berkonsentrasi pada memperoleh hasil yang paling efisien dari aktiva yang digunakan dan tidak mempertimbangkan kemampuan beradaptasi sebagai pilihan. Penerapan Historical Cost Gagasan laba diterima sebagai ukuran kinerja yang sukses. Keputusan mengenai apakah akan melanjutkan lini produk atau divisi atau pabrik tergantung pada apakah ada laba antara pendapatan dan biaya. Orang-orang memahami gagasan dasar sebagai kesuksesan bisnis. Di sisi lain, keluar harga sebagai nilai dalam pendekatan tukar mengambil sudut pandang manajer internal atau kreditur yang harus membuat keputusan yang berkaitan dengan likuiditas perusahaan dan daya beli saat ini, bahwa adalah kinerja jangka pendek perusahaan adalah lebih penting. pendekatan ini terutama penting bagi perusahaan-perusahaan dengan masalah likuiditas (perusahaan hutang tinggi), atau perusahaan yang dengan cepat beradaptasi operasi mereka untuk kondisi pasar (seperti reksa dana yang berinvestasi pada obligasi dapat diperdagangkan atau saham). In Support of Physical Capital

Mengenai argumen bahwa korespondensi ada antara perubahan dalam biaya saat ini dan masa kini ( diskon ) nilai aset , asumsi adalah bahwa perubahan dalam biaya saat ini berkorelasi positif dengan perubahan nilai realisasi bersih dari aset . Untuk aset tidak lancar , namun, arus kas individu tidak dapat diidentifikasi . Hal ini diperlukan , karena itu, untuk melihat korelasi antara biaya saat ini aset dan nilai sekarang dari seluruh perusahaan , karena arus kas dikaitkan dengan aset tidak lancar yang diwakili oleh arus kas yang diperoleh dari penjualan output dari perusahaan . Samuelson diwakili oleh arus kas yang diperoleh dari penjualan output dari aset tidak lancar , yang juga digunakan oleh industri lain , tidak selalu berarti perubahan yang sesuai pada nilai sekarang dari arus kas dari penjualan produk untuk perusahaan tertentu . Misalnya, industri dapat mengalami permintaan yang lebih besar untuk produknya sehingga memperoleh lebih banyak X aset tidak lancar , sehingga menaikkan harga X. Kenaikan biaya X tidak berarti penjualan masa depan yang lebih besar bagi perusahaan yang dalam industri B dan juga menggunakan X. Karena kesulitan ini , Samuelson berpendapat bahwa holding gain tidak boleh dimasukkan dalam laporan laba . Dia mendukung posisi modal fisik . Major Features of the Physical Capacity System Capital Maintenance Sistem biaya saat ini didasarkan pada konsep entitas menjaga utuh kemampuan perusahaan untuk terus memberikan jumlah yang sama barang dan jasa kemampuan operasinya.

Jika tidak ada perubahan teknologi, pemeliharaan modal mensyaratkan bahwa stok fisik awal aktiva bersih dipertahankan. Hal ini dicapai dengan mencocokkan penggunaan sumber daya dengan menggunakan harga beli saat ini dan memastikan nilai beli umum item moneter tetap terjaga. Melalui konsep ini, dana yang cukup dipertahankan dalam perusahaan untuk membiayai semua penggantian aset dari pemulihan biaya. Informasi ini juga dapat digunakan untuk menghitung harga yang harus dibayar untuk memperoleh masukan dan untuk menghitung harga minimum di mana perusahaan bersedia untuk menjual output di bawah asumsi kontinuitas dan non-likuidasi. Valuation Principles -

Non-monetary items Item moneter dan non-moneter tunduk pada efek yang berbeda dan risiko selama inflasi. Pos moneter adalah klaim sejumlah tetap dolar. Secara nominal mereka tidak berubah selama inflasi harga. Sebaliknya, nilai barang-barang non-moneter (seperti tanah dan bangunan) akan disesuaikan dengan kekuatan pasar dalam dolar nominal. Untuk tujuan neraca, aset non-moneter harus dihargai dan diperlihatkan pada biaya mereka saat ini. Nilai tersebut diperoleh dengan mengacu pada harga beli pasar saat ini, indeks spesifik di mana harga pasar tidak tersedia, dan layanan potensi item yang sama atau mirip untuk digantikan atau aset khusus. Untuk depresiasi aset, nilai-nilai baru dikurangi akumulasi penyusutan digunakan untuk menurunkan nilai aset tersebut.

Ketika aset non-moneter disajikan kembali (biasanya pada tanggal neraca), penyesuaian dibuat ke rekening Cadangan Biaya Lancar pada bagian ekuitas dari pernyataan neraca. Namun, ketika penurunan nilai permanen mengurangi kemampuan operasi perusahaan tersebut, maka penyesuaian debit dibuat langsung ke laporan laba rugi. -

Monetary items and loan capital Aset moneter disajikan dalam jumlah di mana mereka awalnya dibawa ke account dan mewakili kerugian daya beli. Kewajiban moneter senilai jumlah yang diharapkan akan dibayar, dan memberikan keuntungan untuk perusahaan jika diadakan ketika uang kehilangan daya beli . Pos moneter harus dipecah menjadi dua komponen yang berbeda . Komponen pertama adalah berdasarkan konsep entitas dan terdiri dari semua item moneter yang tidak modal pinjaman . Ini terutama merupakan hutang usaha dan hutang, kas , pembayaran dan cerukan bank jangka pendek . Keuntungan pos moneter atau kerugian harus dihitung dengan indeks yang tepat dari perubahan biaya saat barang dan jasa . Sebagai contoh, sebuah perusahaan bangunan akan menerapkan indeks biaya konstruksi untuk item moneter yang membiayai operasi input (seperti hutang usaha dan debitur ) . Untuk badan pembiayaan seperti bank , indeks yang relevan akan menjadi indeks harga umum . Ketika penerapan indeks masukan tertentu tidak praktis atau biaya yang efektif , penggunaan indeks harga umum dianjurkan . Sistem operasi biaya saat ini didasarkan pada konsep entitas . Semua sumber jangka panjang keuangan , seperti pinjaman , surat utang dan obligasi (baik berharga dan non -marketable ) serta kontribusi pemegang

saham dan cadangan , yang dianggap merupakan modal dasar perusahaan. Keuntungan dan kerugian modal pinjaman dihitung terutama untuk menilai sejauh mana pemegang saham mendapat manfaat dari entitas telah menggunakan modal pinjaman jangka panjang untuk operasi dana . Karena ukuran ini berhubungan dengan pemegang saham - konsep kepemilikan - indeks harga umum harus digunakan untuk perhitungan . Selanjutnya , setiap kali hutang usaha dan kewajiban moneter lainnya melebihi aset moneter dan persediaan , kelebihan tersebut akan digunakan untuk mendanai aset non-moneter . Dalam hal ini kelebihannya harus diperlakukan sebagai modal pinjaman dan keuntungan atas kelebihan ini diperlakukan dengan cara yang sama seperti modal pinjaman . Arguments for and Agaimst Current Cost Recognition Principle Sejarah akuntansi biaya berpendapat bahwa akuntansi biaya saat melanggar prinsip konservatisme yang keuntungan hanya harus diakui pada saat aset nonmoneter tersebut dilepas. Hal ini berlaku untuk keuntungan yang belum direalisasi ketika pandangan modal diambil karena pandangan modal finansial mengakui keuntungan yang belum direalisasi. Teori modal fisik juga berpendapat bahwa karena perusahaan berniat untuk menggunakan aset tidak lancar daripada menjualnya, perubahan harga pasar aset tersebut tidak relevan untuk keuntungan. Biaya historis dan teori modal fisik berpendapat bahwa keuntungan memegang tidak harus diakui, sedangkan Edwards dan Bell (teori biaya saat ini) menyatakan bahwa mereka merupakan pendapatan dan harus diakui.

Objectivity of Current Cost Biaya saat persediaan lebih objektif , dalam arti dispersi kurang, dibandingkan perolehan ditentukan berdasarkan aliran diasumsikan , seperti LIFO atau FIFO . Bagi kebanyakan perusahaan besar , maka hampir tidak mungkin untuk menghitung aliran biaya historis aktual barang . Karena kesulitan ini , aliran diasumsikan untuk tujuan akuntansi yang digunakan yang mungkin tidak memiliki korespondensi dengan aliran fisik yang sebenarnya . Sebaliknya , akuntansi biaya saat ini menuntut bahwa persediaan berakhir akan dibanderol dengan biaya yang berlaku pada tanggal pelaporan , dan biaya penjualan dinyatakan pada biaya saat ini pada saat barang terjual Technological Change Akuntansi biaya saat ini telah dikritik karena tampaknya mengabaikan kemajuan teknologi . Catatan Lemke bahwa kepentingan utama laba operasi saat ini adalah prospek jangka panjang perusahaan , tetapi bertanya-tanya mengapa prospek jangka panjang akan ditunjukkan oleh prospek modus produksi seperti sekarang ketika menjadi usang . Jika operasi di masa depan akan didasarkan pada yang berbeda teknik , maka laba operasi hari ini tidak akan menjadi indikator yang valid dari laba operasi masa depan. More Specific Criticisms Advocates of Historical Cost Para pendukung akuntansi biaya historis menolak akuntansi biaya saat ini, terutama karena melanggar prinsip realisasi tradisional. Jika tidak ada pasar barang bekas yang dapat diandalkan, maka dasar untuk menentukan biaya saat

aset tetap yang digunakan oleh perusahaan harus menjadi aset baru diharapkan untuk menggantikan yang lama. Advocates of Exit Price Keluar teori harga berpendapat bahwa biaya jangka berarti opportunity cost atau pengorbanan alternatif terbaik berikutnya. Keluar pendukung harga bersikeras bahwa akuntansi biaya saat ini memerlukan masalah matematika aditivitas karena model yang direkomendasikan untuk praktek melibatkan berbagai metode pengukuran. Advokat akuntansi exit price percaya bahwa informasi biaya saat ini, secara umum, tidak relevan dengan sebagian besar keputusan investasi. Ini tidak fokus pada kemampuan perusahaan untuk memerintahkan sumber daya keuangan dalam upaya perusahaan untuk menyesuaikan diri dengan lingkungan. EXIT PRICE ACCOUNTING Income and Capital Akuntansi exit price adalah sistem akuntansi yang menggunakan harga jual pasar untuk mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan. Ini memiliki dua keberangkatan utama dari akuntansi biaya historis konvensional: -

Nilai-nilai aset non-moneter disesuaikan untuk mengukur perubahan harga jual pasar khusus untuk aset tersebut dan mereka termasuk dalam

-

pendapatan sebagai keuntungan yang belum direalisasi. Perubahan dalam daya beli umum uang dipertimbangkan ketika mengukur modal keuangan dan hasil usaha.

Objectivity of Accounting

Adaptive Decision Making Nilai pakai (nilai sekarang) pada dasarnya adalah jumlah yang dihitung dari harapan hadir dan Chambers berpendapat bahwa hal itu merupakan keyakinan tentang masa depan, bukan fakta hadir. Ini adalah subyektif dan tidak ditafsirkan atau dipahami oleh orang-orang yang tidak akrab dengan harapan yang didasarkan pada subjektif. Arguments for Exit Price Accounting Arguments Against Exit Price Accounting Profit Concept Sebuah konsep yang berarti keuntungan, karena itu pengukuran kinerja dalam hal apa yang awalnya dimaksudkan. Hanya setelah rencana yang diharapkan dievaluasi dalam hal hasil yang dibuat dapat kita lanjutkan ke tahap berikutnya memutuskan apakah rencana tersebut harus diubah dan aset yang dijual. Di sisi lain, pengukuran exit price memerlukan konsep laba mana rencana selalu untuk memaksimalkan setara kas dari aset bersih selama periode jangka pendek berturut-turut. Weston lebih jauh berpendapat bahwa akuntansi exit price menyediakan informasi yang relevan hanya jika perusahaan berencana untuk melikuidasi aset-asetnya. Jika perusahaan berencana untuk melanjutkan bisnis, informasi itu tidak relevan. Ini mungkin bahwa dalam dunia pasar yang sempurna, manajer harus memutuskan untuk melikuidasi pada akhir tahun. Namun, di dunia nyata, itu tidak realistis untuk menganggap bahwa keputusan seperti itu dihadapkan oleh manajemen secara terus menerus. Oleh karena itu, penyusunan laporan keuangan secara exit price sebagai data yang diterbitkan

utama tidak realistis. Weston juga berpendapat bahwa menggunakan akuntansi exit price tidak memberikan keuntungan yang berarti. Karena persediaan disajikan kembali dengan exit price, keuntungan dari penjualan yang efektif adalah nol. Additivity Exit price proponents mengklaim bahwa pengukuran akuntansi harus didasarkan hanya pada peristiwa masa lalu dan peristiwa sekarang. Perhitungan antisipatif tidak dapat ditambahkan bersama-sama dengan angka saat ini. Kritik menunjukkan, bagaimanapun, bahwa setara kas menurut Chamber saat ini aset ditentukan pada asumsi likuidasi bertahap dan teratur. Jika itu terjadi, maka peristiwa masa depan harus diasumsikan ketika setara kas saat ini tercatat pada tanggal neraca. Realisasi nilai aset yang harus dijual langsung dalam likuidasi paksa dapat menyimpang jauh dari yang bertahap dan berkaitan dengan likuidasi. Jika pada kenyataannya, antisipasi tidak dapat dihindari dalam memastikan setara kas saat ini, maka model exit price sendiri melanggar prinsip pengecualian perhitungan antisipatif. Larson dan Schattke telah menunjukkan bahwa setara kas dari aset individual dijual terpisah dan aset yang sama dijual sebagai sebuah paket mungkin sangat berbeda. Konsep setara kas saat ini, dengan penekanan pada keterpisahan aset, tidak mengakui kemungkinan menjual aset sebagai satu paket. Sebagai aset digabungkan dalam set yang berbeda, setara kas saat ini set yang berbeda mungkin lebih besar atau kurang dari jumlah biasanya dikategorikan sebagai goodwill

dalam

akuntansi.

Dengan

demikian,

Larson

dan

Schattke

menyimpulkan bahwa setara kas saat ini sendiri tidak aditif, dan teori exit tidak mengakui kemampuan perusahaan untuk beradaptasi dalam hal kombinasi aset.

The Valuation of Liabilities Chamber berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif bentuk modal dan harus dinyatakan pada nilai nominal, bukan pada nilai pasar. Dalam pertahanan, Chamber menyatakan bahwa setiap waktu tertentu, terlepas dari harga di pasar, perusahaan berutang pemegang obligasi hanya jumlah kontrak obligasi, oleh karena itu, jumlah kontrak yang relevan dalam menilai posisi keuangan saat ini. Horton dan Macve menyatakan bahwa Isu-isu yang berkaitan dengan fixedinterest securities jelas dipahami lebih dari seratus tahun yang lalu oleh seorang hakim Inggris dalam kasus Verner pada tahun 1894, yang, untungnya tanpa terkendala oleh kerangka konseptual setiap akuntansi, menyadari bahwa penurunan nilai investasi dengan bunga tetap tidak mengurangi kemampuan perusahaan untuk terus memenuhi kewajiban bunga pada obligasi yang telah diterbitkan dan membayar dividen kepada para pemegang saham dari arus kas tidak berubah itu masih menerima. Current Cost or Exit Price 1. Menggunakan exit price menyebabkan revaluasi anomali pada akuisisi, karena segera setelah nilai pembelian biasanya jatuh sehingga kurang dari biaya akuisisi. 2. Menggunakan exit price menyiratkan pendekatan jangka pendek untuk operasi bisnis karena salah satu yang tertarik dalam disposisi dan nilainilai likuidasi. Sebuah keuntungan positif dalam akuntansi exit price hanya menunjukkan itu adalah layak tinggal dalam bisnis dalam jangka pendek.

3. Menggunakan exit price untuk persediaan barang jadi menyebabkan mengantisipasi laba operasi sebelum titik penjualan, karena persediaan tersebut dinilai lebih dari biaya saat ini.

VALUE IN USE VERSUS VALUE IN EXCHANGE Adam Smith adalah orang pertama yang membuat perbedaan antara nilai pakai dan nilai perubahan.Solomon mempertahankan nilai tersebut kepada pemilik / perusahaan adalah perspektif yang relevan. Chambers akan membutuhkan perusahaan untuk merekam kerugian karena nilai jual kembali nol dan menurut Solomon ini mengarah ke absurditas dan kegagalan mencolok untuk mengukur sampai kriteria korespondensi dengan peristiwa ekonomi yang telah dilaporkan. Pendekatan value-in-use menggunakan investor eksternal atau badan yang berorientasi pada produksi sebagai pembanding yang relevan. Seperti investor (perusahaan) jarang berfokus p

ada nilai likuidasi saat ini tetapi tertarik pada

prospek arus kas masa depan, yang lebih akurat diprediksi oleh laba operasi daripada arus kas saat ini. Pendekatan ini berfokus pada mendapatkan hasil yang paling efisien dari aset yang digunakan dan tidak mempertimbangkan adaptasi sebagai pilihan. Sebaliknya, exit price sebagai pendekatan value-in-exchange mengambil sudut pandang manajer internal atau kreditur yang harus membuat keputusan yang berkaitan dengan likuiditas perusahaan dan daya beli saat ini. Kinerja jangka pendek dari perusahaan adalah lebih penting. Pendekatan ini sangat penting untuk perusahaan dengan masalah likuiditas atau perusahaan yang bergerak di

bidang barang-barang diperdagangkan dan yang dapat dengan cepat beradaptasi operasi mereka dengan kondisi pasar.

A GLOBAL PERSPECTIVE AND INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS Current Cost in the United States Pada tahun 1979, FASB dicabut ASR 190 dan menerbitkan Statement 33 memerlukan pengungkapan tambahan dari rekening umum disesuaikan inflasi dan data biaya saat ini. Dalam Statement 33, FASB mengharuskan perusahaan untuk mengungkapkan informasi mengenai: -

Laba dari operasi yang dilanjutkan atas dasar biaya saat ini untuk tahun

-

keuangan saat ini. Biaya saat persediaan PPE pada akhir tahun keuangan saat ini. Perubahan dalam biaya saat ini untuk tahun keuangan saat ini persediaan dan PPE, dengan menggunakan dasar dolar konstan.

FASB belum memutuskan apakah akan mendukung pandangan modal atau tampilan modal fisik. Karena ini, memutuskan dalam Statement 33 untuk menyebut perubahan pada biaya saat ini sebagai 'kenaikan atau penurunan biaya saat ini', daripada holding gains (or losses) atau penyesuaian pemeliharaan modal. Namun, mengklaim bahwa keuntungan dari operasi yang dilanjutkan berdasarkan biaya saat ini adalah panduan untuk menilai pemeliharaan kemampuan operasional perusahaan. Current Cost in the United Kingdom

Pada tahun 1975, Sandilands Committee, yang didirikan oleh pemerintah Inggris, merekomendasikan sistem akuntansi biaya saat ini. Komite menyimpulkan bahwa laporan biaya perolehan, termasuk yang langsung disesuaikan dengan perubahan tingkat harga umum, adalah kegunaan terbatas. Dalam mempertimbangkan kebutuhan informasi dari berbagai pengguna, memutuskan bahwa penilaian dari manfaat masa depan diperoleh dari aktiva bersih perusahaan adalah relevansi khusus bagi pengguna. Oleh karena itu, kapasitas fisik dan operasi tampilan modal didukung akuntansi biaya saat ini di Inggris. Sandilands menetapkan bahwa holding gain mencerminkan kondisi ekonomi saat ini yang umumnya di luar kendali manajemen dan bukan merupakan indikasi aktivitas normal. Mereka memutuskan bahwa holding gain harus diungkapkan tetapi tidak dimasukkan dalam laporan laba. Current Cost in Australia Di Australia menggunakan PAS (Statement of Provisional Accounting Standards) 1. Pernyataan praktek merekomendasikan, sedangkan standar membutuhkan kepatuhan. SAP 1 sangat disarankan bahwa semua entitas menyajikan pelengkap laporan akuntansi biaya saat ini selain pernyataan mereka konvensional biaya perolehan keuangan, tapi itu bukan keharusan. Sebuah alternatif adalah bahwa laporan biaya saat ini bisa disajikan sebagai pernyataan keuangan utama, sepenuhnya menggantikan laporan biaya perolehan. International Accounting Standards and Current Costs

IAS 39/AASB 139 Financial Instruments: Recognition and Measurement dan IFRS 3/AASB 3 Business Combinations mendefinisikan nilai wajar sebagai nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan atau kewajiban diselesaikan antara pihak yang berkeinginan berpengetahuan dalam transaksi lengan panjang. Di pasar aktif, nilai wajar biasanya harga transaksi saat ini dan jika tidak ada pasar aktif maka sejumlah pengganti untuk nilai wajar dapat digunakan, seperti arus kas diskonto, model penentuan harga opsi, biaya pengganti terdepresiasi, indeks pasar, dan penilaian nilai. Menurut IAS 16/AASB 116 Property, Plant, and Equipment nilai wajar adalah harga biaya pada tanggal pengakuisisi memperoleh kendali aset menjadi tanggal akuisisi. Setelah akuisisi, setiap entitas untuk setiap kelas aset harus memutuskan

model

pengukuran

yang

akan

digunakan.

Standar

ini

memungkinkan entitas pilihan antara model biaya dan model biaya saat ini. Berdasarkan IAS 40/AASB 140 entitas dapat memilih antara model costdepreciation-impairment atau model nilai wajar dengan perubahan nilai diakui dalam laporan laba rugi, ketika mengukur investasi gedung. How is Historical Cost Applied ? Dalam akuntansi biaya historis dasar utama untuk persediaan mengukur diadakan pada tanggal pelaporan adalah biaya. The United States Committee on Accounting Procedure menganggap aturan tersebut agar lebih mudah dinyatakan dibanding diterapkan. Sebagai contoh kesulitan yang terlibat, Komite dilaporkan dalam kondisi tertentu, barang-barang seperti beban menganggur fasilitas, pembusukan berlebihan, pengiriman ganda, dan biaya rehandling mungkin begitu normal untuk memerlukan pengobatan sebagai biaya periode berjalan bukan sebagai bagian dari biaya persediaan. Beban

umum dan administrasi yang mungkin jelas berhubungan dengan produksi dan dengan demikian merupakan bagian dari biaya persediaan. Salah satu isu akuntansi utama yang muncul sehubungan dengan aset tidak lancar tidak begitu banyak apakah mereka memenuhi syarat sebagai aset atau tidak, tapi apa yang harus dimasukkan sebagai bagian dari biaya mereka, seperti yang dilaporkan dalam neraca. Mayoritas aset tidak lancar di neraca Australia dicatat sebesar harga perolehan disusutkan atau revaluasi dan disusutkan biaya. Namun, perhitungan penyusutan melibatkan penilaian subyektif dalam menentukan baik masa manfaat aset dan nilai sisa. Hal ini tidak dapat dianggap sepenuhnya obyektif karena mereka masih di masa depan. The cost basis mendasari penerapan dan dukungan untuk pendekatan biaya perolehan oleh profesi akuntansi di Australia dan badan penetapan standar. AASB memungkinkan entitas untuk memiliki pendekatan campuran, nilai saat diterapkan pada beberapa kelompok aset dan tidak kepada orang lain. Selanjutnya, penentuan nilai wajar agak luas didefinisikan dan memungkinkan untuk berbagai metode penilaian, baik antara kelas aset dan dari waktu ke waktu. Paragraf 6 IAS 16/AASB 116 mendefinisikan nilai wajar sebagai nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar dan sesuai dengan ayat 32 biasanya nilai pasar yang ditentukan oleh penilai. Dimana tidak ada bukti berbasis pasar dari nilai wajar, ayat 33 menyatakan bahwa suatu entitas mungkin perlu untuk menggunakan pendapatan atau pendekatan biaya pengganti terdepresiasi untuk memperkirakan nilai wajar. IAS 16/AASB 116 memperkenalkan pilihan

akuntansi nilai sekarang, yang tidak konsisten dengan ketentuan banyak standar akuntansi lain dan model biaya perolehan dengan prinsip objektivitas yang mendasarinya.

Historical Cost under Attack Selepas dari pelaporan biaya perolehan tradisional mungkin terbaik tercermin dalam paragraf 101 dari kerangka IASB. Dasar pengukuran paling sering diadopsi oleh entitas dalam menyusun laporan keuangan mereka adalah biaya bersejarah. Hal ini biasanya dikombinasikan dengan pengukuran lainnya. Misalnya, persediaan, biasanya dicatat pada nilai pasar dan kewajiban pensiun dinyatakan sebesar nilai tunainya. Selain itu, beberapa entitas menggunakan dasar biaya saat ini sebagai respon terhadap ketidakmampuan dari model biaya akuntansi bersejarah untuk menangani dampak perubahan harga aset nonmoneter. Selama beberapa tahun, telah menyaksikan langkah bertahap jauh dari pelaporan biaya tradisional historis, mungkin sinyal awal dari akhir pelaporan biaya historis. Menurut Shanahan, petunjuk yang datang tebal dan cepat: akuntansi biaya bersejarah telah memilikinya. Neraca yang berisi harga biaya usang atau valuasi yang tidak mewakili nilai pasar saat ini hampir tidak dapat dikatakan benar dan adil. A Mixed Measurement System and International Standards

Standar-standar ini menunjukkan gerakan menjauh dari biaya historis yang ketat dan penggunaan pengukuran yang berbeda, seperti: 1. IAS 2/AASB 102: Memungkinkan pengukuran persediaan sebesar nilai realisasi bersih bahkan jika itu atas biaya persediaan produsen produk pertanian dan hutan, bijih mineral, dan broker. 2. IAS 16/AASB 116: PPE bisa dinilai pada biaya historis atau nilai revaluasi mana nilai revaluasi adalah nilai wajar akumulasi penyusutan dan kerugian penurunan nilai kurang berikutnya. 3. IAS 17/AASB 117: Bunga prasarana atas tanah dicatat sebagai investasi bangunan berdasarkan IAS 40/AASB 140 dan diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai diakui sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi. 4. IAS 19/AASB 119: Pengukuran keuntungan atau kerugian kurtailmen terdiri dari perubahan dalam nilai kini kewajiban manfaat pasti, suatu perubahan yang terjadi dalam nilai wajar plant assets, dan pro rata dari setiap keuntungan acrutial terkait dan kerugian. 5. IAS 29/AASB 129: Penyesuaian terhadap laporan keuangan suatu entitas yang beroperasi dalam ekonomi hyperinflationary dapat dilakukan dengan menggunakan indeks tingkat harga umum. 6. IAS 36/AASB 136: Penurunan nilai aset, dimana aset senilai jumlah terpulihkan, yang merupakan tinggi nilai aset dalam penggunaan dan setara kas saat ini.

7. IAS 40/AASB 140: Investasi bangunan dapat diukur dengan pilihan antara cost-depreciation-impairment atau nilai wajar dengan perubahan nilai melewati laporan laba rugi sebagai keuntungan atau kerugian. ISSUES FOR AUDITORS Auditor mencari bukti untuk mendukung pendapat mereka tentang apakah laporan keuangan disajikan secara wajar dan sesuai dengan standar dan hukum yang relevan. Bukti ini harus cukup dan tepat. Kualitas bukti ditentukan oleh relevansi dan kehandalan dalam memberikan dukungan atau mendeteksi salah saji dalam, kelas transaksi, saldo rekening dan pengungkapan entitas. Dimana auditor percaya ada risiko yang lebih besar dari salah saji, kebutuhan untuk mengumpulkan cukup dan bukti audit yang lebih berat. Auditor harus bersaing dengan model pengukuran campuran. Setiap model pengukuran menciptakan beberapa jenis risiko salah saji. Exit price bisa sulit untuk menentukan kapan pasar yang diperdagangkan tipis. Auditor menangani beberapa isu-isu penilaian dengan mencari pendapat ahli dan lain-lain dengan menguji dasar asumsi manajemen dan input data ke model penilaian bukan langsung menguji nilai untuk korespondensi ke nilai pasar eksternal. Faktor lain yang meningkatkan risiko salah saji dalam pengukuran adalah keterlibatan pihak terkait. Dimana transaksi dengan pihak terkait ada, auditor memerlukan bukti spesifik bahwa transaksi telah tercatat properti anad diungkapkan. Namun, keterlibatan pihak terkait merugikan mempengaruhi kualitas bukti dari pihak ketiga, memeriksa semua dokumen dan aset, dan mendiskusikan rincian transaksi dengan pengurus dan anggota komite audit yang sesuai dalam situasi.