"CENTRALES DE RIESGO Y LA GESTIÓN DE RIESGOS DE LOS BANCOS "
ALBORNOZ CAJAS, LUIS DANIEL*
ALBORNOZ CAJAS, LUIS DANIEL*
[email protected] Estudiante del VI ciclo de la escuela académica profesional de administración ULADECH católica Huánuco vicariato
INTRODUCCION El ambiente en el que hoy compiten las empresas ha cambiado dramáticamente, presentando nuevas oportunidades y retos para ejecutivos y gerentes. Debido a que el mercado continúa creciendo más y más globalmente, también crece la exposición a riesgos financieros. Con el cambio tan acelerado del ambiente global de los negocios, las empresas frecuentemente tienen un entendimiento parcial de los riesgos financieros que enfrentan.
Los enfoques e instrumentos disponibles para ayudar a las empresas a manejar las exposiciones de riesgo están desarrollándose rápidamente, tanto soluciones operacionales como transaccionales. Sin embargo, esos enfoques e instrumentos tienen sus propios retos y riesgos, como el precio de inadecuadas estrategias de cobertura puede ser alto. El precio de no hacer nada puede inclusive ser mayor. Las empresas Líderes identifican y manejan sus exposiciones de riesgo y proveen los reportes necesarios y mecanismos de control para evitar desastres en su tesorería. Entender la exposición de riesgos y como establecer las políticas y controles apropiados para manejarlos son los temas más importantes en el mundo actual de los negocios. En respuesta ante lo ya mencionado es indispensable que toda entidad bancaria del sistema financiero establezca procedimientos para el control y prevención del riesgo en la administración.
GESTION DE RIESGOS EN LAS ENTIDADES FINANCIERAS QUE ES EL RIESGO
Riesgo: La posibilidad de que ocurra un acontecimiento que tenga impacto en el alcance de los objetivos. El riesgo se mide en términos de impacto y probabilidad. Por otro lado, peligro es la potencialidad de ocurrencia de un daño, pérdida o lesión. RIESGO BANCARIO Un banco es un tipo especial de empresa, que capta dinero del público, estos recursos del exterior, conjuntamente con los recursos propios de la entidad son transferidos en forma de préstamos, a terceros, que pagan intereses por el uso del dinero. Así, usualmente los recursos con los que un banco genera sus ingresos son, en parte propios (patrimonio o capital), y mayoritariamente ajenos (depósitos del público). Por ello, dado que la mayoría del dinero que un banco administra no le pertenece, la gestión bancaria requiere un proceso constante de evaluación y medición de los riesgos a los que se exponen los recursos de los depositantes en las operaciones de la entidad. Estos riesgos, en conjunto, se denominan riesgo bancario y su administración suele ser regulada por los organismos supervisores de la banca (Superintendencias) en cada país individual. Una preocupación básica de estos organismos es asegurar que cada entidad bancaria pueda devolver los depósitos del público, lo que requiere de un nivel adecuado de capital para que, en caso de una pérdida, ésta se cubra con recursos propios y no con dinero del público. Por ello, cada entidad debe tener un capital proporcional a los recursos que arriesga y al nivel de riesgo al que los expone. Esta relación entre lo propio y lo arriesgado se conoce como Nivel de Solvencia, y determinar su proporción ideal es objeto de esfuerzos internacionales. PROTECCION CONTRA EL RIESGO Con el propósito de proteger a los ahorradores y clientes de las instituciones bancarias, al sistema financiero y, por consiguiente, a la economía nacional, existen entidades que controlan las actividades que llevan a cabo estas instituciones, buscando mantener en niveles aceptables los diferentes tipos de riesgo y evitar, por lo tanto, la posibilidad de grandes pérdidas. En cada país existen dichas entidades reguladoras, como normalmente son las Superintendencia Bancaria y el Banco Central de cada país (casi siempre el emisor de la moneda). Sin embargo, a nivel mundial, el mayor representante de estos esfuerzos es el Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria (llamado así porque se reúne en Basilea, Suiza), que agrupa a los representantes de bancos centrales y supervisores de entidades financieras de 10 países.
Este Comité trabaja identificando prácticas bancarias sanas, con las que reconoce principios básicos, los cuales difunde mundialmente. Cualquier país, de acuerdo con el grado de desarrollo de su sistema financiero, puede adoptar conjuntos de prácticas y principios según sus necesidades. Se reconocen dos conjuntos de principios, uno emitido en 1988, llamado “Acuerdo de Capital de Basilea”, que reúne prácticas básicas en riesgo bancario, actualizados posteriormente en los acuerdos denominados “Basilea II” y “Basilea III ”, donde se establecen formas más avanzadas de administrar dicho riesgo. GESTION DE RIESGOS Gestión de Riesgos: un proceso para identificar, evaluar, manejar y controlar acontecimientos o situaciones potenciales, con el fin de proporcionar un aseguramiento razonable respecto del alcance de los objetivos de la organización. ESENCIA DE LA ACTIVIDAD BANCARIA La valoración y asunción del riesgo constituye la esencia de la actividad bancaria. El análisis en profundidad del riesgo asumido o a asumir es, por tanto, imprescindible para juzgar adecuadamente el crecimiento del volumen de negocio, de las magnitudes reflejadas en el balance y de los resultados obtenidos. MOROSIDAD O INCOBRABILIDAD De los diferentes tipos de riesgos asumidos en la actividad bancaria, el correspondiente a la morosidad o incobrabilidad de la inversión bancaria típica, o de que la entidad financiera tenga que subrogarse en obligaciones contraídas por terceros a quienes se ha prestado un crédito de firma constituye, especialmente en épocas de crisis económica y cambios inesperados en la coyuntura, uno de los aspectos de actuación prioritaria y permanente de la gestión bancaria. ¿DE QUE DEPENDE PRINCIPALMENTE? Este riesgo es, naturalmente, consustancial al negocio bancario, y su mayor o menor significación depende del estado general de la economía, de la profesionalidad de las personas y equipos directivos responsables del estudio y concesión de las operaciones y del grado de dispersión de los riesgos asumidos, tanto a nivel de clientes como por sectores de actividad. POLITICAS DE CREDITO La política de crédito de las entidades bancarias y financieras se basa en la estrategia global de negocio y en la asignación de objetivos por cada segmento de actividad crediticia, por lo que los elementos que se consideran en la planificación y presupuesto de esta política son los siguientes: VOLUMEN DE CREDITOS
Volumen de créditos a clientes a mantener en balance en función de la estructura del activo que resulta de la estrategia de segmentación de las actividades que se hubieran decidido. TIPOS DE CREDITO Selección de modalidades de crédito y posiciones medias a mantener en cada una, con estructura por plazos y volúmenes CONCESION DE CREDITOS Sistemas de análisis y estudio de riesgos para la concesión de créditos. SEGUIMIENTO Y CONTROL Sistemas de análisis para el seguimiento y buen fin de los riesgos en curso. AREAS DE COBRANZA Y RECUPERACION Sistemas de prevención de impagados y de gestión de los que se produzcan. LAS GARANTIAS Y EL RIESGO El fenómeno del elevado deterioro de los riesgos bancarios es universal, agravándose en épocas de recesión y en presencia de desequilibrios en la economía. Las garantías crediticias no son en muchos casos, pese a un proceso ortodoxo en su determinación, factor decisivo para una recuperación normal de las inversiones crediticias. CONTROL DEL RIESGO El control del riesgo en las entidades financieras, se lleva a cabo normalmente analizando tres partes: segmentación de operaciones dentro y fuera de balance. controles actuales y potenciales. la gestión activa de posiciones. PRINCIPALES FACTORES QUE INSTITUCIONES FINANCIERAS
DETERMINAN
EL RIESGO
EN
Factores internos, que dependen directamente de la administración propia y o capacidad de los ejecutivos de cada empresa. PRINCIPALES FACTORES QUE INSTITUCIONES FINANCIERAS
DETERMINAN
EL RIESGO
EN
Factores externos, que no dependen de la administración, tales como inflación, depreciaciones no previstas de la moneda local, desastres climáticos, etc. aquí aparecen como importante el estado de los equilibrios básicos macroeconómicos que comprometan la capacidad de pago de los prestatarios. POLITICA DE GESTION DE RIESGOS
• Objetivos de control interno y de gestión de riesgos (gobierno) • Una declaración de la actitud de la organización para con los riesgos (estrategia) • Descripción de la cultura consciente de los riesgos o ambiente de control • Nivel y naturaleza del riesgo que es aceptable (apetito de riesgo) • Organización de la gestión de riesgos y acuerdos (arquitectura) • Detalle de los procedimientos para el reconocimiento de riesgos y su priorización (evaluación de riesgos) • Lista de documentación para analizar y reportar riesgos (protocolos de riesgo) • Requerimientos de mitigación de riesgos y mecanismos de control (respuesta al riesgo) • Prioridades y temas de entrenamiento en gestión de riesgos • Criterios para efectuar el monitoreo y benchmarking de riesgos • Actividades y prioridades relacionadas a la gestión de riesgos para el año venidero TRATAMIENTO DE LOS RIESGOS BENEFICIOS DE LA GESTION DE RIESGOS • Mejora el proceso de toma de decisiones y planificación. • Apoyar a los empleados y mejorar la base de conocimientos de la organización. • Ofrece una visión integrada del negocio y de sus amenazas y oportunidades. • Protege y mejora los activos y la imagen de la compañía. • Permite realizar una asignación más eficiente de los recursos financieros y operativos. • Desarrolla una estructura que permite que las actividades futuras se desarrollen de forma controlada.
BENEFICIOS DE LA GESTION DE RIESGOS
• Mejora una Cultura de Riesgos • Se fortalece vínculo entre Crecimiento , Riesgo y Retorno. • Costos y Gastos reducidos por Provisiones. • Mejora la gestión del Capital y la Rentabilidad. TIPOS DE RIESGOS BANCARIOS RIESGO DE CREDITO El riesgo de crédito es la posible pérdida que asume un agente económico como consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben a las contrapartes con las que se relaciona. El concepto se relaciona habitualmente con las instituciones financieras y los bancos, pero afecta también a empresas y organismos de otros sectores. RIESGO OPERACIONAL Es el riesgo de pérdida para una Entidad financiera derivado de una incidencia en sus procesos, sistemas o en la actuación de su personal o por un hecho causado por un acontecimiento externo. El riesgo operacional, por tanto, no es el riesgo de que alguien no pague, sino de que por determinadas circunstancias una Entidad financiera sufra una pérdida económica. Entre éstas cabe destacar, por ejemplo: Fallos en sistemas informáticos. Las caídas de línea (que impiden realizar con normalidad las transacciones bancarias y por tanto atender a los clientes) comportan una pérdida para Bancos y Cajas que éstos han de cuantificar. También existiría una pérdida si por algún fallo en los sistemas se perdiese información bancaria esencial. Errores en procesos internos. Por ejemplo, una duplicidad de funciones que retrase innecesariamente la ejecución de una operación y que implique que un cliente presente una reclamación. Incidencias producidas por actuación del personal. La pérdida derivada de un defecto de formalización de una operación por no haber comprobado el empleado las documentaciones pueden ser grandes. RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Cuando en una determinada operación bancaria intervienen diversas divisas que se compran/venden en diferentes momentos, existe siempre un riesgo por la fluctuación de los tipos de cambio de dichas divisas. Por ejemplo, si un cliente invierte en un producto cuya rentabilidad está ligada a la evolución del tipo de cambio entre el EUR y el USD tendrá un riesgo de tipo de cambio. RIESGO DE TIPO DE INTERES El derivado de la evolución de los tipos en el mercado. Así, cualquier persona que contrate un préstamo a tipo de interés variable está expuesta a un riesgo de este tipo, puesto que las alzas del dólar en el mercado implicarán que el tipo de interés de su operación aumente en las revisiones periódicas que ésta experimente.
RIESGO DE LIQUIDEZ Es el que se produce cuando alguien desea recuperar la liquidez de forma rápida y ello no resulta posible. Este riesgo es típico cuando un cliente, por ejemplo, invierte en una imposición o depósito a plazo de 24 meses que no admite cancelación anticipada. Si precisase la devolución de lo invertido a los 18 meses, ello no sería posible o, de serlo, implicaría para él unos costes elevados. RIESGO PAIS Riesgo-país Es el derivado de invertir en un determinado país por los factores (económicos, sociales, etc.) propios del mismo y que pueden dar lugar a que se produzcan pérdidas para el inversor. RIESGO LEGAL Riesgo de pérdida debido a la no exigibilidad de acuerdos contractuales, procesos legales o sentencias adversas. Una vertiente del Riesgo Legal es el riesgo derivado de los cambios en la normativa fiscal. El tratamiento fiscal de los rendimientos que pueda generar un activo es también una fuente de riesgo. RIESGO ESTRATEGICO El riesgo estratégico se define como el impacto actual y futuro en los ingresos y el capital que podría surgir de las decisiones adversas de negocios, la aplicación indebida de las decisiones, o la falta de capacidad de respuesta a los cambios de la industria. RIESGO REPUTACIONAL El riesgo reputaciones de una persona física o moral se define como el peligro de que una opinión pública negativa impida o disminuya su capacidad para hacer negocios. En general, concebimos el concepto de “riesgo” como la incertidumbre controlable de un evento dañino. Si éste fuese benéfico o el daño fuese inevitable, no tendría sentido estudiar o intentar gestionar el riesgo. Ahora bien, una empresa corre el riesgo de que, por causa de algún evento negativo, sea éste interno o externo, el público la castigue dejando de usar o comprar sus productos. Es claro que tal castigo se traduce en menores ventas o en mayores costos de remediación, o en ambas cosas. Por supuesto que el impacto financiero de un riesgo como el anterior depende del giro del negocio, del ciclo de ventas, de la competitividad en el mercado y de la fluidez de los clientes, entre otros factores.
HERRAMIENTAS PARA LA GESTION DE RIESGOS
SCORING Por tanto, el scoring es el sistema de evaluación automática más rápido y más seguro al cual se recurrirá a la hora de tener que determinar, por ejemplo, el otorgamiento o no de un crédito. En función de toda la información que se encuentra disponible en la base de datos de la entidad otorgante acerca del candidato en cuestión, el scoring permitirá predecir de manera inmediata y casi sin fisuras la probabilidad de morosidad. Asimismo, es de gran ayuda en el proceso de evaluación, comportamiento y cobranza, dado que es capaz de analizar en muy poco tiempo y de manera homogénea un volumen importante de información. RATING Establece la capacidad de una entidad para pagar su deuda y el riesgo que conlleva invertir en esta deuda (ej. bonos). Los prestamistas se fijan en la calificación de riesgo para evaluar la posibilidad de impago (default) por parte de la entidad emisora de deuda. La calificación de crédito es determinada por las agencias de calificación de riesgo. Para asignar una calificación de crédito las agencias tienen en cuenta tanto el historial de pagos como la actual relación de bienes y deudas del emisor de deuda. La calificación de crédito da a los posibles prestamistas una medida clara y sencilla sobre el emisor de deuda, de modo que pueden cuantificar cuánto deben cargar por el préstamo que hacen, así como qué garantías adicionales (colateral) se deben incluir en el acuerdo a fin de minimizar el riesgo de impago. En el caso de los bonos, una calificación de crédito permite del mismo modo a los inversores determinar el riesgo de crédito, así como evaluar si el interés ofrecido es razonable de acuerdo con el riesgo asumido. STRESS TESTING Una prueba de resistencia bancaria (bank stress test) representa una técnica de simulación cuyo objetivo es determinar la capacidad de estabilidad de una entidad o del sistema bancario. Para ello, se someten tanto las carteras de activos como de pasivos de las entidades financieras a diferentes situaciones para conocer sus posibles reacciones. PRICING El pricing se enfoca en fijar precios que le aporten valor al cliente, pero también determina precios de venta que sean rentables para tu agencia. Cuando estableces una estrategia de pricing basada en el valor que el cliente obtiene por los resultados, dejas de lado la forma tradicional de evaluar los precios de venta de un producto y/o servicio, es decir, el precio basado en el coste. CLASIFICADORAS DE RIESGO
Las agencias calificadoras de riesgo son entidades encargadas de realizar estudios que indican el riesgo crediticio de una entidad o emisión de títulos con el fin de facilitar a los inversionistas la toma de decisiones a la hora de colocar sus recursos. Son empresas cuya función es elaborar opiniones independientes, objetivas y estandarizadas sobre emisiones o titulaciones de valores o instrumentos financieros, a través de las que establecen la probabilidad estadística de que el emisor cumpla sus obligaciones derivadas de los valores o títulos. CENTRALES DE RIESGO Es un sistema de información que posee la Superintendencia del Sistema Financiero, en el cual se concentran todos los deudores de las entidades fiscalizadas por este organismo, cuyo objetivo es cumplir con la Ley de Bancos, que establece que esta Superintendencia mantendrá un servicio de información de crédito sobre los usuarios de las instituciones integrantes del sistema financiero, con objeto de facilitar a las mismas la evaluación de riesgos de sus operaciones. CASOS POR INADECUADA ADMINISTRACION DE RIESGOS Casos de Entidades Financieras quebradas por no contar con una Administracion adecuada de RIESGOS. MI BANCO Desde hace meses circulan noticias de que el sector microfinanciero no anda muy bien. Algunos de sus principales problemas son el aumento de los costos financieros –en línea con el incremento del riesgo en general por la crisis de los países emergentes y el tapering–, los problemas cambiarios, la alta rotación de personal y la fuga de talentos. Pero los más graves serían el aumento de la morosidad, la eliminación de varias comisiones por parte de la SBS –lo que reduce sus ingresos– y las inversiones fallidas de algunas de ellas en el exterior. La última alerta la ha dado el Grupo ACP, que esta semana se deshizo de su participación en la microfinanciera boliviana BancoSol y haría lo mismo con Mibanco en el Perú. BANCO LATINO En el proceso de salvataje del Banco Latino se registran tres fases diferenciadas: la administración Picasso, la administración Cofide y la absorción de un bloque patrimonial del Banco Latino por parte de Interbank. La investigación también fue separada en estas mismas tres etapas. En todo el proceso de salvataje e intento de reestructuración del Banco Latino, se han utilizado US$ 402 millones, de los cuales US$ 342 millones provinierondel Estado y US$ 59 millones del Fondo de Seguro de Depósitos. – De los recursos que el Estado asignó a este proceso de salvataje, a la fecha sehan recuperado menos de US$ 15 millones. – Los US$ 402 millones utilizados para salvar al banco se aplicaron en un plazo de dos años. De haber contado con un adecuado diagnóstico de la situacióndel banco, antes de decidir su salvataje, se podrían haber utilizado losrecursos de manera más eficiente y en un sólo paquete. En cambio, al aplicarlos recursos de a pocos, éstos se fueron diluyendo en las pérdidas del banco,sin lograr resolver la situación de insolvencia. – Otras medidas, como permitir que permanezcan en el nuevo directorio adirectores
responsables de la situación de insolvencia del banco, dificultó laposibilidad de sanear el banco y lograr su reestructuración, así como tomar las medidas legales pertinentes contra los responsables de la quiebra. BANCO REPUBLICA El banco República fue declarado en quiebra con un déficit acumulado hasta octubre de 758 millones de dólares, lo que obligó a que la Superintendencia Nacional de Banca y Seguros (SBS) cancelara sus operaciones. La intervención se ha hecho para garantizar la devolución de los ahorros, para que los ahorradores no se queden sin depósitos , dijo Fujimori, para quien esta operación no representa ningún riesgo en el sistema financiero peruano . La Superintendencia explicó, por su parte, que el cierre se debe a que los fondos solicitados por la entidad, para atenuar su seria falta de liquidez , no fueron empleados en sus necesidades de encaje, lo que motivó un saldo negativo con el banco Central aproximado de 9 millones de dólares. Los ahorristas tienen que estar tranquilos porque sus fondos están garantizados. Perú es uno de los pocos países que tiene una de las supervisiones más estrictas de Latinoamerica y el mundo , enfatizó el mandatario. BANCO DEL NUEVO MUNDO Cabe señalar que el 5 de diciembre de 2000, el Banco Nuevo Mundo (BNM) fue intervenido por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), en estricto cumplimiento de las leyes que regulan el sistema financiero en el Perú. Asimismo, el Laudo destaca el rol que tuvo la SBS en advertir al BNM los riesgos que asumía y en sancionar al banco por el incumplimiento de normas prudenciales y contables. Finalmente, pese a las reiteradas alegaciones de la señora Levy, cuestionando la actuación de la SBS en este caso, el Tribunal Arbitral concluyó que no existen razones para dudar sobre la idoneidad e integridad de los funcionarios de la SBS. BANCO DEL TRABAJO La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) autorizó la conversión del Banco del Trabajo (Bantra) a empresa financiera bajo la denominación de Crediscotia Financiera. La SBS dispuso que se otorgue el correspondiente certificado de autorización de funcionamiento por conversión. “En un plazo no mayor de 90 días desde la emisión de dicho certificado, la empresa deberá remitir a la SBS la correspondiente escritura pública de conversión inscrita en los registros públicos”, manifestó la Superintendencia. Refirió que el 26 de junio del 2008, autorizó a Scotiabank Perú la adquisición del 100% de las acciones comunes representativas del capital social del Bantra, transacción realizada con la finalidad de transformarlo en una entidad financiera mantenida y operada como una subsidiaria. El Banco del Trabajo es el noveno banco comercial más importante de Perú, con 132 puntos de atención y activos ascendentes, a marzo del 2008, a 430 millones de dólares, con una participación de mercado de 3.6% en créditos de consumo y 14.1% en préstamos a la microempresa. Con esta adquisición, el Grupo Scotiabank pasa a liderar el segmento de banca de consumo en el país y duplica su intervención en el rubro de préstamos a pequeñas empresas y negocios. CRAC SEÑOR DE LUREN
La Caja Rural de Ahorro y Crédito (CRAC) Señor de Luren de Ica, fue intervenida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP(SBS), luego que la caja no cumplió con las exigencias de capital para cubrir la pérdida de más del 50% de su patrimonio efectivo. Señor de Luren ocupó en abril el primer puesto del ránking de cajas rurales por créditos colocados, con S/.583.2 millones en préstamos a 45 mil 754 clientes, entre ellos, 21 mil 626 microempresas. Su cartera de créditos representa el 36,8% del total de las cajas rurales.
Protección contra el riesgo Con el propósito de proteger a los ahorradores y clientes de las instituciones bancarias, al sistema financiero y, por consiguiente, a la economía nacional, existen entidades que controlan las actividades que llevan a cabo estas instituciones, buscando mantener en niveles aceptables los diferentes tipos de riesgo y evitar, por lo tanto, la posibilidad de grandes pérdidas. En cada país existen dichas entidades reguladoras, como normalmente son las Superintendencia Bancaria y el Banco Central de cada país (casi siempre el emisor de la moneda). Sin embargo, a nivel mundial, el mayor representante de estos esfuerzos es el Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria (llamado así porque se reúne en Basilea, Suiza), que agrupa a los representantes de bancos centrales y supervisores de entidades financieras de 10 países. Este Comité trabaja identificando prácticas bancarias sanas, con las que reconoce principios básicos, los cuales difunde mundialmente. Cualquier país, de acuerdo con el grado de desarrollo de su sistema financiero, puede adoptar conjuntos de prácticas y principios según sus necesidades. Se reconocen dos conjuntos de principios, uno emitido en 1988, llamado “Acuerdo de Capital de Basilea”, que reúne prácticas básicas en riesgo bancario, actualizados posteriormente en los acuerdos denominados “Basilea II” y “Basilea III ”, donde se establecen formas más avanzadas de administrar dicho riesgo. Los bancos han estado en las portadas de la prensa financiera, y también en la prensa menos financiera, desde hace un tiempo y no especialmente con noticias positivas. Los problemas que se han resaltado han sido los fracasos de los negocios que las entidades financieras han perseguido durante los muchos años del boom, especialmente durante los últimos años.
CONCLUSIONES
Una central de riesgo es un registro o una base de datos que mantiene información actualizada sobre los deudores, incluyendo datos demográficos, pautas de pago de distintos tipos de obligación de crédito y registros de deudas incobrables y otros. El control del riesgo en las entidades financieras, se lleva a cabo normalmente analizando tres partes: segmentación de operaciones dentro y fuera de balance, controles actuales y potenciales y la gestión activa de posiciones. Estos riesgos, en conjunto, se denominan riesgo bancario y su administración suele ser regulada por los organismos supervisores de la banca (Superintendencias) en cada país individual. Una preocupación básica de estos organismos es asegurar que cada entidad bancaria pueda devolver los depósitos del público, lo que requiere de un nivel adecuado de capital para que, en caso de una pérdida, ésta se cubra con recursos propios y no con dinero del público. Por ello, cada entidad debe tener un capital proporcional a los recursos que arriesga y al nivel de riesgo al que los expone. Esta relación entre lo propio y lo arriesgado se conoce como Nivel de Solvencia, y determinar su proporción ideal es objeto de esfuerzos internacionales.
BIBLIOGRAFIA
Alvarado, J. & Galarza, F. (2008). Ahorros y activos en las familias de Huancayo. En:http://www.sepia.org.pe/facipub/upload/cont/882/cont/file/20080902070635_04_alva rado_ galarza.pdf Asociación Peruana de Empresas de Seguros (APESEG) http://www.apeseg.org.pe
Ruiz Jarcia, José (1988). Secreto bancario y hacienda pública. Madrid. Cuadernos Civitas
Portal de Educación Financiera http://www.educacionfinanciera.gob.sv/
del
Gobierno
de
El
Salvador
