Caso de Ratios Financieros (Ejercicio de Examen)

 

Caso de Analisis GB CP.pdf 

 

Análisis de Estados Financieros

Nombre de la empresa :

X

Años de Análisis

2007

2008

BALANCE GENERAL ACTIVOS  Actvos corrienes

Efectvo y Equivalenes de Efectvos Cuenas y documenos por cobrar -Neo Invearios Neos Pagos Antcipados Insrumenos Financieros Derivados

         

3,902.00 4,818.00 1,845.00 521.00 92.00

7,339.00 6,874.00 2,573.00 431.00 204.00

11,178.00

17,421.00

23,504.00 1,157.00 1,078.00 3,890.00 3,491.00 298.00 647.00

451.00 26,039.00 1,416.00 1,417.00 6,313.00 4,951.00 498.00

Toal Actvos no corrienes

34,065.00

41,085.00

Total Acvos

45,243.00

58,506.00

4,296.00 2,605.00 1,560.00 470.00 1,470.00 467.00

4,881.00 2,054.00 1,499.00 584.00 1,941.00 524.00

Toal Actvos corrienes  Actvos no corrienes

Cuenas por cobrar a largo plazo operadores independienes Inmuebles, Plana y equipo Neo Inversiones en Acciones de asociadas y Obligaciones Impuesos a la utlidad diferido Credio Mercantl -Neo Actvos Inangibles Neos Actvos Inangible por Obligaciones laborales al retro Oros Actvos Neos

               

PASIVO Pasivo corriene

Cuenas por pagar a proveedores Deuda a Coro plazo y Porción Circulane de de deuda a Largo Plazo Oras cuenas por pagar y pasivos Acumulados Oras cuenas por pagar a pares relacionadas Impueso sobre la rena Partcipacion de los rabajadores en las utlidades

           

Insrumenos Financieros Derivados

 

Toal pasivos corrienes

10,868.00

47.00 11,530.00

 

Toal pasivos no corrienes

Deudas a largo plazo (1) Benecio a Empleados y previsión Social Partcipacion de los rabajadores en las utlidades Diferidas Impuesos a la utlidad diferido (2) Oros Pasivos a Largo Plazo

         

3,419.00 1,099.00 29.00 1,289.00 42.00

9,079.00 982.00 351.00 1,257.00 333.00

5,878.00

12,002.00

16,746.00

23,532.00

27,916.00 581.00

34,264.00 710.00

Total Patrimonio Neto

28,497.00

34,974.00

Total Pasivo y Patrimonio

45,243.00

58,506.00

Actvos

45,243.00

58,506.00

Toal pasivos no corrienes

Total Pasivos Parcipación Controladora Parcipación no Controladora

   

-

-

 

2009

 

4,981.00 9,605.00 2,969.00 499.00 177.00

1,515,430.00

-

18,231.00

 

 

2012 Acvos operavos promedio 1,845.00 521.00 2,366.00

1,940.00 32,763.00 1,479.00 635.00 20,394.00 19,602.00 1,669.00 78,482.00

96,713.00

17,547.00

2013 451.00 2,573.00 431.00 3,455.00

#REF! 41,085.00

5,341.00 4,656.00 SALDO DE PROVEEDORES 2,798.00 SALDO CUENTAS POR PAGAR 238.00 3,272.00 1,242.00 -

1,939,091.00

 

2,329.50 1,529.50

 

 

32,084.00 4,644.00 290.00 266.00 925.00 38,209.00

55,756.00 40,104.00 853.00 40,957.00 96,713.00 96,713.00 -

 

hps://www.youube.com/wach?v=YCjEk__BiOU

Cuenas por cobrar a largo plazo operadores independienes Invearios Neos Pagos Antcipados

 

-

 

ESTADO DE RESULTADOS COMPAÑÍA “X” AL 31 DICIEMBRE

AÑOS VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTAS GASTOS DE ADMINISTRACION GASTOS GENERALES UTILIDAD DESPUES DE GASTOS GENERALES OTROS INGRESOS (GASTOS) NETO PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES TOTAL OTROS INGRESOS Y (GASTOS) NETOS INTERESES NETOS UTILIDAD (PERDIDA ) CAMBIARIA RESULTADO POR POSICION MONETARIA RESULTADO FINANCIERO INTEGRAL PART PA RTIC ICIP IPAC ACIO ION N EN LO LOSS RESU RESULT LTAD ADOS OS DE LA COMP COMPAÑ AÑÍA ÍA ASOC ASOCIA IADA DASS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDA PROVISIONES UTILIDAD ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUAS Ulidad Neta PARTICIPACION CONTROLADORA PARTICIPACION NO CONTROLADORA UILIDAD BASICA POR ACCION DIVIDENDOS POR ACCION

-

   

   

UTILIDAD ANTES DE FINANCIAMIENTO, FINANCIAMIENTO, INTERESES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION

2007 72,294.00 34,095.00 38,199.00 27,128.00 4,663.00 31,791.00 6,408.00 72.00 467.00 395.00 462.00 106.00 334.00

2008 82,317.00 40,293.00 42,024.00 29,621.00 5,075.00 34,696.00 7,328.00 -8.00 467.00 475.00 461.00 153.00 75.00

234.00 60.0 60.00 0 5,839.00 1,692.00 233.00 1,925.00 3,914.00 3,914.00 3,811.00 103.00 3.24 0.40

539.00 24.0 24.00 0 6,338.00 2,099.00 205.00 1,894.00 4,444.00 4,444.00 4,320.00 124.00 3.67 0.46

9,753.00 -

9,753.00 -

13,332.00 9,829.00 3,503.00

 

 

 

  -

-

-

-

2009 116,353.00 54,933.00 61,420.00 41,724.00 7,642.00 49,366.00 12,054.00 -613.00 563.00 1,176.00 2,318.00 207.00 99.00 2,012.00 42.00 8,908.00 4,041.00 1,214.00 2,827.00 6,081.00 6,081.00 5,956.00 125.00 5.07 0.46 18,243.00 15,837.00 2,406.00

1.60

69,990.00

 

INDICADORES Razón Corriente

=

Indice de Solvencia Inmediata o prueba de Ácido

=

Rotación de inventario

Edad promedio de Inventarios

=

=

Promedio de Ventas por dia

Promedio de Compras por dia

Periodo Promedio de pago

Periodo Promedio de cobro

Rotación de cuentas por cobrar

Rotación de cuentas por pagar

=

=

=

=

=

Ciclo Financiero de caja o efecvo

=

Ciclo Operacional

=

Rotación de Acvos Fijos

Rotación de Acvos Totales

=

=

 

Razón de endeudamiento

=

Razón de la capacidad de pago de interéses

Razon de margen de ulidad Bruta

=

Razon de margen de ulidad Operava

Margen de Ulidad Neta

Ulidades por Acción Razon rendimientos sobre acvos totales

Razón Rendimiento Sobre Capital Inverdo

=

=

=

 

 DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

AÑO 2007

Actvo Coriene Pasivo Corriene

=

Actvo Corriene(-) Invenarios Pasivo Corriene

=

Coso de Venas Invenarios

=

360 Roación de Invenarios

=

Venas Anuales 360

=

Compras Anuales

=

 

11,178.00 = 10,868.00

   

11,1 11,178 78.0 .00 0 -

-

1,84 1,845. 5.00 00 = 10,868.00 34,095.00 = 1,845.00

360 18.48

=

 

72,294.00 360

=

 

34,09 34,095. 5.00 00 +

360

1,845 1,845.0 .00 0

=

360.00

Cuenas por Pagar Promedio de Compras por dia

=

Cuenas por cobrar Venas Diarias

=

360 Periodo promedio de cobro

=

Cuenas por Pagar

=

=

 

4,818.00 99.83

=

 

4,818.00 200.82

=

360 23.99

=

 

Compra Diarias

4,296.00

=

99.83

Periodo de Invenario - periodo de cuenas por pagar + periodo de = cuenas cobrar

 

18. 18.48 +

48.26 = 23.99

Periodo Promedio de cobro + Edad Promedio de Invenario

=

 

23.9 23.99 9 +

19.4 19.48 8 =

 Venas Neas Actvos Fijos

=

Venas Neas Actvos Toales

=

 

72,294.00 23,504.00

=

 

72,294.00 45,243.00

=

 

Pasivo Toal Actvo Toal

Utlidad anes de inereses e impueso Inereses

=

=

 

16,746.00 45,243.00

=

 

5,839.00 462.00

=

 

72,2 72,294 94.0 .00 0 -

 

6,408.00 72,294.00

=

Venas-Coso de venas Venas

=

34,0 34,095 95.0 .00 0 = 72,294.00

Utlidad Operatva Venas

=

Utlidad Nea Venas neas

=

   

3,914.00 72,294.00

=

Utlidades disponibles para los accionisas comúnes Número de acciones ordinarias en circulación

=

   

3.24 0.40

=

utlidades disponibles para accionisa comunes actvos oales

=

   

3.24 45,243.00

=

Utlidad nea Parimonio

=

   

3,914.00 28,497.00

=

 

RESULTADO  

1.03

AÑO 2008

RESULTADO

17,421.00 = 11,530.00

AÑO 2 18,231.00 = 17,547.00

=

 

1.51

2, 2,57 573. 3.00 00 = 11,530.00

 

1.29

40,293.00 = 2,573.00

 

15.66

360 15.66

=

 

22.99

360 18.50

82,317.00 360

=

 

228.66

116,353.00 360

=

 

55.54

6,874.00 55.54

=

 

123.77

9,605.00 58.89

23.99

6,874.00 228.66

=

 

30.06

9,605.00 323.20

15.00

360 30.06

=

 

11.98

360 29.72

 

0.86

17,4 17,421 21.0 .00 0  

18.48 -

19.48   200.82

99.83

17,4 17,421 21.0 .00 0 +  

48.26

 

2, 2,57 573. 3.00 00

18,231.00 +

360.00

4,881.00 43.03

18,231.00 -

55.54

5,341.00 =

 

87.88

58.89

-

5.79

15 15.6 .66 6 +

12 123. 3.77 77 = 30.06

-

78.05

18.50 +

 

43.47

30.0 30.06 6 +

22.9 22.99 9 =

 

53.05

29.72 +

 

3.08

82,317.00 26,039.00

=

 

3.16

116,353.00 32,763.00

1.60

82,317.00 58,506.00

=

 

1.41

82,317.00 58,506.00

 

23,532.00 58,506.00

=

12.64

6,338.00 461.00

=

1.47

82 82,3 ,317 17.0 .00 0 -

37.01%

 

  8.86%

5.41%

13.73%

 

23,532.00 96,713.00

 

13.75

8,908.00 2,318.00

40 40,2 ,293 93.0 .00 0   1.4716159017 82,317.00

1.49

116,353.00 -

 

7,328.00 82,317.00

=

8.90%

 

4,444.00 82,317.00

=

5.40%

3.67 0.46

=

 

3.67 58,506.00

=

0.006%

 

4,444.00 34,974.00

=

12.71%

8.10

0.01%

40.22%

 

 

7,328.00 116,353.00

 

6,081.00 116,353.00

7.98

5.07 0.46  

5.07 96,713.00

 

6,081.00 4,444.00

 

  009

 

 

   

Con decimal RESULTADO

RAZONAMIENTO

1.0285241075  

1.04 Veces

2,969.00 0.8587596614   17,547.00

0.87 Veces

54,933.00 18.479674797   2,969.00

18.50 Veces

2,969.00

19.480862297  

19.46 Dias

200.81666667  

323.20 Diario

99.833333333  

58.89 Diario

360.00

 

48.260434057  

163.10 Dias

23.992032534  

29.72 Dias

15.00498132  

12.11 Dias

87.88436531  

90.70 Dias

163.10 -5.7887267262 29.72

114.88 Dias

19.46 =

 

49.18 Dias

3.0758168822  

3.55 Veces

1.5979046482  

1.41 Veces

+

-

 

0.3701346065

24.33%

12.638528139      

3.84 Veces

54,933.00   1.4894857684 116,353.00

1.47

0.0886380612

6.30%

0.0541400393

5.23%

8.1  

11.02

7.1613288E-05  

0.0001

0.137347791

137%

Diario

 

RESUMEN Razón

Años 2007

Razón Corriene Indice de Solvencia Inmediaa Roación de invenario

1.03Veces 0.86Veces 18.48Veces

2008 1.51Veces 1.29Veces 15.66Veces

2009 1.04Veces 0.87Veces 18.5Veces

Edad promedio de Invenarios Promedio de Venas por dia Promedio de Compras por dia Periodo Promedio de pago Periodo Promedio de cobro Roación de cuenas por cobrar Roación de cuenas por pagar Ciclo Financiero de caja o efectvo Ciclo Operacional Roación de Actvos Fijos Roación de Actvos Toales Razón de endeudamieno

19Dias 200.82Diario 99.83Diario 48Dias 24Dias 15Dias 43Dias -6Dias 43.47Dias 3.08Veces 1.6Veces 0.3701

23Dias 228.66Diario 55.54Diario 124Dias 30Dias 12Dias 88Dias -78Dias 53Dias 3.16Veces 1.41Veces 0.4022

19Dias 323.2Diario 163Diario 163.1Dias 30Dias 12Dias 91Dias -114.88Dias 49Dias 3.55Veces 3.55Veces 0.24

Razón de la capacidad de pago de ineréses Razon de margen de utlidad Brua Razon de margen de utlidad Operatva Margen de Utlidad Nea Utlidades por Acción Razon rendimienos sobre actvos oales Razón Rendimieno Sobre Capial Invertdo

12.64Veces 1.4716Diario 0.0886 0.0541 8.1 0.0001 0.1373

13.75Veces 1.4895Diario 0.089 0.054 7.9783 0.0001 0.1271

3.84Veces 1.4721Diario 0.06 0.0523 11.0217 0.0001 1.3684

 

2.84

Mora

 

No esoy pagando deuda

37.01

5.40

 

CONCLUSIONES  Realizando un análisis de los indicadores nancieros de los años 2007 al 2009 se podria concluir lo siguiene:   Por cada peso peso que adeudad adeudad la entdad entdad a coro plazo a sus sus proveedores, acreedores, bancos, bancos, rabajadores e impuesos la e cenavos de actvo circulane para hacer frene a sus obligaciones para el año 2009 y el cual se ha venido mangeniendo

2. El invenario tene unapodria roacion para el 2009 de 18.5 vecescomparado para el añocon 2 009 2009 el el anerior cual según la endencia a incremenado lo variacion de 2.84 lo que indicar que es desfavorable el año Conclusion General grupo individual

Según la razon el cicclo nanciero de caja a pesar que tene para cubrir sus obligaciones no esa pagando al dia maneniendo muchi gaso y muy poca vena manueja una carera de 50 dias por lo que a la empresa no le permie capializarse rapidamen RECOMENDACIONES  Al Analizar los indicadores nancieros en los años 2012 y 2013 podemos recomendar lo siguiene: 1. Implemenar convenios y/o esraegias con sus proveedores con el n de obener mayor plazo para el pago de sus pedidos y así hacer uso de esa fuene de nanciamieno. 2. Se podría buscar nuevas condiciones y asas de inerés con el sisema nanciero que le permia a la compañía redisribuir la concenración del endeudamieno de la empresa 3. Que se debe elaborar esraegias que le permian a la compañía reducir el número de días de invenario a mano, pues al aumenar ese represena un incremeno de cosos para la empresa. 4. Que se deben esablecer polítcas y programas con el objetvo de logar que la carera roe más veces, y así deener el decrecimieno presenado en la roación de carera con respeco al año 2009