Capitalización y Actualización

Capitalización

Cuando proyectamos un  capital a un momento posterior en el tiempo a su origen, se dice que estamos aplicando una ley financiera de Capitalización. Capitalizar es calcular el valor de un  capital financiero equivalente de un capital presente en un momento futuro. Es  llevar un capital a un momento en el futuro. Es calcular el valor final de un valor inicial. Capitalización es cuando se lleva cierta suma de dinero “hacia adelante” y se utiliza para saber cuánto vale un euro de hoy dentro de un mes, de un año, etc. Ejemplo:        

HOY: Tenemos 5.000 € (Capital inicial) que invertimos al 5% para que nos genere una renta durante  3 años. Al final de estos  3 años: Tendremos 5.788,13 € (Capital final =  Capital inicial  + intereses). Al final del 1er. año tendremos los 5.000 iniciales más 5.000 x 0,05  de intereses = 5.250 es decir: 5.000 x 1,05 Al final del 2º año, los 5.250 anteriores más 5.250 x 0,05  de intereses = 5.5130 es decir: 5.250 x 0,05   =   5.000 x 1,05 x 1,05 = 5.000 x (1,05) 2 Al final del 3er.  año, los 5.512,50 más 5.512,50 x 0,05  de intereses = 5.788,13 es decir: 5.512,50 x 0,05   =   5.000 x 1,05 x 1,05 x 1,05 = 5.000 x (1,05) 3

En resumen, en la capitalización un capital presente, denominado capital inicial, se sustituye por otro capital futuro, denominado capital final.

Actualización

Se trata de la operación inversa a la Capitalización. Llevar un capital final a un momento del tiempo anterior, recibe el nombre de Actualización o Descuento. Actualizar es calcular la cuantía de un capital financiero equivalente de un capital futuro en el presente.  Es traer un capital al presente. Es calcular el valor inicial de un valor final. Actualización es cuando se trae cierta suma de dinero "hacia atrás" y se utiliza para saber cuánto vale hoy un euro del mes que viene, del año que

viene,  etc. Como hemos dicho, se trata de la operación inversa a la capitalización. Siguiendo con el mismo ejemplo: ¿Qué cantidad deberíamos depositar hoy para obtener 5.788,13 € dentro de 3 años si nos están ofreciendo un 5% de interés? Dentro de  3 años nos entregarán  5.788,13 € (Capital final) por haber invertido hoy una cantidad al 5% de interés.       

HOY: esta cantidad inicial equivalente sería 5.000 € (Capital inicial). El proceso inicial). Al final del 2º año tendremos los 5.788,13 del año 3 menos los intereses que hubiera generado el capital del año 2: 5.788,13 - 275,63 = 5.512,50 es decir: 5.788,13 / 1,05 Al final del año 1, los 5.512,50 del año 2 menos los intereses que hubiera generado el capital del año 1: 5.512,50 - 262,50 = 5.250 es decir: 5.250 / 1,05   =   5.788,13 / 1,05 / 1,05 = 5.788,13 / (1,05) 2 Al principio del año 1, los 5.250 del final del año 1 menos  que hubiera generado el capital inicial de principios del año 1 es decir: 5.250 / 1,05   =   5.788,13 /1,05 / 1,05 / 1,05 = 5.788,13 / (1,05) 3

En resumen, en la actualización un capital futuro, denominado capital final, se sustituye por otro capital presente, denominado capital inicial o valor actual.