Btscgo2 p8p9 - 07 - Le Budget de Tr%E9sorerie

1 P8 – CHAPITRE VII Le Budget de Trésorerie. Les documents prévisionnels de synthèse. Chapitre pas compliqué mais lourd. Il nécessitera de la pratique. Il portant essentiellement sur 3 points : - L’élaboration du budget de trésorerie (encaissement et décaissements suite aux budgets précédents) ; - L’élaboration du Plan de trésorerie (ce que l’on compte faire si la trésorerie est excédentaire ou déficitaire) ; - L’élaboration des documents prévisionnels de synthèse : CR prévisionnel (découle directement des encaissements/décaissements et on calcule les non décaissés / non encaissés) avec mise en évidence de marges, le bilan prévisionnel (le Plan de financement prévisionnel est hors programme). I – Notions de Trésorerie, Trésorerie Nette, Budget de Trésorerie, Plan de Trésorerie. Le budget de trésorerie consiste en la présentation de tableaux sur une période inférieure à un an dans lesquels ont trouvera tous les encaissements et décaissements prévisionnels. La différence entre les deux sera appelée « Trésorerie en fin de mois ». Mais la notion de Trésorerie en appelle d’autres. Trésorerie : pour le Comité de Réglementation Comptable (CRC), elle correspond aux « disponibilités et à leurs équivalents » (VMP, comptes à terme < 3 mois, CBC) Elle est dans ce cas proche de la notion de Trésorerie Nette. Cette notion de TN a également été vue dans le cadre du Bilan fonctionnel avec le calcul TN = FRNG – BFR : par contre, dans cette approche, les VMP faisaient partie du BFRHE et non de la TN. La TN dans l’approche fonctionnelle est donc différente. Pour nous, hors de l’analyse fonctionnelle, Trésorerie et Trésorerie Nette seront deux notions différentes et la dernière évoquera une notion proche de celle du CRC : En effet, on parlera alors de TN dans le Plan de trésorerie, document qui ajustera le Budget de Trésorerie en définissant éventuellement des mesures correctrices si trésorerie négative : la cession éventuelle de VMP ou de créances à CT pour combler aboutit au calcul d’une « trésorerie nette finale » II – Elaboration du Budget de Trésorerie. On ne fera pas du commentaire d’exercice du livre comme d’habitude car il y a énormément de chiffres et de tableaux : on va donc le refaire ensemble, pas à pas.

2 Distribuer cours et trame des exos du livre ... et corriger l’énorme faut du livre p. 115

3

III – Ajustement de la trésorerie prévisionnelle : le Plan de trésorerie. Rappelez quelle est la situation préférable pour l’entreprise en terme de trésorerie : TN >0 ? TN =0 ? TN > voir et connaître les solutions du livre p. 115. Voir, expliquer et comprendre le Plan de Trésorerie proposé dans le livre. Pb des résultats du livre au niveau de l’escompte (qu’est-ce qui impose les 67741€ ??) Sans cette contrainte, si on est rationnel, il faut intégrer les intérêts dans l’évaluation du montant escompté) (et en oubliant les VMP. Cf. erreur supposée du début) Si on n’a pas la contrainte des 67541 euros : on a besoin pour avril de 54 701 d’escompte d’effets … mais attention aux intérêts ! D’où Montant escompté x => x – (12%/12 mois) x = 54 701 => x = 55 254 (arrondi) Ce montant est possible car on a 112 125 en encaissement clients pour Mai D’où le tableau : Solde initial Encaissements Décaissements Solde non ajusté Escompte Intérêts sur escompte

Avril 5 025 150 995 210 721 - 54 701 55 254 552.54 *

Mai

Juin

0.46 95 741 ** 121 669 - 25 927.54 ETC

Oblig° cautionnées Découvert (CBC) Intérêt sur CBC

T Nette finale

0.46

* 55254 x 0.12 x 1/12 = 552.54 ** 150 995 (encaissements de mai) – 55 254 (montants escompté en avril) = 95 741

4 IV – Les documents de synthèse prévisionnels. Exemple du livre simple : il suffit d’avoir les données des produits et charges non encaissables / décaissables en + des budgets précédents. Mais parfois cela peut être un peu plus complexe Distribution Fiches et exercice « Plein Pot » Faites l’exercice sur les B de T en autocorrection (signaler juste que les augmentation de capital atterrissent dans le 512 …) Regardons ensemble la technique pour établir les RC et Bilan prévisionnels.  globalement facile Mais deux difficultés : les stocks et les intérêts o les variations de stocks au CR (distinguer les Var°MP et Var°PF) o les intérêts annuels (CR) sont à calculer sur le capital restant dû : or celui-ci change en cours d’année car remboursement o les intérêts courus (Bilan) = intérêts versés au 30/03/N => Le problème est que si on fait le bilan au 30/06, les 3 mois d’intérêts courant de mars à juin ne sont nulle part : il faut les réintégrer au bilan par le débit du 661 / crédit du 1688. Au passage, on remarque que les 2000€ se retrouvent dans le CR … FIN REVISIONS POUR LE BTS BLANC En classe

En TD

Exercice support du livre à faire (Distribution) Situation 1 SNC SESA (boulettes

sur tableur : Situation 2 p. 122 Chabot SA

énoncé !)

TRAVAIL MAISON : corrigé)

AZURJARDIN (à Distribuer) Plein Pot sur les budgets de Trésorerie (avec son

5 L’ELABORATION DU BUDGET DE TRESORERIE Nécessite des données sur le bilan N-1 (solde de trésorerie, créances et dettes) et divers renseignements comme les délais de paiements, les échéances connues (salaires, IS, TVA, etc.). Il faut également avoir les informations issues des budgets précédents : budget des ventes, de production, des approvisionnements, des frais généraux et des investissements. A partir de là, on peut établir le budget des encaissements, des décaissements et de trésorerie. Attention, les données prévisionnelles issues des différents budget sont HT, or les encaissements / décaissement s’entendent toujours TTC … En toute logique, il faudra établir le budget de TVA avant de faire celui des décaissements. A titre d’exemple, refaire l’exercice exemple du chapitre 7 du livre. Vous disposez des tableaux suivants. Budget des encaissements Janvier Février CA HT TVA Collectée 19.6% Montant TTC Clients Encaissements Cpt Encaissements 30 j Vente machine Total encaissements Budget de TVA (attention aux arrondis …) Janvier Février TVA déd sur achats TVA déd autres ch TVA déd sur immos Total Déductible Mois Total Collectée Mois TVA à décaisser Mois ou Crédit TVA Mois TVA à payer dans le mois Budget des décaissements Janvier Février Achats TTC march Achats TTC MP Mens remboursement Ch financières Loyers Autres charges Salaires (total) Cotisations sociales Achat immo Dettes fourn. TVA à payer Total encaissements Budget de Trésorerie

Mars

Mars

Mars

Avril 187 500 36 750

Mai 65 000 12 740

Juin 87 500 17 150

224 250

77 740

104 650

112 125 38 870

38 870 112 125

52 325 38 870

150 995

150 995

91 195

Avril 14 700 9 996

Mai 5 096 3 724

Juin 6 860 6 076

24 696

8 820

12 936

36 750

12 740

17 150

12 054

3 920

4 214

Avril 56 062.5 0 33 637.5 0 5 250 1 300 48 886.5 0 12 109.5 0 41 850 11 625

Mai 19 435 11 661 5 250 1 100 20 631 2 093 35 750 14 675

Juin 26 162.5 0 15 697.5 0 5 250 1 200 24 966.5 0 12 109.5 0 36 875 11 625

6 Janvier Trésorerie début mois Encaissements Décaissements Trésorerie fin mois

Février

Mars

Avril

Mai

Juin

7 Rappel ARRONDIS DE TVA. La notice n° 3310 NOT-CA3 explique comment remplir la déclaration n° 3310 CA3 (déclaration de TVA) que les entreprises doivent renvoyer régulièrement au centre des impôts. La règle des arrondis fiscaux est la suivante : «Quelle que soit l’unité monétaire dans laquelle est souscrite la déclaration, la base imposable et le montant de l’impôt sont arrondis à l’euro le plus proche. Les bases et cotisations inférieures à 0,50 euro sont négligées et celles supérieures ou égales à 0,50 euro sont comptées pour 1. » Exemples :

8 A savoir : Les obligations cautionnées. = cadre de ce que l’on appelle le « crédit par signature » : Dans cette forme de crédit, le banquier s'engage par lettre, auprès de tiers, à satisfaire aux obligations contractées envers eux par certains de ses clients, au cas où ces derniers n'y satisferaient pas eux-mêmes. A différencier des « crédits par acceptation » où le banquier s'engage en acceptant des effets de commerce. Ces crédits peuvent soit différer certains décaissements ou les éviter soit encore accélérer certaines rentrées de fonds. Ils sont le plus souvent accordés sous forme de cautions. Il n’y a ici pas d’intérêts à payer mais des commissions. Cependant, dans certains exos, on trouve des intérêts sur obligations cautionnées … Les différentes cautions pour différer les paiements.  Obligations cautionnées : toute entreprise ou presque perçoit pour le compte de l'État de la TVA. Dans certains cas, l'administration fiscale admet que le reversement de cette TVA soit différé de 4 mois au plus avec, toutefois, pour condition que ce différé de paiement soit cautionné par une banque. Au cas où l'entreprise serait défaillante, le Trésor public se retournerait contre la banque. Le même mécanisme existe pour certains droits de douane ou les droits d'enregistrement (droits perçus lors de l'achat d'immeubles, par exemple).  Crédits d'enlèvement : il s'agit de la possibilité pour un importateur d'enlever des marchandises sans avoir à attendre la liquidation (calcul) des droits de douane à condition de fournir une caution bancaire.  Cautions pour impôts contestés : le contribuable qui conteste des impôts ou des taxes doit les régler ou fournir des garanties. La banque peut alors se porter caution avec les risques de ne pouvoir être toujours subrogée dans les droits du Trésor.

9

Situation 1, p. 121 – SNC SESA 1. Établissez le budget des ventes des automates S02X et S09Y 1 er semestre N + 1. Automates SO2X Janvier 180 450 000

Quantités Ventes HT

TVA Collectée 88 200 Ventes TTC 538 200

Février 180 450 000 88 200 538 200

Mars 200 500 000 98 000 598 000

Avril 160 400 000 78 400 478 400

Mai 140 350 000

Juin 140 350 000

68 600 418 600

68 600 418 600

Automates SO9Y Janvier 2 350 2 820 000

Février 2 300 2 760 000

Mars 2 350 2 820 000

Avril 1 700 2 040 000

Mai 1 500 1 800 000

Juin 1 700 2 040 000

TVA Collectée 552 720 3 372 Ventes TTC 720

540 960 3 300 960

552 720 3 372 720

399 840 2 439 840

352 800 2 152 800

399 840 2 439 840

Quantités Ventes HT

2. Présentez le budget des encaissements des créances clients des automates S02X et S09Y pour le premier semestre N+1. Budget des encaissements – Automates SO2X Janvier Février Mars Avril Acomptes 10 % sur le HT 45 000 45 000 50 000 40 000 Livraison : 50 % sur le 269 269 299 239 TTC 100 100 000 200 224 224 249 Solde à 30 jours 100 100 000 314 538 573 528 Total encaissé 100 200 100 200

Mai 35 000 209 300 199 200 443 500

Juin 35 000 209 300 174 300 418 600

Solde 01/7

174 300

Budget des encaissements – Automates SO9Y Janvier Clients au bilan : Ventes de novembre 1 N Ventes de décembre 1 N Ventes de janvier N+1 674 Ventes de février N+1 Ventes de mars N+1 Ventes d'avril N+1 Ventes de mai N+1 Ventes de juin N+1

024 704 743 420 544

Février

1 046 052 1 686 360 660192

Mars

1 011 816 16504 80 674544

Avril

990 288 168636 0 487968

Mai

101181 6 121992 0 430560

Juin

731952 107640 0 487968

Solde 01/7

645 840 1 951 872

10 Total encaissé

3 442 668

3 392 604

3 372 720

2 906 280

2 662 296

2 296 320

3. Précisez le solde du compte 411 – Clients à la date du 30 juin. Solde du compte 411 – Clients au 30 juin N : 174 300 + 2 597 712 = 2 772 012. Budget des encaissements – Automates SO2X : 174 300. Budget des encaissements – Automates SO9Y : 2 597 712 ventes TTC mai = 2 152 800 => 30% en juillet = 645 840 ventes de Juin = 1 951 872 => 50% et 30% en juillet = 1 219 920 + 731 952 total juillet sur ventes mai + juin = 2 597 712

11 EXERCICE La société AZURJARDIN met à votre disposition (annexe 1) des informations sur les prévisions de trésorerie pour le premier trimestre N. 1) Présentez le budget les budgets partiels et le budget de trésorerie à partir des tableaux fournis. 2) Commentez l’évolution de la trésorerie au cours de ce trimestre Annexe 1. 1.1 – Budget des ventes du premier trimestre N. Ventes Janvier Février Montant HT 350 000 380 000 TVA à 19,6 % 68 600 74 780 Total TTC 418 600 454 780

Mars 437 500 85 750 523 250

Les clients règlent 40% au comptant, 25% à 30 jours et 20% à 60 jours et 15% à 90 jours. 1.2 – Extrait de la balance par soldes. Postes

Soldes au 31/12/N-1 Débiteurs

Fournisseurs Fournisseurs d’immobilisations (2) Clients (3) Sécurité Sociale et autres organismes (4) TVA (crédit à reporter ou TVA à décaisser) Banques et caisses (1) (2) (3)

Créditeurs

193 563 239 088

(1)

479 792 47 270 14 030 25 000

dont 129 243 payables en Janvier, le reste en Février. payables moitié en Janvier, moitié en Février. (4) Répartition des encaissements donnée payables en Janvier.

1.3 – Budget des achats pour le premier trimestre N. Achats Janvier Février Mars Montant HT 165 000 180 000 210 000 TVA à 19,6 % 32 340 35 280 41 160 Total TTC 197 340 215 280 251 160 Les fournisseurs sont payés 1/3 au comptant, 1/3 à 30 jours fin de mois et 1/3 à 60 jours fin de mois. 1.4 – Autres renseignements pour le trimestre.  Les charges sociales : - les salaires nets mensuels s’élèvent à 63 520 € et sont payés le 28. - les charges sociales (retenues et charges patronales) s’élèvent à 47 270 € par mois et sont payées au début du mois suivant.  Les autres charges s’élèvent à 55 000 € chaque mois (dont 25 000 d’amortissement) et les charges décaissées sont réglées au comptant. Par mesure de simplification, la TVA sur les autres charges sont négligées.  Les décaissements relatifs aux dettes sur emprunt et l’IS figurent dans les tableaux.  Aucune acquisition ou cession d’immobilisation n’est prévue pour ce trimestre.

12  La TVA due est payée le 20 du mois suivant. Annexe A : Budget de TVA du premier trimestre N JANVIER

FEVRIER

MARS

TVA collectée TVA déductible Crédit de TVA antérieur TVA à décaisser /ou/ Crédit de TVA à reporter Annexe B : Budget des encaissements du premier trimestre N

Clients Ventes de : Janvier .......... .. Février .......... .. Mars . ....... Total encaisse ments

JANVIER

FEVRIER

MARS

274 410

143 876

61 506

Créances au 31/03/N

Annexe C : Budget des décaissements du premier trimestre N JANVIER Fournisseurs d’immos. Fournisseurs Achat du mois de : Janvier : ............ Février : ............. Mars : .............. Autres charges Salaires Charges sociales Emprunt Acompte IS TVA à décaisser Total encaissements

FEVRIER

MARS

Dettes au 31/03/N

13 020 12 000

Annexe D : Budget de trésorerie du premier trimestre N JANVIER Trésorerie Encaissements Décaissements

FEVRIER

MARS

13 Trésorerie finale Question 2.



14

CORRECTION 1) Présentez le budget de TVA en annexe A. On nous dit que les TVA collectée et déductible du mois sont payées le 20 du mois suivant. Cependant, la TVA est ici affectée à son mois de rattachement. Il faudra donc faire attention à ce mois de décalage lors des encaissements et décaissements TVA comprise. Budget de TVA du premier trimestre JANVIER

FEVRIER

MARS

TVA collectée

68 600

74 780

85 750

TVA déductible

32 340

35 280

41 160

Crédit de TVA antérieur

14 030 39 500

44 590

TVA à décaisser ou Crédit de TVA reporter

à

22 230

2) Complétez le budget des encaissements en annexe B. Il faut ici calculer les sommes qui vont être effectivement payées par les clients : on doit donc tenir compte des délais de paiements accordés. Janvier : 350000 x 1.196 x 0.40 = 167 440 € Février : 350000 x 1.196 x 0.25 = 104 650 € Mars : 350000 x 1.196 x 0.20 = 83 720 € Les 15% à 90 jours seront encaissés en Avril, soit 62 790 € Budget des encaissements du premier trimestre N

Clients Ventes de : Janvier 418 600 Février 454 780 Mars 523 250 Total encaisse ments

Créances au 31/03/N

JANVIER

FEVRIER

MARS

274 410

143 876

61 506

167 440

104 650

83 720

62 790

181 912

113 695

159 173

209 300

313 950

468 221

535 913

441 850

430 438

15 => budget des décaissements : Le principe reste le même pour les calcul des montant à verser aux fournisseurs (cf. délais de paiements) Budget des décaissements du premier trimestre N FEVRIER

Fournisseurs d’immos.

119 544

119 544

Fournisseurs

129 243

64 320

65 780

65 780

65 780

71 760

71 760

71 760

83 720

167 440

Achat du mois de : Janvier : 197 340 Février : 215 280 Mars : 251 160 Autres charges

MARS

Dettes au 31/03/N

JANVIER

30 000

30 000

30 000

Salaires

63 520

63 520

63 520

Charges sociales

47 270

47 270

47 270

Emprunt

47 270

13 020

Acompte IS

12 000

TVA à décaisser

22 230

39 500

44 590

497 444

413 550

331 060

Total décaissem ents

455 357

Budget de trésorerie du premier trimestre N JANVIER

FEVRIER

MARS

25 000

11 493

- 55 513

Encaissements

441 850

430 438

468 221

Décaissements

455 357

497 444

413 550

Trésorerie finale

11 493

-55 513

-842

Trésorerie

2) Evolution trésorerie / solution. Problème en Février => cette situation s’explique par un besoin d’exploitation engendré par une baisse des encaissements (ventes de février fortes mais délais de paiement = encaissement mois suivant pour 40 %) mais aussi des décaissements élevés pour ce mois à cause des investissements (fournisseurs d’immos) qui pèsent fortement sur la trésorerie (Hors exploitation). En mars, cela va mieux, les dettes sur immo sont passées. Tout devrait alors rentrer dans l’ordre = pb temporaire. Solution : escompter les créances à la banque.

16

TRAVAUX DIRIGES Situation 2 p. 122 - CHABOT SA 1. Pour le premier semestre N, établissez à l’aide du tableur : – le budget de la TVA ; des encaissements ; des décaissements et de la trésorerie. 72 000 = 6 000 escabeaux. 12 Janvier, février, mars : 6 000 × 0,90 = 5 400 unités. Avril, mai, juin : 6 000 × 1,4 = 8 400 unités. Quantités mensuelles ajustées vendues :

Budget mensuel de la TVA TVA collectée TVA déductible s/ B&S TVA déductible s/ immos TVA à payer au titre mois Crédit de TVA à reporter TVA à décaisser en …

Janvier Février Mars Avril Mai Juin 15 876 15 876 15 876 24 696 24 696 24 696 6 824 6 824 6 824 6 824 6 824 6 824 12 544 9 052 9 052 17 872 17 872 17 872 – 3 492 – 3 492 (192€ = 17 5 560 9 052 17 872 négligé 872 )

Budget des encaissements Janvier Février Comptes 31/12/N Janvier Février Mars Avril Mai Juin

clients

Mars

Avril

Mai

Juin

au 60 208 24 219

84 427

Total à encaisser

20 320 48 438 24 219

24 219 48 438 24 219

92 977

24 219 48 438 37 674

96 876

24 219 75 348 37 674

110 331

137 241

37 674 75 348 37 674 150 696

Budget des décaissements Achats TTC au comptant Achats TTC à 60 jours Dettes au bilan 31/12/N Salaires nets Charges sociales Commissions représentants Autres charges d'expl TTC Matériel de production TTC Annuité d’emprunt Remboursemt cpte associé Paiement des dividendes

Janvier Février 11 482 11 482

Mars 11 482 17 222

Avril 11 482 17 222

Mai 11 482 17 222

Juin 11 482 17 222

15 800 25 000 12 000

16 200 25 000 10 000

25 000 10 000

25 000 10 000

25 000 10 000

25 000 10 000

7 000

4 050

4 050

4 050

6 300

6 300

22 120

22 120

22 120

22 120

22 120

22 120

15 264

10 213

10 213

10 213

10 213 18 000

10 213

60 000 12 000

17 Paiement des acomptes d’IS TVA à décaisser Total à décaisser

0 108 666

0 159 065

3 720 5560 109 367

9052 121 139

17872 138 209

5 855,20 17872 126 064

18 Budget de trésorerie Janvier Février Solde de trésorerie initiale Encaissements Décaissements Solde de trésorerie finale

Mars

Avril

Mai

Juin

48 520 24 281 – 41 806 – 54 297 – 65 105 – 66 073 84 427 92 977 96 876 110 331 137 241 150 696 108 159 109 121 138 126 666 065 367 139 209 064 24 281 – 41 806 – 54 297 – 65 105 – 66 073 – 41 441

2. Présentez le plan de trésorerie. Plan de trésorerie Janvier Février

Encaissements après escompte Décaissements Solde de trésorerie

Mars Avril 92 977 110 – 331 – 41806 58 196 = = 52 51 171 135 108 666 159 065 109 367 121 139 24 281 – 41 806 – 58 196 – 69 004

Ajustements : + Escomptes nets d'effets 0 + Découverts bancaires 0 + Obligations cautionnées 0 Solde final de trésorerie 24 281

Mai 137 21 4– 69 004 = 68 210 138 209 – 69 999

Juin 150 69 6– 69 999 = 80 697 126 064 – 45 367

41806

58 196

69 004

69 999

45 367

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NB : on aurait pu faire deux lignes : Février : x – x.0.75/100 = 41806 => x = 42 122 € puis soustraire les intérêts de 316 € (négligés ici, mais on aurait pu les ajouter aux décaissements …)

3. Dans une note d’une dizaine de lignes à l’attention de Mme Holmes, justifiez vos choix. Fiduciaire de l’Ouest Agence de Nogent-Le-Rotrou Dossier : Chabot SA – 12 rue du Puys 28 600 Luisant

À l’attention de Mme Holmes

Note d’analyse Le budget de trésorerie fait apparaître un déficit permanent à partir du mois de février. En effet, il semblera difficile de procéder aux remboursements des avances sur comptes courants et de financer les principales dépenses initialement envisagées si l’on ne procède pas aux ajustements nécessaires.

19 Le sujet suggère de recourir à l’escompte. Cette solution permet en effet de répondre efficacement aux besoins à financer. Toutefois, il paraît opportun de s’interroger sur l’évolution du besoin en fonds de roulement d’exploitation compte tenu du volume de production.

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Le Budget de Trésorerie

CHAPITRE VII

Processus 8 & 9BTS CGO 2ème Année

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