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FOREX TRADING La guía completa para principiantes: aprenda lo básico para comenzar en Forex

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Index

Introducción

 

Capítulo 1: Los fundamentos El comienzo Principio de pareto ¿Seguro que quieres empezar? ¿Cómo funciona la inversión? Tori y Orsi ¿Qué es el comercio? ¿Por qué empezar a comerciar? ¿Qué es un corredor? Cómo elegir un broker y la plataforma online. ¿Qué es forex? Un poco de historia forex ¿Cómo funciona el cambio de moneda? ¿Qué es el pip? Capítulo 2: Instrumentos financieros. Derivados Opciones Spot Future ETF

 

ETC ETN ¿Cuáles son los beneficios? Certificados y CW CFD Acciones Bonos Diversificación de cartera La leva El Rollover Capítulo 3: Trading Scalping, Day trading, Open trader Adquirir conocimientos sobre forex Datos y estadísticas Gráficos Forex volatilidad y expectativas del mercado. Apreciación y depreciación. Posicion larga y corta El riesgo Conclusiones

 

INTRODUCCIÓN comercio o trading ahora se conoce en

El término todo el mundo, especialmente en este período en el que la información se expande de manera prácticamente incontrolable, pero pocos realmente saben qué es y en qué consiste. Este libro está dirigido a todos aquellos que se acercan al mundo del comercio y desean saber más sobre él, a aquellos que nunca han oído hablar de él y simplemente quieren informarse para comprender el mundo de la inversión, y a todas aquellas personas que ya han comenzado pero sienten la necesidad de profundizar y tener una imagen más completa sobre el trading. Estedetalle es un libro dirigidotécnicos principalmente a principiantes, sin pretender explicar en aspectos que serían comprensibles solo para un profesional con experiencia y harían que la lectura de este sea demasiado compleja para quien recién está comenzando. En este libro trataremos de entender qué es y cuáles son las diversas herramientas conectadas a él. Trataremos de entender cuáles son los aspectos psicológicos a considerar antes de comenzar esta actividad, hablaremos sobre el mercado y cómo funciona, los riesgos y las ventajas. Muchos se acercan al comercio con la idea de multiplicar su dinero sin "trabajar", como dineroponemos fuera launasolución todos dinero, nuestrosy problemas, un tiposideinvertir juego donde parte de anuestro dejamos que el software haga el trabajo. En sus cálculos, esperamos que nos diga también cuándo presionar el botón derecho y luego... ¡Listo! Nuestro dinero se multiplica y podemos dejar de trabajar, mirando cómo nuestra billetera virtual se llena, ya imaginando cuál será nuestro nuevo automóvil, el próximo viaje, el nuevo hogar, etc. Teóricamente, esto es posible; los grandes inversionistas logran generar ganancias alucinantes e incluso de manera consecutiva, con los consiguientes beneficios... Pero las cosas son diferentes en la práctica porque solo una pequeña parte de los inversionistas en el mercado pueden obtener la mayor

 

parte del mismo pastel, otros logran tomar un pedazo pequeño, otros menos aún, y muchos otros solo pierden mucho dinero. Desafortunadamente, también hay personas que han perdido sus ahorros y se han endeudado por haber participado en este "juego" que se hace con dinero real y que está lleno de riesgos, especialmente para aquellos que son principiantes. El comercio es una actividad seria que requiere de mucha experiencia y, sobre todo, nervios fuertes. El potencial es muy grande y permite generar ganancias muy altas gracias a la herramienta de "apalancamiento financiero" que veremos más adelante, pero esto no significa que sea simple y no requiera habilidades especiales. Por el contrario, requiere un cierto estudio sobre la comprensión de mercados, instrumentos, economía, análisis, y mucho más... Podemos comerciar como una actividad secundaria más allá de nuestro trabajo normal para ser redondeados, o como algunos profesionales, dedicarnos a tiempo completo a estas inversiones. La elección que tomemos dependerá de muchos factores. Por ejemplo, ¿tenemos un presupuesto suficiente? ¡No todos nuestros ahorros! Pero se puede utilizar una pequeña parte de estos que no van sobre todo para afectar la estabilidad de nuestra familia. ¿Tenemos tiempo para participar en el comercio? ¿Es el comercio un tipo de negocio adecuado para nosotros? Si es así, ¿a dónde queremos ir? Bueno, estas son preguntas que debemos responder antes de comenzar, porque nos ayudan a entender si realmente es la opción correcta para nosotros o si no lo es en absoluto, ¡cosa que nos permite ahorrar mucho dinero y, sobre todo, mucho tiempo! Los temas tratados en este libro aclararán muchas ideas y lo ayudarán a tomar su elección. Este libro le ayudará a comprender qué es un intermediario y una plataforma, y cómo elegir entre los muchos que puede encontrar en la red. Le ayudará a comprender cuáles son las herramientas utilizadas en el comercio y cuáles son las diferencias. En particular, hablaremos sobre el mercado de divisas , de los riesgos relacionados con el mismo, y más. El propósito de estas páginas es guiar a un novato en el correr de los primeros pasos, por lo que no estudiaremos el tema del análisis técnico en profundidad. Si está buscando un libro sobre análisis técnico, le sugiero mi libro titulado "TRADING - Guía rápida de en análisis técnico" de Reynard Mattison, donde puede FOREX obtener más información más de 100 ilustraciones.

 

Como todos sabemos, cuando se quiere comenzar algo nuevo, un libro puede ser de gran ayuda, pero ciertamente no es suficiente... Se tiene que ingresar físicamente a ese mundo, practicar, cometer errores y adquirir experiencia, tomar ejemplos de otros mejor que nosotros, analizar sus historias y experiencias, y así sucesivamente. Entonces este libro puede ser el primer paso para usted y el comienzo de un largo viaje.

 

CAPÍTULO 1: LOS FUNDAMENTOS

 

EL COMIENZO En este primer capítulo hablaremos sobre qué es el comercio, el corredor y cómo elegirlo, pero incluso antes de esto, debemos aclarar algunos aspectos que serán decisivos para su elección. Tenga en cuenta que el comercio no es un juego y tendrá que aprender muchas cosas, especialmente saber cómo interpretar gráficos como este:

Veremos los tipos de gráficos a continuación, pero lo que importa es comprender de inmediato que el comercio requiere un cierto compromiso y por lo tanto, no puede considerarse una actividad simple. Si está leyendo este libro porque quiere saber más para evaluar su elección, entonces está en el camino correcto. Si en cambio está leyendo por qué quiere lanzarse de cabeza y ya ha dado por sentado que desea intercambiar, le sugiero que se detenga por un momento y piense en lo qué lee.

 

PRINCIPIO DE PARETO Vilfredo Pareto (1848-1923) fue un gran economista y sociólogo italiano. En 1897, mostró que en Italia solo el 20% de la población poseía el 80% de la tierra y, como resultado, el 80% de la población poseía el 20% restante. Estos porcentajes dejan claro un fenómeno que se ha reiterado sistemáticamente y que aún se repite, en resumen, un hecho estadístico, que ha tomado el nombre de Principio de Pareto, también conocido como el Principio de la escasez de factores.

 

Ciertamente, este no es un libro estadístico y no entraremos en los números que demuestran la aplicabilidad de este principio, pero al hacer una búsqueda, es posible encontrar muchos ejemplos que demuestren la ocurrencia constante de esta ley del 80/20. Nos limitaremos en este capítulo al concepto general para dibujar una reflexión importante. Si piensa que el comercio es fácil, o incluso más general, que hacer dinero en línea es fácil, el primer muro que encontrará será la ley del 80/20. Este principio estadístico nos dice que el 80% de la riqueza está en manos del 20% de la población, por lo que con estos dos porcentajes, la primera pregunta es natural: ¿dónde estoy ubicado entre los dos? ¿En el 20% de la población o en el 80%? ¿Quién puede decirlo? Esto se puede descubrir solo después de haberlo intentado nuevamente, según los resultados que de alguna manera pueda clasificar usted mismo, antes de que estos resultados no puedan saberlo fácilmente. Ahora, intente volver a introducir estos porcentajes en el mundo comercial, ¿sabía que el 20% de los inversores generan el 80% de las ganancias? ¿Y qué pasa con el 80% restante de los comerciantes? Bueno, una pequeña parte genera el 20% restante de las ganancias, y el resto genera una gran parte de las pérdidas. ¿Queremos hacer una comparación con la lotería? Por supuesto, el comercio no tiene nada que ver con la lotería, pero tomémosla como una buena manera de entender aún mejor, ¿cuál será el porcentaje de la población que gana la lotería? ¿Y el porcentaje de los perdedores? ¿Puede adivinarlo? Así es, 80/20, o si no se acerca mucho. ¿Qué significa todo esto? En primer lugar, intente pensar en comenzar mañana por la mañana a negociar valores o lo que quiera; es muy probable que forme parte de ese porcentaje que genera pérdidas y gana el 20% de los inversionistas que toman la mayor parte. Así es, la mayoría se lanza de lleno a la idea de ganar dinero sin trabajar y, sobre todo, de inmediato. Sin embargo, lo único que conseguirán de inmediato será ganar ese 20% (que no espera nada más que esto). Entonces, ¿cómo puedo ser parte de ese 20% que logra resultados asombrosos? Debe preguntarles directamente, pero una cosa es cierta, si hace una lista encontrará de los nombres han tontos. hecho grandes números el comercio y los analiza, que que no son Ellos tienen a suenlado una serie de

 

factores que garantizan su éxito, como ser información, por ejemplo, algunos de ellos tienen acceso a información que cambiará el mercado incluso antes de que se divulguen los datos, tienen mucha experiencia y, sobre todo, mucho capital. Trate de considerar leyydepodrá 80/20entender porque sipor decide comenzar, que enfrentarse muchas esta veces adelantado quétendrá dirección tomar sin engañarse para obtener grandes beneficios como si nada hubiera sucedido. Un gran error que muchos cometen es precisamente el de querer copiar a los grandes inversores... Ciertamente, puede tomar un ejemplo de ellos tratando de aprender y emular sus movimientos, pero no olvide que al menos al principio no será como ellos y, por lo tanto, corre el riesgo de pagar las frivolidades con seguridad.

 

¿ESTÁ SEGURO QUE QUIERE EMPEZAR? El mercado en el que tratará de moverse será muy insidioso y lleno de espejos para las alondras, por lo que será bueno evaluar cuidadosamente esta opción. Trate de analizar cuáles son las razones que lo llevan a comenzar a comerciar, ¿tal vez la necesidad de ganar más dinero? ¿O ha decidido que quiere hacerse rico? ¿Está pensando en redondear el uso de la negociación como una segunda actividad o desea que se convierta en su actividad principal? ¿Es solo un fan y desea desafiarse a sí mismo? Bueno, solo para estas preguntas debe prestar atención antes de comenzar cualquier otra cosa, probablemente querrá saltarse este capítulo e ir directamente a entender qué herramientas usar, pero le sugiero que se detenga un momento y sea sincero con sus respuestas. Si gracias a estas preguntas usted podrá comprender que el comercio no es lo suyo, seguirá siendo un éxito ya que habrá ahorrado tiempo y dinero, y habrá abierto las puertas a nuevas posibilidades más adecuadas para su persona. Si su intención es enriquecerse con el comercio, recuerde que esta es una de las intencioneslamás también recuerde que mencionamos anteriormente, ley comunes del 80/20 yque no hace que el lo cumplimiento de esta intención sea nada fácil. No es fácil en absoluto, algunos han tenido éxito, el comercio hace posible alcanzar este objetivo, pero no lo hace fácil en absoluto, por el contrario, existen muchos riesgos. La mayoría de los traders pueden ganar pequeñas cantidades, otros ganan y pierden haciendo que sus ganancias sean consistentemente cercanas a cero. A fin de cuentas, todos manejamos un auto pero, ¿cuántos de nosotros estamos en la Fórmula 1? Lo mismo ocurre con el comercio, no hay carreteras o botones brillantes que presionar para imprimir dinero en minutos. La atención a la idea de hacerse rico, podría aplastarle... Tal vez buscó

 

formas alternativas de trabajar y se encontró con el comercio pensando que finalmente halló el método oculto para resolver todos sus problemas financieros. No se deje llevar por el entusiasmo y, sobre todo, por el deseo de alterar su situación económica. Tómese su tiempo, tal vez comenzando con una cuenta de demostración gratuita, y evalúe con calma, porque con el tiempo descubrirá muchas otrasPodrá formas de generar ganancias,cuál tal vez más rentables que el comercio. evaluar más claramente es laincluso mejor para usted. Si su intención es, en cambio, generar ganancias adicionales más allá de las de su trabajo ordinario, entonces puede pensar en tomar este camino invirtiendo una pequeña parte de su capital (sin dañar su presupuesto familiar) en el comercio, generando pequeños beneficios de pequeñas inversiones repetidas en el tiempo, que a largo plazo asumen cierta relevancia. Esta forma de proceder es la más recomendada, especialmente al principio, precisamente porque le permite al inversionista continuar con su trabajo y usar pequeñas partes de sus ganancias como extras sin caer en una cierta trampa, es decir, dejar su trabajo para dedicarse a tiempo completo al trading. Pocos logran hacerlo, se puede intentar, pero no está muy alentado el hacerlo porque se necesita muy poco para fragmentar sus ahorros, su capital acumulado y quedarse sin dinero y sin trabajo (por no mencionar las deudas). El consejo siempre es mantener el trabajo estable y contar con ello, más adelante, si los resultados de las inversiones son tales como para garantizar una cierta seguridad y superar con mucho los ingresos ordinarios del trabajo, entonces también puede pensar en hacerlo. Esta es una buena elección, pero los riesgos estarán ahí de todos modos. Finalmente, si piensa que le gusta comerciar debido a sus riesgos, le gusta el desafío y lo toma como un juego, debe aprender a manejar ciertos impulsos. Sabemos que aquellos que invierten y comercian, deben tener una cierta cantidad de sangre fría para poder llevar a cabo ciertas operaciones, pero esto no significa ser guiados completamente por impulsos como si fuera un juego. De hecho, no es lo mismo, para nada... En el comercio, el objetivo es reducir al mínimo lo que se llama "suerte", tratando de obtener resultados con un cierto grado de predicción y precisión que se refinará con la experiencia. Además, debe tener capital disponible para poder "jugar" con estas operaciones comerciales sin crear un daño colateral irreparable.

 

Si respondió con sinceridad a estas preguntas, sin duda está un paso más adelante que muchas otras personas y sus ideas comienzan a aclararse, especialmente si continúa analizando estos aspectos en el futuro. Pero no olvide que, como comerciante, debe poder ahorrar dinero o, al menos, debe tener esta función porque, para invertir un capital, primero debe tener una. Aquellos que tienen el hábito de gastar dinero con facilidad, difícilmente habrán dejado de lado el dinero para invertir y, sobre todo, no podrán administrarlo de manera eficiente. Una educación financiera adecuada también es esencial fuera del comercio, ya que le permite optimizar recursos y obtener una parte de ellos para enriquecerse. Cuando esto sucede, nos preguntamos: ¿qué puedo hacer con este dinero ahora? Hay muchas formas de administrar el capital acumulado, y explotarlo en el comercio es una de las opciones posibles para asegurarnos de que este dinero aumente gradualmente con el tiempo y nos brinde una buena satisfacción. En cualquier caso, sería mejor pedir consejo a aquellos que saben más que nosotros antes de hacerlo usted mismo. Hablamos de dinero, pero ¿cuánto? Esto obviamente depende de usted, pero para darle un ejemplo, para comenzar a tener ganancias sustanciales es necesario tener unos pocos miles de euros reservados. Por ejemplo, si tiene 3.000 euros disponibles y logra invertir con éxito al replicar el mercado, puede obtener un beneficio basado en el porcentaje de fluctuación. Si es del 1%, ha ganado 30 euros menos comisiones. ¿Le parce poco? ¿Y si puede hacerlo a menudo? Aquí es que al final del mes el cambio es difícil. Pero, desafortunadamente, no es realmente simple, porque en la mayoría de los casos, a veces, ganará dinero y lo perderá dos veces, incluso los inversores experimentados que saben algo al respecto... De todos modos, si comienza con cifras pequeñas (prescindibles) y aprende al hacerlo, puede pasar a números más grandes y replicar sus éxitos tantas veces como sea posible, minimizando las pérdidas (que desafortunadamente no podemos eliminar). La ventaja será que con más capital sustancial tendrá la oportunidad de invertir en transacciones menos riesgosas, ganando menos (en proporción) pero con más frecuencia y estabilidad; al principio, tratará de obtener ganancias tangibles invirtiendo pequeñas cifras, pero esto también implica un riesgo mas alto. Para empezar, debe preguntarse si se siente listo para invertir su dinero, considerando que, en promedio, un comerciante aporta una décima parte de

 

su capital en juego, y si el capital es grande, la décima parte no es poca cosa. Un ejemplo bueno es, si tiene 200.000 euros y gana una décima parte de las ganancias en 30 días, ¿de cuánto hablamos? ¡20.000 euros! No está mal, ¿verdad? No olvide los riesgos, solo estamos haciendo ejemplos teóricos porque en realidad no es tan simple. Pregúntese si está dispuesto a perder, porque condición indiscutible en el comercio, el riesgo, la pérdida, el desafío es sonuna partes integrales del comercio y tendrá que acostumbrarse a él, aprender a manejarlo sin dejarse llevar por las emociones. Si quiere hacer las cosas bien, prepárese para pasar los primeros meses estudiando y entrenando antes de comenzar con dinero real.

 

¿CÓMO FUNCIONA LA INVERSIÓN? Cuando ponga su dinero en un fondo, sería bueno que entienda lo que está comprando, porque el mercado de valores es una entidad compleja y requiere un mínimo de conocimiento básico y aceptación de riesgos. Saber de antemano cuáles serán los movimientos del mercado reducirá las posibilidades de que sufra un golpe con las consiguientes pérdidas. Un factor determinante es saber qué acciones está comprando. Cuando compra y vende una acción en el mercado, debe saber que está comercializando artículos reales, partes de una empresa. No estamos hablando de objetos inconsistentes, sino de un intercambio físico de una parte de la sociedad o del producto del cual usted se convertirá parcialmente en propietario. Obviamente, estamos hablando de porciones muy pequeñas, ya que usted podría ser parte de ese grupo de accionistas (estamos hablando de millones de accionistas) que compraron una porción pequeña, pero el principio básico no cambia, hasta que venda un poco, compartirá con todos las responsabilidades que siguen. Tomemos una casa como ejemplo y digamos que no fue usted quien la compró, sino un amigo suyo que le pide que la cuide durante bastante tiempo. Con el tiempo, seguramente comprará artículos para enriquecer su hogar, como muebles de cocina, pintura para paredes, lámparas, etc., hasta el punto de creer que parte de la casa es parcialmente su propiedad. Desafortunadamente, al hacer las cuentas, su inversión en objetos sería mínima en comparación con el valor real de la casa y el dinero que su amigo pagó. Sin embargo, siempre que cuide de ellos, de alguna manera puede ustificar ser parte de la inversión, pero en el momento en que abandone la casa, no será la menor de su propiedad.

 

Ahora considere que en el mercado, el valor de una empresa y sus productos está sujeto a variaciones continuas y, en consecuencia, incluso las acciones que ha comprado sufrirán el mismo tratamiento, incluso varias veces durante las 24 horas de un mismo día. Cuando el precio de una determinada acción baja (es bajo), ese es el momento más oportuno para comprarlo. Este es el comportamiento puedepasos, usar aly es principio, es menos costoso, y le permitirá dar sus que primeros mejor sicuando lo acompaña un agente que le proporcionará toda la información para comprender en qué título invertir y en qué momento. Una vez que haya comprado su primer título, se convertirá efectivamente en un accionista y sus acciones comenzarán a cambiar de valor continuamente. Lo que usted espera es que el título comprado a precios bajos aumente en valor con el tiempo, saltando de un valor a otro, y una vez que haya alcanzado su punto máximo, será el momento de vender. Podemos decir que este es un principio general del comercio, ya que todos los que ingresan a un mercado intentan comprar un artículo a un precio ventajoso y luego revenderlo a un precio más alto y embolsarse la diferencia. En teoría, siempre intentará vender sus valores a un precio significativamente superior al que los compró, de hecho, no es su intención vender cuando el precio de sus acciones ha caído en comparación con el precio de compra. Lógicamente, está intentando obtener ganancias de estas operaciones y no quiere perder tiempo con títulos que le generarán pérdidas, por lo que supongamos que compró acciones de una empresa por 30 USD cada una, no las venderá cuando caigan a 20 USD, sino que esperará a que suban a 40 o 50 USD. Pero esto fue solo un ejemplo para hacer tangible el concepto de beneficio, los beneficios variarán según el riesgo, incluso se multiplicarán si utiliza un apalancamiento. Para llevar a cabo cualquier actividad, debe prepararse con anticipación, al menos para comprender de qué se trata y luego dar los primeros pasos con la práctica. Al omitir este paso, el intento de aprovechar el conocimiento superficial seguramente llevará al desastre, independientemente de cuáles sean sus intenciones o motivaciones personales. Incluso en el comercio y, por lo tanto, en el mercado, se aplican las mismas reglas, de hecho, si intenta comenzar directamente con una inversión de alto riesgo sin haber aprendido primero el ABC básico, el resultado será bastante obvio.

 

Por lo tanto, estamos seguros de que tener un conocimiento básico es fundamental para el desempeño de cualquier actividad y, por lo tanto, también para el comercio. Cuantos más elementos tengamos, menos probabilidades tendremos de cometer errores graves, así que recuerde que la mayor inversión que puede hacer no es sobre el comercio, sino sobre sus habilidades conocimientos... use su tiempo para estudiar y aprender cómo estar siemprey un paso más adelante. Esta es la mejor inversión. Podemos comparar el comerciante profesional con un piloto de helicóptero. Antes de comenzar a pilotar realmente el helicóptero, el piloto aprende a familiarizarse con el vuelo, aprende los principios básicos del helicóptero, la instrumentación, la aerodinámica, las radios y, por un tiempo, se limita a dominar estos componentes. En un momento dado, el instructor comienza a abandonar los controles las primeras veces, luego por completo y, finalmente, el piloto está listo para despegar por su cuenta y realizar los primeros vuelos simples hasta que llega a cosas más complejas. No tendrá que ser un genio del vuelo o un experto en diseño de helicópteros; será suficiente con que conozca las funciones básicas necesarias y que sepa cómo usarlas. En el caso del mercado de valores, funciona más o menos de la misma manera, antes de comenzar a aprender sobre las terminologías utilizadas y las funciones básicas de un software, aprende a leer los gráficos e interpretarlos, aprende los diferentes tipos de herramientas y lo que pueden hacer. Obviamente, hace todo partiendo de las cosas más simples, exactamente como lo haría un piloto. Su primera inversión tendrá que ser elegida entre las más estables y estará sujeta a fluctuaciones mínimas, invirtiendo pequeñas sumas y ayudándose con los corredores que lo guiarán en la elección de las mejores inversiones y en las mejores decisiones de compra y venta en el mercado. Más adelante en este libro hablaremos sobre la elección del corredor (o broker) que será fundamental para tener éxito en las primeras operaciones sin sufrir grandes pérdidas. Sin embargo, nos gustaría señalar una vez más que este libro no trata sobre el análisis técnico y no es adecuado para un operador con experiencia, por lo que la información presentada es informativa para guiar a un operador novato en el mundo del comercio, abordando muchos conceptos, incluso a un nivel de toma de decisiones que serán útiles para consolidar o

 

modificar sus elecciones.

 

TORI Y ORSI Durante el estudio de mercado, a menudo escuchará sobre Bulls and Bears (toros –Alcistas- y osos -Bajistas), términos utilizados para referirse a un fenómeno típico del mercado, una tendencia que se puede identificar muy claramente al observar un gráfico específico. Como saben, la tendencia del mercado se denomina "volátil" precisamente por su capacidad para moldearse y cambiar a menudo incluso en el intervalo diario, lo que se traduce en picos hacia arriba o hacia abajo claramente visibles en el gráfico, a menudo llamados "rebotes". Para explicar mejor lo que entendemos por rebote, supongamos que ela valor de una empresa y sus todo. valores se desploman, dejando poca imaginación la posibilidad de recuperar Aparentemente, la primera hipótesis que podríamos hacer será que la compañía está a punto de fracasar y que desaparecerá literalmente del mercado pronto. De repente, la compañía lanza un nuevo producto en el mercado y obtiene un auge en las ventas, imaginamos un producto electrónico muy innovador que todos han estado esperando durante mucho tiempo. Este movimiento inesperado de la compañía aumentará la demanda en el mercado y el precio de la acción aumentará de manera muy significativa, dejando a todos en manos efecto sorpresa. Básicamente, que sucedió puede describirse como un del rebote, porque la empresa estaba lo al borde de la quiebra al reducir el valor de sus acciones y, de repente, con un nuevo producto, el valor de las acciones vuelve a superar su situación anterior. . En el mercado, estos fenómenos son muy comunes y, a menudo, encontrará situaciones en las que podrá reconocer estos rebotes, más o menos marcados, e identificar cuáles son las tendencias denominadas Bear (Oso) y cuáles Bull (Toro). Cuando hablamos de Oso usamos el término "mercado bajista", cuando en cambio hablamos de Toro usamos el término "mercado alcista ".

 

Estos términos siempre han sido considerados los símbolos para describir el buen o el mal desempeño del mercado y están asociados con el comportamiento de estos dos animales, de hecho, si pensamos en la tendencia del mercado que va hacia abajo (bajista) podemos compararla con la pata de un oso, si, por otro lado, pensamos en una tendencia ascendente (alcista), la comparamos con la sangre de un toro. Por ejemplo, si hay secciones que están cayendo muy rápidamente, incluso en un 20% en unos pocos días, lo llamaremos mercado bajista. Si tiene valores que están cayendo rápidamente, puede pensar en venderlos antes de que caigan por debajo del valor que los compró o hacer que esperen a que suban, si en cambio ya han caído por debajo de ese valor, entonces puede venderlos minimizando las pérdidas sin esperar a que sigan bajando. En el caso de que hayan bajado mucho, entonces el mercado es bajista, puede arriesgarse y esperar a que suban repentinamente hacia arriba como el mercado alcista (si esto sucede). Para saber más: • Podemos decir que en el mercado bajista, la demanda es inferior a la oferta, con la presencia de un mayor número de personas con la intención de vender en lugar de comprar, con la consiguiente disminución de los precios. Cuando esto sucede, los inversores comienzan a preocuparse por esta situación al pasar a inversiones más prometedoras, empeorando aún más la situación. Además, dado que la compañía ya no puede producir beneficios significativos, el mercado la devalúa con una caída adicional en los precios.

 

• Cuando nos enfrentamos al mercado alcista, la demanda es mayor que la oferta y un gran número de personas están dispuestas a comprar, mientras que pocas están dispuestas a vender, lo que provoca un aumento de los precios. En este caso, los inversores comienzan a interesarse por esta situación, expresando confianza, lo que se traduce en un aumento de los precios en el mercado.

 

¿QUÉ ES EL COMERCIO? El término "comercio" o "trading" se refiere a una forma de invertir en el mercado de valores, en particular, hablaremos de comercio en línea (TOL). Gracias al comercio en línea, puede comprar o vender valores financieros mediante el uso de una computadora o un teléfono inteligente. Quienes practican esta actividad esencialmente quieren ganar con la diferencia que se crea entre el precio de venta y el precio de compra. Ciertamente, es necesario estudiar, o al menos informarse, sobre el funcionamiento de los mercados financieros, ya que no es una actividad fácil, por el contrario, implica muchos riesgos y es posible perder todo el dinero invertido, especialmente si uno es un principiante y no puede manejar sus emociones, fuertemente influenciado por la tendencia del precio. Debemos considerar que entre las diversas estrategias que se pueden implementar, no hay una en particular que sea buena para todos, de hecho, intentamos adaptar las estrategias de acuerdo con sus características psicológicas. Por ejemplo, no todos están obligados a implementar una estrategia a largo plazo. La compra y venta de valores se realiza mediante el uso de un software denominado "plataformas de negociación", proporcionado directamente por las compañías financieras que denominadas línea". Estas plataformas son herramientas le permiten"corredores operar a bajoen costo, invirtiendo su dinero porque las comisiones son bajas y tiene acceso a otras herramientas que analizan los datos en tiempo real. Sin estas herramientas, sería difícil para el inversionista elegir qué estrategia implementar y en qué momento. Además, tiene acceso a otros instrumentos financieros, que analizaremos más adelante, como ETF, ETC, ETN, CW, CFD, Certificados, Acciones, Bonos, Derivados, Futuros, Opciones, Forex. El TOL es una herramienta utilizada por todos aquellos que pretenden invertir su dinero individualmente, pero obviamente implica un estudio de amplio espectro de cuáles son los mecanismos del mercado, que por su

 

naturaleza tienden a cambiar muy rápidamente y a menudo sin previo aviso. Como se mencionó anteriormente, resistir una estrategia a largo plazo puede ser muy desalentador, especialmente cuando comienza a ver que el mercado produce repetidamente resultados contrarios a los esperados.

 

¿PORCOMERCIAR? QUÉ EMPEZAR A Si tiene tiempo para dedicarse al comercio y desea aumentar sus ingresos, el comercio de divisas puede ser una forma de obtener ese ingreso adicional. A través del mercado de divisas, por ejemplo, tiene la oportunidad de realizar transacciones desde cualquier lugar y en cualquier momento gracias al uso de una computadora portátil y una conexión a Internet. Las operaciones de cambio pueden ser una actividad que puede generar ingresos en línea y no requieren ningún requisito ni experiencia especial. Para empezar, puede ser suficiente asistir a un curso de capacitación y adquirir la información necesaria. Como se anticipó en la introducción, en este libro aprenderá la información básica para acercarse a este mercado. ¿Por qué debería comenzar a operar en el mercado de divisas y no en otro? Analicemos algunas características de esta actividad. - Costos bajos: los costos de transacción de forex son muy bajos, incluso si usted comercia con pequeños volúmenes. -pequeña Apalancamiento verificar un estándar de $ que 50.000 con una inversión financiero: de $ 500 y puede hay algunas firmas de corretaje le permiten controlar grandes cantidades de monedas con un capital aún más pequeño. - Transparencia: en el mercado de divisas obtiene exactamente lo que ve y, por lo tanto, no tiene que esperar sorpresas. - En ambas direcciones: en el mercado de divisas, puede comprar o vender en ambas direcciones, cuando sube y cuando baja. - Flexibilidad: la flexibilidad de tiempo es una de las ventajas de este comercio. El intercambio de monedas electrónicas está en constante

 

movimiento a nivel mundial. El mercado de divisas funciona las 24 horas del día y esto le permite participar en un comercio cuando lo desee. - Potencial ilimitado: el mercado de divisas desarrolla volúmenes diarios de cientos de miles de millones de dólares, que hacen que este mercado sea más grande que los demás.

 

¿QUÉ ES UN CORREDOR?

Probablemente ya tenga experiencia en forex, o le gustaría comenzar pero aún no está seguro de tener toda la información. Sin embargo, es posible que desee saber qué es un corredor de forex, o un broker, y qué hace. Los corredores de divisas son individuos o compañías que asisten a comerciantes y compañías individuales cuando operan en el mercado de divisas. Dado que no es posible operar directamente en los mercados financieros, existe precisamente la figura del corredor que actúa como intermediario, y vendiendo garantíadeenplataformas nombre delencliente (comerciante). comprando Estos corredores trabajanuna a través línea donde hay que registrarse y abrir una cuenta para enviar nuestras órdenes de compra o venta de valores financieros al corredor. Estas personas realmente pueden darle esa ventaja adicional que necesita para tener éxito en el mercado de divisas. Incluso si se encargan de administrar su cuenta, puede controlar la situación en cualquier momento e intervenir en las decisiones decisivas. El trabajo de un corredor es ayudarlo a administrar su capital a cambio de una pequeña comisión, el margen. Hay varios servicios que un corredor puede ofrecer, como asesorarlo sobre cotizaciones en tiempo real, asesorarle sobre qué o comprarinformación según las noticias y las atendencias del mercado, puedevender proporcionarle para ayudarlo tomar decisiones o puedey delegarle esta tarea a él.

Cómo elegir un corredor o broker y la plataforma online. Hay muchos anuncios en Internet y muchos sitios que lo invitan a elegir ciertos corredores; si siestá bastante difícil, especialmente es buscando, la primera este vez último que se puede acerca resultar a este mercado.

 

Como comerciante de divisas, puede confundirse con respecto a qué agente contratar. Cada corredor de forex ofrece grandes beneficios y cotizaciones y será difícil elegir uno válido y confiable. Primero debe seleccionar un conjunto de intermediarios válidos, analizarlos, contactarlos y luego elegir el que considere más confiable. Para hacer esto, primero debe verificar la cantidad de clientes atiendendeestos agentes. Cuantos más clientes necesite, mayor será laque posibilidad que estos corredores sean confiables. Otra cosa que debe saber es la cantidad de intercambios que estos corredores están llevando a cabo. Si puede comparar esta información, puede hacer una estimación y tener un índice de confiabilidad bastante alto. Si están administrando el capital de muchos comerciantes, es muy probable que los comerciantes confíen mucho en el corredor y si operan con éxito durante mucho tiempo, puede ser una señal de que el corredor es el correcto. En caso de que sea bueno, conviene establecer de inmediato una relación de comunicación con su agente, y no dude en llamarlo o enviarle correos electrónicos para dudas hacer al preguntas su sistemasucomercial. Nunca debe tener hacerlo, relacionadas recuerde que con administrarán dinero y, por lo tanto, tiene derecho a saber qué están haciendo con él. Al elegir un corredor de divisas, también debe considerar sus opciones comerciales, de hecho, no todos ellos ofrecen exactamente el mismo servicio. Se diferencian en plataformas, apalancamientos y diferenciales. Afortunadamente, la mayoría de las plataformas en línea les ofrecen a los clientes una cuenta de demostración o prueba, que le permite probar su plataforma sin perder dinero real. Sin embargo, asegúrese de que la cuenta de demostración esté funcionando correctamente, y que es exactamente como si fuera una real. Si después de estas consideraciones se siente cómodo con una determinada plataforma de negociación, puede considerar la idea de comenzar a negociar con ella; por el contrario, si no está completamente convencido de esto, no es necesario comenzar. Puede parecer trivial, pero siempre es mejor tomarse su tiempo para evaluar y estudiar la oportunidad que enfrentamos, evitando quedar atrapados en el entusiasmo y la prisa por obtener resultados a corto plazo. Este es el error más común en la mayoría de los casos, y resulta en el desaliento del comerciante que, al no obtener resultados o, lo que es peor, al perder capital, decide darse por vencido sin darse cuenta de que, en realidad, sus errores

 

podrían haber provenido de una elección incorrecta. y no muy consciente, debido a las evaluaciones influenciadas por demasiado entusiasmo y sobre todo por la prisa. El comercio en el mercado de divisas es una operación que se debe realizar mediante el uso de un corredor o un creador de mercado queadecuado se encarga de iniciar y completar nuestras operaciones. Elegir al corredor es un paso clave, ya que en muchos casos esto puede ser peligroso. No todos los corredores pueden considerarse confiables y adecuados para aplicar estrategias correctas y, en algunos casos, existe un riesgo de fraude. Actualmente puede encontrar corredores de divisas en todos los rincones del mundo, pero hay algunas consideraciones que debe tomar para evaluar la elección. - Transparencia: tenga cuidado con los corredores que no están dispuestos a compartir información financiera de su compañía, en este caso no es aconsejable negociar con ellos ya que la falta de transparencia puede ser un intento de enmascarar la intención de fraude y, por lo tanto, no es ventajoso para ellos compartir información de la empresa. De hecho, deberían responder a sus preguntas sobre cómo administran el dinero de sus clientes y cómo intercambian ese dinero. Por lo tanto, usar el sentido común nunca es un error, si por ejemplo ve que un corredor ofrece un servicio muy atractivo, que es demasiado ventajoso en comparación con otros, probablemente sea demasiado bueno para ser verdad. - Mercado riesgoso: como ya dije anteriormente, la transparencia debe ser un parámetro fundamental, el mercado de divisas es un lugar muy riesgoso y los corredores de divisas están obligados a advertirle, informándole de estos riesgos en el comercio y en el mercado de divisas. Evite contratar a un corredor de forex que constantemente intente asegurarle que el comercio es un proceso fácil y un gran mercado para ganar dinero con riesgos muy bajos. - Verifique el margen: el margen se da por la diferencia entre los precios de oferta y demanda de las monedas que opera. Básicamente, con Bid usted identifica el precio al cual puede vender, mientras que con Ask establece el precio al que puede comprar. Lo que debe saber es que los corredores no realizan comisiones en suelcomercio y son compensación. absolutamente gratuitos, hecho, los corredores obtienen margen como Su agentedetambién

 

puede ofrecer diferenciales fijos o variables según las condiciones del mercado. - Estrategia: ¿Qué estrategia de rollover utiliza su corredor? Además, tienen requisitos o condiciones con respecto a ganar interés en cualquier reinversión. - Contrato: recuerde leer el contrato detenidamente para averiguar cómo su agente puede gestionar sus operaciones. Si pasa por alto algunos detalles relevantes, puede perder dinero en su primer intercambio. Así que tómese el tiempo de leer los detalles y consúlteles a los corredores por cualquier pregunta para aclarar cualquier duda y no dejar nada al azar. Además, cuando elija la plataforma en línea donde operan los corredores, asegúrese de que sea fácil de usar, verifique que el nivel mínimo de depósito sea adecuado para sus necesidades, verifique la disponibilidad de los activos, verifique que existan herramientas de negociación avanzadas, y asegúrese de tener una cuenta gratuita con una versión de demostración ilimitada. Estos son los aspectos generales que debe considerar al buscar un corredor de divisas y una plataforma relacionada. Obviamente, estos aspectos pueden variar según la experiencia del comerciante y de acuerdo con sus necesidades, por ejemplo, un comerciante novato seguramente preferirá una plataforma que permita un depósito mínimo muy bajo, por el contrario, un profesional podría estar orientado a plataformas que ofrezcan más herramientas. Si encuentra al agente adecuado, puede comenzar a pensar que realmente puede ganar dinero. En cuanto a los costos de las plataformas, estos últimos varían según los servicios y las funciones disponibles, generalmente en forma de una tarifa mensual, pero también existen plataformas gratuitas (obviamente con funcionalidad limitada) que ciertamente no son adecuadas para inversores profesionales con cierta experiencia. Con el aumento vertiginoso de los inversores en los últimos años, la demanda de funcionalidad en las plataformas ha aumentado, los operadores de hecho prefieren las plataformas con más funcionalidad que las otras, con la máxima disponibilidad de datos (actualizada en tiempo real) y con un aspecto gráfico intuitivo y funcional. Aquí están algunas características de una plataforma en línea:

 

- Versión básica gratuita. - Interconectada con las demás (todas las plataformas deben contener los mismos datos). - Actualización en tiempo real. - Permitir que las órdenes sean modificadas y revocadas en un clic. - Cronología de negociaciones. - Compatibilidad en computadoras y teléfonos inteligentes con la posibilidad de acceder a la cuenta en cualquier momento. Por supuesto, estas herramientas y estas características le ayudan al comerciante a realizar sus operaciones de la mejor manera posible, pero no debemos olvidar que intervención y susimpredecibles, decisiones tienen un papel principal, yalaque los cambiosdelencomerciante el mercado son y el inversor tendrá que implementar una estrategia capaz de hacer frente a estos cambios. Sin embargo, la estrategia no puede considerarse como estática en un entorno en constante cambio, por lo que incluso la estrategia debe estar sujeta a cambios, adaptaciones y ajustes para integrarse en el mercado. Un ingrediente fundamental para lograr todo esto es la experiencia, que se adquiere solo con la práctica y, desafortunadamente, también con una serie de errores que hacen crecer el conocimiento y las habilidades del trader, lo que lo transforma de ser un inversor neófito a ser un trader profesional.

 

¿QUÉ ES EL FOREX?

Tratemos de entender en palabras simples lo que significa forex. El mercado de divisas (moneda extranjera) se puede definir como un "lugar" donde los bancos y las compañías que hacen negocios internacionalmente cambian dinero, esencialmente compran una moneda y venden otra. Gracias a este proceso, se pueden derivar ganancias exactamente de la diferencia de valor entre las dos monedas, el tipo de cambio. Como las monedas ya no están vinculadas al valor del oro, los tipos de cambio fluctúan constantemente. Por lo tanto, un "operador" actúa como un especulador que espera el momento oportuno para realizar estos intercambios en el mercado de divisas. Para llevar a cabo estas acciones, se necesita un pequeño pago inicial para controlar una suma mucho mayor, por lo que incluso pequeños cambios en el valor pueden resultar en grandes ganancias o pérdidas. Forex es el más grande de todos los mercados, incluso más de cien veces en la Bolsa de Nueva York. La magnitud de este mercado también implica una gran liquidez y, como consecuencia, siempre hay un comprador o vendedor listo para realizar transacciones para uno de los principales pares de divisas. La mayor parte de este comercio fines de lucrodey cambiar solo el las 5%monedas de las para transacciones realizadas cada es día con tienen el propósito negocios o viajes. El mercado de divisas es tan grande que no puede ser manipulado e incluso los bancos centrales no logran influir en el mercado de manera significativa, como ocurrió con el Banco de Inglaterra en 1992. Cuando el Banco de Inglaterra utilizó sus reservas para respaldar la libra, contrarrestando el euro, los inversionistas contraatacaron contra la libra y por un factor de superioridad numérica pura, barrieron el Banco de Inglaterra. Forex es un mercado totalmente virtual porque no hay edificios donde los compradores y vendedores se reúnan físicamente, o donde los corredores se preparan para realizar sus acciones. Todo lo que sucede en el comercio se

 

realiza por teléfono o en línea. De hecho, es precisamente en línea que los pequeños inversores comercian a través de corredores de divisas, que a su vez realizan sus pedidos a través de grandes bancos. Las tarifas en las que se incurre como resultado de estos procesos son bajas e integradas en el tipo de cambio. Este proceso dura seis días. El primer día de apertura tiene lugar específicamente en Sydney el lunes porella viernes mañana,por luego en Tokio, y Londres, y termina en Nueva York la noche. PorFrankfurt lo tanto, podemos deducir que en cualquier momento de la semana, las 24 horas del día, hay monedas que se negocian continuamente en el mundo. No importa la hora, en cualquier momento hay oportunidades para ganar dinero en el mercado de divisas. Estas largas sesiones de negociación les brindan a los inversores la oportunidad de especular sobre los resultados de los eventos mundiales y las fluctuaciones del mercado en tiempo real. Por ejemplo, si una nación anuncia la publicación de datos relacionados con su crecimiento o declive económico o con elecciones políticas que pueden influir de alguna manera último,del lospaís inversores pueden aprovechar estos eventos afectaránena este la moneda para continuar con sus acciones. Se trataque de hacer negocios, independientemente del momento. El mercado de divisas fue un mercado cerrado para pequeños inversores y fue para uso exclusivo de bancos, grandes multinacionales e importantes inversores en el mundo, pero en el año 2000 la ley abrió el mercado a todos y, por lo tanto, también a los pequeños inversores.

 

UN POCO DE HISTORIA DEL FOREX Como dijimos en el capítulo anterior, el forex permite los intercambios entre las principales monedas del mundo para obtener ganancias, y además de ser considerado el menos complicado, también tiene la ventaja de permitir el comercio las 24 horas del día durante cinco días a la semana. Se trata de una combinación más bien ganadora que permite generar una gran cantidad de ganancias. Su simplicidad en comparación con los otros innumerables mercados y las respectivas oportunidades de inversión, combinadas con la posibilidad de operar ininterrumpidamente cinco días a la semana, hacen del forex un mercado extremadamente atractivo. En realidad, los mercados de cambio de moneda tienen orígenes muy antiguos. Antes de que se usaran las primeras monedas, todo el comercio se realizaba a través del trueque, limitando severamente el comercio. Las primeras formas de dinero aparecieron durante el período de los faraones, varias monedas cambiaron de región en región, los babilonios fueron los primeros en usar recibos en papel o incluso facturas con el fin de facilitar el intercambio de monedas. Las monedas fueron utilizaban acuñadassestertius, con metales preciosos o aleaciones. Los romanos, por ejemplo, pero el uso de estas monedas llevó a una disminución en la cantidad de oro, generando lo que conocemos como inflación. Esta práctica se derrumbó después de la caída del Imperio Romano y se recuperó hasta que creció más y más en la Edad Media, donde se llegó a contar miles y miles de monedas. Posteriormente, la moneda experimenta una evolución y las primeras monedas de papel comienzan a aparecer, eliminando el problema del transporte de grandes cantidades de oro. Al mismo tiempo, nacen los primeros bancos centrales, las instituciones de crédito privadas (capaces de imprimir billetes) y las primeras estafas también surgen con los consecuentes

 

escándalos (imprimir papel moneda sin tener la tapa de oro en las arcas). Entre 1876 (cien años después del nacimiento de los Estados Unidos de América) y la Primera Guerra Mundial, los mercados de divisas se volvieron muy estables y esta estabilidad se vio influenciada por el estándar Gold Exchange. De ello se deduce que, por lo tanto, las monedas dependían de los precios del oro. embargo, este sistema un gran problema. ¿Qué pasó cuando losSinpaíses se hicieron muy implicaba ricos? Esencialmente, cuando la riqueza del país alcanzó ciertos niveles, las importaciones aumentaron al agotar las reservas de oro, ¡las mismas que se utilizan para respaldar la moneda del país! Como consecuencia, todo esto llevó a la recesión que hizo que la ocasión fuera interesante para otros países. El estándar de intercambio de oro que garantizaba la estabilidad en la realidad a largo plazo entrañaba muchos problemas. Durante la Gran Depresión (1873-1895), los mercados de divisas se volvieron excesivamente especulativos, incluso aumentando la volatilidad hasta diez veces. Las cosas estaban fuera de control, algo tenía que cambiar. Entre 1930 y 1970, el mercado de divisas sufrió muchos cambios que aún podemos ver hoy. Todo esto llevó a acuerdos en 1944, cuando los principales gobiernos de todo el mundo se reunieron en Bretton Woods, New Hampshire, para la creación de un sistema monetario basado en el dólar, lo que lo convirtió en la moneda principal para el comercio. Esto permitió el intercambio de monedas extranjeras, permitiendo que la economía de cada país se mantuviera estable. Así, el Acuerdo de Bretton Woods se creó básicamente para fusionar monedas en el Fondo Monetario Internacional (FMI) para estabilizar las economías mundiales. Los emisores podrían pedirle a la Reserva Federal que cambie sus reservas en dólares por oro físico. El acuerdo estableció las principales monedas mundiales frente al dólar a una tasa de $35 por cada onza de oro. Hasta la Segunda Guerra Mundial, la libra esterlina (GBP) era la moneda en la que se medían la mayoría de las otras monedas. Durante la Segunda Guerra Mundial con el advenimiento de los nazis, la libra británica colapsó y el dólar estadounidense se convirtió en el nuevo estándar. A pesar de que el dólar (durante la gran depresión de finales del siglo XIX) tuvo que sufrir una grave crisis, volvió a crecer durante la Segunda Guerra Mundial cuando las monedas europeas colapsaron. Sin embargo, el acuerdo de Bretton Woods

 

duró hasta 1971, cuando el presidente Nixon decretó su fin, pero aún así logró restaurar la coherencia monetaria y la estabilidad de Europa y Japón. El mercado de divisas como lo conocemos ahora, nació en 1973, después del fin del sistema de Bretton Woods, dejando los mercados libres para fluctuar en función de la situación financiera los estados En monedas 1978, se solicitó oficialmente el acuerdo de de libre flotaciónindividuales. de todas las principales que podrían haberse movido de manera independiente. Todo esto puede llevar a un aumento en la especulación con los bancos centrales que ocasionalmente intervienen para llevar las monedas a los niveles deseados. El mercado de divisas se ha convertido en un mercado dinámico y, fundamentalmente, es la oferta y la demanda de las monedas como fuerza motriz en el mercado de divisas de hoy. Al principio, el comercio solo era posible para los bancos y los grandes inversores debido a problemas técnicos relacionados con el sistema económico, pero gracias al advenimiento del Internet, las posibilidades que antes estaban prohibidas finalmente se abrieron, y nacieron los corredores de divisas para operar en este mercado. Todo esto también se transformó para los pequeños inversores.

 

¿CÓMO FUNCIONA EL CAMBIO DE MONEDA? Antes de comenzar a comerciar en el mercado de divisas, debe comprender cómo funcionan las monedas, cómo se convierten y sus valores, así como comprender cómo comerciar en canales internacionales y estudiar las tendencias de los mercados nacionales y extranjeros. En primer lugar vamos a ver cuáles son las principales monedas: • EUR - Euro • USD - Dólar estadounidense • AUD - Dólar australiano • CAD - Dólar canadiense • GBP - Libra esterlina • JPY - Yen japonés • RUB - Rublo ruso • CHF - Franco suizo

Obviamente, estas son las más importantes y hay otras, pero tenemos que hacer una clasificación importante entre las principales monedas, es decir, todos aquellos pares donde está presente el dólar y una de las otras principales monedas; las monedas cruzadas, es decir, todos aquellos pares donde el dólar estadounidense no está presente; y las monedas exóticas, que

 

son todas las parejas con monedas más bajas, menos comercializadas que las otras. Ya que el Forex es un mercado de divisas, hablamos de muchas divisas y no solo del dólar estadounidense, por lo que no verá a todos los inversionistas involucrados en el volátiles, comercio será de dólares. Dado sique hayrealizando muchas monedas, también son muy difícil saber está una buenay compra, al no tener una comprensión sólida de los valores de la moneda extranjera. Tal vez haya tenido que cambiar su dinero por la moneda del país en el que se encontraba y quizás se haya preguntado a sí mismo la razón de este cambio. Si le sucedió a usted, entonces tuvo que lidiar con los tipos de cambio, y seguramente ha escuchado en la televisión o en la radio que una moneda ha perdido valor en comparación con otra y viceversa, pero ahora veremos de qué se trata y hablaremos de algunos factores que pueden afectar el valor de las monedas en países de todo el mundo. Para determinar el valor de un objeto, en cualquier parte del mundo, debemos referirnos a los tipos de cambio, especialmente cuando compramos bienes o monedas extranjeras. Como ya hemos visto, en el pasado los gobiernos se basaban en el patrón oro, un sistema diseñado para formalizar el intercambio de todas las monedas representadas por una cantidad real de oro en una bóveda de ese gobierno, sin embargo, el sistema resultó imperfecto porque los países necesitaban mantener grandes reservas de oro para mantenerse al día con la volatilidad de la demanda y la oferta de divisas. Ahora veamos cuáles son los principales sistemas que se utilizan para determinar la tasa de cambio de las monedas: - De forma flotante, el tipo de cambio se establece mediante el tipo de cambio de divisas a través de la demanda de esa moneda en particular en comparación con otras monedas. eEs decir, una moneda toma su valor en función de cuánto estén dispuestos a pagar los compradores, por eso estará sujeta a cambios diarios a través del comercio de exportación e importación, especulación, y otros factores, como las tasas de interés a nivel de precios y los cambios políticos. Por ejemplo, la tasa de cambio para el Yuan chino aumentará menos al Yuan por dólar si la demanda debido oa las mayoresy obtendrá importaciones, mismo tiempo que el dólaraumenta se depreciará

 

disminuirá su valor según la cantidad de dólares que se hayan vendido o suministrado al mercado. En general, los países con una economía estable utilizarán un sistema flotante, prácticamente todos los países importantes adoptan este sistema, incluidos Canadá, Estados Unidos, y Gran Bretaña. Los tipos de cambio fluctuantes se consideran más eficientes porque permiten que el mercado corrija automáticamente y refleje y otras fuerzas económicas. Sin embargo, el sistema flotante no la es inflación perfecto, especialmente si un país sufre de una economía inestable y, por lo tanto, este sistema fluctuante desalentará a los inversionistas debido a la incertidumbre de los posibles rendimientos con el riesgo de fluctuaciones demasiado altas en los tipos de cambio y la alta inflación. -Peg o sistema de tipo de cambio fijo, es un sistema en el que el gobierno mismo fija y mantiene artificialmente el tipo de cambio, se anclará a las monedas de otros países (generalmente el dólar estadounidense) y evitará que fluctúe diariamente. gobierno debe trabajargrandes para mantener estabilidad del banco nacional, Elque debe administrar reservaslade moneda extranjera para mitigar los cambios en la oferta. Si una solicitud repentina de una moneda provoca un aumento en el tipo de cambio, el banco nacional tendrá que liberar una cierta cantidad de esa moneda en el mercado para satisfacer la demanda, por el contrario, el banco también puede comprar una cierta cantidad de moneda si la demanda disminuye al bajar los tipos de cambio. -Fijación, utilizada por países que tienen economías inestables, generalmente para prevenir la inflación fuera de control, para mantener los productos propios baratos y los productos extranjeros a un precio más alto para equilibrar el comercio. De hecho, China ha mantenido su valor monetario artificialmente bajo precisamente para abaratar las exportaciones y mantener una balanza comercial favorable. En realidad, pocos países dependen únicamente de un sistema de intercambio, y los países que utilizan una tasa fija pueden evitar la inestabilidad del mercado y controlar la inflación gracias a un sistema de intercambio flotante. Estos países mantienen su tasa anclada en relación con el dólar estadounidense, inminente a la fluctuación continua. Los gobiernos revisan periódicamente su paridad, haciendo pequeños ajustes

 

para mantenerla en línea con el verdadero valor de mercado. Esto puede parecer similar a lo que ocurre con el tipo de cambio fijo, pero difiere del hecho de que se permite que la tasa de interés se mueva en un rango de fluctuación. Los gobiernos que utilizan el tipo deinfluir cambio flotante, cambiosen en la política económica que pueden directa o realizan indirectamente el intercambio de tipos, de hecho, las reducciones de impuestos, los cambios en el tipo de interés nacional y los aranceles de importación pueden cambiar el valor de la moneda de una nación.

 

¿QUÉ ES EL PIP?

Por lo general, la comparación se realiza a través de un informe llamado "crossrate", en el que las monedas se representan como aaa / bbb. Con aaa, se indica la divisa base, generalmente expresada como un entero, mientras que con bbb el decimal más cercano se expresa como la base del tipo de cambio. Para poder comerciar, es necesario entender qué es un pip y cómo calcular su valor. La fracción más pequeña, o decimal, en la cual se puede intercambiar una moneda se llama "pip" y este es generalmente el grado en que se expresa una tasa cruzada. Un pip representa el cambio de precio más pequeño que a un tipo de cambio determinado puede hacer que la moneda suba o baje en pips. Por ejemplo, el dólar estadounidense a menudo se expresa como una centésima parte de un centavo, que es el cuarto decimal. En un ejemplo de expresión cruzada, un dólar estadounidense puede ser equivalente a 117.457 yenes japoneses. Esta relación se expresaría como 1.000 / 117.457. La moneda base casi siempre se expresa como una sola unidad (como en un dólar en comparación con diez dólares), y con frecuencia esa unidad de medida es el dólar de los Estados Unidos. Dado que el número entero de la moneda secundaria, o la moneda en la posición aaa en términos de conversiones, cambia muy raramente, solo se toma en cuenta la parte decimal del número que se menciona en el mercado de divisas. Entonces, en el ejemplo anterior, se podría leer que el yen se está cotizando a ,457, sin mencionar en absoluto todo el yen de 117 que se muestra en el informe. Esto se debe a que el tipo de cambio puede variar de 117.457 a 117.422, pero no a 120.154.

Cuando se cotizan monedas, la plata y el fuel oil se especifican

 

principalmente hasta la cuarta cifra decimal, por ejemplo, excepto para los pares que incluyen el yen japonés y productos básicos como el oro, el gas y otros, que se enumeran hasta dos cifras decimales, por ejemplo 66,78. Si tomamos el EUR / USD como ejemplo y vemos un aumento de 1,1319 a 1,1320, que haenhabido unnúmero aumento un ypip, porque el cuarto punto decimal significa se incrementa solo un dede pips sucede lo mismo también para monedas representadas con dos decimales. ¿Cómo calcular el valor de un pip? Tomemos el dólar estadounidense. Calculamos el valor de un pip de esta manera: si EUR / USD tiene un valor de 1,1319, un pip es igual a 0,0001, dividimos 0.,0001 por 1,1319 y obtendremos 0,0000883 euros, que representará nuestro pip. Ahora tomemos un ejemplo práctico en el mercado de divisas para comprender mejor lo que significa el cambio de pip. Supongamos que vendemos 50.000 euros en dólares estadounidenses a 1,1319 y sabemos que nuestro pip vale 0,0000883 euros. Multiplicamos nuestro pip por el valor de 50.000 euros (0,0000883x50.000) y obtenemos 4,415 euros, si el trato se cierra en 1,1309, luego con un beneficio de 10 pips, el total será 4,415x10 = 44,15 euro de ganancias A veces escuchará acerca de números fraccionarios adicionales más allá de los descritos, en este caso, estamos hablando de puntos fraccionarios que le permiten realizar operaciones con más detalle y le ayudan a tomar decisiones gracias a información más precisa. Un pip fraccionario es 1/10 de un pip y le permite aprovechar un precio más bajo en lugar de cotizar los precios en dos o cuatro decimales, con pips fraccionarios citamos una cifra adicional. De hecho, si la tasa de EUR / EE. UU. Es 1,1319, gracias a los pips fraccionarios podemos movernos aún más detalladamente y podemos tener, por ejemplo, 1,13195 donde precisamente la pequeña figura al final (5) representa el pip fraccionario que nos permite realizar operaciones con inversiones mucho más pequeñas en comparación con los 50.000 euros del ejemplo anterior. Las monedas más comunes que se encuentran en la divisa son el USD, GBP, EUR, JPY, y el AUD, de hecho, con la consolidación de la mayoría del mercado europeo que cotiza en la divisa del euro, muchas monedas menores han sido eliminadas.

 

Si compra un producto en una divisa en particular que está perdiendo valor frente al USD, puede obtener ganancias al vender ese mismo producto en dólares, lo mismo en el caso de que una moneda suba frente al dólar estadounidense. Cuando entienda elel valor de las monedas y los de cambio,y puede controlar comportamiento de individuales las monedas entipos el mercado comenzará a familiarizarse con ellas.

 

CAPÍTULO 2: INSTRUMENTOS FINANCIEROS.

 

DERIVADOS

Los "derivados" son productos cuyo valor se deriva de la tendencia del valor de un activo, más precisamente de la ocurrencia de un evento. El evento que ocurrirá tomará el nombre de "subyacente" del producto derivado. Principalmente estas herramientas se utilizan para: - Obtener ganancias sin tomar riesgos, combinando transacciones en el subyacente y en el derivado y tomando diferencias de valor (arbitraje). - Exponerse al riesgo de obtener un beneficio (especulación). - Bajar el porcentaje de riesgo de una cartera (cobertura). Para determinar el valor de un derivado, los análisis complejos deben realizarse y administrarse mediante funciones matemáticas en relación con el desempeño del subyacente. Podemos dividir los productos derivados en tres categorías: Swaps, Contratos a plazo, Opciones. Los swaps son contratos OTC (de venta libre) y permiten que dos partes acuerden intercambiar pagos en una fecha determinada y el monto de estos pagos varía en relación con el subyacente. En este punto podemos dividir los swaps en varias categorías, que varían según el subyacente. • El swap de moneda, o más bien, el "cambio de moneda", son contratos que permiten el intercambio de capital e intereses entre dos partes. •entre Swaps activos, contratossobre que permiten periódico de pagos dosde partes, se liquidan la base deelunintercambio bono llamado "activo".

 

• Los Credit Default Swaps, comúnmente conocidos como CDS, son contratos en los que una parte se protege a sí misma del riesgo de crédito relacionado con un sujeto subyacente (un "comprador" sujeto, después de realizar pagos periódicos al "vendedor", se protege a sí mismo del riesgo de crédito). • Swap de tasa de interés, los IRS son contratos en los cuales las dos partes intercambian pagos de intereses periódicamente durante un período de tiempo. Estos intereses se calculan en función de la cantidad de dinero (monto del principal nocional); el cambio de vainilla simple es el IRS más común y su peculiaridad radica en el hecho de que uno de los dos flujos es a una tasa fija, mientras que el otro es a una tasa variable. Si la tasa de interés variable es más alta de lo esperado, la contraparte obligada a pagar la tasa fija entrará en ganancias ya que recibirá pagos con una tasa variable más alta de lo esperado. Los contratos a plazo son acuerdos entre dos partes sobre la entrega de un subyacente a un precio específico y en una fecha específica. El subyacente tendrá un valor variable que determinará un perfil de retorno de riesgo del contrato a plazo. La persona que compra (el comprador) a un precio y en una fecha predeterminados corre el riesgo de que el bien en cuestión se deprecie y, por lo tanto, el riesgo de pagar el precio fijado en el contrato por un bien cuyo valor haya disminuido. Por el contrario, para el vendedor del activo, el riesgo es que el activo aumente de valor en el mercado. Podemos identificar los dos tipos principales de contratos a plazo: • Futuros, sujetos a una regulación en la que se definen las dimensiones del activo, el tipo de negociación y el vencimiento, dejando a las partes solo la facultad de decidir el precio de venta y compra. • Forward, no sujeto a regulación porque está fuera de los mercados regulados.

 

OPCIONES

Una opción de inversión, a menudo etiquetada como "llamada" es una transacción en la que el comprador tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar (llamar) o vender (poner) una cierta cantidad de un producto o instrumento financiero en particular del vendedor de la opción en una fecha predeterminada y a un precio predeterminado. Por lo tanto, dado que el comprador tiene el derecho de comprar, el vendedor está obligado a vender los bienes o el instrumento financiero si el comprador decide comprar. Para beneficiarse de este derecho, el comprador paga una prima. El comprador de una opción de inversión de llamada desea que el precio del instrumento subyacente aumente con el tiempo, el vendedor espera que esto no suceda, o está dispuesto a renunciar a una parte del beneficio al alza resultante de un aumento en el precio. Las opciones llamadas se consideran ventajosas para el comprador cuando el instrumento subyacente aumenta de precio, lo que hace que el precio del instrumento se acerque más al precio de ejercicio. Si se verifica que los precios de un instrumento exceden el precio de ejercicio, la opción se definirá como el dinero". La compra o venta deouna de compra consiste en el "en suministro de un activo financiero unaopción actividad física, no sino en la concesión del derecho de compra del subyacente a cambio del precio de la opción o prima de inversión. Entonces, para resumir, el comercio de opciones le permite comprar o vender opciones sobre grandes cantidades de acciones que cree que pueden aumentar o disminuir durante un período de tiempo. Existen inconvenientes en el comercio de opciones, de hecho, la diferencia con el lugar es que las opciones se caracterizan por una baja liquidez y un horario de negociación mucho más limitado. Por otro lado, sin embargo, las

 

opciones son más flexibles y ofrecen la posibilidad de explotar estrategias diferentes y muy complejas.

 

SPOT

En el entorno del forex hay muchos términos que se utilizan, y uno de ellos es el mercado "spot". El término spot se refiere al mercado de materias primas o valores en el que los objetos son bienes que se venden en efectivo y, por lo tanto, se trata de un activo que se puede liquidar de inmediato. Este mercado también se define como OTC (Over The Counter), lo que significa que no tiene una ubicación física precisa, no está sujeto a regulaciones particulares y, por lo tanto, no hay precios oficiales del mercado. El mercado spot también se define como mercado físico porque los precios están regulados precisamente por las dos contrapartes en el momento en que se acuerda la transacción. Esta forma de compra y venta es inmediata y, a veces, se considera más efectiva. Mediante el uso de la reinversión también es posible posponer la fecha de conclusión de la operación, pagando un pequeño interés, el "canje". Todo esto se hace con la intención de obtener mejores transacciones. Los contratos se compran y venden durante las negociaciones del mercado y generalmente se consideran efectivos inmediatamente. Un buen ejemplo para entender cómo se realiza esta transacción es el comercio del petróleo crudo. La transacción de petróleo crudo se lleva a cabo sobre la base de estadísticas futuras y se vende a precios spot. La entrega física se realiza dentro de un corto período de tiempo acordado, y estas transacciones al contado se realizan inmediatamente en lugar de llevarse a cabo durante un período de tiempo más largo. Debido al elemento tiempo, el comercio "al contado" es casi lo opuesto a los contratos "futuros". El estilo de comercio spot generalmente expira mucho antes que cualquier entrega física de las mercancías.

 

El tipo más común de comercio al contado es la moneda extranjera y la ventaja de este instrumento financiero es la presencia de una gran liquidez, libertad para operar en apalancamiento y que se cuenta con la posibilidad de comenzar incluso desde nanolotti para obtener microlotes, minilots y lotes estándar.

 

FUTUROS La transacción "futura", es decir, la transacción en la que los bienes se pueden comprar y entregar en un corto período de tiempo. A diferencia del comercial que mencionamos anteriormente, el mercado de futuros está regulado y es un instrumento a plazo y derivado. De hecho, hay parámetros precisos que deben respetarse, en los cuales uno se compromete a vender o comprar en una fecha específica y a un precio fijo (también teniendo en cuenta que estos contratos son trimestrales). El mercado de futuros actual es un mercado para todo tipo de bienes, como ser artefactos y productos agrícolas o instrumentos financieros como monedas y bonos del tesoro. Un contrato de futuros determina qué precio debe pagarse por un producto en una fecha de entrega determinada. Las operaciones en el futuro se realizan con el objetivo de obtener ganancias a partir de las subidas y bajadas de un activo real o subyacente, tomando el efecto de apalancamiento y aquellos que son los bajos costos de transacción como un beneficio. Dentro de un contrato futuro, se especifica quién es el comprador y quién es el especifica el precio de manera compra,no la existe cantidad de vendedor. los bienesEl encontrato cuestióntambién y la fecha de entrega. De esta el riesgo de perder dinero inesperadamente, de hecho, estamos hablando de una operación "a plazo" donde no es posible pagar más que el monto inicial establecido en el contrato. Los precios se bloquearán a una tasa fija y se protegerán contra el alza, pero la desventaja es que si el valor de los bienes disminuye, el productor ganará el dinero. Los inversores esperan beneficiarse de las fluctuaciones diarias del mercado, por lo que compran contratos a largo plazo y esperan el aumento del valor de las materias primas. Al implementar esta estrategia, pueden comprar a un precio bajo y poder vender a un precio más alto. Como alternativa a este

 

método, también hay quienes intentan vender sus activos y establecer contratos a corto plazo con la expectativa de que el valor de estos activos disminuirá.

 

ETF Con el acrónimo ETF (Fondo de Intercambio Cambiado), nos referimos a fondos con administración pasiva capaz de replicar el rendimiento de un activo subyacente. Son esencialmente un conjunto de bienes o servicios (generalmente dentro de un año). Los ETF se pueden negociar como acciones, lo que significa que se pueden comprar y vender, abriendo posiciones hacia arriba o hacia abajo. La diferencia entre las acciones y el ETF es que las acciones son relativas al desempeño de una sola compañía, mientras que el ETF está relacionado con un segmento industrial completo. Como se acaba de mencionar, los ETF replican el rendimiento de un índice, es decir, los índices bursátiles que se utilizan para evaluar la tendencia del mercado. Podemos definir un índice como el conjunto de valores que representan el mercado, en particular, hablamos de inversiones en bonos e inversiones de capital. Cuando hablamos de inversiones en bonos, nos referimos a la posibilidad de invertir valores emitidos por estados, países emergentes, empresas, en particular bonos emitidos por gobiernos que se consideran entre las inversiones más seguras a largo plazo. Un bono no es más que una cantidad de dinero que el inversionista pronto entrega a un gobierno por un de cierto período de tiempo, recibiendo a cambio intereses. Las inversiones capital en cambio representan un índice de lasdeprincipales empresas del mundo, por lo tanto, a gran escala. Debe invertir en ETF si desea invertir en un sector de mercado y un índice de acciones. Entre los índices bursátiles más famosos de Italia, sin duda, se encuentra el FTSE MIB, que describe la tendencia de las 40 acciones con más liquidez en Italia. En el resto del mundo, nos referimos al famoso NASDAQ-100, DAX y al Standard & Poor 500. A modo de comparación, Standard & Poor describe el desempeño de 500 compañías más de EE. UU., y (no lasfinancieras) FTSE MIBdel40mercado y NASDAQ-100, las 100 importantes estadounidense.

 

El ETF no hace más que replicar el rendimiento de estos índices y es necesario comerciar en estos últimos, así como invertir en materias primas y mercados de materias primas. Aquí hay algunos ejemplos de ETFs en el mercado: - ETF energía - ETF gas - Bonos ETFs - ETFs de acciones - ETF materias primas - ETFs de metales - ETFs de oro. El ETF sigue un punto de referencia gracias a un mecanismo conocido como "creación-rescate en especie". En comparación con los fondos de inversión normales, a los ETFs solo les interesa seguir un punto de referencia en lugar de invertir los activos mediante la compra de acciones en forex u otros instrumentos. Más específicamente, una compañía que se ocupa de la administración de ETF de Standard & Poor 500, tendrá en su cartera solo los 500 valores de Standard & Poor 500, en el caso de que uno o más valores se eliminen del Para índicegarantizar de Standard Poor, ely, ETF mismas transacciones. que la &diferencia por loreplica tanto, ellas margen de error sea mínimo, las compañías de ETF se aseguran de que las cotizaciones sigan con precisión y fidelidad las del índice de referencia. Esta forma de invertir en los mercados es una modalidad innovadora y se considera beneficiosa tanto para un inversor como para un pequeño ahorrador.

 

ETC El acrónimo ETC (Exchange Traded Commodities) significa instrumentos financieros emitidos contra una inversión en materias primas o contratos de derivados sobre materias primas, por lo que su precio está vinculado al rendimiento del subyacente. Los ETC les permiten a los inversores invertir individualmente en un producto, en oposición a los ETF, que necesitan garantizar la diversificación debido a la regulación. Los ETC son valores sin un vencimiento específico y son emitidos por una compañía luego de una inversión en productos básicos; estos valores tienen características en común con los ETF porque en ambos hay una clase de título tanto en el mercado primario como en el secundario. Especificamos que el mercado primario es accesible solo por intermediarios autorizados, mientras que el mercado secundario también es accesible para otros inversionistas que pueden comerciar ETC de acuerdo con las propuestas en el libro de negociación. El mercado de ETC permite: - Combinar con el rendimiento de las materias primas, sin la necesidad de reposicionarse de un contrato a otro y no necesita de ningún margen ni costos de intermediación, ya que están integrados en el instrumento. - Ingresar al mercado de productos básicos ya que emulan el rendimiento de varios productos básicos o de uno solo. - Entrar en el mercado de materias primas a bajo costo. - Obtener una exposición en un rendimiento absoluto, de hecho, los ETC relacionados con los contratos de futuros de productos básicos tienen acceso abierto al rendimiento al contado (en relación con el cambio en el valor de los futuros de productos básicos); rendimiento de garantía que representa el interés obtenido de la inversión de la garantía; el rendimiento continuo

 

vinculado a la sustitución de futuros que expiran permite mantener la posición del subyacente. Como ya hemos dicho, los ETC pueden replicar el rendimiento de una serie de productos básicos, al no restringir el campo solo a las materias primas, sino al extender todouno hasta los índices de y subíndices, lo que le permite al inversor apostar en la expectativa un desempeño positivo de una materia prima, o para diversificar posiciones en los siguientes productos básicos: - Materias primas como cobre, algodón, oro, gas natural, café, etc. - Índices de materias primas hacia adelante. - Índices mundiales de productos básicos. - Índices de metales preciosos, petróleo, productos agrícolas, energía, etc. Teniendo en cuenta todas estas características y recordando que las ETC no tienen una fecha límite, podemos decir que estas últimas son herramientas muy flexibles que se adaptan a las necesidades de varios ahorradores.

 

ETN Los ETN (Exchange Traded Notes) son instrumentos financieros muy similares a los ETC, que se emiten contra una inversión cuyo precio está vinculado al rendimiento del subyacente. Son bonos negociados en la bolsa de valores, más precisamente un tipo de deuda no garantizada emitida sobre la base del rendimiento del índice del mercado y le permiten al inversionista institucional explotar la volatilidad de su cartera sin tener que negociar las posiciones de los activos subyacentes todos los días. Por lo tanto, cuando un inversor compra una garantía de deuda de ETN, el banco firma un contrato que promete liquidar la cantidad del índice al cual se deducirán los costos de la comisión. Tanto los ETC como los ETN se negocian en una bolsa de valores importante, como la Bolsa de Nueva York, pero la principal diferencia entre los ETN y los ETC radica en el tipo de subyacente, ya que los ETC se convierten en productos básicos, con ETN. Incluso con los ETF hay puntos en común: la posibilidad de ser negociados en la bolsa de valores como en el caso de las acciones o la función de replicación pasiva del desempeño del subyacente; pero se debe considerar que los ETN tienen un riesgo adicional en comparación con los ETF, de hecho, si el crédito del banco que firmó el contrato se vuelve sospechoso, toda la inversión también se ve comprometida, perdiendo valor. Los ETN son instrumentos diseñados para permitirles a los inversores acceder a rendimientos de referencia en el mercado y su valor está influenciado por la calificación crediticia del emisor; este valor podría disminuir después de una "baja" de la calificación del emisor. Los ETN se basan en un enfoque sistemático para invertir en futuros y pueden tener una posición de volatilidad larga o corta basada en índices del mercado. Barclays Bank les aconseja a los inversores que consideren los ETN como contratos prepagos reales.

 

¿CUÁLES SON LOS BENEFICIOS? Los ETN no implican errores de seguimiento, ya que les ofrecen a los inversores un índice que elimina las discrepancias entre los rendimientos de ETF y los índices del subyacente, replicando exactamente este último. Desde el punto de vista fiscal, ofrecen la posibilidad de invertir de manera eficiente sin tener que pagar tarifas anuales, intereses y distribución de dividendos en contra de lo que sucede con los ETF. La posibilidad de utilizar el apalancamiento para algunos ETN que hacen que esta herramienta sea adecuada para inversores con experiencia. Con los ETN, el inversor puede acceder a nuevas estrategias y tener acceso a nuevos mercados (como el mercado de valores indio). ¿Cuáles son las desventajas? Veamos algunas de ellas: • La venta de un ETN antes de su vencimiento podría resultar en una pérdida, ya que el índice subyacente puede cambiar muy rápidamente. • Los ETN, al igual que otros instrumentos, están sujetos a noticias del mercado, política, economía, etc., ya que las instituciones financieras pueden no poder pagarle a los inversionistas dentro de los plazos establecidos. • Cuando el índice baja hasta el punto en que no cubre los aranceles de la transacción, existe el riesgo de que el inversionista obtenga una ganancia menor que la inversión inicial. •insolvencia Al ser losporETN instrumentos partede dellos banco emisor. de deuda, implican el riesgo de

 

• Los ETN son instrumentos relativamente recientes y, por lo tanto, no todos gozan de alta liquidez.

 

CERTIFICADOS Y CW Los Certificados son instrumentos financieros derivados y titulizados que permiten implementar una serie de estrategias en términos de inversión. Podemos distinguirlos en diferentes categorías: • Certificados con mayores rendimientos (pero también con mayores riesgos). • Certificados con “capital protegido” que le permiten centrarse en la protección subyacente (hacia arriba o hacia abajo) del capital de inversión. • Certificados con "capital protegido condicionalmente", como los anteriores, con la diferencia de que la protección solo es posible si el subyacente no alcanza un cierto nivel de barrera predeterminado en el momento de la emisión. • El capital “sin garantía”, que le permite invertir en un subyacente al exponerse a sí mismo a lo que es el desempeño del subyacente, por lo tanto, exponiéndose a un aumento proporcional hacia arriba y hacia abajo. Los CW (Covered Warrants) son instrumentos enumerados y ofrecen la oportunidad de comprar o vender (llamar a warrants cubiertos / poner warrants cubiertos) un activo subyacente en una fecha y valor preestablecidos. Las CW son emitidas directamente por una institución financiera que actúa como una contraparte en caso de ejercicio y garantiza una cierta liquidez. Además, en función de su vencimiento, podemos dividirlas en dos tipos: los europeos si están obligados a ejercer el vencimiento, y Americanos si se pueden practicar incluso antes. Las CW más simples se conocen como Plain Vanilla, mientras que las más complejas se conocen como Estructuradas o Exóticas. Ambos son instrumentos complejos y se negocian en mercados regulados como la Bolsa de Valores de Italia (SeDex) y el EuroTLX (Cert-X).

 

CFD CFD es el acrónimo de Contrato por Diferencia, un producto financiero derivado que se refiere al contrato celebrado entre el comerciante y el corredor. El valor de un CFD depende del subyacente y es por esta razón que pertenece a los derivados. Estos contratos se negocian dentro de los mercados OTC (no regulados) que permiten la compra de mini contratos y la apertura de posiciones tanto al alza como a la baja. Dado que no están regulados, los CFD no tienen vencimiento ni entrega física (a diferencia de los futuros). Los CFD son instrumentos que en los últimos años se han apreciado cada vez más debido a sus ventajas en comparación con el comercio tradicional y las divisas, de hecho, nunca seremos los titulares de pares de divisas o acciones (activos), solo tendremos un contrato (CFD) estipulado entre nosotros y el corredor (a diferencia del mercado de divisas, donde los intercambios tienen lugar entre dos comerciantes). Esto permite que los costos de las operaciones sean muy bajos y no es necesario pagar una comisión tanto en la entrada como en la salida de la posición. Otra característica de los contratos de CFD es la presencia del apalancamiento financiero que permite multiplicar las ganancias (pero también las pérdidas) al cambiar el valor de la relación, por ejemplo, con una relación de 1:50, podemos controlar un capital de 5000 euros invirtiendo solo 100. Los CFD son herramientas muy flexibles, entre las más utilizadas en el mundo, y permiten el comercio en algunos mercados, tales como: - Materias primas - Pares de divisas - Índices - ETF

 

- Acciones. El análisis técnico es esencial para establecer una estrategia ganadora y para comprender con precisión cómo administrar los niveles de Stop Loss y Take Profit que nos permiten cerrar automáticamente las posiciones abiertas en caso de una pérdida excesiva, limitándola.

 

ACCIONES Un capital de negocios se puede dividir en varias partes, y cada parte de ese capital se llama "acción". Por lo tanto, quien posee una acción, posee una pequeña parte de ese capital y, por lo tanto, de la empresa, incluidos todos los derechos y cargas que eso conlleva. Las acciones también pueden ser un instrumento de crédito que incorpora un derecho y también pueden cotizarse en una bolsa de valores. Las empresas constituidas por un capital dividido en acciones se conocen como "sociedades anónimas" (S.A.). Cuando se compra una acción, uno se convierte en el propietario de una fracción del capital y, por lo tanto, de la empresa. De ello se deduce que cuando la empresa quiebra, el accionista perdería todo el capital invertido en la empresa. Al adquirir acciones, los derechos también se adquieren porque el accionista (aunque no es un acreedor) sigue siendo un accionista, esto significa que participa en la actividad económica de la empresa, aceptando también los riesgos relacionados. Los derechos que un miembro adquiere son: - El derecho a consultar algunos libros de la empresa y por tanto el control de gestión. - El derecho al voto durante las reuniones. - El derecho a recibir dividendos de la empresa (si se distribuyen). - El derecho a oponerse a las resoluciones de las juntas de accionistas y de impugnarlas. Incluso si las acciones generalmente tienen un valor nominal igual y, en consecuencia, derechos iguales, algunas compañías pueden especificar en los estatutos, diferentes derechos para diferentes categorías de acciones. Podemos identificar acciones en cuatro categorías:

 

- Acciones con mayor derecho de voto, donde se especifica que el accionista puede ejercer un máximo de dos votos por cada acción en su poder. - Acciones preferidas, prevén una prevalencia en la distribución de dividendos. - Acciones de ahorro, que no incluyen derechos de voto, pero proporcionan beneficios económicos. - Múltiples acciones con derecho a voto, las cuales les permiten a las empresas crear acciones con múltiples derechos de voto. Un inversor siempre debe prestar atención al estado general de una empresa, sus perspectivas, sus objetivos y su solidez, ya que estos factores influyen en el valor de las acciones y, por lo tanto, el mercado reacciona de acuerdo con la credibilidad de la empresa. Algunas compañías pueden distribuir "dividendos", es decir, una acción que es derecho del accionista, pero también pueden decidir no distribuirlos (generalmente con el fin de reinvertir en el activo), decidir distribuir solo una parte de los mismos, o distribuirlos a los accionistas. Cabe considerar, sin embargo, que generalmente solo las empresas muy importantes tienden a distribuir dividendos. Hablamos de acciones e inversionistas dentro de la compañía con el derecho de ejercer los derechos relacionados, pero para aquellos que no tienen la intención de comprar acciones directamente de la compañía, existe un mercado de valores que se divide en: mercados regulados, internalizadores sistémicos, sistemas de comercio multilateral mu ltilateral (MTF).

 

BONOS Los bonos son valores financieros emitidos por estados, empresas, y organismos públicos. Comprar un bono consiste en prestarle una cantidad de dinero al emisor ("emisor"). Incluso si compra bonos de otros que no son el emisor, igual se convierte en el titular del derecho a recibir una cierta cantidad de dinero en una fecha específica, además de que también existen los intereses prometidos por el título. Aclaramos inmediatamente los términos utilizados: - El emisor es el que se beneficia de la operación de financiamiento y generalmente es un estado, un banco o una empresa privada. El pago de intereses está muy vinculado a la solidez económica del emisor. - El interés es el precio que el inversionista requiere para prestar su dinero y tiene el propósito de compensar al comprador en el caso de entregar una suma de dinero, y además está vinculado al riesgo que corre el inversionista, ya que no hay garantía de que el emisor devolverá el dinero. - El vencimiento establece la fecha en que finaliza el préstamo de esta obligación, es decir,recibidas. la fecha en que elaemisor está límite obligado a reembolsar las sumas previamente Debido las fechas podemos identificar bonos a corto, mediano y largo plazo. - El rendimiento está formado por el interés y la "ganancia de capital". La devolución se obtiene si la garantía se compra a un precio inferior al que se vende. Cuando sucede lo contrario, hay una pérdida de capital. ¿Cuáles son los diferentes tipos de bonos? Hay varios, pero podemos clasificarlos en dos grandes bloques: bonos ordinarios y enlaces estructurados. Los bonos ordinarios se pueden dividir en: - Bonos de tasa fija, con intereses preestablecidos y que no varían con el

 

tiempo. - Bonos de tasa variable, en este caso, como dice la palabra, el interés es variable y esta característica está relacionada con las tasas de mercado. Además, dado que las tasas siempre se actualizan con las del mercado, hacen que este tipo de bonos sea más seguro. En comparación con los bonos ordinarios, los bonos estructurados son mucho más difíciles de entender porque están estructurados de manera precisa por el componente de bonos ordinarios y el contrato derivado. En cualquier caso, se debe ser un experto para comprender estos mecanismos porque el nivel de complejidad ya está por encima del nivel de un inversionista común. Si no tiene un mínimo de experiencia, siempre es bueno asistir a un curso y adquirir los conocimientos necesarios para interactuar con estos productos. Si hacemos entre la inversión en acciones y la de bonos, el segundo es eluna quecomparación ofrece más garantías y una menor presencia (pero no nada) de riesgo. Sin embargo, analizamos los riesgos que están presentes en los bonos para tener una idea de lo que necesitamos saber y qué esperar. - Riesgo de crédito: se refiere a la posibilidad de que el emisor no pague intereses en parte o en su totalidad. Este riesgo está presente, especialmente cuando se habla de empresas en las que la quiebra puede ser frecuente en comparación con el fracaso de un estado. - Riesgo de interés: si las tasas de interés cambian, existe el riesgo de que el precio de la garantía también caiga. Por ejemplo, si las tasas de interés vvarían, arían, una garantía de tasa variable puede sufrir un ajuste y un cambio en los cupones, modificando el precio marginalmente; por otro lado, una garantía de tasa fija no puede modificar los cupones, por lo que es necesario cambiar el precio. - Riesgo de tipo de cambio: existe cuando los valores de inversión están en diferentes monedas y, por lo tanto, son sensibles a la relación de cambio. - Riesgo de liquidez: existe en el caso de que no sea posible vender en poco tiempo antes, es decir, antes del vencimiento.

 

Hemos visto que en el caso de los bonos, el reembolso del capital en la fecha de vencimiento y los intereses son una garantía a menos que exista un riesgo de quiebra de la empresa o del estado. Si se produce la quiebra, se compensará al inversionista según el tipo de fianza que haya suscrito, por lo que es esencial verificar que la compañía sea sólida y confiable para evitar sorpresas desagradables. Aquí viene otra figura importante, "la agencia de calificación", que trata precisamente de evaluar cuidadosamente el grado de confiabilidad de quienes emiten bonos.

 

DIVERSIFICACIÓN DE CARTERA En primer lugar, definimos el término cartera, que es el conjunto de activos financieros en los que estamos invirtiendo, reunidos para obtener un resultado. Insertar en nuestro portafolio un cierto número de actividades diferentes, o actividades muy similares, no es lo mismo y es precisamente aquí donde entra en juego el concepto de "diversificación". Si las herramientas que tenemos son del mismo tipo, corremos un riesgo importante porque si una de estas falla, lo más probable es que sea la misma para las demás, generando una gran pérdida. Estas situaciones han sido examinadas sobre todo por estudios estadísticos que muestran un riesgo decididamente menor al invertir en actividades diversificadas entre ellos. Supongamos que un inversor desea invertir en acciones y bonos; sabiendo que las acciones son las más riesgosas en comparación con los bonos, decide invertir la mayor parte de su capital en los bonos (los menos riesgosos) y una pequeña parte en las acciones, para garantizar un bajo porcentaje de riesgo. En el caso opuesto, un inversionista que puede permitirse arriesgar un cierto tipo de capital, también puede optar por un enfoque más desequilibrado de las acciones, con un mayor riesgo, pero también con la posibilidad de obtener mayores beneficios. Sobre la base de este ejemplo, crearemos carteras con diversificaciones mucho más complejas y estructuradas, pero con el mismo principio básico, que es administrar el riesgo en función de los objetivos personales.

 

EL APALANCAMIENTO El apalancamiento le permite comprar o vender un activo financiero por un valor más alto que el capital retenido, beneficiándose de un rendimiento potencial mucho mayor, pero también exponiéndose a pérdidas muy importantes. Para entender qué es el apalancamiento financiero y cómo funciona, veamos algunos ejemplos. Imagine invertir 200 euros en una garantía y suponga que la expectativa de ganancias es del 20%. Si la operación es exitosa, tendremos 200 euros más 20% y eso es 240 euros, si las cosas van mal tendremos 200 euros menos 20% y eso es 160 euros. El ejemplo que acabamos de dar es la forma clásica de invertir sin el uso de una palanca. Si nuestras intenciones son aumentar las ganancias mucho más, entonces recurrimos al uso del apalancamiento, por ejemplo, cambiando la proporción a 20: 1. De esta forma, invertiremos en un capital de 4.000 euros, aunque solo tengamos 200. Teniendo en cuenta el ejemplo anterior con un porcentaje de ganancia del 20%, si la inversión tiene éxito, tendremos 4.000 euros más el 20%, es decir 4800 euros, menos los 3800 euros tomados en préstamo para llegar a 4000, sobre los cuales tendremos que pagar un interés (200 + 3800 = 4000), el resultado será de 1000 euros, de los cuales 200 serán de capital inicial y 800 de ganancias. A estos 800 euros les quitamos el interés pagado por el préstamo, pero aún así la ganancia fue importante y muestra que el apalancamiento financiero hace posible multiplicar las ganancias de uno, invirtiendo una pequeña cantidad de capital y controlando una mucho más grande. Si invertimos en derivados, por ejemplo, para tener derecho a comprar cierta cantidad de materia prima en 4 meses a un precio predeterminado de 3.000 euros, no tendremos que invertir 3.000 euros, sino el único capital necesario para comprar (por ejemplo, de un banco) el derivado del valor hipotético de solo 200 euros. En caso de que la materia prima en cuestión aumentara de precio luegouna de ganancia 4 meses,dea 600 3600euros euros,menos podremos comprar obteniendo los 200 euros ydelrevender, capital

 

invertido, luego 400 euros (200%). Las palancas financieras pueden acumularse, de hecho, es posible realizar un apalancamiento al cuadrado, pero tenga cuidado porque aunque es muy ventajoso en términos de beneficio, el apalancamiento financiero también funciona a la inversa. Si volvemos al ejemplo de los 200 euros iniciales con un apalancamiento de 20: 1 que nos lleva a administrar 4.000 euros (habiendo tomado prestados 3800) con una expectativa de ganancia del 20%, si la inversión saliera mal, sería 4000 euros menos el 20% y eso es 3200 euros. A estos 3200 euros, tenemos que restarles los 3800 euros tomados en préstamo más el interés, por lo que sería un total de -600 euros. Asumimos el interés de 100 euros, llegamos a -700 en comparación con los +200 a partir de los cuales comenzamos. Como hemos visto, esta herramienta es muy poderosa en ambas direcciones, incluso el punto que un corre solo inversionista que pierde dinero después de haberhasta explotado unadepalanca, el riesgo de condicionar una gran parte del mercado debido a un efecto dominó precisamente porque los bancos se prestan dinero entre sí para multiplicar las ganancias. Por lo general, los bancos utilizan palancas bastante altas: si con un capital de 10.000 euros y un apalancamiento de 20: 1 administran un capital de 200.000 euros, esto significa que incluso una pequeña pérdida del 2% sobre el activo correspondería a una pérdida del 40% sobre el capital invertido! Actualmente, la ECMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) ha introducido nuevas regulaciones con el objetivo de limitar el apalancamiento para los comerciantes minoristas, limitar los CFD y prohibir las opciones binarias. Esto significa que un comerciante minorista puede usar las palancas financieras hasta un cierto límite al reducir también el "scalping", un límite que no existe para los comerciantes profesionales. Aquí están los nuevos niveles de apalancamiento permitidos para los comerciantes minoristas bajo la nueva regulación ECMA: - Apalancamiento con una relación 2: 1 para criptomonedas. - Apalancamiento con un ratio de 5: 1 respecto a las acciones. - Apalancamiento con una proporción de 10: 1 para índices secundarios y

 

para otras materias primas. - Apalancamiento con una proporción de 20: 1 para pares secundarios donde el dólar no está involucrado, para los índices más importantes del mundo y para el oro. - Apalancamiento con una proporción de 30: 1 en los principales pares de divisas que se relacionan con el cambio con el dólar estadounidense.

 

EL ROLLOVER El rollover es el interés pagado para mantener posiciones durante la noche. La posición debe completarse antes de la fecha de vencimiento y el comprador debe pagar los valores, para cerrar automáticamente la posición, si esto no sucede, entonces la reinversión entra en juego, lo que permite, por lo tanto, extender esta fecha de tal manera que las pérdidas y ganancias no se contabilizan y la posición se renueva al vencimiento. El rollover es una técnica que a menudo se aplica a los forwards y futuros para extender su fecha de vencimiento y también en las opciones (es decir, comprando opciones similares pero con una fecha de vencimiento posterior). Si compra una moneda con una tasa de interés más alta que la que vende, tendrá una tirada positiva, y viceversa una tirada negativa. Sabemos que el mercado de divisas funciona las 24 horas del día, pero si las posiciones deben cerrarse a las 5 pm (hora estadounidense) según lo previsto por el reglamento, después de esta hora estarán sujetas a reinversión. Por lo tanto, una posición abierta a las 4:59 pm EST se deslizará hacia adelante a las 5:00 pm EST (reinversión), mientras que una posición abierta a las 5:01 pm no estará sujeta a la reinversión. Tomemos un ejemplo práctico: si compramos un cambio EUR / USD, simplemente estamos comprando euros y vendiendo dólares. Ahora, si la tasa del euro es más alta que la del dólar, reinvertimos la diferencia entre las dos tasas anualmente.

 

CAPÍTULO 3: TRADING

 

SCALPING, DAY TRADING, OPEN TRADER Las operaciones de cambio se han vuelto cada vez más populares debido a su tamaño y al impresionante volumen de operaciones diarias. Inicialmente, en el primer período de la historia del forex, solo los grandes bancos de inversión y las grandes multinacionales podían operar en el mercado de divisas, pero ahora esto también es posible para los pequeños inversores. Al igual que en la inversión de acciones o el comercio de materias primas, los inversores necesitan explotar estrategias. Para investigar más a fondo este tema, ahora analizaremos tres técnicas de operación en el mercado de divisas, podemos identificar estas técnicas con el nombre de scalping, day trading, y open trader. El scalping es una de las diversas estrategias de inversión que se pueden aplicar en el mercado de divisas y, de alguna manera, tiene como objetivo promover movimientos a corto plazo en los tipos de cambio. La técnica del scalping se puede describir como un movimiento rápido de entrada y salida del mercado realizado varias veces en el intervalo de 24 horas, y es una técnica que puede durar incluso unos pocos minutos (generalmente en acciones). Los revendedores de divisas explotan continuamente el libro y se comportan exactamente en oposición a aquellos que aprovechan la técnica de comprar y mantener, precisamente porque están tratando de entrar y salir de una posición rápidamente, obtener ganancias y pasar a la siguiente posición. Los scalpers solo pueden mantener una posición durante unos minutos. Estos inversores buscan indicadores de mercado que se sabe específicamente que influyen en las tasas de forex. Podemos decir que esta técnica está muy cerca

 

del concepto de "golpear y correr". Como sabemos, las noticias económicas y de mercado, las noticias nacionales e internacionales, comunicadas, afectan los tipos de cambio. También sabemos queconstantemente el mercado depordivisas funcionaque las tienen 24 horas dela día y es supervisado los inversores, acceso los datos y pueden observar los cambios de precios en tiempo real. De esta manera, un revendedor de divisas solo logra entrar y salir de una posición en tan solo unos minutos antes de que el mercado se adapte y los precios se ajusten como resultado de las noticias aprendidas, por ejemplo, sobre las maniobras económicas del estado. El factor tiempo es, por lo tanto, fundamental, la anticipación y la rapidez de la información juegan un papel clave para el éxito de este tipo de inversionista. Los scalpers usan indicadores clave para ayudarlos a anticipar las fluctuaciones de los precios, enumeremos algunos: • PIB - Producto Interno Bruto • Desempleo • Inflación • Anuncios de tasas de interés. • Encuestas sobre confianza del consumidor / empresa • Ventas al por menor. Las estadísticas del gobierno tienden a ser más importantes para los revendedores de divisas principalmente porque el dólar de EE. UU. admite la mayoría de las transacciones del mercado, por lo que cualquier información económica publicada en esta nación clave probablemente tendrá algún efecto (aunque sea pequeño y temporal) en los tipos de cambio. Además, las estadísticas estadounidenses se consideran entre las más confiables y precisas para los inversores. Una gran ventaja para los revendedores es que los datos

 

del gobierno están disponibles, y todos los inversionistas, grandes y pequeños, tienen conocimiento de la misma información al mismo tiempo, pero los pequeños inversionistas pueden recopilar información que mueva el capital más rápidamente que el mayor de los mayores inversionistas y, por lo tanto, debe tener la ventaja de aprovechar los movimientos a corto plazo en los tipos de cambio causados por la publicación de nueva información. Los inversores que utilizan esta técnica de scalping, tienen como única esperanza de ganancia, la capacidad de anticipar la reacción y los ajustes del mercado luego de ciertas noticias o información. Supongamos que un inversor abre una posición en un par de divisas asumiendo que uno de los dos crece con respecto al otro en relación con el producto interno bruto de esa nación, la velocidad de crecimiento podría variar con el tiempo y, por lo tanto, traicionar las expectativas. Incluso si el inversionista logra hacer una estimación de los movimientos del mercado, debe ingresar y salir muy rápidamente antes de que el mismo reaccione a las noticias. En conclusión, el scalping sigue siendo una estrategia de inversión bastante peligrosa, precisamente porque el mercado reacciona muy fácilmente a la información recibida. Es una técnica más adecuada para un inversor profesional que para un operador novato, y de hecho, existe el riesgo de perder el capital en poco tiempo o incluso de vaciar la cuenta. Entonces, una vez más, enfatizamos el hecho de que para un inversionista novato, es aconsejable implementar una estrategia más segura que el scalping. La técnica del comercio diario o “day trading” nace en los Estados Unidos y consiste en cerrar un cierto número de transacciones durante el día, o mejor, antes del final de la sesión. Siendo una técnica muy agresiva, es apreciada por los comerciantes porque permite una alta rentabilidad, pero incluso en este caso tiene que lidiar con un alto porcentaje de riesgo. Esta técnica, ahora generalizada en Europa e Italia, a menudo se confunde con el scalping del

 

que hablamos anteriormente y, de hecho, esta confusión es entendible porque la diferencia es bastante sutil. Al escalonar, la entrada y la salida en una posición también pueden durar solo un minuto, mientras que el comercio diario, como lo sugiere la palabra en sí, tiene lugar durante un período de tiempo más largo pero, sin embargo, se cierra dentro de un día. Por ejemplo, un comerciante que utiliza esta técnica, compra una acción sobre la que está bien informado y que ha estado siguiendo durante un período determinado, y la compra el mismo día precisamente porque se basa en su análisis y en las noticias de las acciones y el mercado en su poder, lo cual lo lleva a la conclusión de que ese día será ventajoso y rentable llevar a cabo esa operación.

Si el análisis del comerciante es correcto, puede obtener una cierta cantidad de ganancias a lo largo del día gracias al efecto de apalancamiento. Las ganancias obviamente se derivarán de muchas operaciones pequeñas que rendirán menos del 1% cada una. Al igual que en el scalping, esta técnica también requiere cierta competencia y estructura psicológica para resistir el estrés generado durante estas operaciones y también requiere que las condiciones del mercado sean favorables.

Comprender el mercado es fundamental e implica el uso de índices bursátiles que se usan precisamente para medir el rendimiento del mercado y para comprender cómo afectarán el precio del comercio. Para dar un ejemplo, durante el período de Navidad, el mercado está más activo, debido al hecho de que los intercambios aumentan considerablemente; posteriormente, en enero, el mercado se desacelera porque incluso la producción de bienes se ralentiza y luego vuelve a crecer en el período de primavera. Esto nos hace comprender cómo el mercado experimenta oscilaciones continuas, muy estrechas (como las oscilaciones diarias) o muy dilatadas (durante los distintos períodos del año).

 

¿Cuánto invierte en el comercio de día? Si usted es un operador principiante, el primer consejo es sin duda experimentar primero en la cuenta de demostración, luego comenzar con una cuenta real a partir de pequeñas inversiones, pero siempre tener en cuenta los riesgos que forman parte de ellas. En cualquier caso, también puede comenzar con unos pocos miles de euros y verificar que los diferenciales no excedan sus ganancias. Para realizar transacciones diarias, necesita una cuenta de margen, que es una cuenta de corretaje donde el corredor se encarga de prestar el dinero del cliente para comprar valores; los intermediarios registrados con NASD / NYSE necesitan un capital mínimo para operar (NASD es el acrónimo de National Association of Securities Dealers y es el mayor organismo de corretaje de EE. UU. que compite con el NASDAQ; NYSE significa la Bolsa de Nueva York, que es la mayor bolsa de valores del mundo). Aquí hay una lista de factores que aquellos que invierten en transacciones diarias siempre toman en consideración:

- Evite por completo seguir demasiados activos al mismo tiempo, concéntrese y mantenga el enfoque en algunas operaciones, de lo contrario, se arriesga a ingresar a la fase de "sobrecarga", que es la fase en la que ya no podemos gestionar con claridad lo que estamos causando problemas reales posibles desastres. Básicamente tomahaciendo, como referencia un máximo de y4 operaciones simultáneamente. - Para obtener la máxima concentración posible del entorno en el que está operando, es fundamental ser eficiente en el poco tiempo que tenemos disponible para cerrar las operaciones. Antes de comenzar, asegúrese de estar en un lugar libre de distracciones durante algunas horas, donde cometa un error debido a una distracción, costará mucho dinero. - Cuidado con las fugas, si se acercan al 10%, detenga la operación. En el caso de que nos demos cuenta de que nuestra estrategia no ha funcionado

 

como se esperaba, estamos perdidos y es poco probable que la situación vuelva a ser más fácil. Por lo tanto, debemos intentar limitar el daño, interrumpir la operación antes de que el porcentaje de pérdida sea insostenible, renunciar a ella, e intentar recuperarnos con los otros ganadores. - Las ganancias provienen de pequeñas operaciones que se repiten a lo largo del día, así que tenga paciencia y no exceda las ganancias del 3-4%. - El intercambio diario (como en otras técnicas), debe tomarse en serio y no como un juego, evite realizar sesiones prolongadas y exceder un cierto número de horas de negociación. Esta actividad es muy intensa y requiere mucha concentración, después de algunas horas es mejor detenerse porque la capacidad de mantener el enfoque ya no es lo mismo y ya no somos lo suficientemente eficientes. -tomarse Aunqueunesdescanso mejor tratar durante pocas horas al día, también es bueno a menudo paraunas restablecer la atención. - Calcule el monto de la inversión y asegúrese de que este último sea un excedente de todo lo relacionado con la administración familiar, como los pagos de hipotecas. En resumen, asegúrese de tener un capital disponible para esta inversión sin ir de manera incorrecta con el presupuesto requerido para los gastos básicos.

Luego están los operadores abiertos, o aquellos que ingresan al mercado al azar, o después del lanzamiento de algún dato o noticia. Este tipo de inversionista no realiza operaciones frenéticamente como los anteriores, sino que es más ocasional, generalmente después de la publicación de noticias económicas o comunicados de prensa que hacen que ciertas inversiones sean atractivas. También hay una categoría de inversionistas llamados inversionistas a largo plazo, que operan mediante la implementación de estrategias más a mediolargo plazo. Son aquellos inversionistas que abren posiciones en base a cierta información, eventos, o noticias, creyendo que una acción puede subir en un

 

período de tiempo medio-largo.

 

ADQUIRIR CONOCIMIENTOS SOBRE EL FOREX Muchos inversores consideran el comercio de divisas como un negocio muy rentable. Las operaciones de cambio consisten en comprar y vender diferentes monedas extranjeras en el mercado global. Puede considerarse una inversióny válida enriquecer cartera de uno, ya llena de fondos mutuos, valores bonos. para De esta maneralaserá posible generar ganancias también con monedas extranjeras, considerando que este mercado permanece en plena actividad las veinticuatro horas del día. Hay muchas monedas en todo el mundo porque casi todos los países tienen las suyas propias, pero en el mercado de divisas, el comercio de divisas se realiza solo con monedas comúnmente denominadas "principales". Por lo tanto, estamos hablando de monedas que son económicamente estables en comparación con otras: euro, libra esterlina, dólar estadounidense, yen japonés, franco suizo, etc. Todas aquellas personas que no están muy familiarizadas con el comercio en general, y menos aún con el comercio de divisas, pueden encontrar difícil entender cómo funciona este negocio porque están acostumbrados a usar monedas para comprar bienes y servicios, no para comprar otras monedas. Si somos principiantes, debemos entender que el dinero también se puede usar para generar más dinero y no solo para cambiarlo por otros bienes, esto también es fundamental a nivel psicológico, precisamente porque nos abre una visión diferente con respecto al dinero. El dinero juega un papel fundamental para mantener un nivel de vida cómodo, es necesario para el sustento de la familia, para las necesidades básicas, para el automóvil, para el hogar, etc. Las personas que trabajan para una empresa intercambian su propio dinero, con los servicios que ofrece, otros prefieren crear un negocio

 

para generar ganancias. Para generar un negocio, no solo debemos comprender los aspectos técnicos de la inversión, sino también aprender a pensar de una manera completamente diferente de lo que hemos estado acostumbrados, tratar de entender qué modelos siguen los grandes inversores, quienes no ven el modelo el dinero solo como medio de subsistencia, y esto debería proporcionarnos información valiosa para tratar de lograr grandes resultados. Invertir en forex puede ser una alternativa válida para ganar dinero, incluso cantidades considerables, pero necesita estar preparado tanto desde un punto de vista técnico como uno psicológico, ya que estos dos componentes van de la mano y no producen nada si se separan. Es fundamental adquirir información sobre forex, leer revistas, asistir a entornos específicos, observar el mercado y los movimientos de otros inversionistas, comprar libros y, sobre todo, participar en cursos organizados por profesionales del sector, para no irse sin tener el todo funcionando en cada detalle y, sobre todo, tomándose el tiempo para digerir esta información. La volatilidad es una característica clave del mercado de divisas. De hecho, las monedas cambian su valor en función de la información; a veces, la reducción del valor de una moneda puede ser muy rápida y puede llevar a pérdidas sustanciales incluso antes de saber de ella. Los riesgos son parte de este mercado, por lo que si decide ingresar, también debe estar preparado para las pérdidas. Todo puede cambiar en un instante debido a decisiones gubernamentales o eventos importantes en cualquier parte del mundo. Por ejemplo, un ataque terrorista o un evento natural puede afectar en gran medida al país afectado, y siEstados es de gran importancia, puede trastocar no solo al mercado de divisas en los Unidos sino también al resto del mundo. Una vez más, repetimos este concepto: si desea convertirse en un inversionista exitoso en el mercado de divisas, necesita saber cuáles son los fundamentos del mercado y cuál es el comportamiento de las monedas. Siempre debe estar informado sobre los comunicados de prensa y las noticias financieras / políticas de todo el mundo, aprender a comprender cuáles serán los resultados en el mercado, y perfeccionar la experiencia cada vez más. Tiene que aprender a leer los gráficos en cada moneda y, sobre todo, tiene que registrarse con una cuenta de demostración gratuita y comprobar si lo que está aprendiendo produce resultados, o si aún es demasiado pronto para

 

invertir dinero real. Por ahora, el forex ha estado al alcance de todos y no solo de las grandes instituciones financieras, lo que nos permite realizar esta actividad dondequiera que haya una conexión a Internet. Existen numerosos programas de software disponibles en el mercado. Puede recibir alertas inmediatamente sobre las condiciones del mercado, precios y otra información importante. El software también puede ayudarlo a comprender cuándo comprar y / o vender y obtener un beneficio inmediato. El software para forex tiene muchas ventajas porque se realizan diferentes actividades para el inversionista y lo mantienen actualizado sobre los valores de las monedas que está negociando. Realizar manualmente ciertas actividades significaría pasar horas y horas revisando periódicos, tablas y cuadros, Perocalcula simplemente al mirar podemos los gráficos delcómo software y los datos quenoticias. este último para nosotros, saber y cuándo realizar operaciones comerciales sin tener un conocimiento específico, lo que nos permite realizar ciertas operaciones o detenerlas cuando se invierte la posición. Además, el software comercial le permite administrar sus fondos y también le ofrece la oportunidad de retirar o depositar dinero en su cuenta de forex cuando sea necesario. Si es necesario, puede configurar el software de forex de manera tal que cuando la moneda caiga por debajo de cierto valor, o ya lo haya alcanzado, se la venda automáticamente. Esto le permite minimizar sus riesgos y no obligarlo a verificar sus ganancias y activos cada segundo. Por lo tanto, una vez que haya adquirido la familiaridad necesaria con el comercio, puede depositar parte de su dinero en una cuenta real y comenzar. Es mejor practicar tanto como sea posible para estar preparado para cualquier pérdida que pueda ocurrir antes y solo comenzar con pequeñas cantidades de dinero hasta que se sienta más seguro con el software. La seguridad es otro problema del que no se debe preocupar. El vendedor ya habrá implementado más medidas de seguridad de las que pueda imaginar. Los sistemas ofrecen un cifrado de datos en un servidor seguro y, por lo tanto, lo protegerán de piratas informáticos y ladrones, permitiéndole ver su cuenta de operaciones en un entorno protegido.

 

DATOS Y ESTADÍSTICAS En este punto, debe tener una idea general de cómo funciona el mercado y cuáles son las principales características de la negociación. Se estará preguntando cómo puede evaluar el mercado para comenzar a obtener ganancias de sus operaciones y para poder hacerlo necesita comprender la importancia de las estadísticas. Las estadísticas desempeñan un papel fundamental en la previsión de los movimientos del mercado y debe ser consciente de que no es una ciencia exacta, pero debe aprender a conocerla. Nunca tendrá la certeza matemática de que un determinado evento ocurrirá en ese momento en particular, pero aprender a interpretar las estadísticas restringirá fuertemente las variables, lo que lo pondrá frente a una serie de situaciones posibles que puede evaluar y elegir, tratando de acertar. Si tiene información sobre lo que ya ha ocurrido en los meses pasados o incluso a lo largo de los años, seguramente tendrá una ventaja sobre aquellos que no saben cómo interpretar esos datos. Luego debe aprender a seguir los modelos que ya han ocurrido y seguirlos.

 

GRÁFICOS Predecir las tendencias del mercado es muy improbable en muchos aspectos, especialmente cuando se trata de mercados bursátiles o financieros, pero existen herramientas que pueden ayudarnos al brindarnos información sobre posibles movimientos del mercado. Consideramos que el mercado se mueve lateralmente la mayor parte del tiempo, es decir, horizontalmente, si quisiéramos volver a incluirlo en un gráfico, y solo por un corto tiempo vertical con lo que se llama "tendencia", es decir, las subidas y bajadas. Esto sugiere que deberíamos adoptar una estrategia para gestionar situaciones "laterales" y situaciones de tendencias. Estas herramientas nos proporcionan indicaciones sobre qué tan estadísticamente se ha movido el mercado en el pasado, es decir, en el momento exacto en que han ocurrido ciertas condiciones que están sucediendo en el presente. Esto es precisamente lo que hace el análisis técnico, identificando a partir de los patrones gráficos que en el pasado han movido el mercado de cierta manera, y de estos podemos deducir o mejor "predecir" cómo se comportará el mercado con cierto margen de precisión (esto no significa que deje de haber un riesgo).

 

Este tipo de gráfico se llama "en línea" precisamente porque dibuja una línea continua y describe la tendencia general del mercado de una manera muy simple e intuitiva, pero por otro lado nos brinda poca información detallada con respecto a otros tipos de gráficos.

 

En este caso, vemos un gráfico de "barras" compuesto por muchas barras pequeñas que, de lado a lado, dibujan la tendencia general del mercado, tomadas individualmente en lugar de proporcionarnos información precisa, al contrario de lo que sucede con el gráfico lineal.

Al examinar las barras individuales más de cerca, podemos identificar la barra "alcista" a la izquierda y la barra "bajista" a la derecha. Cada barra nos proporciona información sobre el precio de apertura, el precio de cierre, el precio máximo y mínimo alcanzado.

 

En cambio, denomina de "velas", específicamente el de la foto eseste un gráfico gráficose"sin velas". gráfico El gráfico de velasy (también conocido como "candlestick") es el tipo de gráfico preferido por la mayoría de los comerciantes, ya que resulta ser aún más preciso que los otros gráficos. Vemos más en detalle:

 

A la izquierda vemos la vela de tipo alcista y a la derecha, la bajista. Su estructura nos da la información básica como lo hizo en el gráfico de barras, pero vemos en la siguiente foto que estas velas también nos proporcionan otra información: la sombra superior, el cuerpo de la vela y la sombra inferior.

 

En general, todas las plataformas comerciales le permiten ver el gráfico en función de diferentes intervalos de tiempo para obtener un mayor nivel de precisión, en particular podemos distinguir los rangos más comunes: • Corto plazo: 1, 5, 10 o 15 minutos • Mediano plazo - 1 hora o 4 horas • Largo plazo - diario, semanal, mensual. Reitero que este no es un libro de análisis técnico y no es adecuado para un profesional, por lo que el objetivo es solo guiar a un comerciante principiante. Sin embargo, señalamos que estas son herramientas que nos ayudan a proporcionar datos para interpretar lo que está sucediendo en el mercado, pero que no garantizan que podamos prever el futuro. Podemos saber cómo se han comportado los mercados en el pasado ante ciertas circunstancias y, por lo tanto, es probable que podamos esperar

 

movimientos similares en el futuro. Obviamente, hay personas a las que se les paga para monitorear el mercado cada hora y registrar lo que sucede durante el año para poder proporcionarles a los operadores exitosos toda la información necesaria. En resumen, si conoce el mercado, es más probable que obtenga ganancias. Estas personas ganan dinero cuando usted gana, entonces intentan hacer todo lo posible para asegurarse de que tome las mejores decisiones, y tenga acceso a la misma información que los analistas de mercado que publican sus resultados en cuadros fáciles de entender. Pueden ser gráficos "en línea", "barra" o "velas", esencialmente todos destinados a mostrar la tendencia de los diversos títulos u otros intereses en relación con un marco de tiempo. De esta manera, puede analizar la tendencia y comprender si un producto está bajando o subiendo, y gracias a las estadísticas de las que hablamos antes, puede determinar cuándo ocurrirá un cambio. Gracias a estos gráficos, es posible encontrar información sobre la mayoría de las materias primas, monedas, etc. y su comportamiento en el mercado en años anteriores, a partir del momento exacto de entrada en el mercado. El uso de esta información puede ayudarlo a decidir si es una buena idea comprar o vender acciones o valores que le interesen, o si es mejor esperar una tendencia.

 

FOREX - VOLATILIDAD Y EXPECTATIVAS DEL MERCADO La volatilidad o la tendencia a fluctuar puede influir en sus ganancias dentro del mercado de valores, es típico en el mercado interno pero también es mucho más evidente en el mercado de divisas. ¿Cuáles son los factores que afectan valor una moneda? La devaluación se refiere del valorelde unade moneda en relación con otras, por ejemplo,a la si disminución el euro vale diez unidades de una moneda extranjera, se devalúa en un 10% y, por lo tanto, será equivalente solo a nueve unidades de la moneda extranjera. Esto hace que cualquier artículo comprado en moneda extranjera sea más caro para aquellos que comercian en euros, pero también hace que los artículos en el país extranjero sean menos costosos para cambiarlos en euros. También puede ocurrir un cambio de valor opuesto, aumentando el valor de la moneda extranjera, y esto se conoce como "revaluación". Podría suceder que un estado intente ajustar deliberadamente el valor de su moneda para obtener una ventaja, haciendo que los productos extranjeros sean menos costosos y, por lo tanto, aumente el valor de las exportaciones, pero existen regulaciones para evitar precisamente esta manipulación de tasas. Los tipos de cambio son regulados por el FMI (Fondo Monetario Internacional). Ahora vemos dos gráficos que nos muestran cómo se presenta gráficamente un mercado muy ocupado y un mercado poco ocupado.

 

En este gráfico vemos una tendencia bastante lineal o podríamos decir "lateral" donde los intercambios son bastante pequeños y no hay tendencias importantes como en las situaciones que hemos visto antes (alcistas y bajistas).

En esta imagen, en cambio, tenemos ejemplo opuesto en ellas quetendencias podemos distinguir los intercambios bastante elmarcados, por lo que alcistas y bajistas hacen que este mercado sea muy animado en comparación con el anterior.

 

APRECIACIÓN Y DEPRECIACIÓN La apreciación y la depreciación de la moneda son cambios en el valor de la moneda directamente afectada por el mercado. En 1998, en Rusia, el banco central hizo un intento de pagar los préstamos y anunció la devaluación del rublo que superó el 30%, ya que la proporción se había convertido en poco más de nueve rublos por dólar. En un día, el rublo ruso fue amortizado en un 25%. Esto ocurrió también en la crisis de los años 20 en los Estados Unidos, de hecho, la población en pánico intentó retirar todos los ahorros que no estaban disponibles, o intentó intercambiar valores no devengados, empeorando así la situación drásticamente. Por el contrario, un aumento demasiado rápido de los precios produce el fenómeno de la inflación. Las tasas de conversión de moneda y volatilidad del mercado en constante cambio crean un riesgo de mercado intrínseco, con un riesgo diario de sufrir una pérdida debido a la fluctuación de los precios de las acciones. No hay manera de diversificar este tipo de riesgo, ya que siempre afectará a las inversiones en cierta medida. Sin embargo, algunos riesgos pueden ser compensados por tipos particulares de inversiones o formas de inversión que son más seguras.

 

POSICION LARGA Y CORTA Una de las partes más importantes del comercio es determinar su posición. Estas posiciones incluyen la capacidad de preestablecer su compra o venta a un precio para un producto específico, así como el uso de niveles predeterminados para realizar pedidos y completar transacciones. Posición larga significa la compra de una posición en la que usted se compromete a largo plazo a poseer ciertos valores, valores de seguridad u otros activos negociados. En cambio, con la posición corta, nos referimos a la posición de ventas en la que usted se compromete con el mismo tipo de propiedad y cualquier responsabilidad hacia ella esta vez en el corto plazo. El mejor momento para tomar la posición larga es cuando los precios de las acciones son bajos. Esto lo llevará al mercado a un precio favorable y aumentará sus posibilidades de obtener ganancias tan pronto como las nuevas ofertas aumenten su precio y las inversiones más antiguas comiencen a rebotar. Esto cambiará el valor de las acciones a través de la regla de oferta y demanda, lo que provocará el inicio de lo que podría ser un mercado alcista, del que hablamos anteriormente. Puede suceder que cuando los precios de las acciones comiencen a caer, algunos se asustarán pensando que sus acciones nunca recuperarán su valor, y esto puede ser una gran ventaja para usted. Cuando los precios son altos, es probable que sea hora de cambiar y vender sus acciones, obteniendo ganancias. Por ejemplo, si compra una acción a $10 por acción, y esto comienza a subir acomprender $20, puede incluso esperar que subaa aarriesgarse $30 por aacción, debe hasta qué punto estáa dispuesto perder pero sus $10 si

 

hubo una fuerte caída o vender a $20 para evitar el riesgo.

 

EL RIESGO Uno de los aspectos más importantes de proteger sus inversiones es el equilibrio de riesgos. Hay varias formas de conseguirlo, por ejemplo, estableciendo un límite de orden. Una orden de límite es una cantidad permanente a la cual usted acordó comprar o vender un producto. Por ejemplo, le ha dado instrucciones a su corredor de que no venderá hasta que el valor alcance un mínimo de X dólares. Al mismo tiempo, no comprará si excede el valor de Y. Establecer los límites de precio para un valor en particular, así como el precio que aceptará venderlo, lo protege a usted y a su inversión de diferentes maneras. En primer lugar, está maximizando sus ganancias, pero sobre todo, está evitando pérdidas. Cualquier pérdida que ocurra con órdenes limitadas siempre será una pérdida no realizada, o una pérdida que no se puede medir en efectivo. En otras palabras, hasta que no venda la seguridad y recaude la pérdida neta, esto no afectará su patrimonio neto. Dado que ha establecido un límite que no permite que sus materias primas se vendan por menos del costo original, no es posible tener una pérdida en el patrimonio. Al mismo tiempo, asegúrese de que también obtiene una cierta cantidad de ganancias al establecer su límite de ventas lo suficientemente alto como para cobrar una cierta ganancia. Otra forma de proteger sus recursos es a través de la cobertura. Esto significa que venderá un contrato de futuros en el que se indique que, cuando sus acciones alcancen cierto valor en el futuro, venderá sus participaciones a ese precio. Hay muchas otras formas de administrar los riesgos, pero lo que hemos reiterado en este libro y que continuamos reiterando es que los riesgos no se pueden eliminar, por para para concluir capítulos de este libro, el consejo es aprender lo lo másque posible poderestos reducir al mínimo el porcentaje

 

de riesgo y maximizar las posibilidades de ganancia.

 

CONCLUSIONES En el correr de estas páginas, hablamos de muchos aspectos que están en la base del comercio y las inversiones, tocando los diversos puntos fundamentales que un novato debe conocer antes de comenzar. Obviamente, este libro no pretende posicionarse como un texto para "expertos" y mucho menos quiere ser una guía técnica sobre cómo analizar gráficos o usar software, en lugar de ser una guía simple y breve que les permite a aquellos que quieren comenzar, construir su idea. Por ahora, los términos trading, forex, bursátil, etc. han vueltoluego extremadamente menudomercado nos preguntamos quésesignifican, tratamos de comunes, estudiar elpero tema,a pero no tenemos tiempo para leer libros de cientos de páginas, y mucho menos uno tiene la predisposición a entender tales temas complejos, especialmente si no está ya familiarizado con el tema. Por lo tanto, al menos al principio, es ideal utilizar libros simples y resumidos que puedan proporcionar en algunas pocas páginas la información necesaria para crear una primera imagen del tema y luego recurrir a libros que son ciertamente más complejos y detallados. Ahora que ha leído este libro y ha adquirido los conocimientos necesarios, está listo para explorar el tema del análisis técnico, y para esto le sugiero mi libro titulado "TRADING FOREX - Guía rápida de análisis técnico" por Reynard Mattison, donde encontrará más de 100 ilustraciones y cada tema se explicará de una manera simple y completa. Espero que este libro haya sido útil para quienes lo hayan leído y que haya aclarado muchas dudas, especialmente sobre algunos términos que a menudo se confunden, por lo que les deseo a todos una buena inversión y espero entren en el camino del éxito y la riqueza. Si le gustó este libro, me gustaría recibir una reseña positiva y 5 estrellas en Amazon. Si por el contrario no está satisfecho con este texto, puede escribir a [email protected] para exponer sus evaluaciones.

 

Gracias