Banca Comercial y Banca de Inversión

 

BANCA COMERCIAL Un banco comercial  comercial  es un tipo de intermediario financiero y un tipo de de banco.  banco.   Los bancos comerciales son también conocidos de  el negocios. negocios Después de como la Gran bancos Depresión, Depresión,  Congreso. de Estados Unidos exigió que los bancos sólo realizasen actividades bancarias, mientras que los bancos los bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. Como ya no era necesario que los dos tipos de bancos fueran propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos, algunos usaron el término "banco comercial" para referirse a un banco o a una división de un banco que mayormente administraba depósitos y préstamos de corporaciones o grandes negocios. negocios. En otras jurisdicciones, la estricta separación de banca de inversión y banca comercial nunca se aplicó. Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados de los bancos minoristas, minoristas,   que cumplen la provisión de servicios financieros directamente a los consumidores. Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca minorista como de banca comercial. * En tal sentido, se puede decir que los bancos comerciales son instituciones financieras en donde las personas naturales o jurídicas, depositan su dinero para mayor seguridad y que le permite disponer de ello en el momento que más lo necesite, adicionalmente se encargan de otorgar créditos a una tasa de interés lo que les permite generar ingresos. Es importante destacar que los bancos poseen el mismo fin de cualquier empresa, como lo es buscar utilidad. HISTORIA DE LA BANCA COMERCIAL: Desde sus comienzos, aun en la forma más rudimentaria, la actividad bancaria aparece determinada por dos tipos característicos de operaciones: 1. 1.   En primera instancia se encontraba a los particulares quienes daban en custodia a un tercero, su dinero y/o propiedades, para que las mismas fueran protegidas, es decir, se mantuviesen bajo un nivel de seguridad aceptable. Cierto sector de comerciantes fue especializándose así en recibir depósitos de los particulares y se hizo más regular ésta actividad.

 

2. 2.   Por otra parte, otro grupo de personas buscaban a aquellos que custodiaban el dinero ajeno para que se le otorgara en préstamo, esto viene a configurar la operación bancaria del crédito, base del desarrollo del moderno trafico bancario. EL ROL DE LOS BANCOS COMERCIALES: Los Bancos Comerciales realizan las siguientes actividades:   Procesar pagos a través de transferencias telegráficas, EFTPOS, Banca On-Line u otros medios.   Emitir Emitir letras  letras bancarias y cheques.  cheques.     Aceptar dinero en depósitos en depósitos a plazo. plazo.     Prestar dinero por medio de Descubiertos, de Descubiertos, préstamos,  préstamos, u otros.   Proveer letras de crédito, crédito,   garantías, bonos de rendimiento, rendimiento,   y otras formas de exposiciones fuera de balance.   Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas en  cajas de seguridad. seguridad.     Cambiar Cambiar moneda.  moneda.    

Venta, distribución o corretaje, con o sin asesoramiento, de seguros, fondos de inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”. 

TIPOS DE PRÉSTAMOS PROVISTOS POR BANCOS COMERCIALES: 1. 1.   Préstamo asegurado: Un préstamo asegurado es un préstamo en el cual el prestamista toma algún bien (como un vehículo o propiedad inmueble) como prenda como prenda o seguro para el préstamo. 2. 2.   Préstamo hipotecario: Un Préstamo hipotecario es un tipo muy común de instrumento de deuda, usado para comprar bienes inmuebles. Bajo este acuerdo, el dinero es usado para adquirir una propiedad. Los bancos comerciales, sin embargo, son provistos de una caución (embargo) en la Escritura de la vivienda hasta que la hipoteca es cancelada en su totalidad. Si el acreedor Quiebra, acreedor  Quiebra, el  el banco tendrá derechos legales para tomar posesión de la propiedad y venderla, para recuperar el dinero remanente. 3. 3.   Préstamo no asegurado Los préstamos Los  préstamos no asegurados son préstamos que no están garantizados contra los bienes del solicitante (no hay embargos involucrados). Estos pueden estar disponibles en instituciones financieras bajo diferentes premisas o paquetes de mercadeo:  

Deuda de tarjeta de tarjeta de crédito. crédito.  

 

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Préstamos personales.   Descubiertos bancarios.   Facilidades de crédito o líneas de crédito.   Bonos corporativos.  corporativos. 

DENTRO DE LOS BANCO COMERCIALES EN EL PERU TENEMOS:   BWS (SCOTIABANK)

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INTERBANK BANCO SUDAMERICANO BANCO FINACIERO MI BANCO BANCO DEL TRABAJO BIF BANCO DE COMERCIO BBVA BANCO CONTINENTAL BANCO DE CREDITO BCP BANCO DE LA NACIÓN

 

BANCO COMERCIAL DEL PERÚ BANCO DE COMERCIO Los principales accionistas del Banco Comercial del Perú eran miembros de las familias Bertello (Alejandro Bertello fue el fundador) y Aspíllaga. Al principio del primer gobierno de Belaúnde era uno de los cuatro únicos bancos privados nacionales, junto con el Banco de Crédito, el de Lima y el BIC. Historia del Banco El Banco de Comercio inicia sus operaciones en 1967 bajo el nombre Banco Peruano de los Constructores (BANPECO). En 1984 se autoriza su conversión a banca comercial bajo la razón social de Banco Peruano de Comercio y Construcción (BANPECO), cambiando de nombre, 2 años después, al actual Banco de Comercio. El principal accionista del Banco de Comercio es la Caja de Pensiones Militar Mili tar Policial, con el 99,99%. Esta institución que se encarga de la administración del Fondo de Pensiones del Personal de las Fuerzas Armadas y de la Policía Nacional del Perú. La Caja de Pensiones Militar Policial orienta sus inversiones en diferentes sectores se ctores económicos del país. Eran conocidas las alcancías de metal de esta institución, las había azules y verdes como la de la foto.

Ahora, un ejemplo de cómo eran las l as viejas libretas de ahorro.

 

 

Servicios Bancarios El Banco de Comercio es una entidad orientada a brindar servicios y productos de banca múltiple, especializándose en productos orientados a banca personal y a banca de empresa, y enfocando su negocio en atender a las micro, pequeñas y medianas empresas. La actividad principal de la compañía es la disposición de los servicios bancarios comerciales que incluyen depósitos, préstamos y garantías, la adquisición de instrumentos de inversión, operaciones de renta fija e intermediación financiera. Reorganización Societaria El Banco de Comercio se ubica en el grupo de los bancos pequeños dentro del sistema financiero peruano y su mayor accionista, la Caja de Pensiones Militar Policial, decidió llevar a cabo un proceso de reorganización societaria. Así, la Superintendencia de Banca y Seguros autoriza el proceso de reorganización mediante el cual se separa el patrimonio del

 

actual banco para luego transferirlo a una nueva institución que se denominará de igual manera: Banco de Comercio. El ex-Banco de Comercio, se le denomina Administradora Comercio, y pasa a dedicarse a gestionar la cartera pesada y los malos créditos que se acumularon durante los años noventa. En esa parte de la cartera mala se encuentran garantías por ejecutar y una variedad de inmuebles. Red de Agencias La compañía funciona con 15 agencias establecidas en Lima, Callao, Arequipa y Pisco, así como en 10 oficinas especiales e speciales situadas en diversas instituciones públicas y privadas. Directorio y Plana Gerencial Los miembros del Directorio del Banco de Comercio, son los siguientes: 1. 1.   Wilfredo Lafosse Quintana, Presidente 2. 2.   Carlos KlingePásara, Vicepresidente 3. 3.   César Peñaranda Castañeda, Director 4. 4.   Luis Montezuma Cárdenas, Director 5.  Fernando Lazo Manrique, Director 6. 6.   Hernán Rodríguez García, Director La plana gerencial está conformada por los siguientes miembros: 1. 1.   Carlos Mujica Castro, Gerente General 2. 2.   David Ambrosini Valdez, Gerente De Finanzas y Administración 3. 3.   Jorge Alvarado Valdivia, Gerente de División de Riesgos 4. 4.   Néstor Plascencia Angulo, Gerente de Oficina de Auditoría Interna 5. 5.   Fernando Choza Carro, Gerente de División de Asesoría Legal 6. 6.   Gonzalo Muñiz Vizcarra, Gerente de División de Negocios Banca Empresa 7. 7.   Freddy Molfino Martínez, Gerente de División de Negocios FF.AA. – PNP. – CPMP. 8. 8.   Fernando MellyRavello, Gerente de la División de Tecnología y Procesos 9. 9.   Marisa Freire Trigoso, Gerente de la División de Banca Personal 10.  César Coronado Aguilar, Gerente de la Oficina de Cumplimiento 10. Cumplimiento   Capital Social De acuerdo con la resolución de la SBS, la Caja de Pensiones Militar Policial se comprometió a aportar, en el 2004, US$5 millones en bonos subordinados a la nueva entidad por crear, con el objetivo de fortalecerla. Así, el nuevo banco tendrá un capital social de S/.35, 344,000. A setiembre de 2006, el capital social del banco ascendió a S/.61, 168,000, luego de la capitalización de los resultados obtenidos durante su ejercicio.

 

Servicios financieros: Tarjetas de crédito y otros Los servicios que presta el banco de comercio son, en Banca Personal: Depósitos, Préstamos, tarjetas de Crédito Clásica y tarjetas de Crédito Oro Internacional. Para Banca Fuerzas Armadas y PNP: Servicios de Pago de Planillas y Préstamos por Convenio. Para Banca Empresarial y Banca Pyme: Depósitos, Préstamo, Leasing y otros servicios. Rentabilidad A setiembre de 2006, el Banco de Comercio registró unos ingresos financieros de S/.69 millones (+24% sobre el mismo periodo del año anterior). Esta rentabilidad se sustentó principalmente, por el incremento de las colocaciones brutas, que fue del 12.9%, alcanzando los S/.481.1 millones. Este crecimiento respondió a la estrategia del banco de enfocar sus negocios a segmentos más rentables y con un riesgo moderado. Por su parte, los gastos financieros fueron de S/.23.5 millones (+37.1% que a setiembre d e2005); y el margen financiero fue, igualmente superior, que en el 2005 en un 19.4%, alcanzando los S/.45.6 millones, lo que representó el 66% del total de ingresos financieros (cifra levemente inferior a la media del sistema bancario que es de 67%).

 

BANCA DE INVERSIÓN La banca de inve  rsión rsión   o banca de negocios  negocios  asiste a clientes individuales, empresas privadas y gobiernos a obtener capital, mediante underwriting  y/o erigiéndose en del cliente la emisión y venta deinversión  valores en agente los mercados de para capitales. capitales.    Un banco dede valores puede asimismo ofrecer servicios consultivos a compañías interesadas en fusiones y adquisiciones, adquisiciones,   y otros servicios financieros a clientes como actuar de agente intermediario para marketmaking , operación de derivados financieros, financieros, renta  renta fija, fija,   divisas,  commodities y acciones. divisas,  acciones.   La banca de inversión generalmente tiene dos grandes segmentos de negocios: 1. 1.   La operación, comercio o intercambio de valores de valores por efectivo u otros valores (es decir, facilitar las operaciones, el marketmaking) ó 2.  La promoción de valores (underwriting, (underwriting,   investigación) se considera el lado de la venta,, i.e., sell-side. por otro lado, el trato y servicios con los fondos venta los fondos de pensiones,  pensiones,  fondos mutuos, hedgefunds, mutuos, hedgefunds, etc,  etc, constituye el lado de la compra, compra , i.e., buy-side. En algunos países los bancos de inversión operan tanto del lado de la compra, como de la venta. * En tal sentido un Banco de Inversión, como su nombre lo indica, la especialización está centrada en actividades de inversión, inversión, a través de la emisión de títulos, el asesoramiento de empresas y la búsqueda de recursos e inversionistas para nuevas compañías. De esta forma, los bancos de inversión llevan inversión  llevan a cabo el diseño y colocación de instrumentos de financiamiento de largo plazo a través de la  la  Bolsa de Valores, Valores, o en forma privada para un inversor determinado. Estos inversores, sin embargo, no son minoristas. Generalmente, se trata de inversores calificados o institucionales,, que mueven grandes cantidades de dinero en cada operación. Entre sus institucionales clientes se cuentan los bancos comerciales e hipotecarios, que invierten en instrumentos emitidos por los Bancos de Inversión.

 

Entre las operaciones que pueden realizar se encuentran:   Reciben Reciben  depósitos depósitosaa plazo.   Emiten bonos, obligaciones y certificados de participación en los préstamos que otorgan, o emiten otros instrumentos negociables en el mercado local o en el exterior.   Conceden Conceden  créditos créditosaa mediano y largo plazo, y a corto plazo con ciertos límites.   Otorgan garantías, y aceptan y colocan letras y pagarés de terceros vinculados con operaciones en que intervienen.   Realizan inversiones en valores mobiliarios vinculados con operaciones en que intervienen, pre financian sus emisiones y los colocan.   Efectúan inversiones de carácter transitorio en colocaciones fácilmente liquidables.   Actúan como fideicomisarios y depositarios de  de fondos de inversión. inversión.    Obtener créditos del exterior y actúan como intermediarios de créditos obtenidos en moneda nacional y extranjera.   Realizan operaciones en moneda extranjera, previa autorización del Banco Central.   Dan en locación bienes de capital adquiridos con tal objeto. Organización y estructura Un banco de inversión opera a distintos niveles y típicamente está subdividido en  front office, middle office, y back office. A menudo estas áreas están separadas por un  que busca prevenir conflictos prevenir conflictos de intereses. intereses.   Chinesewall  que Mientras que los bancos de inversión más grandes ofrecen servicios en todas las líneas de negocio, tanto del buy-side  como el sell-side, los bancos más pequeños se suelen centrar, por ejemplo, en segmentos del sell-side, como las o pequeños boutiques  broker-dealers ,  especializándose en banca de inversión y en ventas/operaciones/investigación, respectivamente. Características de las actividades de banca de inversión Front office Banca de inversión

 

Las finanzas corporativas constituyen el negocio tradicional de la banca de inversión. La mayoría de los bancos de inversión ofrecen servicios consultivos para las divisiones y fusiones y adquisiciones.  adquisiciones.  Esto puede implicar la suscripción de los inversores a una emisión de valores, la coordinación con los licitadores, o el negociar con compañías que pueden o están afrontando una OPA. una OPA.   Comercio y operaciones La banca de inversión también ofrece otros servicios financieros para los clientes, tales como el comercio o colocación a futuro de ingresos, de ingresos, acreencias,  acreencias, acciones  acciones o commodities.  Los fondos mutuos, mutuos,   fondos de cobertura (hedgefunds) (hedgefunds)   y fondos de pensiones, pensiones,   cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad de los ahorristas los ahorristas mediante la inversión, constituyen el "lado de la compra" de los valores emitidos y vendidos por la banca de inversión. Investigación y análisis de valores La división de investigación y análisis ( research) se dedica a evaluar compañías y empresas y elabora informes acerca de sus perspectivas de negocio y situación financiera, siendo acompañados a menudo de recomendaciones de compra o venta. Middle office Esta área del banco se encarga de la gestión de riesgos, riesgos,   tesorería, tesorería,   controles internos, auditoría y estrategias corporativas. La gestión de riesgos es esencial. La más importante es la gestión de riesgos financieros (financialriskmanagement) que consiste en un enfoque estructurado que trata de medir la incertidumbre asociada a un valor o cartera. El riesgo se evalúa mediante herramientas matemáticas comúnmente aceptadas como el VaR ( Value at Risk ) y el seguimiento de diversos indicadores financieros y macroeconómicos. Office Incluye las actividades contables y administrativas generadas por la confirmación escrita de una operación negociada y los servicios de IT. de  IT.   Las operaciones que lleva a cabo  front office  deben ser confirmadas por back office,  poniendo hincapié y comprobando que las entradas informáticas no sean erróneas ni incompletas, asegurando la liquidación de las mismas. Muchos bancos subcontratan esta parte de las operaciones. No obstante, no deja de ser una actividad crítica, dado que incorrectos sistemas de control pueden llevar a operaciones indebidas o fallos en la liquidación muy costosos.

 

CRISIS FINANCIERA DE 2008 La La   crisis financiera de 2008 afectó seriamente a los principales bancos de inversión. En Estados Unidos,  Unidos,  LehmanBrothers pidió protección crediticia ante la ley, oficiamente declarándose en quiebra financiera y sus dependencias principales fueron divididas y vendidas. PLAN DE RESCATE DE RESCATE FINANCIERO DE ESTADOS UNIDOS DE 2008 Mientras tanto, el banco de inversión Merrill inversión Merrill Lynch fue adquirido por por Bank  Bank of America, America,   a mitad de su valor real y Goldman Sachs fue adquirido por Warren Buffett, Buffett,   principal accionista de  de  Coca Cola. Cola. Estos  Estos tres bancos, así como Morgan Stanley, Stanley, se  se convirtieron en bancos comerciales, con lo cual los cuatro bancos de inversión más grandes del mundo dejaron de ser tales.

 

BANCA COMERCIAL VS. BANCA DE INVERSIÓN La banca comercial y la banca de inversión son dos negocios bastante más diferentes de lo que puede parecer a simple vista.

La banca comercial es la más conocida por el gran público, la que se realiza a través de las típicas sucursales bancarias. Su negocio principal consiste en pagar por el dinero que depositan sus clientes y cobrar por los créditos que concede. La diferencia entre lo que cobra y lo que paga debe ser positiva, ya que ahí reside su beneficio más básico. A esto se le añaden normalmente otro tipo de operaciones como las tarjetas de crédito, transferencias, avales, comisiones por fondos de inversión y planes de pensiones, intermediación bursátil, etc. La banca de inversión se dedica a sacar empresas a Bolsa, diseñar y ejecutar OPA's, fusiones, ventas de divisiones enteras entre empresas, emisiones de bonos, operaciones de trading de gran volumen en los mercados financieros, etc. No tiene una gran red de sucursales, sino unas pocas oficinas de gran tamaño. Los beneficios de la banca comercial son muy estables estables.. Es extremadamente difícil que la banca comercial entre en pérdidas. Si en un país la banca comercial pierde dinero de forma generalizada la situación de ese país es el e l caos total. Los beneficios de la banca de inversión, inversión, en cambio, son mucho más inestables inestables.. En los momentos buenos de la economía la banca de inversión gana mucho más dinero dinero que la banca comercial, pero en los momentos de desaceleración la banca de inversión puede sufrir grandes caídas de beneficios e incluso entrar en pérdidas. Que la banca de inversión entre en pérdidas en un país no significa que ese país esté hundido. Es relativamente normal en momentos de desacelaración económica. La evolución de los beneficios de la banca de inverión es muy cíclica, más parecida a la evolución de la empresas químicas, por ejemplo, que a la de los bancos comerciales. Invertir en Banco Popular, por ejemplo, es algo muy distinto a invertir en Merrill Lynch, a pesar de que a ambos se les denomine como “bancos”. En España no hay bancos puros de inversión. Algunos bancos españoles, como Santander y BBVA, tienen divisiones de banca de inversión pero tienen un tamaño pequeño en comparación con el tamaño total del banco. Además, el tipo de banca de inversión que realizan es menos arriesgado y menos cíclico que el de los bancos de inversión estadounidense. Por ejemplo, sus posisiciones de trading tienen un riesgo muy bajo en comparación con las de los bancos americanos.

 

  Un inversor debe pensar en los bancos comerciales y en los bancos de inversión como en dos tipos totalmente distintos de empresas.

RIESGOS DE LA BANCA DE INVERSIÓN Cuando se leen muchos libros y artículos sobre la crisis financiera que empezó en el 2007, uno de los principales temas recurrentes es la culpabilidad de los grandes bancos de inversión norteamericanos y europeos y de las divisiones de banca de inversión de grandes bancos universales europeos. Al leerlos, uno se queda con la impresión de que la banca de inversión es una actividad por naturaleza con riesgos descontrolados e infestada por la codicia y las malas prácticas. Los libros y prensa sobre el tema se venden bien, lo que dicen es visto como la verdad absoluta, la banca de inversión es considerada "mala". Las recientes medidas restrictivas de varios reguladores parecen decir lo mismo. En realidad, todos los riesgos de la banca de inversión pueden manejarse de manera prudente. El problema principal surge cuando los mismos reguladores y supervisores subestiman los riesgos y crean incentivos perversos, o no se fijan suficientemente en lo que se está haciendo en la práctica. Ya es parte del consenso considerar que nada obligaba a los reguladores norteamericanos a quedarse inertes ante las titulizaciones de créditos hipotecarios de calidad cada vez más dudosa (los "subprimes"; la crisis empezó por ahí); es algo que hubieran podido frenar, así como el Banco de España evitó que las entidades españolas invirtieran en esos valores (lo que desgraciadamente no sucedió en el resto de Europa). La banca de inversión, contrariamente a la imagen creada en los medios, bajo el shock debido a la crisis actual, no es intrínsecamente "mala" y más arriesgada. Es igual de útil para la economía que la banca comercial y minorista. Puede perfectamente ser conducida de manera prudente, y para ellos es necesario que los reguladores y supervisores no creen incentivos perversos ni favorezcan la toma excesiva de riesgos. Para los países emergentes como el Perú, que necesitan un mayor desarrollo local de la banca de inversión y del mercado de capitales, lo importante es que los bancos y el regulador sepan evitar los errores cometidos en otros mercados.