Babusieaux

Economie Pétrolière Denis Babusiaux

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Extrait du Nouveau Dictionnaire de la Langue Française M. Noël – Paris 1839 -

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Eléments d'économie pétrolière • Réserves et production. La courbe de Hubbert • La formation des prix à long terme, Hotelling • Les aspects géopolitiques, le court et moyen terme • Les évolutions récentes, le rôle de la spéculation, les évolutions possibles • L’économie du raffinage

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Les sources d’énergie primaire Consommation d’énergie primaire en 2005

50 %

Nucleaire

Pétrole

Hydro

6,3 % 6,0 %

38 %

36,4 %

Pétrole

Charbon 27,8 %

Charbon 25 %

Gaz 23,5 %

13 %

Gaz naturel

Hydro

Part des fossiles : 87.7% de la consommation d’énergie primaire Ecole des Mines, Mars 2010

Nucleaire 0% 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

Economie pétrolière Source:
BP
Statistical
review
2006

World reserves - 1.1.2008 (109

Possible 2800

toe)

(1) Quantities which can be recovered for less than 80 $/kg (2) Quantities which can be recovered for less than 130 $/kg (3) Present technology (Pressurized Water Reactor) (4) Recoverable (5) R/P: Proven Reserves/Production ratio R/P = 160

R/P = 42 (5) Yet to be discovered Proven

125

140

169 1

2 3 Liquid Hydrocarbons Ecole des Mines, Mars 2010 Source : BP Statistical Review, CEA, IFP / DEE S 201*9 – July 2008

Proven

Enhanced recovery

In place

R/P = 65 Probable Proven

460

565 R/P = 40

120

160

80

1 2 Natural Gas

25 (1)

(4)

1 1 2 Non Coal & Lignite Conventional Economie pétrolière Oil

3

32 (2)

1 2 Uranium (3)

Elements d'économie pétrolière Paul FRANKEL: Oil is a liquid and gas is gas

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

réserves restantes ratio R/P

200,0

production cumulée

164 Gt 1 200 Gb

R/P (ans)

Réserves (GT)

150,0

140

143 Gt 1050 Gb

100,0

50,0

41 ans 0 1900

1910

1920

Ecole des Mines, Mars 2010

1930

1940

1950

1960

Economie pétrolière

1970

198028

1990

2000

2010

Source BP Statistical Review

Réserves prouvées de pétrole

59.5 Gb 12 ans

103.5 Gb 41 ans

16 Gb 8 ans

124 Gb 28 ans

40 Gb 14 ans 114 Gb 32 ans

743 Gb 81 ans

Total Monde : 1 200 Gb 41 ans Ecole des Mines, Mars 2010

Source Economie pétrolière

BP Statistical Review

Réserves prouvées de pétrole CEI Canada 1.4%

10.3%

USA 2.2%

Europe 1.5%

Mexique et autres pays d’Amérique latine 3.2% Venezuela

Irak 9.5%

Iran Koweit 11.6%

7.0% Afrique N. 4.4% Afrique O. 4.8%

Chine

8.5%

Arabie Saoudite EAU

22.2%

1.3% Indonésie 0,4%

Asie Océanie 1.6%

10.1%*

* y.c. Yémen - Oman - Qatar - Bahrein - Syrie

Ecole des Mines, Mars 2010 Source: BP Statistical Review S205 – Juillet 2006

Economie pétrolière

Source ENSPM-FI d’après BP Statistical Review

Disparité entre réserves et production d ʼhuile

Réserves

Production

OPEP

64%

31%

OCDE

8%

28%

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

• Réserves et production Référence à la courbe de Hubbert

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Courbe de Hubbert (USA)

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

après 31 années d’exploration

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

FIN

The irreversible decline of oil productions in the USA Gbbl/year Discoveries(*)

Productions

years

timing

(*) Discoveries are registered as per their initially declared sizes and their

is « forwarded » by 33 years

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolièreSource : King Hubbert 1956 - Updated by Jean Laherrere

Pratt (1942) Duce (1946) Pouge (1946) Weeks (1948) Leverson (1949) Weeks (1949) MacNaughton (1953) Hubbert (1956) Weeks (1958) Weeks (1959) Hendricks (1965) Ryamn (1967) Shell (1968) Weeks (1968) Hubbert (1969) Moody (1970) Weeks (1971) Warman (1972) Bauquis (1972) Schweinfurth (1973) Linden (1973) Bonillas (1974) Howitt (1974) Moody (1975) WEC (1977) Nelson (1977) De Bruyne (1978) Klemme (1978) Nehring (1978) Nehring (1979) Halbouty (1979) Meyerhoff (1979) Roorda (1979) Halbouty (1979) WEC (1980) Strickland (1981) Coliti (1981) Nehring (1982) Masters (1983) Kalinin (1983) Martin (1984) Ivanhoe (1984) Masters (1987) Campbell (1991) Masters (1991) Townes (1993) Petroconsult. (1993) Masters (1994) USGS (2000)

Estimations passées des réserves ultimes

Gb Production cumulée + réserves prouvées + réserves restant à découvrir

3600

3086

2571

2057

1543

1029

514

1940 1949 1950 1959 1960 1969

Ecole des Mines, Mars 2010

1970 1979

Economie pétrolière

1980 1989 1990 2000

0

Le point de vue des pessimistes • Les réserves dites "prouvées" et les réévaluations politiques ; • Les productions : la courbe de Hubbert Courbe de découvertes avec décalage dans le temps ; • Conclusion : pic de production entre 2005 et 2010.

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Has «peak oil» already arrived in Mb/d

True peak ? False peak

Declining production

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Non-OPEC Production

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Source J. Couse, Total

AFTP 20-03-09

Le point de vue des optimistes • Dans le passé, les prévisions de raréfaction des ressources ont toujours été démenties : - charbon fin du 19è siècle, - "La Technique Moderne" 1919, - BP 1979 • Réserves ultimes : USGS 1984 : 1 700 Gb (conventionnelles) 2000 : 3 000 Gb C. CAMPBELL

Ecole des Mines, Mars 2010

1959 1995 2002 Economie pétrolière

: 1 600 Gb : 1 750 Gb : 1 950 Gb

Le point de vue des optimistes (suite) •

Nombre de forages en PVD NOPEP : 2 % du nombre observé aux Etats-Unis;

• Faible taux de découvertes au Moyen-Orient expliqué par des opportunités de développement ; • En résumé, sous estimation du progrès technique et des capacités d'innovation. ???

Les pétroles profondément enfouis

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

???

Le point de vue des optimistes (suite) ??? Les pétroles profondément enfouis??? Jack 09-06 (Chevron, Statoil, Devon) : 3 à 15 Gb, 2100m d’eau 6000m de sédiments Tupi : 5 à 8 Gbpe, 28°API, plus de 2000m d’eau, sous couche de sel de 2000m située à 5000-7000m de profondeur Carioca

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Les organismes officiels USGS (United States Geological Survey) Réserves ultimes de pétrole « conventionnel » : 3000 Gb AIE (Agence Internationale de l’Energie)

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Une étude de Total Zones pétrolières connues : 1300 Gb dont 300 par amélioration du taux de récupération de 32 à 37 %

Zones « nouvelles » : 200 à 350 Gb deux fois moins que l’USGS

J.-Masset Dossier Spécial du BRGM 2009 B. Weymuller Annales des mines avril 2010

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Bruts extra-lourds et sables asphaltiques • Ressources en place : 2900 Gb situées pour l ’essentiel au Canada et au Venezuela • Réserves techniquement récupérables : 200 Gb actuellement, 600 Gb à l ʼhorizon 2030 – exploitation par voie minière (ex: Suncor et Syncrude au Canada) – exploitation par injection de vapeur – production à froid (Sincor au Venezuela)

Source : Enspm FI d ʼaprès Total

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Production mondiale, courbes de Hubbert 150,0000

Production (Mb/j)

112,5000

Passé Hubbert 3000 Gb Hubbert 4000 Gb

75,0000

37,5000

0 1900 1920 1940 1960 1980 2000 2020 2040 2060 2080 2100

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Bitumes canadiens Biocarburants

Extra-lourds vénézuéliens

CTL GTL Schistes bitumineux

2030: les filières non conventionnelles: 12 Mb/j 12% des approvisionnements mondiaux Source N. Alazard, IFP, JA AFTP octobre 2009 Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

La loi d'Hotelling Prix de concurrence Le prix (net du coût marginal d'exploitation) d'une ressource épuisable croît à un taux égal au taux d'intérêt. Rente de rareté, prix de la ressource en terre. Pétrole conventionnel années 1970 Prix de monopole Le revenu marginal croît au rythme du taux d'intérêt. Début années 1980

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Rente

monopole

concurrence t

Prix d'une ressource épuisable Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Influence du progrès technique : Continuum de ressources en hydrocarbures : conventionnels en mer profonde et très profonde, huiles extra lourdes, sables asphaltiques, Gas to Liquids, Coal do Liquids, biomasse, schistes bitumineux, "carbonation de l'hydrogène" M. Adelman, le prix est les résultat d'une course entre l'épuisement des gisements connus et le progrès technique

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Records de forage en mer 0 200

Source ENSPM-FI

6060

USA

400

Golfe du Mexique

600 (Petrobras)

800

Profondeur d'eau (m)

1000

Brésil Adriatique

Gabon

(Agip)

Brésil 1027 m

1200

Congo

1400 1600

Méditerranée

1800 2000 2200

Production Exploration

2400 2600

Brésil (Petrobras) 1709 m

Brésil (Petrobras) Golfe du Mexique (Total) 1852 m 2197 m Golf du Mexique (Shell) Golfe du Mexique 2307 m Brésil (Petrobras) Texas 2370 m Golfe du Mexique 2777 m 2400 m(Chevron) Golfe du Mexique Golfe du Mexique 3051 m(ChevronTexaco) 2965 m (Unocal)

2800 3000

(Petrobras)

60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 Economie pétrolière

Ecole des Mines, Mars 2010

04

Les pétroles "non conventionnels" • Les huiles extra lourdes La ceinture de l'Orénoque au Venezuela Une vingtaine de dollars par baril projets existants (avant 2008) Une cinquantaine de dollars par baril

• Les sables asphaltiques du Canada AIE 2006 : 16 – 33 $/b aujourd'hui marginal vers 60 à 80 $/b, fonction du prix du C02

• Les schistes bitumineux Les recherches Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Référence aux "Backstop technologies« Pas de technique de substitution « illimitée » Incertitude sur les coûts

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Hydrocarbures de synthèse et substituts • Coal to Liquids Liquéfaction directe et indirecte • Gas to Liquids Evolution des coûts • Les biocarburants Première et deuxième génération

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Comparaison des filières XTL

U

NG

@

. $0

BT

M

5/

U

NG

@

$3

BT

/M

.5

/t /t $50 $20 /t @ @ $60 on on b @ b r s r i a a o Ch Ch e+B Cok

s@ Boi

/t

$80

Electricité "verte" @100€/MWh Défiscalisation : 0.25€/l

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Source: Panorama IFP 2008

L'évolution des coûts • Le progrès technique • Les coûts externes

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Le court moyen terme Les aspects géopolitiques Le rôle de l’OPEP

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Prix du pétrole

Ecole des Mines, Mars 2010 Source : Platt's S 402*16 – October 2008

Economie pétrolière

Source ENSPM-FI d’après Platt’s

Prix du pétrole brut $2008/bbl

Brent (données mensuelles) Dated Brent at 144,2 $/bbl on 3/7/2008

2nd shock with the Iranian revolution and the Iran-Iraq war

Struggle for market share within the OPEC countries 1st oil shock

Invasion of Kuwait

Low levels of spare production capacity available

Dated Brent at 36,6 $/bbl on 31/12/2008

Ecole des Mines, Mars 2010

Sources : IEA, US BLS

Economie pétrolière

Le rôle de l’OPEP L'oligopole avec frange concurrentielle (P. -N. Giraud, 1995) R. Mabro: l'Arabie et le marché se partagent... Les forces de rappel S. Boussena: L'OPEP est faible quand les prix sont forts Déplacement de l'intervalle? Anticipation d'une raréfaction?

Ecole des Mines, Mars 2010

•

Economie pétrolière

• Le cycle des investissements et la hausse de 2004 à 2008 • Le rôle des anticipations

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

E-P investments and oil prices

(1) : estimate

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Non-0PEP : affaiblissement de l’impact des investissements Relation prix du baril - investissements non-OPEP 40

20

Variation annuelle investissements courants Variation annuelle investissements constants 15 Variation annuelle prix en $/b (droite)

3.0

2.5

2.0

20

10

10

5

Elasticité prix 0 des investissements

-10

1.5

0

-5

1.5

-20

1.0

-10

0.75

0.5

-30

0.0 88

90

Variation annuelle du prix ($ par baril)

Variation annuelle des investissements (G$)

30

92

94

96

Recursive C(1) Estimates

98

00

02

± 2 S.E.

-40 des Mines, Mars 2010 Ecole

04

Analyse économétrique : rupture à partir de 1998/99 Elasticité des investissements au prix divisée par 2 Economie pétrolière

19791980198119821983198419851986198719881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004

Source : IFP.

-15

-20

Investissements en exploration-production (y.c Russie et Chine) Amérique du Nord Amérique Latine

G$

Mer du Nord Autres

Russie & Chine Histogramme 6

340

171

214

275

283

13%

312 63,4

340-350 10%-15%

55,9

29%

227 170 113 57

25%

45,2

45,3 37,1 64,4

38,5

28,9

51,9

25,4

38,7

32,3

37,7

31,6

26,4 98,6

101,1

2006

2007 (p)

20,2 55,7

74,6

2005-2007: • 20% effet volume • 80% effet coût

0 2004

Ecole des Mines, Mars 2010

2005

2008 (e)

Economie Sourcepétrolière : IFP (e) : estimations (p) : prévisions

Les freins aux investissements Augmentation en valeur et augmentation en volume Prix des matières premières, acier, services,... Saturation du secteur parapétrolier. Ressources humaines Ouverture du domaine minier NOC

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

World excess production 90

80

70

60

50 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Ecole des Mines, Mars 2010

Spare capacity Oil supply Economie pétrolière

Source : P. R. Bauquis, AFTP 20-03-09, d’après AIE

Le rôle des anticipations • Le contre choc 1985-1986 • Le consensus (2002-2003) sur l’arrivée d’excédents de production liés au retour de l’Irak sur le marché

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Prix de l'Arabian light $ constants de 94 90

1980-1981*

80 70

1982*

60

1983*

50

1984*

40 30

Réel 2002

20 10 Années 0 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Les évolutions possibles • L'offre • La demande • Les prix

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Les productions Référence à la courbe de Hubbert Ralentissement de la croissance des productions bien avant le «pic » . Total 2004 : difficultés à suivre la progression de la demande possibles dès 2010-2015. Log-normale plutôt que normale? USA vs monde Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

World peak oil 50,0000 123

110 37,5000 96

Prod. Prod. (Gb/y) (Mb/d)

82 68 25,0000 55 41 12,5000 27

14

0

1900

1950

2000

2050

2100

Année

Past prod. (all liq.) Conventional oil and LGNs Tar sands and extra-heavy oils

Ecole des Mines, Mars 2010

IEA oil demand forcast Increase of liquids rate of recovery (+ 10 pt)

Economie pétrolière

Source N. Alazard, IFP

Production Mb/j

1er Scenario : probable

0.6%

H

ig h

1.2%

1 070 Gbl Production cumulée fin 2004

Production Mb/j

2%

Te ch3% 4 - 6%

1 070 Gbl Réserves 2005

20

Source Y. Mathieu IFP

2eme scenario : possible

gh

Hi h

c Te

1 070 Gb Production cumulée fin 2004

Ecole des Mines, Mars 2010

40

1 200 Gbl Reserves 2005

Economie pétrolière

Le Monde, 23-11-07 De plus en plus de pétroliers doutent d'une forte relance de la production Total : difficile de produire 100 Mb/j en 2030 S. Ghanem NOC (Lybie) : 100 Mb/j Conoco Phillips : id Sadad Al Husseini : surestimation des réserves Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

C. de Margerie, TOTAL (Les Echos 3 juin 2008), J.- J. Mosconi (Octobre 2009) 2020-2030 : 95 Mb/j y compris non conventionnels +5 Mb/j bio et synthètiques

Le marché à terme Plus optimistes : CERA, A. S. Jum'ah (Saudi Aramco), WEC

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Les marchés financiers Les évolutions récentes

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Les marchés financiers Les transactions « papier », plusieurs dizaines de fois les transactions physiques (J.-M. Chevalier : 35x). OTC : 20 fois les marchés organisés ? F. Lasserre : sur les marchés financiers les anticipations long terme sont mieux intégrées dans les cours que sur les marchés physiques.

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Le rôle de la spéculation (1) L’OPEP F. Lasserre : « Bulle financière mais rationnelle ». Les investisseurs se sont reportés sur les matières premières pour se couvrir contre le risque d’inflation et de dépréciation du dollar (corrélation négative dollar-prix du brut).

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Commodities were bubbling along a fundamental bullish trend Source F. Lasserre, AFTP 20-03-09

Financial bubble bursting

“Fair value” trading range ?

nd LT tre Factoring in the recession

Source: SG Commodities Research

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

•

Qu’est-ce qui varie autant que le prix du pétrole? 1) Le DOLLAR! Source : J. Halbout, JA AFTP octobre 2009

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

•

Qu’est-ce qui varie autant que le prix du pétrole? 2) La Crainte de l’INFLATION! Source : J. Halbout, JA AFTP octobre 2009

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

La spéculation (2) O. Appert : c’est l’écume des vagues, ce n’est pas l’écume qui fait la vague.

P. Krugman : les stocks, nécessaire signature de la spéculation

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Prix du brut et stocks pétroliers dans l'OCDE

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Perspectives • L’offre : vers un plafonnement des productions • La demande : quelles politiques de lutte contre l’effet de serre ?

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Pour ceux qui ne croient pas aux arguments des scientifiques du GIEC (source P. Bauquis)

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

La demande Les déterminants La croissance économique Les prix terme

à court terme et à long l'impact sur la croissance

Une étude IFP (F. Lescaroux)

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Les prévisions de demande Les prévisions avant le printemps 2008 De 1 à 1,9 % par an AIE WEO 2007 référence : 1,3% ; WEO 2008 référence : 1 % en moyenne d’ici 2030 WEO 2009 référence : 1 % entre 2007 et 2030, 105 Mb/j en 2030 (énergie 1,5 %), OCDE légère décroissance, 97 % de la hausse

vient des transports,

WEO 2009 450 ppm : 0,2 % (énergie 0,8 %) pic émissions en 2020. Intensité émissions voitures neuves divisée par 2 . Baisse de demande transport 12Mb/j par rapport à réf (15 %), soit 70% de la baisse totale de la demande pétrolière.

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Source P. Bauquis

Source P. Bauquis Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

L'impact des prix à la pompe sur la demande de carburant Technologie

consommation par véhicule Prix réel à la pompe

Taux d'équipement en automobile

Revenu réel par habitant

Élasticité à long terme de la demande de carburant à son prix ≈ -20 %

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Les taxes et les subventions déforment les signaux-prix 2 Élasticité du prix réel à la pompe par rapport au prix nominal du brut ≈ 20 % Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

L'impact du prix nominal du brut sur la demande Prix nominal du brut

Prix réel à la pompe

+100 %

+20 %

Demande

-3 à4 %

Élasticité à long terme de la demande de carburant par rapport au prix nominal du brut ≈ 3 à4 %

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

L'impact du revenu sur la demande de carburant

L'élasticité par rapport au revenu réel décroît avec le niveau de vie et tend vers 46 % Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Impact sur la croissance économique Effet sur une économie en bonne santé Politique monétaire Part de la facture pétrolière dans le PIB Mode de "recyclage" des revenus Th. Naccache (2010) : le rôle des l’accélération et de la secousse

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Pour le futur de l'automobile face au "peak oil" et au changement climatique, il y a bien sûr d'autres stratégies possibles… Source P. Bauquis

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Economie du raffinage

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Décomposition du prix à la

100 %

Prix à la pompe: 1.47 €/l TIPP 41%

75 %

TVA 16%

50 %

Coûts distribution 5% Marge brut raffinage 3%

Coût transport du brut < 1% 25 %

Economie pétrolière

Ecole des Mines, Mars 2010

1

Marge Cie pétrolière productrice 5 à 6% Marge État producteur 22 à 26% Coûts techniques de production 2 à 7%

Prix du brut FOB: 34% (100 $/b)

0%

Répartition du prix du brut dans le prix à la pompe:

Décomposition du prix à la

100 %

Prix à la pompe: 1.26 €/l TIPP 34%

75 %

TVA 16%

50 %

Coûts distribution 5.5% Marge brut raffinage 3.5%

Coût transport du brut < 1% 25 %

Marge Cie pétrolière productrice 6 à 7.5% Marge État producteur 26 à 30% Coûts techniques de production 2 à 8%

Prix du brut FOB: 40% (100 $/b)

0%

Répartition du prix du brut dans le prix à la pompe:

Economie pétrolière

Ecole des Mines, Mars 2010

1

sulphur FG

sulphur

Ker o

C4

HDT

Napht a Fond DIH

CDU

S P L I T

Kero Mérox H2

L. Naphta

H. Naphta

ISOM

LPG

H2

REF

Reformate

DIH

L. Ref.

recyclag e Mid Ref.

FDP

H. Ref.

MDO FG C3

propane

FPP Ethanol

C4 LVGO

FCC

ETBE

Ecole des Mines, Mars 2010 HCO

ETBE

LCCS

H. distillate

AR

propylène raffinate

HDT

HCCS VR

G A S

H2S

DGO

VDU

Fond DIH

JF

Gazole russe

AR

DIP

LGO GO

pétrochimi exp.e

Isomerate

H2S

LCCS

cyclohexan e

H2

C3

H2 LG +HN

iC5

LCO

DGO

Economie pétrolière

RFO

Raffinerie conversion profonde

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Le raffinage • Une industrie très capitalistique • Des produits liés La question de l’allocation des coûts Les coûts marginaux donnés par les modèles de programmation linéaire

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

L’évolution de la demande • En quantités La part des carburants et distillats, entre les années 1970 et les années 2000 passe de 62 % à 72 % dans le bassin atlantique de 48 % à 65 % en Asie Pacifique Diésélisation du parc automobile en Europe

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Évolution des capacités de raffinage

Ecole des Mines, Mars 2010 Source : Oil & Gas Journal R201*10 - Janvier 2008

Economie pétrolière

1200 Mt/an

Évolution de la consommation mondiale de produits pétroliers

1100 1000 900

Gasoil et FOD 800

Essences-auto

700 600

Fiouls lourds 500 400 300 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Ecole des Mines, Mars 2010

Source : AIE, ESNOC

R501*21 – Mars 2008

Economie pétrolière

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

L’évolution de la demande • En qualité Durcissement des spécifications

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

• Des surcapacités jusqu’aux années 1990 • Un déséquilibre régional

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière

Ecole des Mines, Mars 2010

Economie pétrolière