australia income tax.docx

Worldwide personal tax guide 2012 - 2013

Who is liable. Australian residents are subject to Australian tax on worldwide income. Nonresidents are subject to Australian tax on Australian-source income only. An exemption from Australian tax on certain income is available for individuals who qualify as a temporary resident. Temporary residents are generally exempt from Australian tax on foreign-source income (including foreign investment income but not foreign employment income) and capital gains realized on assets that are not taxable Australian property (TAP). For details regarding TAP, see Capital gains and losses. As discussed below, the Australian tax treatment differs for residents, nonresidents and temporary residents. In general, a resident is defined as a person who resides in Australia according to the ordinary meaning of the word, and includes a person who meets either one of the following conditions:  

He or she is domiciled in Australia, unless the tax authority is satisfied that the person’s permanent place of abode is outside Australia. He or she is actually present in Australia continuously or intermittently for more than half of the tax year, unless the tax authority is satisfied that the person’s usual place of abode is outside Australia and that the person does not intend to reside in Australia.

The residence tests can be met relatively easily. For example, a person who is in Australia for employment purposes for as little as six months may be considered resident in Australia for tax purposes. A nonresident is a person who does not satisfy any of the above tests. A temporary resident refers to an individual who satisfies the following conditions:  



The individual must be working in Australia under a temporary resident visa (for example, Subclass 456 or 457, or an Electronic Travel Authority; see Section F). The individual must not be a resident of Australia for social security purposes (this covers Australian citizens, permanent residents, special visa categories such as refugees and certain New Zealand citizens). The individual’s spouse (legal or de facto) must not be a resident of Australia for social security purposes.

The second and third conditions described above must be satisfied at all times. No time limit applies to the temporary resident status. If an individual applies for Australian permanent residency, temporary resident status ends on the date on which permanent residency is granted and the individual is taxable as a resident (that is, taxable on worldwide income) thereafter. Income subject to tax. The taxability of various types of income is discussed below. For a table outlining the taxability of income items, see Appendix 1. Taxable income is calculated by subtracting deductible expenses and losses from the assessable income of the taxpayer.

Employment income. Salary, wages, allowances and most cash compensation is included in the employee’s assessable income in the year of receipt. Most noncash employment benefits received by an employee are subject to Fringe Benefits Tax (FBT), payable by the employer. Self-employment and business income. The taxable income from self-employment or from a business is subject to Australian tax. Each partner in a partnership is taxed on his or her share of the partnership’s taxable income. Directors’ fees. Directors’ fees are included in assessable income as personal earnings and are taxed in the year of receipt. Dividends. The assessable income of resident shareholders includes all dividends received. Franked dividends (that is, dividends paid from taxed corporate profits) paid by Australian corporations are grossed up for the underlying corporate taxes paid. The shareholders may claim the underlying corporate tax as a credit in their personal tax return. Whether additional tax must be paid on the franked dividends by a shareholder depends on the individual’s marginal tax rate. Under certain circumstances, excess credits may be refunded. Dividends from Australian sources that are paid to nonresidents are generally subject to a final withholding tax of 30% (or 15% under applicable treaties) on the unfranked portion (that is, the portion paid from untaxed corporate profits). Foreign-source dividends are included in the assessable income of Australian residents. If tax was paid in the foreign country, a foreign income tax offset (broadly equal to the lower of the foreign tax paid or the amount of the Australian tax payable) is allowed. If the dividends are paid out of income taxable under the Australian attribution tax system (see Accrued foreign company income), Australian residents may receive a foreign income tax offset for any foreign taxes paid. Temporary residents (see Who is liable) are not assessable on foreign source investment income and gains. Interest, royalties and rental income. Interest, royalties and rental income derived by residents are included in assessable income with a deduction allowed for applicable expenses. Eligibility for building depreciation deductions on a rental property depends on the building’s nature and its construction date. If tax is paid in the foreign country on the foreign rental income, the resident may claim a foreign income tax offset (broadly equal to the lower of the foreign tax paid or the amount of the Australian tax payable). If the foreign investment results in a tax loss (that is, deductible expenses exceed assessable income), the tax loss can be offset against all assessable income in Australia. Temporary residents are not assessable on foreign investment income and, consequently, may not offset foreign expenses or losses against other assessable Australian income. Interest paid by a resident to a nonresident lender is subject to a final withholding tax of 10%. Interest paid by a temporary resident to a nonresident lender (for example, an overseas mortgagee) is exempt from the interest withholding tax. Royalties paid to nonresidents are generally subject to a final withholding tax of 30% (or 10% to 15% under applicable treaties).

Accrued foreign company income. Australian law contains several attribution rules that seek to tax residents (but not temporary residents) on income and gains accumulating in certain foreign companies and foreign trusts, even though no actual distribution of income or gains is received by the resident. If a resident taxpayer has a controlling interest in the foreign company or trust and if the company is a resident of a country that does not have a comparable tax system to that of Australia, the attribution rules tax the resident on the resident’s share of the foreign company’s accrued income. For the 2009-10 income years and prior years, interests in foreign investment funds held by Australian residents may also have been subject to tax if the resident did not have a controlling interest in the foreign fund, unless an exemption applied. The rules applicable to foreign investment funds were repealed effective from 1 July 2010. Draft legislation introducing a replacement attribution regime has not yet enacted into law, and it is not clear when the new rules will apply. Broadly, the attribution rules prevent resident investors from deferring tax by accumulating income offshore through controlling and non controlling interests in foreign entities (for example, offshore companies and trusts). The legislation focuses on the passive activities of the foreign entity. Temporary residents are exempt from the above tax rules and the associated complex reporting obligations. Converting transactions denominated in foreign currency into Australian dollar amounts. Taxpayers are generally required to convert income amounts denominated in foreign currency into Australian dollar (A$) amounts at the time of derivation of the income. Likewise, taxpayers must convert expense amounts into Australian dollar amounts at the time of payment. This also results in the deeming of assessable income or allowable deductions for residents (but not temporary residents) who have acquired or disposed of foreign currency rights and liabilities. For resident taxpayers, these rules normally apply with respect to foreign-currency debt (for example, mortgages) and foreign-currency accounts (for example, bank accounts). Special rules apply to the acquisition or disposal of capital assets or depreciable assets. Taxpayers can elect partial exemptions for certain Limited Balance accounts, and for Retranslation to apply to certain foreign-currency accounts. These elections can change the amounts of assessable income or allowable deductions arising under the foreign-currency rules and may reduce the compliance burden. However, because of the significant tax implications of the elections, taxpayers should seek specific advice suited to their circumstances. The above rules provide limited exceptions for certain assets and obligations. Temporary residents may be exempt from the above tax rules on certain foreign-currency denominated accounts that are located outside Australia. Concessions for individuals who are considered to be living away from home. Before 1 October 2012, several tax concessions were available for certain benefits provided by employers to employees who were considered to be living away from home. The Australian government recently released legislation that seeks to limit these tax concessions to

employees who are required to live away from home at the request of the employer and who maintain a home for their use in the home location in Australia. In addition, if the concessional treatment is available, it will generally be limited to a maximum period of 12 months. The legislation is expected to be effective from 1 October 2012. A limited number of other benefits may be provided on a concessionally taxed basis to employees who are permanently relocating to Australia. Taxation of employer-provided stock options. Discounts provided to employees on shares or options acquired under an employee share scheme are generally included as ordinary income in the employee’s assessable income in the year they are acquired. For grants made before 1 July 2009 of qualifying shares or options, taxation may be deferred until the cessation time, which is the earliest of the following dates:    

If the option is exercised, the date unrestricted stock is acquired or the date forfeiture conditions lapse The date the share may be sold The date of termination of employment The end of 10 years

Alternatively, an employee may elect to be taxed in the year of the grant. A qualifying share or option is a share or option acquired under an employee share scheme that satisfies certain prescribed conditions. For grants made after 1 July 2009, the time at which tax is payable by the employee is based on the terms of the plan. The extent to which taxation can be delayed from the time of grant to the deferred taxing point depends on whether a real risk of forfeiture of the shares or options exists under the conditions of the scheme. A real risk of forfeiture exists if the employee could lose or forfeit the interest other than by disposing of it or exercising it. The taxing time is the earliest of the following events:   

When the real risk of forfeiture no longer exists and the scheme no longer genuinely restricts the disposal of the share or exercise of the option The date of termination of employment The end of seven years

The alternative of employees electing to be taxed in the year of grant no longer exists for grants made after 1 July 2009. The taxable discount amount for shares is the difference between the market value of the share and the amount paid for the share by the employee. For options, the discount is the greater of the following two amounts:  

The amount equal to the share value less exercise price The value determined according to a formula similar to the Black and Scholes model for valuing exchange-traded options.

For options and shares granted overseas after 26 June 2005, and for options and shares granted overseas to an employee who becomes subject to Pay As You Go (PAYG) tax withholding on salary and wages after 26 June 2005 when the option or share is unvested, a portion of the discount may be assessable in Australia based on the proportion of days worked in Australia during the vesting period. Effective from 1 July 2009, Australian residents are likely to be subject to tax on the entire discount, with a foreign income tax offset for any foreign tax paid (up to the Australian tax otherwise payable). Apportionment of the discount continues for temporary residents. No tax withholding obligation is imposed in Australia with respect to benefits under employee share schemes unless the employee fails to provide his or her Australian Tax File Number (TFN) to the employer by the end of the financial year. Employers providing benefits under employee share schemes are required to comply with annual employer reporting obligations to disclose, among other items, the number of awards made and the estimated taxable value of these awards. Capital gains and losses. Residents (but not temporary residents) are taxable on their worldwide income, including gains realized on the sale of capital assets. Capital assets include real property and personal property, regardless of whether they are used in a trade or business, and shares acquired for personal investment. However, trading stock acquired for the purpose of resale is not subject to capital gains treatment. Employee shares or options disposed of within 30 days of the cessation time or deferred taxing point (see Taxation of employer-provided stock options) are not subject to capital gains tax (CGT). For an asset held at least 12 months (not including the dates of purchase and sale), only 50% of the capital gain resulting from the disposal is subject to tax. Assets acquired before 19 September 1985 are generally exempt from CGT. In general, any gain (or loss) derived from the sale of an individual’s principal residence is ignored for CGT purposes. However, special rules may apply if the principal residence had been used to generate rental income. Capital losses in excess of current year capital gains (before the 50% discount is applied, if applicable) are not deductible against other income, but may be carried forward to be offset against future capital gains. Nonresidents and temporary residents are taxable only on gains arising from disposals of taxable Australian property (TAP). The following assets are considered to be TAP:     

Australian real property An indirect interest in Australian real property A business asset of a permanent establishment in Australia An option or right to acquire any of the CGT assets covered by the first three items above A CGT asset that is deemed to be TAP as a result of the taxpayer making an election to disregard any deemed gain or loss arising on leaving Australia

Antiavoidance measures ensure that nonresidents and temporary residents continue to be taxable on disposals of interests in companies whose balance sheets are largely comprised of real property assets, including mining interests. Australian residents who are not temporary residents just before breaking residence are subject to a CGT charge on the deemed disposal of all assets held at the date of breaking residence that are not TAP. The taxpayer may elect that this deemed disposal charge not apply. However, such an election deems the asset to be TAP until residence is resumed or the asset is disposed of (even if the asset would not otherwise be TAP). As a result a CGT charge is imposed if the assets are disposed of while the individual is nonresident. Temporary residents are generally exempt from tax on gains derived from assets that are not TAP. Deductions Deductible expenses. Expenses of a capital, private or domestic nature, and expenses incurred in producing exempt income, are not deductible. Specific documentation requirements must be fulfilled for all expenses if employment-related expenses exceed A$300 a year. Client entertainment expenses are not deductible. Personal tax offsets. Tax offsets are available to resident taxpayers and temporary residents. Tax offsets are subtracted from tax calculated on taxable income. Nonresidents may not claim tax offsets. Business deductions. Losses and expenses are generally fully deductible to the extent they are incurred in producing assessable income or are necessarily incurred in carrying on a business for that purpose. Specific records are required for business travel and motor vehicle expenses. Deductions are allowed for salaries and wages paid to employees, as well as for interest, rent, repairs, commissions and similar expenses incurred in carrying on a business. Expenditure for the acquisition or improvement of assets is not deductible, but a capital allowance may be claimed as a deduction. Expenditure for acquisitions or improvements may be added to the cost base of an asset for CGT purposes and may reduce any taxable gain arising from a later disposition. Rates. Income tax for the 2012-13 tax year (1 July 2012 to 30 June 2013) is levied on residents at the following rates. Taxable income Exceeding Not exceeding A$ A$ 0 18,200 18,200 37,000

Tax on lower amount A$ 0 0

Rate on excess % 0 19

37,000 80,000 180,000

80,000 180,000 —

3,572 17,547 54,547

32.5 37 45

The A$18,200 tax-free threshold is reduced if the taxpayer spends fewer than 12 months in Australia in the year of arrival or departure. Resident taxpayers may be liable for the 1.5% Medicare Levy (see Section B) in addition to income tax at the above rates. Income tax for the 2012-13 tax year is levied on nonresidents at the following rates. Taxable income Exceeding Not exceeding A$ A$ 0 80,000 80,000 180,000 180,000 —

Tax on lower amount A$ 0 26,000 63,000

Rate on excess % 32.5 37 45

Nonresidents are not liable for the Medicare Levy. For a sample tax calculation, see Appendix 2. Cine este răspunzător . Locuitorii din Australia sunt supuse impozitului pe venit australian mondial. Nerezidente sunt supuse impozitului australian doar pe veniturile australian-sursă. O scutire de impozit australian la anumite venituri este disponibil pentru persoane fizice care se califică ca rezident temporar. Rezidenții temporari sunt în general scutite de impozitul australian la sursele străine de venituri (inclusiv veniturile din investiții străine, dar venitul ocupării forței de muncă nu străine) și câștigurile de capital realizate pe active care nu sunt proprietatea australian impozabil (TAP). Pentru detalii cu privire la TAP, a se vedea câștigurile și pierderile de capital.

Așa cum sa discutat mai jos, tratamentul fiscal australian diferă de locuitori, nerezidenți și rezidenți temporari. În general, un rezident este definit ca o persoană care locuiește în Australia, în funcție de sensul obișnuit al cuvântului, și include o persoană care îndeplinește una dintre următoarele condiții: • El sau ea are domiciliul în Australia, cu excepția cazului în care autoritatea fiscală este convinsă că locul permanent de trai al persoanei este în afara Australiei. • El sau ea este, de fapt prezent în Australia continuu sau intermitent pentru mai mult de jumătate de an fiscal, cu excepția cazului în care autoritatea fiscală este convinsă că locul obișnuit de reședință a persoanei este în afara Australia și că persoana nu intenționează să locuiască în Australia. Testele de ședere pot fi îndeplinite relativ ușor. De exemplu, o persoană care este în Australia pentru ocuparea forței de muncă de mai puțin de șase luni poate fi considerată rezident în Australia în scopuri fiscale. Un nerezident este o persoană care nu îndeplinește niciuna dintre încercările de mai sus. Un rezident temporar se referă la o persoană care îndeplinește următoarele condiții:

• Individul trebuie să fie de lucru în Australia sub o viză de rezident temporar (de exemplu, Subclasă 456 sau 457, sau o autoritate de călătorie electronic; a se vedea secțiunea F). • Individul nu trebuie să fie un rezident din Australia în scopuri de securitate socială (aceasta se referă la cetățeni australieni, rezidenți permanenți, categorii speciale de vize, cum ar fi refugiații și anumiți cetățeni Noua Zeelandă). • soțul persoanei (legal sau de facto), nu trebuie să fie un rezident din Australia în scopuri de securitate socială. A doua și a treia condițiile descrise mai sus trebuie să fie îndeplinite în orice moment. Fără limită de timp se aplică statutul de rezident temporar. În cazul în care o persoană se aplică pentru rezidență permanentă australian, statutul de rezident temporar se încheie la data la care se acordă rezidență permanentă și persoana fizică este impozabil ca un rezident (care este, impozitului pe venitul mondial) ulterior. Venituri supuse impozitului. Taxability a diferitelor tipuri de venituri sunt discutate mai jos. Pentru un tabel care prezintă taxability la venituri, vezi Anexa 1

calcul. Venitul impozabil se calculează prin scăderea cheltuielilor deductibile și pierderile din venitul impozabil al contribuabilului.

Venituri ocupării forței de muncă. Salarii, salarii, indemnizații și mai despăgubiri în numerar este inclus în angajatului venit impozabil în anul de primire. Beneficiile cele mai noncash ocuparea forței de muncă primite de un angajat sunt supuse Fringe de avantaje fiscale (FBT), plătibile de către angajator.

Auto-ocuparea forței de muncă și venituri de afaceri. Venitul impozabil din activități independente sau de la o afacere este supusă impozitului australian. Fiecare partener într-un parteneriat este impozitat la cota sa din veniturile impozabile ale parteneriatului.

Onorariile directorilor . Onorariile directorilor sunt incluse în venitul impozabil ca veniturile personale și sunt impozitate în anul de primire.

Dividende . Venitul impozabil al acționarilor rezidenți include toate dividendele primite. Dividende francate (care este, dividendele plătite din profiturile companiilor impozitate) plătite de către societățile din Australia sunt extrapolate pentru impozitele pe profit plătite de bază.

Acționarii pot solicita impozit pe profit care stau la baza ca un credit în schimbul lor fiscală personală. Dacă taxa suplimentară trebuie plătită pe dividende francate de un acționar depinde de rata a individului de impozitare marginale. În anumite circumstanțe, creditele în exces pot fi rambursate.

Dividendele din surse australian, care sunt plătite de nerezidenți sunt în general supuse unui impozit final reținut la sursă de 30% (sau 15% în temeiul tratatelor în vigoare), pe porțiunea unfranked (care este, porțiunea plătite din profiturile corporatiste neimpozitate). Dividendele străine-source sunt incluse în venitul impozabil al rezidenților australian. În cazul în care taxa a fost plătită în țară străină, un impozit pe venit străine compensare (în mare egal cu cea mai mică a impozitului plătit în străinătate sau valoarea impozitului plătit australian) este permisă. În cazul în care dividendele sunt plătite din venitul impozabil în cadrul sistemului australian fiscal atribuire (a se vedea acumulate venituri companie străină), locuitorii din Australia pot primi un impozit pe venit străine compensa pentru impozitele plătite în străinătate. Rezidenții temporari (a se vedea cine este răspunzător), nu pot fi evaluate pe venit investiții străine sursă și câștigurile.

Dobânzi, redevențe și venituri de închiriere . Dobânzi, redevențe și venituri din chirii obținute de rezidenții sunt incluse în venitul impozabil, cu o deducere permis pentru cheltuielile aplicabile. Eligibilitatea pentru construirea de deduceri de amortizare pe o proprietate de închiriere depinde de natura a imobilului și data construcției. În cazul în care taxa este plătită în țară străină pe venituri străine de închiriere, rezident poate solicita un impozit pe venit străine compensare (în mare egal cu cea mai mică a impozitului plătit în străinătate sau valoarea impozitului plătit australian). Dacă rezultatele de investiții străine într-o pierdere fiscală (care este, cheltuieli deductibile depășesc venitul evaluabil), pierderea fiscală pot fi compensate cu toate veniturile evaluate în Australia. Rezidenții temporari nu pot fi evaluate pe veniturile din investiții străine și, prin urmare, nu poate compensa cheltuielile străine sau a pierderilor in fata celorlalti evaluate australian venituri. Dobânzilor plătite de un rezident la un creditor nerezident este supus unui impozit final reținut la sursă de 10%. Dobânzile plătite de un rezident temporar la un creditor nerezident (de exemplu, un creditor ipotecar de peste mări) este scutită de impozitul reținut la sursă interes. Redevențelor plătite nerezidenților sunt în general supuse unui impozit final reținut la sursă de 30% (sau 10% până la 15% în temeiul tratatelor în vigoare).

Acumulate venituri companie străină.\ Legea australian conține mai multe norme de atribuire, care încearcă să rezidenți fiscali (dar nu de locuitori temporari), pe venit și pe câștigurile se acumulează în anumite companii sau trusturi străine, chiar dacă nici actuala distribuție a veniturilor sau câștigurilor este primit de către rezident. Dacă un contribuabil rezident are un interes de control în companie straina sau de încredere și dacă societatea este rezident al unei țări care nu are un sistem de impozit comparabil cu cel din Australia, atribuirea normele fiscale rezident la cota rezident de externe Compania a acumulat venituri. Pentru anii 2009-10 venit și anii anteriori, interese în fonduri de investiții străine deținute de rezidenți din Australia ar putea fi, de asemenea, fost supuse taxei în cazul în care rezidentul nu a avut

un interes de control în fond străin, dacă o scutire nu se aplica. Normele aplicabile fondurilor de investiții străine au fost abrogate începând de la 1 iulie 2010. Proiect de lege introduce un regim de atribuire înlocuire nu a fost încă adoptate in dreptul, și nu este clar când se va aplica noile reguli. În linii mari, regulile de atribuire a preveni investitorii rezidenți din taxa de amânare prin acumularea de off-shore venit prin interese care nu controlează și nu de control în entitățile străine (de exemplu, companii si trusturi off-shore). Legislația se concentrează pe activitățile pasive ale entității străine. Rezidenții temporari sunt scutite de taxa de mai sus și obligațiile asociate de raportare complexe. Operațiuni de conversie în valută în cantități dolarul australian. Contribuabilii sunt, în general, necesar pentru a converti sumele venituri în valută în care dolarul australian (A $) se ridică la momentul de derivare a venit. De asemenea, contribuabilii trebuie să convertească sume de cheltuieli în cantități dolarul australian la momentul plății. Acest lucru duce la asimilare a veniturilor impozabile sau deduceri admisibile pentru locuitorii (dar nu de locuitori temporari), care au dobândit sau eliminate de drepturi în valută și pasivele. Pentru contribuabilii rezidenți, aceste reguli se aplică în mod normal în ceea ce privește datoria în monedă străină (de exemplu, credite ipotecare) și conturi în valută (de exemplu, conturi bancare). Norme speciale se aplică la achiziția sau cedarea de active de capital sau active amortizabile. Contribuabilii pot alege scutiri parțiale pentru anumite conturi din Bilant limitate, iar pentru retranslation să se aplice anumite conturi în valută. Aceste alegeri pot modifica sumele de venituri impozabile sau deducerile admisibile referitoare la regulamentul în valută și poate reduce povara de conformitate. Cu toate acestea, din cauza implicațiilor fiscale semnificative ale alegerilor, contribuabilii trebuie să solicite consiliere specifice bine situației acestora. Regulile de mai sus oferă excepții limitate pentru anumite active și obligații. Rezidenții temporari pot fi scutite de taxa de mai sus cu privire la anumite conturi in valuta, care sunt situate în afara Australiei. Concesii pentru persoanele care sunt considerate a fi de viață departe de casă. Înainte de 1 octombrie 2012, mai multe concesii fiscale au fost disponibile pentru anumite avantaje oferite de angajatori angajaților, care au fost considerate a fi de viață departe de casă. Guvernul australian a lansat recent o legislație care încearcă să limiteze aceste concesii fiscale pentru angajații care sunt necesare pentru a trăi departe de casa, la cererea angajatorului și care menține o casa pentru utilizarea lor în locația de domiciliu în Australia. În plus, în cazul în care tratamentul concesionale este disponibil, acesta va fi, în general, limitate la o perioadă maximă de 12 luni. Legislația este de așteptat să fie în vigoare la 1 octombrie 2012. Un număr limitat de alte beneficii pot fi furnizate pe o bază concessionally impozitate la angajații care sunt permanent mute în Australia. Impozitarea de angajator, cu conditia de opțiuni pe acțiuni. Reduceri oferite angajaților pe acțiuni sau opțiuni achiziționate în cadrul unui sistem de acțiuni angajaților sunt, în general, incluse ca venituri obișnuite în venitul impozabil al angajatului în anul în care sunt achiziționate. Pentru subvenții acordate înainte de 1 iulie 2009, acțiuni de calificare sau opțiuni, impozitarea poate fi amânată până în momentul încetarea, care este cea mai veche din următoarele date: • În cazul în care opțiunea este exercitată, stocul nerestricționat data este dobândit sau condițiile de confiscare Data limită • Data la care social poate fi vândut • data de încetarea contractului de muncă • Sfârșitul de 10 ani

Alternativ, un angajat poate alege să fie impozitată în anul de grant. O cotă de calificare sau opțiune este o parte sau o opțiune dobândite în cadrul unui sistem de acțiuni angajaților care îndeplinesc anumite condiții prestabilite. Pentru subvenții acordate după 1 iulie 2009, data la care taxa este datorată de angajat este bazată pe termenii planului. Măsura în care impozitarea poate fi amânată de la momentul acordării la amânat punctul de impozitare depinde dacă un risc real de decaderea din acțiuni sau opțiuni există în condițiile sistemului. Un risc real de a decăderii există în cazul în care angajatul ar putea pierde sau pierde, altele decât prin eliminare a acesteia sau exercitare a acestuia interes. Timpul de impozitare este cea mai veche dintre următoarele evenimente: • Când risc real de confiscare nu mai există și schema restricționează nu mai este cu adevărat dispoziția acțiuni sau exercitarea opțiunii • data de încetarea contractului de muncă • sfârșitul de șapte ani Alternativă de angajați care au ales să fie impozitate în anul de grant nu mai există pentru subvenții acordate după 1 iulie 2009. Impozabil reducere suma pentru acțiuni este diferența dintre valoarea de piață a acțiunilor și valoarea plătită pentru partea de angajat. Pentru opțiuni, reducerea este cea mai mare dintre următoarele două valori: • sumă egală cu valoarea cotei puțin prețul de exercitare • Valoarea determinată în funcție de o formulă similară cu Negru și Scholes pentru evaluarea opțiunile tranzacționate la bursă. Pentru opțiuni și acțiuni acordate în străinătate după data de 26 iunie 2005, precum și pentru opțiuni și acțiuni acordate de peste mări la un angajat care devine obiectul Pay as you go (PAYG) reținerea impozitului pe salarii și salariile de la 26 iunie 2005, când opțiunea sau social este unvested, o porțiune de reducere poate fi evaluabile în Australia pe baza proporției de zile lucrate în Australia în perioada de calificare. Începând cu 1 iulie 2009, locuitorii din Australia sunt susceptibile de a fi supuse impozitului pe întreaga discount, cu un impozit pe venit străine compensa pentru orice impozit plătit în străinătate (până la impozitul australian altfel plătit). Repartizarea de reducere continuă pentru locuitorii temporari. Nu există obligația impozitului reținut la sursă este impusă în Australia cu privire la prestațiile în temeiul sistemelor de acțiuni angajaților excepția cazului în care angajatul nu reușește să ofere Fiscal său australian Număr fișier (TFN) angajatorului până la sfârșitul exercițiului financiar. Angajatorii care oferă prestații în cadrul sistemelor de acțiuni angajaților trebuie să respecte obligațiile anuale de raportare angajatorului de a divulga, printre alte elemente, numărul de premii făcute și valoarea impozabilă estimată a acestor premii. Câștiguri și pierderi de capital. Locuitorii (dar nu de locuitori temporari) sunt impozitului pe venitul lor în întreaga lume, inclusiv câștigurile realizate din vânzarea de bunuri de capital. Active fixe includ bunuri mobile și imobile personale, indiferent dacă acestea sunt utilizate într-o meserie sau de afaceri, precum și acțiunile achiziționate de investiții cu caracter personal. Cu toate acestea, stoc comercial achiziționat în scopul revânzării nu este supusă unui tratament pe câștigurile de capital. Acțiuni sau opțiuni eliminate în termen de 30 zile de la data încetării sau amânate punctul de impozitare (a se vedea Impozitarea angajatorului, cu conditia opțiuni pe acțiuni) nu sunt supuse de capital impozitul pe câștigurile (CGT).

Pentru un activ deținut cel puțin 12 luni (nu include datele de cumpărare și de vânzare), doar 50% din castigul de capital rezultat din eliminarea este supusă taxei. Activele achiziționate înainte de 19 septembrie 1985 sunt în general scutite de la CGT. În general, orice câștig (sau pierdere), derivate din vânzarea de reședință principală a unui individ este ignorată în scopuri CGT. Cu toate acestea, reguli speciale se pot aplica în cazul în care reședința principală a fost folosită pentru a genera venituri de închiriere. Pierderile de capital în exces din câștigurile de capital anul curent (înainte de a se aplica reducerea de 50%, dacă este cazul) nu sunt deductibile față de alte venituri, dar pot fi reportate pentru a fi compensate cu câștigurile viitoare de capital. Nerezidenți și rezidenți temporari sunt impozabile numai pe câștigurile realizate din vânzarea mijloacelor australian impozabil (TAP). Următoarele active sunt considerate a fi TAP: • proprietate australian Dolar • Un interes indirect în proprietatea australian Dolar • Un activ de afaceri de un sediu permanent în Australia • O opțiune sau a dreptului de a achiziționa oricare din activele CGT acoperite de primele trei elemente de mai sus • Un activ CGT, care este considerat a fi TAP ca urmare a contribuabilului a face o alegere de a nu lua în considerare orice câștig considerate sau pierderi care provin de la plecarea Australia Măsuri Antiavoidance asigura că nerezidenți și rezidenții temporari continuă să fie impozabile din cedarea de participații la societăți ale căror bilanțurile sunt în mare parte format din active imobiliare reale, inclusiv interese miniere. Rezidenții australieni care nu sunt rezidenți temporari chiar înainte de rupere reședință sunt supuse unei taxe CGT privind eliminarea considerat a tuturor activelor deținute la data de rupere reședință care nu sunt TAP. Contribuabilul poate alege că nu această taxă dispoziție considerat aplica. Cu toate acestea, o astfel de alegere consideră activul să fie TAP până reședință este reluat sau activul este eliminat (chiar dacă activul nu ar fi altfel TAP). Ca rezultat, o taxă CGT este impusă în cazul în care activele sunt eliminate în timp ce individul este nerezident. Rezidenții temporari sunt în general scutite de la plata impozitului pe castigurile provenite din active care nu sunt TAP. Deduceri Cheltuieli deductibile. Cheltuielile de capital de natura, privat sau intern, și cheltuielile suportate în producerea de venituri scutite, nu sunt deductibile. Cerințele specifice de documentare trebuie să fie îndeplinite pentru toate cheltuielile în cazul în care cheltuielile legate de ocuparea forței depășească 300 de dolari pe an. Cheltuieli de clienti de divertisment nu sunt deductibile. Compensează fiscală personală. Compensarea impozitelor sunt disponibile pentru contribuabilii rezidenți și rezidenții temporari. Compensarea impozitelor se scad din impozitul calculat pe venitul impozabil. Nerezidenți nu poate pretinde compensarea impozitelor. Deduceri de afaceri. Pierderile și cheltuielile sunt în general integral deductibile în măsura în care ele sunt suportate în producerea de venituri impozabile sau sunt în mod necesar legate de executarea pe o afacere în acest scop. Înregistrările specifice sunt necesare pentru călătorii de afaceri și cheltuielile de autovehicule. Deduceri sunt permise pentru salariile și indemnizațiile plătite angajaților, precum și pentru interesul,

inchiriere, reparatii, comisioane și cheltuieli similare efectuate în desfășurarea unei afaceri. Cheltuieli pentru achiziționarea sau îmbunătățirea bunurilor nu este deductibilă, dar o alocație de capital pot fi reclamate ca o deducere. Cheltuieli pentru achiziții sau îmbunătățiri pot fi adăugate la baza costul unui activ în scopuri CGT și poate reduce orice câștig impozabil rezultă dintr-o dispoziție mai târziu. Tarife. Impozitul pe venit pentru anul fiscal 2012-13 (7/un/2012-6/treizeci/2013), se percepe pe rezidenți în următoarele rate. Impozitul pe venit impozabil pe preț mai redus pe Care nu depășesc depășește suma în exces A $ A $ A $% 0 18200 0 0 18.200 37.000 0 19 37.000 80.000 3.572 32,5 80.000 180.000 17.547 37 180.000 - 54547 45 Un 18.200 dolari pragul de impozitare-free este redusă în cazul în care contribuabilul își petrece mai mult de 12 luni în Australia, în anul de sosire sau plecare. Contribuabilii rezidenți pot fi răspunzătoare pentru 1,5% Medicare Levy (a se vedea secțiunea B), în plus față de impozitul pe venit, la tarifele de mai sus. Impozitul pe venit pentru anul fiscal 2012-13 este percepută de nerezidenți la următoarele rate. Impozitul pe venit impozabil pe preț mai redus pe Care nu depășesc depășește suma în exces A $ A $ A $% 0 80.000 0 32,5 80.000 180.000 26.000 37 180.000 - 63.000 45 Nerezidenți nu sunt răspunzătoare pentru Levy Medicare. Pentru un calcul impozit eșantion, a se vedea anexa 2.

Unit

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

2011

33 306 34 882 36 814 38 744 38 964 39 904

40 790

..

32 074 33 527 35 169 37 098 37 531 38 429

39 136

..

4.0

..

..

Production and income GDP per capita

USD current PPPs

Gross national income (GNI) per capita

USD current PPPs

Household disposable income

Annual growth %

4.5

5.5

2.7

6.9

..

3.0

3.8 3.8 1.4 2.3

2.1 1.8

-1.5

0.4 1.3 0.5 4.5

8.9 9.2

6.9

9.3 5.1 9.6 1.4

2.3 4.1

Economic growth

Real GDP growth

3.2

Annual growth % Net saving rate in household disposable income

%

Gross fixed capital formation

% of GDP

..

Taxes Total tax revenue

% of GDP

30.1 29.8

29.3

29.4 27.0 25.9

..

..

Taxes on income and profits

% of GDP

Taxes on goods and services

% of GDP

Taxes on the average worker

% of labour cost

17.6 17.6

17.3

17.6 16.0 14.6

..

..

8.6

8.0

7.8 7.4 7.6

..

..

28.3

27.7 26.9 26.7

26.8

8.3

28.2 28.5

http://www.oecd-ilibrary.org/economics/country-statistical-profile-united-states_20752288-tableusa

Country statistical profiles