Aurora Marmol_Proyecto Final Doc.

Título del Control: Proyecto Final Nombre Alumno: Aurora Mármol Hernández Nombre Asignatura: Formulación y Evaluación de Proyecto Instituto IACC 23 de Octubre 2016

La empresa “DOL RIO PARDO” Vegetales le ha encargado realizar una evaluación de proyectos para ampliación del rubro de la organización para el embalaje y distribución de Manzanas. Para esto la empresa requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder satisfacer la demanda de mercado insatisfecha. Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta iniciativa será un proyecto factible y piensa, sin embargo piensa que de cualquier forma si llevara a delante un proyecto en 7 años podría recuperar la inversión realizada cualquiera que fuera ésta. Usted ha determinado mediante el método de descomposición cual es la fórmula de predicción anual de la demanda, y por medio de un análisis económico de mercado ha logrado identificar cual es la fórmula de la oferta en el equilibrio de mercado para las Manzanas medido en precio y cantidad por caja de tomates. Además ha estimado en términos generales cuales son, los costos e inversiones necesarias para la plantación. Como antecedente usted sabe que: Como antecedente usted sabe que: t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del periodo 7 a 2014 y así sucesivamente. S(t): la cantidad estimada para el periodo t S(t) = T(t) x C x Y x μ S(t) = ((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67 Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000. El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como: Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3 Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20% anual. Además usted comprobó que: Un árbol de manzanas en edad joven entrega 70 cajas y, técnicamente, debe estar separado del árbol contiguo por 10 metros y 13 metros de la próxima línea de árboles por lo que, con estos datos más la estimación de la demanda en el último periodo, deberá estimar el tamaño en hectáreas de la plantación (10.000 metros cuadrados es una hectárea). Además usted ha levantando los procesos principales que se requieren para la plantación los cuales involucran: 1. Poda 2. Raleo 3. Deshoje 4. Cosecha 5. Riego 6. Control fitosanitario El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantación para atender 1 hectárea es de:

Como parte del análisis ha logrado identificar las inversiones gastos y costos significativos y necesarios para satisfacer el total de hectárea de árboles de Manzanas.

Se solicita 1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos) 2. Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior). 3. Número de árboles totales de la plantación 4. Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior) 5. Estimar el precio por caja del producto 6. Estimar los ingresos por periodo 7. Clasificar los costos 8. Clasificar las inversiones 9. Clasificar los gastos 10. Calcular la depreciación acelerada de los activos 11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo. 12. Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo 13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos 14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija. 15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio. 16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5 17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada caso. 18. Graficar los resultados de la sensibilización 19. Indicar cuál es la variable que en una mínima variación afecta más al flujo, recuerde para obtener el resultado se debe varia los valores dentro del flujo para que el resultado tenga un efecto en todas las variables y dé como resultado un nuevo valor de indicador, por lo que se sugiere que por cada sensibilización se copie el flujo original y luego se realice la modificación de los valores de las variables, solo se espera que entregue el resultado no la copia de los flujos, estos deberán venir como archivos anexos en Excel. Considerar las siguientes variables de entrada para el flujo

DESARROLLO 1.

2.

Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)

Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior). Un árbol Joven da Ultimo demanda periodo 12 Separación árbol contiguo Separación próxima línea

70 Cajas $ 11.591 10 Mt. 13 Mt.

Calculo: 11.591 :70 = 166 Separaciones: 10 x 13 = 130 m2 10.000 (166 x 130) / 10.000 = 21.580 /10.000 = 2.2 hectáreas, se redondea numero entero quedando como resultado 3 hectáreas. 3.

Número de árboles totales de la plantación

Cantidad demandada último periodo dividida por 70 cajas 11591: 70 = 166, 5857143 Resultado total de árboles de la plantación es 166 4.

Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior)

Todo el cálculo debe ser por la cantidad de hectáreas totales es decir por 3 Costo Total Trabajadores 3.150.000 x 3= 9.450.000 Costo Total Agrónomo 1.080.000 x 3 = 3.240.000 9.450.000 + 3.240.000= 12.690.000

5.

Estimar el precio por caja del producto

Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3 Estimándose que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000. 15000/7x3 =6.428,571429 El precio entonces de la caja de manzanas es de $ 6.429 6.

Estimar los ingresos por periodo

Períod os 6 7 8 9 10 11 12

Precio Por Demand caja Ingresos a Reajustado por Proyecta en un 20% Periodos da anual: 70.082.52 10.901 6.429 9 84.986.23 11.016 7.715 7 103.048.1 11.131 9.258 27 124.943.0 11.246 11.110 60 151.464.8 11.361 13.332 52 183.597.6 11.476 15.998 38 222.524.9 11.591 19.198 45 940.647.3 TOTAL 88

7. Clasificar los costos Remuneraciones Personal de planta Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua) Seguros Mantención de máquinas anual

12.690.000 1.636.800 1.584.000 2.400.000

Capacitación Pesticidas y Fertilizantes Adquisición de Plantas (precio unitario) Flete Packing Transporte de productos Movilización de personal Transporte interno TOTAL 8. Clasificar las inversiones Adquisición de Plantas (precio unitario) Máquina elevadora Vehículo transporte interno de productos Paletizadora Máquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Máquina sanitizadora Construcción Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas

15.840 3.300.000 6.600.000 19.800.000 19.800.000 16.500.000 6.600.000 5.280.000 9.900.000 TOTAL 87.795.840

9. Clasificar los gastos Comisiones Viáticos Remuneraciones Administración Sueldo personal de ventas Sueldo de Secretarias Comunicación(Fax, teléfono, internet) Gastos en Impresiones Gastos por aseo y mantención Gastos en útiles de oficina Servicio médico Gastos casino y recreación TOTAL 10.

396.000 1.320.000 15.840 2.566.080 8.865.004 3.300.000 660.000 165.000 35.598.724

Calcular la depreciación acelerada de los activos

990.000 990.000 1.716.000 3.300.000 330.000 297.000 198.000 1.320.000 528.000 297.000 330.000 10.296.000

11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo.

Períodos

0

Cantidades demandadas Precio

1

2

3

4

5

6

7

10.901

11.016

11.131

11.246

11.361

11.476

11.591

6.429

7.715

Ingresos

70.082.529

Egresos

125.852.88 125.852.884 4

Períodos

0

84.986.237

1

2

Ingresos

70.082.529

84.986.237

Egresos

125.852.88 125.852.884 4

9.258

11.110

13.332

15.998

19.198

103.048.12 7 125.852.88 4

124.943.06 0 125.852.88 4

151.464.85 2 125.852.88 4

183.597.63 8 125.852.88 4

222.524.9 45 125.852.8 84

3

4

5

6

7

103.048.12 7 125.852.88 4

124.943.06 0 125.852.88 4

151.464.85 2 125.852.88 4

183.597.63 8 125.852.88 4

222.524.9 45 125.852.8 84 96.672.06 1

Saldos

-55.770.355

-40.866.647 -22.804.757

-909.824

25.611.968

57.744.754

Saldos acumulados

-55.770.355

-96.637.002

119.441.76 0

120.351.5 84

-94.739.616

-36.994.861

1

2

Períodos

0

3

4

5

6

7

103.048.12 7 125.852.88 4

124.943.06 0 125.852.88 4

151.464.85 2 125.852.88 4

183.597.63 8 125.852.88 4

-40.866.647 -22.804.757

-909.824

25.611.968

57.744.754

222.524.9 45 125.852.8 84 96.672.06 1

0

25.611.968

83.356.723

Ingresos

70.082.529

Egresos

125.852.88 125.852.884 4

Saldos

-55.770.355

120.351.5 84 120.351.5 Saldo acumulado 84

59.677.20 0

84.986.237

Capital de Trabajo

12.

64.581.229

23.714.582

909.824

Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo Fórmula para determinar: Costos Fijos / precio - Costos Variables

180.028.7 84

Period 1 2 3 os Costo 9.085.80 9.268.42 s Fijos 0 9.176.658 5 Costo s variab les 2.206 2.206 2.206 Precio Cantid ad

4

5

6

7

9.361.109

9.454.72 0

2.206

2.206

2.206

2.206

9.549.26 9.644.76 7 0

7.715

9.001

10.286

11.572

12.858

14.144

11591

1.649

1.350

1.147

999

888

800

1.028

13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos AÑOS

0

1

2

3

4

5

6

7

84.097.45 99.148.75 2 5

114.495.7 90

130.138.5 57

146.077.0 55

162.311.2 85

178.841.2 48

9.085.800 9.176.658 17.017.92 17.017.92 4 4 57.993.7 72.954.1 28 73

9.268.425 17.017.92 4 88.209.4 41

9.361.109 17.017.92 4 103.759. 524

9.454.720 17.017.92 4 119.604. 411

9.549.267 17.017.92 4 135.744. 094

9.644.760 17.017.92 4 152.178. 564

1.980.000 1.980.000 7.689.000 7.689.000

1.980.000 7.689.000

1.980.000 7.689.000

1.980.000 7.689.000

1.980.000 7.689.000

1.980.000 7.689.000

INGRESOS POR VENTAS +Ventas EGRESOS POR VENTAS -Costos Fijos de Producción -Costos Variables de Producción UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES -Gastos de Ventas y Comercialización -Gastos Administrativos -Gastos Generales UTILIDAD OPERACIONAL

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

47.697.7 28

62.658.1 73

77.913.4 41

93.463.5 24

109.308. 411

125.448. 094

141.882. 564

0

0

0

0

0

2.339.483

1.604.628

-825.683

0

0

0

0

0

0

0

39.060.9 54.675.4 68 31 39.060.96 93.736.39 8 9

75.573.9 58 169.310.3 57

4.687.316 6.561.052

9.068.875

91.858.8 95 261.169.2 52 11.023.06 7

108.482. 729 369.651.9 81 13.017.92 7

125.448. 094 495.100.0 75 15.053.77 1

141.882. 564 636.982.6 39 17.025.90 8

+Ingresos No Operacionales -Egresos No Operacionales +Venta de Activos -Valor Libro -Depreciación -Interés de L.P. -Interés de C.P. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO -Impuesto a la Renta -Impuesto por Venta de Activos UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS +Valor Libro +Depreciación

4.950.000 4.950.000 3.686.760 3.032.742 0

0

0

0

0

0

0

0

0

34.373.6 52

48.114.3 79

66.505.0 83

80.835.8 28

95.464.8 01

110.394. 323

124.856. 656

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

4.950.000 4.950.000

+Interés de L.P.

3.686.760 3.032.742

+Interés de C.P.

0

-Cuota Péstamo C.P.

1.604.628

825.683

0

0

0

0

0

0

0

14.587.05 9

14.587.05 9

14.587.05 9

0

0

0

14.587.05 14.587.05 9 9

-Cuota Préstamo L.P.

2.339.483

0

0

0

0

0

0

0

87.780.00 0

0

0

0

0

0

0

0

-Capital de Trabajo

0

0

0

0

0

0

0

0

-Imprevistos

0 0

0

0

0

0

0

INVERSION -Capital Fijo

+Recup. del Capital de Trabajo +Valor de Desecho

+Crédito de L.P.

44.223.7 87.780.0 52 00 61.446.00 0

+Crédito de C.P.

0

0

14.412.49 4

17.173.55 1

19.987.82 5

22.855.31 7

29.805.4 07

39.845.0 13

50.679.8 46

61.715.5 99

87.539.0 06

179.080. 630

0

0

0

0

0

0

39.845.0 13

50.679.8 46

61.715.5 99

87.539.0 06

179.080. 630

26.198.74 3

28.976.36 7

30.683.56 0

37.845.52 8

67.323.04 2

60.857.35 0

89.833.71 6

120.517.2 76

158.362.8 04

225.685.8 46

0

FLUJO NETO DE CAJA FLUJO DE CAJA ACTUALIZADO FLUJO DE CAJA ACUM. ACTUALIZADO

44.223.7 29.805.4 26.334.0 52 07 00 38.455.43 22.537.17 26.334.00 7 0 0 12.121.43 34.658.60 26.334.00 7 7 0

Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija. Fin de Año 0 1 2 3 4 5

15.

0

0

15.800.40 11.704.65 0 5

FLUJO DE CAJA ANTES DE FINANCIAMIENTO

14.

0

0

+/-Recuperación del IVA

Deuda o Saldo Insoluto 61.446.000 ,00 50.545.700 ,80 38.991.383 ,60 26.743.807 ,40 13.761.376 ,60 0

0 80.000.00 0 25.776.02 6

Interés

Amortizac ión

Cuota

0

0

0

3.686.760 ,00 3.032.742 ,00 2.339.483 ,00 1.604.628 ,40 825.682,6 0

10.900.299 ,20 11.554.317 ,20 12.247.576 ,20 12.982.430 ,80 13.761.376 ,60

14.587.059 ,20 14.587.059 ,20 14.587.059 ,20 14.587.059 ,20 14.587.059 ,20

Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio.

16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5 17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada caso.

Bibliografía

-

Material entregado durante toda la asignatura