AUDITORIA ADMINISTRATIVA BACKUS

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y RECURSOS HUMANOS PORTADA

INFORME DE AUDITORÍA ADMINISTRATIVA

EMPRESA BACKUS PRESENTADO POR: BAUTISTA CAHUANA JORGE CARHUAPOMA PALOMARES MAYRA CERVERA SÁNCHEZ GIANCARLO MIRANDA CERDÁN HAROLD MORAN VILLAVERDE IBETH RAMOS CASANA JERRY RODRIGUES SILVA HAROLD

AUDITORÍA DOCENTE: PEDRO LÓPEZ RISTHER

LIMA - PERU 2016-1

INDICE PORTADA......................................................................................................................1 I. ANTECEDENTES...................................................................................................3 1.1. Aspectos macroeconómicos........................................................................3 1.2. Mercado cervecero........................................................................................3 1.3. Aspectos económicos...................................................................................4 1.4. VENTAS...........................................................................................................4 II. LIMITACIONES AL ALCANCE................................................................................7 III. METODOLOGÍA UTILIZADA..................................................................................8 IV. OBSERVACIONES Y HALLAZGOS.......................................................................9 4.1. Riesgos Financieros......................................................................................9 4.2. Riesgo de Cambio..........................................................................................9 4.3. Riesgo de Precios..........................................................................................9 4.4. Riesgo de Tasa de Interés.............................................................................9 4.5. Riesgo de Liquidez........................................................................................9 4.6. Riesgo de Crédito........................................................................................10 V. CONCLUSIONES.................................................................................................11 VI. RECOMENDACIONES.........................................................................................12 6.1. LEASING.......................................................................................................12 TIPOS DE LEASING:..............................................................................................13 6.2. FINANCIAMIENTO........................................................................................14 Composición de la deuda financiera al cierre de 2015......................................14 6.3. PLAN DE MOTIVACIÓN...............................................................................15 6.4. Liquidez.........................................................................................................18 6.5. Propuesta de Factoring...............................................................................19 VII. ANEXOS...............................................................................................................20 7.1. ANALISIS VERTCAL....................................................................................20 7.2. ANALISIS HORIZONTAL..............................................................................21 7.3. MATRIZ DE PROBLEMAS............................................................................23

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I.

ANTECEDENTES

I.1. Aspectos macroeconómicos La economía registró una recuperación gradual por impulso minero; sin embargo, los sectores no extractivos, sobre todo construcción y manufactura, se contrajeron. La fuerte depreciación del nuevo sol, el aumento en los costos de financiamiento y la caída de precios de metales afectaron los márgenes de ganancias de las empresas y el crecimiento de la inversión privada. Por todo ello, la economía peruana creció alrededor de 3.4%, manteniendo los niveles de crecimiento del año anterior. Perú llegó a diciembre de 2015 con una inflación de 4.1%, por encima del rango meta fijado por el Banco Central de Reserva (BCR), principalmente por el continuo incremento en la demanda de servicios como la educación y alimentación fuera de casa y el incremento en el precio de alimentos, en especial productos agrícolas y pesqueros debido a factores climáticos. El sol se depreció en 12% frente al dólar estadounidense entre enero y diciembre, en la misma tendencia que inició en el 2013, tras el retiro del estímulo monetario en EE.UU. El BCR adoptó políticas monetarias y fiscales para robustecer la economía local y protegerla del incremento de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. De esta manera, el dólar estadounidense cerró el año 2015 en S/. 3.41. El índice de confianza del consumidor se ubicó en 54 puntos en diciembre, mejorando respecto a los meses anteriores; sin embargo, no debemos perder de vista que es el peor diciembre desde el año 2009, cuando se dio la crisis financiera internacional. La mayoría de hogares espera una mejora en su situación económica a futuro, un optimismo habitual en periodos electorales, donde las propuestas de los candidatos generan muchas expectativas de mejora en la población. El riesgo país del Perú siguió una tendencia alcista desde mayo y cerró el año en 2.47 puntos porcentuales. La misma tendencia se observó en los demás países de la región, lo que permitió a Perú ubicarse en el segundo lugar con el riesgo país más bajo de Latinoamérica. I.2. Mercado cervecero En el 2015 el mercado peruano de cervezas creció en volumen 0.7% respecto al año anterior, lográndose un volumen de 13,818 miles de hl; mientras, las ventas de Backus y su subsidiaria Cervecería San Juan crecieron 1.9% en volumen. En cuanto a Backus y San Juan, el crecimiento de 6.5% en valor se generó como consecuencia de los siguientes factores: 

Variación positiva en el mix de productos premium y upper mainstream respecto de los mainstream y economy, impulsado por el crecimiento de Pilsen Callao, Cusqueña variedades y las marcas super premium. 3

 

Optimización de las palancas comerciales, generando eficiencias en el uso de descuentos, bonificaciones y créditos. Mejora de la ejecución en el punto de venta, lo que redundó en el control del stock out y la mayor satisfacción de los clientes.

I.3. Aspectos económicos En relación al estado de resultados, Backus incrementó sus ingresos brutos (netos de impuesto) en 6.9%. Los costos de ventas crecieron 5.7% y los gastos operacionales disminuyeron en 7.7%. Como consecuencia de la eficiente gestión de la empresa, el resultado operativo creció 27.3%, alcanzando la cifra de S/. 1,469.6 millones. El resultado neto de impuestos ascendió a S/. 1,180.8 millones, 25% mayor que el obtenido en el 2014. En relación al balance general, la Organización mantiene importantes niveles de solidez con un bajo nivel de endeudamiento. I.4. VENTAS Durante el año 2015, el mercado cervecero presentó un crecimiento de 0.7% respecto al año anterior, alcanzando un volumen de 13,818 miles de hl (Fuente: CCR Empresa de Investigación de Mercados). Si bien la industria creció 0.7%, Backus presentó un crecimiento 1.9% detrás del lanzamiento de innovaciones de marcas y productos, implementación de la plataforma Sales Force en el 100% de la fuerza de ventas, proyectos de accesibilidad a consumidores de bajos ingresos, estrategias de comunicación efectiva en POS, etc. Como factores externos que incidieron en el consumo se tuvo la Copa América, las elevadas temperaturas en la costa, y las mejores condiciones agrícolas en el norte. Por otro lado, como factores negativos se presentó contracción económica en algunos sectores como pesca, construcción y minería; especialmente en la Región Sur del país. Las cifras alcanzadas por cada una de las empresas cerveceras y de manera consolidada fueron las siguientes: Empresa UCP Backus y Johnston Cervecería San Juan UCP Backus y Johnston Consolidado

Volumen Variación Miles Hlts Volumen 12´080 1´511 13´487

1.6% 4.2% 1.9%

Valor

6.2% 8.2% 6.5%

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Estas variaciones positivas se generaron factores:      

como consecuencia de los siguientes

La mejor composición del mix de marcas (impulso de Pilsen Callao, variedades Cusqueña y marcas super premium). La optimización en el uso de palancas comerciales, la implementación de políticas de descuentos y bonificaciones generó ahorros en todos los canales, así como una mejor utilización del crédito. El uso limitado de PLG’s (obsequios) según política SABMiller. El logro de una mejor ejecución en POS, alcanzando en las mediciones de ITOS a diciembre un indicador de 65% en línea con los objetivos para el 2015. El indicador de stock out se mantuvo en promedio por debajo del 2.5%. El indicador de satisfacción del cliente se sitúa en 78 puntos (index promedio performance y preferencia), sobre una meta de 64.

En las categorías de bebidas no alcohólicas los resultados consolidados de ambas empresas fueron positivos, destacando el comportamiento de nuestras marcas San Mateo y Maltin Power; asimismo bebidas no alcohólicas logró, en conjunto, volúmenes cercanos a los 2.8 millones de hl en el 2015. Guaraná por su parte presentó un crecimiento menor, afectado por la fuerte oferta competitiva y clima inestable. Se impulsó, además, el volumen con exhibiciones, degustaciones, mayor cobertura y bonificaciones selectivas para contrarrestar la competencia. Las cifras logradas por categoría en el año 2015 fueron las siguientes: Categoría

VolumenVariación versus 2014 Miles Hlts (i) Volumen(ii)

Valor Gaseosas Aguas Maltas Total otras bebidas

1´274 1’325 217 2´816

1.4% 19.5% 14.3% 10.2%

-2.2% 21.7% 15.5% 8.7%

Ventas valorizadas En el año 2015, las ventas valorizadas por categoría de Backus de manera individual fueron las siguientes: Categoría Cerveza Gaseosas Aguas Maltas Total

Valor en Millones PEN 3,495.8 161.6 143.9 45.1 3,846.4

Porcentaje del total 90.9% 4.2% 3.7% 1.2% 100.0% 5

Venta regional (nacional) La venta regional a nivel nacional considerando todas las categorías y exceptuando Lima, creció en el año 2015 en 2.7% versus el año anterior, lográndose un crecimiento en todas las regiones, destacándose el norte y oriente, favorecidos por desarrollo del sector agrícola y mejores condiciones climatológicas. Por otro lado, el sur no logró tal desarrollo (-1.3%), esto como consecuencia de la problemática de la minería informal y los continuos reclamos sociales de la población que generaron una contracción del volumen. En exportaciones, el volumen se incrementó en 23% respecto a 2014, gracias al desarrollo en mercados de Chile y EE.UU.

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II.

LIMITACIONES AL ALCANCE

7

III.

METODOLOGÍA UTILIZADA

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IV.

OBSERVACIONES Y HALLAZGOS

IV.1. Riesgos Financieros Las actividades del Grupo Backus está expuesta a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de cambio, riesgo de tasa de interés sobre valor razonable y de los flujos de efectivo y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa general de administración de riesgos de la empresa se concentra principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos en el desempeño financiero del Grupo. Para ello, utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir ciertos riesgos a los que está expuesto. IV.2. Riesgo de Cambio Las actividades del Grupo Backus y su endeudamiento en moneda extranjera la exponen al riesgo de cambio resultante de la exposición de varias monedas, principalmente del dólar estadounidense y euro. El riesgo de cambio surge cuando transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos se denominan en una moneda que no es la moneda funcional de la entidad. Es por ello que, para la cobertura del riesgo cambiario, el Grupo usa contratos a futuro “forward”. Es así que el Grupo cubre entre el 50% y 80% de sus flujos anticipados no comprometidos y 100% de sus flujos de efectivo anticipados comprometidos hasta los próximos 18 meses efectivo (exportaciones y compra de existencias) en cada moneda importante (dólar y euros). Las variaciones en el tipo de cambio afectarían los flujos del Grupo pero en buena parte se encuentran cubiertos por el uso de derivados financieros. IV.3. Riesgo de Precios El Grupo está expuesto al riesgo en el cambio de los precios de sus valores de capital debido a inversiones mantenidas y clasificadas en el estado de situación financiera como disponibles para la venta, sin embargo estas no son de consideración con relación a su total de activos, y la magnitud de sus operaciones y niveles de rentabilidad. IV.4. Riesgo de Tasa de Interés Con respecto a la tasa de interés, el riesgo surge de su endeudamiento a largo plazo. El endeudamiento a tasas variables expone al Grupo al riesgo de tasa de interés sobre sus flujos de efectivo. El endeudamiento a tasas fijas expone al Grupo al riesgo de tasa de interés sobre el valor razonable de sus pasivos. IV.5. Riesgo de Liquidez El área de finanzas se encarga de supervisa las proyecciones de flujo de efectivo realizadas sobre los requisitos de liquidez del Grupo para asegurar que haya suficiente efectivo para alcanzar las necesidades operacionales, manteniendo suficiente margen para las líneas de crédito no usadas. Dichas proyecciones toman en consideración los planes de financiamiento de deuda y cumplimiento con los objetivos de ratios financieros del balance. Los excedentes de efectivo y saldos por encima del requerido para la administración del capital de trabajo son invertidos en 9

cuentas corrientes y depósitos a plazo que generan intereses, escogiendo instrumentos con vencimientos apropiados o de suficiente liquidez. IV.6. Riesgo de Crédito El riesgo surge del efectivo y el equivalente en efectivo, en los instrumentos derivados y en los depósitos en bancos e instituciones financieras, en la exposición al crédito de los clientes, mayoristas y/o minoristas, y las cuentas pendientes por cobrar. En cuanto a los bancos o instituciones financieras, la empresa sólo acepta a instituciones con niveles de riesgo “A”. La Sub Gerencia de Créditos evalúa el nivel de riesgo del cliente, tomando en consideración su posición financiera, la experiencia pasada y otros factores, se establecen límites de crédito individuales de acuerdo con los límites fijados por el comité de créditos y cobranzas sobre la basa de calificaciones internas o externas.

10

V.

CONCLUSIONES

11

VI.

RECOMENDACIONES

VI.1. LEASING El leasing o arrendamiento financiero es una alternativa de financiamiento de mediano plazo que te permite adquirir activos fijos muebles o inmuebles de acuerdo a tus necesidades y a la vez optimizar el manejo financiero y tributario de tus negocios. Leasing BCP tiene características especiales que le permiten ser un instrumento útil a las empresas para realizar su planeamiento tributario. Así, cuando realice una operación de leasing, el cliente podrá registrar como gasto la depreciación del activo más los intereses financieros. Asimismo, podrá acelerar la depreciación de los bienes en forma lineal hasta en el plazo del contrato, cuya duración mínima es de 24 meses para el caso de bienes muebles y de 60 meses para el caso de bienes inmuebles. Escoge aquí el tipo de Leasing BCP que necesitas y financia tus proyectos de inversión o adquiere la maquinaria que necesites. Tu empresa podrá adquirir y renovar sus activos, ampliar plantas, líneas de producción, entro otros, sin distraer capital de trabajo. Requisitos para Evaluación 

Carta solicitud.

Proforma del bien solicitado con sello y Visto Bueno de la empresa. Documentos Legales de la Empresa.  

Testimonio de Constitución de la Empresa.



Poderes de los representantes para firmar contratos de Arrendamiento Financiero.



Último Aumento de Capital y/o Modificación de Estatutos (adecuación a la nueva ley general de sociedades).

 Copia del RUC. Documentos Financieros 

Estados Financieros de los dos últimos años + Estados Financieros de situación con una antigüedad no mayor a 90 días (firmado por Gerente General y Contador)



Flujo de caja proyectado por el plazo del contrato.

Copia de las declaraciones de los pagos del IGV de los 3 últimos meses y del Impuesto a la Renta de los dos últimos años. Reseña informativa de la empresa 



Relación de accionistas (con porcentajes y número de D.N.I.) y relación de Directores (con número de D.N.I.).



Giro del negocio, principales clientes, proveedores y competidores. Características:

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

Financia bienes de capital para personas jurídicas o naturales y para profesionales independientes con rentas de tercera categoría.



Se trata de un contrato crediticio a partir de la adquisición de un bien (tangible e identificable) por parte del banco (a solicitud y con la conformidad del cliente) para otorgárselo en arrendamiento financiero a un plazo acordado. En este plazo, el cliente (arrendatario) tendrá el derecho de uso sobre el bien siempre que cumpla con el pago de las cuotas y otras condiciones especificadas en el contrato. Cumplido el plazo del contrato, y al haber pagado todas las cuotas pactadas, el cliente podrá ejercer la opción de compra previamente acordada.



La reglamentación y el trato contable de las operaciones de arrendamiento financiero se sujetan a las disposiciones del Decreto Legislativo 299, del 26 de julio de 1984, el Decreto Supremo 559-84-EFC, del 30 de diciembre de 1984, la Ley 27394, del 30 de diciembre de 2000, y el Decreto Legislativo 915, del 12 de abril de 2001.

TIPOS DE LEASING: Leasing Vehicular: (SCTBNK) Importante modalidad de financiamiento para la adquisición de activos fijos, ya sean muebles o inmuebles. A continuación alguna característica del producto:      

El leasing vehicular es utilizado para el financiamiento de vehículos ligeros, comerciales y pesados. Plazo máximo de financiamiento (*): 48 meses (de acuerdo al tipo de vehículo). Plazo mínimo de financiamiento: 24 meses. Cuota inicial mínima recomendada 20% (*). Beneficio Tributario: Depreciación Acelerada en el plazo del contrato (mínimo 2 años). El impuesto vehicular es pagado por Scotiabank y luego se cobra al cliente como cuota extraordinaria. 13



Los vehículos deben estar asegurados por el plazo del contrato.

Leasing de Maquinarias: (SCTBNK) Importante modalidad de financiamiento para la adquisición de activos fijos, ya sean muebles o inmuebles. A continuación alguna característica del producto:     

Plazo Máximo de financiamiento (*): Depende del tipo de Activo. Plazo Mínimo de financiamiento: 24 meses. La cuota inicial mínima recomendada es 20% del valor venta. Beneficio Tributario: Depreciación acelerada en el plazo del contrato (Mínimo 2 años). La maquinaria debe estar asegurada por el plazo del contrato.

(*) Sujeto a evaluación crediticia. Leaseback: (SCTBNK) Importante modalidad de financiamiento para la adquisición de activos fijos, ya sean muebles o inmuebles. A continuación alguna característica del producto:     

Destinado principalmente para recuperar capital de trabajo invertido en la adquisición de activos fijos. El cliente debe contar con poderes para realizar operaciones de Arrendamiento Financiero. Toda operación de leaseback debe contar con una tasación del bien a financiar. Los plazos están sujetos al activo a financiar y a la antigüedad del mismo. Estas operaciones no cuentan con el beneficio tributario de la depreciación acelerada de los activos.

VI.2. FINANCIAMIENTO Al cierre del año, la compañía mantuvo dos préstamos denominados en moneda nacional obtenidos del BBVA Continental por S/. 110 y 150 millones. Los préstamos del BBVA Continental antes referidos tienen vencimientos en setiembre de 2016 y julio de 2017, respectivamente. Estos préstamos devengan una tasa de interés de 5.66% y 6.03%. Composición de la deuda financiera al cierre de 2015 Deuda

Monto (S/. millones) Arrendamiento financiero con el BBVA Continental 30.7 Arrendamiento financiero con el Banco de Crédito del 9.7 Perú 2.8 Arrendamiento financiero con el Scotiabank 24.9 Deuda bancaria indirecta con el BBVA Continental 47.7 Deuda bancaria indirecta con el Banco de Crédito del 110.0 Perú Préstamo de mediano plazo con el BBVA Continental 14

Préstamo de mediano plazo con el BBVA Continental Intereses devengados y por devengar por el endeudamiento al cierre del año Total deuda financiera 





150.0 8.2 384.0

Backus mantiene un contrato de arrendamiento financiero con el BBVA Continental por S/. 30.7 millones para la adquisición de un terreno en Cajamarca para uso comercial, montacargas, mejora y ampliaciones de almacenes y vehículos ligeros para transporte de cerveza. Además mantiene con el Banco de Crédito del Perú otro contrato de arrendamiento financiero por S/. 9.7 millones para la adquisición de un terreno en Satipo y edificaciones para uso comercial y otros contratos con el Scotiabank por S/. 2.8 millones para la adquisición de montacargas y vehículos ligeros. Adicionalmente, la Compañía mantiene deudas indirectas reveladas como obligación por arrendamiento financiero, una con el BBVA Continental por S/. 24.9 millones y la otra con el Banco de Crédito del Perú por S/. 47.7 millones.

VI.3. PLAN DE MOTIVACIÓN Gestión Humana de Backus La estrategia de gestión humana de Backus tiene como objetivo ser el mejor equipo al cual pertenecer, por lo que en el 2015 estuvieron enfocados en continuar impulsando el programa “Trabajos con Significado”; fortalecieron su cultura de alto desempeño e innovación; desarrollaron a su gente; implementaron programas para la atracción y desarrollo del talento; y, aseguraron una operación limpia, segura y saludable.

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Trabajos con Significado Durante el 2015, se llevó a cabo en Backus el tercer diagnóstico de Trabajos con Significado, el cual tiene como finalidad identificar los criterios que suman y aportan mayores niveles de motivación en sus equipos. Se entrevistó al 13% de su población en 124 sesiones a nivel nacional. Este diagnóstico, sumado a los resultados de la ‘Encuesta Global de Opinión’ (GOES) realizada en 2014 (y que será replicada en 2016), han permitido a Backus seguir direccionando planes de acción a medida para comprometer, motivar y continuar desarrollando el talento en su Organización. Cultura de alto desempeño e innovación En el 2015, les dieron énfasis especial a algunos de los criterios para impulsar Trabajos con Significado. Aplicaron estrategias para dar reconocimiento y retroalimentación a su gente, promoviendo una cultura de alto desempeño e innovación. Concentraron sus esfuerzos en propiciar espacios de comunicación clara, directa y oportuna entre líder y colaborador. Desarrollo de su gente Uno de sus criterios clave para el desarrollo y crecimiento sostenido de su Organización está alineado a brindar oportunidades de aprendizaje y desarrollo a su gente. Es así que durante el 2015 este criterio recibió una atención especial y se enfocaron en el desarrollo de sus líderes e implementaron diversas iniciativas de aprendizaje, entre ellas el Foro de Liderazgo, espacio dirigido a gerentes, directores y vicepresidentes que busca mantener informados a los líderes sobre temas claves relacionados al negocio y a su rol. Programas para la atracción y el desarrollo del talento Una de sus políticas es “ser el mejor equipo del cual formar parte”, es una meta que exige atraer a personas que enriquezcan la mezcla de talento de la Empresa, y a la vez desarrollar al talento con el que cuenta la Compañía. El foco de su labor al respecto fue: cuidar a los talentos clave, preparar futuros sucesores e incrementar la equidad de género. En base a estos factores se definieron sus diversas estrategias.

Operación limpia, segura y saludable El 2015 fue un año especialmente importante en relación a asegurar su la limpieza, seguridad y salud de sus operaciones. Concluyeron exitosamente la implementación del módulo HCM Payroll de SAP, dentro de la plataforma Global de SABMiller. La salida en vivo se realizó en abril del 2015 e incluyó módulos de atracción y gestión de talento, desarrollo de carrera, capacitación, gestión del desempeño, evaluación 16

de tiempos y planillas. Este sistema les ha permitido integrar todos sus procesos en un solo lugar y proporcionar a sus empleados información actualizada y oportuna. Esta implementación exitosa incluyó la capacitación de más de 4,000 colaboradores a nivel nacional durante febrero y marzo con el compromiso de más de 30 facilitadores internos. La participación superó el 90% y la satisfacción alcanzó 95%; indicadores que también suman al desarrollo de su gente. En términos de organización interna, se ha seguido ajustando la estructura de Recursos Humanos, con el objetivo de optimizar el aporte del área a la estrategia de negocio y los distintos componentes de la cadena de valor. Durante el 2015 diversos aspectos de gestión humana han sido incorporados en la agenda de los líderes como factores clave en la toma de decisiones estratégicas, sumando valor al logro de objetivos comerciales, técnicos y administrativos de la organización. Propuesta de un Plan de Motivación El programa de motivación que a continuación se presenta contiene una serie de aspectos que ayudarán en la aplicación adecuada de la estructura del programa de motivación que beneficiarán el desarrollo de las funciones que ejecuta el personal de las diferentes áreas de la empresa Backus. Estos aspectos se desglosan a continuación. Lineamientos del Programa       

Indagar periódicamente si las necesidades psicológicas de los empleados están siendo satisfechas. Establecer y utilizar el programa motivacional en los empleados para lograr la autorrealización individual. Las aplicaciones de incentivos económicos deben de ser tomados en cuenta para los empleados de las diferentes áreas de la empresa. Mejorar el clima organizacional para lograr que los empleados desempeñen eficientemente su labor y pongan en práctica lo aprendido. Las capacitaciones deberán ser para todos los empleados que laboren en las diferentes áreas de la empresa Crear un comité que se encargue de organizar y dirigir las actividades que contiene el programa de motivación. El programa motivacional propuesto será expuesto a modificaciones periódicas y de acuerdo a las necesidades de la empresa.

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Actividades del Programa Actividades Grupales Estas actividades deben promover la participación y desenvolvimiento de los empleados para que constituyan un beneficio en la motivación de la fuerza laboral. Objetivo: Fomentar vínculos de compañerismo y socialización entre los empleados Actividades de Evaluación Mutua Este procedimiento se debe efectuar para contrastar las ideas y conflictos que percibe cada uno de los empleados para disminuir las diferencias manifestadas entre el grupo. Objetivo: Solucionar los problemas de desacuerdo al área de trabajo. Dicha solución será mediante el instrumento los cuales se proporcionarán a los empleados en los cuales se evaluarán mutuamente entre ellos. Esta información será recopilada por el Gerente del Área de Recursos Humano y en una reunión general se determinarán las notas con el objetivo de mejorar el trabajo en equipo Actividades Materiales Son las que implican establecer las necesidades materiales y de comodidad que tenga el empleado, por lo que se hace necesario que sean satisfechas a fin de proporcionarles el ambiente adecuado en el cual desarrollen sus actividades eficientemente. Objetivo: Proveer a los empleados de la empresa un área laboral adecuada para ejecutar sus funciones de forma oportuna. VI.4. Liquidez Al cierre del ejercicio 2015, el indicador de liquidez corriente fue de 0.68 y 0.71 para el 2014. La posición de caja y bancos al término del ejercicio cerró con S/. 322.7 millones, de los cuales el 77% corresponde a moneda nacional y el saldo a dólares y euros. Las colocaciones fueron depositadas en instrumentos de corto plazo en instituciones financieras de primer nivel. Es importante mencionar que los saldos en dólares y euros al finalizar el año 2015 están expresados en nuevos soles, al tipo de cambio de venta a dicha fecha, es decir: S/. 3.413 y S/. 3.811, respectivamente. Cabe decir que la posición en moneda extranjera sirve para atender obligaciones en dichas monedas generadas en las operaciones productivas y comerciales, así como también para cumplir con el pago por las inversiones en infraestructura, distribución, envases y equipos de frío que se vienen ejecutando en la Empresa. 18

Composición de la liquidez corriente (activo y pasivo corriente) en el 2015: Saldo Activos Pasivos

S/. Millones 762.9 1,105.1

US$ Millones 31.7 54.7

E Millones 1.7 1.7

VI.5. Propuesta de Factoring Se le ofrecerá a la empresa Backus la opción de realizar factoring a sus cuentas por cobrar para aumentar su caja y a la vez la liquidez de la empresa para poder cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo. A continuación, se presenta la propuesta de factoring la cual se trabajará con el Banco de Crédito del Perú. Simulación de Factoring Aplicado en el 2015 Factoring Plazo del crédito

A

Monto de cuenta por cobrar

B 393607

Porcentaje del anticipo

C

89%

BXC=G

350310.23

Tasa de descuento

D

10%

GXD=H

35031.023

Comisión

E

0.65%

BXE=I

2558.4455

Resultado del factoring

F

G-H-I= F

S/. 312,720.76 S/.80,886.24

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VII.

ANEXOS

VII.1. ANALISIS VERTCAL

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VII.2. ANALISIS HORIZONTAL

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VII.3. MATRIZ DE PROBLEMAS

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