An+ílisis de la Industria de Etileno FF

Análisis de la Industria de Etileno

1. El producto 1.1 Caracterización del producto MERCADO INTERNACIONAL La producción de etileno a nivel mundial se encuentra centralizada en 10 compañías que concentran 47.9% de la capacidad total de producción, donde figuran principalmente Dow, Sabic, ExxonMobil y Shell. Por la dinámica de su economía, las regiones de más alta producción y consumo son Norteamérica, Europa Occidental y el Noreste de Asia. A nivel mundial el etileno se produce principalmente a partir de nafta (52%), debido a su fácil transportación, predominando su uso particularmente en Europa y Asia. Por su parte, el etano, como materia prima, se utiliza principalmente en regiones con producción de petróleo crudo asociado con gas natural, Norteamérica y Medio Oriente. El precio del etano en Medio Oriente está basado en el precio del gas natural ($0.75 a $1.25 por millón de Btu) y se produce etileno con el más bajo costo entre los productores mundiales que participan en el mercado de los derivados. El etileno se comercializa a través de sus derivados, el etileno equivalente en Medio Oriente aumentará rápidamente en los próximos 5 años, debido a las adiciones de capacidad. Esta nueva capacidad llevará a la región a exportar polietileno y etilenglicol para Asia, especialmente China. El Medio Oriente es la mayor región exportadora de derivados de etileno y se espera que incremente su dominio hacia 2012. Norteamérica cambiará su posición de exportador neto a una posición balanceada para finales de 2012. Las grandes inversiones están en marcha en la industria de olefinas del Medio Oriente, con base en la disponibilidad de materia prima de bajo costo. Esta región ha pasado los últimos veinte años construyendo sus primeras 15 millones de toneladas de capacidad del etileno y en los próximos cinco años, los proyectos superarán el doble. A finales de 2012, se prevé que la capacidad total de etileno de la región será de 34.5 millones de toneladas, un aumento de 20 millones de toneladas con relación al 2007.

Fuente: Noviembre 8-14, 2010| ICIS Chemical Business

1.2 CARACTERÍSTICAS Y USOS DEL ETILENO CARACTERÍSTICAS Es un gas incoloro, más liviano que el aire, sumamente inflamable y volátil; muy hidrosoluble. APLICACIONES Y USOS El Etileno es una de las principales materias primas de la cual se derivan gran cantidad de productos quimicos en la industria petroquimica internacional en función de la reaccion tal como se detalla a continuacion: -La polimerización del etileno se usa en la obtencion de polietileno. -La oxidación del etileno da oxido de etilenglicol, acetaldehído y acetato de vinilo. -La halogenación del etileno produce dicloruro de etileno del cual se obtiene el PVC. -La alquilación del etileno produce etilbenceno y etiltolueno - La oligomerización produce alfaoefinas y alcoholes primarios - La hidratación del etileno produce etanol.

1.3 PERFIL DE USO EN LA INDUSTRIA MUNDIAL

El etileno representa el segmento más importante de la industria petroquímica por ser el precursor de una gran cantidad de productos intermedios y finales, como plásticos, resinas, fibras, elastómeros, solventes, recubrimientos, plastificantes y anticongelantes. En 2007, la demanda mundial de etileno fue de 114 millones de toneladas, principalmente por el incremento de demanda de su principal derivado, el polietileno. Asia-Pacífico tiene la mayor capacidad y las acciones de la demanda del 38% y 65%, respectivamente, en el año 2010. La economía de rápido crecimiento combinado con una enorme base de población se espera que lleve la mayor demanda de Polietileno (PET) en la región Asia-Pacífico en el futuro cercano. Esta demanda creciente de PET se establece para impulsar el crecimiento de la etilenglicol (EG) mercado en la región. El mercado de Asia-Pacífico en EG ha sido testigo de un rápido crecimiento en la última década y su capacidad de producción casi se ha duplicado desde 2000 hasta 2010. Los principales actores regionales que operan en el mercado incluyen Formosa PlasticsGroup, HonamPetrochemicalCorporation, IdemitsuKosan Co., Mitsubishi ChemicalCorporation, MitsuiChemicals, Nova ChemicalsCorp, PEMEX Mexicanos, el Real holandesa Shell plc, Saudi Basic Industries Corporation (SABIC), Sinopec, Beijing Yanhua Petroquímica Co Ltd y SK Energy. Entre los compradores más importantes están los productores de polietileno de alta densidad (HDPE) (utilizado principalmente para materiales de envasado y construcción) lo cuales representan un tercio de la demanda de etileno. En segundo lugar están los productores deResinas de Polietileno de Baja Densidad Lineal(LLDPE) ypolietilieno de baja densidad(LDPE).

Demanda de etileno y derivados Tasa media de crecimiento anual (TMCA) 2007-2012

http://es.yooarticles.com/article/ethylene-industry-in-asia-pacificFecha : 02-27-12

1.4 CALIDAD EXIGIDA POR LOS CONSUMIDORES Especificaciones de venta Ya que se utiliza en la fabricación de una amplia gama de compuestos, el etileno tiene unas especificaciones de pureza muy exigentes, especialmente para el etileno grado polímero como se indican en tabla a continuación Tabla 1. Especificaciones comerciales del Etileno grado polímero

Fuente: Ficha Técnica venezolana de Etileno.

2. Cadena productiva y disponibilidad de los insumos claves:

Tecnologías en el etileno Durante los cinco años próximos, China también invertirá en tecnología de Carbón-aOlefinas, en las plantas que están en construcción. China aprovechará la gran cantidad de reservas de carbón para llegar a ser más autosuficiente en el etileno. El proceso de carbón-a-olefinas consiste en tres pasos, el primero y el segundo ya se ha comercializado extensamente. Primero, el carbón se pulveriza y se mezcla con agua. La mezcla se envía a reactores de gasificación de carbón, que producen el gas de síntesis (monóxido de carbono) que se utiliza en la producción de energía, combustibles limpios, y algunos usos químicos. En segundo lugar, el gas de síntesis se combina con agua para hacer el metanol que se utiliza para hacer el formaldehído, MTBE, el ácido acético, solventes, y los combustibles. Tercero, el metanol se hace reaccionar para hacer el propileno y/o el etileno. Esta tercera parte del proceso de carbón-a-olefinas todavía no se prueba comercialmente. Esta tecnología es propiedad de Lurgi, UOP, ExxonMobil, e Instituto de Investigación Química de Dalian. La mayoría de las plantas de etileno disponibles cuentan con métodos de producción similares y abarcan gran parte de la tecnología utilizada actualmente. Las capacidades nominales son de 10 mil toneladas a 1 millón de toneladas. Sin embargo, la mayor parte de las plantas que se están construyendo están por encima de las 650 mil toneladas requiriendo una inversión aproximada del orden de 500 a 1,000 millones de dólares. El etileno a nivel mundial se produce principalmente a partir de etano debido al alto rendimiento de etileno (se producen 0.78 toneladas de etileno / toneladas de etano) y la nafta debido a su disponibilidad y fácil manejo (se producen 0.31 toneladas de etileno / toneladas de nafta). Existen pocas oportunidades para diferenciación de costos de producción en plantas de olefinas basadas en la selección de tecnología, más bien se analizan otros tipos de factores como costos de materia prima, valor de los coproductos y el tamaño de la planta.

www.ogj.com/articles/print/volume-103/issue-45/special-report/ethylene

3. Dinámica del mercado mundial OFERTA MUNDIAL DEL ETILENO Durante las últimas dos décadas, la ubicación de los polímeros y sus proveedores de materias primas se están moviendo hacia un suministro abundante y barato de petróleo, principalmente la región de Oriente Medio. Debido a la proximidad de los productores de materias primas a los materiales más baratos, mayores márgenes de beneficio se están cumpliendo, dándoles una ventaja de costos respecto a los productores en cualquier otro lugar en el mundo. Esto se traduce en la construcción de varias nuevas capacidades en estas regiones de materia prima dotados. América del Norte y Europa son sobre todo en una gran desventaja en los aspectos de costos, y se enfrentará a una reducción de participación en el suministro de etileno mundial. Al 01 de enero 2007, EE.UU. tenía una capacidad para producir 28,5 toneladas mln de la capacidad total mundial de 121 toneladas MLN (casi el 24%). A finales de 2011, la capacidad de EE.UU. marginalmente se erosionará a casi 18% a 28,3 mln de toneladas, mientras que la capacidad mundial se elevará a 156 millones de toneladas. En ese momento la capacidad en la región de Oriente Medio casi alcanzar el nivel de la capacidad de América del Norte. Una importante capacidad de etileno nueva ha llegado recientemente en línea o en construcción en China, Singapur, India y Taiwán. El crecimiento de la producción en el Oriente Medio está siendo impulsado por los costos de materias primas bajos, mientras que el crecimiento en China y otras partes de Asia están siendo impulsado por el crecimiento de la demanda fuerte. Más grandes del mundo productores de etileno en orden descendente son: Equistar Chemicals, ExxonMobil, ChevronPhillips, Shell y Innovene (antes BP), Otros productores importantes son BASF, Petroquímicos Fina, Formosa, Lyondell, Sabic, Sinopec, TotalFinaElf, Petroquímicos Westlake. Más de la mitad de la producción de etileno en el mundo se convierte en EP para su uso en aplicaciones de película para bolsas de embalaje de mercancías, y forros de basura. Otras aplicaciones incluyen moldeo por inyección, extrusión de tubos, alambres y cables revestimiento y aislamiento, así como revestimiento por extrusión de papel y cartón. En los EE.UU., el 60% de la capacidad total de producción de etileno proviene del gas natural licuado (principalmente etano) y el 38% de la nafta. El costo relativamente alto de los EE.UU. de gas natural se prevé que será un factor importante responsable de la producción de etileno estancamiento de EE.UU. en los próximos años. Es más barato para producir etileno a partir de nafta que a partir de gas natural licuado. En el Oriente Medio, la mayoría de etileno se produce a partir de gas natural licuado. Los productores de Oriente Medio están introduciendo gasóleo en sus estrategias de producción de etileno con el fin de construir una industria transformadora química más diversificada. El exceso de oferta podría afectar el mercado del etileno para el año 2010. Otra cuestión es la previsión de una gran cantidad de suministro mundial de GLP, junto con una mayor disponibilidad de etano de la producción de EE.UU. y las importaciones de gas licuado natural.

Esto podría hacer que la luz como materia prima grietas en la costa del Golfo de los EE.UU. muy competitivo en comparación con el craqueo pesados. La producción de etileno global aumentará sustancialmente pero EE.UU., incluso con la producción plana seguirá siendo un factor importante en el mercado mundial de etileno.

Producción de etileno El etileno es uno de los productos químicos más importantes del mundo, con más del 60% de la materia prima producida se utiliza en la industria del plástico: HDPE, LDPE, PS y también de PVC. El etileno es también la materia prima clave para la producción de óxido de etileno, otra materia prima química importante. El etileno puede ser fabricado de dos maneras: a partir de gas natural o de derivados del petróleo crudo.

Sobre la base de las rutas de síntesis química de fabricación hay cuatro regiones distintas: comercio de Estados Unidos, Europa, Asia, y el recién llegado, el Medio Oriente. Asia y Europa, debido a la escasez de reservas de gas natural, dependen de las rutas de nafta, mientras que los EE.UU. y Oriente Medio (con las fuentes de gas barato y abundante naturales) optan por esta ruta.

Perspectivas para la producción de etileno El precio del etileno en el mundo ha aumentado en un 19% desde el inicio de 2012. Ethylene prices are tending to rise due to limited global supply and a rise in the cost of crude oil, natural

gas and the key feedstock naphtha. Los precios del etileno tienden a aumentar debido a la limitada oferta mundial y un aumento en el costo del petróleo crudo, gas natural y la nafta como materia prima clave. Supply of ethylene, particularly in Asia, is also reported to be limited due to maintenance at a number of important ethylene producers' in South Korea and Japan. Suministro de etileno, particularmente en Asia, también se informó de que se limita debido al mantenimiento en un número de productores de etileno importantes de Corea del Sur y Japón. 

EE.UU. se espera que crezca de 28mn de toneladas en 2012 a 43-45mn de toneladas en los próximos 10 años

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En los próximos cinco años, el Medio Oriente se espera que añada 6 millones de toneladas de capacidad adicional (21mn de toneladas)

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Los aumentos en China, que buscan tener un mínimo de 1mn toneladas de capacidad adicional, ya que China está importando de Oriente Medio de bajo costo

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La oferta y la demanda depende de China, sólo un modesto crecimiento del 3-4% que se espera

Los movimientos del mercado de plástico Los precios del polietileno de baja densidad fortalecido en las últimas semanas en gran medida impulsados por altos costos de materias primas y una escasez de la oferta y la demanda. Muchos productores continuaron limitando su producción, como lo han hecho en

los últimos meses en respuesta a la desaceleración de la demanda, con muchas plantas que operan a tasas inferiores a la media. La demanda de la película era robusto, dirigido por el envasado de alimentos y los sectores en auge del automóvil en los EE.UU.. Precios europeos de HDPE también se trasladó a los costos en medio de etileno más altos, más bajos los niveles de importación y menor oferta como consecuencia de los recortes de producción introducidos por la mayoría de los productores europeos en los últimos meses. Además, el clima de frío intenso experimentado en Europa a finales de enero y febrero llevó a problemas con las líneas de polimerización de congelación a una serie de plantas de producción. La demanda también ha mejorado ligeramente, sobre todo desde el envasado de alimentos. A mediados de febrero, un número de productores se informó que dejó de aceptar pedidos que superaron sus previsiones. Con los costos de petroquímicos en aumento, los compradores de toda la cadena de producción de plásticos han sido cautelosos, siguiendo de cerca la evolución de la demanda en China después del Año Nuevo Lunar. www.spendmatters.com/index.cfm/2012/4/2/Commodities--Ethylene-Plastics-and-Their-SupplyChain

DEMANDA MUNDIAL DEL ETILENO La demanda global de etileno crecerá a un ritmo del 4,8% anual durante los próximos diez años y después bajará a 3,7% anual, según la consultora CMAI. En los últimos quince años, la demanda global de etileno casi se ha duplicado. En el año 2015, Europa consumirá 25 MT/año y requerirá 6 MT/año adicionales. La demanda actual de etileno en el mundo es de unas 75 MT y en el 2015 será de 160 MT. La demanda de propileno crecerá aún más deprisa, debido al consumo de polipropileno. Se estima que la demanda mundial de propileno en el año 2015 será de 90 MT frente a las 39 MT actuales. CMAI calcula que el equilibrio entre la oferta y demanda de propileno será manejable, sin necesidad de hacer inversiones específicas. Hará falta, no obstante, recuperar más propileno de las refinerías.

El etileno es un monómero de petroquímicos derivados utilizados principalmente como materia prima en la fabricación de polímeros plásticos, fibras y otros productos químicos orgánicos que son en última instancia, que se consumen en las industrias de embalaje, transporte y construcción, y en una multitud de mercados industriales y de consumo. Finales o de consumo no duraderos-utiliza, en particular, los envases-representan más de la mitad del consumo de etileno en todo el mundo derivado. Una resina de plástico, polietileno, representa 55-60% del uso total de etileno. Debido a que el etileno es una de los productos petroquímicos de mayor volumen en todo el mundo, con una cartera derivado diversa, la demanda de etileno es sensible a ambos ciclos económicos y energía. Por otra parte, debido al

tamaño y las pautas generales de uso de sus mercados, el etileno se utiliza a menudo como un sustituto para el desempeño de la industria petroquímica en general.

El siguiente gráfico muestra el consumo mundial de etileno:

Los efectos de la recesión económica mundial, que comenzó a finales de 2007, continuó hasta el año 2008, y alcanzó un punto bajo en 2009, se han tenido en cuenta en este análisis de etileno. El PIB mundial se redujo un 1,9% en 2009, pero las condiciones económicas se recuperó fuertemente en 2010 (4% de crecimiento), con la estabilización y la mejora de las economías mundiales. Un crecimiento inesperadamente fuerte petroquímica el resultado de un rebote más de lo normal en el consumo y la reposición de la cadena de suministro de inventario que normalmente se produce después de una recesión. Crecimiento de etileno respondió fuertemente al principio del ciclo de rebote, con la recogida rápida de polietileno y las ventas de etileno glicol en los usos finales de envasado y textil y con la recuperación rápida en la industria de etileno chino de la disminución de 2008. La recuperación petroquímica se aceleró en el segundo semestre de 2010 y principios de las estimaciones de una recuperación del 4% en el consumo de etileno dio lugar a un crecimiento real de casi el doble que para el año. En 2008, la producción y el consumo de etileno se había reducido alrededor de un 4% al inicio de la recesión. La disminución del consumo de etileno durante el período 2008-2009 habría sido peor si no es impulsado por la demanda en Asia y su país de más rápido crecimiento, China. El etileno es generalmente menos afectada por la recesión que otros petroquímicos, debido a que sus principales mercados de envasado de alimentos de consumo seguimiento de las ventas más estables. Sin embargo, la severa recesión económica de 2008-2009 presentó una disminución de inventario sin precedentes en la cadena de suministro de etileno y que agrava la debilidad de ventas en los mercados de envasado. El consumo mundial de etileno logrado crecer un 3% en 2009, liderando la recuperación económica mundial, seguido en 2010 por un fuerte crecimiento en todo el mundo en el consumo de poco más del 8%. La demanda global de etileno, se prevé que crezca en alrededor del mundo las tasas de crecimiento promedio del PIB durante los próximos cinco años, o alrededor del 3,4% al año. Este crecimiento ha sido impulsado por la reconstrucción apresurada del inventario de la

cadena de suministro de productos envasados, hasta llegar a puntos de venta y de negocios en las economías desarrolladas y en desarrollo, incluso.

Etileno Crecimiento de la demanda mundial de etileno por lo general un promedio 4.5% / año. En 2005, la demanda global de etileno aumentó a 107 millones de toneladas, o aproximadamente el 3,1%. El menor crecimiento se debió a una ligera desaceleración en la expansión económica actual y una recuperación en el sector manufacturero. Debido a sus bases económicas de gran tamaño, las mayores regiones productoras y consumidoras son Norteamérica, Europa Occidental, y Asia nororiental. Mundial de etileno se produce principalmente a partir de materias primas de nafta debido a que son fáciles de transportar en regiones de alta demanda de etileno. Materias primas de nafta especial dominando el suministro de etileno en Europa y Asia. Materias primas etano son populares en las regiones con producción asociada de gas natural, incluyendo América del Norte y el Oriente Medio. Las materias primas etano en el Medio Oriente se basan en precios fijos de gas natural ($ 0.75-1.50/MMbtu) y producir el etileno de más bajo costo en el mundo. Recientes altos precios de gas natural en América del Norte (a menudo más de $ 10/MMbtu) han hecho que la producción de etileno a partir de materias primas etano en esta región mucho menos competitivos en comparación con las relaciones históricas. La demanda de etileno están dominados por la producción de polietileno de las películas, contenedores, y partes mecánicas. El óxido de etileno, dicloruro de etileno, y etilbenceno son también importantes consumidores de etileno. Etileno suministro

En 2010, los suministros mundiales de etileno llegará a 133 millones de toneladas (Fig. 1). La mayoría de las nuevas adiciones de capacidad estarán en Asia (36%) y Oriente Medio (51%).

El Medio Oriente por lo tanto, aumentará su cuota de mercado global de la capacidad total de etileno de un 20%. Esto aumentará la cantidad de etileno producido a partir de materias primas etano sobre una base global. Durante 2005-10, el suministro de etileno a partir de materia prima etano aumentará alrededor del 7,1% / año. Los altos precios de la energía y el crecimiento relativamente lento de la demanda en América del Norte y Europa se limitan las inversiones en nueva capacidad en estas regiones, en particular la capacidad orientada a las exportaciones de derivados del etileno a otras regiones. Estas regiones se centrará en la eficiencia energética y proyectos de materias primas de flexibilidad. Las grandes inversiones, previstas principalmente en Oriente Medio durante los próximos 5 años, hará que el etano y el propano, el consumo de materia prima para crecer más rápido que todas las materias primas etileno principales. Para la mayoría de las otras regiones que no cuentan con reservas favorables de gas natural a base de materias primas, otras materias primas como nafta, gasóleo y el butano se volverá más importante cuando los operadores que los co-productos de alto valor, tales como propileno, butadieno, benceno o . La demanda de etileno

Durante los últimos 5 años, el crecimiento global de la demanda de etileno un promedio de 3,5% / año, que fue ligeramente más lento que lo habitual debido a la desaceleración económica mundial en 2001-03. Esperamos que el crecimiento de la demanda mundial de etileno para aumentar un 4,3% / año durante los próximos 5 años ya que las economías mundiales siguen creciendo con fuerza durante el resto de la década (Fig. 2).

La demanda de etileno por lo general crece en alrededor de 1,5 veces el PIB. La relación entre el crecimiento de etileno y el crecimiento económico general es cada vez menos claro, sin embargo, debido a que más y más los derivados del etileno se utiliza para aplicaciones no durables, lo cual reduce los múltiplos y el PIB. Además, las cifras del PIB mundial son cada vez más influenciada por "servicio" los sectores y menos influenciado por la "fabricación" los sectores, lo que diluye más la relación entre la demanda de etileno y el crecimiento económico global. Polietileno, en la actualidad el mayor consumidor de etileno, se siguen consumiendo más de etileno, debido a las continuas altas tasas de crecimiento de la demanda de polietileno de alta densidad y polietileno lineal de baja densidad. Fuertes tasas de crecimiento de estas dos resinas son principalmente el resultado de su uso final de la sustitución de las aplicaciones no sintéticos, los no duraderos, tales como bolsas de supermercado y la basura, envases de alimentos y contenedores de envío. La demanda de óxido de etileno también un fuerte crecimiento debido a la alta demanda de materiales termoplásticos tales como tereftalato de polietileno, fibras, y el poliéster. La producción de dicloruro de etileno está fuertemente influenciada por las perspectivas de crecimiento económico general, porque muchos de sus resinas de cloruro de polivinilo son muy utilizados en la industria de la construcción. La demanda de etilbenceno de estireno crecerá a un ritmo ligeramente más bajas debido a los altos precios recientes tienen sustitución de la demanda limitada, lo que impulsa la demanda cada vez mayor. El comercio de etileno

El comercio internacional de monómero de etileno es muy limitada debido a los gastos asociados con el transporte de líquidos a alta presión o refrigerado. La mayoría de etileno cruzar las fronteras internacionales se presenta en forma de productos químicos derivados. Un fin de etileno magnitud más se comercializa en su forma primaria derivada (polietileno, cloruro de polivinilo, estireno, etileno glicol, etc) que como monómero puro. Arabia Saudita, Japón y Corea del Sur exporta la mayor parte de monómero de etileno en el mundo (casi 250-300,000 toneladas al año cada uno) de sus terminales establecidas. Los mayores importadores de etileno son Indonesia, Corea del Sur, Europa Occidental, Filipinas y Taiwán (más de 100.000 toneladas / año cada una). Equivalentes de etileno (etileno comercializado como derivados) son en su mayoría de polietileno, glicol de etileno, o dicloruro de etileno. Estos productos químicos son transportados fácilmente como un sólido o líquido a granel, que es mucho menos costoso para el transporte de etileno

El comercio de etileno equivalente se incrementa debido a la nueva orientada a la exportación y la capacidad de etileno derivado en el Oriente Medio, que exportará principalmente glicol de polietileno y etileno a Asia, principalmente China. De hecho, el Oriente Medio se convertirá en el principal exportador neto de derivados de etileno en 2010 (Fig. 3). América del Norte exporte mucho menos de derivados de etileno, debido a los altos costos relativos de producción. Etileno pronóstico

Cuando las tasas globales de utilización de la capacidad de etileno caer significativamente por debajo del 90%, el mercado del etileno es generalmente considerado "débil", que resulta en

márgenes de los productores pobres de beneficio. Cuando las tasas de utilización de la capacidad de etileno aumentará significativamente por encima del 90%, el mercado general, se considera "fuerte", que resulta en buenos márgenes de los productores de beneficio. La industria del etileno mundial por lo general aumenta la capacidad durante los períodos de alta rentabilidad, haciendo que el mercado para ser posteriormente un exceso de oferta, lo que conduce a la rentabilidad relativamente baja para los 3-5 años posteriores a los picos de los márgenes. Durante el período de exceso de oferta, la industria del etileno mundial por lo general evita las adiciones de capacidad, haciendo que el mercado para ser posteriormente desabastecido durante 3-5 años a partir de las canaletas de los márgenes. El ciclo de etileno sigue a perpetuarse con 5-7 años entre los picos

Global etileno tasas de utilización de la capacidad se redujo a alrededor de 87,5 a 88,5% en 2001-03 (Fig. 4), debido al crecimiento de la demanda baja asociada con la desaceleración económica mundial que se produjo simultáneamente con la adición de gran capacidad en 1999-2003. Las tasas mundiales de utilización repuntó con fuerza en 2004 a 93,2% debido al crecimiento de la demanda sorprendentemente fuerte (6,0%), con adiciones netas de poca importancia la capacidad de etileno. Las tasas mundiales de utilización se mantendrá por encima del 90% hasta el año 2008, dando lugar a márgenes de ganancia de peso para la industria del etileno. Adiciones significativas de capacidad previstos en el Medio Oriente y Asia, sin embargo, será en su lugar por 2009-10 y hará que las tasas globales de utilización para volver a caer al nivel de 87.5 a 88.5%. Esto marcará el comienzo del margen de al lado "a través" del ciclo petroquímico.

Los precios del etileno

Precios del gas natural en América del Norte seguirá cotizando en niveles históricamente altos, con tendencia hacia la paridad con otros combustibles derivados del crudo. Esto conducirá a una posición de mayor coste para los derivados de etileno y etileno en América del Norte.

Los Estados Unidos la media ponderada de los costos directos de producción de etileno será de unos $ 270/tonne más alto en la década de lo que eran durante la década de 1990 (Fig. 5). El mercado del etileno EE.UU. aumentaron a finales de 2004 como etileno mundial ajustado y los mercados de derivados del etileno requiere los productos exportados desde América del Norte para satisfacer la demanda. La fuerte demanda de todos los productos de galletas de vapor empujó los márgenes de etileno a un promedio de $ 180/tonne, o acercarse a la economía de reinversión a nivel de galletas de vapor de Estados Unidos. Antes de 2004, los márgenes comerciales en los EE.UU. se había mantenido muy por debajo de los niveles de reinversión desde el año 1998, a excepción de una breve oleada de la rentabilidad durante el año 2000. Márgenes de reinversión de efectivo son de $ 200/tonne de galletas de etano y $ 265/tonne para la alimentación pesada o galletas flexibles de alimentación.

La demanda de etileno en América del Norte en el primer semestre de 2005 fue inferior a la del cuarto trimestre de 2004, pero la utilización y la rentabilidad debería seguir siendo alto durante los próximos 2-3 años. Nuestro actual pronóstico anticipa reinversión de los márgenes comerciales de nivel en 200506, antes de comenzar a declinar en 2007, como la industria poco a poco entra en el punto mínimo del ciclo siguiente.

PROYECCIONES

MAPA GLOBAL DE PROYECTO DE ETILENO 2011 – 2016

MERCADO MUNDIAL DEL ETILENO

PRODUCTORES MUNDIALES DE ETILENO

Fuente: Repsol-IPF http://translate.google.com.pe/translate?hl=es&langpair=en%7Ces&u=http://www.plastemar t.com/upload/Literature/Ethylene-supply-and-Polyethylene-market.asp http://www.plastemart.com/upload/Literature/Ethylene-supply-and-Polyethylene-market.asp

4. Dinámica del Mercado Nacional La industria de productos plásticos en el Perú se encarga de transformar en productos finales (bolsas, botellas, juguetes, fibras, envases, tuberías, etc.) los productos de plástico elaborados por la industria petroquímica de otros países, los cuales son importados en su forma primaria (poliestireno, policloruro de vinilo, polietileno, polipropileno, etc.). Los principales productos plásticos obtenidos a partir de estos derivados del etano son: - Polietileno, Películas para uso agrícola, aislamiento para cables y alambres, bolsas industriales, partes de maquinaria, Muebles, bolsas, empaques para alimentos, variedad de Botellas, tapas, juguetes para bebés, etc. - Poliestireno, Menaje doméstico, interiores de frigoríficos, películas, partes del automóvil, cubiertas de construcción, contenedores, reflectores de luz, equipajes, instrumental médico, etc. - P.V.C., Perfiles para marcos, ventanas y puertas, caños, mangueras, tuberías para redes de saneamiento, canalizaciones de cables, papel vinílico, bolsas para sangre, etc. - Polipropileno, Geomembranas y mantas sintéticas, baldes para pintura, fibras para tapicería, cubrecamas, pañales descartables, cajas de batería, cordelería, etc. - PET (Polietileno Tereftalato), Cintas para vídeo y audio, radiografías, fibras textiles, geotextiles (pavimentación, caminos), envases para gaseosas, agua mineral, aceites, cosméticos, etc. Principales Empresas productoras de Plásticos La asociación peruana de la industria de plásticos (APIPLAST) está formado por las empresas: -Envases industriales -Viplastic Perú -Artesco -Plastindustria -Pisopak Perú -Koplast Industrial -Nicoll Perú -San Miguel Industria Pet Todas estas empresas representan el 70% de la producción Nacional total

Análisis de la Demanda histórica En los últimos años, la creciente demanda del mercado por diversos productos, como envases y empaques, partes y piezas industriales para la minería, agricultura y pesquería, productos intermedios para la construcción, la industria textil y confecciones, etc. llevó a una mayor producción que tuvo su pico más alto de la década en el año 2010 cuando el sector registró un crecimiento de 19.1% con una tasa de utilización promedio de su capacidad instalada (BCRP) del 88%. Ese año 2010, el mayor consumo de P.V.C. (36.9%), Masterbatch (22.8%), Polietileno (22.1%), Plastificantes D.O.P. (21.7%), Poliestireno (19.8%), Polipropileno (10.2%) o Resina PET para envases (7.6%) permitió una mayor producción de envases y tapas para atender la demanda por parte de las empresas embotelladoras de gaseosas y envases de uso industrial en el mercado local y externo, sacos de polipropileno para el envasado de harina de pescado ante la mayor demanda externa registrada, perfiles para marcos, ventanas y puertas, caños, tuberías para redes de saneamiento, canalizaciones de cables, etc. en el sector construcción, además de envases, cajas cosechadoras y mangueras para el sector agroindustrial.

Lo interesante de este dinamismo económico (minería, construcción, manufactura no primaria, etc.) que se mantuvo hasta el año 2008, es que arrastró a toda esta rama de la industria, y que por esa correlación positiva que mantienen tampoco estuvo ajena al impacto que sobre los mercados produjo la crisis financiera norteamericana. Esto se ha observado durante todo el año 2009, en donde se presentó una caída en el índice de crecimiento industrial de productos de plástico acumulando en el período enerodiciembre una variación de –3.9% y un menor consumo de sus principales insumos. Estructura Interna La Industria de Productos de Plástico, contribuyó el año 2010 con el 2.47% del PBI manufacturero, atendiendo el mercado externo con ventas por un valor de US$ 349 millones (159 mil toneladas) y un PBI de S/. 1,715 millones (US$ 607 millones). Las exportaciones tuvieron como principal mercado de destino los países andinos, y los mayores montos exportados correspondieron a tres productos plásticos que representaron el 545% del total: Demás placas, láminas, hojas y tiras, de plástico no celular y sin refuerzo, preformas, y Placas, láminas, hojas y tiras, de plástico no celular y sin refuerzo. Por otro lado, las importaciones del año 2010 (US$ 1,491 millones) se concentraron en insumos como polipropileno en formas primarias, Polietileno de densidad inferior a 0,94, entre los principales. El mercado de la industria de fabricación de productos plásticos, ha tenido que enfrentar estos años la fuerte competencia de productos importados y de mercadería que ingresa a

nuestro país como contrabando por lo que el mercado se ha venido recomponiendo encontrando ahora empresas que en lugar de producir el plástico lo importan y comercializan, otras permanece logrando cubrir sus costos, otras se mantienen en la competencia pero obteniendo utilidades marginales, otro grupo se ha vuelto competitivo creciendo e integrándose en la cadena de valor y finalmente están aquellas que han mantenido un ritmo de crecimiento dinámico cubriendo la demanda interna, exportando, renovando maquinaria y equipo, innovando y capacitando a su personal de manera permanente. Es importante recordar, que en los primeros meses del 2011, la rama de productos plásticos la cual está relacionada directamente con otras ramas tales como alimentos, botellas y envases presenta una variación 26.2% en el mes de enero de 2011. Cabe mencionar que el incremento en la producción estuvo relacionado a la campaña escolar, así como a las exportaciones, esto se refleja en los incrementos representativos de las exportaciones de algunas empresas como son: Norsac (59.2%), Jafe (128.2%), Nicoll (36.9%), entre otros; esto según información publicada por PRODUCE. Dependencia de Insumos Importados A pesar del crecimiento que se dio en estos años, un aspecto importante que la industria no ha podido controlar es la fluctuación en los precios de los insumos, y esto pasa definitivamente por la fuerte dependencia de los insumos importados utilizados, como polietileno, policloruro de vinilo, poliestireno, polipropileno o las resinas, etc. que son elaborados por la industria petroquímica de otros países, por lo que sus precios muestran una alta dependencia de la cotización internacional del petróleo, además de la fuerte competencia de productos importados y la producción informal. Así tenemos que entre julio del 2007 y julio del 2008 los precios del petróleo casi se duplicaron llegando inclusive hasta los US$ 140 dólares el barril; sin embargo luego de una contracción de la demanda entre el segundo semestre del 2008 y comienzos del 2009 los precios del petróleo cayeron por debajo de los US$ 40 dólares el barril producto de la crisis financiera que dejó a gran parte del mundo en recesión. Si bien en los años 2009 y 2010 los precios del petróleo se mantuvieron cercanos pero, por debajo de los US$ 100 por barril, en el tercer y cuarto mes del año en curso los precios se ubicaron sobre los US$ 100, esto debido a los conflictos sociopolíticos que tuvieron lugar en los países del medio oriente.

Esto provocó que los precios de los principales insumos que utiliza la industria plástica como polietileno, polipropileno o resina para envases se en el año 2010, en promedio en un 24%. Según información presentada por la Asociación Peruana de la Industria Plástica – Apiplast, en los primeros cuatro meses de 2011 se ha registrado un incremento de aproximadamente 40%, debido al incremento del precio del petróleo, tal y como se mencionó en párrafos anteriores. Si bien como se mencionó anteriormente, a partir del tercer trimestre del año 2008 y durante el 2009, los precios del petróleo experimentaron una disminución, lo cual se tradujo en una caída en el precio de insumos en casi –36%, dicha reducción de los precios no pudo ser aprovechado por las industrias, pues enfrentaron el problema de una reducción en la demanda de productos tanto en el mercado local como en el mercado regional externo por diversos problemas como aquellos referidos a las cuotas de importación impuestos por el Ecuador y problemas de pago con Venezuela. Importación de principales insumos utilizados por la industria plástica

Gracias a la fuerte demanda, el valor importado de los principales insumos plásticos que utiliza esta industria ha venido creciendo sostenidamente en los últimos años, a pesar de

los altos precios. Al respecto, en el 2010 el monto importado ascendió a US$ 1,076 millones lo que representó un crecimiento del 58% respecto año anterior. De manera desagregada, a nivel de las cinco principales partidas arancelarias de productos primarios del capítulo arancelario 39 (“Plástico y sus manufacturas”), el polietileno, polipropileno, poliestireno, policloruro de vinilo y resinas fueron los principales insumos importados llegando a representar aproximadamente el 94% del total de insumos utilizados. Otros insumos como las resinas fenólicas, pigmentos y preparaciones a base de dióxido de titanio, caucho cloropeno y dispersiones, aunque tienen un peso menor en el total importado son importantes para la elaboración del producto final. La partida 3901 “Polietileno” con Polietileno de densidad inferior a 0,94, tienen como principal mercado de origen los Estados Unidos, seguido por Brasil y Qatar, estos tres países participan con el 60% del total importado de esta partida en el 2010. En cuanto a la partida 3902 “Polipropileno” los principales mercados de origen son Colombia y Brasil los cuales registraron participaciones de 32% y 23%, respectivamente. Evolución Histórica del precio internacional del Etileno

Fuente: www.icis.com/blogs/chemicals-and-the-economy/2010/07

Fuente: YnFx Polyester Chain Report 2010 5. Analisis competitive de la industria nacional Análisis DAFO Fortalezas Expansión de la demanda interna. El crecimiento económico viene reflejándose en un importante aumento de la demanda de diversas industrias manufactureras y de otros sectores económicos, tales como la actividad pesquera, comercial y de construcción, por productos plásticos, lo cual se espera que se mantenga en los próximos años. Crecimiento de la demanda externa. Las favorables condiciones económicas a escala global se traducen en un fuerte crecimiento de la demanda proveniente del exterior, lo que ha permitido el significativo aumento de las exportaciones. Alto grado de diversificación. El rápido desarrollo tecnológico de la industria ha permitido que la oferta de productos plásticos alcance un elevado grado de diversificación. Este factor atenúa en cierta medida la intensidad de la competencia interna entre las empresas del sector, dado que permite la especialización entre las mismas de acuerdo a los sectores demandantes o a los tipos de productos plásticos. Presencia de empresas transnacionales. La incursión de estas empresas en el mercado local implica una mayor fortaleza financiera en el sector, así como un ingreso más acelerado de alta tecnología, sobre todo en las líneas de materiales para construcción y envases PET. Alta calidad de los productos plásticos e innovación tecnológica permanente. Existe un importante número de empresas con certificación de alta calidad en sus procesos productivos. Asimismo, la constante actualización tecnológica le otorga a la industria la capacidad para diversificar sus líneas de producción de una forma más rápida que otras industrias, de manera que puede enfrentar mejor una eventual coyuntura desfavorable en algún rubro en particular. Debilidades Tamaño reducido del mercado interno. Pese al rápido crecimiento de la demanda doméstica por productos plásticos, el relativamente reducido tamaño de la misma

no permite generar beneficios significativos por economías de escala. Fuerte dependencia de insumos importados. Considerando que no existe una industria petroquímica local que elabore los insumos básicos de la industria de transformación del plástico (es decir, plástico en sus diversas formas primarias), ésta depende de la importación de tales materias primas. Intensa competencia al interior del sector. A pesar de que la oferta de productos plásticos se encuentra altamente diversificada, aún existe una fuerte competencia entre las empresas productoras y con los bienes importados. Fuerte presencia de contrabando y producción informal. El relativamente bajo costo de iniciar una línea de producción informal en la industria de plásticos en los países andinos favorece el contrabando y la competencia desleal por parte de productores locales informales. Elevados costos de fletes aéreos y marítimos, los cuales encarecen los costos operativos de transporte de insumos y de productos finales, limitando las posibilidades de exportación a mercados más alejados del bloque de países andinos. Oportunidades Continuo crecimiento del consumo de bebidas económicas. La aparición de bebidas “económicas” ha impulsado la demanda interna, sobre todo en los estratos de menores ingresos, lo cual ha sido aprovechado por las empresas que elaboran envases PET, entre otras. Fuerte crecimiento esperado para las industrias manufactureras. El sector industrial en general está mostrando una importante expansión, la cual se prevé se mantendrá en los próximos años, impulsada por una mayor liberalización comercial. Ingreso de los productos plásticos a nuevos usos y aplicaciones. La aplicación de tecnología de última generación en la elaboración de productos plásticos estaría permitiendo que éstos tengan una creciente aceptación entre las industrias demandantes y los consumidores finales en cuanto a su uso para distintos fines. Asimismo, varias empresas están lanzando al mercado productos “económicos”, sin dejar de lado la calidad en su elaboración. Mayor demanda de envases para productos agrícolas. La firma de nuevos tratados comerciales podría abrir mercados potenciales para diversos productos agroindustriales, cuya exportación demandará envases y envolturas que cumplan exigentes requisitos sanitarios y otros criterios de calidad, lo que sería provisto por la industria plástica local. Reactivación del mercado inmobiliario y del sector construcción en general. La actividad en el sector muestra un comportamiento positivo, el cual repercutirá favorablemente en las ventas de tubos PVC, entre otros productos. Reducción de los costos energéticos por el eventual utilización del gas de Camisea. En la medida en que se haga extensivo el uso de gas natural como sustituto del petróleo entre las empresas del sector, el menor costo de esta fuente energética se traducirá en menores costos de producción. Bajo consumo per cápita de productos plásticos a nivel de los consumidores finales. Existe un amplio margen de crecimiento para el consumo per cápita de productos plásticos en el Perú. Así, mientras que en el mercado local el consumo por persona es de 6.5 kg. por año, en México dicho consumo es de 24 kg., en Chile 32 kg., y en EE.UU. y Japón alcanza los 100kg. Apertura de nuevos mercados externos. Ello sería posible, en parte, por el renovado impulso a la firma de acuerdos comerciales con otros países y bloques económicos. Cabe destacar, en este sentido, las oportunidades que brindaría la firma del Tratado de Libre Comercio con EE.UU. Recuperación del crédito bancario para la industria. Luego del período de consolidación en el sector, la industria de productos plásticos ha empezado a mostrar una mejoría en sus indicadores financieros, lo cual podría mantenerse, incentivando a los bancos a incrementar el crédito dirigido al sector. La demanda por créditos comerciales sería además incentivada por las relativamente bajas

tasas de interés en el mercado local. Amenazas Eventual alza en las tasas de interés locales. El inicio del ciclo alcista en las tasas de interés internacionales podría presionar al alza las tasas crediticias en el mercado local, aumentando el costo financiero de las empresas del sector. Impacto del ruido político en las inversiones en el sector. En caso de incrementarse el ruido percibido en el entorno político local, las empresas podrían frenar sus inversiones, lo que perjudicaría la competitividad de la industria tanto en el mercado interno como en el exterior. Posible reducción de márgenes de utilidad por incremento en los costos de las materias primas. El principal riesgo en este aspecto es que continúe el sostenido aumento en los precios del petróleo a escala global. Falta de decisión política para enfrentar el contrabando en productos plásticos. Ello podría agravar la situación de competencia desleal, afectando aún más los márgenes de ganancias de la industria. Agresiva campaña de penetración de productos colombianos al mercado ecuatoriano, lo cual podría restar participación de mercado a los productos peruanos en Ecuador, que es el principal destino de exportación.

Análisis 5 Fuerzas Poder de negociación de los clientes Dada la gran diversidad de tipos de productos plásticos existentes en el mercado local (la cual en gran medida depende de los usos que le dan los sectores demandantes a los productos plásticos), el poder de negociación de los clientes de las empresas fabricantes de estos productos varía para cada uno de estos tipos. Sin embargo, en términos generales, en el mercado interno la base de clientes (empresas) con que cuentan las empresas fabricantes de productos plásticos no es muy extensa (dado el relativamente reducido tamaño de la economía), mientras que sus clientes en el exterior, pese a ser más potencialmente más numerosos, tienen a su disposición la oferta de productos plásticos de otros países. De otro lado, existe un importante número de empresas de plásticos en el mercado local para cada tipo de producto plástico. En consecuencia, el poder de negociación de los clientes es relativamente elevado. Poder de negociación de los proveedores Considerando el número de empresas fabricantes de productos plásticos en el mercado interno y externo, y el relativamente menor número de empresas en la industria petroquímica en el exterior (proveedores de materias primas), el poder de negociación de los proveedores es relativamente elevado. No obstante, en la medida en que las empresas locales estén en capacidad de utilizar el gas proveniente de Camisea, se reduciría en parte su dependencia de los proveedores de petróleo como recurso energético. Rivalidad interna A pesar de la diversificación en la fabricación de productos plásticos, en la mayoría de mercados resultantes se produce una intensa competencia vía precios y calidad, lo que se ha traducido en una reducción de los márgenes de utilidad. Adicionalmente, se lleva a cabo una fuerte competencia con los productos importados. Bienes sustitutos Los productos plásticos no enfrentan mayor competencia de productos elaborados con otro tipo de material, salvo en algunos rubros, tales como en aquellos que emplean el acero, vidrio o la madera. Al contrario, el uso del plástico muestra una tendencia creciente incluso en dichos segmentos (por ejemplo, utensilios de cocina), por su adaptabilidad, maleabilidad y funcionalidad. Adicionalmente, la constante innovación tecnológica en la industria evita que la

utilización de este material pierda vigencia y, por el contrario, incrementa la posibilidad de nuevas aplicaciones. Potencial entrada de nuevos competidores El ingreso de nuevos competidores es poco probable, dado el nivel de sobreoferta potencial que muestra la industria, así como el relativamente reducido tamaño del mercado local. De esta manera, en los últimos 12 meses las empresas del sector han operado utilizando apenas cerca del 50% de su capacidad instalada (el rango en la industria de plásticos es entre 30% y 70%). En este sentido, el eventual ingreso de un nuevo competidor estaría principalmente determinado por el interés en exportar, aunque el Perú no muestra ventajas comparativas significativas frente a otros países para tales propósitos. Sin embargo, podría darse el caso que una empresa local sea adquirida por un competidor extranjero.