Analyse Financière Et Comptabilité de Gestion

Sommaire

ANALYSE FINANCIÈRE ET COMPTABILITÉ DE GESTION DUT - GEA

Partie 1 : Analyse des documents de synthèse Cours 1 - Soldes Intermédiaires de Gestion................................................................... 3 Cas 1-1 : Marie (SIG sans retraitement)............................................................ 11 Cas 1-2 : Blandine (SIG avec retraitement)........................................................ 13 Cas 1-3 : François (SIG avec et sans retraitement)............................................... 19 Cours 2 - Capacité d’autofinancement........................................................................ Cas 2-1 : Alexandre (CAF sans retraitement)...................................................... Cas 2-2 : Bernard (CAF avec retraitement)........................................................ Cas 2-3 : Régine (CAF sans et avec retraitement)................................................

25 31 37 43

Cours 3 - Bilan fonctionnel...................................................................................... Cas 3-1 : Yves (Bilan fonctionnel sans retraitement hors bilan)................................ Cas 3-2 : Chantal (Bilan fonctionnel avec retraitement hors bilan)........................... Cas 3-3 : Jean (Bilan fonctionnel avec retraitement hors bilan)...............................

51 61 67 71

Cours 4 - FRNG, BFR, ratios et ETE............................................................................ 75 Cas 4-1 : Éric (Ratios significatifs)................................................................... 81 Cas 4-2 : Laurence (Ratios et graphiques)......................................................... 91 Cas 4-3 : Didier (ETE).................................................................................. 97 Cas 4-4 : Sylvain (Tableaux de l’annexe, bilans fonctionnels et calcul de la CAF).......... 99 Cas 4-5 : Cécile (Cas de synthèse)................................................................ 107 Cas 4-6 : Valérie (Cas de synthèse)................................................................ 115

Partie 2 : Calcul et analyse des coûts Cours 5 - Le coût complet : les coûts....................................................................... Cas 5-1 : Paloma (Initiation à la comptabilité analytique).................................... Cas 5-2 : Charleen (Calcul de coûts simples).................................................... Cas 5-3 : Emma (Calcul de coûts sans stock).................................................... Cas 5-4 : Robert (Inventaire permanent des stocks)............................................ Cas 5-5 : Simon (Calcul de coûts sans tableau de répartition des charges indirectes).... Cas 5-6 : Grégory (Charges non incorporables et éléments supplétifs)..................... Cas 5-7 : Detrait (Calcul de coût complet)......................................................

125 135 137 139 141 145 149 151

Cours 6 - Le coût complet : le traitement des charges.................................................. Cas 6-1 : Olbia (Choix des unités d’œuvre)...................................................... Cas 6-2 : Construiecolo (Calcul de coûts avec tableau de répartition sans prestations réciproques).......................................................... Cas 6-3 : Blanmisseran (Méthode des coûts complets avec tableau de répartition des charges indirectes sans prestations réciproques).............................. Cas 6-4 : Jade (Tableau de répartition des charges indirectes sans prestations réciproques)..........................................................

155 163 165 169 173

Cours 7 - Le coût complet : les calculs fondamentaux.................................................. 175 Cas 7-1 : Tiphaine (Coût par commandes avec en-cours)...................................... 181 Cas 7-2 : Lepan (Tableau de répartition des charges indirectes avec prestations réciproques).............................................. 183 Cas 7-3 : Wilfried (Calcul des coûts avec déchets).............................................. 187 Cas 7-4 : Zoé (En-cours et déchets)................................................................ 189 Cas 7-5 : Recyclvet (Les déchets).................................................................. 191 Cas 7-6 : Tolusse (Calcul des coûts avec en-cours).............................................. 193 Cas 7-7 : Gilbert (Détermination des coûts et résultats avec en-cours et déchets)........ 197 Cours 8 - Les coûts partiels.................................................................................... 205 Cas 8-1 : Hospitonie – partie 1 (Direct costing).................................................. 213 Cas 8-2 : Cédric et Cie – partie 1 (Direct costing)............................................... 219 Cours 9 - Le seuil de rentabilité.............................................................................. 225 Cas 9-1 : Hospitonie – partie 2 (Seuil de rentabilité)............................................ 235 Cas 9-2 : Cédric et Cie – partie 2 (Seuil de rentabilité)......................................... 237 Cas 9-3 : Plavi (Seuil de rentabilité)............................................................... 239 Cas 9-4 : Robert (Seuil de rentabilité)............................................................. 241 Cas 9-5 : Ramier (Direct costing et seuil de rentabilité)....................................... 243 Cas 9-6 : Anselme (Seuil de rentabilité)........................................................... 245 Cas 9-7 : Autem (Coût variable - Compte d’exploitation différentiel Seuils de rentabilité)..................................................................... 247 Cas 9-8 : Céline (Direct costing - Seuil de rentabilité).......................................... 249 Cas 9-9 : G & M (Direct costing - Seuil de rentabilité (activité irrégulière))................ 255 Cas 9-10 : Mécano (Direct costing - Seuil de rentabilité)....................................... 259 Cas 9-11 : Fourier (Seuil de rentabilité et perspectives)....................................... 263

Édouard COCHE - Hugues JENNY

Soldes intermédiaires de gestion

Cours n° 1

1. Introduction La comptabilité générale permet, par le biais des enregistrements en cours d’exercice et des enregistrements en fin d’exercice (écritures d’inventaire), de présenter les comptes annuels encore appelés documents de synthèse et comportant le bilan, le compte de résultat et l’annexe. Ces documents présentent la synthèse des charges et des produits de l’exercice (compte de résultat) et des éléments d’actifs et de passifs composant le patrimoine de l’entreprise (bilan). Afin d’être utile au chef d’entreprise, aux associés, aux partenaires financiers, aux banquiers, aux organismes prêteurs, à l’État… il est nécessaire de réaliser une analyse plus approfondie de ces documents :  À partir du compte de résultat : - Analyse fonctionnelle (compte de résultat fonctionnel). - Analyse différentielle (marge sur coût variable). - Analyse économique (SIG ; CAF).  À partir du bilan : - Bilan comptable condensé. - Bilan fonctionnel condensé. - Bilan financier condensé. - Fonds de roulement, besoin en fonds de roulement. - Tableaux de financement.

2. Analyse du compte de résultat : les SIG Le compte de résultat distingue le résultat net en 3 parties : - Résultat d’exploitation. - Résultat financier. - Résultat exceptionnel. Le PCG a prévu à l’aide du tableau des SIG, une analyse plus détaillée du résultat en distinguant 9 marges. Le passage et les calculs relatifs à ces marges sont détaillés dans le tableau suivant (voir page suivante).

2.1. Exemple : Entreprise HUGO FRAIS

La société « Hugo Frais » est spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de produits surgelés. Petite PME en plein développement, elle s’approvisionne en fruits et légumes qu’elle congèle pour ensuite les utiliser dans la fabrication de desserts glacés, de plats préparés surgelés… Elle réalise également la vente directe de produits surgelés non fabriqués par ses ateliers (sur commande). Par exemple : des glaces, des fruits exotiques surgelés, des médicaments à conserver au froid… d’où l’utilisation des trois taux de TVA en vigueur. Le compte de résultat de l’entreprise HUGO FRAIS (système développé) et le tableau des éléments hors bilan vous sont remis (pages suivantes).  Il vous est demandé de compléter le tableau des SIG avec les informations fournies dans ces annexes.

3

Marge commerciale

Marge commerciale

Résultat exceptionnel

1 Consommation en provenance de tiers 6

6

Produits exceptionnels t

Charges exceptionnelles

Coût d’achat des marchandises vendues

Production vendue

EBE Autres charges

Résultat net comptable

Résultat exploitation

w

Résultat exploitation

Participation u

Charges financières

Résultat courant avant impôt

8

Résultat courant avant impôt

Impôt sur les bénéfices

Résultat exceptionnel

{

4

Subvention exploitation 7

Reprise et transfert de charges

} Autres produits

3 Produits financiers

e

Comptes 607 – 6097 + 6087 + 6037 Comptes 707 – 7097 Comptes 70 (sauf 707) – 709 (sauf 7097) Comptes 713 Comptes 72 Comptes 60 (sauf 607) – 609 (sauf 6097) + 608 (sauf 6087) + 603 (sauf 6037) + 61 + 62 7 Comptes 74 8 Comptes 63 9 Comptes 64 1 2 3 4 5 6

Production de l’exercice

Dotation exploitation P

Excédent brut d’exploitation (EBE)

9

Valeur ajoutée

Charges de personnel

Valeur ajoutée

8

Production de l’exercice

Impôts et taxes

P Comptes 681 { Comptes 65 } Comptes 781 + 791 3 Comptes 75 w Comptes 66 + 686 e Comptes 76 + 786 + 796 6 Comptes 67 + 687 t Comptes 77 + 787 + 797 8 Comptes 695 u Comptes 691

3 Production stockée

4 Production immobilisée 5

Ventes de marchandises 2

Le principe est de décomposer le compte de résultat de la façon suivante :

Compte de résultat de la société Hugo Frais

CHARGES (hors taxes)

Exercices N

Exercice N-1

Totaux partiels

Totaux partiels

Charges d'exploitation : Coût d'achat des marchandises vendues dans l'exercice · Achats de marchandises (a) · Variation des stocks de marchandises (b) Consommations de l'exercice en provenance de tiers · Achats stockés d'approvisionnements (a) : - matières premières - autres approvisionnements · Variation des stocks d'approvisionnements (b) · Achats de sous-traitances · Achats non stockés de matières et fournitures · Services extérieurs : - personnel extérieur - loyers en crédit-bail (c) - autres Impôts, taxes et versements assimilés Sur rémunérations Autres Charges de personnel Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amortissements et aux provisions Sur immobilisations : dotations aux amortissements Sur immobilisations : dotations aux dépréciations Sur actif circulant : dotations aux dépréciations Dotations aux provisions Autres charges TOTAL I Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II) Charges financières (III) Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Charges exceptionnelles (IV) Sur opérations de gestion Sur opérations en capital : - valeurs comptables des éléments d’actifs cédés - autres Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions : - dotations aux provisions réglementées - dotations aux amortissements, dépréciations et provisions. Participation des salariés aux résultats (V) Impôts sur les bénéfices (VI) Solde créditeur = bénéfice TOTAL GÉNÉRAL

33 545

23 158

105 014

85 616

4 772

4 561

80 842

70 175

20 991

12 987

179 245 343

182 196 679

2 084

2 618

13 281

6 106

31 440 2 105

74 670 - 3 017 9 750 4 000 10 010 9 601 4 772

49 123 31 719 18 796 1 325 870

905 1 179

140 10 381

2 130 630

(a) Y compris droits de douane. (b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-). (c) Y compris - redevances de crédit-bail mobilier - redevances de crédit-bail immobilier

2 2 18 284

456 386 500 050

5 614 7 000 218 017

10 010

10 010

5

Compte de résultat de la société Hugo Frais

PRODUITS (hors taxes)

Exercices N

Exercice N-1

Totaux partiels

Totaux partiels

Produits d'exploitation : Ventes de marchandises Production vendue Ventes Travaux Prestations de services Montant net du chiffre d'affaires dont à l'exportation : ........ Production stockée (a) En-cours de production de biens (a) En-cours de production de services (a) Produits (a) Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements) Transferts de charges Autres produits TOTAL I Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II) Produits financiers (III) De participation D'autres valeurs mobilières de créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur dép. et provisions, transfert de charges financières Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement Produits exceptionnels (IV) Sur opérations de gestion Sur opérations en capital : - produits des cessions d'éléments d'actif

39 720 219 628

28 846 186 874

259 348

215 720

2 772

- 7 018

1 750 2 630 2 839

3 158

200 269 539

210 212 070

165

351

14 346

5 596

284 050

218 017

219 628

2 772

105

60

267 11 139

- subventions d'investissement virées au résultat - autres Reprises sur dép. et provisions, transferts de charges exceptionnelles Solde débiteur = perte TOTAL GÉNÉRAL

2 940

(a) Stock final moins stock initial : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-).

TABLEAU DES ÉLÉMENTS HORS BILAN

N-1

N

Crédit-bail : Valeur d'origine des biens loués en crédit-bail

39 300

39 300

Valeur de rachat des biens loués en crédit-bail

4 300

4 300

10 010

10 010

Durée des contrats (en années)

5

5

Nombre d'années écoulées au 31/12

2

3

3 500

14 000

Redevances annuelles

Effets escomptés non échus :

6

Tableau des soldes intermédiaires de gestion (sans retraitement) Produits (colonne 1) Ventes de marchandises

Charges (colonne 2) 39 720

Production vendue

219 628

Production stockée

2 772

Production immobilisée

1 750 Total

Production de l'exercice

Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2)

Coût d'achat des marchandises vendues

33 545

ou déstockage de production (a)

0

224 150

Total

0

N

Marge commerciale

6 175

Production de l'exercice

224 150

Valeur ajoutée

125 311

224 150

Marge commerciale

6 175 Total

Valeur ajoutée Subventions d'exploitation

230 325

Consommation de l'exercice en provenance de tiers

125 311

Impôts, taxes et versements assimilés (b)

2 630 Total

Excédent brut d'exploitation Reprises sur charges et transferts de charges Autres produits

Total

42 327

ou Insuffisance brute d'exploitation

2 839

Dotations aux amort., dép. et provisions

Total

45 366

Résultat d'exploitation (bénéfice)

24 196

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun

Autres charges

85 614

Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation

42 327

Résultat d'exploitation

24 196

Résultat courant avant impôts

22 277

20 991 179

Total

21 170

ou Résultat d'exploitation (perte) Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun

165 Total

4 772 80 842

127 941

200

Produits financiers

Charges de personnel

105 014

Charges financières

24 361

2 084 Total

Produits exceptionnels

14 346

Charges exceptionnelles

Résultat courant avant impôts (bénéfice)

22 277

ou Résultat courant avant impôts (perte)

Résultat exceptionnel (bénéfice)

1 065

ou résultat exceptionnel (perte)

Total

23 342

Produits des cessions d'éléments d'actifs

11 139

2 084 13 281

Participation des salariés

2 456

Impôts sur les bénéfices

2 386 Total

Valeur comptable des éléments cédés

4 842 10 381

Résultat exceptionnel

Résultat de l'exercice (c) Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif

1 065

18 500 758

(a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 « Impôts, taxes et versements assimilés » et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges.

7



2.2. Signification des SIG

Outre les soldes suivants, notons l’intérêt de la connaissance du chiffre d’affaires qui demeure l’indicateur de l’activité de l’entreprise et de son évolution. 2.2.1. Marge commerciale Elle mesure la marge sur les activités de négoce (ventes de marchandises). C’est un indicateur très important pour mesurer la performance économique des entreprises commerciales. 2.2.2. Production de l’exercice Elle mesure l’effort de production des entreprises ayant une activité industrielle de transformation ou de prestation de services. La production est un indicateur de l’activité réelle de l’entreprise. Notons que son évaluation n’est pas homogène car la production vendue est comptabilisée au prix de vente alors que la production stockée et la production immobilisée sont chiffrées au coût de production. 2.2.3. Valeur ajoutée Elle mesure la richesse créée par l’entreprise. C’est-à-dire l’accroissement de valeur donnée par l’entreprise aux biens et services en provenance de tiers à l’aide de ses facteurs de production. La valeur ajoutée est un indicateur de performance qui rend compte du poids économique de l’entreprise. Elle caractérise en outre le degré d’intégration des activités ; plus une entreprise assume de stades d’une production, plus sa valeur ajoutée tend à être importante. 2.2.4. Excédent brut d’exploitation Il mesure la performance économique de l’entreprise. C’est la part de valeur ajoutée qui revient à l’entreprise et aux apporteurs de capitaux. La performance économique mesurée par l’excédent brut d’exploitation est indépendante des choix de l’entreprise en matière d’amortissement, de la manière dont l’entreprise est financée et des opérations exceptionnelles réalisées durant l’exercice. En cela, elle est reconnue comme un excellent indicateur de la performance industrielle et commerciale de l’entreprise. 2.2.5. Résultat d’exploitation C’est la différence entre les produits et les charges d’exploitation y compris les charges et produits calculés et les autres charges et produits de gestion courante. Ce résultat traduit la performance économique de l’entreprise indépendamment de sa politique de financement et du régime d’imposition des bénéfices. 2.2.6. Résultat courant C’est le résultat, indépendamment de tout élément exceptionnel, donc susceptible d’être reproductible. 2.2.7. Résultat exceptionnel C’est le résultat des opérations non courantes de l’entreprise, en particulier les cessions d’immobilisations. 2.2.8. Résultat comptable Il s’agit du résultat tenant compte de tous produits et toutes charges y compris la « participation » des salariés et l’« impôt sur les bénéfices ». C’est donc un résultat après impôt qui correspond au solde du compte « résultat ».

8





2.3. Retraitements relatifs aux SIG

2.3.1. Personnel extérieur : Compte 621000  Diminution de la rubrique : « Consommations de l’exercice en provenance de tiers »  Augmentation de la rubrique : « Charges de personnel »

2.3.2. Redevances de crédit-bail : Compte 612000 Éclatement du montant de la redevance en 2 parties : Valeur à neuf - Valeur de rachat  Partie « amortissements » (compte 681100) = Durée du contrat  Partie « intérêts » (compte 661100) = total de la redevance – partie amortissement Diminution de la rubrique : « Consommations de l’exercice en provenance de tiers » Augmentation des rubriques : « Dotation aux amortissements, dépréciations et provisions » et « Charges financières » 2.3.3. Exemple (suite) : Société HUGO FRAIS : la machine en crédit-bail valant neuve 39 300 € (valeur de rachat 4 300 €), durée du contrat : 5 ans. Redevances à payer : 10 010 € par an. - partie amortissement = (39 300 – 4 300) / 5 = 7 000 € - partie intérêts = 10 010 – 7 000 = 3 010 € NB : ces différents retraitements permettent de mettre en évidence la valeur ajoutée au coût des facteurs ou VA CDB (Centrale des bilans).

Consommation de l’exercice en provenance de tiers

– 612

– 621

Valeur ajoutée

Impôts, taxes et versements assimilés (b) Charges de personnel Total

+ 621 Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation

ou Insuffisance brute d'exploitation Dotations aux amort.-dépréc.-provisions

+ 612 (amort)

Autres charges Résultat d'exploitation

Total ou Résultat d'exploitation (perte) Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun + 612 (intérêt)

Charges financières Total



Résultat courant avant impôts

 À l’aide des annexes, présentez le tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion avec retraitement.

9

Tableau des soldes intermédiaires de gestion (avec retraitement) Produits (colonne 1) Ventes de marchandises

Charges (colonne 2)

Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2) 33 545 Marge commerciale

39 720 Coût d'achat des marchandises vendues

Production vendue

6 175

219 628

Production stockée

2 772 ou déstockage de production (a)

Production immobilisée

1 750 Total

224 150 224 150

Marge commerciale

6 175 Consommation de l'exercice en 230 325 provenance de tiers

Total Valeur ajoutée

0

0 Production de l'exercice

Total

Production de l'exercice

Q

139 321 Impôts, taxes et versements assimilés (b)

Subventions d'exploitation

2 630 Charges de personnel Total

Excédent brut d'exploitation Reprises sur charges et transferts de charges Autres produits

141 951

Résultat d'exploitation (bénéfice)

W

Total

2 839 Dotations aux amort., dép. et provisions

84 842 Excédent brut (ou insuffisance brute) 89 614 d'exploitation

E

55 376

27 991

28 170 Résultat d'exploitation

Total

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun

27 371

R

Total

5 094 5 094 Résultat courant avant impôts 13 281 Résultat exceptionnel

14 346 Charges exceptionnelles

Résultat courant avant impôts (bénéfice)

22 277 ou Résultat courant avant impôts (perte)

Résultat exceptionnel (bénéfice)

1 065 ou résultat exceptionnel (perte)

2 456

Participation des salariés

2 386

Impôts sur les bénéfices

4 842

Produits des cessions d'éléments d'actifs

23 342

Total

11 139 Valeur comptable des éléments cédés

10 381 Résultat de l'exercice (c) 2 456

Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif

(a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 « Impôts, taxes et versements assimilés » et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges. Q 105 014 – 4 000 (621) – 10 010 (612) W 80 842 + 4 000 (621) E 20 991 + 7 000 (612 amortissements) R 2 084 + 3 010 (612 intérêts)

27 206

27 206 ou Résultat d'exploitation (perte)

Produits exceptionnels

Total

52 337

179

165 Charges financières Total

139 321

52 337 ou Insuffisance brute d'exploitation

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Produits financiers

91 004 Valeur ajoutée

224 150

4 772

200 Autres charges Total

10

N

22 277 1 065

18 500 758

Cas 1-1 Société MARIE La société MARIE est une entreprise de fabrication d’articles de maroquinerie en cuir. Les dirigeants vous fournissent le compte de résultat de l’année N pour une étude fonctionnelle du résultat.

Travail à faire À l’aide du compte de résultat de la société MARIE (annexe 1), présentez le tableau des soldes intermédiaires de gestion sans retraitement pour l’exercice N (annexe A à compléter). NB : L’étudiant bénéficiant de l’outil informatique peut utiliser le fichier « Marie_Eleve.xls ». ANNEXE 1 : Compte de résultat de la Société MARIE au 31/12/N CHARGES

PRODUITS

Charges d’exploitation Achats de MP et autres approv. Variation de stock de MP et autres approv Achats non stockés de matières et fourn. Services extérieurs Personnel extérieur Loyers en crédit-bail Autres Impôts, taxes, versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amort. dépréc. et prov. Sur immobilisations : amortissements Sur actif circulant : dépréciations Pour risques et charges : provisions Autres charges

148 000 - 10 000 8 000 14 000 20 000 216 000 14 000 100 000 102 400

Total Charges Financières Dotations aux amort. dépréc. et prov. Intérêts et charges assimilées Total Charges Exceptionnelles Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Valeurs comptables des actifs cédés

2 400 38 400 40 800

34 000

Participation des salariés Impôts sur les bénéfices

700 000 700 000

Production stockée Subventions d’exploitation Reprises sur provisions Transferts de charges Autres produits

48 000 20 000 5 800 2 600 400

48 000 12 800 6 000 1 200 680 400

2 800

Total

Produits d’exploitation Production vendue Montant net du chiffre d’affaires

36 800

Total Produits Financiers Produits financiers de participation

776 800 42 000

Total Produits Exceptionnels Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Produits des cessions d’actifs Quote-part de subv. d’invest.virées

42 000 30 000

Total

4 000 5 200 39 200

18 400 27 200 Total des charges

803 600

Total des Produits

858 000

Total général

54 400 858 000

Total général

858 000

Solde créditeur = Bénéfice

11

ANNEXE A : Tableau des soldes intermédiaires de gestion de la Société Marie

Tableau des soldes intermédiaires de gestion (sans retraitement) Produits (colonne 1) Ventes de marchandises

Charges (colonne 2) Coût d'achat des marchandises vendues

Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2) Marge commerciale

Production vendue Production stockée

ou déstockage de production (a)

Production immobilisée Total

Total

Production de l'exercice

Production de l'exercice Marge commerciale Total

Consommation de l'exercice en provenance de tiers

Valeur ajoutée

Impôts, taxes et versements assimilés (b)

Subventions d'exploitation

Charges de personnel Total

Total

Excédent brut d'exploitation

ou Insuffisance brute d'exploitation

Reprises sur charges et transferts de charges

Dotations aux amort., dép. et provisions

Autres produits

Autres charges Total

Total

Résultat d'exploitation (bénéfice)

ou Résultat d'exploitation (perte)

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Produits financiers

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Charges financières

Total

Total

Valeur ajoutée Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation

Résultat d'exploitation

Résultat courant avant impôts Résultat exceptionnel

Produits exceptionnels

Charges exceptionnelles

Résultat courant avant impôts (bénéfice)

ou résultat courant avant impôts (perte)

Résultat exceptionnel (bénéfice)

ou résultat exceptionnel (perte) Participation des salariés Impôts sur les bénéfices

Total Produits des cessions d'éléments d'actifs

Total Valeur comptable des éléments cédés

Résultat de l'exercice (c) Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif

(a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 « Impôts, taxes et versements assimilés » et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges.

12

N

Cas 1-2 Société BLANDINE La société anonyme BLANDINE est une entreprise spécialisée dans la fabrication et la vente de produits cosmétiques. Les dirigeants de cette société aimeraient obtenir plus d’informations concernant leurs bénéfices de N-1 et de N. Ils vous demandent de réaliser une étude fonctionnelle de ces résultats. Pour ce faire, ils vous communiquent :  le compte de résultat (modèle développé) au 31/12/N, date de clôture de l’exercice (annexe 1),  des informations complémentaires concernant les deux contrats de crédit-bail apparaissant dans les annexes au 31/12/N et les cessions d’immobilisations intervenues au cours de l’exercice N-1 (annexe 2).

Travail à faire Établissez les tableaux des soldes intermédiaires de gestion (avec retraitement) au titre des années N et N-1 (annexes A et B à compléter). NB : l’étudiant bénéficiant de l’outil informatique peut utiliser le fichier « Blandine_Eleve.xls ».

ANNEXE 2 : Informations complémentaires • L a société BLANDINE a eu recours au crédit-bail pour financer l’acquisition de 7 machines nécessaires à la fabrication de ses parfums et de ses crèmes. Deux contrats ont été signés : Contrat n°1 : Machine (atelier parfumerie)

Contrat n°2 : Machine (atelier cosmétique)

- date de signature du contrat : 1/10/N-2

- date de signature du contrat : 1/04/N

- valeur à neuf des immobilisations : 360 000 € (3 machines de 120 000 € chacune)

- valeur à neuf de l’immobilisation : 520 000 € (4 machines de 130 000 € chacune)

- redevance de crédit-bail annuelle : 49 200 €

- redevance de crédit-bail annuelle : 85 000 €

- redevance de crédit-bail (versée en N) : 49 200 €

- redevance de crédit-bail (versée en N) : 63 750 €

- valeur résiduelle en fin de contrat : nulle

- valeur résiduelle en fin de contrat : 40 000 €

- durée du contrat : 8 ans.

- durée du contrat : 6 ans.

• U  n surcroît d’activité avant la fête des mères a entraîné le recours à l’intérim (personnel extérieur) au cours de l’année N (pas en N-1). • Il n’y a eu aucune cession d’immobilisations au cours de l’exercice N-1.

13

ANNEXE 1 : Compte de résultat de la société BLANDINE CHARGES (hors taxes)

Exercices N

Exercice N-1

Totaux partiels

Totaux partiels

Charges d'exploitation : Coût d'achat des marchandises vendues dans l'exercice · Achats de marchandises (a) · Variation des stocks de marchandises (b) Consommations de l'exercice en provenance de tiers · Achats stockés d'approvisionnements (a) : - matières premières - autres approvisionnements · Variation des stocks d'approvisionnements (b) · Achats de sous-traitance · Achats non stockés de matières et fournitures · Services extérieurs : - personnel extérieur - loyers en crédit-bail (c) - autres Impôts, taxes et versements assimilés Sur rémunérations Autres Charges de personnel Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amortissements et aux provisions Sur immobilisations : dotations aux amortissements Sur immobilisations : dotations aux dépréciations Sur actif circulant : dotations aux dépréciations Dotations aux provisions Autres charges TOTAL I Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II) Charges financières (III) Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Charges exceptionnelles (IV) Sur opérations de gestion Sur opérations en capital : - valeurs comptables des éléments d’actifs cédés - autres Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions : - dotations aux provisions réglementées - dotations aux amortissements, dépréciations et provisions Participation des salariés aux résultats (V) Impôts sur les bénéfices (VI) Solde créditeur = bénéfice TOTAL GÉNÉRAL

216 457

2 635 080

2 300 034

5 080

4 120

608 514

523 429

34 148

26 874

5 600 3 536 590

4 600 3 075 514

11 509

9 166

22 625

3 674

14 891 46 937 3 632 552

11 630 40 621 3 140 605

112 950

49 200

2 380 730 12 374 8 480 71 417 10 800 112 950 38 329 5 080

411 200 197 314 20 840 4 908 8 400

1 160 7 309 3 040

3 834 18 286

505

(a) Y compris droits de douane. (b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-). (c) Y compris - redevances de crédit-bail mobilier - redevances de crédit-bail immobilier

14

248 168 261 248 - 13 080

ANNEXE 1 (suite) : Compte de résultat de la société BLANDINE

PRODUITS (hors taxes)

Exercices N

Exercice N-1

Totaux partiels

Totaux partiels

502 400 3 177 516

417 143 2 706 131

3 679 916

3 123 274

- 98 980

6 743

Produits d'exploitation : Ventes de marchandises Production vendue Ventes Travaux Prestations de services Montant net du chiffre d'affaires dont à l'exportation : ........ Production stockée (a) En-cours de production de biens (a) En-cours de production de services (a) Produits (a) Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements) Transferts de charges Autres produits TOTAL I Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II) Produits financiers (III) De participation D'autres valeurs mobilières de créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur dép. et provisions, transfert de charges financières Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement Produits exceptionnels (IV) Sur opérations de gestion. Sur opérations en capital : - produits des cessions d'éléments d'actif

3 176 299 1 217

- 98 980

8 480 680 5 288 2 000 760 3 598 144

691 3 136 325

5 560

4 280

5 617

1 920 2 240 1 400

28 848

26 848

- subventions d'investissement virées au résultat - autres Reprises sur dép. et provisions, transferts de charges exceptionnelles Solde débiteur = perte TOTAL GÉNÉRAL

2 000 3 632 552

3 140 605

(a) Stock final moins stock initial : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-).

15

ANNEXE A : Tableau des soldes intermédiaires de gestion de la Société BLANDINE au 31/12/N

Tableau des soldes intermédiaires de gestion (avec retraitement) Produits (colonne 1) Ventes de marchandises

Charges (colonne 2) Coût d'achat des marchandises vendues

Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2) Marge commerciale

Production vendue Production stockée

ou déstockage de production (a)

Production immobilisée Total

Total

Production de l'exercice

Production de l'exercice Marge commerciale

Consommation de l'exercice en Total

Valeur ajoutée

provenance de tiers

Valeur ajoutée

Impôts, taxes et versements assimilés (b)

Subventions d'exploitation

Charges de personnel Total

Total

Excédent brut d'exploitation

ou Insuffisance brute d'exploitation

Reprises sur charges et transferts de charges

Dotations aux amort., dép. et provisions

Autres produits

Autres charges Total

Total

Résultat d'exploitation (bénéfice)

ou Résultat d'exploitation (perte)

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Produits financiers

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Charges financières

Total

Total

Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation

Résultat d'exploitation

Résultat courant avant impôts Résultat exceptionnel

Produits exceptionnels

Charges exceptionnelles

Résultat courant avant impôts (bénéfice)

ou résultat courant avant impôts (perte)

Résultat exceptionnel (bénéfice)

ou résultat exceptionnel (perte) Participation des salariés Impôts sur les bénéfices

Total Produits des cessions d'éléments d'actifs

Total Valeur comptable des éléments cédés

Résultat de l'exercice (c) Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif

(a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 « Impôts, taxes et versements assimilés » et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges.

16

N

ANNEXE B : Tableau des soldes intermédiaires de gestion de la Société BLANDINE au 31/12/N-1

Tableau des soldes intermédiaires de gestion (avec retraitement) Produits (colonne 1) Ventes de marchandises

Charges (colonne 2) Coût d'achat des marchandises vendues

Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2)

N-1

Marge commerciale

Production vendue Production stockée

ou déstockage de production (a)

Production immobilisée Total

Total

Production de l'exercice

Production de l'exercice Marge commerciale Total

Consommation de l'exercice en provenance de tiers

Valeur ajoutée

Impôts, taxes et versements assimilés (b)

Subventions d'exploitation

Charges de personnel Total

Total

Excédent brut d'exploitation

ou Insuffisance brute d'exploitation

Reprises sur charges et transferts de charges

Dotations aux amort., dép. et provisions

Autres produits

Autres charges Total

Total

Résultat d'exploitation (bénéfice)

ou Résultat d'exploitation (perte)

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Produits financiers

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Charges financières

Total

Total

Valeur ajoutée Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation

Résultat d'exploitation

Résultat courant avant impôts Résultat exceptionnel

Produits exceptionnels

Charges exceptionnelles

Résultat courant avant impôts (bénéfice)

ou résultat courant avant impôts (perte)

Résultat exceptionnel (bénéfice)

ou résultat exceptionnel (perte) Participation des salariés Impôts sur les bénéfices

Total Produits des cessions d'éléments d'actifs

Total Valeur comptable des éléments cédés

Résultat de l'exercice (c) Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif

(a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 « Impôts, taxes et versements assimilés » et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges.

17

18

Cas 1-3 Société FRANçOIS La société anonyme FRANÇOIS est une entreprise industrielle dont l’activité repose sur la fabrication de véhicules de luxe. Son exercice comptable coïncide avec l’année civile. Les dirigeants vous communiquent le compte de résultat au 31/12/N (annexe 1) et des informations complémentaires (annexe 2) afin que vous puissiez procéder à une analyse fonctionnelle du résultat sans et avec retraitement.

Travail à faire 1. Établissez le tableau des soldes intermédiaires de gestion sans retraitement (annexe A à compléter). 2. Établissez le tableau des soldes intermédiaires de gestion avec retraitement (annexe B à compléter). NB : l’étudiant bénéficiant de l’outil informatique peut utiliser le fichier « Francois_Eleve.xls ».

ANNEXE 2 : Informations complémentaires La société FRANÇOIS dispose, depuis le 01/06/N, d’une machine spécialisée dans le « tuning ». Les conditions du contrat de crédit-bail sont les suivantes : - valeur à neuf de la machine : 65 000 €, - valeur résiduelle en fin de contrat : 5 000 € au 31/05/N+4, - durée du contrat : 4 ans, - montant annuel de la redevance : 17 100 € (1 425 € par mois), - montant total de la redevance versée en N : 9 975 €.

19

ANNEXE 1 : Compte de résultat N de l’entreprise françois CHARGES (hors taxes)

Exercices N

Exercice N-1

Totaux partiels

Charges d'exploitation : Coût d'achat des marchandises vendues dans l'exercice · Achats de marchandises (a) · Variation des stocks de marchandises (b) Consommations de l'exercice en provenance de tiers · Achats stockés d'approvisionnements (a) : - matières premières - autres approvisionnements · Variation des stocks d'approvisionnements (b) · Achats de sous-traitances · Achats non stockés de matières et fournitures · Services extérieurs : - personnel extérieur - loyers en crédit-bail (c) - autres Impôts, taxes et versements assimilés Sur rémunérations Autres Charges de personnel Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amortissements et aux provisions Sur immobilisations : dotations aux amortissements Sur immobilisations : dotations aux dépréciations Sur actif circulant : dotations aux dépréciations Dotations aux provisions Autres charges TOTAL I Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II) Charges financières (III) Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Charges exceptionnelles (IV) Sur opérations de gestion Sur opérations en capital : - valeurs comptables des éléments d’actifs cédés - autres Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions : - dotations aux provisions réglementées - dotations aux amortissements, dépréciations et provisions Participation des salariés aux résultats (V) Impôts sur les bénéfices (VI) Solde créditeur = bénéfice TOTAL GÉNÉRAL

5 539 183 4 878 900 58 032 572 000 7 800 9 975 12 476 397 588 397 588 5 234 430 3 669 445 1 564 985 179 088 106 938 68 250 3 900 58 402 11 408 691 411 931 2 340 409 591

177 115 1 342 165 269

7 176 3 328

(a) Y compris droits de douane. (b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-). (c) Y compris - redevances de crédit-bail mobilier - redevances de crédit-bail immobilier

20

81 193 319 12 591

769 015 353 874

9 975

Totaux partiels

ANNEXE 1 (suite) : Compte de résultat N de l’entreprise françois

PRODUITS (hors taxes)

Exercices N

Exercice N-1

Totaux partiels

Totaux partiels

Produits d'exploitation : Ventes de marchandises Production vendue Ventes Travaux Prestations de services Montant net du chiffre d'affaires dont à l'exportation : ........ Production stockée (a) En-cours de production de biens (a) En-cours de production de services (a) Produits (a) Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements) Transferts de charges Autres produits TOTAL I Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun (II) Produits financiers (III) De participation D'autres valeurs mobilières de créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur dép. et provisions, transfert de charges financières Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement Produits exceptionnels (IV) Sur opérations de gestion. Sur opérations en capital : - produits des cessions d'éléments d'actif - subventions d'investissement virées au résultat - autres Reprises sur dép. et provisions, transferts de charges exceptionnelles Solde débiteur = perte TOTAL GÉNÉRAL

12 010 154 12 010 154

12 010 154 159 100

159 100 18 590 50 11 42 12 291

050 700 055 649

20 436 4 940 4 550 4 706

6 240 279 789 854 243 009 21 938 13 988 12 591 874

(a) Stock final moins stock initial : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (-).

21

ANNEXE A : Tableau des soldes intermédiaires de gestion sans retraitement (à compléter) Produits (colonne 1) Ventes de marchandises

Charges (colonne 2) Coût d'achat des marchandises vendues

Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2) Marge commerciale

Production vendue Production stockée

ou déstockage de production (a)

Production immobilisée Total

Total

Production de l'exercice

Production de l'exercice Marge commerciale Total

Consommation de l'exercice en provenance de tiers

Valeur ajoutée

Impôts, taxes et versements assimilés (b)

Subventions d'exploitation

Charges de personnel Total

Total

Excédent brut d'exploitation

ou Insuffisance brute d'exploitation

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Total

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Total

Résultat d'exploitation (bénéfice)

ou Résultat d'exploitation (perte)

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Produits financiers

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Charges financières

Total

Total

Valeur ajoutée Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation

Résultat d'exploitation

Résultat courant avant impôts Résultat exceptionnel

Produits exceptionnels

Charges exceptionnelles

Résultat courant avant impôts (bénéfice)

ou résultat courant avant impôts (perte)

Résultat exceptionnel (bénéfice)

ou résultat exceptionnel (perte) Participation des salariés Impôts sur les bénéfices

Total Produits des cessions d'éléments d'actifs

Total Valeur comptable des éléments cédés

Résultat de l'exercice (c) Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif

(a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 « Impôts, taxes et versements assimilés » et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges.

22

N

ANNEXE B : Tableau des soldes intermédiaires de gestion avec retraitement (à compléter) Produits (colonne 1) Ventes de marchandises

Charges (colonne 2) Coût d'achat des marchandises vendues

Soldes intermédiaires (colonne 1 - colonne 2)

N

Marge commerciale

Production vendue Production stockée

ou déstockage de production (a)

Production immobilisée Total

Total

Production de l'exercice

Production de l'exercice Marge commerciale Total

Consommation de l'exercice en provenance de tiers

Valeur ajoutée

Impôts, taxes et versements assimilés (b)

Subventions d'exploitation

Charges de personnel Total

Total

Excédent brut d'exploitation

ou Insuffisance brute d'exploitation

Reprises sur charges et transferts de charges

Dotations aux amort., dép. et provisions

Autres produits

Autres charges Total

Total

Résultat d'exploitation (bénéfice)

ou Résultat d'exploitation (perte)

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Produits financiers

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Charges financières

Total

Total

Valeur ajoutée Excédent brut (ou insuffisance brute) d'exploitation

Résultat d'exploitation

Résultat courant avant impôts Résultat exceptionnel

Produits exceptionnels

Charges exceptionnelles

Résultat courant avant impôts (bénéfice)

ou résultat courant avant impôts (perte)

Résultat exceptionnel (bénéfice)

ou résultat exceptionnel (perte) Participation des salariés Impôts sur les bénéfices

Total Produits des cessions d'éléments d'actifs

Total Valeur comptable des éléments cédés

Résultat de l'exercice (c) Plus-values et moins-values sur cessions d'éléments d'actif

(a) En déduction des produits dans le compte de résultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au compte 635 « Impôts, taxes et versements assimilés » et acquittés lors de la mise à la consommation de biens taxables. (c) Soit total général des produits - total général des charges.

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