Analisis Financiero, Metodo Vertical

ANALISIS FINANCIERO “ANALISIS VERTICAL”

REALLIZADO POR:

2.- OBJETIVOS: 2.1.- OBJETIVO GENERAL Interpretar los porcentajes de cada Balance General de las diversas Empresas y concluir si son Solventes o Riesgosas. 2.2.- OBJETIVOS ESPECIFICOS Tener un criterio amplio referente a las diversas situaciones reales que tiene una Empresa. Analizar los diferentes porcentajes que tienen un Balance General y Estado de Resultados de cualquier organización. Interpretar la situación de la empresa mediante los porcentajes que tiene para deducir si es riesgosa o Solvente.

3.- DESARROLLO 3.1.- ANALISIS VERTICAL (BALANCE GENERAL) ALMACEN CREDITOS DEL MAR S.A.S BALANCE GENERAL PERIODOS 2007 – 2008 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja Bancos Inversiones Cuentas por Cobrar a Clientes Cuentas por Cobrar a Empleados Anticipo de Impuestos Inventario de Mercancías ACTIVO NO CORRIENTE Flota y Equipo de Transporte Muebles y Equipos de Oficina Vitrinas- Cabás- Dispensador Estanterías Ventiladores Enseres varios de Oficina Depreciación Acumulada TOTAL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE Banco BBVA Roldanillo Leasing Occidente Proveedores Retención en la Fuente por Pagar IVA por Pagar TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Reservas Estatutarias Reservas para Futuras Capitalizaciones Reserva Legal Revalorización del Patrimonio Utilidad del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

2007 PORCENTAJE 2008 PORCENTAJE 1830135079 88,01% 1544921393 86,64% 11757604 0,57% 22301015 1,25% 40725396 1,96% 26524273 1,49% 147789 0,01% 147789 0,01% 1066453205 51,29% 918206216 51,49% 4832650 0,23% 5921600 0,33% 26981315 1,30% 28645300 1,61% 679237120 32,66% 543175200 30,46% 249278583 11,99% 238255683 13,36% 214132340 10,30% 214132340 12,01% 20125000 0,97% 24550000 1,38% 4400000 0,21% 4400000 0,25% 5000000 0,24% 5000000 0,28% 5000000 0,24% 5000000 0,28% 3800000 0,18% 4225000 0,24% -3178757 -0,15% -19051657 -1,07% 2079413662 100,00% 1783177076 100,00%

97796973 179530034 626089896 3264520 4921650 911603073

4,70% 8,63% 30,11% 0,16% 0,24% 43,84%

190301785 186537155 408123397 2418000 4877000 792257337

10,67% 10,46% 22,89% 0,14% 0,27% 44,43%

584309318 30020200 23841469 35017127 400904270 93718205 1167810589 2079413662

28,10% 1,44% 1,15% 1,68% 19,28% 4,51% 56,16% 100,00%

403603129 30020200 23841469 35017127 400904270 97533544 990919739 1783177076

22,63% 1,68% 1,34% 1,96% 22,48% 5,47% 55,57% 100,00%

3.2.- INTERPRETACION AÑO 2007 3.2.1.- ANALISIS GENERAL: El 88,01% de los Activos de la Empresa se concentraron en los Activos Corrientes. El 11,99% de los Activos de la Empresa son Activos no Corrientes. El 43,84% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pasivos Corrientes. El 56,16% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Patrimonio. 3.2.2.- ANALISIS ESPECÍFICO: El 51,29% del total de Activos Corrientes se generaron en Cuentas por Cobrar a Clientes de la Empresa. El 32,66% del total de Activos Corrientes se utilizaron en Inventarios de Mercadería. El 10,30% del total de Activos No Corrientes se utilizaron en Flota y Equipo de Transporte. El 30,11% del Total de Pasivos Corrientes se generaron en la Cuenta Proveedores. El 28,10% del Total de Patrimonio se generaron en el Capital de la Empresa. El 19,28% del Total de Patrimonio se utilizaron en la Revalorización del Patrimonio. 3.3.3.- CONCLUSIONES: La mayor parte de los Activos de la Empresa se encuentra en la Cuenta por Cobrar a Clientes lo que significa que más del 50% de las utilidades de la Empresa se encuentran en los cobros pendientes a los Clientes. El 32,66% de los Inventarios de Mercadería se generaron por su actividad económica que significa que esta Empresa es Solvente. El 43,84% del Total de Pasivos, esto significa que la Empresa gasta mucho. El 56,16% del total de Patrimonio, esto significa que la Empresa es Rentable. 3.3.- INTERPRETACION AÑO 2008 3.3.1.- ANALISIS GENERAL: El 86,64% de los Activos de la Empresa se generaron en los Activos Corrientes. El 13,36% de los Activos de la Empresa son Activos no Corrientes. El 44,43% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pasivos Corrientes. El 55,57% de los Activos de la Empresa fueron utilizados en Patrimonio. 3.3.2.- ANALISIS ESPECÍFICO: El 51,49% del total de Activos Corrientes son Cuentas por Cobrar a Clientes de la Empresa. El 30,46% del total de Activos Corrientes se generaronen Inventarios de Mercadería. El 12,01% del total de Activos No Corrientes corresponden a Flota y Equipo de Transporte. El 22,89% del Total de Pasivos Corrientes se utilizaron en la Cuenta Proveedores. El 10,67% del total Pasivos Corrientes se generaron en el Banco BBVA Roldanillo. El 10,46 del total Pasivos Corrientes se utilizaron en Leasing Occidente El 22,63% del Total de Patrimonio se generaron en el Capital de la Empresa. El 22,48% del Total de Patrimonio se utilizaron en la Revalorización del Patrimonio. 3.3.3.- CONCLUSIONES: La mayor parte de los Activos de la Empresa se encuentra en la Cuenta por Cobrar a Clientes lo que significa que más del 50% de las utilidades de la Empresa se encuentran en los cobros pendientes a los Clientes. El 30,46% de los Inventarios de Mercadería se generaron por su actividad económica que significa que esta Empresa es Rentable. El 44,43% del Total de Pasivos, esto significa que la Empresa está gastando mucho. El 55,57% del total de Patrimonio, esto significa que la Empresa es Rentable.

3.4.- ANALISIS VERTICAL (ESTADO DE RESULTADOS) ALMACEN CREDITOS DEL MAR S.A.S ESTADO DE RESULTADOS Al 31 de Diciembre de 2007 – 2008 2007 Ventas 3141857000 Devolución Ventas 45532000 Ventas Netas 3187389000 Costo de Venta 2586542687 Gastos Operacionales 531390796 Gastos de Ventas 221371895 Gastos Administrativos 194764250 Utilidad Operativa 93646168 15% Participación Trabajadores 14046925,2 Utilidad antes Impuesto 107693093,2 25% Impuesto a la Renta 19899810,7 Utilidad del Ejercicio 127592903,9

PORCENTAJE 98,57% 1,43% 100,00% 81,15% 16,67% 6,95% 6,11% 2,94% 0,44% 3,38% 0,62% 4,00%

2008 2833193000 57469000 2890662000 2163849482 661204118 227886238 249290436 134697844 20204676,6 154902520,6 28623291,85 183525812,5

PORCENTAJE 98,01% 1,99% 100,00% 74,86% 22,87% 7,88% 8,62% 4,66% 0,70% 5,36% 0,99% 6,35%

3.4.1- INTERPRETACION AÑO 2007 3.4.2.- ANALISIS GENERAL: El 81,15% de los Ingresos de la Empresa se utilizaron en Costo de Ventas. El 16,67% de los Ingresos de la Empresa se utilizaron en Gastos Operacionales. El 6,95% de los Ingresos de la Empresa se utilizaron en Gastos de Ventas. El 6,11% de los Ingresos de la Empresa se utilizaron en Gastos Administrativos. El 4,00% de los Ingresos de la Empresa corresponden a Utilidad del Ejercicio. 3.4.3.- ANALISIS ESPECÍFICO: Ø El 98,57% de los Ingresos de la Empresa se generaron por Ventas. 3.4.4.- CONCLUSIONES: La mayor parte de los Ingresos de la Empresa se generaron por su actividad económica que significa que es solvente. El 81,15 de los Ingresos de la Empresa corresponde a los Costos lo que significa que gasta demasiado. El 2,94% de los Ingresos de la Empresa corresponden a utilidades distribuidas en 0,44% para trabajadores, 0,62% para el Gobierno, y el 1,88% restante es de los Dueños. 3.5.- INTERPRETACION AÑO 2008 3.5.1.- ANALISIS GENERAL: El 74,86% de los Ingresos de la Empresa se utilizaron en Costo de Ventas. El 22,87% de los Ingresos de la Empresa se utilizaron en Gastos Operacionales. El 7,88% de los Ingresos de la Empresa se utilizaron en Gastos de Ventas. El 8,62% de los Ingresos de la Empresa se utilizaron en Gastos Administrativos. El 4,66% de los Ingresos de la Empresa corresponden a Utilidad del Ejercicio.

3.5.2.- ANALISIS ESPECÍFICO: El98, 01% de los Ingresos de la Empresa corresponden a Ventas. 3.5.3.- CONCLUSIONES: La mayor parte de los Ingresos de la Empresa se generaron por su actividad económica que significa que es solvente. El 74,86 de los Ingresos de la Empresa corresponde a los Costos lo que significa que despilfarra demasiado. El 4,66% de los Ingresos de la Empresa corresponden a utilidades distribuidas en 0,70% para trabajadores, 0,92% para el Gobierno, y el 3,04% restante es de los Inversionistas. 3.6.- ANALISIS VERTICAL (BALANCE GENERAL) MANUFACTURADOS DEL NORTE S.A. BALANCE GENERAL PERIODOS 2007 – 2008 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo Inversiones Deudores Comerciales Anticipos y avances Deudores Oficiales Otros Deudores Materia Prima Productos en Proceso Producto Terminado Insumos Inventarios en Tránsito Gastos Pagados por Anticipado PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Maquinaria y Equipo Equipo de Oficina Equipo de Cómputo y Comunicaciones Depreciación acumulada Maquinaria y Equipo TOTAL DEL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE Obligaciones Financieras Moneda Nacional Obligaciones Financieras Moneda Extranjera Otras Obligaciones Proveedores Intereses por Pagar Costos y Gastos por Pagar Obligaciones Laborales Acreedores Varios

2008 1131781145 66836249 2158739 609298210 2049354 34118277 2707943 101902018 10530639 139750570 24065893 133532305 4830948 2538207750 2324070983 38925252 54393203 -826478000 947296312 3669988895

PORCENTAJE 30,84% 1,82% 0,06% 16,60% 0,06% 0,93% 0,07% 2,78% 0,29% 3,81% 0,66% 3,64% 0,13% 69,16% 63,33% 1,06% 1,48% -22,52% 25,81% 100,00%

2007 1062085991 79080097

PORCENTAJE 29,45% 2,19% 0,00% 439590529 12,19% 381680 0,01% 36618861 1,02% 1163489 0,03% 229521812 6,36% 2856615 0,08% 247026018 6,85% 25846890 0,72% 0,00% 0,00% 2544235258 70,55% 2302035687 63,83% 38925252 1,08% 49463263 1,37% -793485256 -22,00% 947296312 26,27% 3606321249 100,00%

430373060 10639211 101302133 23343836 144454637 3992345 60189857 24416952 55160903

11,73% 0,29% 2,76% 0,64% 3,94% 0,11% 1,64% 0,67% 1,50%

591114326 18863648 86937186 75271560 136829393 15746591 191824556 21365766 11275626

16,39% 0,52% 2,41% 2,09% 3,79% 0,44% 5,32% 0,59% 0,31%

Impuestos Gravámenes y Tasas PASIVO A LARGO PLAZO Obligaciones en Moneda Nacional Intereses por Pagar Costos y Gastos por Pagar TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Suscrito y Pagado Superávit de Capital Reserva Legal Revalorización del Patrimonio Utilidad o Pérdida acumulada Superávit por Valorizaciones Utilidad o Pérdida del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

6873186 1505089464 1015599678 346373898 143115888 1935462524

0,19% 41,01% 27,67% 9,44% 3,90% 52,74%

33000000 1299540572 1299540572

1890654898

0,92% 36,04% 36,04% 0,00% 0,00% 52,43%

195050250 47500000 13606252 91909640 6638609 1340961600 38860020 1734526371 3669988895

5,31% 1,29% 0,37% 2,50% 0,18% 36,54% 1,06% 47,26% 100,00%

195050250 47500000 1594976 91909640 6638609 1340961600 32011276 1715666351 3606321249

5,41% 1,32% 0,04% 2,55% 0,18% 37,18% 0,89% 47,57% 100,00%

3.6.1- INTERPRETACION AÑO 2007 3.6.2.- ANALISIS GENERAL: El 29,45% de los Activos de la Empresa se concentraron en los Activos Corrientes. El 70,55% de los Activos de la Empresa son Activos no Corrientes. El 16,39% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pasivos Corrientes. El 36,04% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pasivos No Corrientes. El 47,57% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Patrimonio. 3.6.3.- ANALISIS ESPECÍFICO: El 12,19% del total de Activos Corrientes se generaron en Deudores Comerciales. El 63,83% del total de Activos Corrientes se utilizaron en Maquinaria y Equipo. El -22,00% del total de Activos No Corrientes se generaron por la Depreciación acumulada de los Activos Fijos. El 26,27% del total de Activos No Corrientes se utilizaron en la compra de Maquinaria y Equipo. El 36,04% del Total de Pasivos No Corrientes se generaron por Obligaciones en Moneda Nacional. El 37,18% del Total de Patrimonio se generaron por Superávit por Valorizaciones. 3.6.4.- CONCLUSIONES: La mayor parte de los Activos de la Empresa se encuentra en Activos No Corrientes lo que significa que por su actividad económica está bien. El 52,74% del Total de Pasivos, esto significa que la Empresa está gastando mucho. El 47,26% del total de Patrimonio, esto significa que la Empresa es Riesgosa. 3.7- INTERPRETACION AÑO 2008 3.7.1.- ANALISIS GENERAL: El 30,84% de los Activos de la Empresa se concentraron en los Activos Corrientes. El 69,16% de los Activos de la Empresa son Activos no Corrientes. El 11,73% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pasivos Corrientes. El 41,01% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pasivos No Corrientes.

El 47,26% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Patrimonio. 3.7.2.- ANALISIS ESPECÍFICO: El 16,60% del total de Activos Corrientes se generaron en Cuentas por Cobrar a Clientes de la Empresa. El 63,33% del total de Activos Corrientes se utilizaron en Maquinaria y Equipo. El -22,52% del total de Activos No Corrientes se generaron por la Depreciación acumulada de los Activos Fijos. El 25,81% del total de Activos No Corrientes se utilizaron en la compra de Maquinaria y Equipo. El 27,67% del Total de Pasivos No Corrientes se generaron por Obligaciones en Moneda Nacional. El 36,54% del Total de Patrimonio se generaron por Superávit por Valorizaciones. 3.7.3.- CONCLUSIONES: La mayor parte de los Activos de la Empresa se encuentra en Activos No Corrientes lo que significa que por su actividad económica está bien. El 52,43% del Total de Pasivos, esto significa que la Empresa está despilfarrando. El 47,57% del total de Patrimonio, esto significa que la Empresa no es Rentable. 4.- CONCLUSIONES: Esta clase de deberes nos enseña mucho para desarrollar nuestras habilidades de interpretación de datos porcentuales para conocer el estado financiero de una Empresa y así darnos cuenta si es solvente o rentable, o al contrario si es riesgosa o peligrosa para la inversión de más capital por parte de los Inversionistas de la Empresa, también podremos tomar decisiones importantes como si se declara en Banca Rota o con mayor inversión se puede salvar la Empresa y seguir adelante con la producción y comercialización de cualquier producto.