Analisis Financiero de Mi Empresa

 

Análisis Financiero en mi Empresa

 

Objetivo General Al finalizar el curso el participante evaluará la situación económica de la empresa, mediante la aplicación del anális aná lisis is financ financier iero. o.

 

Contenido Modulo I: La contabilidad y su importancia en la empresa. Concepto de contabilidad. Importancia. El contador en la empresa.

 

Modulo I La contabilidad y su importancia en la empresa

 

¿Qué es contabilidad? Hoy en día muchos de los autores concuerdan que la contabilidad se conc co ncep eptu tual aliz iza a co como mo una una cien cienci cia, a, una una técnica y como un arte.

 

CONTABILIDAD:(como técnica) “La  contabilidad

es la técnica que se utiliza para producir sistemática y estructuralmente, info in form rmac ació ión n cuan cuanti tita tati tiva va expr expres esad ada a en unida unidade dess mone mo nettaria ariass de las las ope pera raci cio ones que rea realiza liza una entidad económica y de ciertos eventos económicos identificables y cuantificables que la afectan, con el objeto de facilitar a los diversos inte in tere resa sado doss el toma tomarr deci decisi sion ones es en rela relaci ción ón con con dicha entidad  económica”.

 

CONTABILIDAD: (como ciencia)

“La   cont contab abililid idad ad

es la cien cienci cia a que que esta establ blec ece e la lass normas y procedimientos para registrar, cuantificar, analiza anal izarr e inte interp rpre reta tarr los los hech hechos os econ económ ómico icoss que que afecten el patrimonio de los comerciantes individuales o empresas organizadas bajo la forma de sociedades  mercantiles”.

 

CONTABILIDAD: (como arte)

“Contabilidad  es

el arte de registrar, clasificar  y resumir en una forma significativa y en términ rmino os monetario arios, s, las transaccion iones y eventos que s ea n , cuando menos parc arcialm ialme ente, nte, de cará caráct cter er fin inan anci cie ero, ro, así  así  como la interpretación de sus  resultados”.

 

Contabilidad

Es la disciplina que enseña las normas y procedimientos para ordenar, analizar y regi re gist stra rarr las las oper operac acio ione ness practicadas por las unidades económicas constit stitu uidas por un sol solo individuo o bajo la forma de soc socied iedades civil ivile es o mercantiles.

 

Ejercicio: -

De acuerdo a los diferentes pensamientos, conceptualizaciones que existen de la contabilidad.

cuales

son

las

tres

 ___________________  __________________ _ ___________________ ____________________ _ ___________________ _____________________ __ Ejercicio: Relaciona la columna que corresponda de acuerdo al concepto correcto: 1 Registrar, clasificar y resumir en una forma

significativa y en términos monetarios, las transacciones y eventos que sean, cuando menos parcialmente, de carácter financiero, así como la interpretación de sus resultados   2 Se utiliza para producir sistemática y estructuralmente, información cuantitativa expresada en unidades monetarias de las operaciones que realiza una entidad económica  y de ciertos eventos económicos identificables  y cuantificables que la afectan, con el objeto de facilitar a los diversos interesados el tomar decisiones en relación con dicha entidad económica  3 Establece las normas y procedimientos para registrar, cuantificar, analizar interpretar los hechos económicos que e afecten el patrimonio de los comerciantes individuales o empresas organizadas bajo la forma de sociedades mercantiles  - Define que es contabilidad.

(

)

Arte

(

)

Ciencia

(

)

Técnica

 

Importancia de la contabilidad en la empresa El   sistema contable  es la parte del  sistema de información  de una empresa con o sin fines de lucro que, dentro de los límites impone su naturaleza, capta y procesa datos que normalmente se refieren a: a) El patrim patrimoni onio o de la empres empresa ay su evolución en el tiempo. b)

Los

bienes

propiedad

terceros. c) Ciertas contingencias.

de

 

Se puede considerar que los mas interesado intere sadoss en conocer la situa situación ción de la empresa son: sean

a) su prov provee eedo dore ress de recu recurs rsos os,, estos directos (prestamistas,

emplea empl eado doss y otro otross sumi sumini nist stra rado dore ress de bienes o servicios) o indirectos (miembros, contribuidores, pagadores de impuestos); b) los usuarios de los servicios que presta el ente; c) sus órganos de gobier ierno y fiscalización; d) sus administradores.

 

El contador en la empresa

Toda entidad económica requiere para par a su bu buen en fu funci nciona onami mient ento o de los servicios de un contador, por ser  este la persona capaz de estructurar el sistema de pro pr oce cesa sami mien ento to de op oper erac acio ione ness mas adecuado que proporcione la infor inf ormac mación ión fin financ ancier iera a co conf nfiab iable le para tomar decisiones mas acertadas.

 

Ejercicio. Con la finalidad se reafirmar los conocimientos adquiridos, sobre la línea escribe la o las palabras que correspondan de acuerdo al contenido del texto. 1. El _________________ _________________ es la parte del __________________ __________________ de una empresa con o sin fines de lucro que, dentro de los límites  impone su naturaleza, capta y procesa datos.

Los interesados en la información contable de un ente pueden ser:  _______________, ___________________ ___________________ y _________________. 

 

Modulo II Estados Financieros

 

Digresiones terminológicas

En su origen etimológico la palabra   Estado   se se der eriv iva a del latín   “status”   qu que indica “situación en que se encuentra una persona o  cosa”. Por lo que se refiere al vocablo Finanzas, viene del latín   “finis”, que qu e sign signif ific ica a   “el   té término ino o cumplimiento de una obligación de dar  dinero”   dinero”.

 

Estados Financieros

Son los documentos primordialmente primordialm ente numéric numéricos os elaborado elabor adoss gen genera eralm lment ente e de manera periódica, con base en la información obten enid ida a de lo loss regi gist stro ross contables, y que reflejan la situación, o el resultado financiero a que se ha llegado en la realización de las actividades por un periodo, o a una fecha determinada.

 

Clasificación

Cuando Cuan do se habl habla a de Esta Estado doss Fina Financ ncie iero ros, s, comú co múnm nme ente nte se enfo enfoca ca la idea idea hac hacia el Balance General y el Estado de Pérdidas el y Ganancias, sin embargo, es considerable número y clase de Estados Financieros que pueden formularse bajo tal enunciado, todo depende de la clase de empresa que se trate.

 

Se dividen en:

Estáticos: Son aquellos que se formulan a una fecha determinada y las cifras que muestran son so n repr repres esen enta tati tiva vass de valores correspondientes a diversos periodos.

 

Se dividen en:

Dinámicos: Son aquellos cuyass cifr cuya cifras as se refi refier eren en al resultado de una acumulación de un periodo determinado .

 

Su clasificación es la siguiente: a) Esta Estado doss Fi Fina nanc ncie iero ross Pr Prof ofor orma ma Este tipo de estados, pueden pre pr esent sentar ar total otal o parc parcia ialm lme ente nte situaciones o hechos por   acontecer, y se preparan con el obje ob jeto to de pres presen enta tarr la form forma a en que determinada o determinadas situa sit uaci cion ones es pued pueden en modi modifi fica carr la posición financiera de la empresa.

Los presupuestos se pueden cons co nsid ider erar ar co como mo ej ejem empl plos os de es este te tipo de estados.

 

b) Estados Financieros Principales o Básicos

Son aquellos que por la abundancia de cifras informativas e importancia de las mismas, permiten al leyente una apreciación global de la Situación Fi Fina nanc ncie iera ra y Prod Produc ucti tivid vidad ad de la empresa que los originó. Su división es la siguiente: • Balance • Estado • Estado

General.

de Resultados.

de Cambios Situación Financiera.

en

la

 

c) Estados Financieros Secundarios o Accesorios Son aquellos que sin contener los datos nece ne cesa sari rios os pa para ra co cons nsid ider erar arlo loss co como mo principales, si reúnen las características parti par ticu cular lares es de un es esta tado do finan financi ciero ero,, razón por la cual se les denomina secundarios; este tipo de estado brinda una información mas completa, amplia y detallada sobre lo ya informado en los principales; se derivan de éstos y proporcionan proporc ionan al lector cifras más claras, analíticas y completas. Su clasificación es la siguiente: •a) Estado d de e Costo de Prod Producción. ucción. •b)

Estado de Costo de lo Vendid Vendido. o.

c) Estado de M Movimientos ovimientos del Capital Contable.

 

USOS Y USUARIOS

I)

DIRECTA:

•

  A) Dueño o Accionistas .

•

  B) Los Ejecutivos y Funcionarios .

•

  C) Obreros y Empleados

 

II) INDIRECTA • A)

Proveedores

Acreedores General. • B)

y en

Inversionistas.

•

 C) Banca. • D) Dependencias Gubernamentales.

 

Reglas particulares de presentación, aplicables a los estados financieros 1.- Debe 1.Deben n cont conte ener ner en form orma cla clara y com compre prensib nsible le tod todo lo necesario para juzgar los resultados de operación. 2.- Deben ir encabezados con el nombre, la razón o la denominación social entidad, fecha o periodo contable que corresponde y el de tipolade estadola financiero de que se trate. a 3.- Deben mostrar el tipo de moneda con que están elaborados y, en su caso, las bases de conversión de las mismas. 4.- Los est 4.estados ados fin ina ancie nciero ross y sus notas otas son un to tod do o unid unidad ad insepa ins eparab rable, le, por lo tanto tanto deb deben en present presentarse arse conjun conjuntam tament ente e en todos los casos. 5.- La información que complementa puede ir en el cuerpo , al pie o en hoja por separado.

 

Reglas particulares de presentación, aplicables a los estados financieros 6.- Determinada información se presente en notas explicativas. 7.- En términos generales, las notas de los estados financieros son explicaciones que amplían el origen y significación de los datos y cifras que se presentan en dichos estados. 8.- Es conveniente que éstos se presenten en forma comparativa. 9.- Cuan 9.Cuand do se pre present senten en en for forma comp compa arat rativ iva a deben ben ser  ser  valu va luad ados os y pre present sentad ados os de acue cuerdo rdo con con las las nue nueva vass base bases, s, debiendo informarse de esta situación en todo caso. 10.- Cuando los estados financieros del periodo anterior han sido afectados afec tados por ajustes ajustes poste posteriore riores, s, esta situación, también se debe revelar. 11.- Cuando 11.Cuando ocurra ocurran n o exista existan n hechos hechos poster posteriore ioress que afecte afecten n significativamente los resultados de operación, deberá revelarse suficientemente y adecuadamente de estos hechos por medio de notas.

 

Balance General

 

Definición

El Balance nos permit ite e conocer la situación financiera de la empresa en un momento determinado: el Balance nos dice lo que tiene la empresa y lo que debe.

 

El

Balance   de de

u na

e rpeaflterijm a onialla cm uepnrteassa ess (activo y pasivo) y el resu re sult ltad ado o del del eje ejerc rcic icio io en un momento determinado.

 

Estructura de un balance general

ACTIVO 

PASIVO 

CAPITAL CONTABLE 

Elementos patrimoniales que representas Elementos que significan una Elementos conformados por las aportaciones del los Bienes y los Derechos de la empresa. obligación para la empresa como:  empresario así como los beneficios aún no Ejemplos de ACTIVO son:  distribuidos.   Documentos por pagar, Deudas con Edificios, Mobiliario, Clientes, Bancos, proveedores proveedores,, etc...  Caja, Vehículos, Efectos comerciales a cobrar, etc... 

 

Formas de presentación Cuenta: Este formato muestra cada uno de los rubros de manera horizontal.

Activo Circulante Circula nte

Pasivo Corto plazo Largo plazo

Fijo Diferido Diferido

Total Pasivo Capital Contable

Total Tot al Act Activo ivo

Tota To tall Pa Pasiv sivo o y Ca Capi pi

tall ta

 

Reporte:   En En este formato las cuentas se expresan de manera vertical.

ACTIVO Circulante Fijo Diferido

Total Activo PASIVO Corto plazo Largo plazo Diferido Total Pasivo CAPITAL CONTABLE Patrimonio Total Pasivo y Capital

 

Concepto de Activo Son activos los recursos económicos de la empresa, mismos que pueden estar conformados por: 1.

Dine inero.

2.

Bienes tangibles (inventarios, clientes, edificios, maquinaria) .

3.

Bienes

4.

intangibles

(derecho

a

utilizar una patentes industrial). Dere Derech chos os q que ue obl obliga igan n a ter terce cero ross a enttrega en regarr a la empre mpressa dine inero u otros bienes, o a prestarle un servicio.

 

Características:

Un bien bien exist xisten ente te es un acti activo vo si cump cumple le es esta tass condiciones: 1. El bien debe tener utilidad económica para dicho bien. 2. El acceso a los beneficios que produce debe estar bajo el control de la empresa. 3. El derecho de la empresa sobre el bien o el control de los beneficios debe tener su origen en una transacción u otro hecho ocurrido con anterioridad.

 

Para que un bien tenga utilidad económica debe ser  apto para (por sí o en combinación con otros activos, directa o indirectamente) brindar a la empresa futuros beneficios.

 

Clasificaciones importantes a) identificables y vendibles por separado: s eparado: a) el di dine nero ro (m (mon oned eda a naci nacion onal al o ex extr tran anje jera ra)) en efec efecti tivo vo o depositado en bancos; b) los derechos contra terceros; c) los inventarios para la venta, en proceso de fabricación con el mismo fin, o ser consumidos en dicho proceso; d) los los bien bienes es ta tang ngib ible less em empl plea eado doss pe perm rman anen ente teme ment nte e en la activid act ividad ad de la empres empresa a (i (inmu nmueble ebles, s, maq maquin uinaria arias, s, herr herramie amienta ntas, s, úti útiles, les, muebles, automóviles, etc.); e) los los títu ítulos los va valo lorres, como las acciones y oblilig gaciones negociables emitidas por terceros y los l os bonos estatales (títulos públicos); f) las participaciones en otras empresas; g) las marcas, las patentes y los l os procesos secretos de fabricación; h) algunos programas de computación susceptibles de empleo por parte de terceros.

 

Clasificaciones importantes b) no identificables, que sólo pueden transferirse con la empresa. a) bie biene ness co comp mpra rado doss o pro proven venie ient ntes es de apor aporta tacio cione ness de los propietarios; b) bienes obtenidos por crecimiento natural (ejemplo: la madera) o inducido (ganado engordado), por extracción (minerales separados de una un a ca cant nter era) a),, por por co cons nstr truc ucci ción ón (una (una ma maqu quin inar aria ia), ), po porr pr prod oduc ucci ción ón (productos para la venta, software para uso propio) o por autogeneración (el buen nombre de una empresa). c) El buen nombre de la empresa. d) Su localización. e) Sus sistemas administrativos. f) La calidad de sus recursos humanos. g) Plusvalía mercantil.

 

Clasificación de las cuentas de Activo Circulante:   So Son la lass pa parrti tid das que rep represe resen nta tan n efe fec ctivo tivo (disponible) o que se espera en forma razonable se conviertan en efectivo (realizable); los bienes o recursos que se espera brinden un beneficio económico futuro fund fu ndam amen enta talm lmen ente te es espe pera rado do,, ya se sea a po porr su ve vent nta, a, us uso, o, consumo o servicios, normalmente en el plazo de un año en ciclo financiero a corto plazo.

 

Las cuentas que lo integran son:

Caja

IVA acreditable

Bancos

Anticipo de impuestos

Clientes

Inventarios

Documentos por cobrar

Anticipo a proveedores

Deudores diversos

Funcionarios y empleados

 

No circulante: Esta integrado por todas las partidas que se espera espe ra en fo form rma a ra razo zona nabl ble e se co conv nvie iert rtan an en ef efec ecti tivo vo;; lo loss bienes o recursos que se espera brinden un beneficio económico futuro (fijo tangible), fundamentalmente esperado, ya sea por su uso, consumo o servicio (fijo intangible) normalmente dentro de un plazo mayor o al ciclo financiero a corto plazo.

 

Las cuentas que lo integran son:

Terrenos

Patentes

Amortizaciones

Edificios

Depreciaciones

Rentas pagadas por anticipado

Mobiliario y equipo

Gastos de constitución

Intereses pagados por anticipado

Muebles y enseres

Gastos de organización

Patentes

Equipo de transporte

Gastos de instalación

Depósitos en garantía

 

Ejercicio: A continuación clasifique las cuentas que se mencionan de acuerdo a su naturaleza:  Caja

IVA acreditable

Gts. de instalación

Bancos

Terrenos

Amortizaciones

Clientes

Edificios

Depósitos en garantía

Deudores diversos

Mobiliario y equipo

Rentas pagadas por anticipado

Inventarios

Depreciaciones

Eq. de transporte

 

Concepto de pasivo Son obligaciones que tiene la empresa y que debe de cubrir a un período determinado.

 

Un pasivo tiene tres características esenciales:

a) Implica una obligación hacia otra( ot ra(s) s) empr empres esa( a(s) s) que debe debe ser  ser  cancelada mediante un sacrificio de recursos a u na fecha determinada o debido a la ocur oc urre renc ncia ia de cier cierto to hech hecho o o a requerimiento del acreedor.

 

Clasificación de las cuentas de Pasivo Cirrcula Ci culan nte (a co cort rto o pla plazo), zo), esta integrado por aquellas deudas y obligaciones a cargo de la entidad, cuyo vencimiento es en el plazo de un año o del ciclo financiero a corto plazo, el que sea mayor.

 

Las cuentas que lo integran son:

Proveedores

Anticipo de clientes

Imp. y der. por pagar.

Acreedores diversos

IVA retenido por enterar

ISR por pagar

Documentos Document os por pagar

PTU por pagar.

Acreedores bancarios

 

esta Nq ouceilrla csuladnetu ed(aas lay rgooblp lazcoio),ne a igac ga s a integrado ca carg rgo o depor  la entidad, entida d, cuyo vencimiento es en el plazo mayor de un año o del ciclo ci clo financiero a corto plazo

 

Las cuentas que lo integran son:

Acreedores hipotecarios Impuestos y derechos retenidos por enterar

Intereses cobrados por anticipado Rentas cobradas por anticipado

 

Ejercicio: A continuación clasifique las cuentas que se mencionan de acuerdo a su naturaleza:  Proveedores

Acreedores diversos

ISR por pagar

IVA retenido

Acreedores bancarios

Int. cobrados por anticipado

Acreedores hipoteca hipotecarios rios

Documentos Document os por pagar

Rentas cobradas por anticipado

 

Concepto de capital Representa todos los recursos de que dispone una entidad para realizar sus fines, mismos que han sido aportados por fuentes internas de la enti tid dad (dueños o propietarios, socio ioss o acci ac cion onis ista tas, s, et etc. c.), ), po porr lo loss cual cuales es su surg rge e la ob obliliga gaci ció ón de la entidad de pago, sea en para efeccon ti tiv vo,susbpropietarios ienes, derec hoefectuarles s, etcéteraun , m edianya te reembolso o distribución.

 

Clasificación de las cuentas de Capital Capital cont ontribuido, que esta formado por las aportaciones del dueño o los dueños y las donaciones recibidas por la entidad, así también el ajuste de esas partidas por la repercusión de los cambios en los precios.

 

Capital

ganado,

es el resultado de las actividades operativas de la entidad y de otros eventos y circunstancias que la afecten.

 

Las cuentas que lo integran son:  Aportaciones

Utilidades acumuladas

Revaluaciones

Utilidad del ejercicio

 

Ejemplo: A co cont ntin inua uaci ción ón se mu mues estr tra a un ej ejer erci cici cio o do dond nde e se co conj njug uga a todos lo tod loss ru rubr bros os o cu cuen enta tass que que in inte terv rvie iene nen n es un ba bala lan nce general.

 

Comercializadora Comercializ adora La Jalisciense, S.A. de C.V. Balance General

Circulante

Corto plazo

Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobr IVA acredita Total circulante

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995

Fijo

Proveedores Acreedores d documentos p Acreedores b PTU por paga ISR por paga Total corto plazo

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995

Largo plazo

Terrenos Edificios Mobiliario y Eq. de transp Depreciacion

84,612 245,694 15,394 86,235 -26,371

Acreedores h Total largo plazo

84,612

Diferido

405,564

Total fijo

84,612

Intereses co Re Rent ntas as cob. cob. p

28,345 8,17 8,173 3

Diferido Total diferido

Gts. de instal Gts. de const Re Rent ntas as pa pag. g. p Amortización

28,345 8,173 4, 4,35 359 9 -5,824

36,518

Total Pasivo

192,125

Capital contable

319,487

Total diferido

35,053

Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

184,271 83,952 51,264

Total Activo

511,612

Total Pasivo y Capital

511,612

 

Estado de Resultados

 

Definición Es un estado financiero que muestra los ingresos, identificados con sus costos y gastos correspondientes y, como resultado de tal enfr en fre entam ntamie ien nto, to, la uti tillida idad o pe perd rdid ida a neta neta del del período contable.

 

Para poder entender lo que nos esta representando el estado de resultados debemos, antes, conocer  algunas definiciones importantes: Utilidad dad neta: Es el ca camb mbio io del ca capi pittal co cont ntab able le ya se sea a aumento o decremento, durante un período contable. Cuando este c cambio ambio es un decremento se considera una PERDIDA.

Ingreso: Es el incremento bruto de activos o la disminución de pasivos experimentado por una entidad económica, con efecto en su utilidad neta.

Ganancia: Es el in ingr gres eso o re resu sult ltan ante te de un una a tra rans nsac acci ció ón inci incide dent ntal al,, du dura rant nte e un pe perí ríod odo o co cont ntab able le,, qu que e po porr su na natu tura rale leza za se debe debe presentar neto de su costo correspondiente.

Gasto: Es un decremento bruto de activos o incremento de pasivos experimentado por una entidad, con efecto en su utilidad neta, durante un período contable, como resultado de las operaciones que constituyen sus actividades primarias o normales y que tiene por consecuencia la generación de ingresos. transacción cción incident incidental al en que el Perdida: Es el gasto resultante de una transa ingreso consecuente es inferior al gasto y que por naturaleza se debe presentar  neto del ingreso respectivo.

 

Estructura de un Estado de Resultados Ventas netas Inventario inicial Compras -Inventario final Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de operación Gastos de venta Gastos de administración Gastos financieros Productos financieros Utilidad antes de impuestos ISR PTU Utilidad neta del ejercicio

 

Identificación de la naturaleza de las cuentas de resultados Ingresos propios: Son aquellos que le dan razón de ser a la empresa y generalmente se basan en pronósticos de venta de cada uno de los diferentes bien bi enes es o serv servic icio ioss mult multip iplilica cado doss esto estoss por por los los prec precio ioss de vent venta a correspondientes.

Otros Otr os ing ingres resos: os: Se cons consid ider eran an to todo doss aque aquello lloss rubr rubros os que que gene genera ran n ingre ingreso soss al nego ne goci cio o pero pero que que no corr corres espo pond nden en a la acti activid vidad ad princ principa ipall o básica de la empresa, por ejemplo, la venta de desperdicios tanto de materia prima como de productos terminados que no cumplan con las normas de calidad cali dad establecidas.

 

Gastos: Los gastos son egresos o salidas de efectivo que la empresa debe de real realiz izar ar para para pode poderr llev llevar ar a cabo cabo las las labo labore ress diar diaria iass de la empresa , existen dos tipos de gastos: directos e indirectos. i ndirectos. 

Gastos directos:

Estos son utilizados o realizados en la

operación diaria de la empresa o negocio (gastos de venta y administración) y están referidos a un periodo de tiempo. Concepto Renta

Costo 1,500.00

Pago de teléfono

450.00

Gastos de transporte Promoción

200.00 200.00

Sueldo del gerente

2,500.00

Sueldo del vendedor

2,000.00

Comisiones Total

500.00 7,350.00

 



Gastos indirectos:  indirectos:  Son aquellos relacionados de manera directa y exclusiva en la producción o elaboración de un producto o servicio (compras, luz, sueldo, renta, mantenimiento, todo del departamento de producción). Concepto Mano de obra directa

Costo 3,500.00

Mantenimiento

450.00

Energéticos

200.00

Energía Eléctrica

1,000.00

Materia prima Total

1,350.00 6,500.00

 

La dife difere renc ncia ia entr entre e ambo amboss conc concep epto toss radi radica ca en que los gastos variables son los relacionados con el proc pr oces eso o de prod producc ucción ión,, ente entend ndién iéndo dose se que que son son todo to doss aqu aquello elloss gast gastos os re rela laci cion ona ados dos de mane manera ra directa con el y los gastos fijos son aquellos utilizados en la administración general de la empresa.

 

Modulo III Análisis e Interpretación de Estados Financieros

 

Razones de liquidez y endeudamiento

 

Índice de Liquidez Mide las Mide las dispo disponib nibililid idad ades es actua actuale less (cor (corto to plaz plazo) o) de la empresa para atender las obligacion iones existentes (corto plazo). Para determinarla se debe aplicar apli car la siguiente fórmula

Liquidez =Activo Circulante / Pasivo Circulante

 

Recordemos que estos rubros provienen del balance general y cada uno de ellos tiene su propia clasificación de cuentas:

Caja

Activo circulante

Pasivo corto plazo Proveedores

Bancos

Impuestos por pagar

Clientes

Acreedores diversos

Inventarios

Documentos por pagar

Documentos por cobrar Inversiones en valores

Acreedores bancarios

 

Ejem Ejempl plo: o: El Sr Sr.. Sera Serapi pio o Rend Rendón ón pre present senta a la si sigu guie ient nte e info inform rmac ació ión n financiera y quiere determinar el índice de liquidez para comprobar si cuenta con la capacidad suficie icien nte para hace acer frente a sus compromisos a corto plazo. Activo

Pasivo

Circulante

Corto plazo

Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar Deudores diversos Total circulante

 

5,391 35,782 163,710 49,728 27,492 2,843

Proveedores Acreedores diversos ISR por pagar IVA por pagar

284,946

Total corto plazo

Liquidez= 284,946/32,377 284,946/32,377

17,350 7,392 3,890 3,745

 

32,377

 

El resultado de esta operación es de 8.80; lo que sign ignifica ica que la empresa por cada peso de deuda que tiene, cuenta con la cantidad de $8.80 para hacerle frente, es decir, se tiene una liquidez suficiente para satisfacer las deudas a corto plazo.

 

Ejercicio: A continuació continuaciónn determina el índice de liquidez de acuerdo a las cifras que a continuación se mencionan e interpreta su resultado: Circulante

Corto plazo

  Caja Bancos     Clientes Inventarios     Doc. por cob   IVA acredita

Total circulante

 

1,755 4,960 20,874 35,990 2,537 3,123 69,239

Proveedores Acreedores documentos Acreedores PTU por pag ISR por paga Total corto plazo

 

 

 

1,242 7,936 13,916 22,494 3,524

 

3,196 52,308

 

Prueba del ácido Al no incluirse el valor de los inventarios pert pe rten ene ecien ciente te a la emp empresa resa,, este este ind indica icador  dor  señala con mayor precisión las deudas disponibilidades inmediatas para el pago de a corto plazo. Para determinarla se debe aplicar apli car la siguiente fórmula Prueba del ácido =Activo Circulante-Inventarios Circulante-Inventarios / Pasivo Circulante

 

Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente información financiera y quiere determinar la prueba del ácido para comp co mpro roba barr si cuen cuenta ta con con la capa capaci cida dad d sufi sufici cien ente te para para hace hacer  r  frente a sus compromisos a corto plazo. Activo

Pasivo

Circulante

Corto plazo

Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar Deudores diversos Total circulante

 

5,391 35,782 163,710 49,728 27,492 2,843

Proveedores Acreedores diversos ISR por pagar IVA por pagar

284,946

Total corto plazo

17,350 7,392 3,890 3,745

 

32,377

Prueba del ácido= 284,946-49,728/3 284,946-49,728/32,377 2,377

 

La razón anterior nos arroja un resultado de 7.26, lo que sign igncon ifica icainventarios, que aún ycon cualos ndo la emporebienes s a no cuente recursos conv co nver erti tibl bles es a efec efecti tivo vo,, se pued pueden en sati satisf sfac acer er de manera adecuada los compromisos a cubrir en el corto plazo, es decir, por cada peso de deuda, la empresa cuenta con $7.26 para respaldar.

 

Ejercicio: Con la información siguiente determina la prueba del ácido e interpreta su resultado.

Circulante

C o rto p laz o

Caja   Bancos   Clientes   Inventarios   Doc. por cob   IVA acredita   Total circulante

 

1,755 4,960 20,874 35,990 2,537 3,123 69,239

Proveedores Acreedores documentos Acreedores PTU por pag ISR por paga Total corto plazo

 

     

1,242 7,936 13,916 22,494 3,524 3,196 52,308

 

Capital de trabajo Señala el exceso o déficit de la empresa, representado en activos circulantes, que se presentaría después de cancelarse todos los pasivos a corto plazo.

Para determinarlo se aplica la siguiente fórmula:

Capital de trabajo= activo circulante- pasivo a corto plazo

 

Ejem Ejempl plo: o: El Sr Sr.. Sera Serapi pio o Rend Rendón ón pres presen enta ta la si sigu guie ient nte e info inform rmac ació ión n financiera y quiere determinar la prueba del ácido para comprobar si cuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a sus compromisos a corto plazo.

Activo

Pasivo

Circulante

Corto plazo

Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar Deudores diversos Total circulante

 

5,391 35,782 163,710 49,728 27,492 2,843

Proveedores Acreedores diversos ISR por pagar IVA por pagar

284,946

Total corto plazo

17,350 7,392 3,890 3,745

 

32,377

Capital de trabajo= 284,946-32,377

 

La razón anterior nos arroja un resultado de $252,569, lo que significa que una vez liquidado los compromisos a corto plazo, la empresa puede disponer de la cantidad mencionada con anterioridad para continuar con sus operaciones normales o bien invertirlos en algún activo fijo. 

Ejercicio: Con la información siguiente determina el capital de trabajo e interpreta su resultado. Circulante

Corto plazo

Caja Bancos Clientes

1,755 4,960 20,874

Proveedores Acreedores documentos

1,242 7,936 13,916

Inventarios Doc. por cob IVA acredita

35,990 2,537 3,123

Acreedores PTU por pag ISR por paga

22,494 3,524 3,196

Total circulante

69,239

Total corto plazo

52,308

 

Razón de endeudamiento

Señala la proporción en la cuál partic icip ipa an los acreedores sobre el valor total de la empresa.

La formula que se aplica para determinarlo es:

Endeudamiento= Pasivo total / Activo total

 

Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente información financiera y quiere determinar la razón de endeudamiento. Activo

Pasivo

Circulante

154,723

Corto plazo

47,295

Fijo

590,261

Largo plazo

57,214

Diferido

17,486

Diferido

85,942

Total pasivo

 

121,995

Capital contable Total activo

 

830,926

Total pasivo y capital

708,931  

Endeudamiento= 121,995 / 830,926

830,926

 

El resultado que nos ref reflej leja la razón anter terior, significa que la empresa tiene una participación de terceras personas de un 14% en relación la monto de todos su suss bien ienes, lo cual se puede considerar que no se tiene problema alguno, en virtud de que el apalancamiento es mínimo.

 

Ejercicio: Con la información siguiente determina el índice de endeudamiento e interpreta su resultado. Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674

Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar

70,995 Total corto plazo

Fijo

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995

Largo plazo

Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones Total fijo

84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido

84,612

405,564

28,345 8,173

Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.

84,612

Diferido Total diferido

Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización

36,518

28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable

319,487

Total diferido

35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

184,271 83,952 51,264

Total Activo

511,612 Total Pasivo y Capital

511,612

192,125

 

De igual forma tenemos otro ind indica icador que nos señala el porcentaje de recursos propios o de los accionistas, en los activos totales del negocio. La formula para determinarlo es:

Endeudamiento= Capital contable / Activo total

 

Ejem Ejempl plo: o: El Sr Sr.. Sera Serapi pio o Re Rend ndón ón pres presen enta ta la si sigu guie ient nte e info inform rmac ació ión n financiera y quiere determinar la razón de endeudamiento. endeudamiento. Activo

Pasivo

Circulante

154,723

Corto plazo

47,295

Fijo

590,261

Largo plazo

57,214

Diferido

17,486

Diferido

85,942

Total pasivo

 

121,995

Capital contable Total activo

 

830,926

Total pasivo y capital

Endeudamiento= 708,931 / 830,926

708,931  

830,926

 

El resultado que nos refleja la razón anterior, significa que la empresa tiene una participación propia de un 86% en relación al monto de todos sus bienes, lo cual se puede considerar que no se tiene problema alguno, en virtud de que el apalancamiento es mínimo imo, por lo que aún la empresa es del dueño.

 

Ejercicio: Con los datos que a continuación se mencionan, determina el índice de endeudamiento e interpreta su resultado.  

Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable

Total circulante

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674

Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar

70,995 Total corto plazo

Fijo

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995

Largo plazo

Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones Total fijo

84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido

84,612

405,564

28,345 8,173

Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.

84,612

Diferido Total diferido 28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable

319,487

Total diferido

35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

184,271 83,952 51,264

Total Activo

511,612 Total Pasivo y Capital

511,612

Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización

36,518 192,125

 

Razones de eficiencia y operación

 

Miden el grado de eficiencia con el cual una em empr pres esa aque empl emposee plea ea las la dife difere rent ntes es ca tego gorí rías as de activos os utiliza en suscate operaciones, teniendo en cuenta su velocidad de recuperación, expresando el resultado mediante índices o número de veces.

 

Las razones que conforman este grupo son: • Rotación

del activo total.

• Rotación

de inventarios. • Rotación de cuentas por cobrar. • Rotación de proveedores. • Ciclo financiero.

 

Rotación de activo Refleja la eficiencia con la que están siendo utilizados los activos de la empresa para generar  ventas. Este indicador se calcular mediante la siguiente formula:

Rotación del activo total= Ventas netas / Activo total

 

Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente información financiera y

quiere determinar su rotación del activo total. Activo

Pasivo

Ventas

 

1,735,982 1,128,388

Circulante

154,723

Corto plazo

47,295

Costo de ventas

Fijo

590,261

Largo plazo

57,214

Utilidad bruta

Diferido

17,486

Gts. de operación

91,139

121,995

Gts. Financieros

18,228

708,931

Utilidad neta

Diferido

85,942

Total pasivo

 

Capital contable Total activo

 

830,926

Total pasivo y capital

  Rotación del activo

 

830,926

1´735,982 =

total

830,926

 

 

607,594

498,227

 

El resultado que nos arroja significa significa que por cada peso que el señor Rendón tiene invertido en sus bienes, se están generando $2.08 de ventas, por  lo que se puede deducir que se esta haciendo un buen aprovechamiento de sus recursos.

 

informac rmación ión sigui siguiente ente deter determina mina el índi índice ce E jercicio:  jercicio: Con la info rotación del activo total.  total.  Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674

Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar

70,995 Total corto plazo

Fijo

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995

Largo plazo Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones

Total fijo Diferido Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización

84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido

84,612

405,564

28,345 8,173

Intereses Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant. Total diferido

84,612

36,518

28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable

319,487

Total diferido

35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

184,271 83,952 51,264

Total Activo

511,612 Total Pasivo y Capital

511,612

192,125

V e n ta s

  1 ,6 5 8 ,2 1 5

Costo de ventas

  1,302,884

I n v e n t a r i o i n ic ia l C o m p ra s In v e n ta r io fin a l

  2 3 6 ,8 8 8   1 ,1 8 4 ,4 3 9   1 1 8 ,4 4 4

U t i l id id a d b r u t a

 

355,331

Gts. de operación

 

288,723

Gts. de venta

 

119,555

S u e ld o E n e r g í a e l é c t r ic a M a n te n im ie n to C o m b u s tib le C o m i s io n e s  A gu a

           

4 8 ,5 6 2 1 ,7 6 9 5 ,6 7 6 1 5 ,1 8 0 4 7 ,3 7 8 99 0

G t s . d e A d m i n i s t ra ra c i ó n

 

169,168

R e n ta Sueldo P a p e le r ía T e le fo n o Sueldo

         

3 5 ,8 9 2 53,838 2 ,6 3 8 9 ,6 0 0 67,200

U t i l id id a d e n o p e r a c i ó n

 

66,608

G ts . F in a n c ie r o s P r o d . F i n a n c ie r o s

   

1 1 ,7 5 7 3 ,5 9 1

U t i l id id a d a n t e s d e i m p u e s t

 

58,442

IS R

 

7 ,1 7 8

de

U t i l id id a d n e t a

 

51,264

 

Rotación de inventarios Este índice indica el número de días que en promedio, el inventario permanece en la empresa. La formula que se aplica para su determinación es:

Rotación de inventarios=

(Inventarios / Costo de Ventas) * Días del estado de resultados

 

Ejem Ejempl plo: o: El Sr Sr.. Sera Serapi pio o Rend Rendón ón pres presen enta ta la si sigu guie ient nte e info inform rmac ació ión n financiera y quiere determinar su rotación de inventarios. Activo

Pasivo

Ventas

 

1,735,982 1,128,388

Circulante inventarios

154,723 75,831

Corto plazo

47,295

Costo de ventas

Fijo

590,261

Largo plazo

57,214

Utilidad bruta

Diferido

17,486

Gts. de operación

91,139

121,995

Gts. Financieros

18,228

708,931

Utilidad neta

Diferido

85,942

Total pasivo

 

Capital contable Total activo

 

830,926

Total pasivo y capital

 

 

 

830,926

Rotación de inventarios= (75,831/1,128,388)*360

607,594

498,227

 

El resultado que nos arroja, es que el señor  Rendón se encuentra rotando su inventario cada 24 días.

 

Ejercicio: Con la información proporcionada a continuación, determina la razón de rotación de inventarios. Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674

Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar

70,995 Total corto plazo

Fijo

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995

Largo plazo

Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones Total fijo

84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido

84,612

405,564

28,345 8,173

Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.

84,612

Diferido Total diferido

Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización Total diferido

Total Activo

36,518

28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable

319,487

35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

184,271 83,952 51,264

511,612 Total Pasivo y Capital

511,612

192,125

V e n ta s

  1 , 6 5 8 ,2 1 5

Costo de ventas

  1, 302, 884

I n v e n t a r io in ic ia l C o m p ra s I n v e n t a r io f in a l

  2 3 6 ,8 8 8   1 , 1 8 4 ,4 3 9   1 1 8 ,4 4 4

U t ilid a d b r u t a

 

355, 331

Gts. de operación

 

288, 723

Gts. de venta

 

119, 555

           

4 8 ,5 6 2 1 ,7 6 9 5 ,6 7 6 1 5 ,1 8 0 4 7 ,3 7 8 99 0

G t s . d e A d m i n i s t r a c ió ió n

 

169, 168

R e n ta S ueldo P a p e le r í a T e le f o n o

       

3 5 ,8 9 2 53, 838 2 ,6 3 8 9 ,6 0 0

S u e ld o E n e r g í a e lé c t r ic a M a n t e n im ie n t o C o m b u s t ib le C o m is io n e s  Ag ua

S ueldo

 

67, 200

U t i l iid dad en operación

 

66, 608

G t s . F in a n c ie r o s P r o d . F in a n c ie r o s

   

1 1 ,7 5 7 3 ,5 9 1

U t i l iid dad antes d e impu esto  

58, 442

IS R

 

7 ,1 7 8

U t ilid a d n e t a

 

51, 264

 

Rotación de cuentas por cobrar Indic ndica a el nume numero ro de días días que que en prom promed edio io,, la empresa tarda en recuperar los adeudos de clientes por ventas a crédito. La formula que se aplica para determinar esta razón es:

Rotación de cuentas = (Clientes / Ventas)* Días del Edo. Resultado por cobrar

 

Ejem Ejempl plo: o: El Sr Sr.. Sera Serapi pio o Rend Rendón ón pres presen enta ta la si sigu guie ient nte e info inform rmac ació ión n financiera y quiere determinar su rotación de cuentas por cobrar. Activ o

Pasivo

Ventas

 

1,735,982 1,128,388

Circulante clientes

154,723 75,831

Corto plazo

47,295

Costo de ventas

Fijo

590,261

Largo plazo

57,214

Utilidad bruta

Diferido

17,486

Gts. de operación

91,139

121,995

Gts. Financieros

18,228

708,931

Utilidad neta

Diferido

85,942

Total pasivo

 

Capital contable Total activo

 

830,926

Total pasivo y capital

 

 

830,926

75,831

Rotación de cuentas por = cobrar

X 1,735,982

360

 

 

607,594

498,227

 

El resultado que arroja la razón anterior, indica que el señor Rendón, tarda en promedio 16 días en recu recupe pera rarr su cart carte era de clie client ntes es (vent ventas as a crédito).

 

Ejercicio: Considerando la información siguiente, determina la rotación de cuentas por cobrar. 

Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674

Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar

70,995 Total corto plazo

Fijo

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674

Total fijo

Costo de ventas

  1,302,884

I n v e n t a r io in ic ia l C o m p ra s I n v e n t a r io f i n a l

  2 3 6 ,8 8 8   1 ,1 8 4 ,4 3 9   1 1 8 ,4 4 4

Utilidad bruta

 

355,331

Gts. de operación

 

288,723

Gts. de venta

 

119,555

           

4 8 ,5 6 2 1 ,7 6 9 5 ,6 7 6 1 5 ,1 8 0 4 7 ,3 7 8 9 90

84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido

84,612

405,564

28,345 8,173

G t s . d e A d m i n i s t r a c iió ón

 

169,168

36,518

R e n ta Sueldo P a p e le r í a

     

3 5 ,8 9 2 53,838 2 ,6 3 8

Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.

84,612

Diferido Total diferido

Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización

  1 ,6 5 8 ,2 1 5

70,995

Largo plazo

Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones

V e n ta s

S u e ld o E n e r g í a e lé c t r i c a M a n t e n im ie n t o C o m b u s t ib le C o m is io n e s  Ag ua

28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable

192,125

T e le f o n o Sueldo

   

9 ,6 0 0 67,200

319,487

Utilidad en operación

 

66,608

Total diferido

35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

184,271 83,952 51,264

G t s . F in a n c ie r o s P r o d . F in a n c ie r o s

   

1 1 ,7 5 7 3 ,5 9 1

Utilidad antes de impuesto  

58,442

Total Activo

511,612 Total Pasivo y Capital

511,612

IS R

 

7 ,1 7 8

Utilidad neta

 

51,264

 

Rotación de proveedores Indica el plazo en promedio que los proveedores conceden a la empresa para que liquide sus cuentas por concepto de com compra de materia prima e insumos. Su formula es la siguiente:

Rotación de proveedores= (proveedores/costo de vtas.)*Días de edo. De resultados

 

Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente info in form rmac ació ión n fi fina nanc ncie iera ra y qu quie iere re de dete term rmin inar ar su ro rota taci ción ón de proveedores. Activo

Pasivo

Ventas

 

1,735,982 1,128,388

Circulante

154,723

Corto plazo proveedores

47,295 39,714

Costo de ventas

Fijo

590,261

Largo plazo

57,214

Utilidad bruta

Diferido

17,486

Gts. de operación

91,139

161,709

Gts. Financieros

18,228

708,931

Utilidad neta

Diferido

85,942

Total pasivo

 

Capital contable Total activo

 

830,926

Total pasivo y capital

 

870,640

Rotación de proveedores= (39,714/1,128,388)*360

 

 

607,594

498,227

 

El resu result ltad ado o que que nos nos ar arro roja ja la form formul ula a ante anteri rio or, significa que el señor Rendón cada 13 días se encuentra liquidando el adeudo a sus proveedores.

 

Ejercicio: En base a la información que se proporciona a continuación, determina la rotación de proveedores. p roveedores. Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674

Proveedores Acreedores diversos documentos document os por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar PTU ISR por pagar

70,995 Total corto plazo

Fijo

1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995

Largo plazo

Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones Total fijo

84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido

84,612

405,564

28,345 8,173

Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.

84,612

Diferido Total diferido

36,518

Gts. de instalación Gts. de constitución

28,345 8,173 Total Pasivo

192,125

Rentas pag. por ant. Amortización

4,359 -5,824 Capital contable

319,487

Total diferido

35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

184,271 83,952 51,264

Total Activo

511,612 Total Pasivo y Capital

511,612

V e n ta s

  1 ,6 5 8 ,2 1 5

Costo de ventas

  1,302,884

I n v e n t a r io i n ic ia l C o m p ra s I n v e n t a r io f in a l

  2 3 6 ,8 8 8   1 ,1 8 4 ,4 3 9   1 1 8 ,4 4 4

U t i l id id a d b r u t a

 

355,331

Gts. de operación

 

288,723

Gts. de venta

 

119,555

           

4 8 ,5 6 2 1 ,7 6 9 5 ,6 7 6 1 5 ,1 8 0 4 7 ,3 7 8 99 0

G t s . d e A d m i n i s t r a c ió ió n

 

169,168

R e n ta Sueldo P a p e le r í a T e le fo n o Sueldo

         

3 5 ,8 9 2 53,838 2 ,6 3 8 9 ,6 0 0 67,200

U t i l id id a d e n o p e r a c i ó n

 

66,608

G ts . F in a n c ie r o s P r o d . F in a n c ie r o s

   

1 1 ,7 5 7 3 ,5 9 1

U t i l id id a d a n t e s d e i m p u e s t

 

58,442

IS R

 

7 ,1 7 8

U t i l id id a d n e t a

 

51,264

S u e ld o E n e r g í a e lé c t r ic a M a n t e n im ie n t o C o m b u s t ib le C o m is io n e s  Ag ua

 

Ciclo financiero Este indicador, que se calcula como un número de días, es útil para identificar la magnitud de la inversión requerida como capital de trabajo Para su determinación se aplica la siguiente formula:

Ciclo financiero=

Rotación de cuentas por cobrar + Rotación de inventarios  –  Rotación  Rotación de proveedores

 

Ejemplo: Considerando los índices determinado con anterioridad, el Sr. Rendón desea conocer cual es su ciclo financiero. Rotación de inventarios Rotación de cuentas por   cobrar  Rotación de proveedores Ciclo financiero

24 16 13 27

 

Este resultado nos muestra que la empresa tarda en promedio 27 días para lograr obtener de nueva cuenta liquidez para la continuación de sus operaciones, por lo que se puede deducir, que necesariamente el Sr. Rendón debe de poner  especial cuidado en su almacén, de tal forma que determine si su proceso esta teniendo problemas para obtener el producto terminado, o si la mercancía no puede desplazarse de manera adecuada, así mismo, debe de revisar sus políticas de cobranza, de tal forma que determine si sus clientes están cum ump plilie end ndo o en ti tiem empo po y fo form rma a con su suss pa pag gos o si es esttán mostrando atraso para cubrir sus adeudos, ya que estos dos factores están impidiendo que se tenga el efectivo suficiente para cubrir en tiempo el pago a proveedores, ya que en promedio a estos se le esta pagando a los 13 días.

 

Razones de rentabilidad

 

Permiten medir la capacidad de una empresa para generar utilidades. Considerando que las utilidades perm pe rmit iten en el desa desarr rrol ollo lo de una una empre mpresa sa,, puede uede afirmarse que las razones de rentabilidad son una medida del éxito o fracaso de la administración del negocio.

 

Rentabilidad sobre las ventas Expresa el monto de las utilidades que se obtienen por cada unidad monetaria de ventas. Este indicador mide la eficiencia operativa de la e mpresa, señala por cla uacapacidad nto todo de incrla em ento enpara su resultado empresa aumentar su rendimiento, dado un nivel estable de ventas. La formula que se aplica para determinar el referido es: Utilidad neta X Ventas netas

100

 

Ejercicio:

El

Sr.

Rendón

desea

determinar

su

rentabilidad sobre ventas, todo con la finalidad si es conveniente proseguir con la empresa. Ventas

1,735,982

Costo de ventas

1,128,388

Utilidad bruta

607,594

Gts. de operación

91,139

Gts. Financieros

18,228

Utilidad neta

498,227

(489,227 / 1,735,982) *100

 

reusu dnoteq ur, e nno oss ind redflica eja a q eluedeesa fEol rm rmu laltaa rior, io in ic l rSror.lloRednedóla n obtiene por la operatividad de su empresa un 29%, es decir, por cada peso de ventas, se obtienen 29 centavos de utilidad, lo que significa que se están obteniendo buenos resultados.

 

Ejercicio: Tomando en consideración la información siguiente, determina la razón denominada rentabilidad sobre ventas. V e n ta s C o s t o

  1 ,8 2 4 ,0 3 7 d e

In v e n ta r io C o m p ra s In v e n ta r io U t ilid a d

v e n t a s

  1 ,4 3 3 ,1 7 2

in ic ia l

  2 6 0 ,5 7 7   1 ,3 0 2 ,8 8 3   1 3 0 ,2 8 8

f in a l

b r u t a

 

3 9 0 , 8 6 4

G t s .

d e

o p e r a c ió n

 

3 1 7 , 5 9 5

G t s .

d e

v e n t a

 

1 3 1 , 5 1 0

S E M C C

u e ld o n e r g í a e lé c t r ic a a n te n im ie n t o o m b u s tib le o m is io n e s

         

 A g u a G t s .

R S P T S

e u a e u

d e

A d m

in i s tr a c ió n

n ta e ld o p e le r ía le f o n o e ld o

U t ilid a d

e n

o p e r a c ió n

G ts . F in a n c ie r o s P r o d . F in a n c ie r o s U t ilid a d

a n t e s

d e

i m p u e s t o

5 3 1 6 1 6 5 2

, , , , ,

4 9 2 6 1

1 4 4 9 1

8 6 4 8 6

 

1 ,0 8 9

 

1 8 6 , 0 8 5

         

3 9 , 5 9 , 2 , 1 0 , 7 3 ,

4 2 9 5 9

8 2 0 6 2

1 2 2 0 0

 

7 3 , 2 6 9

   

1 2 ,9 3 3 3 ,9 5 0

 

6 4 , 2 8 7

IS R U t ilid a d

n e t a

 

7 ,8 9 6

 

5 6 , 3 9 1

 

Rentabilidad sobre el activo Permit Perm ite e cono conoce cerr las las ga gana nanc ncia iass que que se obti obtien enen en con relación a la inversión en activos, es decir, las utilidades que generan los recursos totales con los que cuenta el negocio. La formula para su determinación es la siguiente:

(Utilidad neta / activo a ctivo total )*100

 

Ejemplo: El Sr. Rendón desea conocer que utilidad se esta dando a sus bienes. Activo

Pasivo

Ventas

 

1,735,982 1,128,388

Circulante

154,723

Corto plazo proveedores

47,295 39,714

Costo de ventas

Fijo

590,261

Largo plazo

57,214

Utilidad bruta

Diferido

17,486

Gts. de operación

91,139

161,709

Gts. Financieros

18,228

708,931

Utilidad neta

Diferido

85,942

Total pasivo

 

Capital contable Total activo

 

830,926

Total pasivo y capital

 

(489,227 / 830,926 )*100

870,640

 

 

607,594

498,227

 

El resultado indica el empresa, Sr. Rendón porganando cada peso invertido que tieneque en su esta el 60%, lo cual es muy bueno, ya que su utilidad es mayor al 50% de lo que tiene ti ene invertido.

 

Ejercicio: Considerando la información determine la rentabilidad sobre activo.  Ac t i v o

Pas i v o

Circulante Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVAacreditable Total circulante

Cortoplazo            

1,931 5,456 22,961 39,589 2,791 3,435

 

76,164

Fijo Terrenos Edificios Mobiliia ario oyeq yequipo Eq.detransporte Depreciaciones Total fijo

Prroveedores P Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTUpor pagar ISRpor pagar Total corto plazo

           

1,366 8,730 15,308 24,743 3,876 3,516

 

57,539

 

24,743

financiera

Ventas

  1,824,037

Costo de ventas

  1,433,172

Inventario in inicial Compras Inventario final

  260,577   1,302,883   130,288

Utilidad bruta

 

390,864

Gts. de operación

 

317,595

Gts. de venta

 

131,510

           

53,418 1,946 6,244 16,698 52,116 1,089

Gts. de de Admini Administra straci ci n

 

186,085

Renta Sueldo Papelería

     

39,481 59,222 2,902

Telefono Sueldo

   

10,560 73,920

Utilidad en operación

 

73,269

Gts. Financieros Prod. Financieros

   

12,933 3,950

Utilidad antes de impuest

 

64,287

ISR

 

7,896

Utilidad neta

 

56,391

Largoplazo   80,043   197,292   18,965   64,504   26,107   386,912

Acreedores hipote ec carios Total largo plazo

 

24,743

   

27,750 5,035

Total diferido

 

32,784

Total Pasivo

  115,067

Capital contable

  402,066

Pa P atrimonio Utiliid dades retenidas Utiliid daddel ejercicio

  287,704   57,971   56,391

Total PasivoyCapit ita al

  517,133

Diferido Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.

Sueldo Energía eléctrica Mantenimiento Combustible Comisiones  Agua

Diferido Gts. deinstalación Gts. deconstitu tución Rentas pag. por ant.  Amortiz rtización

       

35,712 8,361 4,028 5,958

Total diferido

 

54,058

Total Activo

  517,133

siguiente,

 

Rentabilidad sobre el capital Señala como su nombre lo indica, la tasa de rend re ndim imie ient nto o que que obti obtien enen en los los prop propie ieta tari rios os de la empresa, respecto de su inversión representada en el patrimonio registrado contablemente. Su formula es:

(Utilidad neta / capital capi tal contable) *100

 

Ejemplo: El Sr. Rendón desea conocer la rentabilidad sobre el capital contable que se tiene actualmente. Activo

Pasivo

Ventas

 

1,735,982 1,128,388

Circulante

154,723

Corto plazo proveedores

47,295 39,714

Costo de ventas

Fijo

590,261

Largo plazo

57,214

Utilidad bruta

Diferido

17,486

Gts. de operación

91,139

161,709

Gts. Financieros

18,228

708,931

Utilidad neta

Diferido

85,942

Total pasivo

 

Capital contable Total activo

 

830,926

Total pasivo y capital

 

870,640

 

 

607,594

498,227

(489,227/ 708,931) *100  

El resultado de la formula anterior, expresa que el Sr. Rend Re ndón ón gen genera era una uti tillidad idad por por cada cada pe peso so que tiene dentro de su capital contable de un 70%, lo que es una cifra muy buena, dado el aprovechamiento efectivo que se le da a los bienes.

 

Ejercicio: Tomando en consideración la información siguiente determine la rentabilidad sobre capital.  A c t i v o

P a s i vo

Circulante Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total ci circulante

Corto plazo            

1,931 5,456 22,961 39,589 2,791 3,435

 

76,164

Fijo Terrenos Edificios Mobiliia ario y equipo Eq. de de t ransporte Depreciaciones Total fijo

Proveedores Acreedores di versos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar

           

1,366 8, 730 15,308 24,743 3,876 3,516

 

57,539

 

24,7 ,743 43

 

24,743

   

27,750 5,035

Total diferido

 

32,784

Total Pasivo

  115,067

Capital contable

  402,066

Patrimonio Ut ili dades retenidas Ut ili dad del ejerci cio

  287,704   57, 971   56, 391

Total Pasivo y Capit ita al

  517,133

Total corto plazo Largo plazo

  80,043   197,292   18,965   64, 504   26,107   386,912

Acreed reedores oreship po ote teca carios Total largo plazo Diferido Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.

V e n ta s

  1 ,8 2 4 ,0 3 7

Costo de ventas

  1,433,172

I n v e n ta r i o i n i c i a l C o m pra s I n v e n ta r i o f i n a l

  2 6 0 ,5 7 7   1 ,3 0 2 ,8 8 3   1 3 0 ,2 8 8

Utilidad bruta

 

390,864

Gts. de operación

 

317,595

Gts. de venta

 

131,510

           

5 3 ,4 1 8 1 ,9 4 6 6 ,2 4 4 1 6 ,6 9 8 5 2 ,1 1 6 1,0 89

Gts. de Administración

 

186,085

R e n ta Sueldo P a p e le r í a T e le f o n o Sueldo

         

3 9 ,4 8 1 59,222 2 ,9 0 2 1 0 ,5 6 0 73,920

Utilidad en operación

 

73,269

G t s . F in a n c ie r o s P r o d . F in a n c ie r o s

   

1 2 ,9 3 3 3 ,9 5 0

Utilidad antes de impuesto  

64,287

S u e ld o E n e r g í a e lé c t r ic a M a n t e n im ie n t o C o m b u s t ib le C o m is io n e s  Ag ua

Diferido Gts. de instalación Gts. de constittu ución Rentas pag. por ant.  Amortiz ortizació ión n

       

35,712 8,361 4,028 5, 5,95 958

Total diferido

 

54,058

Total Activo

  517,133

IS R

 

7 ,8 9 6

Utilidad neta

 

Punto de equilibrio

 

56,391

 

Es el nivel de ventas o de ingresos en unidades o en pesos que por ventas una empresa o negocio debe de realizar con el objetivo de no perder o ganar (no tener utilidades), o también se le puede definirperdidas como el ni punto en el cual la utilidad bruta de una organización es igual a su gasto de estructura, lo mas importante es que cualquiera que sea su definición, el punto de equilibrio en una empresa nos muestra que todas las ventas que rea realic ice en adicio icion nalmente a dich icho nivel de equilib ilibrrio sea sea aquellas que nos permitan la generación de

utilidades.

 

La formula que se aplica para su determinación determi nación es:

Punto de equilibrio operativo= Costos fijos / 1-(costos variables/ventas netas)

Punto de equilibrio financiero= Costos fijos+ gastos financieros / 1- (costos variables / ventas netas)

 

Ejemplo: El Sr. Rendón desea conocer cual es la cantidad mínima que debe vender para encontrar su punto de equilibrio, todo en base a la información que su departamento contable le proporciona.

Ventas

1,735,982

Costo de ventas

1,128,388

Utilidad bruta

607,594

Gts. de operación

91,139

Gts. Financieros

18,228

Utilidad neta

498,227

 

Punto de equilibrio operativo= 91,139 / 1-(1,128,388/1,735,982)

En base a la formula, se determina que el Sr. Rendó Re ndón n nece necesa saria riame ment nte e debe debe vende venderr cuan cuando do menos la cantidad de $260,397, con el objeto de no obtener perdida ni generar utilidades.

 

Punto de equilibrio financiero= 91,139+18, 91,139+18,228 228 / 1- (1,128,388 / 1,735,982)

En base a la formula, se determina que el Sr. Rendó Re ndón n nece necesa saria riame ment nte e debe debe vende venderr cu cuan ando do menos la cantidad de $312,476, con el objeto de no obtener perdida ni generar utilidades, aunado a cubrir el pago de intereses.

 

Ejer Ej erci cici cio: o: co con n la in info form rmac ació ión n fi fina nanc ncie iera ra qu que e se pr prop opor orci cion ona a a continuación,, determina las razones vistas en este tema. continuación Ventas

  1,824,037

Costo de ventas

  1,433,172

Inventario inicial Com pras Inventario f inal

  260,577   1,302,883   130,288

Utilidad bruta

 

390,864

Gts. de operación

 

317,595

Gts. de venta

 

131,510

           

53,418 1,946 6,244 16,698 52,116 1,089

Gts. de Administración

 

186,085

Renta Sueldo Papelería T elefono Sueldo

         

39,481 59,222 2,902 10,560 73,920

Utilidad en operación

 

73,269

Gts. Financieros Prod. Financieros

   

12,933 3,950

Sueldo Energía eléctrica Mantenim iento Com bustible Com isiones  Agua

Utilidad antes de impuest

 

64,287

ISR

 

7,896

Utilidad neta

 

56,391