Analisis de Estados Financieros Proyeccion de La Deuda U Amortizacion de La Misma y Politica Crediticia de La Empresa Toyosa S.A.

 

FI NANCIEROS PROYECCION DE ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS LA DEUDA U AMORTIZACION DE LA MISMA MI SMA Y POLITICA CREDITICIA CARRERA:

CONTADURÍA CONT ADURÍA PÚBLICA

DOCENTE:

LIC. WILL WILLY Y JHEASIF CERVAN CERVANTES TES ARISPE

MATERIA:

FINANZAS EMPRESARIA EMPRESARIALES LES II

INTEGRANTES: INTEGRAN TES: CORIA ESPADA ESPADA YANETH YANETH AYDEE AYDEE MELCON VARGAS NELLY ROSA OSCO REYNOLDS MANUEL ALEJANDRO

SOCIO FORMATIVO FINANZAS EMPRESARIALES II

 

INTRODUCCION



El presente documento es un análisis anál isis de los estados financieros del primer y segundo Trimestre basados en los l os conocimientos aprendidos en las materias de finanzas I Y II de la Empresa TOYOSA S.A., empresa representante de Toyota Motor Motor Corporatión Corporatión TMC.

 

HISTORIA DE TOYOSA S.A



En 1981, en la ciudad de Cochabamba Cochabamba nace Toyosa S.A. como distribuidor exclusivo de la marca de vehículos veh ículos Toyota. Toyota.



Fue fundada por su actual Presidente Ejecutivo Sr. Edwin Saavedra Toledo.



Toyosa S.A. es considerada Toyosa considerada una de las empresas empresas más grandes y sólidas del país.



objetivos:



Generar relaciones duraderas con y concesionarios para distribuir vehículos de gran calproveedores calidad idad a precios razonables.



Servir a la sociedad contribuyendo a la seguridad y protegiendo el medio ambiente.

 

BALANCE GENERAL (PRIMER TRIMESTRE)

 

BALANCE GENERAL (SEGUNDO TRIMESTRE)

 

ESTADO DE RESULTADOS (PRIMER TRIMESTRE)

 

ESTADO DE RESLTADOS (SEGUNDO TRIMESTRE)

 

ANALISIS VERTICAL

PARTIDAS

TOTAL ACTIVO 100% 1° Tr Trimestre import bs %

11100 - Disponib Disponibilidad ilidades es 11200 - Inversione Inversioness a Corto Plazo 11300 - Cuentas por Cobrar Cobrar a Corto Plazo 11400 - Anticip Anticipo o a Proveedore Proveedoress Inventar ntarios ios 11500 - Inve 11600 - Gastos Pagado Pagadoss por por Adelant Adelantado ado TOTAL ACTIVO CORRIENTE 12100 - Inversione Inversioness a Largo Plazo

42.734 3.275 603.023 86.222 443.672 17.976 1.196.902 394

12300 - Cuentas por Cobrar a Largo Plazo

123.701

12400 - Activo Fijo Neto

366.532

12600 - Activos Intangibl Intangibles es

2.203

12800 - Otros Activos Largo Plazo

1.648

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO

494.478 1.691.380

2,53% 0,19% 35,65% 5,10% 26,23% 1,06% 70,76% 0,02% 7,31% 21,67% 0,13% 0,10% 29,24% 100,00%

2° Tr Trimestre import bs % 43.174 3.279 571.195 79.087 435.676 15.785 1.148.196 385 123.858 367.649 1.742 1.648 495.282 1.643.478

2,63% 0,20% 34,76% 4,81% 26,51% 0,96% 69,86% 0,02% 7,54% 22,37% 0,11% 0,10% 30,14%

100,00%

 

ANALISIS VERTICAL

TOTAL PASIVO 100% PARTIDAS 21100 - Deudas Comerciales a Corto Plazo 21200 - Deudas Bancarias y Financieras a Corto Plazo 21300 - Deudas por Emisión de Valores Corto Plazo 21500 - Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo

1° Trimestre import bs % 89.367

2° Trimestre

8,13%

import bs % 77.423

7,37%

439.332

39,96%

470.790

44,81%

113.983

10,37%

104.291

9,93%

48.833

4,44%

62.062

5,91%

por Adelantado a Corto Plazo 21600 - Ingresos Percibidos por 53

21700 - Anticipos Recibidos

89.429

21800 - Otros Pasivos a Corto Plazo

25.782

TOTAL PASIVO CORRIENTE

806.780

0,00%

8,14% 2,35% 73,39%

46 48.403 17.487 780.502

0,00%

4,61% 1,66% 74,29%

Largo P lazo 22200 - Deudas Bancarias y Financieras a Largo 22300 - Deudas por Emisión sión de Valores Valores a Largo Plazo

12.956

1,18%

11.616

1,11%

207.492

18,87%

183.992

17,51%

51.307

4,67%

53.211

5,06%

22400 - Deudas por pagar con Emp. Rel. y/o Vinculadas a Largo Largo

22700 - Previs Previsiones iones Largo Plazo 22800 - Otros Pasivos a Largo TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO

15.826 4.945 292.526 1.099.306

1,44% 0,45% 26,61% 100%

16.506 4.755 270.080 1.050.582

1,57% 0,45% 25,71% 100%

 

ANALISIS VERTICAL

TOTAL PATRIMONIO 100% PARTIDAS 31000 - Capital Pagado Pagado Reservas vas 35000 - Reser

1° Tr Trimestre im port bs % 404.994 68,40% 3,36%

20.265

3,42%

139.341

23,53%

143.319

24,17%

7.774

1,31%

7.982

1,35%

38000 - Resultados Acumulados

15.986

2,70%

12.155

2,05%

Resultados tados de la Gestión Gestión 39000 - Resul

4.082

0,69%

4.181

0,71%

592.073

100%

592.896

100,00%

36000 - Ajuste por Inflación de Capital

37000 - Ajuste por Inflación de Reservas Patrimoniales

TOTAL PATRIMONIO

19.896

2° Tr Trimestre import bs % 404.994 68,31%

 

ANALISIS HORIZONTAL

T OY OY OS OS A S .A .A . B AL AN AN CE GE GE NE NE RA RA L 2 01 01 8 11100 -Disponibilidades 11200 - Inversiones a Corto Plazo 11300 - Cuentas por Cobrar a Corto Plazo 11400 - Anticipo a Proveedores 11500 - Inventarios 11600 - Gastos Pagados por Adelantado TOTAL ACTIVO CORRIENTE 12100 - Inversiones a Largo Plazo

1 er er . T ririm es es trtr e 42.734 3.275

2 do do . T ririm es trtr e 43.174

A NA LI LI SI SIS H. H. RE RE LA LAT IV IV O

A NA NAL IS IS IS IS H. H. AB ABS OL OL UT UT O

1%

440

3.279

0%

4

603.023

571.195

- 5%

-31.828

86.222

79.087

- 8%

-7.135

443.672

435.676

- 2%

17.976

15.785

-12%

-2.191

1.196.902

1.148.196

- 4%

-48.706

-7.996

394

385

- 2%

-9

12300 - Cuentas por Cobrar a Largo Plazo

123.701

123.858

0%

157

12400 - Activo Fijo Neto

0%

1.117

-21% 0%

-461 0

366.532

367.649

12600 -Activos Intangibles

2.203

1.742

12800 - Otros Activos Largo Plazo

1.648

1.648

494.478

495.282

0%

804

1.691.380

1.643.478

- 3%

-47.902

89.367

77.423

-13%

-11.944

21200 - Deudas Bancarias y Financieras a Corto Plazo

439.332

470.790

7%

3 1 .4 5 8

21300 - Deudas por Emisión Emisión de Valores Corto Plazo 21500 - Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo

113.983

104.291

- 9%

-9.692

48.833

62.062

21600 - Ingresos Percibidos por Adelantado a Corto Plazo 21700 - Anticipos Recibidos

53 89.429

46 48.403

27% -13%

1 3 .2 2 9 -7

-46%

-41.026

21800 - Otros Pasivos a Corto Plazo

25.782

17.487

-32%

-8.295

806.780

780.502

- 3%

-26.278

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO 21100 - Deudas Comerciales a Corto Plazo

TOTAL PASIVO CORRIENTE 22200 - Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo 22300 - Deudas por Emisión de Valores a Largo Plazo 22400 - Deudas por pagar con Emp. Rel. y/o Vinculadas Vinculadas a Largo 22700 - Previsiones 22800 - Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO 31000 -Capital Pagado 35000 - Reservas 36000 - Ajuste por Inflación de Capital 37000 - Ajuste por Inflación de Reservas Patrimoniales Patrimoniales 38000 - Resultados Acumulados 39000 - Resultados de la Gestión TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

12.956

11.616

-10%

-1.340

207.492 51.307

183.992 53.211

-11%

-23.500

4%

1.904

15.826

16.506

4%

680

4.945

4.755

- 4%

-190

292.526

270.080

- 8%

-22.446

1.099.306

1.050.582

- 4%

-48.724

404.994

404.994

0%

0

19.896

20.265

2%

369

139.341

143.319

3%

3.978

7.774

7.982

3%

208

15.986

12.155

-24%

-3.831

4.082

4.181

2%

99

592.073 1.691.380

592.896 1.643.478

0%

823

- 3%

-47.902

 

TOYOSA OSA S.A S.A.. EST ESTADO ADO DE RES RESULT ULTADO ADOS S 201 2018 8 TOY 51000 - INGRES INGRESOS OS OPERACION OPERACIONALES ALES 41000  –  COSTOS RESULTADO FINACIERO BRUTO 42200 - Gastos de Comercialización 42100 - Gastos Administrativos Administrativos EGRESOS OPERACIONALES RESULTADO OPERATIVO 52200 - Otros Ingres Ingresos os 52100 - Rendimiento por Inversiones INGRESOS NO OPERACIONALES 43300 - Cargos por Diferencia de Cambio, Cambio, Mantenimiento de Valor y Ajuste p 43200 - Otros Egres Egresos os 43100 - Ajuste por inflación y tenencia de bienes EGRESOS NO OPERACIONALES RESULTADO NO OPERACIONAL 53000 - Ingresos de Gestiones Anteriores 44000 - Gastos de Gestiones Anteriores RESULTADO DE GESTIONES ANTERIORES RESULTADO NETO DESPUES DE AJUSTE DE GESTIONES ANTERIORE 14,648 54000 - Ingresos Extraordinarios 45000 - Gastos Extraordinarios RESULTADO EXTRAORDINARIO RESULTADO EXTRAORDINARIO RESULTADO DE OPERACION NETO 46000 - Gastos Financier Financieros os GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 47000 - Impuesto a las Utilidades de las Empresas Empresas

1er Tri Trimes mestre tre 215.208 -157.832 57.376 -17.594 -20.127 -37.721 19.655 5.468

2do Tri Trimes mestre tre ANA ANALIS LISIS IS H. REL RELATI ATIVO VO AN ANALI ALISIS SIS H. ABS ABSOLU OLUTO TO 496.709 131% 281.501 -373.122 136% -215.290 123.587 115% 66.211 -39.099 122% -21.505 -42.059 109% -21.932 -81.157 115% -43.436 42.430 116% 22.775 8.330

5.468 -681

8.330 -1.068

-10.040 280 -10.441 -4.973 -34

-22.213 748 -22.532 -14.202 -198

-34

-198

0 0 14.651 -10.568

0 28.033 -23.851

-10.567 4.084

-23.850 4.183

52%

2.862

52%

2.862

57% 121% 167% 116% 186%

-387 -12.173 468 -12.091 -9.229

482% 482%

-164 -164

91% 126% 126% 2%

13.382 -13.283 -13.283 99

 

FI NANCIEROS, ESTADO DE RESULTADOS Y ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, UTILIDADES NETAS.



La empresa TOYOSA S.A. actualmente tienes 435,676 millones mil lones de bolivianos en concepto de inventario.



Realizar varias ferias para poder vender los autos que son de gestiones anteriores con la intención de venderlos, vend erlos, los más pronto posible, así dejen de devaluarse.



Realizar un estudio de mercado mercad o para conocer cuanto tenemos que adquirir de inventario nuevo y así no permitir la acumulación de inventario.



Recomendamos a la empresa tomar más compradores a crédito créd ito para mejorar las ventas y aumentar las utilidades.

 

ANUALIDADES



Observamos las disponibilidades que la empresa acumula, y conociendo la importancia de realizar real izar inversiones financieras recomendamos a la empresa invertir en un DPF aprovechando el



buen porcentaje que ofrece el banco CIDRE 2,99 % anual. Monto de depósito = 4.500.000,00



Formula



Vf = Vi * (1 + i)t



Vf = 4.500.000,00 * (1 + 0,0299) 2



Vf = 4.773.123,05

 

ANUALIDADES



Por otro lado también haremos uso de las l as anualidades para lo cual la empresa deberá depositar 10.000,00 bs Mensuales al banco fortaleza que ofrece interésde de13,5 mensual capitalizable mensualmente, por elun tiempo (un%año). añ o).



Formula (1+)−1



Vf = A *



Vf = 30.000,00 *



Vf = 146.019,61

 (1+ 0,035 )2 −1 (0,035)

 

ANALISIS DE LAS CUENTAS POR COBRAR



Analizando las cuentas por cobrar del activo corriente lo recomendable seria:



Las cuentas por cobrar a corto plazo llevarlas ll evarlas a las cuentas por cobrar a largo plazo.



Exigir la liquidación de las l as cuentas por cobrar a corto plazo.



también cubrirse con garantías reales y mejorar m ejorar las garantías que



ya tienen. Vender otras marcas de autos (Asiáticas) más económicas, promocionarlas a crédito directo, considerando garantías reales con ayuda de las casas aseguradoras.