Administracion Financiera Tarea - Grupo - 153
August 28, 2022 | Author: Anonymous | Category: N/A
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CURSO DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA CODIGO 102022
INTE IN TEGR GRA ANTE TES S DEL EQ EQUI UIPP GRUPO N°: ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres) Ana Marcela Diaz Miguel Angel Valencia Leydi andrea Flor Falta registrar los integrantes del equipo Falta registrar los integrantes del equipo
INICIO
DE TRABAJO 140
IDENTIFICACIÓN (C.C.) 1086359844
SIGUIENTE
INICIO
ANTERIOR
SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
NIT.315.895.571-9
Financiera
ESTADO DE RESULTADOS ( + ) ( - ) ( = ) ( - ) ( - ) ( = ) ( - ) ( - )
OPERA OPERACIO CIONAL NALES ES COSTO COSTO DE VENTAS VENTAS Y DE PRESTACIO PRESTACION N DE SERVICIOS SERVICIOS / COST COSTO O DE PROD PRODUCCI UCCIÓN ÓN UTILIDAD BRUTA OPERA OPERACIO CIONAL NALES ES DE ADMINI ADMINISTR STRACI ACION ON OPERA OPERACIO CIONAL NALES ES DE VENTAS VENTAS EBITDA DE DEPR PREC ECIA IACI CION ONES ES AMORTIZACIONES
( = ) ( + ) ( = ) ( - ) ( = ) ( - ) ( = )
UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS GASTOS NO OPERA OPERACIO CIONAL NALES ES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMP IMPUES UESTO TO DE RENTA RENTA Y COMPL COMPLEME EMENTA NTARIO RIOSS UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS RE RESE SERV RVAS AS UTILIDAD DEL EJERCICIO
Expresada en millones de Cálculos para análisis Cálculos para análisis vertcal horizonal pesos Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relava 20, 20,000 000 35,000 35,000 100 100.00 .00% % 350 350000 0000.0 0.00% 0% $ 15,000 15,000 75.0 75.00% 0% 8,000 12,000 40.00% 12000 1200000.00% 00.00% $ 4,000 50.00% 12,000 23,000 60. 00 00% 2300000.00% $ 11,000 91.67% 3,500 3,500 5,000 5,000 17.50% 17.50% 500 500000 000.00 .00% % $ 1,500 1,500 42.86% 42.86% 1,800 1,800 2,800 2,800 9.00% 9.00% 280 280000 000.00 .00% % $ 1,000 1,000 55.56% 55.56% 6,700 15,200 33. 50 50% 1520000.00% $ 8,500 126.87% 800 800 789 789 4.00 4.00% % 7890 78900. 0.00 00% % -$ 11 -1.3 -1.38% 8% 0.00% 0.00% $ #DIV/0! 5,900 1,000 1,000 4,900 1,813 1,813 3,087 309 309 2,778
14,411 1,500 1,500 12,911 4,777 4,777 8,134 813 813 7,321
29. 50 50% 5.00% 5.00% 24. 50 50% 9.07% 9.07% 15.44% 1.54 1.54% % 13.89%
1441100.00% $ 150 150000 000.00 .00% % $ 1291100.00% $ 477 477707 707.00 .00% % $ 813393.00% $ 8133 81339. 9.30 30% % $ 732053.70% $
8,511 5 500 00 8,011 2,964 2,964 5,047 505 505 4,542
144.25% 50.00% 50.00% 163.49% 163.49 163.49% % 163.49% 163. 163.49 49% % 163.49%
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS NIT.315.895.571-9 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVO CORRIENTE DISPONIBLE
Financiera
Cálculos para análisis Cálculos para análisis
Expresada en millones de vertcal horizonal pesos Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absolu oluta V. Relava 7,142 10,829 56.16% 58.54% $ 3,687 51.62% 1,500 3,000 11.79% 16.22% $ 1,500 100.00%
INVERSIONES CORTO PLAZO DEUDORES CLIENTES OTROS INVENTARIOS ACTIVO NO CORRIENTE INVERSIONES LARGO PLAZO PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO INTANGIBLES DIFERIDOS OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO PROVEEDORES
200 620 2,000 403 2,419 5,575 250 5,000 200 80 45 12,717 5,817 1,424 1,240
100 2,009 2,600 120 3,000 7,670 350 7,000 187 56 77 18,499 8,517 1,200 1,260
1.57% 4.88% 15.73% 3.17% 19.02% 43.84% 1.97% 39.32% 1.58% 0.63% 0.35% 100.00% 85.33% 20.89% 18.19%
0.54% --$ $ 10.86% $ 14.05% $ 0.65% --$ $ 16.22% $ 41.46% $ 1.89% $ 37.84% $ 1.01% -$ -$ 0.30% -$ 0.42% $ 100.00% $ 92.42% $ 13.02% -$ -$ 13.67% $
100 1,389 600 283 581 2,095 100 2,000 13 24 32 5,782 2,700 224 20
-5 - 50.00% 224.03% 30.00% -7 - 70.22% 24.02% 37.57% 40.00% 40.00% -6.71% -30.00% 71.11% 45.46% 46.42% -1 -15.73% 1.61%
CUENTAS POR PAGAR IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS BENEFICIOS A EMPLEADOS PASIVO NO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL RESERVAS RESULTADOS DEL EJERCICIO RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO
840 1,813 500 1,000 1,000 6,817 5,900 2,813 309 2,778 5,900 12,717
850 4,777 430 699 699 9,216 9,283 840 1,122 7,321 9,283 18,499
12.32% 26.60% 7.33% 14.67% 14.67% 100.00% 100.00% 47.68% 5.23% 47.09% 0.00% 100.00%
9.22% $ 51.83% $ 4.67% -$ 7.58% --$ $ 7.58% --$ $ 100.00% $ 100.00% $ 9.05% -$ 12.09% $ 78.86% $ 0.00% $ 100.00% $
10 2,964 70 301 301 2,399 3,383 1,973 813 4,542 3,383
1.19% 163.49% -14.00% --3 30.10% --3 30.10% 35.19% 57.33% -70.14% 263.49% 163.49% #DIV/0! 57.33%
13% 2424
13% 1899
PATRIMONIO TO TOTA TALL FUEN FUENTE TESS DE FINA FINANC NCIA IACI CIÓN ÓN CON CON COST COSTO O
5900 8324 8324
9283 1118 11182 2
PASIVO FINANCIERO PATRIMONIO TO TOTA TALL FUEN FUENTE TESS DE FINA FINANC NCIA IACI CIÓN ÓN CON CON COST COSTO O
29% 71% 100% 100%
17% 83% 100% 100%
4% 3%
2% 1%
7% 16% 70% 89% 15%
7% 16% 70% 80% 14%
DATOS ADICIONALES COSTO DE LA DEUDA PASIVO FINANCIERO
COSTO DE LA DEUDA PONDERADO COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (K (Kd d) COSTO DEL PATRIMONIO (Ke) daos requeridos: KL KM Bu BL Ke
Tasa libre de riesgo Tasa del mercado Bea operatva Bea apalancada Coso del parimonio
COSTOS Y GASTOS FIJOS COSTOS Y GASTOS VARIABLES
235 1700
334 1600
MONTO TASA
$
PLAZO
1,200 12.09%
11.47%
0.96%
36
N°
CF
I
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
$ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55
13 14 15 16 17 18 19
$ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55
20 21 22 23 24
$ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
35
K
S $ 1,200.00 $ 1,171.92 $ 1,143.56 $ 1,114.94 $ 1,086.04 $ 1,056.87 $ 1,027.42 $ 997.68 $ 967.67 $ 937.36 $ 906.77 $ 875.88 $ 844.70
$ 11.47 $ 11.20 $ 10.93 $ 10.66 $ 10.38 $ 10.10 $ 9.82 $ 9.54 $ 9.25 $ 8.96 $ 8.67 $ 8.37 $ 119.35 $ 8.07 $ 7.77 $ 7.47 $ 7.16 $ 6.85 $ 6.54 $ 6.23
$ 28.08 $ 28.35 $ 28.62 $ 28.90 $ 29.17 $ 29.45 $ 29.73 $ 30.02 $ 30.30 $ 30.59 $ 30.89 $ 31.18 $ 355.30 $ 31.48 $ 31.78 $ 32.08 $ 32.39 $ 32.70 $ 33.01 $ 33.33
$ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55 $ 39.55
$ 5.91 $ 5.58 $ 5.26 $ 4.93 $ 4.60 $ 76.38 $ 4.27 $ 3.93 $ 3.59 $ 3.25 $ 2.90 $ 2.55 $ 2.19 $ 1.84 $ 1.48 $ 1.11
$ 33.65 $ 33.97 $ 34.29 $ 34.62 $ 34.95 $ 398.27 $ 35.29 $ 35.62 $ 35.96 $ 36.31 $ 36.66 $ 37.01 $ 37.36 $ 37.72 $ 38.08 $ 38.44
$ 411.14 $ 375.52 $ 339.55 $ 303.25 $ 266.59 $ 229.58 $ 192.22 $ 154.51 $ 116.43 $ 77.99
$ 39.55
$ 0.75
$ 38.81
$ 39.18
INICIO
$ 813.22 $ 781.44 $ 749.35 $ 716.96 $ 684.26 $ 651.25 $ 617.92 $ 584.27 $ 550.30 $ 516.01 $ 481.38 $ 446.43
$ 398.27
$ 844.70
AN
36
$ 39.55
$ 0.37 $ 28.22
$ 39.18 $ 446.43
$ 0.00
$ 446.43
ERIOR
SIGUIENTE
Ejemplo
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL COSTO DEL PATRIMONIO PATRIMONIO COSTO PONDERADO DE CAPITAL PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA PASIVO FINANCIERO COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO VALOR ECONOMICO AGREGADO FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS
PASIVO OPERACIONAL ACTIVOS OPERACIONALES NETOS RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS CAPITAL DE TRABAJO CUENTAS POR COBRAR CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO PROVEEDORES FLUJO DE CAJA BRUTO FLUJO DE CAJA LIBRE MARGEN BRUTO ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS RENTABILIDAD OPERATIVA PUNTO DE EQUILIBRIO INGRESOS OPERACIONALES INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES MARGEN EBITDA GASTOS OPERACIONALES GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL
OTROS GASTOS OPERACIONALES AMORTIZACIONES RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO
TERMINO FINANCIERO EN INGLES Amorzaon Fixed cost Expenses Inventory, stock Long term fnancing
Common size statements Rao analysis Balance sheet, general balance sheet Working capital
ACTIVIDAD D SIGLA
MC
Ke
WACC
ENDCP
NE rao de tesoreria
Kd ISRL
Kd EVA FCP NOPAT
RONA
PPC CCE
FCLD
ROE Qe
KTO
NIIF
RSP
GLOSARIO DE TERMIN
Es una or
Ot
RECONOCIMIENTO FORMULA
Ingresos operacionales-costos y gastos variables asa librederiego +suma deriesgo Actvo-Pasivo cos of+ cos of deb Actvo-capial Rato de endeudamieno =deudas/pasivos*100
Pasivo oal/parimonio neo disponible+realizable/pasivocorriene actvo -capial i(1-) i asa de ineres tpo de gravamenes base gravable/rena lquida gravable actvo - capial i(1-) i UAIDI(utlidad anes de ineres y despues deimpuesos)- valor conable del actvo nanciación + cargos no monearios + cambios en las cuenas de operación ingresos-cosos y gasos operacionales
Cuenas por pagar+obligaciones +impuesos+cosos y gasos actvos-pasivos actvos- deudas de empresa acvivo circulane-pasivo circulane
PCI-PCP+PCC(PERIODO DE INVENTARIO, PERIODO DE CUENTAS POR PAGAR, PERIODO DE CUENTASPOR COBRAR)
benecios+ amortzaciones +provisiones venas - coses de venas ganancias disponibles para los accionisas comunes /venas pasivo-parimonio invenario inicial+ coso de produccion-invenarional benecio neo/parimonio neo Cf/(Pvu-Cvu)=cosos jos sobre vena uniario menos cose variable ingreso bruo-ingresos deoperacion Valor de actvo- valor despues de la vida utl delactvo ingresooperacional/actvos operatvos EBITDA/ingresos operacionales gasos de operación /ingreso bruo
selo calcula por eltempo que podria durar
utlidad operacional/venas
gasos de operación/ingresos bruos valor de compra/vida utlestmada Ganancias disponibles para accionisas comunes/capial en acciones comunes
OS FINANCIEROS EN INGLES DEFINICION Es una tecnica tecnica que que se uliza uliza para reducir reducir costos costos d son los gastos denegocios, son los gastos ge es un gasto, el cual genera empresa para tener Es un inventario el cual se lleva las existencias de Es un fnanciamieto a largo plazo. Es un est estado adode de resu resulta ltados dos,do ,donde nde se obser observa va el el porce porcent nt ma de ana anali lizar zar el un uncio cionam namien iento to de la la empr empresa esa med media ia Es un balanc balance e que super supervisal visalos os acvos,p acvos,pasivo asivoss y capit capit abaj ab ajo o net neto o es es lad ladi ier eren enci ciaa ent entre re ac acv vos os y pas pasiv ivos os co corr rrii
DESCRIPCIÓN ANTERIOR
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los costos fjos y la ulidad o ganancia Coso que exige un inversionisa por una accion. Es un grupo de bienes, derechos u obligaciones deuna organización. coso de capial deuna empresa en la que cada caegoria esa ponderada proporcionalmene Presamo a coroplazo sin garantas deuda a coroplazo acreedoras comerciales cuando se abona al capial capaidad que tene una empresapara endeudarse es laencargada de velar por hacerfrene alasdeudas delaempresa compromisos o deudas adquiridas. coso moneario por una deuda Incremenode parimonio en un año, se cubra sobre los ingresos de la empresa
obligaciones que se adquieren para ser pagadas en periodo superior a un año coso real delaempresa para adquirir nuevos fondos lo que sobra de los ingresos sobre gasos es una forma de que laempresa esa al dia es el valor neo que queda despues deimpuesos
Es lo que se debe pagar por odas las operaciones realizadas. Es el valor que queda despues de pagar deudas como errenos, bienes. es lo que queda despues de la renabilidad. es el recursoque tene laempresaparaponer en marcha sus funciones deuda que se tene con el proveedor es un indicador que mide el tempo desde su inicio de produco hasa su cliene nal es el que provee a oros de sus bienes o srvicios. ingresoy desembolso de efectvo dinero disponible despues de pagar odas las deudas. lo que queda despues de cososy gasos. g asos. son las propiedadesplanasy equipo. es el coso para poder comercializar un bien
es la relacion enre la utlidad y lasvenas oales nivel de venas minimos que iguala los ingresos. son los ingresos anes de las operaciones.
Son actvos que tene la empresa y no selos vende el dinero que obtene la empresa para cosos y gasos Es la ganancia que obtene la empresa. son los gasos quue realiza una empresa son los gasos de adminisracion de laempresa. Gasos innecesarios Perdida de unbien o valor por el tempo de gaso. benecio anes deineres deimpuesos
Son los gasos que tene la empresa. perdida devalor deun actvo es el rendimienoganando sobre os accionisas.
prestamos.
erales. ingresos.
produccion
aje de las ventas.
nte los estados fnancieros.
l de la empresa.
entes de la empresa.
SIGUIENTE SIGUIENTE
INICIO
NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO
MODELO MATEMATICO
Ejemplo. Razon de esorería: Disponible/Toal Pasivo a coro plazo
Actvo corriene
Actvo corriene 7,142
10,829
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Pasivo corriene Actvo corriene invenarios Pasivo corriene
12, 12,717 Prueba acida 7,142 2,419 5,817
18,499 10,829 3,000 8,517
Actvo corriene Pasivo corriene
Capial de rabajo 7,142 12, 12,717
10,829 18,499
Roacion de cuenas por pagar=compras a credio/CXP Compras a credio 1,24 1,240 0 1,26 1,260 0 CXP 840 850
Nivle de endeudamieno=Toal pasivos/oal actvos INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO Toal pasivos Toal actvos
6,817 12,717
9,216 18,499
Margen neo=utlidad nea /venas o ingresos operacionales Utlidad nes 2,778 7,321 Ingres Ing resos os operac operacion ionale aless 20,000 20,000 35,000 35,000
INDICADORES DE RENTABILIDAD
INICIO
ANTERIOR
SIGUIENTE
RESULTADO FINANCIERO
INTERPRETACION
Mayor que 1 o Menor que 1
Si aendemos a la fórmula utlizada para su cálculo, se inerprea que, si el actvo disponible es mayor que las deudas a coro plazo, el rato de esorería debe ser mayor a 1.
Año 1 Año 2 RECIMIENT La emprsa en comparacion del año uno al año dos uvo un crecimieno del 52% en sus actvo relacionado en efectvo, 0.56159057 0.58538299 52%
banco, cuenas por cobrar e invenario exixene; de igual manera al aumenar sus actvos es decir sus venas ambien aumeno su pasivo en un 45% es decir sus deudas a coro plazo enre ellas cuenas por pagar: proveedores.
45% 0.81
-
5,575 -
0.92
7,670
La empresa en com comparacion paracion al año uno uno uvo mayor movimieno pueso que su actvo sus cmpras a credio aumenaron un 1,6%, y las las CXP aumenaron 1,2%lo ccual ual signica un mayor movimieno del invenario de a empresa.
1.47 1.47619 61904 048 8 1.48 1.48235 23529 294 4
La empresa puede endeudarse con los bancos en un 50 % 0.53603513 0.49819288
0.138915
0.2091582
50% 54%
para segundo año dos, ya que ssu actvos esan sobre el 50% de suelposibilidad de endeudamieno.
Según el indicador de margen neo se puede propiciar que la empresa ha enido mayor renabilidad en el año 2, quiere 21% decir que esa realizando bien las operaciones y que su 14% aumeno fue de un 21% quiere decir que a referencia del año
1 aumeno un7% de renabilidad en sus utlidades e ingresos.
INICIO
ANTERIOR
Año 1 17.6% 1,464
SIGUIENTE
WACC Año 2 V. ABS 15.7% - 2% 1,750 286
Ke Año 1 Año 2 V. ABS 15.0% 14.2% -0.9% 376. 376.5 5 40.0 40.0 - 4 416 16.5 .5
V. REL -11% 20%
P Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2,504 282 2,786 -111.3% 2346 23462 27.5% 7.5% -127 -12783 8373 73.1 .1% % -15 1513 1300 000. 0.6% 6%
V. REL -5.8% -110 -110.6 .6% %
|
$ %
Año 1 2, 2,48 488. 8.8 8 19.6%
EVA Año 2 7, 7,90 905. 5.0 0 42.7%
Año 1 2. 6% GF 1,000
Kdt Año 2 V. ABS 1. 5% -1.1% 1,500 500
Año 1 3,953 20%
UODI Año 2 V. ABS 9,655 5,702 48% 29%
Año 1 2,424 51%
PF Año 2 1,899 -17%
NE V. ABS 525 - 68%
V. REL -22% -134%
V. REL -41.7% 50%
NE
Decisiones fnanciación
Año 1 1,424 11%
PF CP Año 2 V. ABS 1,200 224 6% -5%
Año 1 1,000 8%
PF LP Año 2 V. ABS 699 301 4% 0
V. REL -30% -52%
Año 1 1,240
PROVEEDORES Año 2 V. ABS 1,260 20
V. REL 2%
V. REL Año 1 -16% 13.1% -0.420674 GF 1, 1,00 000 0
Kd CP A Añ ño 2 V. ABS 1 13 3.1% 0.0% 1, 1,50 500 0 50 500 0
V. REL 0.0% 1
K I
Año 1 355.3 11 119. 9.4 4
K/I CP Año 2 V. ABS 355.3 11 119. 9.4 4
V. REL 0% %IO
Servi Año 1 Añ 474.7 4 133.6% 133.
V. ABS V. REL 5, 5,41 416.2 6.2 21 218% 8% 23.2% 118%
Año 1 47.5% 3,953
RONA Año 2 V. ABS 86.3% 199.6% 9,655
5,702
V. REL 0%
V. REL 0.0%
Año 1 4,393
-
35%
Año 1 8,324 65%
PO Año 2 7,317 40%
V. ABS 2 2,,924 5%
V. REL 67% 15%
AON Año 2 V. ABS V. REL 11,182 2,857 0 60% -5% 0
Año 1 12,717 54%
NE
AO Año 2 18,499 50%
21%
15%
1%
-30%
57 días
38 días
02 días
12 días
Año 1 5 ,9 ,919 47% 30%
KTO Año 2 V. ABS 8,600 2 ,6 ,681 46% 46% 43% 13%
V. REL 154% 339% 45%
V. ABS V. REL 5,782 0 -4% 0 Año 1 5,000 39%
Año 1 53% UE 6,700
RO Año 2 V. ABS 82% 147% 15,200 8,500
V. REL 279% 127%
Año 1 60% UB 12,000
MB Año 2 V. ABS 115% 55% 23,000 11,000
V. REL 0% 0%
Año 1 20,000
IO Año 2 35,000
Año 1 8,000 40%
CV Año 2 12,000 60% GOA
Año 2 7,000 38%
V. ABS 2,000
V. REL 40%
35%
88%
Decisiones Inversión V. ABS 15,000 NA
V. REL 75% NA
V. ABS 4,000 20%
V. REL 50% 50% UE
Año 2 V. ABS 3,000 1,500 35% 56%
Año 1 2,000 34%
CXC Año 2 V. ABS 2,6 ,60 00 600 30% 22%
0 días
Año 1 2,419 41%
AF
DISPONIBLE Año 1 1,500 25%
0 días
0 días
0 días
INVENTARIOS Año 2 V. ABS 3,000 581 35% 22% 0 días
0 días
V. REL 100% 38%
V. REL 30% -11% -23% V. REL 24% 16% -46%
FCB Año 1 Año 2 V. ABS 4,753 10,444 5,691 0 0 =
V. REL 120% NA
UO
MO Año 2 72% 14,411
Año 1 30% 5,900
0
0
V. ABS 43% 8,511
V. REL 0% 144%
Año 1 5,300 27%
GO
Año 2 7, 7,800 39%
V. ABS 2,500 13%
V. REL 47% 47%
18%
Año 1 1,800 9.0%
Año 2 V. ABS 789 11 4% 0%
V. REL -1% - 1%
cio de la deuda o2 V. ABS 4.7 .6% 0.0%
V. REL 0% 0%
FCP
V. ABS 1,500 8%
GOV Año 2 2,800 14.0%
V. REL 43% 43%
V. ABS 1,000 5.0%
V. REL 56% 55.6%
Año 1 800 16%
Año 2
V. ABS -5%
V. REL -1% -30%
Año 1
Año 2
V. ABS
V. REL
789 11%
11
A
SIGUIENTE
25%
D
Año 1 800 4%
ANTERIOR
Año 2 5,000
0 OGO
INICIO
Año 1 3,500
-
-
KTNO
Año 1 2,248
Año 2 8,213
Año 1 - 1,773 -118%
Año 2 8,687 290%
FCP V. ABS V. REL 5,965 265% NA
FCL V. ABS 10,460 697%
V. REL -590% -345%
KTNO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,526 - 243 - 1,769 87% 1,526 1,283 243 87%
INICIO
AF %FCB
Año 1 5,000 105%
ANTERIOR
AF Año 2 V. ABS 2,000 - 3,000 19% -86%
V. REL -60% -182%
SIGUIENTE
INICIO
ANTERIOR
Hallazgos del Diagnóstico (identifique las debilidades financieras que encontraron en el análisis financiero y en el arbol de eva)
SIGUIENTE
Indicadores utilizados en el diagnóstico que sustentan el hallazgo (Indicadores trabajados en el Paso 2)
1
Ana Marcela Diaz Disminucion de proveedors para el año 2 con un 15 %
Proveedores
2
Disminucion del capial de rabajo en un 46 %
KTO
3
Disminucion de los actvos operacionales neos de un 60%
AON
4
las cuenas por cobrar de la empresa se incremenaron un 30% para el año 2
cxc, actvo corriene, capial de rabajo
El Pasivo operacional operacional aumeno u un n 67% con respeco al año anerior
PO, PF CP
Los ingresos operacionales de la empresa se
Ingresos operacionales, utilidad bruta, utilidad
5
incrementaron un 75%
operacional
El PO aumento un 67% con respecto al año anterior
PO, PF CP
Cuentas x cobrar para el año 2, pasaron de 15,89% a 20,75%
Leidi andrea Flor
Disponible- Inventarios-KTO
Los gasos operacionales aumenaron un 47% enre el año 1 y el año 2
Alo porcenaje i nvenarios roación mayor a 90 dias.en Eninvenarios general loscon invenarios aumenaron en un 24%
GO, GOA. GOV
Invenarios
Aumeno de solo 10% del margen bruo de la empresa enre un periodo y oro
MB, IO, CV
P L A N Objetivo Estratégico Propuesto (debe tener coherencia con la debilidad financiera identificada)
D E
M E J
Acciones a tomar para la maximización del valor de la empresa (lo que se debe hacer para lograr el cumplimiento del objetivo estratégico) Revisar diariamene losy invenariospara saberel cuano hay disponible c uano sobra, yaque cuano año dos fue menor de 6% al año uno.
Incentvar a las empresas proveedoras para generar conanza y esabilidad en los producos. Implemenar mecanismos que no ayude a comercializar nuesros producos para poder Generar mayor inversion en tempo en la busqueda de nuevos provedores. ener asi mayor proveedores.
Analizar diferenes de ecacia empresas disribuidoras para cotzaciones generar mayor en la obencion de proveedores.
Generar mayor inversion en los invenarios por medio de inyecar a la empresa mayor inversion de capial. Manener el disponible siempre consane para ener buen funcionamieno. Desarrollar esraegias para poder realizar mayor apores para el capial de rabajo
Tener un mayor conrol en las cuenas por cobrar y que sean cuenas a coro plazo. Generar mayor esudio en el analisis en las enradas y salidas de la empresa que conribuya al crecimieno de la empresa.
Diseñar esraegias del actvo operacional para ener esabilidad comercial. Generar mayor inversion en los actvos de la empresa. Diseñar esraeias y mecanismos de mejoramieno en elcapia de rabajo Desarrollar meodos de operaciones en la Llevar comrol en las cuenas por cobrar para empresa para generar esabilidaden los actvos generar mayor actvo para la empresa. e mpresa. neos Traar de utlizar los actvos jos en pro de
ingresos para la empresa. Mejorar el conrol de los inangibles en pro del crecimimeo de la empresa
Miguel Angel Va
Mejorar la geston de carera para el año 3, y lograr un nivel minimo de mora realizar convenios con los clienes, que les facilie manener su capacidad de pago
descuenos por prono pago, insentvando al cliene con dicho benecio Revisar los pasivos a coro plazo para clasicarlos por mono de la deuda, y tempo para identcar cual se puede ir cancelando Reducir el pasivo para reducir el valor pagado Reducir el valor de la deuda para ener una por concepo de inereses mejor esabilidadeconomica esabilidadeconomica a largo plazo Revisar los actvos jos, cuales no me generan ingreso o no son de produccion, si son innecesarios deberia salir de ellos El aumento en la publicidad y realizar estudios de mercado
Implementar estrategias para incrementar los
ingresos operacionales del año 3 en un 20%
Promociones
Desarrollo de nuevos productos
Revisar los pasivos a corto plazo para clasificarlos por monto de la deuda, y tiempo para identificar cual se puede ir cancelando Reducir el valor de la deuda para tener una Reducir el pasivo para reducir el valor pagado mejor estabilidadeconomica estabilidadeconomica a largo plazo por concepto de intereses
Revisar los activos fijos, cuales no me generan ingreso o no son de produccion, si son innecesarios deberia salir de ellos
Tener un control minucioso de los clientes que le deben a la compañía.
Optimizar el sistema de cobro para hacerlo mas efectivo. Lograr para el tercer año una recuperacion rapida de la cartera y que los inventarios tengan Reestructurar las politicas de credito a clientes . una buena rotacion. Contar con un sistema o software que permita realizar seguimiento y envio de facturas electronica a tiempo a los clientes. Establecer plazos para pagos y fechas de saldos vencidos.
Disminuir los gasos de operación adminisratva, negociando valores de alquileres de ocinas adminisratvas o unicando deparameno de conabilidad y venas en un solo recino, generando asi ahrros en la cantdad de esacios a utlizar Aplicar esraegias para comprar papel de impresión mas economico y esraegias para la reutlizacion de ese, creando un almacenamieno de pape reutlizable Disminucion de los gasos operacionales en un 30% Tercerizar deparameno de ecnologia y manenimeno de compuadores y redes, utlizando equipos ecnologicos en alquiler
Creacion de alianzas con 2 empresas de mensajeria
Aumeno en esraegias publiciarias digiales y redes sociales Realizar una clasicacion de invenarios según caducidad de producos y validar la roacion de esos Disminuir invenarios de producos con roacion mayor a 19 dias, realizando promociones para la vena oporuna de esos Aumenar el invenario de producos con roacion cora
Creacion de alianzas esraegicas con proveedores de alimenos perecederos que generen una ala roacion de coro plazo de invenarios Seguimieno a venas perdidas Crear esraegia de manejo de s sock ock KANBAN, para manener invenarios a nivel optmo Disminuir el Head Coun en los procesos de caja de pagos, creando sisema de auocaja Disminuir mermas y perdidas en producos
perecederos, innovando en ecnicas de conservacion de esos Tener una variacion favorable de mas del 20% Creacion de esraegia Ahorro de energia para el proximo periodo del MB Aumeno en venas maneniendo precios
Creacion de programa nuevo proveedor
O R A M I E N T O Indicador del logro de la Meta acción (Indicadores o inductores manejados en el paso 2)
Invenarios
(terminos porcentuales, o numéricos)
10%
AON
5%
PO
5%
AON
4%
Invenarios
5%
Disponible
7%
CxC
4%
Invenarios
8%
AO
3%
AO
&%
KTO
5%
CXc
5%
AF
2%
inangibles
1%
encia Zuñiga
Capial de rabajo
20%
cuena por cobrar
20%
PF CP
10%
PO
10%
AF
5%
Ingresos operacionales
20%
Utilidad bruta
20%
Utilidad operacional
20%
PF CP
10%
PO
10%
AF
5%
ICC
10%
ICC
10%
PPC (Plazo promedio cobranzas)
30%
Activo no corriente
25%
Disponible
25%
GOA
5%
GOA
5%
GOA
10%
GOV
5%
GOV
10%
Invenarios
100%
Ingresos operacionales
50%
Proveedores
50%
Ingresos operacionales
10%
Proveedores - Invenarios
CV
40%
Optmizacion de 2 personas por urno
CV - IO
IO - PROVEEDORES
Disminuir mermas en un 30%
CV
Diminuir consumo energetco en un 30%
IO
Aumeno del numero de unidades vendidas en un 20%
Tener 3 pequeños proveedores nuevos
Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la empresa
Se debe mejorar como se realiza el proceso de selección de proveedores y de vvenaspara ener claro cuales son lasenradas y salidas de los produucos de la empresa.
Por medio de conanza generar mayor esabilidad para la empres
Utlizar mastempo en la busqueda de empresas que quieran ser los proveedores por medio de mosrar la enabilidad comercial y productva de la empresa.
por medio de recoleccion de cotzaciones buscar empresas que esen dispiuesas a provver a la empresa de las maerias primas necesarias para el proceso.
Realizar mejoramieno de nvenarios para poder ener mayores enradas e nradas y mayores salidad generando asi una capacidad de un 5% Complemenar mejoras de ener mayor disponibilidad en el invenario para poder desarrollar satsfacoriamene los procesosde comercializacion. Realizar mejor proceso en las cuenas por cobrar para asi poder incremenar el capial c apial de rabajo. Tener un conrol de nvenarios diarios para asi saber cuales el movimieno de enradas y salidas de los producos.
La empresa debe realizar un proceso de esudio a los actvos y deecar cuales son los actvos que mas se comercialzan.
Tener claro lo que tene la empesa y darle buen uso, respeco al cuidado a la inversion.
Promover a los accionisas a implemena mecanismos deingresos de capial a la empresa.
Llevar un mecanismode esudio de las cuenas al dia para generar orden y renabilidad.
Manener los actvo jos esables y sin defecos.
Promover los actvos inangibles como propiedad y servicios dela empresa.
esablecer acuerdos con los clienes para mejorar el nivel de pago
Diseñar esraegias que permian el recaudo de carera Identcar que deudas son las que mas generan pago de inereres y cancelarlo, o buscar una compra de carera donde los inereses son mas bajos y se pueden recoger los l os PF CP en una sola deuda Se puede disminuir el valor de la deuda con una inversion de los socios Se puede vender los actvos que no generen ningun ingreso, al ser una empresa de produccion lo que nos genera ingresos es la maquinaria y equipo, al aumenarla generamos mas ingresos y pagar los pasivos a coro plazo en un menor tempo Desarrollar estrategias que permitan la expansion de los productos a nivel local, nacional e internacional
Potencializar los beneficios del producto que le generen un valor agregado y que de esta forma tenga un mejor posicionamiento en el mercado
Mejorar los precios de venta que aumenten la demanda del producto.
Identificar que deudas son las que mas generan pago de intereres y cancelarlo, o buscar una compra de cartera donde los intereses son mas bajos y se pueden recoger los PF CP en una sola deuda
Se puede disminuir el valor de la deuda con una inversion de los socios
Se puede vender los activos que no generen ningun ingreso, al ser una empresa de produccion lo que nos genera ingresos es la maquinaria y equipo, al aumentarla generamos mas ingresos y pagar los pasivos a corto plazo en un menor tiempo
p o En base a ofrecimientos por pronto pago ver reflejado el pago a tiempo de lso diferentes clientes. r c u a En actuar lo suficientemente rapido en cuanto a facturas que no han pagado los clientes de n manera oportuna t o Filtrar los clientes que dejan de pagar a tiempo y establecer con ellos politicas de credito mas rigidas para recuperar la cartera. e s t Con la ayuda de la tecnologia lograr aumentar el envio a tiempo de la facturacion a los diferentes a clientes. o s Lograr acuerdos con los clientes que han dejado de pagar en las fechas pactadas y recaudar cartera en nuevas fechas pactadas con eficiencia. f i
Los cosos de alquileres de espacios para manejos adminisratvos de la empresa aumenan los gasos de operación adminisratva, unicando deparamenos podemos ahorrar en espacios y pagar menos en alquileres de espacios
El papel de ocina utlizado utli zado en las difenes labores adminisratvas genera cosos que poco a poco aumenan los cosos globales de adminisracion, disminuyendo eso se apora a que se utlice menos papel para labore que los permian El ousourcing de algunos servicios adminisratvos nos ayuda a que cieros procesos adminisratvos se puedan optmizar en ese caso c aso ercerizar el deparameno ecnologico crea un ahorro en diferenes rubros adicionales (salarios y presaciones de conraacion direca)
Trasladar los servicios de enrega de producos a una empresa dedicada a eso nos evia generar gasos adicioanales que se generan al realizarlo de manera direca por nuesra empresa. Ademas que se genera un valor agragado ya que el servicio lo hara una empresa dedicada 100% a la enrega de mercancia La creacion de esraegias publiciarias digiales disminuye el uso de recursos sicos (papeles, personas, gasos de movilizacion de personal para promocionar producos ec) para desarrollar dicha esraegia El conocer que tpo de producos enemos en nuero invenario nos ayuda a ener en invenario lo que realmene necesiamos en tempo deerminado y cantdad c antdad adecuada El ener un invenario elevado de produco de baja roacion nos genera gasos en su manuencion y almacenamieno, el ir reduciendo la cantdad de esos nos ayuda a enfocarnos en invenarios de roacion rapida
Los producos alimentcios precederos nos generan una ala roacion de invenarios
Teniendo en cuena las venas perdidas por no ener disponilidad del produco que el cliene cli ene necesia nos da un inpu de lo que realimene necesiamos ener en invenarios en cantdad adecuada Lameodologia KANBAN en general nos da una base para ener en nuesro sock lo que el cliene necesia en cantdad y tempo juso, j uso, si sufrir excesos de invenarios que al nal pueden generar perdidas o gasos adicionales Las grandes cadenas de supermercados utlizan cajeros ineligenes que disminuyen el # de personas a utlizar en esa pare del proceso de vena
Las perdidas de producos por malas ecnicas de almacenamieno generan que las ganacias por venas se vean afecadas ya que no se vende lo que se tene en invenariopara al n. La energia que se utliza direcamene para el funcionamieno de equipos para la vena de producos, se debe de optmizar utlizando solo cuando sea necesario, asi podemos ahorrar energia en deerminados momenos Manener precios es una esraegia que nos ayuda a delizar clienes, cli enes, pero para aumenar los ingresos debemos aumenar el numero de uniddes vendidas para que podamos sobrepasar el puno de equilbrio y asi generar una ganacia Los pequeños proveedores con un de poencial aloade crecimieno, puede ser un puno partda para ener una disposicion producos buen coso, crear alianzas con esosdedonde se puedan apadrinar en algunos aspecos para su crecimieno creara una sociedad que genere benecios, para ambas pares y una plus de lealad
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Año 2
Año 2
SIGUIENTE
Ke Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA - NA
WACC Año 3 V. ABS V. REL - NA - NA Kdt Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA - NA
EVA Año 3 V. ABS V. REL - NA - NA
UODI Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA 0% NA
Año 2
RONA Año 3 V. ABS V. REL - NA 0% NA AON Año 2 Año 3 V. ABS V. REL - NA 0% NA
INICIO
AN
INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIE La empresa "SURTIMAX DEL SUR" es una empresa comercializadora de familiar al mayor y al detal, así como tambien ofrece servicios de domicilio línea. Con Co n la la p pre rest stac acio ion n de de se serv rvic icio io a dom domici icililio o hemo hemoss log logra rado do incr increm emen enta tarr nue nue tenie teniend ndo o nu nuev evos os cli clien ente tess y log logra rand ndo o su fide fideliliza zació ción; n; d dee est estaa man maner eraa la emp emp del 52% en su activo activo corrient corriente, e, el cual se ve reflej reflejado ado en el aumento aumento d clientes q qu ue si bien se han ido con consolidando com como clie ien ntes fiele less y han p ingresos; asi como tambien el pago en linea ha favorecido nuestros brindar un mejor servicio a nuestros clientes. Con el aumento de este empresa busca seguir innovando en prestar servicios y de esta manera ser sostenibles en el tiempo. Respec specto to,, a lo loss pasi pasivo voss si bi bien en hu hubo bo un aume aument nto o del del 45% 45% del del añ año o 2 en re reff ven ve n disc discri rimi mina nado doss een n cuen cuenta tass por por paga pagarr a p pro rove veed edor ores es los los cua cuale less se pu cuentaa el movimi cuent movimiento ento de invent inventario ario con el que que cuent cuentaa la empresa, empresa, y con l adic ad icio iona nale less com como o pag pagos os en lílíne neaa y domi domici cililios os busc buscam amos os aume aument ntar ar las las v empresa. De acuerdo a la actividad come comercial, rcial, La empresa en comparacion movimiento puesto que sus compras a crédito aumentaron un 1,6%, y las cual cu al sign signif ifica ica un mayo mayorr movi movimie mient nto o del del inve invent ntar ario io de de a emp empre resa sa y est esto o fa facc mediano y largo plazo con entidades financieras para el crecimiento de la o De acue acuerd rdo o a la la capa capaci cida dad dd dee end endeu euda dami mien ento to,, la or orga gani niza zaci ción ón tien tienee ccap apaa estan sobre sobre el 50% 50% de la capacidad capacidad para endeudar endeudarse, se, teniendo teniendo en en cuent seaa a cort se corto o pla plazo zo y d dee inv inver ersi sión ón para para el cr crec ecimi imien ento to de dell n neg egoc ocio io y llaa ren renta tabi bi Ahoraa bien, según Ahor según el indicador indicador de de margen margen neto se evidencia evidencia que l rentabilidad en el año 2, con ello reiteramos el buen manejo contable organi org anizaci zación, ón, en en cuanto cuanto al al buen buen man manejo ejo de de inve inventa ntario rioss y operac operacion iones; es; ya ya q 21% 21 % q qui uier eree dec decir ir qu quee a re refe fere renc ncia ia del del año año 1 aum aumen ento to un7% un7% de re rent ntabi abill ingresos. Para concluir, la empresa "MERCAMAX DEL SUR" ha tenido buen manejo a el cu cual al se ve refl refleejado jado en su suss in indi dica cado dore ress y por por ende ende pue puede hace acer pr pro oye in inve vers rsió ión n lo ue cont contrrib ibu u e a enera nerarr más más em le leo o a aume aument ntar ar sus sus in re ress
sostenible en el mercado.
BIBLIOGRAFÍA
TERIOR
SIGUIENTE
O
productos de la canasta en la ciudad y pagos en stro volumen de ventas, resa tuvo un crecimiento las ventas, de nuevos rmitido incrementar los ovimientos bancarios y ctivo corriente, nuestra ejorar su rentabilidad y rencia al año 1, estos se eden pagar teniendo en prestación de servicios ntas y la utilidad de la
l año uno tuvo mayor CXP aumentaron 1,2%lo ilita acceder a créditos a ganización. idad ya que sus activos que el endeudamiento lidad del mismo. empresa tuvo mayor y administrativo de la e su aumento fue de un idad en sus utilidades e ministrativo y financiero ciones de crecimiento e os a ser ser com com etit etitiva iva
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