Administracion de La Cartera

 

Finanzas Empresariales Semana 3 Administración Administr ación de la cartera Profa: Ana B. Aguilar Morales

 

TEMARIO 5. POLITICAS DE CRÉDITO Y PROCEDIMIENTOS DE LAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR  5.1 El crédito a clientes como estrategia para incrementar las ventas 5.2 Políticas de crédito en las empresas 5.3 Normas para otorgar crédito a los clientes 5.4 costos relacionados con las cuentas por cobrar 5.5 Financiamiento de las cuentas por cobrar 5.6 Efectos de la inversión en cuentas por cobrar sobre los flujos de efectivo y utilidades en las empresas 5.7 Políticas y técnicas de cobranza

 

Introducción La estrategia que utiliza una empresa al otorgar crédito a sus clientes para aumentar las ventas debe constar de dos aspectos fundamentales para que sea exitosa: la evaluación del perfil del cliente sujeto a crédito y el cobro en tiempo y forma del crédito para evitar alterar el ciclo de conversión del efectivo. Es importante que tomes en cuenta que la administración financiera de la cartera se refiere a la forma en que una empresa asigna crédito a sus clientes. generando cuentas por cobrar que deberán transformarse en efectivo en un corto plazo para permitir un correcto ciclo operativo a la empresa.

 

Introducción Nos vamo Nos vamoss espe especí cífi fica came ment nte e al segu segund ndo o comp compon onen ente te del del ciclo de conversión del efectivo:

Período promedio de cobro Obje Ob jeti tivo vo de de la admón admón.. de las las cxc.cxc.-  es cobrarlas, lo más rápido posible, sin perder clientes (ventas) por estrategias de cobranzas muy agresivas.

Ro Rottación de las cuentas por cobrar:  es el número de veces

al año en que que las las cuen cuenttas por por cobr cobra ar de la empr empre esa se conv co nvie iert rten en en efec efecti tivo vo.. Su fórm fórmul ula a pa para ra calc calcul ular arla la es dividiendo 365 entre el período promedio de cobro.

 

cartera Para lograr un buen control de la cartera, debemos conocer los siguientes temas: a)

Está Es tánd ndar ares es de cré rédi ditto y se sele lecc cciión par ara a su ot otor orga gami mien ento to..

b)

Térm Té rmin inos os de cr créd édit itoo

c)

Supe Su pervi rvisi sión ón de dell cr créd édit itoo

 

1.- ESTÁNDARES Y SELECCIÓN SELECCIÓN PARA PARA SU OTORGAMIENTO La selección para otorgamiento de crédito: crédito: Consi Consiste ste en la aplica aplicación ción de técnicas, con la finalidad de determinar qué clientes merecen recibir crédito. Este proceso implica evaluar la capacidad crediticia del cliente y compararla con los estándares de crédito de la empresa.

Estándares:   son lo loss re requ quis isit itos os mí míni nimo moss de la em empr pres esaa pa parra otorgar crédito a un cliente.

 

Las 5 C



  Es una técnica común común para determinación del crédito . Es un marco de referencia para el análisis detallado detall ado del crédito.

 

Las 5 C del crédito



Características del solicitante: solicitante: Se refiere al historial del solicitante  para cumplir con obligaciones pasadas pasadas Capacidad : es la capacidad del solicitante para reembolsar el crédito solicitado, determinada por medio de un análisis de estados  financieros centrado en los flujos de efectivo disponibles para enfr en fren enta tarr la lass ob obli liga gaci cion ones es de de deud uda. a.



Capital: la deuda del solicitante en relación con su capital patrimonial



Colateral: el monto de activos que el solicitante tiene disponible para Colateral: garantizar el crédito.



Condiciones: son las condiciones económicas existentes generales y específicas de la industria y cualquier condición peculiar en torno a una transacción específica. específica.



No es determinante la decisión. La aplicación de este esquema asegura que los clientes de crédito de la empresa, pagarán sin ejercer presión dentro de los términos y plazos establecidos. establecidos.

 

Calificación del crédito 

  Es un mét método odo de sel selecc ección ión para el oto otorga rgamie miento nto de cré crédit dito o que se us usa a comúnmente en método las solicitudes crédito de alto volúmenestadísticamente y escaso monto en dinero. Este aplica de ponderaciones obtenidas a los puntajes de las características financieras y crediticias clave de un solicitante de crédito.



  Ejemplo mas común:



  Tarjetas de crédito y departamentales. Su finalidad es tomar tomar decisiones de crédito bien informadas con rapidez y de manera económica, reconociendo que el error en una mala decisión, es pequeño. Pero si la deuda se torna incobrable, se deberá de: 

  Modificación de los estándares de crédito:



  Variable

efecto

utilidades



  Volumen de ventas

> aumento



  Inversión en cxc

> aumento

negativo



  Gtos, x ctas.incob.

>aumento

negativo

positivo

 

2.- TÉR TÉRMIN MINOS OS DE CRED CREDIT ITO O.

  Son las condiciones condiciones de venta para clientes clientes a quienes la empresa empresa otorga un crédito. Es el tiempo tiempo que se otorga al cliente para el pago de la factura



  Estos términos términos o condiciones cubren 3 aspectos:



  DESCUENTO DESCUENTOSS POR PAGO PAGO DE CONTADO CONTADO: son deducciones porcentuales del precio de compra;

disponible para el cliente del crédito que paga su cuenta en un tiempo especificado. . Ej. 30 netos 60 netos, etc.

 

  Aspectos: DESC DE SCUE UENT NTO O PO POR R PAG AGO O DE CON ONT TAD ADO O:- es una forma de acelerar los pagos sin ejercer presión sobre los clientes. Ej. 2/10, 30 netos. Incentivo para que los clientes pagan más rápido



el número de días después del inicio del PERI PE RIOD ODO OdeDe Del l DE DESC SCUE UENT NTO O PO POR PAG AGO O está DE CO CONT NTAD ADO O.-es período crédito durante losRcuales disponible el descuento por pago de contado.



  PERIODO DE CREDIT CREDITO O: Es el # de días después del inicio de la vigencia del crédito hasta el

cumplimiento cumplimi ento de pago pago total de la cuenta. cuenta. Entre mayor sea el plazo de crédito, crédito, es menor la posibilidad de poder cumplir con los plazos de pago de cuentas por pagar. pagar.

 

3. Supervisión del crédito 

  es la rev revisi isión ón cont continu inua a deestán las cue cuenta ntass por cob rar de con unalos empr empresa esa,, par para determinar si los clientes pagando decobrar acuerdo términos dea crédito establecidos. Es el aspecto final que una empresa debe considerar en su admón. de las cuentas x cobrar.



  Técnicas utilizadas:

a)   Períod Períodoo

promedio de cobro:   CxC / ventas diarias promedio promedio promedio

b)  Determinación

de la antigüedad de las cuentas por cobrar  (1er. Paso

para analizar problemas con las CxC)

 

cartera 

  Cale Calenda ndario rio de ven vencim cimien ientos tos::   Técn Técnic ica a de su supe perv rvis isió ión n de cr créd édit ito o qu que e clasif clas ific ica a la lass cu cuen enta tass x co cobr brar ar en grup grupos os,, se segú gún n la fech fecha a en qu que e se generaron. Su objetivo es permitir a la Cía. Detectar los problemas, de pago. 



  TECNICAS COMUNES DE COBRO COBRO

  Cartas (mails)    Llamadas telefónicas 

 Visitas personales



  Agencias de cobro



  Acción legal

 

conclusión 

  Para tener finanzas finanzas sanas, se deben construi construirr sobre las bases de un adecuado manejo de los recursos. por tal motivo esitos), importante una buena deello las cxc (créd (crédito s), que garant gar antice ice seradministración cobradas cobra das y para debe ser correctamente analizadas.

 

bibliografía



  Bibliografía:

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  Gitman, Lawrence J. (2012). Principios Principios de administración financiera. Ed. McGraw Hill. Pag. 558 a 567.