Actividad 6 - Taller Aplicado de Endeudamiento y de Actividad
October 15, 2022 | Author: Anonymous | Category: N/A
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ACTIVIDAD 6 TALLER APLICADO DE ENDEUDAMIENTO Y DE ACTIVIDAD
PRESENTADO POR ALEXANDRA QUINTERO LOPEZ
DOCENTE JHON GONZÁLEZ
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA IBEROAMERICANA FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES PROGRAMA DE CONTADURIA PÚBLICA TULUA VALLE – 2021
Punto 1. PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO S.A. es una compañía localizada en cercanías de la ciudad de Cali y dedicada a la fabricación de productos lácteos. La firma lleva funcionando más de 20 años y cuenta con la más moderna tecnología en la elaboración de este tipo de productos. Se presentan los estados financieros clasificados correspondientes a los 3 últimos años.
ANALISIS HORIZONTAL Productos alimenticios del Campo S.A Al 31 de Diciembre de 2015 (Expresado en miles de pesos colombianos)
Periodos
Año 1
AH ABS
AH %
Año 2
AH ABS
AH %
Año 3
ACTIVO
Otros activos corrientes
$ 25,700 $ 360 $ 109,456 $ 25,128 $ 12,766 $ 53,124 $ 33,878 $ 32,597
$ 30,992 $ 6,954 $ 52,852 $ 14,206 $ 16,265 $ 18,963 $ 6,104 $ 34,378
Subtotal activo corriente
$ 293,009
$ 180,714
Depreciación acumulada
$ 211,428 $ 48,005
$ 71,397 $ 16,338
Subtotal activo fijo
$ 163,423
Inversiones permanentes
Efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar Inventario de productos terminados Inventario de productos en proceso Inventario de materias primas Otros inventarios
Terrenos, edificios y equipos
Activo diferido Otros activos Valorizaciones
Total otros activos TOTAL ACTIVOS
105.5%
$ 56,692 $ 7,314 $ 162,308 $ 39,334 $ 29,031 $ 72,087 $ 39,982 $ 66,975
34.0%
$ 282,825 $ 64,343
$ 37,026 $ 33,803 $ 87,241 $ 37,416 $ 22,060 $ 38,531 $ 22,959 $ 23,715 $ 302,751 $ 219,615 $ 32,739
61.7%
$ 473,723
$ 55,059
33.7%
$ 218,482
$ 186,876
$ 15,769
$ 7,920
50.2%
$ 23,689
-$ 21,876
$ 1,293 $ 5,549 $ 6,047
-$ 884 $ 2,903 $ 407
$ 409 $ 8,452 $ 6,454
-$ 409 $ 5,685 $ 8,992
$ 28,658 $ 485,090
$ 10,346 $ 246,119
$ 39,004 $ 731,209
-$ 7,608 $ 482,019
120.6% 1931.7 % 48.3% 56.5% 127.4% 35.7% 18.0%
33.8%
-68.4% 52.3% 6.7%
36.1% 50.7%
35.41%
$ 93,718 $ 41,117 $ 249,549 $ 76,750 $ 51,091 $ 110,618 $ 62,941 $ 90,690
63.91%
$ 776,474
65.31% 462.17 % 53.75% 95.12% 75.99% 53.45% 57.42%
50.88%
$ 502,440 $ 97,082
85.53%
$ 405,358
77.65%
-92.35% 100.00 % 67.26% 139.32 %
19.51% 65.92%
$ 1,813 $ $ 14,137 $ 15,446
$ 31,396 $ 1,213,228
PASIVO $ 157,268
$ 110,918
Impuesto de renta por pagar
$ 5,953 $ 89,512 $ 3,735
$ 5,140 $ 12,811 $ 16,666
Otros pasivos corrientes
$ 25,870
Subtotal pasivos Corrientes
Obligaciones bancarias
$ 268,186
$ 122,452
45.66%
$ 390,638
14.3% 446.2 %
$ 11,093 $ 102,323 $ 20,401
$ 8,225 $ 104,996 $ 35,178
74.15% 102.61 % 172.43 %
$ 19,318 $ 207,319 $ 55,579
$ 6,609
25.5%
$ 32,479
$ 21,675
66.74%
$ 54,154
$ 282,338
$ 152,144
53.9%
$ 434,482
$ 292,526
67.33%
$ 727,008
$ 44,828 $ 29,230 $ 13,900
$ 11,243 $ 22,811 $ 10,100
$ 56,071 $ 52,041 $ 24,000
$ 25,715 $ 21,620 $ 18,000
70.5%
Porción corriente de de obligaciones Largo plazo Proveedores nacionales
Obligaciones bancarias a largo plazo cesantías consolidadas Otros pasivos a largo plazo
Subtotal otros pasivos TOTAL PASIVOS
$ 87,958 $ 370,296
$ 44,154 $ 196,298
86.3%
25.1% 78.0% 72.7%
50.2% 53.0%
$ 132,112 $ 566,594
$ 65,335 $ 357,861
45.86% 41.54% 75.00%
49.45% 63.16%
$ 81,786 $ 73,661 $ 42,000
$ 197,447 $ 924,455
PATRIMONIO
Valorizaciones
$ 25,500 $ 61,009 $ 22,238 $ 6,047
$ $ 19,178 $ 30,236 $ 407
TOTAL PATRIMONIO
$ 114,794
$ 49,821
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 485,090
$ 246,119
Capital pagado Reservas Utilidad del ejercicio
0.0% 31.4% 136.0 % 6.7%
43.4% 50.7%
$ 25,500 $ 80,187 $ 52,474 $ 6,454
$ $ 49,414 $ 65,752 $ 8,992
61.62% 125.30 % 139.32 %
$ 25,500 $ 129,601 $ 118,226 $ 15,446
$ 164,615
$ 124,158
75.42%
$ 288,773
$ 731,209
$ 482,019
0.00%
65.92%
$ 1,213,228
Productos alimenticios del campo. S.A ESTADO DE RESULTADOS Por el periodo comprendido entre 01 de enero y el 31 de diciembre (Expresado en miles de pesos colombianos)
Periodos VENTAS NETAS
Año 1 $ 1,124,313
$ 818,658
72.8%
Año 2 $ 1,942,971
$ 1,008,081
51.88%
Año 3 $ 2,951,052
Costos de ventas
$ 812,876
$ 624,654
76.8%
$ 1,437,530
$ 565,462
39.34%
$ 2,002,992
UTILIDAD BRUTA
$ 311,437
$ 194,004
62.3%
$ 505,441
$ 442,619
87.57%
$ 948,060
Gastos y ventas de administración
$ 263,780
$ 138,234
52.4%
$ 402,014
$ 270,312
67.24%
$ 672,326
UTILIDAD OPERACIONAL
$ 47,657
$ 55,770
117.0 %
$ 103,427
$ 172,307
166.60 %
$ 275,734
Otros ingresos
$ 5,917 $
$ 2,007 $
33.9%
$ 7,924 $
$ 37 $
0.47%
$ 7,961 $
Gastos financieros
15,236
5,641
$ 52,136
37.0%
136.0 %
20,877
$ 90,474
58,892
$ 113,452
282.09%
79,769
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
$ 38,338
Provisión impuesto de renta
$ 16,100
$ 21,900
136.0%
$ 38,000
$ 47,700
125.53%
$ 85,700
$ 22,238 $ 22,238
$ 30,236 $ 30,236
136.0 % 136.0 %
$ 52,474 $ 52,474
$ 65,752 $ 65,752
125.30 % 125.30 %
UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT. UTILIDAD DEL EJERCICIO
125.40 %
INVERSIONES PERMANENTES: Se puede ver que en el segundo año se obtuvo un incremento del 50.2% en esta cuenta con respecto al año uno. En el año tres bajo el 92.35%con respecto al segundo año. Esto quiere decir que la empresa empresa ya no invierte invierte constantemente, puede ser debido a que tiene muchas deudas.
UTILIDAD DEL EJERCICIO: Se puede ver que han incrementado las utilidades en la empresa, esto quiere decir que también han incrementado sus ventas.
IMPUESTOS DE RENTA POR PAGAR:
$ 203,926 $ 118,226 $ 118,226
En el primer año esta cuenta ha aumentado, en los demás años también ha subido debido a que las ventas aumentaron y se tuvo que invertir en la compra de propiedades planta y equipo.
ANALISIS VERTICAL
PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO Balance General Al 31 de Diciembre de 2015 (Expresado en miles de pesos colombianos)
Periodos
Año 1
%
Año 2
%
Año 3
%
ACTIVO
Otros activos corrientes
$ 25,700 $ 360 $ 109,456 $ 25,128 $ 12,766 $ 53,124 $ 33,878 $ 32,597
Subtotal activo corriente
$ 293,009
Efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar Inventario de productos terminados Inventario de productos en proceso Inventario de materias primas Otros inventarios
Depreciación acumulada
$ 211,428 $ 48,005
Subtotal activo fijo
$ 163,423
Terrenos, edificios y equipos
Inversiones permanente Activo diferido Otros activos Valorizaciones
Total otros activos TOTAL ACTIVOS
$ 15,769 $ 1,293 $ 5,549 $ 6,047
$ 28,658 $ 485,090
6.72%
$ 56,692 $ 7,314 $ 162,308 $ 39,334 $ 29,031 $ 72,087 $ 39,982 $ 66,975
60.40%
$ 473,723
5.30% 0.07% 22.56% 5.18% 2.63% 10.95% 6.98%
9.90%
$ 282,825 $ 64,343
33.69%
$ 218,482
43.59%
3.25% 0.27% 1.14% 1.25%
5.91% 100%
$ 23,689 $ 409 $ 8,452 $ 6,454
$ 39,004 $ 731,209
9.16%
$ 93,718 $ 41,117 $ 249,549 $ 76,750 $ 51,091 $ 110,618 $ 62,941 $ 90,690
64.79%
$ 776,474
7.75% 1.00% 22.20% 5.38% 3.97% 9.86% 5.47%
8.80%
$ 502,440 $ 97,082
29.88%
$ 405,358
38.68%
3.24% 0.06% 1.16% 0.88%
5.33% 100%
$ 1,813 $ $ 14,137 $ 15,446
$ 31,396 $ 1,213,228
7.72% 3.39% 20.57% 6.33% 4.21% 9.12% 5.19% 7.48%
64.00% 41.41% 8.00%
33.41% 0.15% 0.00% 1.17% 1.27%
2.59% 100%
PASIVO Obligaciones bancarias
$
157,268
32.42%
$
268,186
36.68%
$
390,638
32.20%
Largo plazo
$
5,953
1.23%
$
11,093
1.52%
$
19,318
1.59%
Proveedores nacionales
$
89,512
18.45%
$
102,323
13.99%
$
207,319
17.09%
Impuesto de renta por pagar
$
3,735
0.77%
$
20,401
2.79%
$
55,579
4.58%
Otros pasivos Corrientes
$
25,870
5.33%
$
32,479
4.44%
$
54,154
4.46%
$
434,482
59.42 %
$
727,008
59.92%
Porción C Co orrientes de de o ob bligaciones
Subtotal pasivos Corrientes
$
282,338
58.20 %
Obligaciones bancarias a largo plazo
$
44,828
9.24%
$
56,071
7.67%
$
81,786
6.74%
cesantías consolidadas
$
29,230
6.03%
$
52,041
7.12%
$
73,661
6.07%
Otros pasivos a largo plazo
$
13,900
2.87%
$
24,000
3.28%
$
42,000
3.46%
Subtotal otros pasivos
$
87,958
$
132,112
$
197,447
16.27%
TOTAL PASIVOS
$
370,296
$
566,594
$
924,455
76.20%
18.13 % 76.34 %
18.07 % 77.49 %
PATRIMONIO Capital pagado
$
25,500
5.26%
$
25,500
3.49%
$
25,500
2.10%
Reser Res ervas vas
$
61,0 61,009 09
12. 12.58 58% %
$
80 80,1 ,187 87
10.9 10.97% 7%
$
129, 129,60 601 1
1 10. 0.68 68% %
Utilidad del ejercicio
$
22,238
4.58%
$
52,474
7.18%
$
118,226
9.74%
Valorizaciones
$
6,047
1.25%
$
6,454
0.88%
$
15,446
1.27%
TOTAL PATRIMONIO
$
114,794
23.66%
$
164,615
22.51%
$
288,773
23.80%
100%
$ 731,209
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 485,090
100%
$ 1,213,228
100%
PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO ESTADO DE RESULTADOS Por el periodo comprendido entre el 01 de enero y 31 de diciembre de 2015 (Expresado en miles de pesos colombianos)
Periodos
Año 1
Año 2
Año 3
Costos de ventas
$ 1,124,313 $ 812,876
72.30%
$ 1,942,971 $ 1,437,530
73.99%
$ 2,951,052 $ 2,002,992
67.87%
UTILIDAD BRUTA
$ 311,437
27.70%
$ 505,441
26.01%
$ 948,060
32.13%
Gastos y ventas de administración
$ 263,780
23.46%
$ 402,014
20.69%
$ 672,326
22.78%
UTILIDAD OPERACIONAL
$ 47,657
4.24%
$ 103,427
5.32%
$ 275,734
9.34%
VENTAS NETAS
Gastos financieros
$ 5,917 $ 15,236
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
$ 38,338
Provisión impuesto de renta
$ 16,100
Otros ingresos
UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT. UTILIDAD DEL EJERCICIO
$ 22,238 $ 22,238
1.36%
$ 7,924 $ 20,877
3.41%
$ 90,474
1.43%
$ 38,000
0.53%
1.98% 1.98%
EFECTIVO El primer año el efectivo tuvo una participación de un 5.30%. El segundo año tuvo una participación del 7.75%. El tercer año una participación del 7.72% en los activos. Conclusión: Entra poco efectivo.
$ 52,474 $ 52,474
1.07%
$ 7,961 $ 79,769
2.70%
4.66%
$ 203,926
6.91%
1.96%
$ 85,700
2.90%
0.41%
2.70% 2.70%
$ 118,226 $ 118,226
0.27%
4.01% 4.01%
CUENTAS POR COBRAR: El primer año tiene una participación del 22.56%. El segundo una participación del 22.20% El tercer año una participación del 20.57%. Se puede ver que con respecto al total de los activos hay una participación alta, alta, esto quiere decir que las ventas de la empresa empresa son más a crédito y por es esta ta razón hay muy poco flujo efectivo.
OBLIGACIONES BANCARIAS: El primer año hay una participación del 32.42%. El segundo año hay un unaa participación del 36.68%. 36.68%. El tercer año una participación participación del 32.20%. Lo que refleja que la empresa tiene mucha deuda.
COSTOS DE VENTA: Se puede ver que las ventas se han incrementado pero a su vez también han crecido los costos.
INDICADORES INDICADOR ES DE LIQUIDEZ
Razón corriente =
Activo corriente Pasivo corriente
Razón corriente (en diciembre 31/año 1) =
$ 293.009 = $1,03 $ 282.338
Razón corriente (en diciembre 31/año 2) =
$ 473.723 = $10,64 $ 434.482
Razón corriente (en diciembre 31/año 2) =
$ 776.474 = $1,06 $ 727.008
Interpretación: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $1,03 (año 1), $10,64 (año 2) y $1,06 (año 3) para respaldar su obli obligación. gación.
Capital neto de trabajo = Activo corriente – Pasivo corriente Capital neto de trabajo (en Diciembre 31/año 1) = $293.009 - $292.338 = $10,67 Capital neto de trabajo (en Diciembre 31/año 2) = $473.723 - $566.594 = $-92,87 Capital neto de trabajo (en Diciembre 31/año 3) = $776.474 - $727.008 = $49,46
Prueba acida =
Activo corriente − Inventarios Pasivo corriente
Prueba acida (en Diciembre 31/año 1) =
$ 293.009 −$ 124.896 = $0,60 $ 282.338
Prueba acida (en Diciembre 31/año 2) =
$ 473.723− $ 180.434 = $0,68 $ 434.482
Prueba acida (en Diciembre 31/año 3) =
$ 776.474 − $ 301.400 = $0,65 $ 727.008
Interpretación: Por cada peso que adeuda la empresa a corto plazo descontados los inventarios cuenta con $0,60 (año 1), $0,68 (año 2) y $0,65 (año 3) centavos de activos corrientes para cancelar la deuda y una relación de 0,60; 0,68 y 0,65 a 1.
INDICADORES INDICADOR ES DE RENDIMIENTO:
Margen bruta de utilidad =
Utilidadbruta * 100 Ventas
$ 311.437 * 100 = 27.70% $ 1,124.313 $ 505.441 Margen bruta de utilidad (en Diciembre 31/ año 2) = * 100 = 26.01% $ 1,942.971
Margen bruta de utilidad (en Diciembre 31/ año 1) =
Margen bruta de utilidad (en Diciembre 31/ año 3) = $ 948.060 * 100 = 36.12% $ 2,951.052
Interpretación: Por cada peso que se vende el 27,70% (año 1), 26,01% (año 2) y 36,12% (año 3) es la utilidad bruta.
Margen de utilidad operacional =
Utilidad operacional operacional * 100 Ventas
Margen de utilidad operacional (en Diciembre 31/ año 1) = Margen de utilidad operacional (en Diciembre 31/ año 2) = Margen de utilidad operacional (en Diciembre 31/ año 3) =
$ 47.657 $ 1,124.313
* 100 = 4.23%
$ 103.427 * 100 = 5.32% ' $ 1 942.971 $ 275.734 $ 2,951.052
* 100 = 9.34%
Interpretación: Por cada peso que se vende el 4,23% (año 1), 5,32% (año 2) y 9,34% (año 3) es la utilidad operacional.
Margen neta de utilidad =
Utilidad Util idadneta neta Ventas
* 100
Margen neta de utilidad (en Diciembre 31/ año 1) = Margen neta de utilidad (en Diciembre 31/ año 2) = Margen neta de utilidad (en Diciembre 31/ año 3) =
$ 22.238 $ 1,124.313
$ 52.474 '
$ 1 942.971 $ 118.226
* 100 = 1.97% * 100 = 2.70% * 100 = 4%
$ 2,951.052
Interpretación: Del total de ventas el 1.97% (año 1), 2.70% (año 2) y 4% (año 3) corresponde a la utilidad.
Rendimiento del patrimonio =
Utilidadneta * 100 Patrimonio
$ 22.238 Rendimiento de patrimonio (en Diciembre 31/ año 1) = $ 114.794 * 100 = 0.19 % $ 52.474
Rendimiento de patrimonio (en Diciembre 31/ año 2) =
$ 731.209
* 100 = 0.07 %
$ 118.226
Rendimiento de patrimonio (en Diciembre 31/ año 3) =
$ 1 ' 213.228
* 100 = 0.09 %
Interpretación: Del total de la inversión genero el 0.19% (año 1), 0.07% (año 2) y 0.09% (año 3) de utilidad.
Utilidad Util idadneta neta
Rendimiento del activo =
Activo
* 100
Rendimiento del activo (en Diciembre 31/ año 1) =
$ 22.238 * 100 = 4.58 % $ 485.090
Rendimiento del activo (en Diciembre 31/ año 2) =
$ 52.474 * 100 = 7.17 % $ 731.209
Rendimiento del activo (en Diciembre 31/ año 3) =
$ 118.226 '
$ 1 213.228
* 100 = 9.74 %
Interpretación: Por cada peso invertido en activo total genero el 4.58% (año 1), 7.17% (año 2) y 9.74% (año 3) de ganancias.
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