Actividad 6 - Taller Aplicado de Endeudamiento y de Actividad

 

ACTIVIDAD 6 TALLER APLICADO DE ENDEUDAMIENTO Y DE ACTIVIDAD

PRESENTADO POR  ALEXANDRA QUINTERO LOPEZ

DOCENTE JHON GONZÁLEZ

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA IBEROAMERICANA FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES PROGRAMA DE CONTADURIA PÚBLICA TULUA VALLE –  2021

 

Punto 1.  PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO S.A. es una compañía localizada en cercanías de la ciudad de Cali y dedicada a la fabricación de productos lácteos. La firma lleva funcionando más de 20 años y cuenta con la más moderna tecnología en la elaboración de este tipo de productos. Se presentan los estados financieros clasificados correspondientes a los 3 últimos años.

ANALISIS HORIZONTAL Productos alimenticios del Campo S.A Al 31 de Diciembre de 2015 (Expresado en miles de pesos colombianos)

Periodos

Año 1

AH ABS

AH %

Año 2

AH ABS

AH %

Año 3

ACTIVO

Otros activos corrientes

 $ 25,700  $ 360  $ 109,456  $ 25,128  $ 12,766  $ 53,124  $ 33,878  $ 32,597

$ 30,992 $ 6,954 $ 52,852 $ 14,206 $ 16,265 $ 18,963 $ 6,104 $ 34,378

Subtotal activo corriente

 $ 293,009

$ 180,714

Depreciación acumulada

 $ 211,428  $ 48,005

$ 71,397 $ 16,338

Subtotal activo fijo

$ 163,423

Inversiones permanentes

Efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar  Inventario de productos terminados Inventario de productos en proceso Inventario de materias primas Otros inventarios

Terrenos, edificios y equipos

Activo diferido Otros activos Valorizaciones

Total otros activos TOTAL ACTIVOS

105.5%

 $ 56,692  $ 7,314  $ 162,308  $ 39,334  $ 29,031  $ 72,087  $ 39,982  $ 66,975

34.0%

 $ 282,825  $ 64,343

$ 37,026 $ 33,803 $ 87,241 $ 37,416 $ 22,060 $ 38,531 $ 22,959 $ 23,715 $ 302,751 $ 219,615 $ 32,739

61.7%

 $ 473,723

$ 55,059

33.7%

 $ 218,482

$ 186,876

 $ 15,769

$ 7,920

50.2%

 $ 23,689

-$ 21,876

 $ 1,293  $ 5,549 $ 6,047

-$ 884 $ 2,903 $ 407

 $ 409  $ 8,452  $ 6,454

-$ 409 $ 5,685 $ 8,992

 $ 28,658 $ 485,090

$ 10,346 $ 246,119

 $ 39,004  $ 731,209

-$ 7,608 $ 482,019

120.6% 1931.7 % 48.3% 56.5% 127.4% 35.7% 18.0%

33.8%

-68.4% 52.3% 6.7%

36.1% 50.7%

35.41%

 $ 93,718  $ 41,117  $ 249,549  $ 76,750  $ 51,091  $ 110,618  $ 62,941  $ 90,690

63.91%

 $ 776,474

65.31% 462.17 % 53.75% 95.12% 75.99% 53.45% 57.42%

50.88%

 $ 502,440  $ 97,082

85.53%

 $ 405,358

77.65%

-92.35% 100.00 % 67.26% 139.32 %

19.51% 65.92%

 $ 1,813  $  $ 14,137  $ 15,446

 $ 31,396  $ 1,213,228

 

PASIVO  $ 157,268

$ 110,918

Impuesto de renta por pagar 

 $ 5,953  $ 89,512  $ 3,735

$ 5,140 $ 12,811 $ 16,666

Otros pasivos corrientes

 $ 25,870

Subtotal pasivos Corrientes

Obligaciones bancarias

 $ 268,186

$ 122,452

45.66%

 $ 390,638

14.3% 446.2 %

 $ 11,093  $ 102,323  $ 20,401

$ 8,225 $ 104,996 $ 35,178

74.15% 102.61 % 172.43 %

 $ 19,318  $ 207,319  $ 55,579

$ 6,609

25.5%

 $ 32,479

$ 21,675

66.74%

 $ 54,154

 $ 282,338

$ 152,144

53.9%

 $ 434,482

$ 292,526

67.33%

 $ 727,008

 $ 44,828  $ 29,230 $ 13,900

$ 11,243 $ 22,811 $ 10,100

 $ 56,071  $ 52,041  $ 24,000

$ 25,715 $ 21,620 $ 18,000

70.5%

Porción corriente de de obligaciones Largo plazo Proveedores nacionales

Obligaciones bancarias a largo plazo cesantías consolidadas Otros pasivos a largo plazo

Subtotal otros pasivos TOTAL PASIVOS

 $ 87,958  $ 370,296

$ 44,154 $ 196,298

86.3%

25.1% 78.0% 72.7%

50.2% 53.0%

 $ 132,112  $ 566,594

$ 65,335 $ 357,861

45.86% 41.54% 75.00%

49.45% 63.16%

 $ 81,786  $ 73,661  $ 42,000

 $ 197,447  $ 924,455

PATRIMONIO

Valorizaciones

 $ 25,500 $ 61,009  $ 22,238  $ 6,047

$ $ 19,178 $ 30,236 $ 407

TOTAL PATRIMONIO

 $ 114,794

$ 49,821

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

 $ 485,090

$ 246,119

Capital pagado Reservas Utilidad del ejercicio

0.0% 31.4% 136.0 % 6.7%

43.4% 50.7%

 $ 25,500  $ 80,187  $ 52,474  $ 6,454

$ $ 49,414 $ 65,752 $ 8,992

61.62% 125.30 % 139.32 %

 $ 25,500  $ 129,601  $ 118,226  $ 15,446

 $ 164,615

$ 124,158

75.42%

 $ 288,773

 $ 731,209

$ 482,019

0.00%

65.92%

 $ 1,213,228

 

Productos alimenticios del campo. S.A ESTADO DE RESULTADOS Por el periodo comprendido entre 01 de enero y el 31 de diciembre (Expresado en miles de pesos colombianos)

Periodos VENTAS NETAS

Año 1  $ 1,124,313

$ 818,658

72.8%

Año 2  $ 1,942,971

$ 1,008,081

51.88%

Año 3  $ 2,951,052

Costos de ventas

 $ 812,876

$ 624,654

76.8%

 $ 1,437,530

$ 565,462

39.34%

 $ 2,002,992

UTILIDAD BRUTA

 $ 311,437

$ 194,004

62.3%

 $ 505,441

$ 442,619

87.57%

 $ 948,060

Gastos y ventas de administración

 $ 263,780

$ 138,234

52.4%

 $ 402,014

$ 270,312

67.24%

 $ 672,326

UTILIDAD OPERACIONAL

 $ 47,657

$ 55,770

117.0 %

 $ 103,427

$ 172,307

166.60 %

 $ 275,734

Otros ingresos

 $ 5,917  $

$ 2,007 $

33.9%

 $ 7,924  $

$ 37 $

0.47%

 $ 7,961  $

Gastos financieros

15,236

5,641

$ 52,136

37.0%

136.0 %

20,877

 $ 90,474

58,892

$ 113,452

282.09%

79,769

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

 $ 38,338

Provisión impuesto de renta

 $ 16,100

$ 21,900

136.0%

 $ 38,000

$ 47,700

125.53%

 $ 85,700

 $ 22,238  $ 22,238

$ 30,236 $ 30,236

136.0 % 136.0 %

 $ 52,474  $ 52,474

$ 65,752 $ 65,752

125.30 % 125.30 %

UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT. UTILIDAD DEL EJERCICIO

125.40 %

INVERSIONES PERMANENTES: Se puede ver que en el segundo año se obtuvo un incremento del 50.2% en esta cuenta con respecto al año uno. En el año tres bajo el 92.35%con respecto al segundo año. Esto quiere decir que la empresa empresa ya no invierte invierte constantemente, puede ser debido a que tiene muchas deudas.

UTILIDAD DEL EJERCICIO: Se puede ver que han incrementado las utilidades en la empresa, esto quiere decir que también han incrementado sus ventas.

IMPUESTOS DE RENTA POR PAGAR:

 $ 203,926  $ 118,226  $ 118,226

 

En el primer año esta cuenta ha aumentado, en los demás años también ha subido debido a que las ventas aumentaron y se tuvo que invertir en la compra de propiedades planta y equipo.

ANALISIS VERTICAL

PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO Balance General Al 31 de Diciembre de 2015 (Expresado en miles de pesos colombianos)

Periodos

Año 1

%

Año 2

%

Año 3

%

ACTIVO

Otros activos corrientes

 $ 25,700  $ 360  $ 109,456  $ 25,128  $ 12,766  $ 53,124  $ 33,878  $ 32,597

Subtotal activo corriente

 $ 293,009

Efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar  Inventario de productos terminados Inventario de productos en proceso Inventario de materias primas Otros inventarios

Depreciación acumulada

 $ 211,428  $ 48,005

Subtotal activo fijo

$ 163,423

Terrenos, edificios y equipos

Inversiones permanente Activo diferido Otros activos Valorizaciones

Total otros activos TOTAL ACTIVOS

 $ 15,769  $ 1,293  $ 5,549 $ 6,047

 $ 28,658 $ 485,090

6.72%

 $ 56,692  $ 7,314  $ 162,308  $ 39,334  $ 29,031  $ 72,087  $ 39,982  $ 66,975

60.40%

 $ 473,723

5.30% 0.07% 22.56% 5.18% 2.63% 10.95% 6.98%

9.90%

 $ 282,825  $ 64,343

33.69%

 $ 218,482

43.59%

3.25% 0.27% 1.14% 1.25%

5.91% 100%

 $ 23,689  $ 409  $ 8,452  $ 6,454

 $ 39,004  $ 731,209

9.16%

 $ 93,718  $ 41,117  $ 249,549  $ 76,750  $ 51,091  $ 110,618  $ 62,941  $ 90,690

64.79%

 $ 776,474

7.75% 1.00% 22.20% 5.38% 3.97% 9.86% 5.47%

8.80%

 $ 502,440  $ 97,082

29.88%

 $ 405,358

38.68%

3.24% 0.06% 1.16% 0.88%

5.33% 100%

 $ 1,813  $  $ 14,137  $ 15,446

 $ 31,396  $ 1,213,228

7.72% 3.39% 20.57% 6.33% 4.21% 9.12% 5.19% 7.48%

64.00% 41.41% 8.00%

33.41% 0.15% 0.00% 1.17% 1.27%

2.59% 100%

 

PASIVO Obligaciones bancarias

$

157,268

32.42%

$

268,186

36.68%

$

390,638

32.20%

Largo plazo

$

5,953

1.23%

$

11,093

1.52%

$

19,318

1.59%

Proveedores nacionales

$

89,512

18.45%

$

102,323

13.99%

$

207,319

17.09%

Impuesto de renta por pagar

$

3,735

0.77%

$

20,401

2.79%

$

55,579

4.58%

Otros pasivos Corrientes

$

25,870

5.33%

$

32,479

4.44%

$

54,154

4.46%

$

434,482

59.42 %

$

727,008

59.92%

Porción C Co orrientes de de o ob bligaciones

Subtotal pasivos Corrientes

$

282,338

58.20 %

Obligaciones bancarias a largo plazo

$

44,828

9.24%

$

56,071

7.67%

$

81,786

6.74%

cesantías consolidadas

$

29,230

6.03%

$

52,041

7.12%

$

73,661

6.07%

Otros pasivos a largo plazo

$

13,900

2.87%

$

24,000

3.28%

$

42,000

3.46%

Subtotal otros pasivos

$

87,958

$

132,112

$

197,447

16.27%

TOTAL PASIVOS

$

370,296

$

566,594

$

924,455

76.20%

18.13 % 76.34 %

18.07 % 77.49 %

PATRIMONIO Capital pagado

$

25,500

5.26%

$

25,500

3.49%

$

25,500

2.10%

Reser Res ervas vas

$

61,0 61,009 09

12. 12.58 58% %

$

80 80,1 ,187 87

10.9 10.97% 7%

$

129, 129,60 601 1

1 10. 0.68 68% %

Utilidad del ejercicio

$

22,238

4.58%

$

52,474

7.18%

$

118,226

9.74%

Valorizaciones

$

6,047

1.25%

$

6,454

0.88%

$

15,446

1.27%

TOTAL PATRIMONIO

$

114,794

23.66%

$

164,615

22.51%

$

288,773

23.80%

100%

 $ 731,209

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

 

 $ 485,090

100%

 $ 1,213,228

100%

 

PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO ESTADO DE RESULTADOS Por el periodo comprendido entre el 01 de enero y 31 de diciembre de 2015 (Expresado en miles de pesos colombianos)

Periodos

Año 1

Año 2

Año 3

Costos de ventas

 $ 1,124,313  $ 812,876

72.30%

$ 1,942,971  $ 1,437,530

73.99%

$ 2,951,052  $ 2,002,992

67.87%

UTILIDAD BRUTA

 $ 311,437

27.70%

 $ 505,441

26.01%

 $ 948,060

32.13%

Gastos y ventas de administración

 $ 263,780

23.46%

 $ 402,014

20.69%

 $ 672,326

22.78%

UTILIDAD OPERACIONAL

 $ 47,657

4.24%

 $ 103,427

5.32%

 $ 275,734

9.34%

VENTAS NETAS

Gastos financieros

 $ 5,917  $ 15,236

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

 $ 38,338

Provisión impuesto de renta

 $ 16,100

Otros ingresos

UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT. UTILIDAD DEL EJERCICIO

 $ 22,238  $ 22,238

1.36%

 $ 7,924  $ 20,877

3.41%

 $ 90,474

1.43%

 $ 38,000

0.53%

1.98% 1.98%

EFECTIVO El primer año el efectivo tuvo una participación de un 5.30%. El segundo año tuvo una participación del 7.75%. El tercer año una participación del 7.72% en los activos. Conclusión: Entra poco efectivo.

 $ 52,474  $ 52,474

 

1.07%

 $ 7,961  $ 79,769

2.70%

4.66%

 $ 203,926

6.91%

1.96%

 $ 85,700

2.90%

0.41%

2.70% 2.70%

 $ 118,226  $ 118,226

0.27%

4.01% 4.01%

 

CUENTAS POR COBRAR: El primer año tiene una participación del 22.56%. El segundo una participación del 22.20% El tercer año una participación del 20.57%. Se puede ver que con respecto al total de los activos hay una participación alta, alta, esto quiere decir que las ventas de la empresa empresa son más a crédito y por es esta ta razón hay muy poco flujo efectivo.

OBLIGACIONES BANCARIAS: El primer año hay una participación del 32.42%. El segundo año hay un unaa participación del 36.68%. 36.68%. El tercer año una participación participación del 32.20%. Lo que refleja que la empresa tiene mucha deuda.

COSTOS DE VENTA: Se puede ver que las ventas se han incrementado pero a su vez también han crecido los costos.

 

INDICADORES INDICADOR ES DE LIQUIDEZ

 

Razón corriente =

 Activo corriente    Pasivo corriente

Razón corriente (en diciembre 31/año 1) =

$ 293.009  = $1,03 $ 282.338

Razón corriente (en diciembre 31/año 2) =

$ 473.723  = $10,64 $ 434.482

Razón corriente (en diciembre 31/año 2) =

$ 776.474  = $1,06 $ 727.008

Interpretación: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $1,03 (año 1), $10,64 (año 2) y $1,06 (año 3) para respaldar su obli obligación. gación.



Capital neto de trabajo = Activo corriente – Pasivo corriente Capital neto de trabajo (en Diciembre 31/año 1) = $293.009 - $292.338 = $10,67 Capital neto de trabajo (en Diciembre 31/año 2) = $473.723 - $566.594 = $-92,87 Capital neto de trabajo (en Diciembre 31/año 3) = $776.474 - $727.008 = $49,46



Prueba acida =

 Activo corriente − Inventarios  Pasivo corriente

Prueba acida (en Diciembre 31/año 1) =

$ 293.009 −$ 124.896  = $0,60 $ 282.338

Prueba acida (en Diciembre 31/año 2) =

$ 473.723− $ 180.434  = $0,68 $ 434.482

Prueba acida (en Diciembre 31/año 3) =

$ 776.474 − $ 301.400  = $0,65 $ 727.008

 

Interpretación: Por cada peso que adeuda la empresa a corto plazo descontados los inventarios cuenta con $0,60 (año 1), $0,68 (año 2) y $0,65 (año 3) centavos de activos corrientes para cancelar la deuda y una relación de 0,60; 0,68 y 0,65 a 1.

INDICADORES INDICADOR ES DE RENDIMIENTO:



Margen bruta de utilidad =

Utilidadbruta   * 100 Ventas

$ 311.437  * 100 = 27.70% $ 1,124.313 $ 505.441 Margen bruta de utilidad (en Diciembre 31/ año 2) =  * 100 = 26.01% $ 1,942.971

Margen bruta de utilidad (en Diciembre 31/ año 1) =

Margen bruta de utilidad (en Diciembre 31/ año 3) = $ 948.060  * 100 = 36.12% $ 2,951.052

Interpretación: Por cada peso que se vende el 27,70% (año 1), 26,01% (año 2) y 36,12% (año 3) es la utilidad bruta.



Margen de utilidad operacional =

Utilidad operacional operacional  * 100 Ventas

Margen de utilidad operacional (en Diciembre 31/ año 1) = Margen de utilidad operacional (en Diciembre 31/ año 2) = Margen de utilidad operacional (en Diciembre 31/ año 3) =

$ 47.657 $ 1,124.313

 * 100 = 4.23%

$ 103.427  * 100 = 5.32% '  $ 1 942.971 $ 275.734 $ 2,951.052

 * 100 = 9.34%

Interpretación: Por cada peso que se vende el 4,23% (año 1), 5,32% (año 2) y 9,34% (año 3) es la utilidad operacional.



Margen neta de utilidad =

Utilidad Util idadneta neta Ventas

 * 100

 

Margen neta de utilidad (en Diciembre 31/ año 1) = Margen neta de utilidad (en Diciembre 31/ año 2) = Margen neta de utilidad (en Diciembre 31/ año 3) =

$ 22.238 $ 1,124.313

$ 52.474 ' 

$ 1 942.971 $ 118.226

 * 100 = 1.97%  * 100 = 2.70%  * 100 = 4%

$ 2,951.052

Interpretación: Del total de ventas el 1.97% (año 1), 2.70% (año 2) y 4% (año 3) corresponde a la utilidad.



Rendimiento del patrimonio =

Utilidadneta  * 100  Patrimonio

$ 22.238 Rendimiento de patrimonio (en Diciembre 31/ año 1) = $ 114.794  * 100 = 0.19 % $ 52.474

Rendimiento de patrimonio (en Diciembre 31/ año 2) =

$ 731.209

 * 100 = 0.07 %

$ 118.226

Rendimiento de patrimonio (en Diciembre 31/ año 3) =

$ 1 ' 213.228

 * 100 = 0.09 %

Interpretación: Del total de la inversión genero el 0.19% (año 1), 0.07% (año 2) y 0.09% (año 3) de utilidad.

Utilidad Util idadneta neta 

Rendimiento del activo =

 Activo

 * 100

Rendimiento del activo (en Diciembre 31/ año 1) =

$ 22.238  * 100 = 4.58 % $ 485.090

Rendimiento del activo (en Diciembre 31/ año 2) =

$ 52.474  * 100 = 7.17 % $ 731.209

Rendimiento del activo (en Diciembre 31/ año 3) =

$ 118.226 ' 

$ 1 213.228

 * 100 = 9.74 %

Interpretación: Por cada peso invertido en activo total genero el 4.58% (año 1), 7.17% (año 2) y 9.74% (año 3) de ganancias.