Actividad 2

ACTIVIDAD 2

FORO Analice e interprete el comportamiento de los indicadores de liquidez para: a. Empresa comercial: Para analizar los indicadores de liquidez para este tipo de empresa se deben tener en cuenta rubros importantes como lo son los inventarios, las ventas de contado y la inversión a corto plazo, debido a que su manejo es sobre un periodo más corto que lo normal dada la cantidad de actividad que presenta este tipo de compañías. b. Empresa industrial o manufacturera: El comportamiento de los indicadores en este tipo de empresa, tiende a ser un poco diferente pues sus cuentas suelen ser a largo plazo, tales como las inversiones y las cuentas por cobrar. Siendo los indicadores de liquidez más efectivos para periodos cuyas obligaciones son menores a 1 año, pueden presentarse variaciones o resultados que a simple vista resultarían negativos para la empresa y que sin embargo no lo son. c. Empresa de servicios: En este tipo de empresa las cuentas como los inventarios no son relevantes en el momento de mostrar el rendimiento de la empresa, pero las partidas como cuentas por cobrar (y la forma como son convertidas a efectivo) y las inversiones fijas adquieren un mayor grado de importancia. Y en base a esto que diferencia encontró en las diferentes empresas. ACTIVIDAD La cooperativa Multiactiva Trabajando juntos es una empresa de servicios y se dedica a la prestación de servicios cooperativo para sus asociados A continuación se presentan los estados financieros clasificados correspondientes a los 2 últimos años, con base a los cuales se pide lo siguiente

A- Calcular los indicadores de liquidez y endeudamiento Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE LA

2.010

2.009

INVERSION) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE 11 DISONIBLE

66.439.256

61.196.406

caja bancos fondo de liquidez 12 INVERSIONES para mantener hasta el vcto. 14 CARTERA DE CREDITO ASOCIADOS

4.246.146 62.193.110 0 100.000.000

15.233.539 42.315.953 3.646.914 450.000.000

100.000.000 309.587.943

450.000.000 204.192.457

crédito de consumo garantía admisible crédito de consumo otras garantía provisión para protección de cartera provisión general de cartera 16 CUENTAS POR COBRAR

3.073.518 313.021.287 -1.567.880 -4.938.982 17.472.668

0 246.448.534 -38.214.530 -4.041.547 9.213.840

convenios anticipos créditos a empleados deudores patronales ingreso por cobrar(intereses) ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc) anticipos de impuesto otras cuentas por cobrar provisiones para protección de c x c TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE

345.600 4.250.000 2.103.000 2.462.314 5.222.679 199.836 4.310.506 550.707 -1.971.974 493.499.867

10.018.021 2.300.000 2.054.881 107.115 2.865.197 199.836 4.310.506 0 -12.641.716 724.602.703

14 CARTERA DE CREDITO PORCION NO CTE.

671.701.462

523.703.136

crédito de consumo garantía admisible crédito de consumo otras garantía 17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

6.531.226 665.170.236 13.482.008

0 523.703.136 0

muebles y equipo de oficina equipo de computo y comunicaciones depreciación acumulada 18 ACTIVOS DIFERIDOS

3.530.000 11.484.000 -1.531.992 7.261.920

8.535.000 13.175.000 -21.710.000 628.200

cargos diferidos (software sicoopweb) 19 OTROS ACTIVOS

7.261.920 21.270.070

628.200 28.220.006

10.845.166 17.374.840 -6.949.936 713.715.460

10.845.166 17.374.840 0 552.551.342

1.207.215.327

1.277.154.045

otras inversiones bienes recibidos en pago provisión otros activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO

BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO) PASIVO

2.010

2.009

21 DEPOSITO

0

91.147.296

0 0

13.990.509 77.156.787

12.397.258

58.153.338

7.553.694 1.074.043 678.805 3.067.718 22.998 12.397.258

2.287.067 394.677 617.392 54.854.202 0 149.300.634

223.389.629

129.660.218

fondo social de educación fondo social de solidaridad

92.603.607 79.184.022

47.191.501 72.334.370

fondos social de actividades asociados fondo nacional de cartera fondo social otros fines

8.347.132 31.437.693 11.817.175

10.134.347 0 0

2.851.786

3.410.079

2.533.317 318.469

3.048.876 361.203

0

26.000.000

0

26.000.000

238.638.673

308.370.931

666.344.443

548.427.288

665.003.459

547.086.305

1.340.984

1.340.983

120.338.556

2.609.010

117.729.546

0

inversión social

1.565.406

1.565.406

reservas estatutarias

1.043.604

1.043.604

15.235.791

13.704.986

fondo para revalorización de aportes

1.530.805

0

fondo de mercadeo de producto

3.101.827

3.101.827

ahorro voluntario ahorro permanente 24 CUENTAS POR PAGAR costos y gastos por pagar retención en la fuente retenciones y aportes de nomina remanentes por pagar otras cuentas por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE 26 fondos sociales

27 OTROS PASIVOS obligaciones laborales consolidadas ingresos recibidos para terceros 28 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVICIONES provisión contingencia TOTAL PASIVOS PATRIMONIO 31 CAPITAL SOCIAL aportes ordinarios fondo social mutual 32 RESERVAS protección de aportes

33 FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA

fondo especial

521.802

521.802

9.447.341

9.447.341

634.016

634.016

38.614.418

38.614.418

785.330

350.000

revalorización del patrimonio

37.829.088

38.264.418

35 RESULTADOS DEL EJERCICIO

128.043.446

482.532.290

0

-117.104.878

fondos sociales capitalizados fondos de inversión 34 SUPERAVIT DE PATRIMONIO auxilios y donaciones

36 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

968.576.654

968.783.114

1.207.215.327

1.277.154.045

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO ACUMULADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIMEBRE INGRESOS OPERACIONALES VENTAS NETAS RECUPERACIONES

2.010

2.009 0

717.327

3.811.512

6.382.406

205.869.077

86.269.590

850.000

0

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES MENOS COSTO DE VENTAS

210.530.589 0

93.369.323 581.786

EXCEDENTE BRUTO OPERACIONAL

210.530.589

92.787.537

GASTOS DE PERSONAL

40.209.005

29.604.440

GASTOS GENERALES

48.013.011

35.654.015

PROVISIONES

SERVICIOS DEL CREDITO ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES

GASTOS ADMINISTRATIVOS

14.886.201

5.142.323

AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO

1.171.280

0

DEPRECIACIONES

1.531.992

0

GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

1.399.421 107.210.910

26.773.934 97.174.712

EXCEDENTE ODEFICIT OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES

103.319.679

-4.387.175

FINANCIEROS

22.826.502

14.622.415

COMISIONES

0

336.809

UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES

0

491.916.788

RECUPERACIONES

8.000.000

0

DIVERSOS

1.539.405

173.087

0

13.812.230

32.365.907

520.861.329

0

78.228

FINANCIEROS

3.559.115

5.040.295

EXTRAORDINARIOS

2.225.977

998.540

GASTOS DIVERSOS

66.064

24.253.800

1.790.984 7.642.140

3.571.001 33.941.864

24.723.767

486.919.465

128.043.446

482.532.290

INGRESOS EJERCICIOS ANTERIORES TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES GASTOS NO OPERACIONALES IMPUESTOS

GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES EXCEDENTE O DEFICIT NO OPERACIONALES EXCEDENTE O DEFICIT DEL EJERCICIO

INDICADORES DE LÍQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO NETO AÑO 2009

Interpretación: El valor que tiene la empresa representado en efectivo u otro pasivo corriente, tras pagar todos sus pasivos de corto plazo para el año 2009 es de $575.302.069. AÑO 2010

Interpretación: El valor que tiene la empresa representado en efectivo u otro pasivo corriente, tras pagar todos sus pasivos de corto plazo para el año 2010 es de $481.102.609. RAZON CORRIENTE O CIRCULANTE AÑO 2009

Interpretación: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $4.85 en el año 2009 para respaldar o pagar las obligaciones financieras.

AÑO 2010

Interpretación: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $39.81 en el año 2010 para respaldar o pagar las obligaciones financieras. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO AÑO 2009

Interpretación: Por cada peso invertido en activos en el año 2009, la empresa debe pagar $0,41. AÑO 2010

Interpretación: Por cada peso invertido en activos en el año 2010, la empresa debe pagar $0,20. RAZON DE CONCENTRACIÓN AÑO 2009

Interpretación: Por cada peso de deuda que la empresa tiene con terceros, el 48,4% en el año 2009, tiene vencimiento en menos de 1 año. AÑO 2010

Interpretación: Por cada peso de deuda que la empresa tiene con terceros, el 5,2% en el año 2010, tiene vencimiento en menos de 1 año.

RAZON DE AUTONOMÍA AÑO 2009

Interpretación: Los dueños de la empresa han financiado por cada peso de los activos que posee la institución $0,76, en el año 2009. AÑO 2010

Interpretación: Los dueños de la empresa han financiado por cada peso de los activos que posee la institución $0,80, en el año 2010. FINANCIACIÓN A LARGO PLAZO AÑO 2009 (

)

(

)

Interpretación: El 55,4% de los activos para el año 2009 de la empresa, son financiados con recursos a largo plazo. AÑO 2010 (

)

(

)

Interpretación: El 86% de los activos para el año 2010 de la empresa, son financiados con recursos a largo plazo. INDICADOR DE LEVERAGE AÑO 2009

Interpretación: Por cada peso de patrimonio que posee la empresa en el año 2009, se tienen deudas por $0,32. AÑO 2010

Interpretación: Por cada peso de patrimonio que posee la empresa en el año 2010, se tienen deudas por $0,25.