Accion Del Precio

 

Conceptos Básicos El Análisis Técnico es una de las armas mas importante del Trading junto con el Análisis Fundamental y los Sistemas Automáticos Operativos  En éste módulo nos vamos a centrar exclusivamente en el Análisis Técnico y la Acción de  precio, ya que todo lo basa en el precio o cotización cotizaci ón del valor o par de divisas en el que vamos a realizar nuestra inversión. El objeto o herramienta mas importante para hacer nuestro Análisis Técnico es el Grafico, también denominado Chart y este análisis nos muestra finalmente a leer los gráficos. Es indistinto que leamos nuestros gráficos en días, semanas, horas o minutos, todos los gráficos sean de la temporalidad que sean, tienen algo que decirnos. Si os fijáis los gráficos son como electro encefalogramas. El mercado repite los patrones de velas, deteniéndose siempre en las mismas zonas, en las que ya se detuvieron anteriormente. En los gráficos se recogen todas las emociones que tiene el ser humano y como hemos dicho antes que se repiten una y otra vez dichos patrones de velas es por lo que asumimos que si queremos ser profesionales del Trading tenemos que estudiar esos patrones y prestar atención al precio para realizar la entrada en nuestra operación en el momento oportuno. Si hubiera que definir la base del análisis técnico, se podría decir que se trata de identificar en cual de las tres etapas posibles se encuentra en ese momento el mercado y operar en consecuencia. Tenemos que determinar en principio si el mercado en ese momento esta:

 

 

Habitualmente el mercado suele estar en movimiento lateral, sin embargo cuando entran en tendencia alcista o bajista, los traders comienzan a tener oportunidades dentro del mercado. Hay un dicho que es “LA “ LA TENDENCIA ES NUESTRA AMIGA”, por eso tendremos que aprender a distinguir cuando se abre una tendencia para aprovecharnos de ella. Este tiene que ser nuestro principal criterio. En este módulo aprenderemos a reconocer las señales, haciendo un estudio profundo y después las combinaremos para que finalmente esa composición nos de cómo resultado la experiencia de leer y entender los gráficos. Entender los gráficos es lo que precisamos para poder hacer trading y ganar dinero en Bolsa.

 

Tenemos que tener claro que se gana dinero en Bolsa tanto cuando el mercado sube como cuando baja, es totalmente indiferente. Finalmente en esta primera lección os diré que el Análisis Técnico no es tan infalible como creemos, pero efectivamente funciona aunque no sea al 100%, por eso nos vamos a dedicar a la tarea de aprenderlo y nos centraremos en las velas y patrones realmente eficaces.

 

Teoría de Dow

El análisis técnico nace a principios del siglo XX, cuando Charles Dow escribió unas reglas para comprender los mercados. Las reglas fueron muy sencillas pero resumen lo mas trascendente que hay que conocer sobre el Análisis Técnico. Es conveniente que estas reglas las comprendáis y memoricéis para utilizarlas durante vuestra época no solo de estudiantes, sino durante vuestro camino posterior como traders. Dow determinó que la Bolsa era un ente con personalidad propia y que aunque los valores o divisas que la determinan tienen una singularidad propia, al final todos o casi todos se mueven mas o menos al mismo tiempo. En definitiva lo que nos dice es que: 1.- El mercado consta de tres tendencias: La principal o primaria, la secundaria en la que nos encontramos con los rebotes correctivos contra la tendencia y la tendencia del día a día que son las fluctuaciones intradía de las que podemos obtener muy buenos beneficios. 2.- Nunca vamos a observar un gráfico en el que no haya sucesivos picos y valles.

Lo más importante a tener en cuenta de la afirmación anterior es que en una Tendencia Alcista, los mínimos (solo los mínimos) tienen que ser en posición ascendente. En una Tendencia Bajista, los máximos, tienen que ser descendentes   Todos esos máximos y mínimos repetidos, ya sean ascendentes o descendentes, casi en todas las ocasiones se pueden unir a través de una línea que se denomina directriz o flip alcista o bajista, según sea la tendencia que dibuja su trayectoria. Cuando la vela de precio cruza esa directriz o flip, nos encontramos con la primera señal de que la tendencia en la que se encontraba el valor en ese momento ha finalizado.

 

 

2.- Las medias móviles son la herramienta mas importante que nos encontramos y de la que disponen todos los traders, porque resume toda la información necesaria. Toda la información del gráfico está contenida en las medias.

 

3.- Las tendencias se componen de 3 fases: Fase de Acumulación, Fase Intermedia o de Tendencia y Fase de Distribución, posteriormente hablaremos al final de esta lección de estas fases por ser de gran importancia.

4.- Podemos observar que una tendencia está en impulso mientras no aparezca alguna señal de haberse dado la vuelta. Tenemos que tener muy en cuenta este concepto porque es absolutamente importante El mercado nunca se mueve en línea recta, siempre lo hace como si fueran los dientes de una sierra, en zig-zag. Siempre que hayamos entrado operación, debemos saber que constantemente se producen rebotes en contra de la tendencia y es ahí cuando empezamos a angustiarnos. Tenemos que ser capaces de saber lo que representa un rebote, que no debe hacernos salir de nuestra operación o posición y lo que es en realidad un cambio de tendencia, que es lo que realmente nos tendría que llevar a hacer un cierre urgente de posición y apertura de posición en la dirección contraria.

 

5.- Tenemos que tener en cuenta el volumen, ya que es el que nos va a confirmar la tendencia porque el volumen tiene que desarrollarse en la dirección de la tendencia. El volumen es primordial y lo tenemos considerar siempre. Cuando existe una subida o una bajada importante y hay muy poco volumen, lo mas habitual es que nos encontremos ante una manipulación de las grandes corporaciones o grandes inversores y tenemos que tener mucho cuidado ante situaciones así, por eso es fundamental que tengamos en cuenta el volumen. Ahora os voy a explicar las tres fases que dijimos anteriormente: En la Fase de Acumulación, los grandes inversores y grandes corporaciones, comienzan a interesarse por un determinado valor. Para tomar su posición, el volumen que necesitan incorporar a ese mercado o valor por el que se han interesado es altísimo, ya que estamos hablando de grandes corporaciones o inversores. Ellos no pueden entrar en el mercado de forma impulsiva cuando tiene falta de volumen, porque provocarían grandes subidas y tendrían que comprar a precios muy altos, lo que significa que la rentabilidad que están buscando, la anularían entrando de forma violenta en el mercado, por eso su opción es que compran de forma moderada y a eso es a lo que se le llama la fase de acumulación. De esta forma intentan que el precio nunca suba en exceso y cada vez que sube, reservan pequeñas cantidades para hacerlo bajar de nuevo y así se repite siempre. Por ejemplo, si se escucha en las noticias que hay un valor que no tiene fuerza para seguir subiendo es el momento en el que la fase de compra a precios ventajosos ha finalizado, entonces estos grandes inversores y corporaciones con su resto de dinero en esta fase de acumulación se ven obligados a comprar a cualquier precio y eso es lo que provoca el gran estallido de compras de otros compradores mas pequeños que les siguen en su trayectoria. En la gran parte de las ocasiones, esta acción origina el principio de una tendencia alcista y con ella entramos en la Fase Intermedia o de Tendencia.  Una vez que esas mismas grandes corporaciones o inversores que supieron cuando tenían que comprar y lo hicieron mucho más abajo, saben que el valor que compraron ya no va a subir mucho mas y entonces es cuando comienzan el procedimiento contrario que es a lo que se le denomina la Fase de Distribución y de nuevo tienen que hacer la misma operación que hicieron anteriormente. El volumen que tienen que invertir para hacer que la tendencia cambie de alcista a

 

bajista es enorme. No pueden vender todo de golpe porque sus ventas provocarían tal desplome en los precios que no podrían conseguir los beneficios apropiados. De esa forma lo que hacen es que venden cuando está con gran volumen, pero en el momento en que el precio baja mucho, vuelven a comprar de forma rápida y con poco volumen, así el mercado es capaz de asimilarlo y cuando el mercado vuelve a estar en precio nuevamente venden con el volumen que el propio mercado es capaz de asimilar y esto se repite constantemente. Estas fases de distribución por parte de los grandes inversores y corporaciones, se dan cuando las noticias hablan de enormes subidas en el futuro y la euforia está en su máxima expresión. Para ellos es urgente vender para que otros inversores lo compren, Así que cuando venden las grandes corporaciones e inversores , compran los pequeños inversores inversores..  Cuando los grandes han vendido todo lo que tenían que vender, dejan que el mercado se desplome rápidamente, entonces los pequeños también venden muy rápido, acelerando así la velocidad de desplome del mercado y a los grandes les hacen un favor porque de nuevo comienzan con un nuevo ciclo en la que los grandes seguirán intentando comerse a los pequeños inversores. En una próxima lección, veremos como identificar con mucha fiabilidad, cuando se produce cualquiera de estas fases. El gráfico que identifica este proceso es el siguiente:

 

Formaciones básicas del análisis técnico

SOPORTE Y RESISTENCIA   Se identifica como SOPORTE a una zona de cotizaciones del gráfico donde el precio cuando llega a esa altura deja de bajar y hace como un rebote y vuelve a subir. Se llama RESISTENCIA al nivel que cuando es tocado por la cotización del precio, deja de subir y si rebota empieza a bajar. Estos niveles suelen alcanzarse cuando hay muchos inversores posicionados. Cuando los soportes son cruzados a la baja por una vela bajista, se vuelven resistencias y cuando las resistencias son cruzadas por una vela alcista, se vuelven soportes.

PULLBACK Y PULLBACK COMPLEJOS   Hay que tener en cuenta que cuando un valor cruza un soporte o una resistencia antes de comenzar una tendencia en la dirección en la que ha hecho la ruptura, genera una figura denominada Pullback.  Es un precio correctivo después de atravesar una zona de soporte para continuar bajando. El Pullback se basa en que la cotización sobrepasa el soporte a la baja y con ese impulso que hace inicialmente, llega mas abajo. En ese momento y generalmente comienza haciendo un movimiento violento en la dirección contraria a la ruptura y le suele llevar otra vez a la altura del nivel de soporte que había perdido y en ese momento actúa de resistencia.

Una vez que ha hecho el Pullback, es un momento en el que tenemos que estar muy pendientes del gráfico ya que si vuelve a posicionarse por encima del nivel de soporte estamos ante una ruptura falsa, pero si llega a ese nivel de soporte y actúa como resistencia, la ruptura se confirma y la bajada está casi asegurada. 

 

  Se pueden dar Pullback Simples o Pullback complejos. La imagen representa dos tipos de Pullback bajistas

THROWBACK O PULLBACK ALCISTA  El llamado Throwback o Pullback alcista es exactamente lo contrario al Pullback bajista. Se  produce en una ruptura de resistencia. res istencia. Traspasa la línea de resistencia y sigue subiendo, se vuelve otra vez hacia el punto de resistencia que ahora se ha convertido en soporte . En el momento que llega a ese nivel de resistencia convertido ya en soporte, y vuelve a subir sobre ese nivel, confirma la ruptura y hacemos una entrada al alza, que representa una entrada prácticamente asegurada como el caso de un pullback bajista.

 

  Las rupturas de soportes o resistencias, no siempre son en forma de Pullback.

CANALES  Los canales son una variedad de las líneas de tendencia. Las líneas de tendencia como ya hemos dicho es la línea que llamamos directriz o flip y que une los cíclicos máximos descendentes en el caso de ser una directriz bajista y en el caso de ser una directriz alcista, une los máximos ascendentes siendo en unos casos mas regulares que en otros.

 

EJEMPLO CANAL BAJISTA 

EJEMPLO CANAL ALCISTA 

 

 

EJEMPLO CANAL LATERAL 

 

Figuras Complejas FIGURAS COMPLEJAS  En esta lección vamos a ver los patrones o figuras mas importantes. Existen muchas otras  pero daremos figuras mas habituales h abituales que nos marcan la entrada en una u na operación conprioridad un cambioa las de tendencia.

LOS GAPS o HUECOS  En las operaciones a corto plazo, los gaps de apertura que se producen sobre todo en las  bolsas europeas por estar sujetas s ujetas a lo que pasa en la bolsa de New York. En muchos casos son muy peligrosos ya que cuando se cierran los mercados en Europa, los mercados de Estados Unidos siguen abiertos durante cinco horas, tiempo en el que pueden  pasar todavía muchas cosas. Por ese motivo se producen esos huecos de apertura en la dirección contraria de la tendencia que parecía que iba a seguir el cierre del día anterior. Esos gaps o huecos causan grandes pérdidas en posiciones que se dejaron abiertas durante el día anterior.

 

ISLAS  Una figura especialmente efectiva y que se ve en muchas ocasiones, es la Isla también llamadas islotes. Esta figura representa en la mayor parte de las ocasiones un cambio de tendencia y suele ser una cambio de tendencia bastante violenta que se puede dar tanto al alza como a la baja. Se  produce tal y como se ve en las imágenes siguientes. Cuando vemos este tipo de figura, siempre se produce un cambio de tendencia prácticamente inmediato.

HOMBRO-CABEZA HOMBRO  Ésta figura también es una figura de cambio de tendencia y tiene que cumplir los siguientes requisitos:

Hombro Izquierdo. En primer lugar tiene que haber una subida inicial con un fuerte volumen, siendo el mínimo superior a la media de los últimos días. Luego tiene que aparecer una bajada que es con lo que termina el dibujo del hombro izquierdo y al mismo tiempo se tiene que producir una bajada del volumen. Cabeza. Se da de nuevo una subida con un gran volumen pero generalmente la subida no es tan grande como en la del hombro izquierdo y se dibuja la cabeza haciendo de nuevo otra bajada y el volumen empieza a bajar otra vez.

 

Hombro derecho. Una vez mas se produce una nueva subida pero ya el volumen en mucho menor que en las dos subidas anteriores y otra vez se produce otra bajada terminando de dibujar el hombro derecho. Esta figura también puede darse invertida y es una muy buena señal de compra si rompe la línea de la clavícula que se produce donde se detiene el precio en la reacción del hombro izquierdo y la cabeza. Siguiendo las imágenes que tenemos a continuación, podréis detectar el momento de la entrada ya sea al alza o a la baja. Ver las figuras siguientes y analizar:

 

 

FIGURA DOBLE SUELO Y DOBLE TECHO   Doble techo. Se crea cuando se producen dos máximos que están dispuestos prácticamente en el mismo nivel. La separación de esos máximos puede ser de un número indeterminado de barras. Si nos fijamos en el volumen, podremos observar que lo normal es que el volumen crezca mucho en el primer máximo generado, luego cae en la bajada siguiente, lo que significa que los inversores han quedado esperando cuando se ha dado el máximo y no venden, están manteniéndose en esa posición. Representa que la bajada solo es una toma de beneficios de los inversores que compraron cuando el precio estaba mucho mas abajo. Mas tarde si se rompe el soporte que se ha formado por el punto de inflexión en la caída intermedia, se da el miedo y todos los inversores deciden vender.

 

Doble suelo. Es prácticamente lo mismo que el doble techo pero AL REVÉS

FIGURAS EN RECTÁNGULO   En este caso, el precio se queda retenido en esa zona intermedia del rectángulo y rebota una y otra vez. Esa zona es la llamada de fluctuación. Con este patrón se puede ganar mucho dinero si compramos cuando rompe la resistencia o vendemos cuando rompe el soporte con un riesgo bajísimo, porque se puede colocar el stop loss o stop de pérdidas muy cerca de esos niveles de soporte y resistencia. Al final de este módulo tenéis un vídeo sobre como operar en este patrón, que resulta muy interesante para operaciones de scalping

 

PATRONES DE BANDERAS Y BANDERINES  Estos dos patrones son muy habituales en los mercados. Se pueden generar como podréis ver en la figura siguiente tanto al alza como a la baja. Se llaman patrones de continuación de tendencia y son muy claras. Se producen generalmente en la mitad de una tendencia y lo hacen habitualmente cuando hay una noticia fundamental en la que el precio donde se inicia el patrón tiene un movimiento muy brusco y los inversores no se arriesgan a seguir entrando en el mercado a ese precio, se produce un período de consolidación y una vez que finaliza el periodo de consolidación se rompe al alza en la parte mas alta del mástil (vela producida con el movimiento brusco del precio) o a la baja si rompe en la parte mas baja del mástil (vela que se ha producido con el brusco movimiento del precio). La diferencia entre Bandera y Banderín es que el período de consolidación del patrón crea un triángulo.  NOTA IMPORTANTE: El volumen tiene que ser alto en el mástil y en la ruptura posterior y volumen bajo cuando se forma el triangulo

 

 

TRIANGULOS  En este patrón, nos encontramos con tres clases distintas de Triángulos: •

     

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Triángulo Simétrico  Triángulo Descendente  Triangulo Ascendente 

TRIÁNGULO SIMETRICO.- Se genera cuando el mercado está con mucha incertidumbre y muchos vendedores están intentando salir del mercado porque detectan que la subida ha terminado, sin embargo también están los compradores que al contrario que los vendedores, prevén que lo que se está produciendo es simplemente un rebote bajista y ellos intentan comprar con la máxima celeridad para no perder la oportunidad. Es en ese momento en el que el gráfico crea una forma de triángulo. En estas formaciones se pueden unir los mínimos mas altos con un flip o directriz alcista y los máximos que son cada vez mas bajos a través de un flip o directriz bajista. Tenemos que comprobar que casi siempre durante el tiempo que permanece el precio dentro del triángulo, el volumen tiene un descenso muy importante y posteriormente vuelve a subir con mucha fuerza cuando se rompe el triángulo.

 

TRIÁNGULO DESCENDENTE  En el caso del triángulo descendente, el patrón cambia considerablemente. Aquí hay un soporte donde los grandes inversores o corporaciones entran al mercado, pero no entran por encima de ese soporte. Aquí el interés del comprador es menor que el interés del vendedor. Este patrón puede romperse por cualquiera de sus lados, pero lo normal es que rompa por debajo, ya que los vendedores son los realmente interesados y no está compensado dicho interés con los compradores. De todas formas y aunque esto sea lo habitual, no siempre se cumple esta regla y tenemos que estar atentos, ya que no siempre rompe por debajo.

 

TRIÁNGULO ASCENDENTE  En esta ocasión los vendedores que no tienen ninguna prisa por entrar en el mercado, entran, pero no mas abajo. Aquí los compradores tienen mucho mas interés y van alcanzando mínimos más altos para comprar, por ello podemos trazar un flip o directriz alcista en los mínimos, pero los máximos no son descendentes. También como en el caso anterior puede romper por cualquiera de sus lados, aunque a diferencia del anterior, lo normal es que rompa al alza, ya que la presión de los compradores es mucho mayor que la de los vendedores. Hay que comprobar el contexto en el que se mueve el gráfico porque también puede romper  por abajo.

 

Medias móviles y bandas de Bollinger EXPLICACIÓN Y UTILIZACIÓN MEDIAS MÓVILES   En este apartado vamos a estudiar lo que significa Media móvil y sus clases. Las medias móviles es uno de los indicadores que utilizamos habitualmente para hacer trading. Identifican la media de los precios que se van sucediendo durante un periodo de tiempo, normalmente se calculan a razón del precio de cierre del mercado, pero también se suelen calcular en los máximos y mínimos de los precios así como en los precios de apertura

1.- MEDIA ARITMÉTICA O SIMPLE o SMA . Utiliza todos los precios extríctamente igual dentro de un mismo plazo de tiempo y hace un promedio de ellos. Esa línea que se forma suaviza la curva de los precios. La fórmula es la clásica para hacer una media: Ejemplos: 1+2+6+3 = 12 : 4 (precios) = 3 Media 15 + 12 + 25 + 30 + 32 = 114 : 5 (precios) = 22,80 Media Los traders suelen utilizar las medias móviles simples con periodos largos de tiempo (50, 100, 200 periodos) y de esa forma identificar los cambios de tendencia a largo plazo.

2.- MEDIA PONDERADA O WMA . Esta media móvil es muy parecida a la media simple, la diferencia es que los precios se ponderan de diferente forma y es que da mucho mayor peso a los precios mas recientes que a los precios mas antiguos, por eso una media móvil ponderada de 7 días por ejemplo, le otorga mucho mas peso al precio actual que al de hace 7 días. Las medias móviles ponderadas las utilizamos para acentuar la dirección de la tendencia y mitigar las variaciones de precios y de volumen que es a lo que se denomina en el argot financiero “ruido del mercado”, ya que en muchas ocasiones pueden confundir la   interpretación de la acción de precio.  

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Podemos decir que cuando el precio está por encima de la Media Ponderada o WMA y tiene una dirección alcista, la podemos considerar una señal de compra. Si por el contrario la WMA y la WMA está marcando una dirección bajista, se  puede considerar una señal de venta.

Las medias móviles nos en acostumbraremos a trabajarlas mercados con tendencia, alcista o bajista, porque los mercados laterales suelenenoriginar señales falsas. ya sea

 

En general las WMA son mas propensas a crear señales faltas en comparación con las medias móviles simples. Una práctica habitual en muchas estrategias es la de trazar por ejemplo una media  ponderada (WMA) de 15 periodos en color rojo y otra media simple (SMA) de color amarillo (los colores los podemos elegir a nuestro gusto), pero en este caso tendríamos que cuando la WMA roja (15 periodos), cruza a la SMA amarilla (15 periodos) con un movimiento descendente, nos está dando una señal de entrada a la baja. Si la WMA roja, cruza a la SMA amarilla con un movimiento ascendente, nos está dando una señal de entrada al alza. Imagen del ejemplo anterior:

3.- Media Exponencial o EMA. La media exponencial o EMA es la mas apreciada por la gran mayoría de los traders ya que le da un peso superior a los cambios mas próximos al cambio actual. Esta media da menos señales falsas que si utilizamos una media simple o SMA, sin embargo tampoco debemos utilizarla en los movimientos laterales del mercado. Es muy efectiva en el largo plazo, siempre y cuando estudiemos el contexto del gráfico.

 

5.2 ESTRATEGIA EFECTIVA UTILIZANDO DOS O MAS MEDIAS MÓVILES   5.2.1 ESTRATEGIA MEDIAS MOVILES SIMPLES   1.  SMA - 4 Periodos - Azul 2.  SMA - 9 Periodos - Roja 3.  SMA - 18 Periodos - Amarilla La señal de entrada al mercado (compra o venta) se produce cuando todas las medias móviles giran en una sola dirección

ESTRATEGIA TRIPLE CRUCE  Esta estrategia, es también muy efectiva. Es válida para entradas al alza y también a la baja, es mas efectiva en entradas a la baja pero también funciona muy bien. Se puede utilizar perfectamente en cualquier periodo de tiempo (time frame) desde velas de 5 minutos hasta velas de un día. Su configuración es: 1.  EMA - 4 Periodos - Azul 2.  EMA - 18 Periodos - Roja 3.  EMA - 40 Periodos –  Amarilla  Amarilla

 

ENTRADA EN LA OPERACIÓN: Todas las EMAs se tienen que juntar en un mismo  punto y justo después confirmar la entrada, rompiendo ro mpiendo el soporte o la resistencia mas cercanos al punto donde se han juntado, dependiendo de si es un movimiento al alza o a la  baja. Cuando se inicia la operación, es conveniente tenerla abierta hasta que el precio cruza la EMA de 40 periodos, donde podemos hacer el cierre si estamos hablando de una operación en Forex, también la podemos utilizar en periodos mas cortos en Opciones Binarias.

RESUMEN DE MEDIAS MÓVILES    Medias Exponenciales de 4, 18 y 40 períodos para usarlas en la estrategia de Triple Cruce.   Media de 40 períodos.   Cierre de la operación en la estrategia de Triple cruce   Durante el tiempo que permanece activa la tendencia se usa como directriz alcista o  bajista y soporte o resistencia.   Media de 200 periodos para detectar la tendencia. •

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BANDAS DE BOLLINGER  Las bandas de Bollinger son unas líneas que forman una banda y se crean en torno a una media móvil, van cambiando en función de la volatilidad del mercado. Se aconseja que el período de las bandas sea de 20 con una desviación estándar de 2 tanto en la banda superior como en la inferior. Generalmente el precio de cotización en la mayor parte del tiempo se mantiene dentro de los canales que forman. Los movimientos de precio mas relevantes se crean cuando las bandas son estrechas, ya que cuando son mas anchas, el precio intenta corregirse en un breve espacio de tiempo. Cuando la cotización está fuera de la banda, nos dice que el par de divisas o acción está teniendo una tendencia muy enérgica. Es importante utilizarlas como creadoras de señales de entrada en el mercado, por si solas generan buenas señales aunque generalmente se utilizan combinadas con algún otro indicador. Fijándonos en el contexto del mercado en ese momento podemos entrar en una operación. Si el precio sale de las bandas, esperamos para entrar en una operación a la contra en el momento en el que vuelve a confirmarnos la entrada en el canal. En la siguiente imagen podemos observar la efectividad en la entrada en el mercado que nos dan las bandas de bollinger.

 

 

 

Osciladores Criterios Básicos sobre los osciladores.  Los osciladores son un tipo de indicadores muy efectivos ya que como hemos visto anteriormente con las medias comprobamos que lo primordial en ellas es detectar y operar a favor de la tendencia. Además de esto, veremos que es el oscilador que nos genera señales para operar en el momento que hay una tendencia lateral. Este indicador es el único que podemos utilizar con fiabilidad en este momento. Como en todas las ocasiones, lo primero que tendremos que hacer será determinar la tendencia que tiene el mercado en ese momento en el que decidimos operar o bien si no hay tendencia o estamos en un mercado lateral. Vamos a hablar aquí en profundidad tan solo de tres osciladores, posteriormente haré un recorrido muy por encima del resto de los osciladores con el fin de que los conozcáis, pero al no tener utilidad práctica, solo los repasaremos. Es importante que sepáis que ese resto de indicadores no funcionan correctamente ni en gráficos de semanas ni meses ni en gráficos de valores con bajos volúmenes ni en índices, por todo ello es por lo que haremos simplemente es nombrarlos para que sepáis que están ahí. Estos son los tres osciladores mas importantes:      

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Oscilador Estocástico  Oscilador de Acumulación-Distribución  Oscilador Trix (Triple Exponential Average) 

OSCILADOR ESTOCÁSTICO  Este oscilador nos da señales de compra o venta y su fórmula es sencilla. Se fundamenta en que al existir un aumento de precio, el precio de cierre está muy próximo al máximo del día y a la inversa. Se calcula a partir de la siguiente fórmula

 

 

Es posible que nunca necesites la fórmula para nada, pero he querido ponerla aquí para que comprendáis en que se basa su creación.

CONFIGURACIÓN DEL ESTOCÁSTICO EN EL GRÁFICO   Este oscilador aparece en el gráfico con la configuración que hagamos nosotros mismos según nuestras preferencias, pero aquí os pongo la configuración mas apropiada para nuestras operaciones. Aparte de esta configuración, en el gráfico

Período = 14  %K = 6  %D = 3  Media= exponencial  Aparte de esta configuración, en el gráfico también aparecen dos bandas dibujadas, las que vienen por defecto y las que debemos mantener son:    

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Línea superior = 80 Línea inferior = 20

Si % K > 80, la señal que nos da es de venta   Si % K < 20, la señal que nos ofrece es de compra . Siendo también una buena opción no poner las bandas tan exageradas observando en ellas también la sobrecompra y sobreventa, pudiendo configurarlas en:

 

   

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Línea superior = 70  Línea inferior = 30 

Aquí os pongo una imagen de la diferencia entre configurarlas con 80/20 o 70/30, yo personalmente prefiero verlo con mayor claridad en la configuración última: 70/30  

Gracias a este indicador, sabemos muy a ciencia cierta cuando un valor se encuentra en una situación de sobrecompra o sobreventa, con lo que nos dice también cuando puede estar  próxima una correción en sentido contrario. Es una gran herramienta con independen independencia cia del  período de tiempo que escojamos para nuestras operaciones. o peraciones. Existe un sencillo sistema de utilización del estocástico que os voy a presentar a continuación. Esta basado en la operativa de observar cuando los estocásticos se encuentra en sobrecompra y sobreventa. En los primeros momentos en los que entran en esas zonas y el precio está en fuerte y rápida tendencia, vamos a aprovecharlo haciendo una rápida operación ya que los últimos movimientos de la tendencia son los mas violentos y eficaces. Aquí os dejo un ejemplo de cómo hacer una entrada en estas ocasiones.

 

 

También es muy útil en las Divergencias.  A continuación vemos los dos tipos de divergencias :

DIVERGENCIA BAJISTA: Cuando el precio va subiendo y el estocástico baja, si se  produce una divergencia bajista, estaremos ante una u na operación a la baja

 

 

DIVERGENCIA ALCISTA: Cuando el precio baja y el oscilador estocástico sube, si se genera una divergencia alcista estaremos ante una operación al alza.

La descoOrdinación entre el precio y el indicador nos dice que estamos ante una señal cercana a la corrección en el precio para corregir la descoordinación creada.

Criterios a seguir en cada una de las opciones :

 

1º.- Cuando las dos líneas han superado bien el nivel de 70 de sobrecompra y  posteriormente se cruzan a la baja, ese es el momento de vender y se confirma cuando de nuevo se vuelven a cruzar como mínimo por debajo de 70 u 80, si esto no se produce no se  puede confirmar ya que puede mantenerse mantener se durante mucho tiempo en sobrecompra realizando muchos cruces falsos. 2º.- Cuando las dos líneas han rebasado a la baja el nivel de 30 y posteriormente se cruzan en un movimiento al alza atravesando de nuevo como mínimo el nivel de 30 al alza, se  produce una seña de compra. Mientras no supere s upere al alza el nivel de 30 no podemos entrar en trar en la operación. 3º.- Con la configuración dada anteriormente del estocástico, tenemos otra tercera señal que son los cruces a la baja o al alza en una altura media del indicador, sin que las líneas hayan llegado a sobre-compra ni a sobre-venta. Pese a ser una herramienta muy útil, no lo podemos utilizar como panacea universal, siempre tendremos que utilizarlo con otros indicadores, es por lo que tendremos que ver varios indicadores a la vez para confirmar nuestras entradas.

OSCILADOR RSI  Este es otro oscilador muy popular y se suele utilizar con mucha frecuencia, significa Índice de Fuerza Relativa. Funciona también como el estocástico. Si evoluciona por encima del 70 significa que está en sobre-compra y si se mueve por debajo del 30 también nos dice que esta en sobre-venta. Aumenta su fiabilidad cuando se forman divergencias con los precios. Es mucho mas fiable el oscilador estocástico ya que es mas completo porque cuanto mas incrementamos el período es menos sensible y cuando mas se baja el período se comporta de forma más sensible.

 

 

OSCILADOR MACD (Moving averag convergence-divergence)  Este es un oscilador muy efectivo y puede dar unos resultados extraordinarios, compara dos medias móviles exponenciales que se dan en dos velocidades. La primera línea se crea con una media exponencial de 9 periodos y no debe cambiarse. Los períodos de lasel dos suelen situarse en 9 y 18, sin embargo cada trader debe poner quemedias mas se exponenciales ajuste a su operativa. Genera muchas señales de entrada y de salida y las combinación mas efectiva son:

Entradas en operaciones:  Período rápido 9 Período lento 18 Período de la señal 9

Salidas en operaciones: 

 

Período rápido 14 Período lento 28 Período de la señal 9 La mejor combinación se crea con la segunda opción de las salidas, también se puede utilizar en las entradas indicando que las medias deberán ser exponenciales (en IQOption vienen dadas por defecto)  No es conveniente poner medias mucho mas cortas porque los cruces son menores y el MACD, se distingue por seguir la tendencia de forma extraordinaria. Este indicador se anticipa mucho antes que los demás indicadores a los cambios de tendencia, prácticamente funciona igual que el oscilador estocástico. Su operativa es  prácticamente igual aunque su fórmula sea distinta. La entrada en las operaciones es la misma, el cruce de líneas desde sobre compra para hacer una operación de venta y el cruce de líneas desde sobre venta para hacer una operación de compra. Este oscilador es conveniente tenerlo siempre en cuenta.  A continuación podrás ver una imagen con las dos configuraciones y aplicarlas tanto en las entradas como en las salidas.

 

  Existen otros osciladores como son:    

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Oscilador de acumulación-distribución Oscilador de momento TRIX Oscilador %R de Larry Williams

DIVERGENCIA BAJISTA: Cuando el precio va subiendo y el estocástico baja, si se  produce una divergencia bajista, estaremos ante una u na operación a la baja

Indicadores técnicos AVERAGE TRUE RANGE (ATR)  Este indicador pese a ser muy poco conocido es muy útil por evitar señales falsas. Está  basado en la media aritmética de los true range de un u n período de tiempo. True range es la medida de la volatilidad entre dos días determinados, lo que significa es la evolución de la volatilidad. Si su valor es muy alto nos refleja que hay una gran volatilidad en la cotización del valor que estamos operando y si su valor es muy bajo, representa una baja volatilidad. El período de la media que se nos aconseja utilizar es el 14 pero cada uno de los traders tiene que intentar encontrarlo haciendo una optimización del mismo+

 

 

Parabolic SAR (Stop and reversal)  Este indicador lo también lo desarrolló Wilder en su afán de encontrar los puntos de salida en las operaciones ya que es algo de máxima importancia y es tan difícil de conseguir, es mas difícil saber en el momento que debemos salir que el que tenemos que entrar, de ahí le viene el nombre de Stop and reversal. La fórmula de este indicador es tremendamente compleja y no la vamos a poner aquí ya que las plataformas con las que trabajamos habitualmente las hacen por nosotros. Su forma de utilización es la siguiente:  

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Si estamos en una tendencia alcista, el Parabolic SAR nos va facilitando puntos repetidos por debajo de stop. Si no toca el stop, seguimos dejando la operación abierta hasta que en un momento determinado el stop choca con uno de los puntos, entonces es el momento de cerrar y girar la operación. Si por el contrario se genera una tendencia bajista, El Parabolic SAR nos va a facilitar puntos repetidos por encima del stop y cuando uno de los puntos es tocado  por el stop, debemos cerrar la operación ope ración y girarla.

Este indicador como he dicho antes, es mejor utilizarlo para las salidas de operaciones y no  para las entradas, aunque una gran mayoría ma yoría de los traders lo utilizan tanto para las entradas como para las salidas de sus operaciones.  No es un indicador que debamos utilizar en exclusiva, ex clusiva, sino que debe ir acompañado de otros para confirmar tanto las operaciones tanto en una dirección como en la otra.

 

  Existen otro tipo de indicadores que solo vamos a relacionar aquí:            

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Time Seríes Lenear Regression Movimiento Direccional Media Movil Triangular Canales de Keltner Indicadores de volatilidad de Chaikin Factor de continuación de tendencia.

Los ciclos NOTA IMPORTANTE:  En este punto tendríamos que hablar del Ciclo de Fibonacci, pero ya está desarrollado en el módulo 3.

LOS CICLOS DE BENNER  En este curso no los vamos a estudiar en profundidad pero si deciros que están basados en  pautas que se repiten a nivel global en los mercados y lo hacen con una frecuencia de 8-98 -910 años, curiosamente si observamos el promedio industrial Dow Jones, podemos comprobar las asombrosas coincidencias que existen en el movimiento de los precios  basadas en ésta teoría. A continuación relacionaré todos los tipos de ciclos sin detenernos en ellos por su complejidad que podremos dejar para un estudio posterior en el caso de ser necesario.

 

       

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Ciclo de Kondratieff Ciclos estacionales Las ondas de Elliot Ciclo de los presidentes

Figuras de velas mas importantes En esta lección vamos a ver las figuras mas importantes con las que vamos a trabajar. Hay gran cantidad de velas, pero no vamos a aprender todas, solo aprenderemos prácticamente de memoria todos los patrones y velas para detectarlas y confirmarlas con todas las medias móviles, indicadores técnicos, osciladores y en definitiva todo lo que hemos aprendido en este módulo y en el módulo 3 con la serie de Fibonacci , por lo que tenemos que saber que  para entender las velas de un gráfico se tienen que utilizar en combinación con las otras herramientas que hemos estudiado. Comenzamos nuestro viaje por las velas y figuras mas relevantes.

DOJI  Esta vela en la que el cierre y la apertura están situadas en el mismo lugar, no tienen cuerpo. Tienen las siguientes variantes:

 

* Doji “de piernas largas “ 

* Doji “piedra funeraria” o “lápida” 

* Doji “Libelula” 

Con estas doji y la mezcla con otras velas, conseguimos dos patrones de velas muy valiosos, aunque no son fáciles de ver en un gráfico:

 

“Evening Star” o “Estrella doji de la noche”  

Este patrón es muy importante ya que es un cambio de tendencia alcista a bajista. Como he dicho anteriormente no es fácil ver una vela doji, por lo que este patrón también se puede sustituir por otra vela de cuerpo pequeño sin importar su color. Para entrar en una operación con este patrón sería conveniente que se formase un “gap” de una parte a otra de la estrella, pero solo es conveniente, no obligatorio. Lo que es más importante de este patrón es que la última vela (la tercera del patrón) invada el cuerpo de la primera vela profundamente. Cuando mas invadida sea la primera vela por el cuerpo de la tercera, mas fuerte se produce el cambio de tendencia.

La imagen siguiente es la de un gráfico en la que se reproduce fielmente una formación Evening Star, incluidos los gaps que comentábamos anteriormente

 

 

“Doji Morning Star” o “Estrella Doji de la mañana” 

En esta ocasión nos encontramos con el patrón a la inversa de la Evening Star, ya que es una importante figura de cambio a tendencia alcista.

Como podemos observar aquí también se ha sustituido como en el patrón anterior un doji  por una barra de cuerpo pequeño que realiza la misma función que el doji. Las condiciones son iguales que en el anterior patrón. Vamos a continuación un gráfico para identificarlo directamente en el gráfico de velas.

 

 

“Doji de sombras largas” también llamada “Piernas largas” o “Transportista de agua” 

Esta vela aparece habitualmente en los gráficos y representa una gran indecisión de los inversores en el mercado, por eso es muy normal que tras su formación se produzca un cambio de tendencia. Esta vela generalmente marca el suelo del mercado una vez que ha habido una gran caída y a su vez causa un gran giro al alza.

 

  “Hombre colgado” y “Martillo”  

Estas velas al igual que las otras anteriores nos avisan de un cambio de tendencia. Tienen un cuerpo pequeño donde no hay mecha superior o es muy pequeño, sin embargo la mecha inferior es grande. Tiene que tener como mínimo dos veces el tamaño de su cuerpo. Cuanto mas grande sea la mecha inferior, el movimiento de cambio de tendencia será mas importante que se produzca posteriormente. No es importante el color de la vela pero tiene que actuar como mínimo de una tendencia bajista con giro al alza o máximo  

de una tendencia alcista con giro a la baja.

“Hombre Colgado”

 

 

 

 

“Vela Martillo”

 

 

  “Martillo Invertido”. 

Como podemos observar, es la vela contraria al martillo normal. Es de cuerpo pequeño, sin mecha o pábulo inferior o muy pequeño y el superior grande.

Este tipo de vela nos muestra un cambio de tendencia al alza después de un movimiento bajista.  En este caso también el color del cuerpo es indistinto.

Vamos a ver ahora un ejemplo en un grafico real

 

“Estrella Fugaz o Estrella Errante”  

Si el martillo invertido lo encontramos como máximo en una tendencia alcista y nos muestra un cambio de tendencia a la baja, en este caso el color del cuerpo también es indiferente

NOTA IMPORTANTE: Estas velas, tanto la Estrella Fugaz como el Martillo Invertido, no tienen valor si no vienen  precedidas de una tendencia. No funciona funcion a para el mercado lateral.

 

VELAS ENVOLVENTES ALCISTAS O BAJISTAS  Estas son también velas de cambio de tendencia. Si el mercado va dibujando velas de pequeños cuerpos tanto en la tendencia alcista como en la bajista, indica que esa tendencia se está quedando sin fuerza, es entonces cuando aparece con las máximas probabilidades una formación envolvente 7.1.- Envolvente alcista  Después de una tendencia bajista aparece una primera vela roja o negra (según el color de nuestro gráfico) aparece una vela blanca o verde, que tiene un tamaño superior a la vela anterior, da la sensación de envolver a la negra por completo. Cuanto mas grande sea la vela que envuelve a la anterior (negra o roja), mas fuerte se produce el cambio de la tendencia. El tamaño de las mechas no tienen ninguna importancia en este caso. La entrada en la operación se tiene que producir al rompimiento del máximo de la vela envolvente. Elcambio se produce de una tendencia bajista a una alcista 

 

Envolvente Bajista  Después de una tendencia alcista, nos encontramos con una primera vela blanca y después con una vela negra, cuyo tamaño es mayor que la vela anterior blanca. Cuanto mayor será la vela negra, mas importante es el cambio de tendencia.

El se bajista producea de cambio tendencia alcista y las mechas de las velas tampoco tienen ninguna importancia al igual que la envolvente alcista.

VELAS HARAMI o INTERNAS  Estas velas se producen con el efecto contrario de las velas que hemos visto envolventes. Las velas envolventes una vela grande envolvía a una mas pequeña anterior. En el caso de las Harami, este patrón se produce cuando una vela de color opuesto, sea mucho mas pequeña que la vela anterior. Cuanto mas pequeña sea, el cambio de tendencia que produce es mucho mas fuerte. 8.1 Harami o Interna Alcista Si viene de velas bajistas, nos encontramos con una vela pequeña de color verde o blanco, contenida en una vela anterior de mas tamaño que tiene que ser de color rojo o negro. El  patrón ideal se crea cuando después de la vela v ela grande negra, aparece un doji do ji

 

 

 

Harami o Interna Bajista Cuando viene de una tendencia alcista, nos encontramos con una vela de color rojo o negro contenida en la vela anterior que tiene que ser de color verde o blanco. Vemos su formación a continuación. El patrón ideal es también como en el caso anterior que después de la vela  blanca grande aparezca un doji

 

Resumen patrones de velas RESUMEN PATRONES DE VELAS  A continuación, os hago un resumen de todos los patrones de velas existentes y recogidos del libro de Murphy.  Estos patrones de velas que hay a continuación, recogen los nombre utilizados para reconocer señales en forma de velas.   El número que podéis ver entre paréntesis al final del nombre, informa del número de velas que se utilizan para determinar ese patrón en particular.   Como podéis observar los patrones Alcistas y Bajistas, se encuentran divididos en dos grupos que implican patrones de cambio o de continuidad.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Con esta lección acaba nuestro recorrido por el módulo de Acción de Precio-Análisis Técnico y me gustaría también deciros que es muy importante su conocimiento y comprensión de las velas y sus patrones pero tampoco tienen porque ser tan ponderadas en relación a su utilización. Debemos ser profesionales y para eso tenemos que tener claro que en los mercados financieros se puede ganar mucho, pero también tenemos que saber que perder operaciones forma parte de su naturaleza. El mercado muchas veces es caprichoso y hay que saber esperar el momento de entrar y salir de una operación, pero aun sabiéndolo es fácil que  podamos tanto ganarla, como perderla . Si llevamos a cabo un buen estudio de acción de precio, análisis técnico, de gestión de capital y psicotrading, tenemos muchas condiciones para ser realmente rentables en una  profesión tan apasionante como es el Trading.