7 Capitulo v 5 Flujo de Caja y Valuaciones

“Gerencia de la Construcción” DataLaing

FLUJO DE CAJA Y VALUACIONES

Caracas, 5 y 6 de Diciembre de 2014

Gerencia de la Construcción

DataLaing Software C.A.

Entradas y salidas de dinero generadas por un proyecto, inversión o cualquier actividad económica. Diferencia entre los cobros y los pagos realizados por una empresa en un período determinado.

Gerencia de la Construcción

CURVA “S”: Es la representación gráfica de los costos acumulados en el tiempo de la obra. Es así llamada, debido a que esta es la forma característica que adopta para la generalidad de las obras.

CURVA DE INGRESOS: Representación gráfica de los pagos progresivos que recibe el Contratista. La curva de Ingresos tiene una forma escalonada. Si se llevan las dos curvas mencionadas en el mismo gráfico, se podrá ver que existe un área entre ambas curvas, y que representa la parte de los gastos que el Contratista debe financiar hasta que finalmente recibe el monto total de los trabajos realizados.

Gerencia de la Construcción

CURVA DE COSTOS - CURVA "S" 700 600 500 400 300 200 100 0 MES 1

MES 2

MES 3

MES 4

MES 5

MES 6

ACUMULADO MES 1

MES 2

MES 3

MES 4

24

24 25

42

56

ACTIVIDAD C

64

64

ACTIVIDAD D

48

48

32

27

27

17

15

15

ACTIVIDAD A ACTIVIDAD B

ACTIVIDAD E ACTIVIDAD F

MES 5

MES 6

Costos Indirectos

15

15

15

15

15

15

TOTAL COSTOS/MES

39

64

169

210

89

47

ACUMULADO

39

103

272

482

571

618

Gerencia de la Construcción

Gerencia de la Construcción

MES 1

MES 2

MES 3

MES 4

MES 5

MES 6

TOTAL COSTOS/MES

39

64

169

210

89

47

ACUMULADO

39

103

272

482

571

618

VALUACIONES

43.2

73.2

199.2

248.4

103.2

52.8

Descuento Anticipo (30%)

12.96

21.96

59.76

74.52

30.96

15.84

MONTO A COBRAR

30.24

51.24

139.44

173.88

72.24

36.96

PAGOS

216

30.24

51.24

139.44

173.88

72.24

36.96

ACUMULADO

216

246.24

297.48

436.92

610.8

683.04

720

Gerencia de la Construcción

MES 7

MES 8

800 700 600 500 400 300 200 100 0 MES 1

MES 2

MES 3

MES 4

MES 5

COSTOS ACUMULADOS PAGOS ACUMULADOS

Gerencia de la Construcción

MES 6

MES 7

800

700

600

500

400

300

200

100

0 MES 1

MES 2

MES 3

MES 4

MES 5

COSTOS ACUMULADOS PAGOS ACUMULADOS

Gerencia de la Construcción

MES 6

MES 7

MES 8

Balance estimado entre gastos e ingresos (A una fecha) La diferencia negativa entre los gastos y los ingresos debe ser financiada temporalmente por el Contratista, usando sus propios medios crediticios (líneas de crédito de bancos o proveedores). El monto a ser financiado por el Contratista depende de varios factores: el monto de la utilidad previsto, el porcentaje de retenciones, la existencia y monto de anticipos, demora en las cancelaciones de las valuaciones. El Contratista necesita saber cual será el monto máximo estimado a financiar durante la vida de la obra. Si solicita un crédito bancario, deberá pagar intereses al final de cada mes por el sobregiro que presente en ese momento.

Gerencia de la Construcción

INCUMPLIENTO EN PAGOS • Retraso en Valuaciones y Tramitaciones

AUMENTO EN COSTOS FINANCIEROS • Se supera la capacidad crediticia del Contratista

RETRASOS EN LA EJECUCIÓN DE LA OBRA • Inclusive paralización de los trabajos

INCREMENTO EN LOS COSTOS DE LA OBRA • Disminución de las Utilidades de la Empresa

MES 1 COSTO MENSUAL UTILIDAD 20%

36 7.2

TOTAL VALUACION

MES 2

TOTAL COBRADO

INTERESES (2%)

-36 -0.72

TOTAL FINANCIADO

-36.7

FLUJO DE CAJA

MES 6

207 41.4

86 17.2

44 8.8

43.2

73.2

199.2

248.4

103.2

97 43.2

TOTAL VALUADO

MES 5

166 33.2

216 36

MES 4

61 12.2

PAGO VALUACION COSTO ACUMULADO

MES 3

30.24 263 116.4

51.24 470 315.6

139.4 556 564

MES 7

MES 8

52.8 173.9

600 667.2

72.24

36.96

720

216

246.2

297.5

436.9

610.8

683

720

119

-16.76 -0.34

-172.5 -3.45

-119.1 -2.38

10.8

83.04

120

-17.1

-176.0

-121.5

Gerencia de la Construcción

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¿Quieres ser rico? Pues no te afanes es aumentar tus bienes, sino en disminuir tu codicia Epicuro 341 A.C. - 270 A.C. Filosofo Griego