4 Ejemplo Estados Financieros

 

 

AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 Y EL DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Firmado Digitalmente por: JORGE LUIS PUERTAS REYNOSO Fecha: 1/04/2019 17:00:25

 

AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 CONTENIDO

Dictamen de los auditores independientes Estado de situación financiera Estado de resultado y de otro resultado integral Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

 

Tel: +511 2225600 www.bdo.com.pe 

PIERREN PIER REND, D, G MEZ & ASOCIA ASOCIADOS DOS

ociedad Civil de Responsabilidad Limitada

Av. Camino Real 456 Torre Real, Piso 5 San Isidro LIMA 27- PERU 

  DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas AGROINDUSTRIAS AIB S.A. 1. 

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de AGROINDUSTRIAS AIB S.A. que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2018, y los estados de resultado y de otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas, de la 1 a la 33.   Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

2. 

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board y del control interno que concluye es necesario para permitir la preparación de estados e stados financieros libres de distorsiones importantes, ya sea por fraude o error. Responsabilidad del Auditor

3. 

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría. Excepto por lo mencionado m encionado en el párrafo 6, nuestra nuestr a auditoría fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores importantes.

4. 

Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, ya sea como resultado de fraude o error. error . Al efectuar esta evaluación del riesgo, ri esgo, el auditor toma en consideración el control interno de la Compañía relevante relev ante para la preparación y presentación razonable de losapropiados estados financieros con el propósito definir procedimientos de auditoría a las circunstancias pero nodecon el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del de l control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si las políticas p olíticas contables aplicadas son apropiadas y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

5. 

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos hem os obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos fundamento para nuestra opinión de auditoría. Limitaciones al alcance que sustentan nuestra opinión calificada

6. 

Al 31 de diciembre de 2018 el rubro de cuentas por pagar comerciales incluye un saldo de S/ 7,092 mil correspondiente correspondiente a provisiones de compras pendientes de facturar, facturar, de los cuales S/ 4,400 mil, mil, la Compañía no nos ha proporcionado el detalle y sustento de dicho dicho saldo, por lo tanto, no pudimos satisfacernos de la razonabilidad del mismo.

Pierrend, Gómez & Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, una sociedad civil peruana, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del Reino Unido, y forma parte de la red internacional BDO, empresas independientes asociadas. BDO es el nombre comercial de la red BDO y de cada una de las empresas asociadas de BDO.  

 

PIERREND, GÓMEZ & ASOCIADOS

ociedad Civil de Responsabilidad Limitada

-2-

 

Opinión calificada 

7. 

En nuestra nuestra opinió opinión, n, excepto po porr el efecto, si los hubiera, de haber obtenido el detalle y la documentación de sustento del saldo indicado en el párrafo 6, los es estados tados financ financieros ieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de AGROINDUSTRIAS AIB S.A. al 31 de diciembre de 2018, así como su desempeño financiero y sus flujos flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas e mitidas por el International Accounting Standards Board. Otro asunto de interés

8. 

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017, que se presentan para fines comparativos, fueron examinados por otros auditores independientes, cuyo dictamen de fecha 12 de febrero de 2018 contiene una opinión sin salvedades.

Lima, Perú 29 de marzo de 2019 Refrendado por

(Socia) Liliana Córdova Mejía Contador Público Colegiado Certificado Matrícula Nº 01-17661

Pierrend, Gómez & Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, una sociedad civil peruana, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del Reino Unido, y forma parte de la red internacional BDO, empresas independientes asociadas. BDO es el nombre comercial de la red BDO y de cada una de las empresas asociadas de BDO. 

 

AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (Expresado en miles de soles) Nota

31.12.2018

31.12.2017

1.1.2017

Nota

31.12.2018

Reestructurados Reestructurados (Nota 2) (Nota 2)

ACTIVO CORRIENTE Efectivo Cuentas por cobrar Comerciales A relacionadas Otras

8 9 10

Gastos pagados por anticipado

2,387 ----------

3,152 ----------

6,476 ----------

31,217 17,735 ---------48,952 ---------485

29,329 1,240 14,529 ---------45,098 ---------240

30,283 1,233 11,137 ---------42,653 ---------264

---------37,416 ---------3,366 ---------89,272 ----------

---------35,802 ---------1,064 ---------86,259 ----------

Existencias

11

Activos biológicos

12

---------37,800 ---------6,125 ---------95,749 ----------

9 13

-

4,404 16,950

4,559 23,448

14

254,939 556 ---------255,495 ---------351,244 =======

234,018 660 ---------256,032 ---------345,304 =======

226,877 763 ---------255,647 ---------341,906 =======

Total activo corriente

ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por cobrar a relacionadas Inversiones en subsidiaria Propiedades, plantas productoras, maquinaria y equipo, neto Intangibles, neto Total activo no corriente Total activo

PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a relacionadas Otras cuentas por pagar

Reestructurado Reestructuradoss (Nota 2)

64,242 28,216 427 6,195 ---------99,080 ----------

64,927 25,812 61 6,937 ---------97,737 ----------

51,599 31,972 8,347 ---------91,918 ----------

15 18

46,976 6,332

28,123 7,783

30,021 8,384

---------53,308 ---------152,388 ----------

---------35,906 ---------133,643 ----------

---------38,405 ---------130,323 ----------

102,895 89,647 7,314 392 (1,392) ---------198,856 ---------351,244 =======

102,895 89,701 7,314 256 11,495 ---------211,661 ---------345,304 =======

102,895 89,626 7,008 271 11,783 ---------211,583 ---------341,906 =======

Total pasivo no corriente Total pasivo

PATRIMONIO NETO Capital social Excedente de revaluación Reserva Legal Resultados no realizados Resultados acumulados

1.1.2017

Reestructurados Reestructurados (Nota 2)

15 16 9 17

Total pasivo corriente PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones financieras Impuesto a la renta diferido

31.12.2017

20

Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto

Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado

 

  AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADO DE RESULTADO Y DE OTRO RESULTADO INTEGRAL POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (Expresado en miles de soles) Nota

2018

2017 Reestructurados (Nota 2)

VENTAS COSTO DE VENTAS RESTITUCI RESTIT UCI N DE DERE DERECHOS CHOS ARANCE ARANCELARIOS LARIOS

21 22

VALORIZACI N DEL COSTO D VALORIZACI DEE LA COSECHA A VA VALOR LOR DE MERCADO Utilidad bruta (GASTOS) INGRESOS OPERATIVOS: Administración Ventas Otros gastos Otros ingresos

23 24 25 25

179,215 (142,931) 6,227 --------------

171,118 (141,170) 6,187 --------------

42,511 (8,269) -------------34,242 --------------

36,135 1,657 -------------37,792 --------------

(16,936) (13,759) (2,059) 4,780 --------------

(15,180) (14,501) (566) 3,109 --------------

(27,974) -------------6,268

(27,138) -------------10,654

26 26

(17,455) 9,376

(19,164) 17,757

13 13

(9,606) -------------(11,417)

(6,497) -------------2,750

18

1,377 -------------(10,040) --------------

313 -------------3,063 --------------

(54)

75

136

940

(Pérdida) utilidad de operación Gastos Ingresosfinancieros financieros Participación patrimonial en el resultado de la Subsidiaria Pérdida en la enajenación de inversión en Subsidiaria (Pérdida) utilidad antes de impuesto a la renta IMPUESTO A LA RENTA (Pérdida) Utilidad neta OTRO RESULTADO INTEGRAL: Excedente de revaluación Variación neta por cobertura de flujo de efectivo (swaps) Otro resultado integral del año neto (Pérdida) utilidad integral del año neta PROMEDIO PROMED IO PON PONDER DERAD ADO O DEL N MER MERO O DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN

30

(P RD RDID IDA) A) UTILI UTILIDA DAD D B SIC SICA A Y DILUI DILUIDA DA POR POR ACCI ACCI N

30

-------------82 -------------(9,958) ==========

-------------1,015 -------------4,078 ==========

102,895,336 ========== (0 (0.0 .097) 97) ==========

102,895,336 ========== 0. 0.04 0400 ==========

Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de d e este estado.

 

  AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (Expresado en miles de soles) CAPITAL SOCIAL

EXCEDENTE DE REVALUACIÓN

RESERVA LEGAL

Reestructurados (Nota 2)

SALDOS AL 1 DE ENERO DE 2017

RESULTADOS NO RESULTADOS REALIZADOS ACUMULADOS

TOTAL PATRIMONIO

Reestructurados (Nota 2)

Reestructurados (Nota 2)

Reestructurados (Nota 2)

102,895

89,626

7,008

271

11,783

211,583

-

75 -

-

940

3,063 -

3,063 75 940

---------102,895

--------89,701

306 ------7,314

(955) ----256

955 (4,000) (306) --------11,495

(4,000) ---------211,661

Pérdida neta Transferencia por venta de activo

-

(153)

-

-

(10,040) 153

(10,040) -

Ajuste del impuesto a lafijo renta diferido y depreciación de activo Variación neta por cobertura de flujo de efectivo (swaps)(Nota 27) Distribución de dividendos (Nota 20 (e))

-

99

-

-

---------102,895 =======

--------89,647 ======

------7,314 =====

136 ----392 ===

Utilidad neta Revaluación voluntaria Cobertura de flujos de efectivo (Nota 27) Cobertura de flujo de efectivo (swaps) liquidados (Nota 27) Distribución de dividendos (Nota 20 (e)) Apropiación SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.

(3,000) --------(1,392) ======

99 136 (3,000) ---------198,856 =======

 

  AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (Expresado en miles de soles) Nota ACTIVIDAD ACTIVI DADES ES DE OPER OPERACI ACI N Cobranza a clientes Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Pago a proveedores Pago de remuneraciones y beneficios sociales Pago de intereses Otros pagos de efectivo relativos a la actividad EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADE ACTIVIDADESS DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Venta inversión en subsidiaria Venta fijo plantas productoras, propiedad, Compraactivo de tierras, planta y equipo Compras de activos intangibles EFECTIVO APLICADO A LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Aumento de obligaciones financieras Pago de obligaciones financieras Pago de dividendos EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO DISMINUCI N NETO DE EFECTI DISMINUCI EFECTIVO VO SALDO DE EFECTIVO AL INICIO SALDO DE EFECTIVO AL FINAL

13

2018

2017

177,177 6,487 (116,344) (51,230) (3,782) (9,653) ----------

171,779 6,825 (121,025) (44,612) (3,223) (6,189) ----------

2,655 ----------

3,555 ----------

7,344

-

242 (31,291) (29) ----------

(14,379) (382) ----------

(23,734) ----------

(14,761) ----------

247,526 (224,212) 20(e) (3,000) ----------

194,004 (182,122) (4,000) ----------

7 y 14

20,314 ----------

7,882 ----------

(765) 3,152 ---------2,387 =======

(3,3 (3,324) 24) 6,476 ---------3,152 =======

Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.

 

  AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

1.

IDENTIFICACIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA a)

Identificación Agroindustrias AIB S.A. (en adelante la Compañía) se constituyó en el Perú, en la ciudad de Chincha, el 20 de mayo de 1987. Su domicilio legal está ubicado en la ciudad de Chincha, departamento de partamento de Ica. Su domicilio fiscal y sus oficinas administrativas se encuentran ubicadas en la Av. Ricardo Palma N° 894, Miraflores, Lima. La Compañía cuenta con terrenos agrícolas y plantas de producción ubicados en los departamentos de Ica (distrito de Chincha) y Lambayeque (distrito de Motupe). A 2

partir de mayo deinversión 2018 inició la planta Motupele d epermitirá 12,000 mt demandando una de operaciones US$ 10 millones. Esta de inversión l ede a la, Compañía quintuplicar su capacidad productiva de congelados. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 la Compañía tiene listadas sus acciones de capital social en la Bolsa de Valores de Lima, Lima , encontrándose sin cotización bursátil. b)

Actividad económica: La Compañía se dedica al cultivo, procesamiento, comercialización y exportación de productos agrícolas, mediante el acopio a agricultores nacionales y cosechas en los terrenos agrícolas propios y alquilados. La Compañía cultiva espárragos, limón, maracuyá, pimientos, jalapeños, entre otros. La Compañía en su planta industrial de d e Motupe procesa jugos, frescos y congelados de limón, jugos y congelados de maracuyá, mangos, ma ngos, aceites deshidratados de limón yfrescos conservas de pimientos y enmango, su planta Chincha entre procesa conservas, ccongelados ongelados y de espárragos, palta, alcachofas otros. Su mercado para los productos agrícolas principalmente es el del exterior (91% para el 2018 y 93% para el 2017), lo que le l e permite solicitar la restitución de derechos arancelarios – Drawback. (Ver Nota 22). La diferencia se comercializa en el mercado nacional.

 

 

-2Al 31 de diciembre de 2018 la Compañía es propietaria pr opietaria de 1,236 hectáreas en producción. Adicionalmente cuenta con 96 hectáreas alquiladas a una empresa relacionada, ubicadas en el departamento de Ica (distrito de Chincha) y en Lambayeque (distrito de Motupe y Olmos), en los cuales se desarrollan los cultivos de larga vida, como el limón, maracuyá, granada, uvas y espárragos, así como pimientos, jalapeños y alcachofas que se cultivan anualmente. anualmente . (c)

Aprobación de los estados financieros Los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 han sido autorizados por la Gerencia de la Compañía el 21 de enero de 2019 y serán presentados para su aprobación por la Junta General de Accionistas que se efectuará dentro de los plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia de la Compañía los estados financieros adjuntos serán aprobados sin modificaciones. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017, fueron aprobados en Junta General de Accionistas realizada el 28 de marzo mar zo de 2018.

2.

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 1 DE ENERO DE 2017 A fin de preparar los estados financieros al 31 de diciembre y 1 de d e enero de 2017 la Compañía ha reconocido ajustes para reflejar lo siguiente: (a)  (b) 

Aplicación por primera crediticia vez de la NIIF 9 Instrumentos Financieros, con respecto a la estimación de pérdida esperada. Aplicación por primera vez de la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes.

(c) 

Otros ajustes, en concordancia con lo establecido por la NIC 8 “Políticas contables,

cambios en las estimaciones contables y errores.

Todos los ajustes se registraron en el 2018 contra resultados res ultados acumulados, pero se reestructuraron los estados financieros al 31 de diciembre y 1 de enero de 2017, para efectos de presentación.

 

 

-3(i)

Reconciliación del estado de situación financiera

La reconciliación del estado de situación financiera antes y después de los ajustes al 1 de enero de 2017 se detalla a continuación (expresado (expr esado en miles de soles): Saldos antes de ajustes Activo Activo corriente Efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar a relacionadas Otras cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado Existencias Activos biológicos Total activo corriente Activo no corriente Cuentas por cobrar a relacionadas Inversiones en subsidiaria Impuesto a la renta diferido

Propiedades,y plantas maquinaria equipo, productoras, neto Intangibles, neto Total activo no corriente Total activo Pasivo y patrimonio neto Pasivo corriente Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Total pasivo corriente

6,476 31,267 1,233 11,137 264 35,802 3,403 ---------89,582 ---------4,559 23,448 8,975

Ajustes

(984) (2,339) ------(3,323) ------538

Reclasificaciones

Saldos después de ajustes

-------------

6,476 30,283 1,233 11,137 264 35,802 1,064 ---------- --------86,259 ---------- ---------

(9,513)

4,559 23,448 -

226,877 763 ---------264,622 ---------354,204 =======

------538 ------(2,785) =====

------(9,513) ------(9,513) =====

226,877 763 ---------- --------255,647 ---------- --------341,906 =======

51,599 31,972 8,084 ---------91,655 ----------

263 ------263 -------

-------------

51,599 31,972 8,347 ---------- --------91,918 ---------- ---------

30,021 17,583 ---------47,604 ---------139,259 ----------

314------314 ------577 -------

(9,513) ------(9,513) ------(9,513) -------

30,021 8,384 ---------- --------38,405 ---------- --------130,323 ---------- ---------

102,895 91,274 7,008 277 13,491 ---------214,945 ---------354,204

(1,648) (6) (1,708) ------(3,362) ------(2,785)

------------(9,513)

102,895 89,626 7,008 271 11,783 ---------- --------211,583 ---------- --------341,906

=======

=====

=====

=======

Pasivo no corriente

Obligaciones Impuesto a lafinancieras renta diferido Total pasivo no corriente Total pasivo Patrimonio neto Capital social Excedente de revaluación Reserva Legal Resultados no realizados Resultados acumulados Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto

 

 

-4La reconciliación del estado de situación financiera antes y después de los ajustes al 31 de diciembre de 2017 se detalla a continuación (expresado en miles de soles): Saldos antes de ajustes

Reclasificaciones

Saldos después de ajustes

(1,998) (2,030) ------(4,028) -------

-----------------

3,152 29,329 1,240 14,529 240 37,416 3,366 ---------89,272 ----------

4,404 16,950 9,565

1,304

(10,869)

4,404 16,950 -

233,842 660

176 -

Ajustes

Activo Activo corriente

Efectivo por cobrar comerciales Cuentas Cuentas por cobrar a relacionadas Otras cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado Existencias Activos biológicos Total activo corriente Activo no corriente Cuentas por cobrar a relacionadas Inversiones en subsidiaria Impuesto a la renta diferido Propiedades, plantas productoras, maquinaria y equipo, neto Intangibles, neto Total activo no corriente Total activo Pasivo y patrimonio neto Pasivo corriente Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a relacionadas Otras cuentas por pagar Total pasivo corriente Pasivo no corriente Obligaciones financieras Impuesto a la renta diferido Total pasivo no corriente Total pasivo Patrimonio neto Capital social Excedente de revaluación Reserva Legal Resultados no realizados Resultados acumulados Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto

3,152 31,327 1,240 14,529 240 37,416 5,396 ---------93,300 ----------

-

234,018 660

---------265,421 ---------358,721 =======

------1,480 ------(2,548) =====

--------(10,869) --------(10,869) ======

---------256,032 ---------345,304 =======

64,927 25,812 61 6,216 ---------97,016 ----------

721 ------721 -------

-----------------

64,927 25,812 61 6,937 ---------97,737 ----------

28,123 17,639

1,013

(10,869)

28,123 7,783

---------45,762 ---------142,778 ----------

------1,013 ------1,734 -------

--------(10,869) --------(10,869) ---------

---------35,906 ---------133,643 ----------

102,895 91,342 7,407 261 14,038 ---------215,943 ---------358,721 =======

(1,641) (93) (5) (2,543) ------(4,282) ------(2,548) =====

----------------(10,869) ======

102,895 89,701 7,314 256 11,495 ---------211,661 ---------345,304 =======

 

 

-5(ii)

Reconciliación del estado de resultados

La reconciliación del estado de resultado antes y después de los ajustes por el año a ño terminado al 31 de diciembre de 2017 se detalla a continuación (expresado en miles de soles): Saldos Saldos antes Reclasidespués de ajustes caciones Ajustes de ajustes VENTAS COSTO DE VENTAS RE RESTIT STITUCI UCI N DE DER DERECH ECHOS OS ARANCELARIOS VALORIZAC VALORI ZACII N DE DELL CO COSTO STO D DEE LA COSECHA A VALOR DE MERCADO Utilidad bruta (GASTOS) INGRESOS OPERATIVOS Administración Ventas Otros ingresos gastos Gastos financieros Ingresos financieros Participación patrimonial en el resultado de la subsidiaria

Utilidad antes del impuesto a la renta IMPUESTO A LA RENTA Utilidad neta

171,839 (141,170)

-

(721) -

171,118 (141,170)

6,187 --------36,856

-------

----(721)

6,187 --------36,135

--------36,856 ---------

1,657 ------1,657 -------

----(721) -----

1,657 --------37,792 ---------

(13,523) (13,749)

(1,657) -

(752)

(15,180) (14,501)

(7,063) 2,800 (19,439) 17,856

6,497-

309275 (99)

(566) 3,109 (19,164) 17,757

--------(33,775) ---------

(6,497) ------(1,657) -------

----(267) -----

(6,497) --------(35,042) ---------

3,738

-

(988)

2,750

254 --------3,992 ======

------=====

59 ----(929) ===

313 --------3,063 ======

 

 

-6(iii)

Reconciliación de resultados acumulados

La reconciliación de resultados acumulados al 1 de enero de 2017 antes y después despu és de los ajustes se detalla a continuación (expresado en miles de soles): Saldo al 1 de enero de 2017 antes de ajustes (a)

Pérdida crediticia esperada de cuentas por cobrar, en

(b)

aplicaciónade NIIFdiferido 9 Impuesto la la renta por la pérdida crediticia esperada de cuentas por cobrar Valor razonable de los activos biológicos, en aplicación de la NIC 41 Impuesto a la renta diferido por el valor razonable de los activos biológicos Ajuste del impuesto a la renta diferido Reducción de ventas por variación de precios en aplicación de la NIIF 15 Impuesto a la renta diferido por la reducción de ventas por variación de precios Extorno de la participación de los trabajadores diferida

(c) (d) (e) (f) (h) (i)

Saldo al 1 de enero de 2017 después de ajustes

13,491 --------(984) 148 (2,339) 351 731 (263) 40 608 --------(1,708) --------11,783 ======

La reconciliación de resultados acumulados al 31 de diciembre de 2017 antes y después de los ajustes se detalla a continuación (expresado en miles de soles): Saldo al 31 de diciembre de 2017 antes de ajustes (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j)

Pérdida crediticia esperada de cuentas por cobrar, en aplicación de la NIIF 9 Impuesto a la renta diferido por la pérdida crediticia esperada de cuentas por cobrar Valor razonable de los activos biológicos, en aplicación de la NIC 41 Impuesto a la renta diferido por el valor razonable de los activos biológicos Ajuste del a la renta diferido Extorno deimpuesto la participación de los trabajadores diferida Reducción de ventas por variación de precios en aplicación de la NIIF 15 Impuesto a la renta diferido por la reducción de ventas por variación de precios Reducción de gastos financieros, en aplicación de la NIC 23 Costos de Financiamiento Impuesto a la renta diferido de reducción de gastos financieros, en aplicación de la NIC 23 Costos de Financiamiento

Saldo al 31 de diciembre de 2017 después de ajustes

14,038 --------(1,998) 301 (2,030) 306 731 608 (721) 109 176 (25) --------(2,543) --------11,495 ======

 

  3.

-7PRINCI PRINCIPIOS PIOS CONTABLES QUE SIGUE LA COMPAÑÍA Las principales políticas contables adoptadas por la Compañía en la preparación y presentación de sus estados financieros se señalan a continuación. Han sido preparados de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF), bajo principios y criterios aplicados consistentemente por los años pres presentado entados. s. (a)

Base de preparación (i)

En la preparación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Compañía ha cumplido con las NIIF, emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB) vigentes al 31 de di diciembre ciembre de 2018.

(ii)

La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la Compañía, que manifiesta expresamente expresa mente haber cumplido con la aplicación aplicación de las NIIF en su totalidad, sin restricciones ni reservas.

(iii)

Los es estados tados fi financieros nancieros han sido preparados en términos de ccostos ostos históricos, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía, excepto los siguientes que se encuentran a valor razonable: -

(b)

Propiedades, plantas productoras, maquinaria y equipo Activos biológicos

Nuevas normas contables vigentes. Las normas que entraron en vigencia en el 2018 y aplican a la Compañía se resumen a continuación:  



NIIF 9 - Instrumentos financieros La NIIF 9 Instrumentos Financieros reemplaza a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición para los períodos anuales que empiezan en o después del 1 de enero de 2018, incluyendo todos los tres aspectos de la contabilización de los instrumentos financieros: clasificación y medición; deterioro; y contabilidad de cobertura. La Compañía aplicó la NIIF 9 de manera retrospectiva, r etrospectiva, con fecha de aplicación inicial el 1 de enero de 2017. Las diferencias que surgen de la adopción de la NIIF 9 han sido reconocidas directamente en resultados resultado s acumulados del estado de cambios en el patrimonio neto. (i)  Clasificación y medición Bajo la NIIF 9, los instrumentos de deuda se miden mid en de manera posterior a su valor razonable con cambios en resultados, costo amortizado, o valor razonable con cambios en otro resultado integral. La clasificación se basa en dos criterios: el modelo de negocios de la Compañía para manejar los activos; y si los flujos de caja contractuales representan únicamente pagos de principal e intereses sobre sobr e el monto principal pendiente.

 

 

-8La evaluación del modelo de negocios de la Compañía C ompañía fue hecha a la fecha de adopción inicial, 1 de enero de 2017. La evaluación de si los flujos de caja contractuales sobre los instrumentos de deuda sólo comprenden principal e intereses fue hecha sobre la base de los hechos y circunstancias a la fecha de reconocimiento inicial de los activos. Los requerimientos de clasificación y medición de la NIIF 9 no tuvieron tuviero n un impacto significativo en la Compañía. Al momento de adopción de la NIIF 9, La Compañía no efectuó reclasificaciones significativas al 1 de (ii) 

enero de 2017. Deterioro La estimación por deterioro de activos financieros medidos al costo amortizado (tales como cuentas por cobrar comerciales) se ha calculado de acuerdo con el modelo simplificado de estimación de pérdidas crediticias esperadas de la NIIF 9, que difiere del de l modelo de pérdidas incurridas previamente requerido por la NIC 39. Esto ha resultado en un aumento en la provisión por deterioro al 31 de diciembre por S/ 1,277 mil y 1 de enero de 2017 por S/ 984 mil; registrado contra resultados acumulados, ver Nota 2 (i).

 



NIIF 15 - Ingresos de Contratos con Clientes La NIIF 15 reemplaza la NIC 11 Contratos de Construcción, la NIC 18 Ingresos e interpretaciones relacionadas y aplica, limitadas a todos ingresos que surgen de contratos con suscon client clientes. es. La excepciones, NIIF 15 establece un los modelo de cinco pasos para registrar los ingresos que surgen de contratos con sus clientes y requiere que se reconozca el ingreso por un monto que refleje el pago que una entidad tiene derecho a recibir a cambio de transferir los bienes a un cliente. La NIIF 15 requiere que la Gerencia de las entidades ejerzan juicio, teniendo en cuenta todos los hechos y circunstancias relevantes cuando aplican cada paso del modelo a los contratos con sus clientes. La norma también especifica el registro de los costos incrementales para obtener obtene r un contrato y los costos directamente relacionados con completar un contrato. En adición, la norma requiere revelaciones adicionales. La Compañía adoptó la NIIF 15 usando el método de adopción retroactivo siendo la fecha de adopción inicial el 1 de enero de 2017. Bajo este método, la norma puede sercontratos aplicada que a todos los sido contratos a la fecha de aplicación inicial o sólo a los no han completados a esta fecha. La Compañía eligió aplicar esta norma sólo a los contratos que no han sido completados al 1 de enero de 2017, el efecto en el resultado del año 2017 fue una rebaja en las ventas por S/ 721 mil, ver Nota 2 (ii).

(c)

Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros también requiere que la Gerencia lleve a cabo estimaciones y juicios para la determinación de los ssaldos aldos de los activos y pasivos, de ingresos y gastos, el monto de contingencias y la exposición de eventos significativos en notas a los estados financieros. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial de la preparación de estados financieros y no menoscaba su fiabilidad. Las estimaciones estimaciones y juicios determinados por la Compañía, son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y toda información que sea considerada relevante.

 

 

-9Si estas estimaciones y juicios variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas que las sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros serán corregidos en la fecha en la que q ue el cambio en las estimaciones y juicios se produzca. Las estimaciones en relación a los estados financieros adjuntos, están referidas a: -

La medición del valor razonable de activos y pasivos financieros (Ver acápite (e)).

--  -

Las pérdidas crediticias esperadas(Ver de las cuentas por cobrar (Ver acápite (i)), La desvalorización de existencias acápite (j)), El valor razonable de los activos biológicos (Ver acápite (k)). El valor y deterioro de las inversiones en subsidiaria (Ver acápite (l)), La vida útil y valor recuperable de propiedades, plantas productoras, maquinaria y equipo e intangibles (Ver acápite (ll), (m) y (n)), La determinación del impuesto a la renta diferido (Ver acápite (w))

(d)

Transacciones en moneda extranjera (i) 

Moneda funcional y moneda de presentación Para expresar sus estados financieros, la Compañía ha determinado su moneda funcional, sobre la base del entorno económico principal donde opera, el cual influye fundamentalmente en la determinación de los precios de los bienes que vende y en los costos que se incurren para producir estos bienes. Los estados financieros en soles, es la moneda funcional y laen moneda de registro se de presentan la Compañía. Todasque las transacciones son medidas e n la moneda funcional y, por el contrario, moneda extranjera es toda aquélla distinta a la funcional.

(ii) 

Transacciones y saldos en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se registran en soles aplicando los tipos de cambio del día de la transacción. Los saldos al 31 de diciembre de 2018 y 2017 están valuados al tipo de cambio de cierre del año. Las diferencias de cambio que se generan entre el e l tipo de cambio registrado al inicio de una operación y el tipo de cambio de liquidación de la operación o el tipo de cambio de cierre del año, forman parte de d e los rubros de ingresos ing resos y/o gastos financieros en el estado de resultados.

(e)

Instrumentos financieros: clasificación y medición Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar simultáneamente, a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra. En el caso de la Compañía, los instrumentos financi financieros eros corresponden a instrumentos primarios tales como efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar e instrumentos de cobertura de flujos de efectivo. Activos financieros: Los activos financieros en el reconocimiento inicial se medirán por su valor razonable más los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del activo, excepto para la cuentas por cobrar comerciales cuya medición será en base al precio de transacción (de acuerdo a NIIF 15) siempre que no exista un componente financiero significativo.

 

 

- 10 Una entidad clasificará los activos financieros según se midan posteriormente a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral y a valor razonable con cambios en resultados. La clasificación dependerá del modo en que una entidad gestiona sus activos financieros de acuerdo a su modelo de negocio y las características de los flujos de efectivo contractuales que espera recibir. Para la medición posterior de los activos financieros de la Compañía le son aplicables los siguientes acápites: (i) 

Activos financieros a costo amortizado (instrumentos de deuda) La Compañía mide los activos financieros a costo amortizado dado que cumple con las siguientes condiciones:    

El objetivo del modelo de negocio es mantener un activo financiero con el fin de cobrar flujos de efectivo contractuales y, Según las condiciones del contrato, se reciben flujos de efectivo en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos del principal más intereses sobre dicho principal

La determinación del costo amortizado para estos activos financieros se hará utilizando el método de la tasa de interés inte rés efectiva y están sujetos a deterioro. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultado y otro resultado integral cuando el activo es dado de baja en cuentas, se modifica o se deteriora. Los activos financieros de la Compañía medidos a costo amortizado incluyen: cuentas por cobrar comerciales, a relacionadas y otras cuentas por cobrar. Los activos financieros de la Compañía a corto plazo se miden a valor nominal que es similar a su costo amortizado. (ii) 

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Una entidad medirá un activo financiero a valor razonable con cambio en resultados a menos que no pueda ser se r medido a costo amortizado o a valor razonable con cambio en otros resultados integrales. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen incluy en el efectivo. El efectivo es un activo financiero porque representa represe nta un medio de pago y por ello es la base sobre la que se mide y reconocen todas las transacciones en los estados financieros. Los cambios en el valor razonable de d e estos activos son registrados en el estado de resultado y de otro resultado integral.

Clasificación, reconocimiento y valuación de pasivos financieros Para fines de medición posterior, los pasivos financieros se clasifican en dos categorías:    

 

Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados Préstamos y cuentas por pagar

 

 

- 11 A la Compañía le aplica los préstamos y cuentas por pagar. p agar. Esta es la categoría más relevante para la Compañía. Después del reconocimiento inicial, los préstamos y créditos se miden posteriormente a costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en resultados cuando los pasivos se dan de baja en cuentas, así como por el proceso pro ceso de amortización de la tasa de interés efectiva. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en e n la adquisición y honorarios o costos que son parte integral de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se incluye como gastos financieros en el estado de resultados. En esta categoría están comprendidas las obligaciones financieras, cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a relacionadas y otras cuentas por pagar, las cuales son a corto plazo y su valor nominal es e s similar a su costo amortizado. (f)

Compensación de activos y pasivos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

(g)

Baja de activos y pasivos financieros Activos financieros: Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir r ecibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) la Compañía ha transferido transfe rido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso; y, (iii) la Compañía ha transferido trans ferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido transfe rido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha transferido su control. Pasivos financieros: Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o expira. Cuando un pasivo financierosignificativamente existente es reemplazado reemplazad o poro otro del mismo son prestatario en condiciones diferentes, las condiciones modificadas en forma importante, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo original, se reconoce el nuevo pasivo y la diferencia entre ambos se refleja en los resultados del periodo.

(h)

Instrumentos financieros derivados y contabilidad de coberturas La Compañía utiliza instrumentos financieros derivados, tal como contratos de cobertura de flujo de efectivo (swaps). Dichos instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha en que se realiza un contrato de derivados y posteriormente se vuelven a medir a su valor razonable. Los derivados se contabilizan como activos financieros cuando el valor razonable es positivo y como pasivos financieros cuando el valor razonable es negativo.  

 

 

- 12 Para fines de contabilidad de coberturas, las coberturas se clasifican en:    



 



 



Coberturas de valor razonable cuando cubren c ubren la exposición a cambios en el valor razonable de un activo o pasivo reconocido o un compromiso en firme no reconocido Coberturas de flujos de efectivo cuando cubren cubre n la exposición a la variabilidad en los flujos de efectivo que es atribuible atr ibuible a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o una transacción pronosticada altamente probable o el riesgo de moneda extranjera en un compromiso en firme no reconocido  Coberturas de una inversión neta en una operación en el extranjero  

Al inicio de una relación de cobertura, la Compañía designa de signa y documenta formalmente la relación de cobertura a la que desea aplicar la contabilidad de cobertura y el objetivo y la estrategia de gestión de riesgos para emprender la cobertura.  Antes del 1 de enero de 2018, la documentación incluye la identificación del instrumento de cobertura, la partida o transacción tra nsacción cubierta, la naturaleza del riesgo cubierto y cómo la Compañía evaluará la efectividad de los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura para compensar la exposición a cambios en el valor razonable o los flujos de efectivo de la partida cubierta atribuibles al riesgo cubierto. Se espera que dichas coberturas cobertu ras sean altamente efectivas para lograr cambios compensatorios en elpara valor razonablesio realmente en los flujos desido efectivo y se evalúan de manera continua determinar han altamente efectivas durante los períodos de información financiera para los que fueron designadas.  A partir del 1 de enero de 2018, la documentación incluye identificación del instrumento de cobertura, la partida cubierta, la naturaleza del riesgo cubierto y cómo la Compañía evaluará si la relación de cobertura cumple con los requisitos de efectividad de cobertura (incluyendo el análisis de las fuentes de ineficacia de la cobertura y cómo se determina la relación de cobertura). Una relación de cobertura califica para la contabilidad de cobertura si cumple con todos los requisitos de eficacia siguientes:   



 



 



Existe una "relación económica" entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura. El efecto del riesgo de crédito no "domina los cambios de valor" que resultan de esa relación económica. La razón de la relación de cobertura es la misma que la resultante de la cantidad de la partida cubierta que la Compañía realmente cubre y la cantidad del instrumento de cobertura que la Compañía realmente utiliza para cubrir esa cantidad de partida cubierta.  

La Cobertura de flujo de efectivo se contabiliza como se describe a continuación:   La porción efectiva de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura se reconoce en otro resultado integral en la reserva de cobertura de flujo de efectivo, mientras que cualquier porción inefectiva se reconoce inmediatamente en el estado de resultados. La reserva de cobertura de flujo de efectivo se ajusta al menor de la ganancia o pérdida acumulada en el instrumento de cobertura y el cambio acumulativo en el valor razonable de la partida cubierta. 

 

 

- 13 La Compañía utiliza contratos como contratos de cobertura de flujo de efectivo (swaps) como coberturas de su exposición al riesgo de tipo de cambio en transacciones pronosticadas y compromisos en firme. La porción inefectiva relacionada con contratos de moneda extranjera se reconoce r econoce en otros gastos.  Los importes acumulados en otro resultado integral se contabilizan, dependiendo de la naturaleza de la transacción cubierta subyacente. Si S i la transacción cubierta posteriormente resulta en el reconocimiento de una partida no financiera, el importe acumulado en el patrimonio se elimina del componente separado del patrimonio y se incluye en el costo inicial u otro importe en e n libros del activo o pasivo cubierto. Este no es un ajuste por reclasificación y no n o será reconocido en otro resultado integral por el período. p eríodo. Esto también se aplica cuando la transacción pronosticada cubierta de un activo no financiero o un pasivo no financiero posteriormente se convierte en un compromiso en firme para el cual se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable.   Para cualquier otra cobertura de flujos de efectivo, el importe acumulado en otro resultado integral se reclasifica a resultados como un ajuste por reclasificación en el mismo período o períodos durante los cuales los flujos de efectivo cubiertos afectan los resultados.  Si se interrumpe la contabilidad de cobertura de flujo de efectivo, el monto que se ha acumulado en otro resultado integral debe permanecer en el otro resultado integral acumulado si aún se espera que q ue ocurran los flujos de efectivo futuros cubiertos. De lo por contrario, el montoDespués se reclasificará inmediatamente como un ajuste reclasificación. de la interrupción, una vez veazresultados que se produce el flujo de efectivo cubierto, cualquier importe remanente en el otro resultado integral acumulado debe contabilizarse según la naturaleza de la transacción subyacente como se describe anteriormente.   (i)

Deterioro de activos financieros La Compañía reconoce una estimación para pérdidas crediticias esperadas para todos los instrumentos de deuda que no se mantienen a valor razonable con cambios en resultados. Las pérdidas crediticias esperadas se basan en la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales de conformidad con el contrato y todos los flujos de efectivo que la Compañía espera recibir, descontados a la tasa de interés efectiva original. Los flujos de efectivo esperados incluirán los flujos de efectivo procedentes de la venta de garantías mantenidas u otras mejoras crediticias que sean parte integrante de los términos contractuales. Para cuentas por cobrar comerciales, la Compañía aplica un enfoque simplificado al calcular las pérdidas crediticias esperadas (PCE) a cuentas por cobrar comerciales que no contienen un componente de financiamiento significativo. Por lo tanto, la Compañía no realiza un seguimiento de los cambios en el riesgo de crédito, sino que reconoce una provisión basada en la pérdida crediticia esperada de por vida en cada fecha de presentación. La Compañía ha establecido una matriz de provisiones que se basa en su experiencia histórica de pérdidas crediticias, ajustada por factores prospectivos específicos para los deudores y el entorno económico. Para las cuentas por cobrar a relacionadas y otras cuentas por cobrar, la Compañía aplica el método general. El modelo general definido en la NIIF 9 se basa en el análisis de la calidad crediticia del deudor. A diferencia de la NIC 39, exige provisionar las PCE antes de que exista evidencia objetiva de deterioro. El modelo general se estructura a través de 3 fases que se basan en el grado de riesgo crediticio y en la circunstancia que se haya producido un incremento i ncremento significativo del mismo.

 

 

- 14 (j)

Existencias y estimación por desvalorización Los inventarios se contabilizan de la siguiente manera: Las existencias se valúan al costo o valor neto de realización, r ealización, el menor. El valor neto de realización es el precio de venta v enta normal menos los costos estimados de terminación y los costos estimados necesarios para efectuar la venta. Productos terminados –  Se registran al costo de producción, que incluye el costo de las materias primas, mano de obra directa, otros costos directos y una proporción de los costos fijos y variables de fabricación que se incurren en e n el proceso de industrialización de los productos agrícolas basada en la capacidad normal de operación, se sigue el método del costo promedio. La capacidad normal se define como el nivel de uso de la capacidad que satisface la demanda promedio de la Compañía a lo lago de cierto período que incluye factores de estacionalidad, ciclos y tendencia. Mercaderías, materias primas y auxiliares, envases y embalajes y suministros diversos –  Se registran al costo de adquisición, siguiendo el método del costo promedio. La estimación por desvalorización es determinada en función a un análisis efectuado sobre las condiciones y la rotación de los inventarios. La estimación se registra con cargo a los resultados del ejercicio.

(k)

Activos biológicos Los activos biológicos corresponden a los frutos o productos agrícolas que crecen en las plantas productoras de frutos y están valuados inicialmente al costo costo y posteriormente a su valor razonable de mercado menos los costos estimados que se incurrirán hasta el punto de venta. Las pérdidas y ganancias que surjan de la medición de los activos biológicos a su valor razonable menos los costos estimados hasta el punto de venta, se reconocerán en el Estado de resultado y de otros resultados integrales en el período en que surjan. La Compañía presentaensus biológicos biológicos como 12 activos ccorrientes orrientes pues considera que serán realizados unactivos plazo máximo de hasta meses. Cuando existe un mercado activo para el activo biológico, los precios de cotización en el mercado más relevante se usarán como base para determinar el valor razonable. Cuando no existe mercado activo o no se disponen de precios determinados por el mercado, el valor razonable de los activos biológicos se determina a través del uso de técnicas de valorización. El valor razonable de los activos activos biológicos generalmente se determina en base a los flujos netos de efectivo (proyecciones de ingresos y costos) descontados que se esperan obtener del respectivo producto agrícola. Los flujos netos de efectivo operativos se descuentan usando una tasa que refleje las valorizaciones actuales del mercado del valor del dinero en el tiempo y los respectivos riesgos asociados. asociados. Los flujos netos son determinados de forma mensual.

 

 

- 15 (l)

Inversiones en subsidiaria La Compañía registra su inversión en una Subsidiaria, inicialmente al costo e incrementa o disminuye el importe en libros de la inversión para reconocer la porción que corresponde como inversor en el resultado del ejercicio obtenido por la Subsidiaria, después de la fecha de adquisición. La Compañía reconoce, en el resultado del ejercicio, la porción que le corresponde en los resultados de la Subsidiaria. Los dividendos recibidos de la Subsidiaria reducen el importe en libros de la inversión. Los cambios en la Subsidiaria que afectan directamente su patrimonio neto, es decir los que no hayan sido reconocido en su resultado del d el ejercicio, tal como revaluaciones de activo fijo, son reconocidos por la Compañía directamente en otro resultado integral por el porcentaje que le corresponde.   Subsidiaria es toda aquella entidad sobre la cual la Compañía ejerce control. Un inversor ejerce el control sobre una participada cuando tiene el poder para dirigir las actividades relevantes, es decir las actividades que afectan af ectan de manera significativa a los rendimientos de la participada y está expuesto o tiene derecho a participar de los rendimientos variables de la empresa dónde ha invertido, así mismo tiene la capacidad de utilizar su poder para influir en el rendimiento de la participada.

(ll)

Propiedades, plantas productoras, maquinaria y equipo   plantas productoras, maquinaria y equipo, neto se presentan al costo Las propiedades, menos su depreciación acumulada. El costo de propiedades, planta y equipo incluye la revaluación efectuada sobre la base de tasaciones realizadas reali zadas por peritos independientes. Dichos activos se expresan al valor razonable determinado en la fecha de la tasación. La depreciación de maquinarias y equipos eq uipos diversos relacionados a las plantas industriales (líneas de producción y equipos de servicios relacionados al proceso productivo) se calcula por el método de unidades producidas tomando en cuenta la vida útil de cada elemento del activo fijo así como los siguientes factores: la utilización prevista del activo, el uso estimado con referencia refere ncia a la capacidad o al rendimiento físico que se espere del d el mismo, el deterioro natural esperado, la obsolescencia técnica o comercial, o los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad de los contratos de servicio relacionados con el ac activo. tivo. La depreciación de los demás activos fijos es calculada siguiendo el método de línea recta sobre la base de vidas útiles estimadas indicadas en la Nota 14. El costo histórico de adquisición incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de los activos. El

mantenimiento menores son reconocidos re conocidos gastos segúnpara se incurren. La viday las útilreparaciones y el método de depreciación se revisancomo periódicamente asegurar que el método y el e l período de la depreciación sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos futuros. Los costos de mantenimientos mayores se capitalizan al reconocimiento inicial del activo como un componente separado del bien y se deprecian en el estimado del tiempo en que se requerirá el siguiente mantenimiento mayor. Una planta productora es una planta viva que se utiliza en la producción o suministro de productos agrícolas; se espera que produzca durante más de un ejercicio y tiene solo una probabilidad remota de ser vendida como producto agrícola, excepto, por por un evento incidental. Cuando las plantas productoras ya no se utilicen para obtener productos puede que se corten y se vendan como residuos. Estas ventas accesorias como residuos no impedirán que la planta entre en la definición de planta productora. El producto obtenido de plantas productoras p roductoras es un activo biológico. Las plantas productoras son reconocidas inicialmente al costo

 

 

- 16 histórico y su medición posterior es al costo menos su depreciación acumulada y, si las hubiere, menos las pérdidas acumuladas por deterioro. Las obras en curso se capitalizan co como mo componentes separados. A su culminación, el costo de estos activos se transfiere a su categoría definitiva. Estos activos no se deprecian. Al vender o retirar las propiedades, plantas productoras, maquinaria y equipo la Compañía elimina el costo y la depreciación acumulada correspondiente. Cualquier pérdida o ganancia que resultase de su disposición se incluye en el estado de resultados. (m)

Intangibles Los intangibles, que comprende programas de cómputo, licencias y certificaciones, son medidos en el reconocimiento inicial al costo. Tras el reconocimiento inicial, los intangibles se registran al costo menos su amortización acumulada. Los intangibles son amortizados bajo el método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada entre 5 y 10 años. La vida útil y el método de amortización se revisan al final de cada periodo.

(n)

Deterioro de activos no financieros El valor de las propiedades, plantas productoras, maquinaria y equipo y los intangibles es revisado periódicamente determinar si existe deterioro, cuando se producen circunstancias que indiquen para que el valor en libros puede no ser recuperable. De haber indicios de deterioro, la Compañía estima el importe recuperable recup erable de los activos y reconoce una pérdida por desvalorización en el Estado de resultadoo una disminución, hasta el límite del excedente de revaluación, reval uación, si dichos activos han sido revaluados previamente. El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable menos los gastos de venta y su su valor ddee uso. El valor de uso es el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados que resultarán del uso continuo de un activo así como de su disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se s e estiman para cada activo o, si no es posible, para la menor unidad generadora gene radora de efectivo que haya sido identificada. De existir una disminución de las pérdidas por desvalorización, determinada en años anteriores, se registra un ingreso en el Estado de resultadoo se aumenta el excedente de revaluación rebajado en años anteriores.

(ñ)

Beneficios a los empleados La Compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen sueldos, aportaciones sociales, gratificaciones de ley y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se registran mensualmente con cargo al Estado de resultado y de otro resultado integral, a medida que se devengan.

(o)

Arrendamientos La determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento se realiza en base a la sustancia del contrato en la fecha de d e inicio del mismo. Es necesario tomar en consideración si el cumplimiento del contrato depende del d el uso de un activo o activos específicos o si el contrato traslada el derecho de usar el activo. Con posterioridad al inicio del arrendamiento, sólo se puede reevaluar re evaluar el mismo si resulta aplicable una de las siguientes consideraciones:

 

 

- 17 (i)

Existe un cambio en los términos contractuales, que no sea la renovación o prórroga del contrato.

(ii)

Se ha ejercido una opción de renovación o se ha otorgado una prórroga, a menos que la renovación o la prórroga esté estipulada dentro de los términos del contrato.

(iii)

Existe un cam cambio bio en la determinación de si el cumplimiento depende de un activo específico; o

(iv)

Existe un cambio sustancial en el activo.

De llevarse a cabo una reevaluación, la contabilización del arrendamiento comenzará o cesará a partir de la fecha en que q ue el cambio de circunstancias de lugar a la reevaluación en el caso de los escenarios (i), (iii) o (iv) y en la fecha de la renovación o del inicio del período de prórroga para el escenario (ii). (p)

Provisiones Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía tiene alguna algu na obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requerirá para su liquidación la salida de recursos r ecursos y puede hacerse una estimación e stimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan periódicamente y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga te nga a la fecha de estado de situación financiera. El gasto relacionado con una provisión se muestra en el Estado de resultado y de otro resultado integral. Cuando son significativas, las provisiones son descontadas a su valor presente usando una tasa que refleje los riesgos específicos relacionados relacionados con el pasivo. Cuando se efectúa el descuento, el aumento en la provisión por el paso del tiempo es reconocido como un gasto financiero.

(q)

Clasificación de partidas en corrientes y no corrientes La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera clasificados en corrientes y no corrientes. Un activo es clasificado como como corriente cuando la entidad: -

Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operación. Mantiene el activo principalmente con fines de negociación. Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes del período sobre el que se informa, o El activo es efectivo o equivalente de efectivo, a menos que se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado inter cambiado ni utilizado para cancelar un pasivo, por un período mínimo de doce meses siguientes siguiente s al período sobre el que se informa.

Todos los demás activos se clasifican como no corrientes. Un pasivo se clasifica como corriente cuando la entidad: -

Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación. Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación. El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes del período sobre el que se informa, o No se tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante al menos los doce meses siguientes al período sobre el que se informa a la fecha de cierre.

 

 

- 18 Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes. Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido se clasifican como activos y pasivos no corrientes en todos los casos. (r)

Capital emitido Las acciones comunes se clasifican en el patrimonio. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se muestran en el patrimonio como una deducción del monto recibido, neto de impuestos.

(s)

Distribución de dividendos La distribución de dividendos se reconoce como pasivo en los estados financieros en el período en que los dividendos se aprueban.

(t)

Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes La Compañía se dedica principalmente a la compra, siembra, s iembra, cosecha, procesamiento industrial y comercialización de espárragos, limón, mango, maracuyá, pimientos, uvas y otros productos agrícolas. (i) 

Existencia de un Contrato Los contratos y acuerdos establecidos con los clientes tienen fundamento comercial, han sido aprobados por las partes y se han identificado los derechos y obligaciones con respecto a los bienes a transferir. Es probable que se recaude la contraprestación a la que tendrá derecho a cambio de los bienes transferidos al cliente.

(ii)

Identificación de obligaciones de desempeño La Compañía comercializa y exporta productos agrícolas procesados y congelados tales como jugos de frutas, aceites, conservas, entre otros y también vende frescos de espárragos, palta, alcachofas, entre otros. La Compañía ha identificado como una obligación de desempeño independiente cada compromiso de transferir al cliente.

(iii)

Determinación del precio de la transacción Los ingresos de la Compañía se derivan de contratos a precio fijo y por lo tanto, el importe de ingresos que se obtendrá de cada contrato se determina por referencia a ese precio fijo.

(iv)

Asignación de precios entre las obligaciones de desempeño La Compañía satisface una única obligación de desempeño, por lo tanto el precio de contrato es asignado directamente a ella.

(v)

Reconocimiento de ingresos La mayoría de los ingresos de la Compañía se deriva d eriva de la venta de bienes con ingresos reconocidos en un momento determinado en que el control de los bienes se ha transferido al cliente. Esto es generalmente cuando los bienes se entregan al cliente. Sin embargo, para las ventas de exportación, el control

 

 

- 19 también se puede transferir cuando efectúa la entrega en el puerto de embarque o en el puerto de llegada, según el INCOTERM (International Commercial Terms), términos, que reflejan las normas norm as de aceptación voluntaria por las partes, acerca de las condiciones de entrega entr ega del producto acordado para cada transacción específica. Se requiere un juicio limitado para identificar los traspasos de control: una vez que se ha producido la entrega física de los productos a la ubicación acordada, la Compañía ya no tiene posesión física, por lo general tendrá un derecho der echo presente al pago (como un pago único en la entrega) y no retiene ninguno de los riesgos y beneficios significativos de los productos en cuestión. No se incurrió en costos para la obtención del contrato. (u)

Reconocimiento de ingresos por drawback, ganancia por diferencias de cambio y otros ingresos Los ingresos por drawback se reconocen cuando la solicitud de devolución es presentada a la autoridad competente. Existe historial de devolución sin ajuste de los montos solicitados y por ello se reconoce en esa fecha. Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas en moneda extranjera que sean favorables para la Compañía, son reconocidas como un ingreso financiero cuando fluctúa el tipo de cambio. Los otros ingresos se reconocen conforme se devengan.

(v)

Reconocimiento de costos de ventas, pérdidas por diferencias de cambios, gastos por intereses y otros gastos El costo de ventas corresponde al costo de producción de los productos que comercializa la Compañía y se registra cuando estos son entregados al cliente. c liente. Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas en moneda extranjera que sean desfavorables para la Compañía, son reconocidas como un gasto financiero cuando fluctúa el tipo de cambio. Los gastos por intereses se reconocen en proporción al tiempo transcurrido, de manera que reflejen el costo efectivo del instrumento financiero. Los otros gastos se reconocen conforme se devengan.

(w)  Impuesto a la Renta (w)  El impuesto a la renta incluye un componente corriente y un diferido. Corriente El impuesto a la renta corriente es considerado como el importe im porte por pagar a la autoridad tributaria. Es calculado sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios. Diferido El impuesto a la renta diferido se calcula bajo el método del balance, que consiste en determinar las diferencias temporarias entre los activos y pasivos financieros y tributarios y aplicar a dichas diferencias la tasa del impuesto a la renta.

 

 

- 20 Los activos diferidos son reconocidos por todas las diferencias deducibles, en la medida en que sea probable que exista utilidad gravable contra la cual se pueda compensar dichas diferencias temporarias deducibles. Los pasivos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporarias imponibles. El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situación financiera y es reducido en la medida que no sea probable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda pue da compensar todo o parte del activo diferido a ser utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados en cada fecha del estado de situación financiera y son reconocidos en la medida que sea probable que la utilidad imponible futura permita recupera el activo diferido. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporarias se anulan. Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan aplicar en el año en el que q ue el activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la base de las tasas que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas en la fecha del estado de situación financiera. Los activos y pasivos diferidos son compensados, si existe un derecho legal de compensar los impuestos corrientes contra los pasivos corrientes y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad y la misma autoridad tributaria. (x)

Contingencias Las contingencias son activos o pasivos que surgen a raíz de sucesos pasados, cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir, sucesos futuros que no están enteramente bajo el control de la Compañía. Los activos contingentes no se registran en los estados financieros, pero se revelan en notas cuando su grado de contingencia es probable. Los pasivos contingentes no se registran en los estados financieros y se revelan en notas a los estados financieros solo cuando existe una obligación posible.

(y)

Utilidad básica y diluida por acción La utilidad básica por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas el promedio ponderado del número acciones y dea inversión enentre circulación en el período, incluyendo las de acciones porcomunes reexpresión moneda constante. La utilidad diluida por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en circulación y acciones potenciales que podían haber sido emitidas en el período.

(z)

Hechos subsecuentes Los hechos subsecuentes a la fecha de reporte rep orte que proveen información adicional sobre la situación financiera de la Compañía a la fecha del estado de situación financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados financieros. Los hechos subsecuentes importantes que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros.

 

 

- 21 (aa) Nuevos pronunciamientos contables La Compañía decidió adoptar en el momento de su vigencia y no adoptar anticipadamente, las normas e interpretaciones contables que fueron fuer on emitidas por el IASB y que serán efectivas a partir del 1 de enero de 2019 o en fecha posterior. (Ver Nota 32).

4.

ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS 4.1

Estimaciones contable críticos La preparación de estados financieros de acuerdo con NIIF requiere re quiere que la Gere Gerencia ncia utilice criterios y supuestos para determinar las cifras reportadas de activos, pasivos, ingresos y gastos. Las estimaciones contables, por definición, muy pocas veces serán iguales a los respectivos resultados reales. En opinión de la Gerencia, Ger encia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros. La Gerencia no espera que las variaciones, si las hubiera, tengan te ngan un efecto importante sobre los estados financieros. Las estimaciones y supuestos que tienen riesgo de causar ajustes a los saldos de los activos y pasivos reportados se presentan a continuación: -

Valor razonable de los activos biológicos El valor razonable de los activos biológicos se determina en base a las proyecciones de ingresos y costos. Los ingresos se basan en el precio y en el volumen estimado de cajas a venderse, determinado por el área comercial de la Compañía. Los costos se eestiman stiman en función al ccosto osto promedio obtenido en ejercicios anteriores. Los flujos netos de efectivo operativos se descuentan usando una tasa que refleje las valorizaciones actuales del mercado del valor del dinero en el tiempo y los respectivos riesgos asociados. Los flujos netos son determinados de forma mensual.

- 

Revisión de valores en libros y estimación para deterioro: deteri oro: La Compañía evalúa de forma anual si un activo permanente requiere de una estimación por deterioro de acuerdo con la política contable expuesta en la Nota 3 (o). Esta determinación requiere de uso de juicio profesional por parte de la Gerencia para analizar los indicadores de deterioro así como en la determinación del valor en uso. En este último caso se requiere la aplicación de juicio en la elaboración de flujos de caja futuros que incluye la proyección del nivel de operaciones futuras de la Compañía, proyección de factores económicos que afectan sus ingresos y costos, así como la determinación de la tasa de descuento a ser aplicada a este flujo. Como consecuencia de la evaluación de los indicadores internos y externos que podrían indicar deterioro, la Gerencia concluyó que no existen indicios suficientes que requieran la ejecución de una prueba de deterioro de tierras, plantas productoras, propiedades, planta y equipo y activos intangibles.

 

 

- 22 - 

Impuestos: La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la legislación tributaria aplicable. La Gerencia cuenta con la asesoría profesional en materia tributaria para tomar alguna decisión sobre temas tributarios. Aún cuando la Gerencia considera que sus estimaciones en materia tributaria son prudentes y conservadoras, pueden surgir discrepancias con la administración tributaria en la interpretación de normas que requieran de ajustes por impuestos en el futuro.

4.2

Juicios críticos en la aplicación de las políticas contables Las transacciones por el año terminado el 31 de diciembre de 2018 y 2017, no han requerido la aplicación especial de juicio complejos profesionales al aplicar las políticas contables adoptadas por la Compañía.

5.

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS Y GESTIÓN DE CAPITAL Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros. Los principales riesgos que pueden afectar adversamente a los activos y pasivos financieros de la Compañía, así como a sus flujos de caja futuros son: riesgo de mercado (tipo de cambio, de interés y de precios), de crédito y de liquidez y la gestión ge stión de capital. El programa de administración de riesgos de la Compañía trata de minimizar los potenciales efectos adversos. La Gerencia de la Compañía es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y sobre la base de su conocimiento y experiencia revisa, acuerda y controla los riesgos, siguiendo las políticas aprobadas por el Directorio. (a)

Riesgos de mercado (a.1) Riesgo de tipo cambio La exposición a los tipos de cambio proviene de sus pasivos, tales como obligaciones financieras y cuentas por pagar comerciales y saldos de cuentas por cobrar comerciales, que están básicamente denominadas en dólares estadounidenses. En el estado de situación financiera, estos conceptos son presentados al tipo de cambio de fin de período. La Compañía factura la venta de sus productos pro ductos en dólares estadounidenses, lo cual le permite hacer frente a sus obligaciones financieras que están dadas en dicha moneda, y reducir de esta manera el riesgo por fluctuaciones en el tipo de cambio. Debido a que su moneda funcional es el sol, la Compañía está expuesta a la fluctuación por tipo de cambio, por lo que ha suscrito contratos de swaps en moneda extranjera para disminuir el riesgo de fluctuación cambiario. Las operaciones en moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio fijado por la oferta y la demanda en el Sistema Financiero Nacional. Al 31 de diciembre de 2018 el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/ 3.369 para las operaciones de compra y S/ 3.379 para las operaciones de venta (S/ 3.238 para la compra y S/ 3.245 para la venta en el 2017).

 

 

- 23 La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos (expresado en miles de dólares estadounidenses): 31.12.2018 31.12.2017 1.1.2017 Activos Efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar adiversas relacionadas

Pasivos Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a relacionadas Otras cuentas por pagar

Pasivo neto

638 9,265

367 9,057

1,837 9,195

615--------10,518 ---------

368 820 --------10,612 ---------

380 796 --------12,208 ---------

(29,427) (6,152) (116) (171) --------(35,866) --------(25,348) ======

(25,299) (6,644) (6) (153) --------(32,102) --------(21,490) ======

(18,362) (7,586) (128) --------(26,076) --------(13,868) ======

La Gerencia de la Compañía (para el 2018 yA2017) 2017 ) de tasa de sensibilidad en Ia considera evaluaciónrazonable del riesgounde5%tipo de cambio. continuación se presenta el análisis de sensibilidad asumiendo una devaluación del sol equivalente a Ia tasa antes indicada, exclusivamente sobre los saldos de activos y pasivos monetarios anteriormente reflejados: Período

Incremento/disminución en US$ tipo de cambio (Pérdida) Ganancia S/

2018

+5% -5%

(4,183) 4,183

2017

+5% -5%

(3,168) 3,168

(a.2) Riesgo de tasa de interés La exposición de la Compañía a este riesgo se da por cambios en las tasas de interés en sus activos y pasivos financieros. La Compañía no tiene activos significativos que devenguen intereses. La Compañía mantiene sus pasivos financieros sujetos a una tasa de interés fija; debido a ello la Compañía no espera incurrir en pérdidas significativas por riesgo de tasa de interés. La Gerencia de la Compañía considera que el riesgo de interés no es importante, debido a que las tasas de interés de sus contratos de financiamiento no difieren significativamente de la tasa de interés que se encuentra disponible para la Compañía en el mercado, para instrumentos similares.

 

 

- 24 (a.3) Riesgo de precio La Compañía está expuesta a riesgos comerciales provenientes de cambios en los precios, principalmente en los productos frescos (espárragos, ( espárragos, uvas entre otros); sin embargo, no se espera que dichos precios varíen de manera desfavorable en forma significativa y, por lo tanto, la Compañía no ha suscrito contratos derivados u otros para gestionar el riesgo de la caída del precio del espárrago fresco.  fresco.  (b)

Riesgo de crédito El riesgo de crédito se refiere a que qu e la contraparte incumpla sus obligaciones contractuales resultando en una pérdida financiera f inanciera para la Compañía. Los instrumentos financieros que someten parcialmente a la Compañía a concentraciones de riesgo de crédito consisten principalmente en efectivo y cuentas por cobrar comerciales. Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, la Compañía tiene la política de evaluar continuamente la historia de crédito de sus clientes y su condición financiera para cumplir con sus obligaciones, registrando estimaciones para deterioro en los casos necesarios. Con respecto al efectivo, la Compañía coloca sus excedentes de liquidez en instituciones financieras de prestigio, cuya calificación de riesgos independientes sean como mínimo de “A”; asimismo, establece políticas de crédito c rédito conservadoras y

evalúa constantemente las condiciones existentes en el mercado en el que opera. En consecuencia, la Compañía no prevé pérdidas significativas que surjan de este riesgo. Riesgos de concentración de crédito pueden surgir de las colocaciones de excedentes de liquidez. Para tal fin, la Compañía tiene como política distribuir sus depósitos entre cada institución financiera al finalizar las operaciones diarias.

(c)

Rie Riesgo sgo de liqu liquide idezz La Gerencia tiene la responsabilidad principal de la administración del riesgo de liquidez, la cual ha establecido políticas y procedimientos en cuanto al endeudamiento a corto, mediano y largo plazo. La Compañía, a través t ravés de la Gerencia de Finanzas, administra el riesgo de liquidez mediante el monitoreo de flujos de efectivo y los vencimientos de sus activos y pasivos financieros.   El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones ob ligaciones contraídas por la Compañía a la fecha del estado de situación financiera y los importes a desembolsar a su vencimiento en base a los pagos no descontados que se realizarán (expresado en miles de soles): Al 31 de Diciembre de 2018 Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a relacionadas Total

Menos de 1 año

Entre 1 y 2 años

Entre 2 y 5 años

Total

64,242 28,216 427 --------92,885 ======

9,881 --------9,881 ======

37,095 --------37,095 ======

111,218 28,216 427 ---------139,861 =======

 

 

- 25 Al 31 de Diciembre de 2017 Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a relacionadas Total (d)

Menos de 1 año

Entre 1 y 2 años

Entre 2 y 5 años

Total

64,927 25,812 61 --------90,800 ======

14,585 --------14,585 ======

13,538 --------13,538 ======

93,050 25,812 61 ---------118,923 =======

Gestión de capital Los objetivos de Ia Compañía al administrar el capital son salvaguardar su capacidad de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura estr uctura de capital óptima para reducir el costo del capital. Su política sobre adquisición de bienes de capital y desarrollo de d e la Compañía lo hace a través de sus propios recursos y de préstamos con relacionadas y entidades financieras. La Compañía monitorea su capital sobre Ia base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula dividiendo Ia deuda neta entre el patrimonio. La deuda neta corresponde al total del endeudamiento (incluyendo los préstamos corrientes y no corrientes) menos el efectivo. Ver riesgo de liquidez. El ratio de apalancamiento fue como sigue:

Obligaciones financieras Menos: Efectivo Deuda neta (a) Total patrimonio Total capital (b) Ratio apalancamiento (a) / (b) 6.

31.12.2018

31.12.2017 1.1.2017

111,218 (2,387) ---------108,831 198,856 ---------307,687 ======= 0.35 =======

93,050 (3,152) ---------89,898 211,661 ---------301,559 ======= 0.30 =======

81,620 (6,476) ---------75,144 211,583 ---------286,727 ======= 0.26 =======

PRINCIPALES INSTRUMENTOS FINANCIEROS Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y pasivo financiero de una empresa, considerando como tales efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. En opinión de la Gerencia de la Compañía, al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el valor razonable de sus instrumentos financieros, no es significativamente diferente de sus respectivos valores en libros. Los siguientes son los importes de los activos y pasivos financieros del estado de situación financiera, clasificados por categorías (expresado en miles de soles):

 

 

- 26 CLASIFICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS (expresado en miles de soles) Al 31 de diciembre de 2018 Activos financieros Pasivos Activos financieros A valor al costo al costo razonable amortizado amortizado Activos Efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar a relacionadas Otras cuentas por cobrar

Pasivos Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a relacionadas

Total

Al 31 de diciembre de 2017 Activos financieros Activos A valor al costo razonable amortizado

Pasivos financieros al costo amortizado

Total

2,387 -

31,217

-

2,387 31,217

3,152 -

29,329

-

3,152 29,329

-

1,775

-

1,775

-

1,240 2,173

-

1,240 2,173

------2,387 =====

--------32,992 ======

----------=======

---------35,379 =======

------3,152 =====

--------32,742 ======

----------=======

---------35,894 =======

------=====

--------======

111,218 28,216 427 ---------139,861 =======

111,218 28, 28,216 216 427 ---------139,861 =======

------=====

--------======

93,050 25,812 61 ---------118,923 =======

93,050 25,812 61 ---------118,923 =======

 

 

- 27 Jerarquía del valor razonable de los instrumentos financieros Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable se ha establecido una jerarquía del valor razonable que clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable: Nivel 1:

Precios cotizados (sin ajustar) para activos o pasivos idénticos en marcados activos. Un precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia más fiable del valor razonable y se utilizará sin ajuste para medir el valor razonable siempre que estén disponibles.

Nivel 2:

La información es distinta a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1. Se utilizan otras técnicas por las que son observables todos los datos que tienen un efecto significativo en el valor razonable registrado, ya sea directa o indirectamente.

Nivel 3:

Técnicas que un utilizan que no sesobre basan datos de mercado observables y que tienen efectodatos significativo el en valor razonable.

La Gerencia estima que los valores en libros de los instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017 no difieren significativamente de sus valores razonables razonabl es debido a que los instrumentos financieros son de corto plazo y la tasa de interés de mercado no difiere de la tasa utilizada por la Compañía, por consiguiente el costo del dinero no es significativo.   significativo. 7.

TRANSACCIÓNES QUE NO HAN GENERADO MOVIMIENTO DE FONDOS

En el año 2018 se adquirió activo fijo mediante contratos de arrendamiento financiero por S/ 748 mil (S/ 541 mil en el 2017), cuyo saldo pendiente de pago al 31 de diciembre de 2018 es de S/ 691 mil (S/ 176 mil en el 2017) y forma parte del rubro de obligaciones financieras. 8.

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de soles):

Facturas Estimación para pérdidas crediticias esperadas

En miles de soles 2018 2017

1.1.2017

35,052 (3,835) --------31,217 ======

32,785 (2,502) --------30,283 ======

32,793 (3,464) --------29,329 ======

La calidad crediticia de las cuentas por cobrar se ha evaluado sobre la base de información histórica que refleja los índices de incumplimiento, como sigue: (expresado en miles de soles):

Vigentes Vencidas hasta 30 días Vencidas más de 30 días

31.12.2018

31.12.2017

1.1.2017

28,515 5,379 1,158 --------35,052 ======

25,969 6,298 526 --------32,793 ======

30,331 1,929 525 --------32,785 ======

 

 

- 28 A continuación se presenta el movimiento de la estimación para pérdidas crediticias esperadas (expresado en miles de soles):

Saldo inicial Deterioro Diferencia en cambio

9.

2018

2017

1.1.2017

3,464 311 60 ------3,835 =====

2,502 1,014 (52) ------3,464 =====

1,231 1,289 (18) ------2,502 =====

SALDOS Y TRANSACCIONES CON RELACIONADAS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de soles): Cuentas por cobrar comerciales Agrícola José Juan S.A.C. DM Agrícola S.A.C.

Cuentas por cobrar no comerciales Agrícola José Juan S.A.C.

2018

2017

1.1.2017

-----------

463 ------463 -------

92 1 ------93 -------

------

777 ------777

1,140 ------1,140

Total Corriente Cuentas por cobrar no corriente Agrícola José Juan S.A.C. Cuentas por pagar comerciales Agrícola Santa Lucía S.A. DM Agrícola S.A.C.

-----====

777 ------1,240 =====

1,140 ------1,233 =====

====

4,404 =====

4,559 =====

426 1 -----427 ====

60 1 ------61 =====

-------------

Los saldos por cobrar y por pagar comerciales a empresas relaci relacionadas onadas no generan intereses y no tienen garantías específicas. Las principales transacciones con empresas relacionadas comprenden (expresado en miles de soles):

Compras productos agrícolas y terrenos Gasto porde alquiler de maquinaria Ingreso por servicios, alquiler y otros Intereses por préstamos

2018

2017

2,605 528 116 -

4,663 175 35 490

 

 

- 29 Remuneraciones del personal clave La Gerencia ha definido como personal clave de la Compañía al Directorio y la alta Gerencia. La remuneración del personal clave de la Compañía considera todos los pagos que reciben, incluyendo los beneficios sobre la revalorización reva lorización de acciones, bonos de productividad e impuestos del trabajador asumidos por la la Compañía. El total de estos concepto conceptoss asciende a aproximadamente S/ 2,775 mil y S/ S / 2,614 mil por los años 2018 y 2017, respectivamente. La Compañía no otorga beneficios de largo plazo a su personal gerencial clave.

10.

OTRAS CUENTAS POR COBRAR A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de soles):

Crédito por impuesto general a las ventas Saldo a favor del impuesto a la renta de la Compañía Reclamo devolución impuesto general a las ventas (a) Restitución de derechos arancelarios –  Drawback Habilitaciones de insumos entregados a agricultores

31.12.2018

31.12.2017

1.1.2017

7,651

6,168

4,037

4,167

3,343

3,065

2,000

-

-

595

855

1,493

4,362

4,198

4,341

Anticipos a proveedores Otros menores Estimación para pérdidas crediticias esperadas (b)

1,775 1,547 --------22,097

2,173 1,990 --------18,727

1,173 1,369 --------15,478

(4,362) --------17,735 ======

(4,198) --------14,529 ======

(4,341) --------11,137 ======

(a)

Corresponde a una solicitud de devolución del impuesto general a las ventas a la Administración Tributaria del período junio 2016 a mayo 2017, el cual fue denegado mediante Resolución 012-180-0017634/SUNAT del 9 de octubre de 2018; sin embargo, la Compañía ha presentado un recurso r ecurso de reclamación el 8 de noviembre de 2018, el cual se encuentra pendiente pendie nte de resolución. Los asesores legales de la Compañía consideran que se podría obtener un resultado favorable.

(b)

Corresponde a la estimación para pérdidas crediticias esperadas de las habilitaciones de insumos entregadas a los agricultores. El movimiento es el siguiente (expresado en miles de soles): 31.12.2018 Saldo inicial Estimación (recuperos)

4,198 164 ------4,362 =====

Saldo final

31.12.2017 4,341 (143) ------4,198 =====

1.1.2017 4,411 (70) ------4,341 =====

 

  11.

- 30 EXISTENCIAS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de soles):

Mercaderías Productos terminados Materias primas y auxiliares Envases y embalajes Suministros diversos Estimación por desvalorización de existencias

31.12.2018

31.12.2017

1.1.2017

1 27,242 931 6,422 5,331 --------39,927 (2,127) --------37,800 ======

23 26,758 628 6,865 5,438 --------39,712 (2,296) --------37,416 ======

51 25,181 826 6,190 6,647 --------38,895 (3,093) --------35,802 ======

El movimiento de la estimación por desvalorización de existencias es como sigue (expresado en miles de soles): 2018 Saldo inicial Adiciones Recuperos

2,296 (169)

2017 3,093 (797)

2016 3,300 119 (326)

2,127 ===== 12.

2,296 =====

3,093 =====

ACTIVOS BIOLÓGICOS En aplicación de la NIC 41, la Compañía registró los productos agrícolas de esparrago, limón, maracuyá, granada y uvas a su valor razonable pero solo de aquéllos que q ue al 31 de diciembre de cada año se encontraban en crecimiento para la siguiente cosecha. El valor razonable ha sido determinado en base al valor presente de d e los flujos de caja esperados y a los costos estimados. Para este efecto la Gerencia de la Compañía preparó proyecciones de los ingresos y costos en función a la producción y precios de vent ventaa estimados para la campaña de los productos agrícolas y estableció los valores del costo de cada producto agrícola de manera razonable. Para la determinación dete rminación del valor presente se ha considerado una tasa de descuento equivalente al 8.85 % anual al 31 de diciembre de 2018 (9.19% al 2017). A continuación detallamos la determinación de la utilidad estimada (expresado en miles de soles):

Valor de venta estimado Costo de venta estimado Utilidad estimada Valor presente de las utilidades futuras

31.12.2018

31.12.2017

1.1.2017

31,601 (29,172) --------2,429 ====== 2,101 ======

24,158 (26,375) --------(2,217) ====== (2,030) ======

20,564 (22,962) --------(2,398) ====== (2,339) ======

 

 

- 31 El valor presente de las utilidades futuras indicado anteriormente está conformado de la siguiente manera (expresado en soles):

Producto en proceso Valor presente de las utilidades futuras Total activos biológicos 13.

2018

2017

1.1.2017

4,024 2,101 ------6,125 =====

5,396 (2,030) ------3,366 =====

3,403 (2,339) ------1,064 =====

INVERSIONES EN SUBSIDIARIA Mediante contrato de compra y venta el 31 de enero 2018 se vendieron 20, 20,517,436 517,436 acciones comunes (de valor nominal S/ 1 cada una) una ) por US$ 2,283 mil (S/ 7,344 mil). Dicha operación de venta generó una pérdida de S/ 9,606 mil. Las acciones representaban el 50% de las acciones comunes de Agrícola José Juan S.A.C. Al 31 de diciembre de 2017 las inversiones se medían de acuerdo al método de participación patrimonial. En el año 2017 la Compañía registró una rebaja de las inversiones por s/ 6,497 mil.

14.

TIERRAS, PLANTAS PRODUCTORAS, MAQUINARIA Y EQUIPO Y DEPRECIACIÓN ACUMULADA A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro ru bro (expresado en mi miles les

de soles): Año 2018 COSTO: Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Muebles y enseres Equipo de computo Equipos diversos Unidades de transporte Unidades por recibir Trabajo en curso Plantas productoras

DEPRECIACI DEPREC IACI N ACU ACUMULA MULADA: DA: Edificios Maquinaria y equipo Muebles y enseres Equipo de cómputo Equipos diversos Unidades de transporte Plantas productoras

Valor neto

Saldo inicial

Adiciones

Retiros y ventas

Tranferencias

Saldo final

116,265 60,205 59,243 826 1,872 17,869 2,749 10,063 46,963 ---------316,055 ----------

11,528 13,684 160 115 3,773 246 1,777 699 --------31,982 ======

(195) (57) (72) (2,099) ------(2,423) =====

77 7,050 2,591 205 (9,923) ------=====

116,147 78,783 75,461 986 1,987 21,847 2,995 (72) 1,917 45,563 ---------345,614 ----------

23,574 31,692 631

1,867 2,135 42

(27) -

-

25,441 33,800 673

1,742 8,191 2,318 13,889 ---------82,037 ---------234,018 =======

77 938 220 3,497 --------8,776 ======

(71) (40) ------(138) =====

------=====

1,819 9,129 2,467 17,346 ---------90,675 ---------254,939 =======

Retiros y ventas

Tranferencias

Saldo final

 

 

- 32 Año 2017 COSTO: Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Muebles y enseres Equipo de computo Equipos diversos Unidades de transporte Trabajo en curso Planta productoras

DEPRECIACI DEPREC IACI N ACU ACUMULA MULADA: DA: Edificios Maquinaria y equipo Muebles y enseres Equipo de cómputo Equipos diversos Unidades de transporte Planta productoras

Saldo inicial

Adiciones

116,265 60,168 57,305 805 1,855 17,018 2,654 383 45,108 ---------301,561 ----------

22 1,938 21 68 847 100 9,704 1,855 --------14,555 ======

(51) (5) (5) ---(61) ==

15 9 (24) ---==

116,265 60,205 59,243 826 1,872 17,869 2,749 10,063 46,963 ---------316,055 ----------

22,076 29,849 599 1,657 7,426 2,135 10,942 ----------

1,498 1,843 32 85 765 225 2,947 ---------

(42) ----

----

23,574 31,692 631 1,742 8,191 2,318 13,889 ----------

Valor neto

74,684 ---------226,877 =======

7,395 ======

(42) ==

82,037 ---------234,018 =======

==

(a) 

En el año 2016 la Compañía registró una revaluación voluntaria de inmuebles. La revaluación se llevó a cabo sobre la base de una tasación técnica efectuada por un perito independiente, generando un incremento en el valor del activo de S/ 73,822 mil; un aumento en el excedente de revaluación de S/ 62,749 mil y el pasi pasivo vo por impuesto a la renta diferido igualm igualmente ente aumentó en S/ 11,073 mil

(b)

La composición de los trabajos en curso es como sigue (expresado en miles de soles): Al 31 de diciembre de 2018: S /000  Repotenciar línea de jugos planta I norte.   Repotenciar línea de congelados planta II norte   Otros menores 

533 1,030 354

Fecha estimada de terminación  Enero 2019  Junio 2019  Marzo 2019 

------1,917 =====

 

 

- 33 Al 31 de diciembre de 2017: S /000 Construcción planta II norte  Sistema de Riego predios Otros menores 

(c)

Junio 2018  Mayo 2018  Octubre 2018 

La depreciación fue distribuida como sigue (expresado en miles de soles):

Costo de ventas (Nota 21) Gastos de administración (Nota 23) Gastos de venta (Nota 24) Total (d)

8,856  693  514  --------  10,063  ====== 

Fecha estimada de terminación 

2018

2017

6,094 2,510 172 ------8,776 =====

5,105 2,279 11 ------7,395 =====

La depreciación se calcula utilizando el método de lí línea nea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado de su vida útil económica, como sigue:

Vida útil Edificios Maquinaria y equipo Muebles y enseres Equipos de cómputo Equipos diversos Unidades de transporte Plantas Productoras

Entre 20 y 50 Entre 5 y 20 10 4 Entre 5 y 20 5 Entre 3 y 20

Ciertas maquinarias y equipos operativos se deprecian bajo el método de “unidades producidas” las mismas que fluctúan entre 13,000 TN y 334,000 TN de materia prima por producir durante su vida útil estimada.

 

 

- 34 (e)

Al 31 de dic diciembre iembre de 2018 y 2017, el costo y depreciación acumulada de los activos fijos adquiridos bajo contratos de arrendamiento financiero asciende a (expresado en miles de soles): Al 31 de Diciembre de 2018

2018 Costo

Terrenos Edificios Maquinaria e instalaciones Unidades de transporte Equipos diversos

7,349 410 3,591 1,564 88 --------13,002 ======

2017 Depreciación acumulada Costo 174 831 1,289 21 ------2,315 =====

7,349 410 2,959 1,397 88 --------12,203 ======

Depreciación acumulada 157 705 1,240 17 ------2,119 =====

Los contratos tienen un plazo de 3 años. El desembolso en el año 2018 ascendió a S/ 748 mil (S/ 5541 41 mil en el 2017) 2017).. Los montos a pagar en los años 2019 y 22020 020 asciende a S/ 503 mil y SS// 516 m milil respectivamente (Ver Nota 15). (f)

En opinión de la Gerencia, las pólizas de seguros contratadas cubren adecuadamente el riesgo de eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir, considerando el tipo de activos que posee la Compañía.