3.4 Razones de Endeudamiento

 

  INSTITUTO TECNOLOGICO DE VILLAHERMOSA

NOMBRE:

JOSE ALEJANDRO SOBERANO MARTINEZ

DOCENTE:

PEDRO RODRIGUEZ RAMIREZ

MATERIA:

PLANEACION FINANCIERA UNIDAD:3

RAZONES FINANCIERA ACTIVIDAD:

INVESTIGACION Y EJERCICIO, 3.4 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO CARRERA:

ING. INDUSTRIAL NO. CONTROL:

17300144

JOSE ALEJANDRO SOBERANO MARTINEZ

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3.4 Razones de endeudamiento

Razones a largo Plazo Estas razones evalúan el endeudamiento a largo plazo, la productividad (relación entre los recursos que se invierten y el producto que se obtiene), y el desarrollo y expansión de una entidad. Razones de Apalancamiento o Solvencia Este grupo Este grupo tie tiene ne co como mo propó propósit sito o anali analizar zar la estru estructu ctura ra fin finan ancie ciera ra de la empres empresa, a, y particularmente el financiamiento externo de la empresa. Determinan la capacidad de cumplir con los compromisos a largo plazo. Tan perjudicial perjudicial es endeud endeudarse arse,, como como no hacerlo, hacerlo, pues pues el pasivo pasivo es una herramient herramienta a importante para el crecimiento y desarrollo de cualquier entidad. Pasivo es sinónimo de riesgo, por lo que las siguientes relaciones evalúan el riesgo financiero de una entidad. Riesgo Es la probabilidad que existe que el rendimiento rendimiento esperado de una inversión no se realice, sino por el contrario, que en lugar de ganancias se obtengan pérdidas. Riesgo está asociado a la posibilidad de obtener menos beneficios. 

De endeudamiento De endeudamiento = Pasivo Total   Activo Total

Mide la proporción de activos totales concedidos por los acreedores de una empresa. Esta razón indica la participación de terceras personas en la empresa. Muestra el grado de riesgo de la empresa.   Una razón alta indica que los acreedores son dueños en una forma significativa de la empresa. Es mejor cuando el pasivo tenga exigibilidad en el largo plazo que por lo general es menos costoso. Una razón baja es mejor para los acreedores (terceros) porque se encuentra protegida protegida su inversión, y desde luego para los accionistas, pues ellos son los dueños de la entidad. 

 Apalancamiento  Apalan camiento  Apalancamiento  Apalan camiento = Pasivo Total Total Capital Contable

JOSE ALEJANDRO SOBERANO MARTINEZ

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Determin Determ ina a la propo proporci rción ón entre entre las las deud deudas as y el pa patri trimon monio io de la empres empresa, a, en entre tre la las s aportaciones externas y las aportaciones internas. La razón de endeudamiento significa que la deudas superan al capital contable, lo que determina que la empresa no es productiva en el renglón de uso de pasivo y se encuentra en peligro de quiebra. Una razón alta indic indica a que que la empre empresa sa se encue encuent ntra ra en se serio rios s proble problemas mas,, só sólo lo es  justificable cuando cuando existe apalancamiento apalancamiento,, es decir, se generan utilidades utilidades suficientes para pagar la carga financiera (capital más intereses). Pero no deja de haber riesgo financiero. Una razón muy baja indica que no se utiliza el pasivo en la proporción debida para financiar el crecimiento de la empresa, y que está utilizando el capital propio. Hablar de pasivos pasivos es hablar de riesgo, por lo que una emp empresa resa mientras más endeudada endeudada este, más riesgoso es invertir en ella.

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Deuda a largo Plazo Deuda a largo Plazo = Pasivo a largo plazo Pasivo Total

Determina el grado de participación del Pasivo a Largo plazo respecto del financiamiento total de la entidad. Una razón alta indica que el financiamiento de largo plazo predomina respecto del pasivo a corto, lo que permite a la empresa planear planear el pago de sus compromisos; compromisos; por el contrario una razón baja indicaría que el financiamiento de la empresa ha sido principalmente aportado por pasivos a corto plazo.

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Cobertura Cobertura = Utilidad de Operación   Intereses a cargo

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Riesgo en moneda extranjera Riesgo en moneda extranjera = Pasivo en moneda extranjera   Pasivo total

JOSE ALEJANDRO SOBERANO MARTINEZ

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3.4 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO EJERCICIO

JOSE ALEJANDRO SOBERANO MARTINEZ

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Endeudamient0 Si nos fjamos en el Índice de Endeudamiento de nuestro ejemplo y en el resto de los resultados podemos interpretar los siguientes aspectos: 1. En el año año 2019 la empres empresaa ene una una razón de de endeudam endeudamiento iento igual igual a 32,40% 32,40% lo cual cual quiere decir que por cada $100 de la inversión, la organización la fnancia con $32,40 con recursos ajenos y el resto con recursos propios. 2. Si comparam comparamos os este result resultado ado con lo loss años pasados pasados podemos podemos notar notar que la empresa empresa ha ha mantenido una estructura de fnanciamiento muy similiar en promedio fnanciando las inversiones con un 30% aproximadamente de recursos ajenos. 3. Si nos fjamos fjamos ya no en el el Rao de Endeuda Endeudamient miento o Total sino sino en el de corto corto y largo plazo plazo podemos interpretar que en el año 2019 la empresa ulizo los recursos ajenos para fnanciar principalmente principalmente acvos de corto plazo (21,69%) más que la inversión no corriente (10,71%). 4. En contraste contraste con con los años años anteriore anterioress en esta ocasión ocasión si notamo notamoss un cambio cambio en la estructura de fnanciamiento, en el 2017 la empresa ulizaba los recursos ajenos para fnanciar una gran parte del Pasivo de largo plazo mientras que en los úlmos dos años a ulizado los recursos propios mayoritariamente para el Pasivo Corriente.

JOSE ALEJANDRO SOBERANO MARTINEZ

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