302713237-Proyecto-Final-Formulacion-y-Evaluacion-de-Proyectos-Iacc.docx

PROYECTO FINAL FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS IACC :

Desarrollo

En el siguiente ejercicio se evaluará un proyecto de la empresa “DOL RIO PARDO” Vegetales la cual desea la ampliación del rubro de la organización para el embalaje y distribución de manzanas. Para esto la empresa requiere adquirir un terreno no dimensionado aún para poder satisfacer la demanda de mercado. La empresa cree que la inversión podría recuperarse en 7 años. Como antecedentes tenemos que: t: son el número de período a proyectar por meses en donde el período 6 corresponde a 2013, el período 7 a 2014 y así sucesivamente. S(t): cantidad estimada para el período t S(t): T(t) x C x Y x u S(t): ((90,1 * t) + 8.000) * (190,5/100) * 0,67 Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000 El precio de una caja de manzanas en equilibrio de mercado se calcula como: Cantidad de equilibrio = (7p) /3 Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20%

anual.

Se solicita: 1.Estimar la demanda proyectada para los períodos 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 (7 períodos) Se reemplazan los datos en la fórmula antes mencionada:

Demanda Proyectada

Períodos

6

10.901

7 8 9 10 11 12

11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591

2.- Número de hectáreas necesarias para la plantación.

Cantidad de árboles = cantidad demandada último periodo / 70 cajas Cantidad de árboles = 11.591 / 70 = 166 Área ocupada por árbol = 10 x 13 = 130 m2 Cantidad de hectáreas = (cantidad de árboles x área ocupada por árbol) / 10.000. (166 x 130) / 10.000 = 21.580 /10.000 = 22 La cantidad de hectáreas necesarias para satisfacer la demanda proyectada es 22.

3.- Numero de árboles totales de la plantación.

Cantidad demandada último periodo / 70 cajas 11591 / 70 = 166 El total de árboles de la plantación es 166

4.- Costos de personal para atender todas las hectáreas. Para atender una hectárea con 45 trabajadores y un agrónomo el costo es como sigue:

Costo total 45 trabajadores: $ 3.150.000 Costo total Agrónomo: $ 1.080.000 Total Costo personal por hectárea : $ 4.230.000 Costo total del proyecto = 4.230.000 * 22 = $ 93.060.000

5.- Estimar el precio por caja del producto.

El precio de una caja de manzanas en equilibrio de mercado sería el siguiente aplicando la fórmula respectiva:

Cantidad de equilibrio = (7p)/3 15.000 = (7p)/3 15.000*3 = 7p 45.000 = 7p 45.000/7 = p 6.429 = p

(precio de caja de manzanas)

Reajustado en un 20% anual: Períodos

precio caja 6

6.429

7

7.715

8

9.258

9

11.110

10

13.332

11

15.998

12

19.198

6.- Estimar los ingresos por periodo. Para esto multiplicamos la demanda proyectada por el precio reaj ustado.

Demanda Proyectada

Períodos

precio caja

Ingresos

6

10.901

6.429

70.082.529

7

11.016

7.715

84.986.237

8

11.131

9.258

103.048.127

9

11.246

11.110

124.943.060

10

11.361

13.332

151.464.852

11

11.476

15.998

183.597.638

12

11.591

19.198

222.524.945

total

940.647.388

7.- Clasificar los costos. Costos Fijos

Costo personal operativo calculado anteriormente $ 93.060.000 Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua)

1.636.800

Costo de Mantención Mantención de maquinas anual

2.400.000

Costo de Seguros Seguros

1.584.000

Costos Variables de Producción Pesticidas y Fertilizantes

1.320.000

Flete

2.566.080

Packing

8.865.004

Transporte de productos

3.300.000

8.- Clasificar las inversiones. Activos Fijos Adquisición de Plantas (precio unitario)

15.840

Máquina elevadora

3.300.000

Vehículo transporte interno de productos

6.600.000

Paletizadora

19.800.000

Máquina armado de cajas

19.800.000

Línea de vaciado de productos

16.500.000

Máquina sanitizadora

6.600.000

Construcción Poso de Agua

5.280.000

Sistema de riego para 5 hectáreas

9.900.000

Activo Intangible Capacitación

396.000

9.- Clasificar los gastos. Gastos de Administración Remuneraciones Administración

1.716.000

Sueldo de secretarias

330.000

Movilización de personal

660.000

Gastos de venta y comercialización Sueldo personal de ventas Comisiones Viáticos

Gastos Generales Comunicación (fax, teléfono, internet)

297.000

Gastos en impresiones

198.000

Gastos en aseo y mantención

1.320.000

Gastos en útiles de oficina

528.000

Servicio médico

297.000

Gastos casino y recreación

330.000

Transporte interno

165.000

10.- Calcular la depreciación acelerada de los activos. Depreciación acelerada = (Valor activo  – Valor residual) / (Período depreciación/3) Máquina elevadora

3.300.000

Vehículo transporte interno de productos

6.600.000

Paletizadora

19.800.000

Máquina armado de cajas

19.800.000

Línea de vaciado de productos

16.500.000

Máquina sanitizadora

6.600.000

Construcción Poso de Agua

5.280.000

Sistema de riego para 5 hectáreas

9.900.000

87.780.000

Valor activo = 87.780.000 Valor Residual = 80.000.000 Periodo Depreciación = 7

Depreciación acelerada: = (87.780.000  – 80.000.000) / (7 / 3) = 7.780.000 / 2

= 3.890.000 Depreciación Anual Período

Depreciación valor residual 0

87.780.000

1

3.890.000

83.890.000

2

3.890.000

80.000.000

11.- calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo.

Períodos

0

1

2

3

4

5

6

7

10.901

11.016

11.131

11.246

11.361

11.476

11.591

6.429

7.715

9.258

11.110

13.332

15.998

19.198

Ingresos

70.082.529

84.986.237

103.048.127

124.943.060

151.464.852

183.597.638

222.524.945

Egresos

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

1

2

3

4

5

6

7

Ingresos

70.082.529

84.986.237

103.048.127

124.943.060

151.464.852

183.597.638

222.524.945

Egresos

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

Saldos

-55.770.355

-40.866.647

-22.804.757

-909.824

25.611.968

57.744.754

96.672.061

Saldos acumulados

-55.770.355

-96.637.002

-119.441.760

-120.351.584

-94.739.616

-36.994.861

59.677.200

1

2

3

4

5

6

7

Ingresos

70.082.529

84.986.237

103.048.127

124.943.060

151.464.852

183.597.638

222.524.945

Egresos

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

125.852.884

Saldos

-55.770.355

-40.866.647

-22.804.757

-909.824

25.611.968

57.744.754

96.672.061

64.581.229

23.714.582

909.824

0

25.611.968

83.356.723

180.028.784

Cantidades demandadas Precio

Períodos

0

Períodos

0

Capital de Trabajo

-120.351.584

Saldo acumulado

120.351.584

12.- Determinar cuál es la cantidad que hace utilidad cero para cada periodo P = precio q = Cantidad producción Cv = Costo variable

Cf = Costo fijo q = Cf / (p – Cv)

13.- Ingresar los datos calculado en un flujo completo financiado al 70 %, para todos los periodos.

14.- Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija.

Po= (capital de trabajo + inversiones) x 70% = ( 120.351.584 + 87.780.000) x 70% = 145.692.109

i = 6,0 % (tasa de interés anual) N = 5 (plazo de la deuda a L.P.) A = 34.586.782 cuota fija

Deuda o saldo insoluto Interés

Fin de año

Amortización Cuota

0

145.692.109

0

0

0

1

119.846.852

8.741.526

25.845.256

34.586.782

2

92.450.882

7.190.811

27.395.971

34.586.782

3

63.411.153

5.547.053

29.039.729

34.586.782

4

32.629.040

3.804.669

30.782.113

34.586.782

5

0

1.957.742

32.629.040

34.586.782

15.- Calcular el VAN, TIR, payback, relación Costo / beneficio.