290749833 Proyecto Final Evaluacion de Proyectos

Proyecto final Evaluación de proyectos DENISSE MARTINEZ PAVEZ IACC NOVIEMBRE 2015

Desarrollo.

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos) Función de proyección de demanda S(t)= T(t) x C x Y x µ S(t)= ((90,1x t) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 Periodos a proyectar 6,7,8,9,10,11,12 S(t49)= ((90,1x 6) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 7) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 8) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 9) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 10) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 11) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 12) + 8000) x (190,5/100) x 0,67

10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591

2. Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior). Calculo del número de hectáreas. Datos. un árbol demanda último periodo separación árbol contiguo separación próxima línea

70 11.591 10 metros 13

Calculo de Hectáreas separación árbol contiguo separación próxima línea total arboles Metros cuadrados Total hectáreas

10 13 166 21580 3

3. Número de árboles totales de la plantación Calculo cantidad de arboles de manzana q=

demanda/cajas por árbol

q= q=

165,5857143 166

4. Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior) ITEMS N° de trabajadores N° de supervisores Total de trabajadores N° de agrónomos Precio jornada agrónomo N° de días trabajo agrónomo Precio jornada trabajador N° de días trabajadores Costo total de trabajadores Costo total Agrónomo

PODA 6 1 7 1 20.000 6 5.000 14 490.000 120.000

RALEO 6 1 7 1 20.000 6 5.000 14 490.000 120.000

DESHOJE 6 1 7 1 20.000 6 5.000 14 490.000 120.000

COSECHA 20 4 24 1 20.000 6 5.000 14 1.680.000 120.000

RIEGO

C.FITOSANITARIO

1 20.000 6

1 20.000 24

120.000

480.000

RIEGO

C.FITOSANITARIO

3 60.000 6

3 60.000 24

360.000

1.440.000

TOTAL 38 7 45 6 120.000 54 20.000 56 3.150.000 1.080.000

Calculo de costos de mano de obra para tres hectárea ITEMS N° de trabajadores N° de supervisores Total de trabajadores N° de agrónomos Precio jornada agrónomo (3 jornadas) N° de días trabajo agrónomo Precio jornada trabajador N° de días trabajadores Costo total de trabajadores Costo total Agrónomo

PODA 18 3 21 3 60.000 6 5.000 14 1.470.000 360.000

RALEO 18 3 21 3 60.000 6 5.000 14 1.470.000 360.000

DESHOJE 18 3 21 3 60.000 6 5.000 14 1.470.000 360.000

COSECHA 60 12 72 3 60.000 6 5.000 14 5.040.000 360.000

TOTAL 114 21 135 18 360.000 54 20.000 56 9.450.000 3.240.000

5. Estimar el precio por caja del producto Estimación de el precio x caja de producto Cantidad de equilibrio = 15000 Precio de una caja de paltas se calcula como:

Cantidad de equilibrio = (7p)/3

p= Cantidad de equilibrio/5 *2 p = (15000/7)*3 p= 6.429

6.429

El precio se incrementara en un 20% anual.

6. Estimar los ingresos por periodo Periodos Producto 1 Precio Demanda

1

2

3

4

5

6

7

10.286 11.131 114.495. 790

11.572 11.246 130.138.5 57

12.858 11.361 146.077. 055

14.144 11.476 1623112 85

15.430 11.591 1788412 48

Ingresos

7.715 9.001 10.901 11.016 84.097.45 99.148.7 2 55

TOTAL

84.097.45 99.148.7 114.495.7 130.138.5 2 55 90 57

146.077. 055

162.311. 285

178.841. 248

7. Clasificar los costos. Costos

1

2

3

4

5

6

7

Costos Fijos de Producción

9.085.800

9.176.658

9.268.425

9.361.109

9.454.720

9.549.267

9.644.760

Costos Variables de Producción

17.017.924

17.017.924

17.017.924

17.017.924

17.017.924

17.017.924

17.017.924

Gastos por Ventas y Comercialización

1.980.000

1.980.000

1.980.000

1.980.000

1.980.000

1.980.000

1.980.000

Gastos Administrativos

7.689.000

7.689.000

7.689.000

7.689.000

7.689.000

7.689.000

7.689.000

Gastos Generales

627.000

627.000

627.000

627.000

627.000

627.000

627.000

Totales

36.399.724

36.490.582

36.582.349

36.675.033

36.768.644

36.863.191

36.958.684

Costos Fijos de Producción Remuneraciones Personal de planta Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua) Seguros Mantención de máquinas anual Total

Costos Variables de Producción Capacitación Pesticidas y Fertilizantes Adquisición de Plantas (precio unitario) Flete Packing Transporte de productos Movilización de personal Transporte interno TOTAL

8. Clasificar las inversiones

Costos Anuales 12.690.000 1.636.800 1.584.000 2.400.000 18.310.800

Costos Anuales 396.000 1.320.000 15.840 2.566.080 8.865.004 3.300.000 660.000 165.000 17.287.924

Activos Fijos Máquina elevadora Vehículo transporte interno de productos Palietizadora maquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Maquina sanitizadora Construcción Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas

Unidad de medida unidades

Cantidad 1

unidades unidades unidades unidades unidades unidades unidades

1 1 1 1 1 1 1

AÑOS Costo Unitario 3.300.000 6.600.000 19.800.000 19.800.000 16.500.000 6.600.000 5.280.000 9.900.000 Total Activos Fijos Inversión Inicial Total

9.- Clasificar los gastos. Gastos en Ventas y Comercialización Comisiones

Costos Anuales 990.000

0 3.300.000 6.600.000 19.800.000 19.800.000 16.500.000 6.600.000 5.280.000 9.900.000 87.780.000 87.780.000

Viáticos Total

990.000 1.980.000

Gastos Administrativos Remuneraciones Administración Sueldo personal de ventas Sueldo de Secretarias Comunicación(Fax, teléfono, internet) Gastos en Impresiones Gastos por aseo y mantención Gastos en útiles de oficina Total

Costos Anuales 1.716.000 3.300.000 330.000 297.000 198.000 1.320.000 528.000 7.689.000

Gastos Generales Servicio médico Gastos casino y recreación Total

Costos Anuales 297.000 330.000 627.000

10. Calcular la depreciación acelerada de los activos DEPRECIACION DE ACTIVOS AÑOS

1

2

3

4

5

6

7

Valor de Activos Fijos Compra Maquina elevadora 3.300.000 Vehículo transporte interno de productos 6.600.000 Palietizadora maquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Maquina sanitizadora Construcción Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas

Vida útil normal 8

Vida útil acelerada 4

Valor Depreciación Residual Anual 1.650.000 412.500

412.500

412.500

6

3

0

2.200.000

2.200.000

2.200.000

19.800.000 19.800.000

8 6

3 2

0 0

6.600.000 9.900.000

6.600.000 9.900.000

6.600.000 9.900.000

16.500.000

8

3

0

5.500.000

5.500.000

5.500.000

6.600.000 5.280.000

10 25

3 2

0 0

2.200.000 2.640.000

2.200.000 2.640.000

2.200.000 2.640.000

9.900.000

25

2

0

4.950.000 Depreciación Anual

4.950.000 34.402.50 0

4.950.000 34.402.500

412.500 2.200.00 0 6.600.00 0 0 5.500.00 0 2.200.00 0 0

412.500

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0 0

0 0

0 0

0

0

0

0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 16.912.5 00

0

0

0

0

412.500

0

0

0

11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo. Periodos Cantidades demandas Precios Periodos Ingresos Egresos Saldo Saldo acumulado 30% de ingresos Déficit máximo acumulado

1

2

3

4

5

6

7

10.901 7.715

11.016 9.001

11.131 10.286

11.246 11.572

11.361 12.858

11.476 14.144

1 84.097.452 36.399.724 47.697.728 47.697.728 25.229.236

2 99.148.755 36.490.582 62.658.173 110.355.901 29.744.626

3 114.495.790 36.582.349 77.913.441 188.269.342 34.348.737

4 130.138.557 36.675.033 93.463.524 281.732.865 39.041.567

5 146.077.055 36.768.644 109.308.411 391.041.277 43.823.117

6 162.311.285 36.863.191 125.448.094 516.489.371 48.693.386

0

Nueva tabla de flujos que incorpora Capital de Trabajo

11.591 15.430 7 178.841.248 36.958.684 141.882.564 658.371.935 53.652.374 274.533.042

Periodos Ingresos Egresos Saldo Capital de trabajo Saldo acumulado

0

-274.533.042 -274.533.042

1 84.097.452 36.399.724 47.697.728

2 99.148.755 36.490.582 62.658.173

3 114.495.790 36.582.349 77.913.441

4 130.138.557 36.675.033 93.463.524

5 146.077.055 36.768.644 109.308.411

6 7 162.311.285 178.841.248 36.863.191 36.958.684 125.448.094 141.882.564

-226.835.315

-164.177.142

-86.263.701

7.199.823

116.508.234

241.956.329 383.838.892

El periodo de recuperación seria al séptimo año. Para el presente proyecto no se genera un déficit, se considera el 30% de los ingresos de cada periodo como déficit.

12. Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo Cantidad: Costos Fijos / precio - Costos Variables

Period os Cf Cv Precio

1

2

3

4

5

6

7

9.085.800 2.206 7.715

9.176.658 2.206 9.001

9.268.425 2.206 10.286

9.361.109 2.206 11.572

9.454.720 2.206 12.858

9.549.267 2.206 14.144

9.644.760 2.206 11591

Cantid ad

1.649

1.350

1.147

999

888

800

1.028

13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos. FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO AÑOS

0

1

2

3

4

5

6

7

84.097.452

99.148.755

114.495.790

130.138.557

146.077.055

162.311.285

178.841.248

-9.085.800

-9.176.658

-9.268.425

-9.361.109

-9.454.720

-9.549.267

-9.644.760

-17.017.924

-17.017.924

-17.017.924

-17.017.924

-17.017.924

-17.017.924

-17.017.924

57.993.728

72.954.173

88.209.441

103.759.524

119.604.411

135.744.094

152.178.564

-Gastos de Ventas y Comercialización

-1.980.000

-1.980.000

-1.980.000

-1.980.000

-1.980.000

-1.980.000

-1.980.000

-Gastos Administrativos

-7.689.000

-7.689.000

-7.689.000

-7.689.000

-7.689.000

-7.689.000

-7.689.000

INGRESOS POR VENTAS +Ventas EGRESOS POR VENTAS -Costos Fijos de Producción -Costos Variables de Producción = UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES

-Gastos Generales

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

47.697.728

62.658.173

77.913.441

93.463.524

109.308.411

125.448.094

141.882.564

-Depreciación

-4.950.000

-4.950.000

0

0

0

0

0

-Interés de L.P.

-3.686.760

-3.032.742

-2.339.483

-1.604.628

-825.683

0

0

-Interés de C.P.

0

0

0

0

0

0

0

=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

39.060.968

54.675.431

75.573.958

91.858.895

108.482.729

125.448.094

141.882.564

UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO

39.060.968

93.736.399

169.310.357

261.169.252

369.651.981

495.100.075

636.982.639

-Impuesto a la Renta

-4.687.316

-6.561.052

-9.068.875

-11.023.067

-13.017.927

-15.053.771

-17.025.908

=UTILIDAD OPERACIONAL +Ingresos No Operacionales -Egresos No Operacionales +Venta de Activos -Valor Libro

-Impuesto por Venta de Activos =UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS +Valor Libro

0

0

0

0

0

0

0

34.373.652

48.114.379

66.505.083

80.835.828

95.464.801

110.394.323

124.856.656

0

0

0

0

0

0

0

+Depreciación

4.950.000

4.950.000

0

0

0

0

0

+Interés de L.P.

3.686.760

3.032.742

2.339.483

1.604.628

825.683

0

0

+Interés de C.P.

0

0

0

0

0

0

0

-Cuota Préstamo L.P.

-14.587.059

-14.587.059

-14.587.059

-14.587.059

-14.587.059

0

0

-Cuota Péstamo C.P.

0

0

0

0

0

0

0

INVERSION -Capital Fijo

-87.780.000

0

0

0

0

0

0

0

-Capital de Trabajo

0

0

0

0

0

0

0

0

-Imprevistos

0

+Recup. del Capital de Trabajo

0

0

0

0

0

0

0

+Valor de Desecho

0

0

0

0

0

0

80.000.000

15.800.400

-11.704.655

-14.412.494

-17.173.551

-19.987.825

-22.855.317

-25.776.026

44.223.752

29.805.407

39.845.013

50.679.846

61.715.599

87.539.006

179.080.630

0

0

0

0

0

0

0

-26.334.000

44.223.752

29.805.407

39.845.013

50.679.846

61.715.599

87.539.006

179.080.630

-26.334.000 -26.334.000

38.455.437 12.121.437

22.537.170 34.658.607

26.198.743 60.857.350

28.976.367 89.833.716

30.683.560 120.517.276

37.845.528 158.362.804

67.323.042 225.685.846

+/-Recuperación del IVA FLUJO DE CAJA ANTES DE FINANCIAMIENTO

-87.780.000

+Crédito de L.P.

61.446.000

+Crédito de C.P. FLUJO NETO DE CAJA FLUJO DE CAJA ACTUALIZADO FLUJO DE CAJA ACUM. ACTUALIZADO

14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija. Fin de Deuda o Saldo Año Insoluto 0 61.446.000,0 1 50.545.700,8 2 38.991.383,6 3 26.743.807,4 4 13.761.376,6 5 0,0

Interés 0,0 3.686.760,0 3.032.742,0 2.339.483,0 1.604.628,4 825.682,6

Amortizació n 0,0 10.900.299,2 11.554.317,2 12.247.576,2 12.982.430,8 13.761.376,6

Cuota 0,0 14.587.059,2 14.587.059,2 14.587.059,2 14.587.059,2 14.587.059,2

15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio. Datos Periodos Flujo neto de caja

87.780.000

1 44.223.752

2 29.805.407

3 39.845.013

4 50.679.846

5 61.715.599

6 87.539.006

7 179.080.630

Inversión Inicial 87.780.000

1 44.223.752

2 29.805.407

3 39.845.013

4 50.679.846

5 61.715.599

6 87.539.006

7 179.080.630

VAN Flujo neto Proyectos VAN

Tasa de descuento 15,00% 15,00%

87.780.000

38.455.437

Inv. Inicial 0 -87.780.000

1 44.223.752

22.537.170

26.198.743

28.976.367

30.683.560

37.845.528

67.323.042

VAN

164.239.846

TIR

Periodos Flujo neto de caja

2 29.805.407

3 39.845.013

4 50.679.846

5 61.715.599

6 87.539.006

7 179.080.630

TIR 52%

PAYBACK

Periodos Flujo neto de caja PAYBACK

Tasa de descuento 15,00% 15,00%

Inv. Inicial 0 87.780.000

1 44.223.752 38.455.437

SE SUMA PERIODO TRAS PERIODO HASTA LLEGAR O SUPERAR EL VALOR 0

Periodo 1+2

2 3 29.805.407 39.845.013 22.537.170 26.198.743

4 50.679.846 28.976.367

5 61.715.599 30.683.560

6 87.539.006 37.845.528

5 146.077.05 5 36.768.644

6 162.311.285 36.863.191

178.841.248 36.958.684

5

6

7

7 179.080.630 67.323.042

EL PAYBACK ES EN EL PERIODO 2

60.992.607

COSTO BENEFICIO

Periodos Ingresos Costos

Tasa de descuento 15,00% 15,00%

1

2

84.097.452 36.399.724

99.148.755 36.490.582

1

2

3 4 114.495.79 0 130.138.557 36.582.349 36.675.033

7

Ingresos y costos descontados

Periodos Ingresos Costos

Tasa de descuento 15,00% 15,00%

3

4

Total

73.128.219

74.970.703

75.282.840

74.407.142

72.626.113

70.171.648

67.233.049

507.819.715

31.651.934

27.592.122

24.053.488

20.969.069

18.280.514

15.936.975

13.894.138

152.378.241

PARA ESTE PROYECTO LOS COSTOS RINDEN 3 VECES SU VALOR EN INGRESOS, PROYECTO RENTABLE

RB/C

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